[发行]富国天成：更新招募说明书摘要（2012年第1号）
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新） （摘要） （二0一二年第一号） 富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）由中国证 券监督委员会2008年2月29日证监许可【2008】317号文批准发起设立。本基金的 基金合同于2008年5月28日正式生效。 【重要提示】 投资有风险，投资人拟申购本基金时应认真阅读本招募说明书，全面认识本 基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资人自身的风险承受能力，并对于申购 基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资人基金 投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值 变化引致的投资风险，由投资人自行负责。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核 准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基 金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基 金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作 办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金 份额持有人的权利和义务，应详细查阅本基金的基金合同。 本招募说明书所载内容截止至2012年5月28日，基金投资组合报告和基金 业绩表现截止至2012年3月31日（财务数据未经审计）。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 本基金基金管理人为富国基金管理有限公司，基本信息如下： 名称：富国基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层 法定代表人：陈敏 总经理：窦玉明 成立日期：1999年4月13日 电话：（021）20361818 传真：（021）20361616 联系人：林志松 注册资本：1.8亿元人民币 股权结构（截止于2012年5月28日）： 股东名称 出资比例 海通证券股份有限公司 27.775% 申银万国证券股份有限公司 27.775% 加拿大蒙特利尔银行 27.775% 山东省国际信托有限公司 16.675% 公司设立了投资决策委员会和风险控制委员会等专业委员会。投资决策委员 会负责制定基金投资的重大决策和投资风险管理。风险控制委员会负责公司日常 运作的风险控制和管理工作，确保公司日常经营活动符合相关法律法规和行业监 管规则，防范和化解运作风险、合规与道德风险。 公司目前下设十七个部门和四个分公司，分别是：权益投资部、固定收益部、 另类投资部、研究部、集中交易部、专户投资部、机构业务部、零售业务部、营 销策划与产品部、客服与电子商务部、战略发展部、监察稽核部、计划财务部、 人力资源部、行政管理部、信息技术部、运营部、北京分公司、深圳分公司、成 都分公司、广州分公司。权益投资部：负责权益类基金产品的投资管理；固定收 益部：负责固定收益类产品的研究与投资管理；另类投资部：负责FOF、PE、定 量类产品等的研究与投资管理；研究部：负责行业研究、上市公司研究和宏观研 究等；集中交易部：负责投资交易和风险控制；专户投资部：在固定收益部、权 益投资部和另类投资部内设立的虚拟部门，独立负责年金等专户产品的投资管 理；机构业务部：负责年金、专户、社保以及共同基金的机构客户营销工作；零 售业务部：管理华东营销中心、华中营销中心、华南营销中心（深圳分公司、广 州分公司）、北方营销中心（北京分公司）、西部营销中心（成都分公司）、华北 营销中心，负责共同基金的零售业务；营销策划与产品部：负责产品开发、营销 策划和品牌建设等；客服与电子商务部：负责电子商务与客户服务；战略发展部： 负责公司战略的研究、规划与落实；监察稽核部：负责监察、风控、法务和信息 披露；信息技术部：负责软件开发与系统维护等；运营部：负责基金会计与清算； 计划财务部：负责公司财务计划与管理；人力资源部：负责人力资源规划与管理； 行政管理部：负责文秘、行政后勤等。 截止到2012年5月28日，公司有员工192人，其中60%以上具有硕士以上学历。 所有人员在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。 （二）主要人员情况 1、董事会成员 陈敏女士，董事长。生于1954年，中共党员，工商管理硕士，经济师。历 任上海市信托投资公司副处长、处长；上海市外经贸委处长；上海万国证券公司 党委书记；申银万国证券股份有限公司副总裁、党委委员。2004年开始担任富 国基金管理有限公司董事长。 窦玉明先生，董事，总经理。生于1969年，硕士。历任北京中信国际合作 公司交易员；深圳君安证券公司投资经理；大成基金管理有限公司基金经理助理； 嘉实基金管理有限公司投资总监、总经理助理、副总经理兼基金经理。2008年 开始担任富国基金管理有限公司总经理。 麦陈婉芬女士（Constance Mak），副董事长。文学及商学学士，加拿大注册 会计师。1977年加入加拿大毕马威会计事务所的前身Thorne Riddell公司，并 于1989年成为加拿大毕马威的合伙人之一。现任BMO投资有限公司亚洲业务总 经理，兼任加中贸易理事会董事。 李明山先生，董事。生于1952年，中共党员，硕士，高级经济师。历任申 银万国证券股份有限公司副总经理；上海证券交易所副总经理。现任海通证券股 份有限公司总经理。 方荣义先生，董事。生于1966年，中共党员，博士，高级会计师。历任北 京用友电子财务技术有限公司研究所信息中心副主任；厦门大学工商管理教育中 心副教授；中国人民银行深圳经济特区分行深圳市中心支行会计处副处长；中国 人民银行深圳市中心支行非银行金融机构处处长；中国银行业监督管理委员会深 圳监管局财务会计处处长、国有银行监管处处长。现任申银万国证券股份有限公 司财务总监。 Edgar Normund Legzdins先生，董事。生于1958年，学士，加拿大注册会 计师。1980年至1984年在Coopers & Lybrand担任审计工作；1984年加入加拿 大BMO银行金融集团蒙特利尔银行。现任BMO投资有限公司首席执行官、BMO金 融集团高级副总裁及董事总经理。 孙绍杰先生，董事。生于1969年，中共党员，大学本科，高级经济师。历 任山东省计划委员会科员、副主任科员、主任科员；山东省国际信托投资公司基 金项目部业务经理、基金投资部高级业务经理、山东省国际信托投资有限公司基 金投资部经理、投资银行部经理、中鲁B重组小组成员。现任山东省国际信托有 限公司副总经理。 戴国强先生，独立董事。生于1952年，博士学位。历任上海财经大学助教、 讲师、副教授、教授, 金融学院副院长、常务副院长、院长；上海财经大学教授、 博士生导师, 金融学院党委书记, 教授委员会主任。现任上海财经大学MBA学院 院长、党委书记。 伍时焯 (Cary S. Ng) 先生，独立董事。生于1952年，工商管理硕士，加 拿大特许会计师。1976年加入加拿大毕马威会计事务所的前身Thorne Riddell 公司担任审计工作，有30余年财务管理及信息系统项目管理经验，曾任职在 Neo Materials Technologies Inc. 前身AMR Technologies Inc., MLJ Global Business Developments Inc., UniLink Tele.com Inc. 等国际性公司为首席财 务总监(CFO)及财务副总裁。现任圣力嘉学院(Seneca College)工商系会计及财 务金融科教授。 汤期庆先生，独立董事，生于1955年，经济学硕士。历任上海针织品批发 公司办事员、副科长；上海市第一商业局副科长、副处长、处长；上海交电家电 商业集团公司总经理；上海市第一商业局局长助理、副局长；上海商务中心总经 理；长江经济联合发展集团总裁、副董事长、党组书记。现任上海水产集团总公 司董事长、党委书记。 李宪明先生，独立董事。生于1969年，中共党员，博士。历任吉林大学法 学院教师；现任上海市锦天城律师事务所律师、高级合伙人。 2、监事会成员 金同水先生，监事长。生于1965年，大学专科。历任山东省国际信托有限 公司科员、项目经理、业务经理；鲁信投资有限公司财务经理；山东省国际信托 有限公司高级业务经理。现任山东省国际信托有限公司风险管理部经理。 沈寅先生，监事。生于1962年，法学学士。历任上海市中级人民法院助理 审判员、审判员、审判组长；上海市第二中级人民法院办公室综合科科长。