[一季报]锡业股份：2012年第一季度报告正文
证券代码：000960 证券简称：锡业股份 公告编号：2012-012 债券代码：112038 债券简称：11锡业债 云南锡业股份有限公司2012年第一季度季度报告正文 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 1.2 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。 1.3 公司负责人雷毅先生、主管会计工作负责人张峻先生及会计机构负责人(会计主管人员)李云先生 声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况 2.1 主要会计数据及财务指标 单位：元 本报告期末 上年度期末 增减变动（％） 资产总额（元） 17,284,892,312.74 16,545,267,013.50 4.47% 归属于上市公司股东的所有者权益（元） 5,277,114,615.66 5,236,292,960.71 0.78% 总股本（股） 906,520,391.00 906,520,391.00 0.00% 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） 5.8213 5.7763 0.78% 本报告期 上年同期 增减变动（％） 营业总收入（元） 2,794,787,022.64 3,195,629,947.76 -12.54% 归属于上市公司股东的净利润（元） 40,156,815.81 185,081,253.14 -78.30% 经营活动产生的现金流量净额（元） 166,576,072.25 546,956,037.46 -69.54% 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 0.1838 0.6034 -69.54% 基本每股收益（元/股） 0.0431 0.2042 -78.89% 稀释每股收益（元/股） 0.0422 0.2089 -79.80% 加权平均净资产收益率（%） 0.76% 3.91% -3.15% 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益 率（%） 0.74% 4.00% -3.26% 非经常性损益项目 √ 适用 □ 不适用 单位：元 非经常性损益项目 年初至报告期末金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -10,102.66 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合 国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,502,058.39 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 258,761.09 性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -564,327.65 所得税影响额 -122,531.36 少数股东权益影响额 -107,708.04 合计 956,149.77 - 2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表 单位：股 报告期末股东总数（户） 109,482 前十名无限售条件流通股股东持股情况 股东名称（全称） 期末持有无限售条件流通股的数量 种类 云南锡业集团有限责任公司 457,887,301 人民币普通股 中国工商银行－广发大盘成长混合型证券投 资基金 12,000,000 人民币普通股 中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保 险产品-005L-CT001深 10,912,334 人民币普通股 中国银行－易方达深证100交易型开放式指数 证券投资基金 7,943,219 人民币普通股 中国工商银行－融通深证100指数证券投资基 金 5,138,449 人民币普通股 中国人民人寿保险股份有限公司－分红－个 险分红 5,070,138 人民币普通股 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－ 普通保险产品 3,953,753 人民币普通股 中国建设银行－富国天博创新主题股票型证 券投资基金 3,602,519 人民币普通股 中国银行－嘉实价值优势股票型证券投资基 