[年报]南京医药：2011年年度报告摘要
南京医药股份有限公司 2011年年度报告摘要 南京医药股份有限公司 2011年年度报告摘要 §1重要提示 1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责 任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于 www.sse.com.cn。投资者欲了解 详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名 未出席董事姓名 未出席董事职务 未出席董事的说明 被委托人姓名 王耀 董事 公务原因 杨锦平 1.3公司年度财务报告已经天衡会计师事务所审计并被出具了带强调事项段的无保留意见 的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已作详细说明，请投资者注意阅读。 1.4公司负责人周耀平、主管会计工作负责人张文煜及会计机构负责人（会计主管人员）李 菁声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况 2.1基本情况简介 股票简称 南京医药 股票代码 600713 上市交易所 上海证券交易所 2.2联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蒋晓军 朱琳 联系地址 南京市中山东路 486号南京市中山东路 486号 电话 025-84552606 025-84552687 传真 025-84552606 025-84552687 电子信箱 jiang_xiaojun@njyy.com zhu_lin@njyy.com 1 南京医药股份有限公司 2011年年度报告摘要 §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位：元币种：人民币 2011年 2010年 本年比 上年增 减（%） 2009年 调整后 调整前 营业总收 入 17,171,694,216.65 15,337,627,186.05 11.96 14,127,431,374.83 14,025,514,495.24 营业利润 -162,205,531.30 -11,781,572.69不适用 59,843,971.37 59,457,667.80 利润总额 -149,990,251.79 36,172,822.45 -514.65 94,350,905.70 93,997,731.22 归属于上 市公司股 东的净利 润 -182,616,734.08 9,373,643.99 -2,048.19 48,830,123.33 46,241,547.29 归属于上 市公司股 东的扣除 非经常性 损益的净 利润 -304,374,281.75 -50,227,821.09不适用 23,341,415.07 20,994,241.41 经营活动 产生的现 金流量净 额 -692,529,886.82 119,076,842.32 -681.58 25,342,760.47 20,216,792.18 本年末2009年末 2011年末 2010年末 比上年 末增减 （%） 调整后 调整前 资产总额 9,024,539,378.87 8,373,919,536.52 7.77 6,546,518,085.50 6,517,670,615.11 负债总额 7,666,411,863.01 7,110,014,082.00 7.83 5,800,321,363.86 5,772,895,030.65 归属于上 市公司股 东的所有 者权益 939,300,885.81 1,002,981,726.84 -6.35 559,877,200.06 555,299,167.64 总股本 693,580,680.00 346,790,340.00 100.00 300,920,340.00 300,920,340.00 3.2主要财务指标 2011年 2010年 本年比上年 增减（%） 2009年 调整后 调整前 基本每股收益（元／ 股） -0.263 0.014 -1,978.57 0.163 0.154 稀释每股收益（元／ -0.014 0.163 0.154 2 南京医药股份有限公司 2011年年度报告摘要 股） 用最新股本计算的每 股收益（元/股） -0.263 / / / / 扣除非经常性损益后 的基本每股收益（元 ／股） -0.439 -0.152不适用 0.078 0.070 加权平均净资产收益 率（%） -18.67 1.10 减少 19.77个 百分点 9.43 8.93 扣除非经常性损益后 的加权平均净资产收 益率（%） -31.12 -5.87 减少 25.25个 百分点 4.51 4.06 每股经营活动产生的 现金流量净额（元／ 股） -0.998 0.340 -393.53 0.084 0.070 2011年末 2010年末 本年末比上2009年末 年末增减（%）调整后 调整前 归属于上市公司股东 的每股净资产（元／ 股） 1.354 2.89 -53.15 1.86 1.85 资产负债率（%） 84.95 84.91 增加 0.04个 百分点 88.602 88.573 3.3非经常性损益项目 √适用□不适用 单位：元币种：人民币 非经常性损益项目 2011年金额 2010年金额 2009年金额 非流动资产处置损益 128,608,461.09 39,689,052.53 19,301,381.46 计入当期损益的政府补 助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享 受的政府补助除外 8,257,659.14 8,774,263.78 13,573,913.06 计入当期损益的对非金 融企业收取的资金占用 费 2,467,832.38 1,275,000.00 非货币性资产交换损益 21,264,920.00 债务重组损益 1,235,181.66 除同公司正常经营业务 相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融 资产、交易性金融负债 产生的公允价值变动损 -1,398,163.00 -410,798.87 1,827,611.84 