现任 申银万国证券股份有限公司合规稽核总部高级法律顾问。 夏瑾璐女士，监事。生于1971年，工商管理硕士。历任上海大学外语系教 师；荷兰银行上海分行结构融资部经理；蒙特利尔银行金融机构部总裁助理；荷 兰银行上海分行助理副总裁。现任蒙特利尔银行上海代表处首席代表。 仇夏萍女士，监事。生于1960年，中共党员，研究生。历任中国工商银行 上海分行杨浦支行所主任；华夏证券有限公司上海分公司财务主管。现任海通证 券股份有限公司计划财务部副总经理。 胡志荣女士，监事。生于1973年，中共党员，硕士。历任四川成都邮电通 信设备厂财务处会计；厦门金达通信电子有限公司财务部财务主管。现任富国基 金管理有限公司财务经理。 丁飏先生，监事。生于1976年，民革党员，硕士。历任中国建设银行上海 市分行信贷员、富国基金管理有限公司营销策划经理、客户服务部经理。现任富 国基金管理有限公司客服与电子商务部高级客户服务经理。 3、督察长 林志松先生，督察长（代行）。生于1969年，中共党员，大学本科，工商管 理硕士。曾在漳州商检局办公室、晋江商检局检验科、厦门证券公司投资发展部 工作。曾任富国基金管理有限公司监察稽核部稽察员、高级稽察员、部门副经理、 经理、督察长。2008年开始担任富国基金管理有限公司副总经理，2012年4月 起代行督察长职责。 4、经营管理层人员 窦玉明先生，总经理（简历请参见上述关于董事的介绍）。 林志松先生，副总经理。生于1969年，中共党员，大学本科，工商管理硕 士。曾在漳州商检局办公室、晋江商检局检验科、厦门证券公司投资发展部工作。 曾任富国基金管理有限公司监察稽核部稽察员、高级稽察员、部门副经理、经理、 督察长。2008年开始担任富国基金管理有限公司副总经理。 陈戈先生，副总经理。生于1972年，中共党员，硕士，1996年起开始从事 证券行业工作。曾任君安证券研究所研究员。2000年10月加入富国基金管理有 限公司，历任研究策划部研究员、研究策划部经理、总经理助理，2005年4月 起任富国天益价值证券投资基金基金经理至今，2009年1月起兼任权益投资部 总经理。2008年开始担任富国基金管理有限公司副总经理。 孟朝霞女士，副总经理。生于1972年，硕士研究生，12年金融领域从业经 历。曾任新华人寿保险股份有限公司企业年金管理中心总经理，泰康养老保险股 份有限公司副总经理。2009年开始担任富国基金管理有限公司副总经理。 5、本基金基金经理 现任基金经理：于江勇，1972年出生，硕士研究生，CFA。1997年至2001 年，在华夏证券研究所任研究员；2001年至今，在富国基金管理有限公司先后 担任行业研究员、高级研究员，2008年5月至今任富国天成红利灵活配置混合 型证券投资基金基金经理，兼任权益投资副总监。 6、投资决策委员会 投资决策委员会成员构成如下：公司总经理窦玉明先生，公司主管投研副总 经理陈戈先生，研究部总经理朱少醒先生，固定收益部总经理饶刚先生等人员。 列席人员包括：督察长、集中交易部总经理以及投委会主席邀请的其他人员。 本基金采取集体投资决策制度。 7、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人情况 1、基本情况 名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行） 住所：北京市东城区建国门内大街69号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心 法定代表人：蒋超良 成立时间：2009年1月15日 注册资本：32,479,411.7万元人民币 存续期间：持续经营 联系电话：010-63201510 传真：010-63201816 联系人：李芳菲 中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北 京。经国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于 2009年1月15日依法成立。中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全 部资产、负债、业务、机构网点和员工。中国农业银行网点遍布中国城乡，成为 国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，服务对象最多，业务功能齐 全的大型国有商业银行之一。在海外，中国农业银行同样通过自己的努力赢得了 良好的信誉，每年位居《财富》世界500强企业之列。作为一家城乡并举、联通 国际、功能齐备的大型国有商业银行，中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经 营理念，坚持审慎稳健经营、可持续发展，立足县域和城市两大市场，实施差异 化竞争策略，着力打造“伴你成长”服务品牌，依托覆盖全国的分支机构、庞大 的电子化网络和多元化的金融产品，致力为广大客户提供优质的金融服务，与广 大客户共创价值、共同成长。 中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务 优质，业绩突出，2004年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007 年中国农业银行通过了美国SAS70内部控制审计，并获得无保留意见的SAS70审 计报告，表明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、 内部控制的健全有效性的全面认可。中国农业银行着力加强能力建设，品牌声誉 进一步提升，在2010年首届“‘金牌理财’TOP10颁奖盛典”中成绩突出，获 “最佳托管银行”奖。2010年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的“最佳资产 托管奖”。 中国农业银行证券投资基金托管部于1998年5月经中国证监会和中国人民 银行批准成立，2004年9月更名为托管业务部，内设养老金管理中心、技术保 障处、营运中心、委托资产托管处、保险资产托管处、证券投资基金托管处、境 外资产托管处、综合管理处、风险管理处，拥有先进的安全防范设施和基金托管 业务系统。 2、主要人员情况 中国农业银行托管业务部现有员工146名，其中高级会计师、高级经济师、 高级工程师、律师等专家10余名，服务团队成员专业水平高、业务素质好、服 务能力强，高级管理层均有20年以上金融从业经验和高级技术职称，精通国内 外证券市场的运作。 3、基金托管业务经营情况 截止2012年5月28日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券 投资基金共121只，包括富国天源平衡混合型证券投资基金、华夏平稳增长混合 型证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券 投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、长盛同德主题增长股票型证券投 资基金、裕阳证券投资基金、汉盛证券投资基金、裕隆证券投资基金、景福证券 投资基金、鸿阳证券投资基金、丰和价值证券投资基金、久嘉证券投资基金、长 盛成长价值证券投资基金、宝盈鸿利收益证券投资基金、大成价值增长证券投资 基金、大成债券投资基金、银河稳健证券投资基金、银河收益证券投资基金、长 盛中信全债指数增强型债券投资基金、长信利息收益开放式证券投资基金、长盛 动态精选证券投资基金、景顺长城内需增长开放式证券投资基金、万家增强收益 债券型证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、长信银利精选开放式 证券投资基金、富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金、鹏华货币市场证券 投资基金、中海分红增利混合型证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、新 华优选分红混合型证券投资基金、交银施罗德精选股票证券投资基金、泰达宏利 货币市场基金、交银施罗德货币市场证券投资基金、景顺长城资源垄断股票型证 券投资基金、大成沪深300指数证券投资基金、信诚四季红混合型证券投资基金、 富国天时货币市场基金、富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金、益民货币 市场基金、长城安心回报混合型证券投资基金、中邮核心优选股票型证券投资基 金、景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金、交银施罗德成长股票证券投资 基金、长盛中证100指数证券投资基金、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金、鹏华动力增长混合型证券投资基金、 