[年报]纳川股份：2011年年度报告
福建纳川管材科技股份有限公司 2011年年度报告 福建纳川管材科技股份有限公司 2011年年度报告 股票代码： 300198 股票简称： 纳川股份 披露日期：2012年4月21日 福建纳川管材科技股份有限公司2011年年度报告 重要提示 1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载 资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 2、没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确 性和完整性无法保证或存在异议。 3、公司全体董事均亲自出席了审议本次年报的董事会会议。 4、公司年度财务报告已经福建华兴会计师事务所有限公司审计并被出具 了标准无保留意见的审计报告。 5、公司负责人陈志江、主管会计工作负责人杨辉及会计机构负责人(会 计主管人员)林环英声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 福建纳川管材科技股份有限公司 2011年年度报告 目录 第一节释义 ............................... 1 第二节公司基本情况 ....................... 6 第三节主要会计数据和财务指标 ............. 8 第四节董事会报告 ........................ 11 第五节重要事项 .......................... 43 第六节股本变动及主要股东持股情况 ........ 51 第七节董事、监事、高级管理人员情况 ...... 56 第八节公司治理 .......................... 61 第九节监事会报告 ........................ 69 第十节财务报告 .......................... 72 第十一节备查文件 ....................... 171 第一节 释义 本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 一、普通术语 纳川股份 指 福建纳川管材科技股份有限公司 公司、本公司 指 福建纳川管材科技股份有限公司或泉州市东高新 型管材有限公司 天津泰邦 指 公司全资子公司天津泰邦管材有限公司 武汉汇川 指 公司全资子公司武汉汇川管材有限公司 上市 指 发行人股票在深圳证券交易所创业板挂牌交易 公司章程 指 福建纳川管材科技股份有限公司章程 股东大会 指 福建纳川管材科技股份有限公司股东大会 董事会 指 福建纳川管材科技股份有限公司董事会 监事会 指 福建纳川管材科技股份有限公司监事会 中石化 指 中国石油化工集团公司 中石油 指 中国石油天然气集团公司 中核总 指 中国核工业工程总公司 中核集团 指 中国核工业集团公司 中广核 指 中国广东核电集团有限公司 大唐 指 中国大唐集团公司 国电 指 中国国电集团公司 华电 指 中国华电集团公司 华能 指 中国华能集团公司 中电投 指 中国电力投资集团公司 华润电力 指 华润电力控股有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 第1页 《劳动法》 指 《中华人民共和国劳动法》 元 指 人民币元 美国罗克韦尔公司 指 罗克韦尔自动化有限公司(NYSE:ROK)，是全球最大 的致力于工业自动化与信息的公司，自1988年进入 中国以来，在中国拥有超过1500多名雇员、24个销 售机构，为中国制造业、水及污水处理等多个行业 提供了一流的自动化控制产品与系统解决方案 二、专业术语 PE 指 聚乙烯，英文名称 “Polyethylene”，是结构最简单 的高分子有机化合物，当今世界应用最广泛的高分 子材料，由乙烯聚合而成，根据密度的不同分为高 密度聚乙烯、中密度聚乙烯和低密度聚乙烯 HDPE 指 高密度聚乙烯，英文名称为 “High Density Polyethylene”，是目前塑料领域应用最为广泛的 安全环保性材料。H DPE系无毒、无味、无臭的惰性 材料，除少数强氧化剂外，可耐多种化学介质的侵 蚀，可满足高碱、酸及污水等有腐蚀性环境下使用， 化学稳定性好，耐老化，使用寿命长，可达5 0年以 上，具有良好的耐热性和耐寒性，还具有较高的刚 性和韧性，机械强度好。H DPE因为其易再加工，低 降解特性，因此成为塑料回收市场增长最快的一部 分。本世纪在管道领域发生了一场革命性的进步， 即“以塑代水泥”、“以塑代钢”。在这场革命中，高 密度聚乙烯管道由于其各项优良特性而倍受青睐， 广泛应用于市政、工业各个领域 PP 指 聚丙烯，一种高聚物，单体是丙烯 CH2＝ CH－CH3， 通过加聚反应得到 BT 指 指建设 -移交。政府利用非政府资金来进行基础非经 第2页 营性设施建设项目的一种融资模式。项目工程由投 资人负责进行投融资，具体落实项目投资、建设。 工程项目建成后，经政府组织竣工验收合格后，资 产交付政府；政府根据回购协议向投资人分期支付 资金，投资人确保在质保期内的工程质量 HDPE缠绕结构壁 管材 指 为达到一定物理、力学和其他性能要求，以HDPE为主要 原料，以相同或不同材料作为辅助支撑结构，采用缠绕 成型工艺，经加工制成的管材 HDPE缠绕增强管 指 一种具有螺旋肋状异形外壁和光滑内壁的新型结构壁 塑料管材，管材内外壁以HDPE材料作为力学结构，并以 聚丙稀（PP）作为异形外壁形模，采用缠绕成型生产工 艺制成。符合国家标准《埋地用聚乙烯（P E）结构壁 管道系统》第2部分：《聚乙烯缠绕结构壁管材》 （ GB/T19472.2-2004） B型结构壁管的要求 小口径管材 指 DN≤500mm的管材 大口径管材 指 600mm≤DN＜1500mm的管材 超大口径管材 指 DN≥1500mm的管材 管件 指 用于管道系统中的连接，包括井、弯头、三通、变 径管、法兰根及其它功能性配件，是管道系统的一 部分。管件可以是与管材同质的或非同质的，本次 发行人自行生产的管件是与管材同质（即H DPE材质） 法兰根 指 法兰连接是管道的连接的一种方式，它由HDPE法兰根与 钢法兰片及钢螺栓构成，法兰根是指法兰与管道连接的 塑料部分，用以与管道焊接，并固定钢法兰片的一个构 件 全系列埋地排水 管道系统 指 指埋地排水管网中所使用的全部规格管材及与之相匹 配的管件 环刚度 指 是塑料埋地排水管的一个重要指标，其定义为管道在承 受载荷时，沿受力方向发生3%变形时，单位面积的管道 所承受的力。国际上表示塑料埋地排水管的抗外压负载 第3页 能力的综合数值指标。环刚度的单位为千牛每平方米 （ KN/m 2），根据国家标准 GB/T18477-2001、 GB/T19472.1-2004、GB/T19472.2-2004等规定，塑料排 水管的环刚度共分为2、4、8、16四个级别，并规定在 管径≥500mm，允许使用2级环刚度，GB/T19472.1-2004、 GB/T19472.2-2004还增补了6.3、12.5两个非首选级别。 塑料埋地排水管注重刚柔并济，如果管材的环刚度太 小，管材可能发生过大变形或出现压屈失稳破坏。反之， 如果环刚度选择得太高，必然采用过大的截面惯性矩， 将造成用材料太多，成本过高 粗糙率 指 反应壁面粗糙程度对流速影响的系数，粗糙率较小的管 材在相同条件下可提高流速、增加流量 米重指每米管材的重量 DN 指 Nominal Diameter，公称直径，指标准化以后的标 准直径，对于缠绕增强管而言指内径 COD 指 化学需氧量，是在一定的条件下，采用一定的强氧化剂处理水 样时，所消耗的氧化剂量。它是表示水中还原性物质多少的一 个指标。化学需氧量越大，说明水体受有机物的污染越严重 雨污分流 指 根据 GB50014-2006《室外排水设计规范》，雨污分流是用不同 管渠系统分别收集和输送各种城镇污水和雨水的排水方式。最 大的特点是把雨水和生活污水排放系统分开设置，各自有各自 的排放管线，这样一来市政污水处理站只对生活污水进行处理， 而不必对雨水进行处理，大大减小了处理量，而雨水也不会被 污染。过去城市的市政排水系统一般都是雨污混排的合流制， 已不符合环保的要求，现在许多地区已经逐步改造成分流制， 而新建的市政排水管线，国家要求必须是分流制 雨污合流 指 用同一管道同时收集和输送城镇污水和雨水的排水方式 综合交通枢纽 指 在我国《综合交通网中长期发展规划》中规划的由运输走廊构 成的综合运输大通道和由节点城市组成的综合网络交通节点， 并在此基础上形成的客货流转换中心 第4页 降低能源消耗、减少污染排放。《中华人民共和国国民经济和 社会发展第十一个五年规划纲要》提出了“十一五”期间单位 节能减排 指 GDP能耗降低 20%左右，主要污染物排放总量减少10%的约束性 指标。塑料管材是国家为达到这一目的所大力推广的产品之一 本报告书任何表格中若出现总数与所列数值总和不符，均为四舍五入所致。 第5页 第二节 公司基本情况 一、公司概况 1、公司的法定中文名称：福建纳川管材科技股份有限公司 法定英文名称：Fujian Superpipe Co., Ltd. 中文简称：纳川股份 英文简称：NCGF 2、公司法定代表人：陈志江 3、公司联系人及联系方式： 项目 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨辉 徐婉娇 联系地址 泉州市泉港区普安工业区 泉州市泉港区普安工业区 电话 0595-87770399 0595-87770616 传真 0595-27730530 0595-27738935 电子信箱 fujiannachuan@163.com nachuan@superpipe.cn 4、公司注册地址：泉州市泉港区普安工业区 主要办公地址：泉州市泉港区普安工业区 邮政编码：362800 网址：http://www.superpipe.cn/ 投资者关系信箱：fujiannachuan@163.com 5、公司选定的信息披露报纸名称：《中国证券报》、《证券时报》、《上 海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的网站网址：http://www.cninfo.com.cn/ 公司年度报告备置地点：公司董事会秘书办公室 6、公司股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：纳川股份 股票代码：300198 7、其他有关资料： 第6页 公司首次登记注册日期：2003年6月11日 公司最新变更登记日期：2011年10月21日 公司最新注册登记地点：福建省工商行政管理局 公司企业法人营业执照注册号：350505100003553 公司税务登记号码：（闽国税登）350505751353819 公司组织机构代码：75135381-9 公司聘请的会计师事务所：福建华兴会计师事务所有限公司 会计师事务所的办公地址：福建省福州市湖东路中山大厦B座七-九楼 公司聘请的正履行持续督导职责的保荐机构：广发证券股份有限公司 8、公司自上市以来的历次注册变更情况： 福建纳川管材科技股份有限公司（以下简称“公司”）经中国证券监督管理 委员会证监许可[2011]396号文核准，采用网下向股票配售对象询价配售（以下 简称“网下发行”）与网上向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”） 相结合的方式，向社会公开发行人民币普通股（A股）2300万股，发行后公司总 股本由6900万股增加至9200万股，变更后注册资本为9200万元，公司于2011年6 月27日在福建省工商行政管理局完成相关工商变更登记。 