3 南京医药股份有限公司 2011年年度报告摘要 益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产 取得的投资收益 对外委托贷款取得的损 益 4,623,333.33 除上述各项之外的其他 营业外收入和支出 -2,194,666.41 3,192,153.95 -1,816,175.85 少数股东权益影响额 -4,051,097.37 -4,717,023.46 -2,983,799.49 所得税影响额 -14,555,811.49 -8,191,102.85 -7,165,806.80 合计 121,757,547.67 59,601,465.08 25,247,305.88 §4 股东持股情况和控制框图 4.1 前 10名股东、前 10名无限售条件股东持股情况表 单位：股 2011年末股东总数 98,682户 本年度报告公布日前一个月末 股东总数 97,845户 前 10名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 (%) 持股总数 持有有限售条 件股份数量 质押或冻结的 股份数量 南京医药（集团） 公司 国有法人 21.00 145,657,368 145,657,368 无 刘少华 境内自然 人 2.13 14,800,000 0未知 李晟 境内自然 人 0.69 4,799,011 0未知 中国农业银行－华 夏平稳增长混合型 证券投资基金 其他 0.58 4,000,000 0未知 荣宪波 境内自然 人 0.35 2,455,709 0未知 中国银行－华夏行 业精选股票型证券 投资基金(LOF) 其他 0.32 2,199,954 0未知 江苏省肿瘤防治研 究所 其他 0.31 2,160,000 0未知 南京市国有资产经 营公司 国有法人 0.31 2,160,000 0未知 中国建设银行－华 夏红利混合型开放 式证券投资基金 其他 0.29 1,999,901 0未知 沈蕾境内自然 0.29 1,980,000 0未知 4 南京医药股份有限公司 2011年年度报告摘要 人 前 10名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量股份种类 刘少华 14,800,000人民币普通股 李晟 4,799,011人民币普通股 中国农业银行－华夏平稳增长 混合型证券投资基金 4,000,000人民币普通股 荣宪波 2,455,709人民币普通股 中国银行－华夏行业精选股票 型证券投资基金(LOF) 2,199,954人民币普通股 南京市国有资产经营公司 2,160,000人民币普通股 江苏省肿瘤防治研究所 2,160,000人民币普通股 中国建设银行－华夏红利混合 型开放式证券投资基金 1,999,901人民币普通股 沈蕾 1,980,000人民币普通股 王启善 1,700,000人民币普通股 上述股东关联关系或一致行动 的说明 （1）公司控股股东南京医药（集团）公司与其他前十大流通股股 东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司收购管理办法》中规 定的一致行动人；（2）中国农业银行－华夏平稳增长混合型证券投 资基金、中国银行－华夏行业精选股票型证券投资基金 (LOF)、中 国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金同属华夏基金 管理有限公司管理；（3）除上述情况外，本公司未知其他前十名流 通股股东之间是否存在关联关系，也未知其相互之间是否属于《上 市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。 4.2公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 5 南京医药股份有限公司 2011年年度报告摘要 §5 董事会报告 5.1管理层讨论与分析概要 1、报告期内总体经营情况 2011年，全球经济增速放缓，国际金融危机深层次影响进一步显现，我国宏观经济整 体亦处于弱势调整格局。年内国家通过数次上调存款准备金率及贷款基准利率进行货币政策 宏观调控，政策基调属于稳中偏紧。虽然 2011年下半年资金面有所好转，但政策滞后效应 导致公司全年经营性融资成本依旧高企。国家医改政策持续推进以及包括医药流通行业在内 的若干医药行业“十二五”规划纲要陆续出台，提高行业集中度，调整行业结构；发展药品 现代物流，加强对外交流合作等医药流通行业发展思路已是大势所趋，对医药流通行业供应 链各个环节均产生实质性影响。在药品价格还将延续下降趋势的背景下，医药流通企业将承 受利润空间被压缩的经营压力。因此，医药流通行业结构调整和转变发展方式已进入关键期， 行业竞争日趋白热化。 6 南京医药股份有限公司 2011年年度报告摘要 报告期内，公司实现销售收入 171.72亿元，同比增长 11.96%；实现利润-14,999.03 万元；净利润-18,261.67万元。净利润亏损的原因主要有三个方面： 政策性影响：1）、受资金面流动性收缩及银行贷款利率上调影响，整体融资成本上升， 全年利息支出 3亿元，较去年同期增长近 1.3亿元；2）、受医药流通行业政策及特征影响， 医疗机构回款周期有所延长，直接造成公司运营资金沉淀及应收账款近 30亿元。同时公司 应收账款坏账计提会计政策相对谨慎，计提坏账比例相对较高，从而影响公司经营业绩，但 公司经营风险得以降低。3）、公司严格遵循企业会计制度，7,461万股权转让收益未能体 现，影响公司当期利润。 经营性亏损：1）、公司部分子公司对公司整体战略解读和行动能力不够，业务结构调 整及业务整合未达到预期目标，出现较大幅度亏损，影响公司权益净利润；2）、报告期内， 公司主营业务毛利率基本持平，但由于期间管理费用上升 1.18亿元，销售费用上升 9,100 余万元。造成期间管理费用、销售费用上升的主要因素是受国内通胀高企导致运费上涨，公 司全年运杂费同比上升约1,900万元，人工成本同比上升约 6,700万元，租赁费用同比上升 约 2,500万元和折旧摊销同比上升近 2,000万，严重影响当期损益。上述数据反映公司费用 控制执行力度缺失，公司将在今后经营上加强费用控制，降低整体费用率，提高单位人均劳 效。