宝盈策略增长股票型证券投资基金、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、益 民创新优势混合型证券投资基金、中邮核心成长股票型证券投资基金、华夏复兴 股票型证券投资基金、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金、长信双利优 选灵活配置混合型证券投资基金、富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金、 申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金、新华优选成长股票型证券投资基金、金 元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金、天治稳健双盈债券型证券投资基 金、中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、长信利丰债券型证券投资基金、金 元比联丰利债券型证券投资基金、交银施罗德先锋股票证券投资基金、东吴进取 策略灵活配置混合型开放式证券投资基金、建信收益增强债券型证券投资基金、 银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)、大成行业轮动股票型证券投资基金、 交银施罗德上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金、上证180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金、富兰克林国海沪深300指数增强型证 券投资基金、南方中证500指数证券投资基金(LOF)、景顺长城能源基建股票型证 券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信中小盘成长 股票型证券投资基金、东吴货币市场证券投资基金、博时创业成长股票型证券投 资基金、招商信用添利债券型证券投资基金、易方达消费行业股票型证券投资基 金、富国汇利分级债券型证券投资基金、大成景丰分级债券型证券投资基金、兴 全沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)、工银瑞信深证红利交易型开放式指数 证券投资基金、工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金、富 国可转换债券证券投资基金、大成深证成长40交易型开放式指数证券投资基金、 大成深证成长40交易型开放式指数证券投资基金联接基金、泰达宏利领先中小盘 股票型证券投资基金、交银施罗德信用添利债券证券投资基金、东吴中证新兴产 业指数证券投资基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、招商安瑞进取债 券型证券投资基金、汇添富社会责任股票型证券投资基金、工银瑞信消费服务行 业股票型证券投资基金、易方达黄金主题证券投资基金（LOF）、中邮中小盘灵活 配置混合型证券投资基金、浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金、嘉实领先成 长股票型证券投资基金、广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金、广发 中小板300交易型开放式指数证券投资基金联接基金、南方保本混合型证券投资 基金、交银施罗德先进制造股票证券投资基金、上投摩根新兴动力股票型证券投 资基金、富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金、金元比联保本混 合型证券投资基金、招商安达保本混合型证券投资基金、交银施罗德深证300价 值交易型开放式指数证券投资基金、南方中国中小盘股票指数证券投资基金 （LOF）、交银施罗德深证300价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金、富 国中证500指数增强型证券投资基金（LOF）、长信内需成长股票型证券投资基金、 大成中证内地消费主题指数证券投资基金、中海消费主题精选股票型证券投资基 金、长盛同瑞中证200指数分级证券投资基金、景顺长城核心竞争力股票型证券 投资基金、汇添富信用债债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动股票型证券 投资基金、富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金、汇添富逆向 投资股票型证券投资基金、大成新锐产业股票型证券投资基金、申万菱信中小板 指数分级证券投资基金。 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、直销机构：富国基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层 法定代表人：陈敏 总经理：窦玉明 成立日期：1999年4月13日 客户服务统一咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费） 传真：021-20361544 联系人：林燕珏 公司网站：www.fullgoal.com.cn 2、代销机构： （1）中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街69号 办公地址：北京市东城区建国门内大街69号 法定代表人：蒋超良 客户服务电话：95599 公司网站：www.abchina.com （2）中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号 法定代表人：姜建清 联系电话：（010）66107900 传真：（010）66107914 联系人：杨菲 客户电话：95588 公司网站：www.icbc.com.cn （3）中国建设银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：王洪章 电话：（010）66275654 联系人：张静 客服电话：95533 公司网站：www.ccb.com （4）中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号中国银行总行办公大楼 法定代表人：肖钢 传真：（010）66594946 客户服务统一咨询电话：95566 公司网站：www.boc.cn （5）交通银行股份有限公司 住所：上海市浦东新区银城中路188号 办公地址：上海市浦东新区银城中路188号 法定代表人：胡怀邦 联系电话：（021）58781234 传真：（021）58408842 联系人：曹榕 客服电话：95559 公司网站：www.bankcomm.com （6）中国邮政储蓄银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街3号 办公地址：北京市西城区金融大街3号 法定代表人：李国华 联系人：陈春林 传真：010-68858117 客户服务热线：95580 公司网站：www.psbc.com （7）上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号 办公地址：上海市北京东路689号 法定代表人：吉晓辉 联系人：唐苑 联系电话：（021）61616153 传真：（021）63604199 客服热线：95528 公司网站：www.spdb.com.cn （8）招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道7088号 办公地址：深圳市福田区深南大道7088号 法定代表人：傅育宁 电话：（0755）83198888 传真：（0755）83195109 联系人：邓炯鹏 客服电话：95555 公司网站：www.cmbchina.com （9）平安银行股份有限公司 住所：深圳市深南中路1099号平安银行大厦 办公地址：深圳市深南中路1099号平安银行大厦 法定代表人：孙建一 电话：（0755）25859591 联系人：霍兆龙 客户服务电话：40066-99999 公司网站：www.18ebank.com （10）中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区正义路4号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号 法定代表人：董文标 电话：（010）58351666 传真：（010）83914283 联系人：吴杰 客户服务电话：95568 公司网站：www.cmbc.com.cn （11）北京银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街甲17号首层 办公地址：北京市西城区金融大街丙17号北京银行大厦 法定代表人：闫冰竹 电话：010-66226045 联系人：王曦 客户服务电话：95526 公司网站：www.bankofbeijing.com.cn （12）海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路98号 办公地址：上海市广东路689号 法定代表人：王开国 联系电话：（021）23219000 联系人：金芸 客服热线：95553、400-8888-001 公司网站：www.htsec.com （13）申银万国证券股份有限公司 注册地址：上海市常熟路171号 办公地址：上海市常熟路171号 法定代表人：丁国荣 联系电话：（021）54033888 传真：（021）54038844 联系人：王序微 客服电话：（021）962505 公司网站：www.sw2000.com.cn （14）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦 法定代表人：万建华 传真：（021）38670666 联系人：芮敏琪 客服热线：400-8888-666 公司网站：www.gtja.com （15）中信建投证券有限责任公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街188号 法定代表人：张佑君 联系电话：（010）65183888 联系人：魏明 开放式基金咨询电话：400-8888-108（免长途费） 开放式基金业务传真：（010）65182261 公司网站：www.csc108.com （16）国信证券股份有限责任公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层 法定代表人：何如 联系电话：（0755）82130833 传真：（0755）82133302 联系人：齐晓燕 客户服务统一咨询电话：95536 公司网站：www.guosen.com.cn （17）中银国际证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层 办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层 法定代表人：唐新宇 电话：（021）68604866-8309 传真：（021）58774179 联系人：张静 客服热线：（021）68604866 公司网址：www.bocichina.com （18）招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层 法定代表人：宫少林 联系电话：（0755）82943666 传真：（0755）82960141 联系人：黄健 客服热线：95565、400-8888-111、（0755）26951111 公司网站：www.newone.com.cn （19）华泰联合证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层 办公地址：深圳市福田中心区中心广场香港中旅大厦第5层、17层、18层、 24层、25层、26层 法定代表人：马昭明 联系电话：（0755）82492000 传真：（0755）82492962 联系人：盛宗凌 客户服务咨询电话：95513 公司网站：www.lhzq.com （20）兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路268号 办公地址：浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼21层 法定代表人：兰荣 电话：021-38565785 联系人：谢高得 客服热线：4008888123 公司网站：www.xyzq.com.cn （21）湘财证券有限责任公司 注册地址：湖南省长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼 办公地址：湖南省长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼 法定代表人：林俊波 联系电话：（021）68634518 传真：（021）68865680 联系人：钟康莺 客服热线：400-888-1551 公司网站：www.xcsc.com （22）东方证券股份有限公司 注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层-29层 办公地址：上海市中山南路318号2号楼22层-29层 法定代表人：潘鑫军 联系人：吴宇 电话：021-63325888 传真：021-63326173 客户服务热线：95503 公司网站：www.dfzq.com.cn （23）广发证券股份有限公司 注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316 房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场18、19、36、38、41和42楼 法定代表人：王志伟 联系人：黄岚 传真：（020）87555303 客服电话：95575 公司网站：www.gf.com.cn （24）长城证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层 办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层 法定代表人：黄耀华 电话：（0755）83516094 传真：（0755）83516199 联系人：匡婷 客户服务热线：（0755）82288968 公司网站：www.cc168.com.cn （25）财富证券有限责任公司 注册地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼 办公地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼 法定代表人：周晖 电话：（0731）4403319 传真：（0731）4403439 联系人：郭磊 客户服务热线：（0731）4403319 公司网址：www.cfzq.com （26）国联证券有限责任公司 注册地址：无锡市县前东街168号 办公地址：无锡市县前东街8号6楼、7楼 法定代表人：范炎 联系人：袁丽萍 开放式基金咨询电话：（0510）82831662、（0510）82588168 开放式基金业务传真：（0510）82830162 公司网站：www.glsc.com.cn （27）华泰证券有限责任公司 注册地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 办公地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 联系电话：（025）84457777-248 传真：（025）84579763 联系人：张小波 客户咨询电话：95597 公司网站：www.htsc.com.cn （28）恒泰证券有限责任公司 注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号 办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号 法定代表人：刘汝军 联系电话：（021）68405273 传真：010-88088188 联系人：张同亮 客服电话：（0471）4961259 公司网站：www.cnht.com.cn （29）上海证券有限责任公司 注册地址：上海市黄浦区西藏中路336号 办公地址：上海市黄浦区西藏中路336号 法定代表人：郁忠民 电话：（021）53519888 传真：（021）53519888 联系人：张瑾 客服热线：（021）962518 公司网站：www.962518.com （30）国元证券有限责任公司 注册地址：合肥市寿春路179号 办公地址：合肥市寿春路179号 法定代表人：凤良志 联系人：程维 传真：（0551）2207935 客服热线：400-8888-777 公司网站：www.gyzq.com.cn （31）国海证券有限责任公司 注册地址：广西南宁市滨湖路46号 办公地址：广西南宁市滨湖路46号 法定代表人：张雅锋 电话：（0755）83707413 传真：（0775）83700205 联系人：武斌 客服热线：95563 公司网站：www.ghzq.com.cn （32）国都证券有限责任公司 注册地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层（100007） 