公司根据2011年第二次临时股东大会决议，向全体股东以资本公积金转增股 本，每10股转增5股。转增后，公司总股本由9,200万股增加至13,800万股。公司 2011年10月21日已在福建省工商行政管理局完成相关工商变更登记手续。 公司企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码均未发生变化。 第7页 第三节 主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据 单位：元 2011年 2010年 本年比上年增 减（％） 2009年 营业总收入（元） 275,411,010.75 191,650,533.65 43.70% 168,864,262.87 营业利润（元） 88,740,375.11 63,817,719.04 39.05% 53,750,344.63 利润总额（元） 89,674,941.65 68,248,498.93 31.39% 56,429,294.31 归属于上市公司股东的 净利润（元） 74,170,597.85 56,618,292.67 31.00% 46,791,730.16 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润（元） 73,451,234.06 52,853,326.26 38.97% 44,819,437.93 经营活动产生的 现金流量净额（元） -60,893,947.38 6,932,054.38 -978.44% 13,996,994.87 2011年末 2010年末 本年末比上年 末增减（％） 2009年末 资产总额（元） 988,955,603.47 293,428,489.06 237.03% 257,268,507.32 负债总额（元） 81,279,842.97 103,149,826.41 -21.20% 113,258,137.34 归属于上市公司股东的 所有者权益（元） 907,675,760.50 190,278,662.65 377.02% 144,010,369.98 总股本（股） 138,000,000.00 69,000,000.00 100.00% 69,000,000.00 注：本报告已经福建华兴会计师事务所有限公司审计。 第8页 （二）主要会计指标 单位：元 2011年2010年本年比上年增减 （％） 2009年 基本每股收益（元/股） 0.561 0.492 14.02% 0.432 稀释每股收益（元/股） 0.561 0.492 14.02% 0.432 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元/股） 0.574 0.460 24.78% 0.414 加权平均净资产收益率（％） 10.50% 34.41% -23.91% 145.75% 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（％） 10.40% 32.12% -21.72% 139.61% 每股经营活动产生的现金流 量净额（元/股） -0.44 0.10 -540.00% 0.202011年末2010年末 本年末比上年末 增减（％） 2009年末 归属于上市公司股东的每股 净资产（元/股） 6.58 2.76 138.41% 2.09 资产负债率（％） 8.22% 35.15% -26.93% 44.02% 注：1、2009 年、2010 年、2011 年各年末股本分别为6900 万股、6900 万股、13800 万股。 2、表中所列财务指标均按中国证监会规定的计算公式计算。 3、基本每股收益及加权平均净资产收益率计算过程： 项目 序号 本期发生额 归属于本公司普通股股东的净利润 1 74,170,597.85 扣除所得税影响后归属于母公司普通股股东净利润的非经 常性损益 2 719,363.79 归属于本公司普通股股东、扣除非经常性损益后的净利润 3=1-2 73,451,234.06 年初股份总数 4 69,000,000.00 公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 5 46,000,000.00 发行新股或债转股等增加股份数 6 23,000,000.00 发行新股或债转股等增加股份下一月份起至报告期年末的 月份数 7 9 报告期因回购减少股份数 8 减少股份下一月份起至报告期年末的月份数 9 报告期月份数 10 12 发行在外的普通股加权平均数 11=4+5+6*7 /10-8*9/10 132,250,000.00 第9页 归属于公司普通股股东的期初净资产 12 190,278,662.65 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股 股东的净资产 13 647,826,500.00 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股 股东的净资产下一月份起至报告期年末的月份数 14 9.00 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股 东的净资产 15 27,600,000.00 报告期回购或现金分红下一月份起至报告期年末的月份数 16 3.00 归属于公司普通股股东的期末净资产 17 907,675,760.50 归属于公司普通股股东的加权平均净资产 18=12+1*50 %+13*7/1015* 16/10 706,333,836.58 加权平均净资产收益率 10.50% 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 10.40% 基本每股收益 0.561 扣除非经常性损益后基本每投收益 0.574 （三）扣除非经常性损益项目和金额 单位：元 非经常性损益项目 2011年金额 非流动资产处置损益 -3,008.28 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合 国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,400,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,462,425.18 所得税影响额 -215,202.75 合计 719,363.79 第10页 第四节 董事会报告 2011年度是对公司具有里程碑意义的一年，公司成功在深圳证券交易所创业 板上市，并通过首次公开发行募得募集资金71,300万元，扣除各项发行费用后， 募集资金净额为67,082.65万元。上市后，公司严格按照上市公司的标准和要求 规范有序开展生产经营活动。公司借助在创业板成功上市的有利契机，充分发挥 公司在技术、资本、品牌等方面的优势，继续专注于大口径塑料埋地排水管领域， 基本实现了公司在业务规模、人员规模、新业务储备等方面的既定目标，全年整 体经营情况良好。2011年，公司董事会严格遵守《公司法》、《证券法》等法律 法规，充分履行《公司章程》赋予的职责，认真执行股东大会各项决议，规范运 作，科学决策。全体董事廉洁自律、恪尽职守，勤勉尽责，努力工作，较好地完 成了各项工作任务。 一、 公司总体经营管理情况 (一)公司主营业务及经营情况 公司主营业务的经营范围：主要从事HDPE缠绕增强管及配套管件的研发、生 产和销售，以及为HDPE缠绕增强管系统的设计和施工提供技术支持服务。2011 年度各项经济指标继续保持较快的增长速度，全年实现主营业务收入27,541.10 万元，利润总额8,967.49万元，净利润7,417.06万元,分别比上年同期增长 43.70%、31.39%和31.00%。 (二)主营业务及其经营情况分析 1. 按行业分析 单位：元 行业主营业务收入所占比例主营业务毛利所占比例 市政工程 137,468,148.84 49.97% 67,485,857.44 46.73% 石油化工 46,663,463.29 16.96% 27,532,203.18 19.06% 交通枢纽 63,916,980.69 23.23% 33,948,112.32 23.51% 核电火电 17,915,418.02 6.51% 10,553,376.90 7.31% 其他行业 9,135,940.94 3.32% 4,909,409.94 3.40% 第11页 合计 275,099,951.78 100.00% 144,428,959.78 100% 合计 275,099,951.78 100.00% 144,428,959.78 100% 2.