金 3,339,829 人民币普通股 中国建设银行－华宝兴业行业精选股票型证 券投资基金 3,010,096 人民币普通股 2.3报告期末公司前十名“公司债券”持有人情况 报告期末“公司债券”持有人总数 120 “公司债券”持有人名称 报告期末持有数量（股） 比例（%） 中国太保集团股份有限公司－本级－集团自有资金 -012G-ZY001深 1,200,000 10.00 中国人寿财产保险股份有限公司－传统－普通保险产 品 1,000,000 8.33 信诚人寿保险有限公司－分红－个险分红 600,000 5.00 阳光财产保险股份有限公司－自有资金 600,000 5.00 阳光人寿保险股份有限公司－传统保险产品 600,000 5.00 阳光人寿保险股份有限公司－万能保险产品 600,000 5.00 中国石油天然气集团公司企业年金计划－中国工商银 行 511,000 4.26 天安保险股份有限公司 400,000 3.33 中国银行－易方达岁丰添利债券型证券投资基金 400,000 3.33 中融国际信托有限公司－融新256号 300,000 2.50 §3 重要事项 3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因 √ 适用 □ 不适用 主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因： 一、资产负债表项目 1、交易性金融资产比年初数增加4,412,497.76元，增加108.39%的主要原因是本公司对进行套期保值 的期货产品计算，期末期货变动增加所致。 2、应收账款期末数比年初数增加200,143,046.63元，增加74.36%的主要原因是本报告期销售的部分 货款跨期结算。 3、交易性金融负债比年初数减少5,190,777.11元，减少100.00%，主要原因是本公司对自有锡锭及可 折合为锡锭的其他锡产品进行套期保值的LME期货合约，期末期货公允价值变动9,344,513.78元，冲减年 初余额5,190,777.11元，确认交易性金融资产4,153,736.67元。 4、应付利息与上年同比增加20,339,810.11元，增加45.94%的主要是报告期内计提的公司债券利息增 加所致。 二、利润表项目 1、营业税金及附加比上年同期减少10,791,187.68元，减少46.18%，主要是本期收入下降，价格下跌， 应交增值税减少，计缴的城市维护建设税、教育费附加费相应减少所致。 2、资产减值损失比上年同期增加504,085.89元，主要是本期按照规定进行资产减值测试，并计提存 货跌价准备及坏账准备。 3、公允价值变动收益比上年同期减少1,377,695.60元，主要原因是本公司对自有锡锭及可折合为锡锭 的其他锡产品进行套期保值的LME期货合约,期末期货公允价值变动。 4、所得税费用本期比上年同期减少46,562,303.18元，减少74.48%的主要原因是本期实现的利润总额 同比大幅度减少，按照企业所得税法规定计提的所得税费用相应减少。 5、净利润比上年同期减少144,492,812.24元，减少78.01%的主要原因是本期有色金属价格下跌、产 品销量较上年同期减少所致。 三、现金流量表项目 经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少380,379,965.21元，减少69.54％的主要原因是报告期内 购买商品、接受劳务支付的现金比上年同期大幅增加所致。 3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明 3.2.1 非标意见情况 □ 适用 √ 不适用 3.2.2 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况 □ 适用 √ 不适用 3.2.3 日常经营重大合同的签署和履行情况 □ 适用 √ 不适用 3.2.4 其他 □ 适用 √ 不适用 3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况 上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的 以下承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事项 承诺人 承诺内容 履行情况 股改承诺 无 无 无 收购报告书或权益变 动报告书中所作承诺 无 无 无 重大资产重组时所作 承诺 无 无 无 发行时所作承诺 云南锡业集 团有限责任 公司 按照《公司法》、《上市公司证券发行管理办法》等法律法规要求， 为避免产生同业竞争，云南锡业集团有限公司（以下简称“本公司”） 及本公司其他全资、控股企业特向云南锡业股份有限公司（以下简 称“锡业股份”）承诺： 一、本公司已将与锡生产经营相关的主要经营性资产投入锡业股 份，且不再拥有锡的冶炼和深加工业务，并出具《承诺函》，承诺 自锡业股份上市之日起，本公司作为其控股股东期间，不从事与锡 业股份相竞争的业务。