办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层（100007） 法定代表人：常喆 电话：（010）84183333 传真：（010）84183311-3389 联系人：黄静 客服热线：400-818-8118 公司网站：www.guodu.com （33）中信万通证券有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层 办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层 法定代表人：张智河 联系人：吴忠超 联系电话：0532-85022326 传真：0532-85022605 客服电话：0532-96577 公司网址：www.zxwt.com.cn （34）华西证券有限责任公司 注册地址：四川省成都市陕西街239号 办公地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心18楼（深圳总部） 法定代表人：胡关金 电话：（0755）83025913 传真：（0755）83025991 联系人：魏杰 客服热线：400-8888-818 公司网站：www.hx168.com.cn （35）光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路1508号 办公地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：徐浩明 联系电话：（021）50818887-281 联系人：刘晨 客服热线：400-8888-788 公司网站：www.ebscn.com （36）中信金通证券有限责任公司 注册地址：杭州市中河南路11号万凯庭院商务大楼A座 办公地址：杭州市中河南路11号万凯庭院商务大楼A座 法定代表人：刘军 联系电话：（0571）85783715 业务传真：（0571）85783771 联系人：王勤 咨询电话：（0571）96598 公司网站：www.96598.com.cn （37）华安证券有限责任公司 注册地址：安徽省合肥市长江中路357号 办公地址：安徽省合肥市阜南路166号润安大厦 法定代表人：李工 联系电话：（0551）5161671 业务传真：（0551）5161672 联络人：甘霖 客服热线：96518（安徽）、400-8096-518（全国） 公司网站：www.hazq.com （38）东海证券有限责任公司 注册地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18-19楼 办公地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18-19楼 法定代表人：朱科敏 联系电话：0519-88157761 传真：0519-88157761 联系人：李涛 开放式基金咨询电话：400-8888-588（全国） 公司网站：www.longone.com.cn （39）平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼 办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼 法定代表人：杨宇翔 电话：0755-82400862 联系人：周璐 客服电话：4008816168 公司网站：www.pingan.com （40）安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35楼、28层A02单元 办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35楼、28层A02单元 法定代表人：牛冠兴 电话：（0755）82558305 传真：（0755）82558002 联系人： 陈剑虹 客户服务热线： 400-800-1001 公司网站： www.essence.com.cn （41）信泰证券有限责任公司 注册地址：南京市长江路88号 办公地址：南京市长江路88号 法定代表人：钱凯法 电话：（025）84784765 传真：（025）84784830 联系人：舒萌菲 客服电话：4008888918 公司网站：www.thope.com （42）中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人：顾伟国 电话：（010）66568430 传真：（010）66568536 联系人：田薇 客户服务热线：4008-888-888 公司网站：www.chinastock.com.cn （43）山西证券股份责任有限公司 注册地址：太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼 办公地址：太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼 法定代表人：侯巍 联系电话：0351－8686659 联系人：郭熠 客服电话：400-666-1618 公司网站：www.i618.com.cn (44) 上海银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路168号 办公地址：上海市浦东新区银城中路168号 法定代表人：范一飞 电话：（021）68475888 传真：（021）68476111 联系人：张萍 咨询电话：（021）962888 公司网站：www.bankofshanghai.com （45）中国建银投资证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层 至21层 办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第18层至21层 法定代表人：杨明辉 电话：（0755）82023442 传真：（0755）82026539 联系人：刘毅 客服电话：4006008008 公司网址：www.cjis.cn （46）齐鲁证券有限公司 注册地址：济南市经七路86号 办公地址：济南市经七路86号23层 法定代表人：李玮 联系人：吴阳 电话：0531－68889155 传真：0531－68889752 客户服务电话：95538 公司网址：www.qlzq.com.cn （47）瑞银证券有限责任公司 注册地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层 办公地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层 法定代表人：刘弘 电话：（010）59226788 传真：（010）58328748 联系人：邱培玲 客服电话：4008878827 公司网站：www.ubssecurities.com （48）长江证券股份有限公司 注册地址：武汉新华路特8号长江证券大厦 办公地址：武汉新华路特8号长江证券大厦 法定代表人：胡运钊 电话：（027）65799999 传真：（027）85481900 联系人：李良 客服热线：95579或4008-888-999 公司网站：www.95579.com （49）中国光大银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦 办公地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦 法定代表人：唐双宁 电话：010-68098778 传真：010-68560661 联系人：李伟 客服电话：95595 公司网址：www.cebbank.com （50）新时代证券有限责任公司 注册地址：北京市西城区月坛北街2号月坛大厦1501 办公地址：北京市西城区月坛北街2号月坛大厦1501室 法人代表：李文义 联系人：秦予 电话：010-68083578 客服电话：010-68083601 公司网址：www.xsdzq.cn （51）青岛银行股份有限公司 注册地址：青岛市市南区香港中路68号 办公地址：青岛市市南区香港中路68号 法定代表人：郭少泉 联系人：滕克 电话：0532-85709787 传真：0532-85709799 客户服务电话：96588（青岛）、40066-96588（全国） 公司网址：www.qdccb.com （52）东北证券股份有限公司 注册地址：长春市自由大路1138号 办公地址：长春市自由大路1138号 法定代表人：矫正中 联系人：潘锴 电话：0431-85096709 客服电话：0431-96688 公司网址：www.nesc.cn （53）东莞银行股份有限公司 注册地址：东莞市运河东一路193号 办公地址：东莞市运河东一路193号 法定代表人：廖玉林 