分区域分析 单位：元 项目 主营业务收入 所占比例 主营业务毛利 所占比例 福建省 67,645,643.32 24.59% 29,565,344.44 20.47% 江西省 59,544,816.16 21.64% 28,505,927.19 19.74% 广东省 39,709,469.58 14.43% 28,340,620.77 19.62% 辽宁省 35,231,704.15 12.81% 21,763,942.38 15.07% 浙江省 26,046,382.72 9.47% 9,942,126.68 6.88% 湖北省 15,488,169.32 5.63% 8,912,829.93 6.17% 江苏省 12,358,182.67 4.49% 6,337,196.81 4.39% 山东省 4,720,791.30 1.72% 2,784,002.22 1.93% 湖南省 3,401,265.02 1.24% 2,115,299.06 1.46% 海南省 3,397,556.93 1.24% 2,006,210.20 1.39% 内蒙古 2,842,500.86 1.03% 1,918,035.23 1.33% 宁夏自治区 1,422,892.81 0.52% 740,670.63 0.51% 北京市 1,250,949.46 0.45% 400,538.32 0.28% 上海市 1,170,666.66 0.43% 611,849.14 0.42% 河北省 512,248.63 0.19% 265,069.40 0.18% 广西省 316,738.46 0.12% 204,206.18 0.14% 黑龙江省 39,973.73 0.01% 15,091.20 0.01% 合计 191,618,786.17 100.00% 144,428,959.78 100.00% 注：公司经过多年的市场耕耘，销售市场逐渐扩大，获得订单能力逐渐增强。 2011年3月与深圳宝安水务局签订了公司第一个也是国内第一个污水管网超亿元 订单。新增大订单及新区域订单是公司快速业绩增长根本保证。2011年度公司生 产管材13,043吨，销售管材10,925吨，产销率83.76%。主要由于公司为宁波杭州 湾新区基础设施投资项目及深圳宝安区水务局签署“采购合同”为固戍污水处理 厂新安片区污水支管网一期工程等11个污水支管网工程生产管材受各方影响未 第12页 能如期通知发货，致使产销率低于往年水平。 3.公司主要客户、供应商情况 2011年度公司前五名客户销售收入总额为人民币10,090.84万元，占当期主 营业务收入的36.68%；对应的应收账款余额合计6,860.70万元，占应收账款总额 的33.54%。不存在单个客户销售收入金额占比超30%的情形，不存在过度依赖单 一客户的情形。 2011年度公司向前五大供应商采购金额为6014.03万元，占年度采购总额的 56.28%, 对应的应付账款余额为零。2011年公司不存在向单个供应商采购金额占 比超30%的情形，不存在过度依赖单一供应商的情形。 上述供应商及客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、 核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在该些客户、供应商 中无直接或间接权益。 (三)报告期主要财务数据分析 1、资产负债表项目分析 1) 资产项目分析 单位：万元 项 目 2011年 12月 31日2010年 12月 31日金额增减 变动比 金额 比重（%）金额 比重（%） 货币资金 48,450.38 48.99% 3,192.46 10.88% 1417.65% 应收票据 2,247.56 2.27% 208.00 0.71% 980.56% 应收账款 18,979.89 19.19% 11,828.49 40.31% 60.46% 预付款项 2,926.86 2.96% 643.99 2.19% 354.49% 应收利息 638.58 0.65% 0.00% 其他应收款 471.78 0.48% 395.55 1.35% 19.27% 存货 4,572.56 4.62% 1,645.06 5.61% 177.96% 流动资产合计 78,287.61 79.16% 17,913.55 61.05% 337.03% 长期应收款 637.06 0.64% 1,933.67 6.59% -67.05% 第13页 固定资产 16,254.24 16.44% 7,154.54 24.38% 127.19% 在建工程 1,749.89 1.76% 483.03 1.65% 262.27% 无形资产 1,732.58 1.75% 1,724.24 5.88% 0.48% 递延所得税资产 234.17 0.24% 133.81 0.46% 75.00% 非流动资产合计 20,607.95 20.84% 11,429.30 38.95% 80.31% 资产总计 98,895.56 100.00% 29,342.85 100.00% 237.03% 2011年末公司资产总额增长69,552.71万元，增加237.04%主要原因是公司于 2011年4月7日获中国证券监督管理委员会核准，公开发行人民币普通股（A股） 2,300万股，实际收到募集资金净额为人民币67,082.65万元。资产按项目分析如 下： 货币资金：货币资金余额48,450.38万元，占资产总额比重为48.99%，较2010 年末增加45,257.92万元，增长比例为1,417.65%，主要原因是本期公司获中国证 券监督管理委员会核准，公开发行人民币普通股（A股）2,300万股，实际收到募 集资金净额为人民币67,082.65万元。 应收票据：应收票据余额2,247.56万元，占资产总额比重2.27%，较2010年 末增加2,039.56万元，增长比例980.56%，主要原因是收到江西泉商支付的1,500 万元银行承兑汇票尚未承兑所致。 应收账款：应收账款余额18,979.89万元，占资产总额比重19.19%，较2010 年末增加7,151.4万元,增长60.05%，主要是本期公司销售收入增加以及工程类销 售收款方式决定的。公司收款期间大致分为四期：合同签订时的预收款、发货后 3－5个月收回部分货款、闭水试验完成后收到总货款的80%－90%以及1－2年后收 回质保金。其中前五名的客户单位为： 单位：元 单位名称 与本公司关系金额 账龄 江西泉商投资有限公司 非关联方 25,545,088.40 1年以内 辽宁大唐国际阜新煤制天然气然气有限 责任公司 非关联方 23,372,770.00 1年以内 黄石市磁湖高新技术开发有限公司 非关联方 15,432,030.00 1年以内 武汉长丰市政水利工程有限公司九号项非关联方 14,005,350.00 1年以内 第14页 目部 湖南省第四工程有限公司广州分公司 非关联方 7,211,967.90 1年以内 预付账款：预付账款余额2,926.86万元，占资产总额比重2.96%，较2010年 末增加2,282.87万元，增长354.49%，主要原因是①本期预付了购买土地投标保 证金1,000万元及预付购买土地款501.50万元；②预付购买设备款363.14万元。 ③为满足生产增加采购而预付的原材料采购款项增加所致。 应收利息：应收利息余额638.58万元，占资产总额比重0.65%，系本期公司 首次公开发行募集的资金尚未使用定期三个月、六个月及一年存放在银行而计提 的银行利息。 其他应收款：其他应收款余额471.78万元，占资产总额比重0.48%，余额中 欠款前五名金额合计3,530,408.00元，占期末其他应收款总额的69.84%。前五名 单位情况： 单位：元 单位名称 与本公司 关系 金额 年限 占其他应收款 总额的比例 欠款性质 或内容 福建诏安金都资 产运营有限公司 非关联方 1,600,000.001年以内 31.65% BT项目质 保金 厦门海翼地产有 限公司 非关联方 799,806.001年以内 15.82% 预付办公 楼租金及 押金 福建省顺安建设 工程有限公司 非关联方 626,595.001年以内 12.40% 多付工程 款 中国水利电力物 资有限公司 非关联方 314,007.001年以内 6.21% 投标保证 金 仙游县滨海城市 建设有限公司 非关联方 190,000.001年以内 3.76% 投标保证 金 存货：存货余额为4,572.55万元，占资产总额比重4.62%，较2010年末增加 2,927.50万元，增幅177.96%，主要原因为本期新签订的深圳宝安污水等项目的 供货增加原材料及库存商品。 固定资产：固定资产账面价值为16,254.24万元,占资产总额比重16.44%，较 2010年末增加9,099.7万元，增幅127.19%,主要原因如下：公司利用募集资金进 行募集资金项目投资而增加的固定资产。 第15页 在建工程：在建工程余额为1,749.89万元，占资产总额比重1.77%，较2010 年末增长1266.86万元，增幅262.27%，主要项目包括公司及天津泰邦购建各一条 未完工生产线及天津泰邦三期厂房工程款。 无形资产：无形资产账面价值为1,732.58万元,占资产总额比重1.75%，较 2010年末增加8.34万元。 2) 负债与权益项目分析 单位：万元 项目 2011年 12月 31日2010年 12月 31日金额增减 变动比 金额 比重（%）金额 比重（%） 短期借款 4,000.00 4.04% 6,600.00 22.49% -39.39% 应付票据 0.00% 68.00 0.23% -100.00% 应付账款 3,078.57 3.11% 946.20 3.22% 225.36% 预收账款 95.85 0.10% 1,415.95 4.83% -93.23% 应付职工薪酬 440.46 0.45% 187.32 0.64% 135.14% 应交税费 393.84 0.40% 1062.07 3.62% -62.92% 其他应付款 119.26 0.12% 35.39 0.12% 236.99% 流动负债合计 8,127.98 8.22% 10,314.93 35.15% -21.20% 负债合计 8,127.98 8.22% 10,314.93 35.15% -21.20% 实收资本 13,800.00 13.95% 6,900.00 23.52% 100.00% 资本公积 62,885.15 63.59% 2,702.50 9.21% 2226.93% 盈余公积 1,592.87 1.61% 929.28 3.17% 71.41% 未分配利润 12,489.55 12.63% 8,496.08 28.95% 47.00% 归属母公司所有 者权益合计 90,767.57 91.78% 19,027.86 64.85% 377.02% 所有者权益合计 90,767.57 91.78% 19,027.86 64.85% 377.02% 负债及所有者权 益合计 98,895.55 100.00% 29,342.79 100.00% 237.04% 2011年末公司负债总额8,127.98万元，较2010年底减少21.20％，按主要项 目分析如下： 应付账款：应付账款年末余额为3,078.57万元,较2010年末增加2,132.37万 第16页 元，上升225.36%,主要原因是：未支付购买设备款及工程款。 