本公司严格履行上述承诺，截止本承诺出具 之日，本公司与锡业股份之间不存在同业竞争。 二、本公司及本公司其他全资、控股企业将不会从事任何直接或间 接与锡业股份及其控股企业构成竞争的业务，并给予锡业股份在同 等条件下优先购买本公司全资、控股企业拟出售的与锡业股份及其 控股企业主业有关的资产及（或）业务的权利，如本公司参股企业 所生产产品或所从事业务与锡业股份及其控股企业构成或可能构 成竞争，在锡业股份提出要求时，本公司将出让其所持该等企业的 全部出资、股份或权益，并承诺在同等条件下给予锡业股份优先购 买该等出资、股份或权益的权利。 三、鉴于锡业股份本次配股募集资金投资项目之一为铅冶炼系统10 万t/a技改工程，本公司及本公司全资、控股企业特别承诺，本公 司作为锡业股份的控股股东期间，将不从事铅冶炼业务。 上述承诺并不限于本公司及其他全资、控股企业从事或继续从事与 锡业股份及其控股企业不构成竞争的业务，特别是提供锡业股份其 控股企业经营所需相关原材料或服务的业务。 严格履行了承诺 本承诺函在锡业股份合法有效存续、且本公司作为锡业股份控股股 东期间持续有效。 其他承诺（含追加承 诺） 无 无 无 3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及 原因说明 √ 适用 □ 不适用 业绩预告情况 同向大幅下降 年初至下一报告期期末 上年同期 增减变动（%） 累计净利润的预计数（万元） 8,000.00 -- 9,500.00 35,443.00 下降 73.20% -- 77.43% 基本每股收益（元/股） 0.0882 -- 0.1048 0.3910 下降 73.20% -- 77.44% 业绩预告的说明 由于有色金属价格下跌、产品销量较上年同期减少，预计公司净利润同向大幅下降。 3.5 其他需说明的重大事项 3.5.1 证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 3.5.2 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提 供的资料 2012年01月11日 个旧市 实地调研 机构 博时基金研究员祁禾 公司现状和发展战 略、锡行业情况 2012年02月09日 个旧市 实地调研 机构 长江证券分析师陈佳、华安基金研究 员陆奔、华安基金经理助理康平 公司现状和发展战 略、锡行业情况 2012年02月09日 个旧市 实地调研 机构 申银万国高级分析师叶培培、长盛基 金研究员翟彦垒、顺长城研究员张勇、 华夏基金研究员李人望 公司现状和发展战 略、锡行业情况 2012年02月09日 个旧市 实地调研 机构 华商基金研究员童立、浦银安盛研究 员陈承志、长信基金研究员阎力涤、 信诚基金研究员王世博 公司现状和发展战 略、锡行业情况 2012年02月09日 个旧市 实地调研 机构 大成基金经理黄万青、财通基金投资 经理徐益鋆、投资总监黄瑞庆、华泰 证券祝芳芳、宏源资管研究员刘勇、 光大保德信研究员曾海 公司现状和发展战 略、锡行业情况 2012年02月09日 个旧市 实地调研 机构 东北证券资管投资经理刘涛、生命资 产投资经理刘冰、日信证券自营部研 究员汪华春、太平洋保险资管研究员 王磊、东洋证券研究员黄永锡 公司现状和发展战 略、锡行业情况 2012年02月09日 个旧市 实地调研 机构 北京德源安资管研究员张敏、民生证 券研究员刘潇、渤海证券研究员投资 总监王毅秀、中原证券研究员叶英刚、 江苏瑞华研究员章礼英、尤克家 公司现状和发展战 略、锡行业情况 2012年02月09日 个旧市 实地调研 机构 财通证券研究员郭建中、中山证券研 究员夏育松、安信证券投资经理潘涛、 公司现状和发展战 略、锡行业情况 高继祖、金元证券研究员欧文沛 3.6 衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 报告期衍生品持仓的 风险分析及控制措施 说明（包括但不限于市 场风险、流动性风险、 信用风险、操作风险、 法律风险等） 公司于2004年获得中国证监会的《境外期货业务许可证》，历年来对于期货工具的使用一直严格遵守 国家和公司的相关制度和法规，只开展以规避市场价格风险为目的，针对公司产品和原料的期货套期 保值业务，从未进行过任何投机或套利行为。