电话：0769-22100193 传真：0769-22117730 联系人：巫渝峰 客服电话： 0769-96228 公司网址： www.dongguanbank.cn （54）深圳发展银行股份有限公司 注册地址：广东省深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦 办公地址：广东省深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦 法人代表：肖遂宁 联系人：张青 电话：（0755）82088888 传真：（0755）82080714 客服电话：95501 公司网址：www.sdb.com.cn （55）宏源证券股份有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路233号 办公地址：北京市西城区太平桥大街19号 法定代表人：冯戎 联系人：李巍 电话：010-62267799－6318 客服电话：0991-96562 公司网址：www.ehongyuan.com （56）华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层 办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层 法定代表人：黄金琳 联系人：张腾 联系电话：0591-87383623 业务传真：0591-87383610 统一客户服务电话：96326（福建省外请先拨0591） 公司网址：www.hfzq.com.cn （57）中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 法定代表人：孔丹 联系人：丰靖 电话：（010）65550827 传真：（010）65550827 客户服务电话：95558 公司网站：bank.ecitic.com （58）英大证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 法人代表：赵文安 联系人：王睿 电话：0755-83007069 客服电话： 0755-26982993 公司网址： www.ydsc.com.cn (59) 江海证券有限公司 注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号 办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号 法定代表人：孙名扬 联系人：张宇宏 联系电话： 0451-82336863 传真：0451-82287211 客户服务热线：400-666-2288 公司网站：www.jgzq.com.cn （60）信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 法定代表人：张志刚 客服电话：400-800-8899 公司网站： www.cindasc.com （61）宁波银行股份有限公司 注册地址：宁波市江东区中山东路294号 办公地址：宁波市鄞州区宁南南路700号 法定代表人：陆华裕 电话：0574-89068340 传真：0574-89068340 联系人：胡技勋 客服电话：96528（上海、北京地区962528） 公司网址：www.nbcb.com.cn （62）华龙证券有限责任公司 住所：甘肃省兰州市静宁路308号 办公地址：甘肃省兰州市静宁路308号 法定代表人：李晓安 电话：（0931）4890100 传真：（0931）4890118 联系人：李昕田 客服电话：（0931）4890100、4890619、4890618 公司网站：www.hlzqgs.com （63）大通证券股份有限公司 注册地址：大连市中山区人民路24号 办公地址：大连市中山区人民路24号 法定代表人：于宏民 电话：0411-39673202 传真：0411-39673219 联系人： 谢立军 客服电话：4008-169-169 （64）渤海银行股份有限公司 注册地址：天津市河西区马场道201-205号 办公地址：天津市河西区马场道201-205号 法定代表人：刘宝凤 电话：022-58316666 传真：022-58316259 联系人：王宏 客服电话：4008888811 公司网站：www.cbhb.com.cn （65）温州银行股份有限公司 注册地址：温州市车站大道196号 办公地址：温州市车站大道196号 法定代表人：邢增福 联系人：姜晟 电话：（0577）88990085 传真：（0577）88995217 客户服务电话：96699(浙江省内) 962699（上海地区），0577-96699（其它 地区） 公司网站： www.wzbank.com.cn （66）渤海证券股份有限公司 注册地址：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室 办公地址：天津市南开区宾水西道8号 法定代表人：杜庆平 电话：022-28451861 传真：022-28451892 联系人：王兆权 客户服务热线：400-651-5988 公司网站： www.bhzq.com （67）金元证券股份有限公司 注册地址：海口市南宝路36号证券大厦4楼 办公地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心17层 法定代表人：陆涛 联系人：马贤清 电话：0755-83025022 传真：0755-83025625 客户服务电话：400-8888-228 公司网站： www.jyzq.cn （68）天相投资顾问有限公司 注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701 办公地址：北京市西城区金融街5号新盛大厦B座4层 法定代表人：林义相 联系人：陈少震 联系电话：010-66045522 传真： 010-66045500 客服电话： 010-66045678 公司网站： www.txsec.com （69）财富里昂证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道100号 环球金融中心9楼 办公地址：上海市浦东新区世纪大道100号 环球金融中心9楼 法定代表人：罗浩 电话：021-38784818 传真：021-68775878 联系人：倪丹 客户服务电话：68777877 公司网站：www.cf-clsa.com （70）中原证券股份有限公司 注册地址：郑州郑东新区商务外环路10号 办公地址：郑州郑东新区商务外环路10号 法定代表人：石保上 联系电话：0371-65585670 传真：0371-65585665 联系人：程月艳、耿铭 客户咨询电话： 967218（郑州市外拨打加拨区号）、400-813-9666 公司网站：www.ccnew.com 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售 本基金，并及时公告。 （二）注册登记机构：富国基金管理有限公司 名称：富国基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层 法定代表人：陈敏 总经理：窦玉明 成立日期：1999年4月13日 电话：（021）20361818 传真：（021）20361616 联系人：雷青松 （三）出具法律意见书的律师事务所（基金募集时） 名称：上海源泰律师事务所 注册地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦14楼 办公地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦14楼 负责人：廖海 联系电话：（021）51150298 传真：（021）51150398 联系人：廖海 经办律师：廖海、吕红 （四）审计基金财产的会计师事务所 名称：安永华明会计师事务所有限责任公司 注册地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心50楼 法定代表人：葛明 联系电话：021-22288888 传真：021-22280000 联系人：徐艳 经办注册会计师：徐艳、蒋燕华 四、基金的名称 富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金 五、基金的类型 混合型 六、基金的投资目标 本基金主要投资于红利型股票与稳健成长型股票，兼顾红利收益与资本增 值；力争通过灵活合理的大类资产配置与专业的个券精选，在精细化风险管理的 基础上构建优化组合，谋求基金资产的长期稳定增值。