应付账款前五名情况如下： 单位：元 项 目金额 性质 山西康特电气技术有限公司 7,810,696.53 设备款 青岛威尔塑料机械有限公司 3,103,755.49 设备款 福建省蓉中电气设备有限公司 3,585,623.93 设备款 邹城市兴邦机械制造有限公司 4,969,965.83 设备款 湖北天宇工程建设有限公司黄石项目部 2,924,142.00 工程款 合 计 22,394,183.78 预收账款：预收账款年末余额95.85万元，比上年同期减少1,320.10万元， 降低93.23%，主要原因是武平BT项目已经完工结算。 应付职工薪酬：应付职工薪酬年末余额440.46万元，比上年同期增加253.14 万元，增长135.14%，原因是由于本年度销售收入增长致使业务提成相应增加。 应交税费：应交税费年末余额393.84万元,比上年同期减少668.23万元，下 降62.92%,主要是本期增加生产线引起的进项税增加导致应交增值税减少。 其他应付款：其他应付款年末余额119.26万元，比上年同期增加83.87万元， 增长236.99%，主要原因是期末预提票未到的本期费用所致。 应交税金：应交税费年末余额为393.84万元,较2010年末减少668.23万元， 下降62.92%,主要是本期增加生产线引起的进项税增加导致应交增值税减少。 实收资本： （1）公司于2011年3月17日经中国证券监督管理委员会《关于核准福建纳川 管材科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》（证监许可 [2011]396号）文核准，公司公开发行2,300万股人民币普通股（A股）。每股面 值人民币1元，发行价格为每股人民币31.00元，扣除各项发行费用后公司实际募 集资金净额为人民币67,082.65万元，其中：增加股本人民币2,300万元；增加资 本公积人民币64,782.65万元。 第17页 （2）2011年9月9日，公司第二次临时股东大会审议通过：以公司截止2011 年6月30日总股本92,000,000股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利3.00 元人民币（含税，扣税后，个人、证券投资基金实际每10股派2.4元），共计派 发现金2,760万元，其余未分配利润结转下半年；同时，以资本公积金向全体股 东每10 股转增5股，合计转增4600万股，转增股本后公司总股本变更为13,800 股，注册资金变更为人民币13,800万元。 2、主要费用构成情况 单位：万元 项目 2011年度2010年度增减变动金额 增减变动幅度 销售费用 2,236.41 1,413.51 822.90 58.22% 管理费用 3,188.86 1,849.01 1,339.85 72.46% 财务费用 -786.24 255.96 -1,042.20 -407.18% 所得税费用 1,550.43 1,163.02 387.41 33.31% 费用合计 6,189.46 4,681.50 1,507.96 32.21% 2011年度销售费用为2,236.41万元，较2010年度增加822.90万元，增幅 58.21%，主要原因是本期销售增长相应的装运费、招待费增加,以及为扩大销售 范围而增加的销售人员工资及业务提成增加所致。 2011年度管理费用为3,188.86万元，较2010年度增加1,339.85万元，增幅 72.46%，主要原因是本期公司为首次申请公开发行及上市发生的相关费用大幅增 加以及人员增加导致工资支出增加。 2011年财务费用为-786.24万元，较2010年度减少1,042.20万元，减少 407.18%，主要原因是公司募集到的资金未投入使用存放在银行增加的利息收入 所致。 2011年公司所得税费用为1,550.43万元，较2010年增加387.41万元，增长 33.31%，主要原因是本期利润增长相应所得税增加所致。 3、现金流量构成情况 单位：万元 第18页 项目 2011年度2010年度 2011年度较 2010年度增减 变动金额 2011年度较 2010年度增减 变动比 一、经营活动产生的现金 流量净额 -6,089.40 693.20 -6,782.60 -978.45% 经营活动现金流入量 22,850.10 16,314.39 6,535.71 40.06% 经营活动现金流出量 28,939.50 15,621.19 13,318.31 85.26% 二、投资活动产生的现金 流量净额 -11,166.09 -3,455.70 -7,710.39 223.12% 投资活动现金流入量 261.6 599.99 -338.39 -56.40% 投资活动现金流出量 11,427.69 4,055.69 7,372.00 181.77% 三、筹资活动产生的现金 流量净额 62,010.73 -967.56 62,978.29 -6508.98% 筹资活动现金流入量 75134.02 7,747.00 67,387.02 869.85% 筹资活动现金流出量 13,123.29 8,714.56 4,408.73 50.59% 现金及现金等价物净增 加额 44,755.24 -3,730.06 48,485.30 -72.64 2011年度公司经营活动产生的现金流量净额-6,089.40万元，较2010年减少 6,782.60万元，减幅978.45%，主要原因是为慈溪杭州湾项目及深圳宝安污水管 网项目的供货增加原材料及库存商品而导致存货及预付款增加，同时由于2011 年公司销售增长较大以及公司产品与工程相关收款方式决定了公司应收款项增 长较大引起的。 2011年度公司投资活动产生的现金流量净额-11,166.09万元，较 2010年减 少-7,710.39万元，减少223.12%，主要原因是公司使用募集资金投资募投项目 所致。 2011年度公司筹资活动产生的现金流量净额为62,010.73万元，较2010年增 加62,978.29万元，主要原因是公司2011年4月7日获中国证券监督管理委员会核 准，公开发行人民币普通股（A股）2,300万股，实际收到募集资金净额为人民币 67,082.65万元所致。 （四）无形资产 1 报告期末，无形资产账面情况如下表： 单位：元 第19页 项 目2011年末额 土地使用权 17,119,752.15 办公及经营用计算机软件 206,030.41 合计 17,325,782.56 2、 截至报告期末，本公司及子公司现持有11项图文注册商标。公司已经获 得的11项《商标注册证》具体如下： 序号申请人商标图样注册号类别有效期至 1纳川管材 6769265第17类 2020.04.06 2纳川管材 6768633第17类 2020.04.06 3纳川管材 6768693第17类 2020.04.06 4纳川管材 6768694第17类 2020.06.20 5纳川管材 6768695第17类 2020.06.27 6纳川管材 6768632第17类 2020.06.20 7天津泰邦 6506198第17类 2020.03.27 8天津泰邦 6506197第17类 2020.03.27 9纳川管材 8007766第17类 2021.02.27 10纳川管材 8007776第17类 2021.02.27 11纳川管材 7858221第17类 2020.12.20 3、 截至报告期末，本公司及子公司共拥有19项专利（其中发明专利6项） 第20页 序 号 专利号专利名称专利类型申请日授权日 1 200510012751.6 共挤热缠绕结构壁管材， 加工方法及模具 发明专利 2005.08.26 2008.04.09 2 200610012797.2 分步复合缠绕承插式结构 壁管材及加工方法 发明专利 2006.06.09 2008.05.07 3 200610102285.5 钢管骨架缠绕增强塑料管 材及加工方法 发明专利 2006.12.22 2008.12.10 4 200520024738.8 增强型双重壁结构壁管材实用新型 2005.08.26 2006.12.27 5 200620023854.2 二次缠绕双重结构壁管材实用新型 2006.03.23 2007.02.28 6 201020141868.0 一种改进的塑料挤出机 实用新型 2010.03.26 2010.12.08 7 201020142457.3 一种大口径塑料管道一体 化检查井 实用新型 2010.03.26 2010.12.08 8 201020142216.9 一种管道冷却装置 实用新型 2010.03.26 2010.12.22 9 201020142217.3 一种塑料管材电热熔连接 结构 实用新型 2010.03.26 2010.12.22 10 201020265171.4 大口径塑料管道一体化检 查井 发明专利 2010.07.14 2011.04.06 11 200820227937.2 一种单侧焊接的止脱管接 头 实用新型 2008.12.19 2009.09.23 12 200820227938.7 一种活动支撑套管接头 实用新型 2008.12.19 2009.09.23 13 200820227936.8 一种外壁缠绕塑料带内壁 喷涂塑料的复合钢管及加 工设备 实用新型 2008.12.19 2009.09.23 14 200920095236.2 高强度中空螺旋肋筋结构 复合钢管 实用新型 2009.01.07 2010.02.03 15 200910067632.9 一种聚乙烯中空缠绕结构 壁复合钢管及其加工工艺 发明专利 2009.01.07 2010.07.28 16 200810080183.7 一种外壁缠绕塑料带内壁 喷涂塑料的复合钢管及加 工方法 发明专利 2008.12.19 2010.10.06 17 200920221377.4 大径塑管开孔切割机 实用新型 2009.10.16 2010.10.16 18 201020140943.1 组合式聚乙烯缠绕结构壁 管材承插口加工刀具 实用新型 2010.03.25 2010.11.24 19 201020218297.6 新型塑料管材接口密闭性 检测装置 实用新型 2010.06.08 2011.1发证 4、截至截至报告期末，本公司及控股子公司拥有的房产如下： 第21页 所有权建筑面积对应土地使取得 房产证号座落 人（M2）用权证方式 泉房权证泉港字第 008078号 2,980.65 泉港国用 泉房权证泉港字第 008079号 2,472.48 纳川 泉房权证泉港字第泉港区普安工业 管材 008080号 3,387.77 区驿峰路南侧 （2 009）第002 7自建 泉房权证泉港字第 008081号 1,924.26 号 泉房权证泉港字第 010856号 2,113.85 天津泰 邦 房地证津字第 123011012631号 7,582.17 静海经济开发区 金海道17号 房地证津字第 123011012631 号 自建 5、截至截至报告期末，本公司及控股子公司拥有的土地使用权如下： 土地使用 证号 土地使用权 人 面积M2坐落终止日期 使用权 类型 泉港国用（2009） 第0027号 纳川管材 31,830.0 泉港区普安工业 区内 2054.11.28出让 泉港国用（2009） 第0028号 纳川管材 29,104.0 泉港区普安工业 区内 2054.11.28出让 房地证津字第 123011012631号 天津泰邦 33,333.4 静海经济开发区 金海道17号 2059.01.04出让 大冶国用（2010） 第0 251040020号 武汉汇川 35,112.6 黄金山工业新区 鹏程大道以北 2060.2.29出让 （五）公司核心竞争优势 1、报告期内，公司结合业务发展的实际需要，适时投放营运资金，用于与 主营业务相关的项目建设、研发投入、营销投入、员工培训、管理改进等方面， 强化公司各方面的基础能力，有效提升公司的核心竞争力和持续盈利能力。 