3）、公司本年度营运周期拉长，营运资金沉淀现象严重，间接造成公司财务费用和应 收账款的增长。4）、公司报告期计提资产减值损失近 1亿元，包括公司及子公司其他应收 坏账准备近6,000万元以及部分固定资产减值准备和商誉减值准备，也是影响公司当期损益 的重要因素。 创新转型投入成本：公司创新转型项目处于投入期，光消化摊销模式创新的投入成本， 增加当期费用五千余万元。此外，少数创新项目处于孵化成长期，效益尚未体现。创新转型 投入成本阶段性影响当期经营业绩。 2011年公司总体管理及经营工作如下： （一）以公司董、监事会换届改选为契机，聘用新一届经营层，完善治理结构 2011年 12月 25日，公司董事会、监事会完成换届改选，产生了第六届决策层和经营 层。 根据上市公司监管要求，公司持续做好在市值管理、信息披露、防止内幕交易、规范 高管人员买卖股票等方面管理，先后制定及修订《南京医药股份有限公司内幕信息知情人管 理制度》、《南京医药股份有限公司关联交易准则》等制度。同时，继续加强对外派董事、股 权代表的考核管理机制，加强公司内控执行力，建立长期管控机制，进一步完善了公司治理 结构，切实提升公司规范运作水平。 （二）持续推进创新工作，创新业务取得新进展 1、实践“全国企业管理现代化创新成果”一等奖，药事服务取得新突破 2011年 3月 26日，在北京召开的全国企业管理创新大会上，公司《医药流通企业基于 利益协同的药事服务管理》项目获得第十七届“全国企业管理现代化创新成果”一等奖。这 是我国医药流通企业和江苏省企业首次获此殊荣。 公司与特大型、省级三甲医院进行药事服务战略性深度合作，标志着公司药事服务创新 业态取得新突破。公司与合作医院是以提升药事服务的效率和管理水平，发挥医药流通企业 的集成化优势，实现药品下单、采购、配送、仓储管理等信息在流通领域集成，缩短流通环 节，提升供应链整体价值，打造药事服务为特征的集成化供应链。截至报告期末，公司在江 苏、四川、云南、安徽、湖北、新疆等省自治区的药事服务平台及样板工程组建工作均有实 质性的进展，相对全面的药事服务模式已在各地各级医院正式启动。 7 南京医药股份有限公司 2011年年度报告摘要 2、健康连锁创新合作及经营模式，集成化营销理念日趋成熟 公司零售业务平台在 2011年适时调整其扩张、巩固、发展的策略，创新合作模式，搭 建苏北区域管理平台，提高管理效率。公司在零售业态上集成营销理念逐渐成熟，通过对集 成化营销品种的梳理筛选，部分品种逐渐成为集成化营销的主力军，重点业务单元相关品种 销售额较去年同期取得显著增长。同时，为彰显健康体验式营销服务，公司年内开设了六家 集健康、护理、养生为一体的概念健康园店，业务模式得以进一步深化。 3、开展电子商务，实践营销模式创新 公司控股子公司中健之康供应链服务有限责任公司积极开展电子商务，以现销快配业务 单元为试点，建设“电子订单”平台和“网上展示交易”平台，初步实现传统业务“从线下 到线上”的创新模式。 报告期内，公司创立的中国南京同仁堂·绿金在线中药材交易中心开业并运营。该中心 是全国第一家专业的中药材现货电子交易中心，是现货挂牌交易和大宗商品的电子交易平 台。截至报告期末，该平台业已包含鹿茸、太子参、人参和柞蚕 4个交易品种。“中药材 B2B 网上分销平台”和“天然药物 B2C网上直销平台”也已成功上线试运营；线下“天然药物产 业资源综合体”项目已开始启动。 4、以江宁物流建设项目推进南京地区物流业务整合，着力嫁接物流信息一体化 江宁物流中心项目是公司在南京地区重要的物流建设及整合的综合项目，也是公司与医 院战略合作需求的以药事服务为特征的集成化供应链项目之一。它通过集中存储、集中配送， 并使用自动分拣设备，提升物流现代化水平。项目改造工程已于 2011年全部结束并通过 GSP 验收。 报告期内，公司信息化建设以“信息化项目群”为载体，启动包括省人民医院及鼓楼医 院等药事服务试点、江宁仓库物流一体化、雅安等区域供应链系统、数字化服务管理平台、 健康贸易平台、基础数据系统（供应链管控及订单集成）、数据仓库、ERP系统、中药资源 整合等项目，使信息化手段与项目有机结合，为公司战略目标的实现提供保障支持，报告期 内公司信息化建设取得新进展。 （三）加快资源整合与外资合作，促进企业转型发展 2011年 7月 11日，公司控股股东南京医药集团有限公司与英国联合博姿管理服务有限 公司合资合作意向书的签署，标志着公司向创新医药商业模式迈出新步伐。 年内，公司以非控股企业、非盈利企业、非主营核心业务企业和长期股权投资项下的资 产作为主要清理对象，开展资产股权整合工作。通过清理并逐步退出不符合公司发展战略且 缺乏核心竞争力的业务，满足与战略合作伙伴的合作需要，并达到调整优化内部资源配置、 提升主营业务资产质量、聚焦核心竞争力的根本目标。 （四）加强集团化管控，建立健全约束以及风险控制机制 公司进一步加强对各控股子公司财务的垂直管控以及内部控制体系建设。董事会对公司 层面、业务层面、财务管理层面的管理制度与流程提出内控工作思路与要求，关注内控缺陷 的内容、整改方法和整体内控评价，建立事前事后风险防范和控制体系。同时公司根据五部 委要求，聘请专业机构，开展公司内部控制体系建设，修订公司层面和投资、资金、财务、 业务、资产等七个管理制度 公司强化“质量安全第一”理念，调整质量动态督查管控模式，突出质量管理重点，加 强质量督查信息化建设，建立远程监管与现场检查并行的质量管控机制。公司荣获中国医药 质量管理协会授予的“药品质量诚信建设示范企业”称号。 8 南京医药股份有限公司 2011年年度报告摘要 （五）阶段性完成公司短期融资券的发行工作 2011年上半年公司正式启动短期融资券发行项目，拟发行人民币五亿元用于补充流动 资金。公司通过发行短期融资券，拓宽融资渠道，解决日常运营流动资金需求，缓解资金运 转压力，与此同时优化融资结构，降低融资成本，有效提升经营业绩。截至本年报披露之日， 公司收到中国银行间市场交易商协会《接受注册通知书》（中市协注[2012]CP60号），将根 据实际情况完成本次短期融资券的发行工作。 （六）报告期内公司财务状况和经营成果分析 单位：元币种：人民币 项目 本报告期金额上年同期金额增减比例 财务费用 289,857,388.79 183,373,396.33 58.07% 资产减值损失 98,995,940.61 45,682,334.32 116.71% 投资收益 113,466,640.49 14,322,051.70 692.25% 营业利润 -162,205,531.30 -11,781,572.69 - 营业外收入 28,392,658.67 59,140,617.75 -51.99% 营业外支出 16,177,379.16 11,186,222.61 44.62% 归属于母公司所 有者的净利润 -182,616,734.08 9,373,643.99 -2048.19% 公司财务费用增加主要系公司本年度融资规模扩大以及融资利率上升所致； 公司资产减值损失增加主要系公司经测试部分资产计提减值准备所致； 公司投资收益增加主要系公司报告期内股权转让收益较上期增加所致； 公司营业利润减少主要系公司财务费用和人工成本上升，以及部分子公司经营业绩不佳 影响权益利润所致； 公司营业外收入减少主要系公司本年度收到政府补助收益及拆迁补偿较去年有所减少 所致； 公司营业外支出增加主要系公司支付各项基金费用增加所致； 公司归属于母公司所有者的净利润下降主要系公司营业利润下降所致； （七）报告期内公司资产和负债构成及变化情况 单位：元币种：人民币 项目 报告期期末金额 报告期期初金额 增减比例％ 应收票据 271,265,725.12 140,868,805.04 92.57% 预付款项 426,260,558.30 619,627,165.49 -31.21% 其他应收款 892,878,497.99 168,802,923.59 428.95% 可供出售金融资产 686,754.72 1,073,191.92 -36.01% 长期股权投资 146,657,837.95 65,894,601.41 122.56% 在建工程 30,181,488.04 121,916,633.00 -75.24% 商誉 5,493,795.38 21,421,493.48 -74.35% 长期待摊费用 42,805,337.81 19,962,961.82 114.42% 递延所得税资产 50,670,664.99 18,857,673.31 168.70% 9 南京医药股份有限公司 2011年年度报告摘要 预收款项 48,736,766.46 92,082,983.70 -47.07% 应交税费 13,246,575.32 3,983,821.12 232.51% 应付利息 6,586,914.64 3,233,620.56 103.70% 其他应付款 578,169,293.55 274,084,333.61 110.95% 专项应付款 13,658,719.29 117,404,793.02 -88.37% 递延所得税负债 38,947,146.09 10,122,019.29 284.78% 实收资本（或股本） 693,580,680.00 346,790,340.00 100.00% 资本公积 278,565,358.56 492,548,191.91 -43.44% 未分配利润 -87,914,612.60 108,573,735.08 -180.97% 少数股东权益 418,826,630.05 260,923,727.68 60.52% 公司应收票据增加主要系公司客户支付货款较多采用银行承兑汇票方式所致； 公司预付款项减少主要系公司子公司取得土地证，预付征地款转入无形资产所致 公司其他应收款增加主要系公司转让部分子公司股权后不再纳入公司合并报表范围，公 司与其往来款计入其他应收款所致； 公司可供出售金融资产减少主要系公允价值下降所致； 公司长期股权投资增加主要系公司新增控参股企业投资增加所致； 公司在建工程减少主要系公司转让徐州医药股份有限公司股权，其“徐州医药淮海医药 城”项目不计入公司在建工程会计科目所致； 公司商誉减少主要系公司转让部分子公司股权，期末资产负债表将其商誉结转当期损益 所致； 公司长期待摊费用增加主要系公司出售子公司股权，合并报表范围减少所致； 公司递延所得税资产增加主要系公司本期资产减值准备增加所致； 公司预收款项减少主要系公司进出口分公司代理船舶出口业务部分结算所致； 公司应交税费增加主要系公司本期缴纳各项税费增加所致； 公司应付利息增加主要系公司本年度融资规模扩大以及贷款利率上升所致； 公司其他应付款增加主要系公司期末存在应付股权转让款所致； 公司专项应付款减少主要系公司子公司拆迁项目结束，拆迁补偿款转入资本公积所致； 公司递延所得税负债增加主要系公司子公司拆迁补偿转入资本公积，计提的递延所得税 费用所致； 公司实收资本（或股本）增加主要系公司实施 2010年度利润分配方案，资本公积转增 股本所致； 公司资本公积减少主要系公司实施 2010年度利润分配方案，资本公积转增股本所致； 公司未分配利润减少主要系公司实施 2010年度利润分配方案以及公司本年度亏损所 致； 公司少数股东权益增加主要系合作方对公司控股子公司进行增资所致； 10 南京医药股份有限公司 2011年年度报告摘要 （八）报告期内现金流构成情况 单位：元币种：人民币 项目 本报告期金额上年同期金额增减比例％ 收到的税费返还 323,781.25 19,692,255.90 -98.36% 经营活动产生的现金流量净额 -692,529,886.82 119,076,842.32 -681.58% 收回投资收到的现金 94,070,178.94 165,242,219.31 -43.07% 取得投资收益收到的现金 3,897,800.00 9,650,348.60 -59.61% 购建固定资产、无形资产和其他长期 资产支付的现金 438,378,732.66 274,503,071.70 59.70% 取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额 24,812,179.37 5,501,490.62 351.01% 吸收投资收到的现金 163,609,540.00 609,083,000.00 -73.14% 分配股利、利润或偿付利息支付的现 182,350,453.51 127,923,639.10 42.55% 现金及现金等价物净增加额 -557,304,922.46 636,525,037.51 -187.55% 公司收到的税费返还减少主要系公司收到出口退税减少所致； 公司经营活动产生的现金流量净额减少主要系公司营运周期拉长，营运资金沉淀所致； 公司收回投资收到的现金减少主要系公司去年收到转让参股公司股权收到股权转让款 所致； 公司取得投资收益收到的现金增减少主要系公司去年收到被投资企业分红款所致； 公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加主要系公司固定资产投入 同比增加所致； 公司取得子公司及其他营业单位支付的现金净额增加主要系公司对外投资合并报表范 围增加所致； 公司吸收投资收到的现金减少主要系公司去年非公开发行股票募集资金所致； 公司分配股利、利润或偿付利息支付的现金增加主要系公司实施 2010年度利润分配方 案，进行现金分红所致； 公司现金及现金等价物减少主要系公司去年取得非公开行募集资金所致。 （九）公司主营业务及其经营状况 (1) 主营业务分行业、产品情况单位:万元币种 :人民币 分行业或 分产品 营业收入 营业成本 营业利润 率(%) 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 营业利润率 比上年增减（%） 分行业 流通业 1,681,555.82 1,576,306.01 6.26 12.05 11.77 增加 0.24个百分点 制造业 22,984.29 11,558.90 49.71 11.15 9.81 增加 0.61个百分点 其他 5,529.91 6,279.97 -13.56 19.13 224.47 减少 71.87个百分点 分产品 中药 1,551,993.56 1,451,318.03 15.30 10.33 10.00 增加 0.28个百分点 11 南京医药股份有限公司 2011年年度报告摘要 西药 151,535.17 138,315.23 9.99 34.33 37.24 减少 1.93个百分点 其他 6,541.28 4,511.63 -48.20 0.61 74.65 减少 29.24个百分点 (2) 主营业务分地区情况 单位:万元币种 :人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 江苏 945,454.57 6.46 安徽 367,734.37 33.12 福建 286,014.76 6.25 新疆 1,482.88 206.63 辽宁 28,586.90 -16.97 四川 1,840.37 -20.99 云南 10,579.91 69.71 湖北 51,294.52 54.04 河南 17,081.73 8.80 报告期内前五名客户销售收入总额为 1,371,989,091.88元，占全部主营业务收入的 8.02%。 报告期内前五名客户采购总额为 151,099.26万元，占年度公司采购总额的 9.57%。 （十）公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 1、公司未来的发展展望 （一）行业发展趋势 2012年，基于全国药品流通行业发展规划纲要，医药流通行业预计会出台若干重要制 度安排。在宏观经济增速放缓、中国经济面临转型的背景下，医药行业作为关系国计民生的 行业，包括居民收入水平上升、居民医疗消费意愿提高、疾病谱变化，以及人口老龄化、城 镇化、人口红利长在内的几个长期性推动中国医疗卫生行业发展的重要因素并没有改变。其 中医药流通行业正处于行业集中度提升通道中，行业内企业利润增长进入以量补价的盈利博 弈阶段。面对集中度低，现代医药物流发展相对滞后，管理水平、流通效率和物流成本较低 等行业现状，医药流通企业通过自身结构调整和产业升级，进而提升经营水平的内在动力依 然强劲。未来随着公立医院改革以及幷购整合的深入，医药流通行业未来发展机遇广阔。 （二）公司发展的机遇及面临的挑战 1、发展机遇： ①、《全国药品流通行业发展规划纲要 (2011-2015)》提出“全国要形成 1~3家年销售额 过千亿元的大型医药商业集团，20家过百亿元的区域性药品流通企业”，公司积极应对，全 面整合健康产品与服务的集成化供应链，成为该供应链的管理者，从而与其它相关的竞争者 形成差异化经营。公司着眼立足南京、决战华东、拓展全国，为公众和社会提供健康利益管 理与服务。 ②、过去几年，跨国药企已经通过并购、设立研发中心、品种合作及合资等方式加大在 中国的布局，可以预计未来国外企业产业链转移的趋势会进一步加速。2011年 7月 11日， 公司控股股东南京医药集团有限责任公司与联合博姿管理服务有限公司签署战略合作意向 书。合作事项的正式启动有利于公司输入和借鉴国际先进的供应链管理和零售连锁经营管理 模式和经验。2012年，公司计划在合作协议的范围内，以遵守中国与外商投资各项法律法 规为前提，以国有资产保值增值为准则，将以业务整合，战略协同、股权融资等多种方式积 极与联合博姿开展各个方面的合作，达到增强公司核心竞争力，实现股东利益最大化的最终 目标。 12 南京医药股份有限公司 2011年年度报告摘要 2、面临挑战及解决措施： ①、传统医药流通企业的利润空间将进一步下降，公司在今后经营活动中将加快经营模 式转换，从传统赚取进销差价方式转变为服务取胜、服务盈利。在新的战略指引下，公司将 以更高的执行力应对行业变革的巨大挑战，提升供应链管理价值。 ②、经过六年时间的打造，公司药事服务模式已成为深化医药卫生体制改革，实践医药 分开的可借鉴、可操作的成功路径之一。新医改背景下，医院药品加价将逐步取消，业务模 式发生根本性的改变，传统的靠药品差价获利要向靠提供服务收益转型。公司将以与重点三 甲医院签订药事服务战略合作协议为导向，在前期与医院深度合作并得到广泛认同的基础 上，打造行业领先的专业药事服务经营管理团队，制定详细的以降本增效为指导的运营方针， 全力拓展市场份额与医院终端销售占比，在扩大销售规模的同时确保销售质量的稳步提升。 （三）2012年公司整体发展战略及指导方针 2012年公司将继续突出主业，强基固本，以提高运营质量和盈利能力为核心，通过创 新驱动，提升战略执行力，发挥集团效应，提升公司经营绩效和市场价值，实现 2012年扭 亏为盈。2012年的重点工作如下： 1、进一步推动塑造基于战略意义的治理结构，强化风险管控，增强协同效应 董事会将以换届改选为契机，以《上市公司治理准则》和公司“十二五”战略发展规划 为根本导向，以重新定位、塑造基于战略的治理结构为根本目标，进一步全面梳理和完善公 司的治理结构，强化董事会相关专业委员会职能边界和职能作用，通过重新梳理各项议事规 则和实施细则，合理定位董事会、监事会、经营层在公司治理层面的监督制衡关系，落实自 身治理制度、治理能力、治理目标任务的达成。 