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上 市的股票、债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具或金融衍生 工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适 当程序后，可以将其纳入投资范围。 八、基金的投资策略 本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策略，将 定性分析与定量分析贯穿于资产配置、行业细分、公司价值评估以及组合风险管 理全过程中。 1、“自上而下”的资产配置 （1）本基金在资产配置中贯彻“自上而下”的策略，通过战略资产配置策 略（SAA－Strategic Asset Allocation）和战术资产配置策略（TAA－Tactical Asset Allocation）的有机结合，持续、动态、优化确定投资组合中股票、债券、 短期金融工具等的比例。 具体而言，在长期范围内，本基金管理人将基于以宏观经济分析、长期利率 走势分析为重点的资产类别收益－风险预测框架来进行战略资产配置，在理性预 期的基础上获得SAA最优比例，并以此作为资产配置调整的可参照基准；在短期 范围内，本基金管理人将基于经济结构调整过程中政策法规的相关变化、景气周 期的不同阶段、各参与市场的具体表现、市场资金的供求状况等因素，通过适度 的时机选择进行战术资产配置，即在SAA长期维持均衡的基础上积极主动的实现 对大类资产配置的动态优化调整。 此外，待股票指数期货推出后，本基金将依据法律法规的规定,有计划地运 用该衍生产品进行组合保险（Portfolio Insurance）。 本基金的资产配置侧重采用量化模型（Quantitative Model）与专业判断配 置（Judgmental Allocation）相结合的方式（图中右上角），示意图如下： 统计的市场模型 量化模型 ＋ 专业判断配置 总体经济分析计量经济学模型 定 量 分 析 定 性 分 析 客观分析主观分析 图 本基金的资产配置示意图 （2）资产类别的配置比例 本基金投资的资产类别包括股票、债券、权证等。其中，股票类资产包括上 市公司流通股股票和未来可能出现的股权类证券；债券类资产包括国债、金融债、 企业债（包括可转债）、央行票据、资产支持证券、短期融资券、回购协议以及 现金存款等。 本基金股票资产的投资比例占基金资产的30%－80%；权证资产的投资比例 占基金资产净值的0-3%；债券资产的投资比例占基金资产的15%-65%，其中资产 支持证券类资产占基金资产净值的0-20%；现金或到期日在一年以内的政府债券 不低于基金资产净值的5%。 如果有关法律法规许可，本基金资产配置比例可作相应调整。 本基金的具体资产配置原则如下： 【1】当股票市场处于较低风险区域或预期股票市场趋于上涨时，本基金管 理人将采取适度积极的做法，提高股票的投资比重，分享股票市场上涨带来的收 益，以争取较高回报。 【2】当股票市场处于较高风险区域或预期股票市场趋于下跌时，本基金管 理人将采取保守的做法，降低股票投资比重，加大债券市场的投资力度，以回避 股票市场下跌的系统性风险，避免组合损失。 【3】当股票市场在中等风险区域或预期处于震荡运行时，本基金管理人将 以结构性调整为主，适当降低股票的投资比重，选择的重点是相对价值低估的个 股，同时加大可转债的投资比重。 【4】当预期利率下降、债券价格将上升时，组合将降低现金持有比例，并 将债券资产主要投资于中长期债券，以实现较高的回报；在预期利率上升、债券 价格将下降时，组合将增加现金持有比例，并将债券资产主要投资于短期债券和 浮息债券。 【5】积极参与风险低且可控的新股申购、债券回购等投资。 2、“自下而上”的股票投资 本基金的股票投资兼顾红利收益（Dividend Income）和资本增值（Capital Appreciation）两个层面，在精选红利型股票与稳健成长型股票的同时，综合考 虑基金组合投资回报的稳定性、持续性与成长性；通过精细化风险管理和组合优 化技术，在组合承担中等偏低主动性风险的前提下，实现行业与风格类资产的均 衡配置，主动承担具有强大研究平台支持的、“自下而上”的股票选择风险，从 而实现风险调整后收益的最大化。 （1）第一层：侧重量化筛选，构建基本股票库（Fundamental Equity Pool） 本基金重点关注由以下量化筛选过程产生的股票样本： 【1】按每股现金流量由小到大（递增）排序，剔除排名靠后的上市公司股 票； 【2】在此基础上，分别采用“红利型股票量化筛选策略”与“稳健成长型 股票量化筛选策略”初步圈定重点关注的股票样本： 【2-1】红利型股票的量化筛选：选取过去2年至少有1次现金分红且最近 1年的预期现金股息率（D/P）较高、量化排名靠前的上市公司股票； 【2-2】稳健成长型股票的量化筛选：选取动态市盈率（PEG）较低、量化分 析排名靠前的上市公司股票。 对于新上市的新股，本基金将其作为一个特殊资产类，由本基金管理人根据 具体市场情况决定投资与否。 未来，在政策允许的条件下，本基金还将关注那些采用回购股票、股权分红 等创新方式作为现金分红的替代措施以提高股东回报的上市公司股票。 （2）第二层：突出基本面分析，构建核心股票库（Core Equity Pool） 【1】“上市公司综合素质评估模型”的运用 本基金将基于“定性定量分析相结合、动态静态指标相结合”的原则，运用 “上市公司综合素质评估模型”对基本股票库中的股票进行二次筛选，从中选出 运营状况健康、治理结构完善、经营管理稳健的上市公司股票，构建核心股票库。 “上市公司综合素质评估模型”由定量评估和定性评估两部分构成。本基金 管理人将通过运用（定量的）财务分析模型和资产估值模型，重点关注上市公司 的资产质量、盈利能力、偿债能力、成本控制能力、未来增长性、权益回报率及 相对价值等方面；通过运用（定性的）上市公司质量评估模型，重点关注上市公 司的公司治理结构、团队管理能力、企业核心竞争力、行业地位、研发能力、公 司历史业绩和经营策略等方面。其中，对于红利型上市公司，本基金管理人还将 侧重考量其分红的历史、分红的潜力、分红的意愿等因素；对于稳健成长型上市 公司，本基金管理人还将侧重考量其历史成长性、成长可持续性、成长潜力、成 长动力来源等因素。 上市公司综合素质评估模型的示意简图如下： [定量分析] 财务分析模型与资产估值模型 （包括：DuPont分析法、EVA分析 法、DCF模型、DDM模型等） [定性分析] 上市公司质量评估模型 资 产 质 量 盈 利 能 力 偿 付 能 力 预 期 增 长 权 益 回 报 公 司 治 理 结 构 管 理 团 队 能 力 核 心 竞 争 力 研 发 能 力 历 史 业 绩 经 营 策 略 上市公司综合素质评定模型 相 对 价 值 成 本 控 制 行 业 地 位 图 上市公司综合素质评定模型示意图 【2】“上市公司财务指标预警模型”的运用 本基金还将运用本基金管理人自行研发构建的“上市公司财务指标预警模 型”，对核心股票库内的备选股票进行财务指标预警分析（定期监控）。 本基金管理人认为，对于同一行业内的正常公司，其财务指标应有合理的波 动范围。一旦某一指标超出了合理范围，可以说明该公司在某方面出现异常。当 然，个别财务指标的异常不足以使公司整个财务或业绩发生根本性的变动，但当 出现多个财务指标发生异常的情形时，通常可以较为肯定地判断该公司整个财务 或业绩会发生向好或向坏方向较大的变动。因此，运用“上市公司财务指标预警 模型”，一方面可以对上市公司财务指标的真假进行甄别；另一方面可以根据该 模型的计算结果对上市公司的财务指标预警或预喜，从而实现对备选股票的定期 监控。 （3）借助强大组合管理工具Barra Aegis SystemTM优化组合配置 本基金将充分运用Barra Aegis SystemTM中的精细化风险管理和组合优化技 术，并以其提供的解决方案作为优化配置本基金投资组合的重要参考依据，力争 在投资组合承担中等偏低主动性风险的前提下，通过对行业与风格类资产的均衡 配置，主动承担具有强大研究平台支持的股票选择风险，从而实现风险调整后收 益的最大化。 本基金股票投资示意图如下： 确定基础股票库 （基于数量化选股） 确定核心股票库 （基于上市公司综合素质评估模型） 上市公司 财务指标 预警模型 BARRA 中国市场风险模型 BARRA组合优化器 有效边界 组合选择 BARRA风险分析 确定投资组合 要求风险来源 满足要求，即 行业和风格类 资产上均衡配 置，暴露较小 风险，否则重 新优化 依据中等偏 低主动性风 险，从有效 边界上选取 最优组合 图 股票投资示意图 3、“自上而下”的债券投资 本基金将采用“自上而下”的投资策略，对债券类资产进行合理有效的配置， 并在此框架下进行具有针对性的债券选择。 本基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策与货 币市场政策以及结构调整因素（包括：资金面结构的调整、投资者结构的变化、 制度建设和品种创新等）对债券市场的影响，进行合理的利率预期，判断债券市 场的基本走势，制定久期控制下的资产类属配置策略，力争有效控制整体资产风 险1。