2、公司十分注重为客户提供优质的产品及完善的售后服务。经过多年的潜 心经营，公司在各重要行业积累的成功案例以及企业美誉度使公司在市场竞争中 具备先发优势。公司是我国核电系统第一家大口径塑料排水管道合格供应商，先 后被认定为中国核工业福清核电项目部合格供应商、中国核工业泰山核电二期扩 第22页 建工程项目合格供方、国家电力商务网上合格供应商、中国石化物质供应管理综 合信息平台供应商、广州市污水治理有限责任公司准入管材生产厂家等，是率先 将大口径塑料埋地排水管应用于石油化工、港口码头和核电火电的厂商之一。公 司产品为市政环保工程、道路配套排水工程、石油化工、核电火电、交通枢纽、 治金造纸等众多领域的重点工程所采用。 3、截至至报告期末，公司本次募集资金投资项目已顺利投产四条HDPE缠绕 增强管生产线，公司在国内HDPE缠绕增强管市场的影响力和产能均为第一，规模 远大于其他竞争对手，产能的快速释放和充足的订单引领公司高速成长，独立的 核心技术体系与“销售工程师”模式是公司在市场上取得先发优势的保障。 4、订单及 BT 规模逐步加大，成长空间广阔。公司签订《固戍污水处理厂 新安片区污水支管网一期工程等11个污水支管网工程管材采购Ⅰ标》及《诏安BT 项目》等合同，表明公司获取订单能力大大增强，同时BT 模式运作已逐渐成熟， 公司通过BT模式参与管网建设，进一步树立产品示范效应，提升产品综合竞争力。 5、上市之后，公司品牌知名度进一步提升，也有充足的资金进行异地扩张 和渠道推广，优质循环下，公司将继续领跑。 （六）研发费用投入情况 项 目 2011年 2010年 本年比上年增减 研发投入 7,810,013.65 7,789,261.08 0.27% 营业收入 272,368,686.24 188,502,404.82 44.49% 研发投入占营业收 入的比重 2.87% 4.13% （七）公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析 报告期内，公司未设立特殊目的公司，也不存在公司控制下的特殊目的公司。 截至报告期末，公司共有三家全资子公司，具体情况如下： 第23页 1、天津泰邦管材有限公司 天津泰邦是本公司全资子公司，成立于2007年11月8日，注册资本（实收资 本）为6,000万元，注册地址为天津市静海经济开发区金海道，主营业务为HDPE 缠绕增强管的生产和销售。 经华兴会计师事务所审计，天津泰邦报告期末的资产及报告期净利润情况如 下： 财务指标 2011年 12月 31日 总资产（元） 124,874,653.80 净资产（元） 102,153,403.33 财务指标2011年 净利润（元） 5,421,174.40 2、福建东高污水管网投资有限公司 东高管网是本公司全资子公司，成立于2009年3月3日，注册资本（实收资本） 为1,000万元，注册地址为福建武平县平川镇东大街乌石岽小区201室，主营业务 为管道安装 投资建设；建筑材料、塑料原料、机电设备销售、管道材料研究开 发、销售。 经华兴会计师事务所审计，东高管网报告期末的资产及报告期净利润情况如 下： 财务指标 2011年 12月 31日 总资产（元） 9,656,715.23 净资产（元） 9,547,978.98 财务指标2011年 净利润（元） -1,249,173.44 东高管网系本公司全资拥有的BT项目公司。2008年11月20日，武平县城乡规 划建设局（甲方）与本公司（乙方）签订《武平县污水处理厂污水收集管网工程 BT投资建设协议》，约定武平县城区的污水收集管网建设工程由乙方以BT方式投 资建设，乙方在武平县注册项目公司并作为该建设项目的投资主体，建设投资规 第24页 模暂定为2,000万元。该项目采用BT模式，武平县城乡规划建设局负责工程前期 工作，公司履行业主职能，负责管网建设工作以及工程建设资金的投入。公司对 该BT项目未提供实际的建造服务，而是双方以经协商同意的招投标方式选择具有 相应资质的福建省顺安建筑工程有限公司作为施工企业进行施工建设，福建华安 建设工程咨询监理有限公司作为监理单位。武平县城乡规划建设局负责在工程竣 工验收后按协议书中规定的时间向公司支付工程收购价款，并负责工程移交后项 目的运营管理。 该BT项目于2009年5月开工，2009年12月项目完工，2010年5月竣工验收合格， 截至2011年12月31日，已取得结算报告，并按最终结算价重新计算投资收益。 3、武汉汇川管材有限公司 武汉汇川是本公司全资子公司，成立于2009年12月8日，注册资本（实收资 本）为6,000万元，注册地址为黄石市黄金山工业新区铁山工业园，主营业务为 HDPE缠绕增强管的生产和销售。 经华兴会计师事务所审计，武汉汇川报告期末的资产及报告期净利润情况如 下： 财务指标 2011年 12月 31日 总资产（元） 105,593,024.61 净资产（元） 87,539,339.50 财务指标2011年 净利润（元） 3,071,541.98 二、 董事会日常工作 （一） 报告期内董事会的会议情况及决议内容 1、公司第一届第十六次董事会于2011年1月28日召开，会议审议通过了以下 议案：2010年度董事会工作报告；2010年度财务决算报告；2011年度财务预算报 告；2010年度利润分配预案；关于续聘会计师事务所的议案；关于2010年度总经 理工作报告；关于公司最近三年（2008年度、2009年度及2010年度）财务会计报 告的议案；关于公司向银行申请贷款的议案；关于延长首次公开发行股票并在创 第25页 业板上市的决议有效期的议案；关于延长股东大会授权董事会办理本次发行上市 事宜期限的议案；关于召开2010年度股东大会的议案。 2、公司第一届第十七次董事会于2011年4月26日召开，会议审议通过了以下 议案：关于公司设立募集资金专用账户并签署三方监管协议的议案；关于公司 2011年第一季度报告的议案。 3、公司第一届第十八次董事会于2011年5月3日召开，会议审议通过了以下 议案：关于修订公司章程并办理工商变更登记的议案；关于使用部分超募资金归 还银行贷款及永久补充流动资金的议案；关于以募集资金置换预先投入募投项目 自筹资金的议案；关于使用部分募集资金向天津泰邦管材有限公司和武汉汇川管 材有限公司增资的议案；关于调整公司部分董事薪酬的议案；关于公司向银行申 请贷款的议案；内幕信息知情人登记制度；关于召开2011年第一次临时股东大会 的议案。 4、公司第一届第十九次董事会于2011年8月15日召开，会议审议通过了以下 议案：关于修订《股东大会议事规则》的议案；关于修订《董事会议事规则》的 议案；关于修订《关联交易管理办法》的议案；关于修订《对外担保管理办法》 的议案；关于修订《经营决策管理办法》的议案；关于修订《独立董事工作细则》 的议案；关于公司2011年半年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案；关 于修订公司章程的议案；关于公司《2011 年半年度报告全文》及《2011 年半年 度报告摘要》的议案；关于修订《总经理工作细则》的议案；关于修订《董事会 秘书工作细则》的议案；关于修订《内部审计管理制度》的议案；关于修订《董 事会战略委员会工作规则》的议案；关于修订《董事会提名委员会工作规则》的 议案；关于修订《董事会薪酬与考核委员会工作规则》的议案；关于修订《董事 会审计委员会工作规则》的议案；关于修订《投资者关系管理制度》的议案；关 于修订《控股子公司管理制度》的议案；关于修订《募集资金管理办法》的议案； 关于修订《信息披露管理制度》的议案；关于制定《敏感信息排查制度》的议案； 关于制定《年报信息披露重大差错追究制度》的议案；关于制定《社会责任制度》 的议案；关于制定《外部信息使用人管理制度》的议案；关于制定《重大事项事 前咨询制度》的议案；关于制定《重大信息报告制度》的议案；《关于加强上市 公司治理专项活动自查报告及整改计划的议案》；《关于开展规范财务会计基础 工作专项活动的自查报告的议案》；《关于聘任审计部负责人的议案》；《关于 第26页 变更会计政策的议案》。 5、公司第一届第二十次董事会于2011年8月23日召开，会议审议通过了以下 议案：关于制定《董事会秘书履职保障制度》的议案；关设立于子公司的议案； 关于召开公司2011年第二次临时股东大会的议案。 6、公司第一届第二十一次董事会于2011年9月14日召开，会议审议通过了以 下议案：福建证监局对公司现场检查结果的整改报告。 7、公司第一届第二十二次董事会于2011年9月30日召开，会议审议通过了以 下议案：关于超募资金使用计划的议案。 8、公司第一届第二十三次董事会于2011年10月21日召开，会议审议通过了 以下议案：《关于公司2011年第三季度报告的议案》 9、公司第一届第二十四次董事会于2011年12月8日召开，会议审议通过了以 下议案：《关于推选公司第二届董事会非独立董事候选人的议案》、《关于推选 公司第二届董事会独立董事候选人的议案》、《关于制定<股东大会网络投票实 施细则>的议案》、《关于修订<内幕信息知情人登记管理制度>的议案》、《关 于修订<股东大会议事规则>的议案》、《关于修订<董事会议事规则>的议案》、 《关于修订公司章程的议案》、《关于投资设立全资子公司的议案》、《关于投 资设立参股子公司的议案》、《关于拟定第二届董事会、监事会成员薪酬及津贴 标准的议案》、《关于召开公司2011年第三次临时股东大会的议案》 10、公司第二届第一次董事会于2011年12月26日召开，会议审议通过了以下 议案：《关于选举董事长的议案》、《关于选举副董事长的议案》、《关于选举 董事会战略委员会委员的议案》、《关于选举董事会审计委员会委员的议案》、 《关于选举董事会提名委员会委员的议案》、《关于选举董事会薪酬与考核委员 会委员的议案》、《关于聘任刘荣旋为公司总经理的议案》、《关于聘任王利群 为公司副总经理的议案》、《关于聘任肖仁建为公司副总经理的议案》、《关于 聘任傅义营为公司副总经理的议案》、《关于聘任杨辉为公司财务负责人的议案》、 《关于聘任杨辉为公司董事会秘书的议案》、《关于公司以BT方式投资建设诏安 金都工业集中区路网一期工程的议案》。 （二）董事会对股东大会的执行情况 第27页 1、2011年第一次临时股东大会决议通过：《关于修订公司章程并办理工商 变更登记的议案》、《关于使用部分募集资金向天津泰邦管材有限公司和武汉汇 川管材有限公司增资的议案》，董事会严格按照股东大会要求完成相关章程变更 的工商备案登记等相关事宜，并完成本公司的工商登记档案迁入至福建省工商 局。另董事会严格按照股东大会决议，完成天津泰邦管材有限公司和武汉汇川管 材有限公司增资相关工商变更事宜。 2、2010年度股东大会决议通过的：《关于续聘会计师事务所的议案》、《关 于公司向银行申请贷款的议案》，董事会经授权续聘福建华兴会计师事务所有限 公司为我公司财务会计报表的审计机构，聘期一年，并完成相关手续。董事长严 格按照股东大会关于“为满足2011年度生产经营及投资所需，同意向金融机构申 请总额不超过人民币20000万元的综合授信额度（包括但不限于人民币借款、银 行承兑汇票及保函等）”的决议，根据公司实际生产经营及投资需要，在授权范 围内签订相关协议。 3、2011年第二次临时股东大会决议通过：《关于公司2011年半年度利润分 配及资本公积金转增股本预案的议案》、《关于修订公司章程的议案》，董事会 严格按照股东大会决议要求，完成2011年半年度利润分配事宜及资本公积金转增 股本的工商登记变更手续等相关具体事项，根据决议要求完成修订相关公司章程 的变更备案手续。 4、2011年第三次临时股东大会决议通过：《关于修订公司章程的议案》， 董事会根据决议要求完成修订相关公司章程的变更备案手续。 5、战略、审计、提名、薪酬与考核各委员会按照相应工作细则分工、运作， 各司其责，密切配合，其中： 5.1 审计委员会第一届董事会第三次会议依法召开并审核通过《关于公司 2010年度财务会计报告的议案》、《关于主要审议内部审计部门提交的工作计划 和报告等的议案》、《关于年度内部控制自我评价报告的议案》。审计委员会第 一届第四次会议依法召开并审核通过《关于公司2011年第一季度财务会计报告的 议案》。审计委员会第一届第五次会议依法召开并审核通过《关于公司<2011 年 半年度报告全文>及<2011 年半年度报告摘要>的议案》、《关于会计政策变更的 议案》。 第28页 5.2 提名委员会会第一届董事会第二次会议依法召开并审核通过：《关于聘 任审计部负责人的议案》、《关于提名公司第二届董事会非独立董事的议案》、 《关于提名公司第二届董事会独立董事的议案》 5.3 薪酬与考核委员第一届董事会会第三次会议依法召开并审核通过：《关 于调整公司部分董事薪酬的议案》。第一届董事会薪酬与考核委员会第四次会议 审议通过：《关于拟定第二届董事会、监事会成员薪酬及津贴标准的议案》。第 二届董事会薪酬与考核委员会第一次会议审议通过：《福建纳川管材科技股份有 限公司股票期权与限制性股票激励计划（草案）及其摘要》的议案、《福建纳川 管材科技股份有限公司股票期权与限制性股票激励计划实施考核办法》的议案、 福建纳川管材科技股份有限公司股票期权与限制性股票激励计划的激励对象名 单》的议案。 5.4 战略委员会第一届董事会第二次会议依法召开并审核通过：《关于设立 子公司的议案》。 （三） 建立健全法人治理结构 1、公司制度建设方面 根据上市公司相关要求修订了《总经理工作细则》、《董事会秘书工作细则》、 《内部审计管理制度》、《董事会战略委员会工作规则》、《董事会提名委员会 工作规则》、《董事会薪酬与考核委员会工作规则》、《董事会审计委员会工作 规则》、《投资者关系管理制度》、《控股子公司管理制度》、《募集资金管理 办法》、《信息披露管理制度》、《内幕信息知情人登记管理制度》并予以执行； 修订了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关 联交易管理办法》、《对外担保管理办法》、《经营决策管理办法》、《独立董 事工作细则》相关管理制度并报股东大会批准执行； 根据上市公司相关要求制定了《敏感信息排查制度》、《年报信息披露重大 差错追究制度》、《社会责任制度》、《外部信息使用人管理制度》、《重大事 项事前咨询制度》、《重大信息报告制度》、《董事会秘书履职保障制度》并予 以执行；制定了《股东大会网络投票实施细则》并报股东大会批准执行。 2、 在生产管理方面 第29页 2.1 随着信息化技术的发展及管理水平的不断提升，信息化生产管理成为公 司生产管理的重要手段，由计算机全程监控生产的各项指标，掌握生产环节，掌 握生产速度、质量及生产工人的工作绩效，通过信息化技术可以大大提升制造企 业的生产管理水平。在生产过程中，继续推行“5S”现场管理，使生产现场安全 有序的进行生产。 2.2 在工业生产中，推行工业标准化生产，提升生产效率。在产品质量方面， 推行全面质量管理，根据ISO9000质量管理体系的要求严把产品质量关，为客户 提供最优质的产品。公司获得《福建省质量管理先进企业》，同时公司产品获得 “福建名牌产品”称号。 2.3 对新老员工进行工艺技术培训，划分责任区并落实责任人，贯彻执行对 车间员工的工艺技术考核及纪律监督，生产过程中达到自检、互检能力。鼓励发 展一线员工在工作业余时间参与各种文娱活动及专业培训，提高员工综合素质。 3、在销售管理方面 3.1 公司得益于上市的契机，在原有的业务体系基础上，不断完善销售团队 建设，对业务人员定期开展业务培训，不断提升业务员的业务技能和产品知识， 通过优胜劣汰的原则，不断提升业务团队的整体业务素质，同时不断吸纳业务精 英和销售管理人才，扩充销售团队的力量，大力开拓埋地排水管网中的高端市场 ——大口径埋地排水管市场。 3.2 2011年在与上海城建合作中，公司进行重新客户定位，初步形成了战 略客户的理论。结合公司产品优势，我们从污水管网节能减排和雨水管网排涝减 灾入手，发挥施工企业的资源优势和公司主市场先导作用，提高工程安全性，形 成搭挡营销，对于中冶、中铁、上海浦东路桥及上海城建等央企及地方大企业， 公司开展与其长期、紧密合作，形成资源共享、资金互补、共同市场、紧密型客 户关系。 3.3 提升市场的占有率。在成熟市场精耕细作，进行多项目运作，实现市 场点到面占有，并争取在成熟市场上形成所销售产品意识上的绝对占用，健全在 成熟市场销售网络、客户资源的管理与整合；借助新市场的开发，作为公司新人 的重点培育基地，以新市场带动新人培养，实现人员和市场同步成熟； 3.4 加速与公司发展相适应的制度建设、模式创新、战略定位。公司获取订 第30页 单能力大大增强，同时BT 模式运作已逐渐成熟，“销售工程师”销售体系与以 BT模式撬动市场的经营策略，有利于加速产品在新地区的推广，提升产品综合竞 争力；强调销售、服务并重理念，在服务中由售后服务辐射到全程服务，包括市 场初期技术服务、技术方案确定及工程后其它服务。强调公司从单一销售转换为 系统方案提供商，并且创新推出全塑化零泄漏雨污排水系统方案。以方案推出和 实现带动产品销售。 4、企业文化建设 建设企业先进文化，这是提升企业科学发展、跨越发展和可持续发展的不竭 动力，为此我们着重在以下方面下工夫： 4.1 创办《海纳百川》内刊以替代《纳川管材简讯》，大力报到新人新事和 企业发展等信息，以鼓舞士气，卯足干事创业热情。 4.2 结合重大节日开展职工喜闻乐见的文体活动，“三八”节组织春游，清 明节祭烈士墓和瞻仰三朱革命纪念碑进行革命传统教育；“五一、五四”举办趣 味性十足的体育比赛和技能比武活动；“七一”开展读党史、颂党恩、跟党走系 列庆祝活动，国庆节组织大型庆祝活动。 4.3 充分发挥《内刊》、橱窗、黑板报和网站等宣传媒体作用，更新内容， 丰富和激活政治宣传氛围。 4.4 结合迎接党的十八大和建厂十周年创办活动，努力开展创先争优活动。 4.5 认真宣传本公司内一名市级劳模和一名区级劳模先进事迹，掀起比学赶 帮超活动。强化工会、共青团工作，进一步凝聚员工力量，促进企业生产。 4.6 继续抓好企校、企地、军企共建活动，培育亮点，继续办好业余党校主 题日活动，强化对党员政治思想和业务素质教育，努力提升员工素质。 4.7 认真开展ISO系列活动，强化安全知识教育和规范操作，确保安全生产。 4.8 大力开展企业文化建设，努力铸造企业精神，充分发挥党支部政治核心 作用和党员先锋模范作用，全力调动员工的智慧和力量为提升企业品味和员工品 质而认真工作。 5、信息化系统建设 第31页 2011年度公司继续推行ERP项目建设，已逐步完善整个中小企业信息化建设 管理基础部分，上半年实现财务部分上线，实现包括财务会计、采购管理、生产 管理、仓存管理、成本管理、销售管理等模块的金蝶K/3系统及使用瑞友天翼应 用接入系统以使管理更方便，有利于财务会计系统准确、及时地反映各项经营管 理活动的结果，从而为内部控制管理、决策提供有用的信息；信息流迅速、准确、 有效的流动又保证了各内部控制环节有效运行。2011年下半年对ERP项目进行升 级，进一步加强信息化的稳定性和便捷性，升级后更符合本公司运营模式，使公 司更加规范化、标准化、科学化管理，提高公司经营效益。 6、技术研发方面 公司进一步完善以专利技术和专有技术为核心的自主知识产权体系，不断进 行生产技术延伸，形成具有自主知识产权的集成创新体系。具体成果如下： 6.1 组织科技项目攻关，完成市级重点科技项目《大口径重载荷HDPE缠绕增 强管》，经市科技局组织专家验收评为国内领先。 6.2 加大高密度聚乙烯缠绕管材和塑料检查井新产品研发力度，获得实用新 型专利授权-- 《大口径塑料管道一体化检查井》 专利号201020265171.4。另有 一批专利申报中。 6.3 获评为《福建省创新型试点企业》《福建省知识产权试点单位》，《省 级星火行业技术创新中心启动建设单位》。 公司在现有产品的基础上，加大技术创新投入，积极研发并生产大口径、重 荷载、节能环保等高附加值、高可靠性、高科技含量的新型管材，如高新材料复 合管道、带加强筋的树脂管道等。公司将从人、财、物等方面加大投入力度，目 前与多所大学合作多项研发项目，同时筹备建设研发大楼作为研发基地，计划成 立院士、博士后工作站，围绕企业发展战略目标，与院士专家、科技人才携手共 同开展新产品研发。 三、 资金募集及使用情况 （一）募集资金基本情况 1、募集资金到账情况 第32页 公司经中国证券监督管理委员会（证监许可[2011]396号）文核准，采用网 下询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式发行人民币普通股（A股） 2,300万股，发行价格为每股人民币31.00元，已收到募集资金人民币71,300万元， 扣除各项发行费用共计4,217.35万元后，实际收到募集资金净额为人民币 67,082.65万元，其中超募资金为46,945.12万元。