2、构建以事业部管理为核心的集团化管控体系，降低公司经营与管理风险 2012年董事会将投资决策制度的完善与内控制度梳理相结合，进一步加强对子公司治 理制度、经营风险、资金风险等各个方面的控制和管理，提高经营团队的危机意识和主观能 动性，强化自身创新动力和创新能力，促使战略执行力得以进一步提升。 公司按照分权管理、同类业务整合、明确管理关系和强化管理结构的思路，将组织架构 设计为公司总部、事业部、专业公司三层结构，进一步明确母子公司的职能定位和管控方式， 完善事业部、子公司管控（涵盖战略、预算、战略审计、任期考核）的具体措施。公司围绕 集团化管控体系要求，梳理并制订涉及完善管控体系的相关制度和措施，切实加强并履行对 控股企业股权关系的管理职能，重点抓好子公司治理结构规范，进一步完善外派财务负责人 员垂直委派制度，严格执行预算管控和资金管控，并围绕关键指标和关键事项，与相关人员 签订年度目标责任书。 在 2011年对内控项目验收的基础上，公司将根据新战略、新组织架构，修改完善内控 体系，并下发内控自评手册并完成整改，同时确定各控股子公司实施内控体系建设的重点企 业和进度表；选择各管理循环关键控制流程，开展流程自测，形成公司《内控评价报告》； 并选择重点子公司开展内控体系建设，出具子公司内控评价报告。公司计划在 2012年下半 年在各控股子公司建立并推广内控对标和自评工作，确保公司的内部控制审计符合相关法律 法规要求，达到内控项目暨定实施目标。 针对 2011年公司营运资金紧张、财务费用高企的实际情况，公司将发挥集中结算的资 金管理效益，加强融资信用统筹管理，严格结算账户的归集力度，推进与金融机构深度战略 合作，通过创新融资方式，调整融资结构，降低融资成本。 13 南京医药股份有限公司 2011年年度报告摘要 3、强基固本，打造基于 IT解决方案的集成化供应链的核心能力 ①、推进以药事服务为特征的集成化供应链IT解决方案的落地 公司将以定位于医药行业 IT解决方案提供商的控股子公司为核心平台，推动基于药事 服务标准化的信息系统建设。以江苏省人民医院、鼓楼医院等项目为代表的基于 IT的医院 内部解决方案为基础，在对项目进一步完善的同时，实现向其他重点医院和重点区域的快速 复制、拓展和推广。 ②、推进基于集成化供应链的物流建设 新一轮物流建设围绕公司战略和核心能力进行推进。根据公司新战略规划，调整完善新 一轮物流发展规划和设计新的物流中心建设；整合物流资源并进行组织与流程再造，按新要 求推进现有物流的改造升级；开展第三方物流服务的试点。 ③、实施财务业务资金信用一体化体系建设 将公司财务业务信息系统划分为总部财务“三算合一”（财务核算、资金结算、全面预 算）、各业务管控、总部管控等三个单元，并对现用数据仓库系统进行升级改造，以加强母 子公司信息化系统的协同以及硬件支撑的协同来支持财务业务一体化建设，建立以预算为龙 头，以资金管控、费用管控为核心的管控体系。 ④、提升信息化水平的通用性和可复制性 完成数据中心的建设，推进信息系统的共通化设计，通过数据提供云化服务，降低信息 化原始投入，实现低成本、模块化复制与拓展。 4、以扭亏为盈为目标，以提升运营质量和盈利能力为核心，突出主业，协同发展 公司围绕供应链资源一体化整合，以顾客为中心，以市场需求为导向，以药事服务与健 康服务为根本，以利益协同为出发点，推进集成化采购，深化开展各个创新业态发展模式以 及自身核心资源、核心能力。 第一、以药事服务业务为核心，推进医疗机构供应链业务的发展。 紧密围绕医改变革带来的契机，进一步发挥业态创新、技术创新优势，总结完善以重点 三甲医院为代表，基于利益协同的药事服务集成化供应链模式。同时做好重点区域及重点医 院的推广工作。提高医院纯销业务和药事服务业务之间协同融合度，推进传统业态与创新业 态的和谐发展。 第二、创新运营模式，拓展健康连锁业务，提升运营效率和利润水平 医改促使药品零售业态面临着新的发展抉择，多元化、规模化以及品牌建设已经成为药 品零售今后发展的主流方向。公司医药零售业务将进一步创新健康服务运营模式，并力求在 规模、效益及现金流贡献上有新的突破。公司拟启动区域连锁药房兼并整合工作，推动连锁 化经营业务模式，探索开设特色专业店等多种方式，试行差异化经营；探索“网上药店”运 营模式，打造基于体验式营销服务的电子商务平台。 第三、推动线上线下资源整合，引入专业化团队，提升业态利润贡献度 公司中药材供应链业务是以绿金在线为核心，为中药材生产商、贸易商等上下游企业提 供天然药材产品信息发布、展览展销、网上交易、拍卖交易、物流配送、资金结算等服务和 天然药材产品的仓储配送、物流追踪、产品溯源等业务。公司将持续加强线上线下业务的融 合，进一步推动电子商务工作的进展，提升业态盈利水平。 对于健康产业园类的企业，公司将创新商业模式设计，引进战略合作者，实现合作共赢。 第四、在 2011年的基础上，继续实施“三改、三压、三保”政策，提升运营质量、效 率与效益。 14 南京医药股份有限公司 2011年年度报告摘要 公司继续强化实施“三改”，（即产权改造、机制改造、业务改组），“三保”（保关键岗 位收入、保创新项目资金、保资金调度安排），“三压”（压库存、压不合理费用、压传统业 态低增长业务），为公司“十二五“发展提供制度性保障。 5、以结果为导向，建立新的绩效管理体系 公司在设计各控股企业年度考核目标时，根据各企业特点，将其分为盈利企业、扭亏企 业或 EVA为负值的企业以及初创期的创新企业三类。考核主要抓关键指标、关键事件。关键 指标主要包括经济增加值、净利润、运营周期、费用率、人均劳效等。通过引入经济增加值 （EVA）考核指标，强化投资回报意识，推进和提升资产、资金的使用效率以及优化资源的 配置。对亏损企业的费用率控制将从严把控。2012年，公司对企业经营者实行以战略为导 向，与其绩效贡献度、年度经营业绩考核、经营责任紧密挂钩，体现激励和约束的原则。 6、完善人力资源管理并强化团队建设 公司围绕事业部管控体系，加强公司经营层团队建设和职位管理，结合绩效考核，完善 高管人员、部门领导的选聘与退出机制。将提升执行力和提高执行效率作为团队建设的重点， 出台新的人力资源绩效考评和激励系列方案，并做好绩效考核结果的应用，强调考核结果与 经营层调整优化有机结合，努力推进绩效管理文化的形成发展。 公司亦将完善人力资源管理并强化团队建设，做好绩效考核结果的应用，加强职位管理， 施行企业经营者的选聘和退出机制，将提升执行力、提高执行效率作为团队建设的重点。 （四）2012年公司资金需求 公司作为医药流通企业，遵循医疗卫生体制改革方针政策，提高自身规模效应，大力拓 展新领域新市场。随着业务规模的持续增长，日常经营所需流动资金和各项创新业态资金需 求预计在 2012年将持续增多。公司在提高自有资金使用效率的基础上，通过银行借款和包 括发行短期融资券在内的债权性融资，补充公司流动资金缺口，确保计划内资金得到充分高 效地利用。 §6 财务报告 6.1本报告期无会计政策、会计估计的变更 6.2本报告期无前期会计差错更正 6.3与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明 1、本报告期新纳入合并范围的主体 名 称 期末净资产 本期净利润 备注 江苏康宝制药有限公司 36,511,437.43 -380,293.95 [注 1] 新疆南京同仁堂健康药业有限公司 11,843,041.29 -1,984,053.61 [注 2] 新疆生产建设兵团医药零售连锁有限公司 629,845.62 -446,658.54 [注 3] 四川省雅通药业有限公司 16,950,321.48 -1,696,917.64 [注 4] 江苏国鹏投资发展有限公司 47,182,244.33 -4,817,755.67 [注 5] 15 南京医药股份有限公司 2011年年度报告摘要 名 称 期末净资产 本期净利润 备注 江苏中健之康信息技术股份有限公司 9,373,468.92 -848,040.35 [注 6] 南京标品生物技术有限公司 569,209.93 -430,790.07 [注 7] 北京绿金创想电子商务有限公司 -11,003,407.15 -12,903,407.15 [注 8] 南京健管传媒有限公司 300,000.00[注 9] 江苏中健之康供应链技术研究院有限公司 5,316,441.82 316,441.82 [注 10] 南京同仁堂乐家老铺药事服务有限公司 27,403,711.16 -96,288.84 [注 11] 南京同仁汇国际旅行社有限公司 495,895.61 -4,104.39 [注 12] 南京同仁堂同仁会展服务有限公司 -70,700.73 -1,070,700.73 [注 13] 南京同仁堂(抚松)参业有限公司 14,461,333.76 61,333.76 [注 14] 南京同仁堂美麟（铁岭）有限责任公司 29,848,128.10 -151,871.90 [注 15] 南京同仁堂西丰皇家鹿苑有限公司 48,418,725.03 418,725.03 [注 16] 南京医药六安天星有限公司 13,536,384.57 -463,615.43 [注 17] [注1]：2011年 1月 24日，公司子公司徐州淮海药业有限公司对江苏康宝制药有限公 司以单方增资方式取得其53%股权，相关工商登记已于 2011年 1月完成，公司从 2011年 2 月起将其会计报表纳入公司合并报表范围。 [注2]：新疆南京同仁堂健康药业有限公司系公司根据新疆南京同仁堂健康药业有限公 司 2011年 3月股东会决议对注册资本进行增资，对方注册资本由人民币 926.50万元增资到 2,000.00万元，同意吸收公司为公司股东，其对应认缴的出资额为 1,020.00万元，占 51% 股权，工商登记已于 2011年 6月 24日完成，公司从 2011年 6月起将其会计报表纳入公司 合并报表范围。 [注3]：新疆生产建设兵团医药零售连锁有限公司系公司子公司南京国药医药有限公司 通过购买股权方式从新疆生产建设兵团医药有限责任公司处取得 93.75%股权，工商登记已 于 2011年6月7日完成，公司从 2011年6月起将其会计报表纳入合并报表范围。 [注4]：四川省雅通药业有限公司系公司通过购买股权方式从四川省雅通置业有限公司 取得100.00%股权，工商登记已于 2011年 6月完成，公司从 2011年6月起将其会计报表纳 入公司合并报表范围。 [注5]：江苏国鹏投资发展公司系南京同仁堂洪泽中药材科技有限公司本期新增投资， 公司持有其80.77%股权，工商登记已于 2011年 4月 19日完成，公司本期将其会计报表纳 入公司合并报表范围。 [注6]：江苏中健之康信息技术股份有限公司系公司本期新增投资，公司持有其70%股 权，工商登记已于 2011年 8月12日完成，公司本期将其会计报表纳入公司合并报表范围。 [注7]：南京标品生物技术有限公司系公司本期新增投资设立，公司持有其60%股权， 工商登记已于 2011年2月 24日完成，公司本期将其会计报表纳入公司合并报表范围。 [注8]：北京绿金创想电子商务有限公司系公司本期新增投资设立，公司持有其60%股 权，工商登记已于 2011年 4月19日完成，公司本期将其会计报表纳入公司合并报表范围。 [注9]：系子公司北京绿金创想电子商务有限公司系公司本期新增投资设立，公司持有 其 95.00%股权，工商登记已于 2011年 12月 12日完成，公司本期将其会计报表纳入公司合 并报表范围。 [注10]：江苏中健之康供应链技术研究院有限公司系南京同仁堂药业有限责任公司本 期投资设立，南京同仁堂药业有限责任公司持有其100%股权，工商登记已于 2011年1月 27 日完成，公司原名江苏康来供应链技术研究有限公司，2011年 7月 29日，经股东会决议通 过，公司更名为江苏中健之康供应链技术研究院有限公司；2011年 10月 14日，经公司股 16 南京医药股份有限公司 2011年年度报告摘要 东会决议通过，南京同仁堂药业有限责任公司将其所持有的15%股权转让给南京慧德信息管 理咨询有限公司、15%股权转让给南京达济康惠软件科技有限公司，2011年 11月 22日，上 述股权变更登记事项在江苏省工商行政管理局办理完毕；2011年 11月 30日，经公司股东 会决议通过，南京同仁堂药业有限责任公司将其所持有的剩余70%股权全部转让给江苏中健 之康信息技术股份有限公司，2011年 12月 29日，上述股权变更登记事项在江苏省工商行 政管理局办理完毕。公司本期将其会计报表纳入公司合并报表范围。 [注11]：南京同仁堂乐家老铺药事服务有限公司系公司子公司南京药业股份有限公司 本期新增投资，公司持有其97.00%股权，工商登记已于 2011年 12月 15日完成，公司本期 将其会计报表纳入公司合并报表范围。 [注12]：南京同仁汇国际旅行社有限公司系公司子公司南京同仁堂中健酒店管理有限 公司本期新增投资，公司持有其100.00%股权，工商登记已于 2011年 8月 9日完成，公司 本期将其会计报表纳入公司合并报表范围。 [注13]：南京同仁堂同仁会展服务有限公司系公司子公司南京同仁堂中健酒店管理有 限公司本期新增投资，公司持有其99.00%股权，工商登记已于 2011年 6月 14日完成，公 司本期将其会计报表纳入公司合并报表范围。 [注14]：南京同仁堂(抚松)参业有限公司系公司本期新增投资，公司持有其60.00%股 权,工商登记已于 2011年 11月 18日完成，公司本期将其会计报表纳入公司合并报表范围。 [注 15]：南京同仁堂美麟（铁岭）有限责任公司系公司本期新增投资，公司持有其 100.00%股权, 工商登记已于 2011年 11月 9日完成，公司本期将其会计报表纳入公司合并 报表范围。 [注16]：南京同仁堂西丰皇家鹿苑有限公司系公司本期新增投资，公司持有其 51.00% 股权, 工商登记已于2011年6月28日完成，公司本期将其会计报表纳入公司合并报表范围。 [注17]：系子公司南京医药合肥天星有限公司本期新增投资，公司持有其70.00%股权， 工商登记已于 2011年月 9月 28日完成，公司本期将其会计报表纳入公司合并报表范围。 2、本报告期不再纳入合并范围的主体 名 称 备注 南京同仁堂药业有限责任公司 [注 1] 南京同仁堂洪泽中药材科技有限公司 [注 1] 南京同仁堂黄山精制药业有限公司 [注 1] 南京生命能科技开发有限公司 [注 1] 四川南药川江医药有限公司 [注 1] 徐州医药股份有限公司 [注 1] 南京医药同乐药业有限公司 [注 2] 徐州市亚维物业管理有限公司 [注 2] 合肥乐家老铺中药饮片有限公司 [注 2] 江苏国鹏投资发展有限公司 [注 2] 南京医药国际健康产业有限公司 [注 3] 南京兴马商贸有限公司 [注 3] 南京医药（淮安）天辉有限公司 [注 4] 17 南京医药股份有限公司 2011年年度报告摘要 名 称 备注 淮安市九灵生药房连锁有限公司 [注 4] 江苏康宝制药有限公司 [注 5] 福州生春医药广告信息有限公司 [注 6] [注1]：如财务报表附注四、1、（1）[注1]所述，本期公司不再将其资产负债表纳入公 司合并报表范围，仅合并其 2011年 1-12月份的利润表和现金流量表。 [注2]：如[注1]所述，对上述已转让公司之子公司，本期公司不再将其资产负债表纳 入公司合并报表范围，仅合并其 2011年 1-12月份的利润表和现金流量表。 [注3]：如财务报表附注四、1、（1）[注4]所述，本期公司不再将其和其所持股的子公 司南京兴马商贸有限公司的资产负债表纳入公司合并报表范围，仅合并其 2011年 1月 1日 至 12月 8日的利润表和现金流量表。 [注4]：如财务报表附注四、1、（3）[注4]所述，本期公司不再将其和其所持股的子公 司淮安市九灵生药房连锁有限公司的资产负债表纳入公司合并报表范围，仅合并其 2011年 1-9月的利润表和现金流量表。 [注5]：如财务报表附注四、1、（3）[注6]所述，本期公司不再将其资产负债表纳入公 司合并报表范围，仅合并其 2011年 2-11月份的利润表和现金流量表。 [注6]：如财务报表附注四、1、（1）[注2]所述，本期公司不再将其资产负债表纳入公 司合并报表范围，仅合并其 2011年 1-12月份的利润表和现金流量表。 3、持有半数及半数以下股权但纳入合并范围的原因 名 称 股权比例 纳入合并范围的原因 南京杏园大酒店有限公司 40.00% [注 1] 中健之康供应链服务有限责任公司 50.00% [注 2] [注1]：公司有权任免被投资单位的董事会多数成员，公司派出的董事人数占南京杏园 大酒店有限公司董事会人数半数以上,公司对南京杏园大酒店有限公司具有实质控制权。 [注2]：被投资单位的董事长和总裁人选均由公司提名，公司对被投资单位的经营和财 务具有实质控制权。 6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 天衡会计师事务所有限公司为本公司 2011年度财务报告出具了天衡审字[2012]00830 号带强调事项段的无保留意见审计报告。 天衡会计师事务所有限公司提醒财务报表使用者关注的是财务报表附注五.6所述，南 京医药合并财务报表 2011年末其他应收款余额为 100,622.41万元，比年初增加 77,087.96 万元；其中因转让徐州医药股份有限公司等六家子公司股权形成的往来 40,596.58万元；其 他期末余额 1,000.00万元以上的往来款合计为 45,475.58 万元。本段内容不影响已发表的 审计意见。 公司董事会对此说明如下： 本公司与南京医药国际健康产业有限公司签署的徐州医药股份有限公司等六家股权转 让协议约定，南京医药国际健康产业有限公司 2011年 12月 31日前应支付六家股权转让款 18 南京医药股份有限公司 2011年年度报告摘要 14,293.6102万元，实际支付 14,500万元； 2012年 3月 31日前应支付股权转让款 6,942万元， 实际支付 6,942万元。 2011年 12月 31日，本公司分别与徐州医药股份有限公司等六家公司就股权转让前形 成的其他应收款签署还款协议，明确还款计划， 2012年全部收回。还款协议约定 2012年一 季度应回款 10,787.54万元，实际回款 11,972.54万元。 其他期末余额 1,000.00万元以上的往来款，大部分账龄均在半年以内，风险可控。公司 已在本年初根据形成的不同原因，分解落实到所涉及到的子公司，责成专人跟踪落实。截至 本说明出具之日，已收回 27,107.77万元。 公司监事会对会计师事务所非标意见的独立意见 天衡会计师事务所为本公司 2011年度财务报告出具了天衡审字 [2012]第 00830号带强 调事项段的无保留意见审计报告，公司董事会对强调事项做出了专项说明。 监事会认为，天衡会计师事务所为本公司出具的 2011年度审计报告是审慎、客观的， 公允地反映了公司的财务状况。对所强调事项，监事会将进行关注。 董事长：周耀平 南京医药股份有限公司 2012年 4月 27日 19 中财网
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