在确定组合整体框架后，本基金管理人将对收益率曲线以及各种债券品种 价格的变化进行进一步预测，相机而动、积极调整。 1 重点关注的指标包括：信贷增长率、货币供应量增长率、消费价格指数、生产价格指数、企业商业指数、固定资产投资增长率、GDP增长率、居民储蓄增长率等。 在债券投资组合构建和管理过程中，本基金管理人将具体采用期限结构配 置、市场转换、相对价值判断、信用风险评估、现金管理等管理手段。 （1）期限结构配置：在确定组合久期后，本基金管理人将针对收益率曲线 形态特征确定合理的组合期限结构，通过采用子弹策略、杠铃策略、梯子策略等， 在长期、中期与短期债券间进行动态调整，从长、中、短期债券的相对价格变化 中获利。 （2）市场转换：本基金管理人将针对债券子市场之间不同的运行规律，在 充分研究风险－收益特征、流动性特性的基础上构建与调整组合（包括跨市场套 利操作），以求提高投资收益。 （3）相对价值判断：本基金管理人将在现金流特征相近的债券品种之间选 取价值相对低估的债券品种进行投资，并选择合适的交易时机，增持相对低估、 价格将会上升的品种，减持相对高估、价格将会下降的品种。 （4）信用风险评估：本基金管理人将充分利用现有行业与公司的研究力量， 根据发债主体的经营状况与现金流等情况对其信用风险进行评定与估测，以此作 为品种选择的基本依据。 （5）现金管理：为了满足日常赎回要求以及在资产配置与调整过程中出现 的流动性要求，基金资产中必须保留一定比例的现金类资产。本基金管理人将充 分利用货币市场投资工具进行有效的现金流管理，从而提高现金资产的收益率。 债券投资策略制定与贯彻的过程，也是本基金管理人对于风险进行动态评估 与管理的过程。在系统化的风险控制体系下，通过对管理指标的设定与监控，结 合对风险定价失效机会的把握，本基金管理人不但可以有效控制整体资产的风险 水平，而且可以在寻求风险结构优化的过程中不断提高基金的收益水平。 本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券： （1）具有良好流动性的债券； （2）具有较高信用等级的债券； （3）在信用等级与剩余期限类似的条件下，到期收益率较高的债券； （4）风险水平合理、有较好的下行保护且基本面有良性变化的可转换债券。 4、适时选择权证投资 本基金还可能运用基金财产进行权证投资。在权证投资过程中，本基金管理 人主要通过采取有效的组合策略，将权证作为风险管理及降低投资组合风险的工 具： （1）运用权证与标的资产可能形成的风险对冲功能，构建权证与标的股票 的组合，主要通过波幅套利及风险对冲策略实现相对收益； （2）构建权证与债券的组合，利用债券的固定收益特征和权证的高杠杆特 性，形成保本投资组合； （3）针对不同的市场环境，构建骑墙组合、扼制组合、蝶式组合等权证投 资组合，形成多元化的盈利模式； （4）在严格风险监控的前提下，通过对标的股票、波动率等影响权证价值 因素的深入研究，谨慎参与以杠杆放大为目标的权证投资。 本基金的投资示意图如下： 大类资产配置：混合型 股票 投资比例：0%-95% 股票以外其他资产 投资比例：5%-100% 股票筛选模型 （定量分析＋定性分析） 国 债 企 业 债 ： 含 可 转 债 金 融 债 央 行 票 据 短 期 融 资 券 回 购 与 逆 回 购 …… 优化组合 BARRA组合优化系统 股 票 1 股 票 2 股 票 N-1 股 票 N 投资策略 ★“自上而下”资产配置 ★“自下而上”股票投资 ★“自上而下”债券选择 现 金 存 款 风险管理 ★ 风险评估系统（RMS） 资 产 支 持 证 券 权 证 其 他 投 资 品 种 图 本基金的投资示意图 九、基金的业绩比较基准 中信标普300指数×55%＋中信标普国债指数×45% 十、基金的风险收益特征 本基金是一只主动投资的混合型基金，风险和预期收益低于股票型基金，高 于债券型基金、保本型基金与货币市场基金，属于中高风险的证券投资基金品种。 本基金力争通过优化配置，在精细化风险管理的基础上谋求基金资产的长期稳定 增值。 十一、基金的投资组合报告 1、报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 749,012,558.85 64.71 其中：股票 749,012,558.85 64.71 2 固定收益投资 202,028,624.51 17.45 其中：债券 202,028,624.51 17.45 资产支持证券 － － 3 金融衍生品投资 － － 4 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 － － 5 银行存款和结算备付金合计 200,113,655.33 17.29 6 其他资产 6,400,453.31 0.55 7 合计 1,157,555,292.00 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 6,847,974.00 0.59 B 采掘业 76,406,158.13 6.62 C 制造业 298,073,536.65 25.84 C0 食品、饮料 61,241,448.40 5.31 C1 纺织、服装、皮毛 9,014,991.00 0.78 C2 木材、家具 － － C3 造纸、印刷 － － C4 石油、化学、塑胶、塑料 34,191,686.96 2.96 C5 电子 3,595,022.34 0.31 C6 金属、非金属 44,250,948.16 3.84 C7 机械、设备、仪表 90,034,164.57 7.80 C8 医药、生物制品 55,745,275.22 4.83 C99 其他制造业 － － D 电力、煤气及水的生产和供应业 － － E 建筑业 75,522,267.62 6.55 F 交通运输、仓储业 3,876,000.00 0.34 G 信息技术业 60,322,112.77 5.23 H 批发和零售贸易 45,951,611.88 3.98 I 金融、保险业 115,281,031.80 9.99 J 房地产业 66,731,866.00 5.78 K 社会服务业 － － L 传播与文化产业 － － M 综合类 － － 合计 749,012,558.85 64.92 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 601800 中国交建 10,000,000 55,700,000.00 4.83 2 600208 新湖中宝 5,900,000 22,125,000.00 1.92 3 600519 贵州茅台 110,000 21,665,600.00 1.88 4 601166 兴业银行 1,600,000 21,312,000.00 1.85 5 600016 民生银行 3,300,000 20,691,000.00 1.79 6 000858 五粮液 620,000 20,360,800.00 1.76 7 601318 中国平安 531,400 19,438,612.00 1.68 8 000581 威孚高科 622,759 19,392,715.26 1.68 9 600036 招商银行 1,550,000 18,445,000.00 1.60 10 002450 康得新 1,120,000 17,337,600.00 1.50 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 26,244,722.60 2.27 2 央行票据 － － 3 金融债券 － － 其中：政策性金融债 － － 4 企业债券 174,845,901.91 15.15 5 企业短期融资券 － － 6 中期票据 － － 7 可转债 938,000.00 0.08 8 其他 － － 9 合计 202,028,624.51 17.51 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 1 122009 08新湖债 413,940 43,273,287.60 3.75 2 122012 08保利债 302,770 31,112,645.20 2.70 3 126017 08葛洲债 320,000 29,232,000.00 2.53 4 111051 09怀化债 239,313 24,713,853.51 2.14 5 122028 09华发债 189,990 19,272,585.60 1.67 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投 资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 8、投资组合报告附注 （1）申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。（未完）  |