上述资金到位情况业经福建华 兴会计师事务所有限公司验证，并于2011年3月31日出具闽华兴所（2011）验字 E-0A03号《验资报告》。公司对募集资金进行了专户存储。 2、募集资金存放情况 截至2011年12月31日，公司募集资金募集资金的存储情况如下： 项 目开户银行帐号存款余额（元） 公司年产4,800吨 HDPE 缠绕增强管项目 中国光大银行股份有 限公司泉州分行 79520188000044091 44,106,195.50 天津泰邦年产4,800吨 HDPE缠绕增强管项目 中国民生银行股份有 限公司泉州分行 2305014210001147 44,147,465.78 武汉汇川年产4,800吨 HDPE缠绕增强管项目 兴业银行股份有限公 司厦门湖里支行 129920100100179487 2,535,147.04 其他与主营业务相关 兴业银行股份有限公 司泉州泉港支行 157600100100056007 380,555,357.50 3、募集资金基本情况对照表 募集资金总额 67,082.65 本年度投入募集资金总额 20,206.54 累计变更用途的募集资金总额 0.00 已累计投入募集资金总额 20,206.54 累计变更用途的募集资金总额比 例 0.00% 承诺投资 项目和超 募资金投 向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金承 诺投资总额 调整后投资 总额(1) 本报告期投入 金额 截至期末累计 投入金额(2) 截至期末 投资进度 (%)(3)＝ (2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期 实现的效 益 是否达 到预计 效益 项目 可行 性是 否发 生重 大变 化 承诺投资 项目 纳川管材 年产 4800 吨H DPE缠 绕增强管 项目 否 6,559.16 6,559.16 2,215.03 2,215.03 33.772012年 10 月 832.89－否 天津泰邦 年产 4800 吨H DPE缠 绕增强管 项目 否 6,115.11 6,115.11 1,748.11 1,748.11 28.592012年 10 月 194.84－否 第33页 武汉汇川 年产 4800 吨H DPE缠 绕增强管 项目 否 7,463.26 7,463.26 7,243.40 7,243.40 97.052012年 10 月 346.27－否 承诺投资 项目小计 -20,137.53 20,137.53 11,206.54 11,206.54 55.55－1,374.00－－ 超募资金 投向 还银行贷 款（如有） -7,500.00 补充流动 资金（如 有） -1,500.00 超募资金 投向小计 -9,000.00 合计 -20,137.53 20,137.53 11,206.54 20,206,54 1,374.00 未达到计划进度原因或预计收益的情况和原 因（分项目具体） 公司不存在此情况 项目可行性发生重大变化的情况说明 公司项目可行性未发生重大变化 超募资金的金额、用途及使用进展情况 公司募集资金净额为 67,082.65万元，其中超额募集资金 46,945.12万元。 1、 2011年 5月 3日公司第一届董事会第十八次会议审议通过《关于使用部 分超募资金归还银行贷款及永久补充流动资金的议案》及 5月 23日公司 2011年 第一次临时股东大会决议，公司实际归还银行贷款 6,500.00万元、归还银行承兑 汇票 1,000.00万元及永久补充流动资金 1,500.00万元。 2、 2011年 9月 30日公司第一届董事会第二十二次会议审议通过《关于超募 资金使用计划的议案》，计划使用超募资金中的 5,867.03万元投资建设诏安金都 工业集中区路网一期工程（BT）项目，截至 2011年 12月 31日，该项目尚未实施。 期后 2012年 3月 14日公司第二届董事会第三次会议审议：公司计划用超募资 金 5,867.03万元对全资子公司福建纳川基础设施建设有限公司（以下简称 “纳川 基础设施”）进行增资，作为公司 BT项目的投资主体，并下设福建纳川基础设施 建设有限公司诏安分公司（暂名，以下简称诏安分公司）作为诏安 BT项目的投资 建设主体。上述部分超募资金其中 5,867万元计入纳川基础设施的实收资本， 0.03 万元计入纳川基础设施资本公积。截至本报告日，福建纳川基础设施建设有限公 司已完成了增资的工商变更手续。 募集资金投资项目实施地点变更情况 公司募集资金投资项目实施地点未发生变更 募集资金投资项目实施方式调整情况 公司募集资金投资项目实施方式未作调整 募集资金投资项目先期投入及置换情况 2011年 5月 3日公司第一届董事会第十八次审议通过《关于以募集资金置换预先 投入募投项目自筹资金的议案》及 5月 23日公司 2011年度第一次临时股东大会 诀议：以募集资金置换募集资金到账前公司以自筹资金预先投入募集资金投资项 目的 3,473.87万元。福建华兴会计师事务所有限公司就公司使用募集资金置换预 先投入事项出具了闽华兴所（2011）专审字 E-010号《关于福建纳川管材科技股 份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》。 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 公司不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 项目实施出现募集资金结余的金额及原因 截至报告日公司项目实施未出现募集资金结余的情况 尚未使用的募集资金的用途及去向 公司截止2011 年末尚未使用的募集资金存放在募集资金专户和以定期存款 形式存放在募集资金开户银行中。 募集资金使用中存在的问题或其他情况 1、 5月 23日，公司 2011年第一次临时股东大会决议，使用超募资金归还银 行贷款 7,500万元及永久补充流动资金 1,500万元。公司实际使用募集资金归还 银行贷款 6,500万、归还银行承兑汇票 1,000万元、永久补充流动资金 1,500万 元。 2、 5月 24日，公司从募集资金专户转出 9,000万元进入公司基本户，同日 公司向中国银行办理了 1亿元人民币的结构性存款。 2011年 6月 1日公司收回全 部本金及利息共计： 100,096,488.36元。根据中国银行产品说明书，该产品保本、 收益保障，风险极低且可控，因此银行视同一般资金管理，公司亦将其定义为定 期存款处理。 对于以上事项，中国证券监督管理委员会福建监管局于 2011年 8月 17日下发了 《关于对福建纳川管材科技股份有限公司采取责令改正措施的决定》，公司董事会 就以上事项进行了专项整改，并于 2011年 9月 14日公告了专项整改报告。 （二）报告期内，公司没有非募集资金投资的重大项目 第34页 （三）报告期内，公司未持有其他上市公司股权，未参股商业银 行、证券公司、保险公司、信托公司和期货公司等金融企业股权，也 不存在参股拟上市公司等投资情况 （四）报告期内，公司没有持有以公允价值计量的境内外基金、 债券、信托产品、期货、金融衍生工具等金融资产 四、 利润分配政策 (一)报告期末利润情况 经福建华兴有限责任会计师事务所有限公司审计，公司 2011年度实现净利 润 74,170,597.85元，年初未分配利润 84,960,842.65元，年初盈余公积 9,292,784.30元，年初资本公积 27,025,035.70元。年末按照母公司实现的净 利润按10％提取法定盈余公积金 6,635,915.69元 ，年末可供股东分配的利润 为 124,895,524.81元。 (二)近三年（含本报告期）的股利分配方案 1、经福建华兴会计师事务所有限公司审计确认，2008年末未分配利润 1,662,732.70元，公司 2009年度共实现净利润 44,581,835.59元（单位人民币 元，下同），根据公司章程提取10%法定公积金 4,458,183.56元。公司 2009年 末可供股东分配利润为41,786,384.73 元。 公司 2009年度利润分配预案为：以 2009年末总股本 6,900万股为基数， 拟按每 10股派发现金股利 1.5元（含税），即派发现金股利总额 10,350,000.00 元，尚余 31,436,385.73元，结转下年度。 2、根据2011年9月9日第二次临时股东大会审议通过《关于公司2011年半年 度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》，公司于2011年9月27日实施2011 年上半年度利润分配及资本公积转增股本：以公司截止2011年6月30日总股本 92,000,000股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利3.00元人民币（含税， 扣税后，个人、证券投资基金实际每10股派2.7元），共计派发现金2,760万元， 其余未分配利润结转下半年；同时，以资本公积金向全体股东每10 股转增5股， 合计转增4600万股，转增股本后公司总股本变更为13,800股，注册资金变更为人 民币13,800万元。 第35页 3、鉴于公司已于2011年9月27日实施2011年半年度利润分配及资本公积转增 股本以及根据现阶段公司经营的实际情况，该年度拟不再分配现金股利、不派送 红股，也不进行资本公积转增股本。2011年度利润分配方案符合法律法规的相关 规定。 五、 公司未来发展的展望 （一）公司及行业基本情况 1、公司主要经营业务及经营情况 公司是一家集研发、生产、销售为一体的大口径埋地塑料排水管道制造商。 公司自成立以来一直致力于以先进的制造技术生产和推广有利于环保、节能减排 的新型排水管材，秉承“诚实做人，结实做管”的企业理念，以“纳百川，容万 物”的开拓精神和客户至上的服务准则，凭借着“质量可靠、技术领先、客户至 上、服务优良”的产品和服务体系,赢得了广大客户的认可和支持。主营业务是 HDPE缠绕增强管及配套管件的研发、生产和销售，以及为HDPE缠绕增强管系统的 设计和施工提供技术支持服务。 国内目前在埋地排水管网使用中主要混凝土管材、钢塑复合管、UPVC波纹管、 HDPE双壁波纹管、HDPE中空缠绕管和公司生产的HDPE缠绕增强管，由于对于管道 认识及决策观念角度不同，混凝土管道依然占据80%以上的市场，这也导致我国 城市排水管网建设水平较低的原因，我国在“十一五”规划中，明确要求城市排 水系统采用塑料管的比例达到60%，但直到2011年年底仍不足30%，这给塑料管材 发展带来了巨大的市场空间.2011年全国生产同类产品企业的销售总收入约4亿 多元，公司销售占同类产品的六成以上。