持仓的风险主要有以下几点： 1、市场风险：市场风险主要来自于公司对市场后市走势的分析是否正确，交易后市场价格的波动等。 由于公司一直本着认真分析市场、慎重决策、谨慎操作的原则，因此历年来虽然市场屡次出现大幅波 动，但公司均有效回避了市场风险。 控制措施：为规避市场风险，公司每年都会制定年度和阶段性的保值计划。公司严格按照套期保值计 划的规定，控制期货头寸建仓总量及持有时间。 公司建立了有效的风险测算系统及相应的风险预警系统。不断提高期货从业人员的业务能力，加强对 市场的分析判断，同时坚持慎重决策、谨慎操作的原则。 2、流动性风险：套期保值开始时需要建立套保头寸，在套期保值结束时需要平仓了结套保头寸，流通 量风险就是指所选定的期货合约、无法及时以合理的价格达到建仓或平仓目的的风险。 控制措施：公司谨慎选择交易市场、交易品种及交割期，避免市场流动性风险，合理安排信用额度与 保证金，保证套期保值过程正常进行。 3、信用风险：指的是当投资者无法及时筹措资金满足建立和维持期货持仓的保证金要求及需要实物交 割无法提供仓单的风险。期货交易实行当日无负债结算制度，保证金制度，并且公司持仓始终保持在 较低水平，因此信用风险一般处于可控范围之内。 控制措施： 公司配备了足够的流动资金并设置了专门的资金调拨人员，可以确保保证金、平仓盈亏 等资金能够及时到位，加之公司持仓始终保持在较低水平，因此流动性风险也处于可控范围之内 4、操作风险：指因人员、系统内部控制不完善等方面的缺陷而导致损失的风险。公司在2004获得境 外期货套期保值的资质开始就建立了严格的交易制度，制度中对于与代理机构开户合同的签订、交易 人员的授权和权限、资金调拨人员的授权、授权的签发方式以及被授权人发生变动等各种细节均有明 确的规定，保证了相关人员和部门做到权责明确。因此操作风险一般处于可控范围之内。 控制措施：公司在开展期货套期保值业务时，建立了严格有效的风险管理制度，利用事前、事中及事 后的风险控制措施，公司设立了符合要求的交易、通讯及信息服务设施，并具备稳定可靠的维护能力， 保证交易系统正常运行。公司严格按照有关规定安排和使用期货从业人员、高级管理人员及风险管理 人员，加强人员的职业道德教育及业务培训，提高人员的综合素质。 5、法律风险：法律风险主要来自于公司委托的期货经纪公司是否合法合规，以及在实际操作中可能出 现违反国家相关法规的情况。 控制措施：针对该风险，对内公司制定了合规制度，并配有专职的独立于期货部的合规人员。 对外，由于我们与经纪公司一直保持良好、顺畅的沟通，对于所有交易均为即时交易即时核对，所以 从未与经纪公司发生过法律纠纷。 公司涉及司法诉讼时，应该评估对正在进行的期货交易及对信用状况产生的负面影响，并采取相应措 施防范法律风险。 已投资衍生品报告期 内市场价格或产品公 允价值变动的情况，对 衍生品公允价值的分 析应披露具体使用的 方法及相关假设与参 数的设定 1、已投资衍生品市场价格或产品公允价值变动以LME（伦敦金属交易所）的锡价为标准。报告期内 即2011年LME锡价最高33600美元/吨，最低17000美元/吨，全年平均价26113.19美元/吨。 2、对衍生品公允价格分析的方法，公司一般采用K线系统技术分析与宏观基本消息分析相结合的方 法。 3、公司使用的衍生品投资的工具为LME远期期货合约，保值参数的设定为： 锡锭保值：直接以LME三月期锡价格×需要保值的数量。 锡材、锡化工保值：产品数量×产品锡含量×LME三月期锡价格。 报告期公司衍生品的 会计政策及会计核算 具体原则与上一报告 期相比是否发生重大 变化的说明 报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比没有发生重大变化。 独立董事对公司衍生 报告期内，本公司重视该项业务的风险管理，对衍生品交易业务的风险控制是有效的。 品投资及风险控制情 况的专项意见 3.6.1 报告期末衍生品投资的持仓情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 合约种类 期初合约金额 期末合约金额 报告期损益情况 期末合约金额占公司报 告期末净资产比例（%） 期货的合约 225,415,694.90 275,745,674.00 27,227.42 5.23% 合计 225,415,694.90 275,745,674.00 27,227.42 5.23% 董事长签字：雷毅 云南锡业股份有限公司董事会 二零一二年四月十八日 中财网
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