公司销售已实现多区域、多行业、功能 化。随着公司市场开发程度的加快，和产品应用推广，其它同类产品生产企业必 将从中受益，但综合各方因素，公司在未来几年甚至更长时间仍将占据大部分市 场份额。 2、公司所处行业发展趋势 “十一五”时期，我国经济社会发展取得新的巨大成就，产业结构升级加快， 人民生活不断改善，2010年中国已成为仅次于美国的世界第二大经济体。从总体 上说，“十二五”时期中国经济保持平稳较快发展的基本条件和长期向好的基本 第36页 趋势不会发生根本改变。 随着环保越来越受到重视，以及我国对环境污染物的处理力度继续加大，国 家对于环境方面的投入逐年增加，污水处理产业迎来发展的高峰期，整个规模高 速增长。 2011年中央1号文件《中共中央国务院关于加快水利改革发展的决定》提出 了“加强城市防洪排涝工程建设，提高城市排涝标准”。同时，国务院常务会议 讨论通过《全国地下水污染防治规划（2011—2020年）》。会议确定了以下工作 目标：到2015年，基本掌握地下水污染状况，初步控制地下水污染源，初步遏制 地下水水质恶化趋势，全面建立地下水环境监管体系；到2020年，对典型地下水 污染源实现全面监控，重要地下水饮用水水源水质安全得到基本保障，重点地区 地下水水质明显改善，地下水环境监管能力全面提高，建成地下水污染防治体系。 根据国家“十二五”规划纲要，“十二五”城市污水处理率要达到85%的总体目 标。据测算，“十二五”期间，包括中央政府、地方政府和个人投资在内，城市 污水处理总投资达到4500亿元。环保部环境规划院日前发布的一份报告预测，未 来五年，我国城镇生活污水、工业污水的治理投资将大幅增加。“十二五”我国 环保发展第一大重点领域就是污水处理。具体包括脱氮除磷、现有污水处理厂升 级改造、中小城市污水处理厂建设、工业废水处理以及配套管网建设。在此背景 下，“十二五”期间治水投资将会大幅增加，管网建设也势在必行，在其背后， 还有政策的鼎力支援。预计“十二五”期间，我国污水治理累计投入将达到1.06 万亿元。财政部和住房城乡建设部出台的“‘十二五’期间城镇污水处理设施配 套管网建设项目资金管理办法”提出“集中支持地区县及重点镇污水管网建设， 专项资金按“十二五”建设任务量和控制投资额予以补助，区分东部、中部和西 部地区，分别补助控制投资额的40%、60%和80%。”为城镇污水管网建设提供了 资金保障。 “十一五”期间，国务院确定了36个大中城市应该达到“全收集、全处理” 的目标，但到目前为止，部分城市还没有将规划目标落实到建设任务上，更谈不 上建设任务的分解和实施。有的城市污水直排的现象还普遍存在，管网覆盖程度 低，截流也不到位，初期的雨水污染未削减就排向水体，污水处理能力不足。同 时，配套管网建设严重滞后。有的地方只有污水处理厂，管网建设空白。“十一 五”期间，污水厂建设上去了，但规划确定的16万公里管网的指标难以完成，管 第37页 网滞后仍然是当前最突出的问题，直接影响到污水的收集和污水处理能力的发 挥。根据测算，年降雨量在400毫米以上的地区都应该实施雨污分流。但实际情 况与这个标准差距很大，目前有许多地方都还没有进行雨污分流，污水厂进口处 污水COD含量仅为100毫克/升，大大低于全国250毫克/升的平均值。由于污水厂 进水COD浓度低，造成污水处理效能下降、减排效率降低、单位COD削减能耗大大 提高。按照2009年的统计数据，全国共有312座污水处理厂进水COD的平均浓度低 于150毫克/升，总处理规模达1231万m3/d，在雨季（8月）这一规模将增加30% 到40%，浓度还将下降。主要原因就是雨污不分流，管网质量差导致地下水渗入， 自备水源无节制使用等。受益于良好的外部环境，污水处理行业将迎来历史性发 展机遇，必然带动产业链上、下游等相关产业的蓬勃发展。 一场暴雨让合肥、广州、北京、武汉和成都成了“东方威尼斯”，中国的大 部分的城市，都在暴雨面前没了办法，只能眼巴巴盼着老天开眼。有人说“GDP 不算什么，文明程度有时只差一条下水道”，城市雨水管道已成了“城市的良心”。 由于我国城市快速扩张，地面硬化程度越来越高，自然排涝系统被人为破坏了， 管道排涝成为唯一的手段，近几年来频发的城市内涝引起了建设者们的重视，对 于雨水管道建设决策越来越科学。由于雨水管道的口径大、承载要求高、适应复 杂地质环境能力要求高，也为公司产品带来大的市场空间。 （二）公司未来发展战略 公司一直以成为地下排水系统全套解决方案提供商为公司的发展目标。未来 几年，随着国家对雨污水管网建设重视以及城市化及工业化的快速增长，为公司 实现新的增长提供了很好契机，国家对于污水管网政策支持、资金保障及责任到 位为我国污水管网建设提供一个良性的机遇，城市扩张带来城市排水系统建设及 完善提供了巨大管道供求关系，工业化进程及技术提升也为高端管材使用带来了 技术优势发挥，我们将发挥人才优势、信息先导优势、技术优势及资金优势，创 新销售模式主动抓住机遇，实现跨跃式增长。公司将通过以下几方面完成公司发 展目标： 1、以加强内部管理作为公司发展的基础 完善公司管理制度与业务流程，进一步完善研发、运营、销售、技术服务等 平台的建设，夯实基础管理；秉承公司优良的企业文化理念，不断加强企业内部 第38页 的创新精神与协作精神，将员工个人与企业的发展目标有机结合，引导全体员工 为实现共同愿景而努力奋斗，从而推动企业高速成长；大力加强品牌建设，对内 控制产品质量，对外提高服务信誉，为公司树立良好品牌形象。 2、以研发作为公司发展动力 公司在现有产品的基础上，加大技术创新投入，积极研发并生产大口径、重 荷载、节能环保等高附加值、高可靠性、高科技含量的新型管材，如高新材料复 合管道、带加强筋的树脂管道等。公司将从人、财、物等方面加大投入力度，目 前与多所大学合作多项研发项目，同时筹备建设研发大楼作为研发基地，计划成 立院士、博士后工作站，围绕企业发展战略目标，与院士专家、科技人才携手共 同开展新产品研发。 3、以销售作为公司发展龙头 公司销售能力一直是公司快速发展的基础，是公司快速发展的源动力。公司 将进一步通过对成熟市场精耕细作，加快市场覆盖、增加行业拓展、销售模式创 新等一系列方式实现销售快速增长。 4、以人才培养作为发展的源泉 在人才队伍建设方面，公司坚持“知人善用、注重培养”的人才理念，拟通 过不断引进人才、积极实施人才培训计划和建立并贯彻有效的激励机制，打造一 支高素质的人才队伍。公司已拟定第一期股权激励计划，已报证监会备案，公司 还将继续探索建立对优秀人才有持久吸引力的绩效评价体系和相应的激励机制， 保持公司人力资源稳定，以保证公司的可持续发展。 （三）公司二〇一二年经营计划 公司二〇一二年总体目标为：力争主营业务收入及净利润增长率超过30%。 为实现以上目标，公司将采取以下措施： 1、通过区域扩张、由点到面、销售创新等方式实现销售高速增长 1) 继续深化已开拓市场 公司近几年来遵循由近至远的市场发展方针，逐渐在福建、浙江、江西、湖 第39页 北、广东等省份市政及核电行、石油石化行业、及冶金行业取得了不错市场业绩。 公司将继续加大人员、资金、技术支持等全方位投入，深化在这些地区用行业销 售网络建设，实现销售成果由点到面延伸，并立足于城市污水管网及城市雨水管 网、城镇污水管网、工业污水收集处理、工业排水系统建设、城市雨污分流、沿 江沿河沿湖截污建设等进行个性化销售，推动产品使用在该区域的普及化。 2) 加快新市场建设 积极开拓新市场、新行业。根据开发一个市场培育一个市场成熟一个市场原 则，公司将对现有销售未覆盖地区，投入人员、技术力量和资金进行新市场开发， 并用2到3年时间对于国内省份实现90%以上的网点覆盖。 3) 创新销售模式寻增长 公司自创立以来，坚持直销经营模式为公司的高速增长取到了关键性作用。 目前我们仍然将此模式作为公司发展的主要模式。但直销模式对于业务人员要求 较高，随着公司高速发展适当增加其它的销售手段变得更加迫切。随着公司对BT 进行有效的尝试并获得了一定的经验，我们将BT（或BLT）模式作为丰富销售手 段之一。同时，尝试与一些有潜力的公司进行合资合作开发市场，将特点的市场 或行业交由合资公司进行运作也将作为公司销售增长可靠的保证。建立全新的战 略客户，我们将通过与战略客户联姻的方式进一步扩大公司销售业务，以促公司 销售快速增长。 2、扩大产能，满足市场需求 抓紧募集资金项目建设与投产，进一步扩大产能，满足市场供给。公司于2011 年完成了募股项目纳川本部一条、武汉汇川二条、天津泰邦一条HDPE生产线建成 投产。本年度将继续完成募投剩余二条线的建设。 3、完善公司人力资源规划 随着公司上市，公司业绩及规模快速发展，公司对人力资源的需求不断加大。 公司在人才队伍建设方面，公司坚持“知人善用、注重培养”的人才理念，拟通 过不断引进人才、积极实施人才培训计划和建立并贯彻有效的绩效考评及激励机 制，打造一支高素质的人才队伍。公司拟定第一期股权激励计划已报证监会备案。 第40页 公司还将继续探索建立对优秀人才有持久吸引力的绩效评价体系和相应的激励 机制，保持公司人力资源稳定，以保证公司的可持续发展。 公司在现有产品基础上，积极研发具有高附加值的大口径埋地排水管。2011 年公司已与多所高校合作多项研发项目，将在今年筹建研发大楼，设立院士、博 士后工作站进行新型管材研究。 4、完善公司内部制度控制 完善公司管理制度与业务流程，进一步完善研发、运营、销售、技术服务等 平台的建设，夯实基础管理；秉承公司优良的企业文化理念，不断加强企业内部 的创新精神与协作精神，将员工个人与企业的发展目标有机结合，引导全体员工 为实现共同愿景而努力奋斗，从而推动企业高速成长；大力加强品牌建设，对内 控制产品质量，对外提高服务信誉，为公司树立良好品牌形象。 5、建立完整的信息平台 公司将在今年进行企业办公自动化及客户关系管理系统的信息化建设，以达 到管理高效。随着计算机技术、网络技术和通信技术的发展和应用 ,企业信息化 已成为企业实现可持续化发展和提高市场竞争力的重要保障。企业管理的本质就 是对信息的掌握、控制和有效利用。把先进技术、管理理念和方法引入到管理流 程中，实现管理自动化，提高企业管理效率和水平。随着信息技术的不断发展和 我国企业改革的不断深入，企业管理方式正在向创新管理和知识管理转变。为适 应新时期企业管理方式的变革，企业必须加强管理信息化建设。公司将通过将内 控制度建设结合到信息化建设方式提高公司治理水平。 （四）公司面临的主要困难、风险 1、产品推广与市场竞争风险 尽管公司产品具有零渗漏、耐腐蚀等无可比拟的技术优势，同时在建设综合（未完）  |