[中报]众业达：2012年半年度报告
众业达电气股份有限公司 2012年半年度报告 （证券代码 002441） 二O一二年七月二十九日 目 录 一、重要提示 ................................................................ 2 二、公司基本情况 ............................................................ 2 三、主要会计数据和业务数据摘要 .............................................. 3 四、股本变动及股东情况 ...................................................... 5 五、董事、监事和高级管理人员 ................................................ 9 六、董事会报告 ............................................................. 14 七、重要事项 ............................................................... 28 八、财务会计报告 ........................................................... 45 九、备查文件目录 .......................................................... 178 一、重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 董事、监事、高级管理人员声明异议 姓名 职务 无法保证本报告内容真实、准确、完整的原因 - - - 声明： 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 - - - - 审计意见提示 未经审计 公司负责人吴开贤、主管会计工作负责人王佩清及会计机构负责人(会计主管人员) 李慧仪声明：保证半年度报告中财务报 告的真实、完整。 释义 释义项 指 释义内容 - 指 - 二、公司基本情况 （一）公司信息 A股代码 002441 B股代码 A股简称 众业达 B股简称 上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的法定中文名称 众业达电气股份有限公司 公司的法定中文名称缩写 众业达 公司的法定英文名称 ZHONGYEDA ELECTRIC CO.,LTD. 公司的法定英文名称缩写 ZYD 公司法定代表人 吴开贤 注册地址 广东省汕头市衡山路62号 注册地址的邮政编码 515041 办公地址 广东省汕头市衡山路62号 办公地址的邮政编码 515041 公司国际互联网网址 www.zyd.cn 电子信箱 stock@zyd.cn （二）联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王佩清 张海娜 联系地址 广东省汕头市衡山路62号 广东省汕头市衡山路62号 电话 0754-88738831 0754-88738831 传真 0754-88695366 0754-88695366 电子信箱 stock@zyd.cn stock@zyd.cn （三）信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站网 址 www.cninfo.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司证券部 三、主要会计数据和业务数据摘要 （一）主要会计数据和财务指标 以前报告期财务报表是否发生了追溯调整 □ 是 √ 否 主要会计数据 主要会计数据 报告期（1-6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减 (%) 营业总收入（元） 2,433,741,664.97 2,245,278,511.46 8.39% 营业利润（元） 140,600,002.94 123,825,104.5 13.55% 利润总额（元） 140,354,269.74 131,651,878.12 6.61% 归属于上市公司股东的净利润（元） 109,846,811.62 103,784,127.48 5.84% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 110,032,701.07 96,186,186.38 14.4% 经营活动产生的现金流量净额（元） 90,194,317.99 -372,055,475.32 124.24% 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末 增减(%) 总资产（元） 2,795,571,930.44 2,618,717,216.93 6.75% 归属于上市公司股东的所有者权益（元） 1,871,091,319.2 1,819,244,507.58 2.85% 股本（股） 232,000,000 232,000,000 0% 主要财务指标 主要财务指标 报告期（1-6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减 (%) 基本每股收益（元/股） 0.47 0.45 4.44% 稀释每股收益（元/股） 0.47 0.45 4.44% 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元/股） 0.47 0.41 14.63% 全面摊薄净资产收益率（%） 5.87% 5.97% -0.1% 加权平均净资产收益率（%） 5.89% 6.01% -0.12% 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收 益率（%） 5.88% 5.53% 0.35% 扣除非经常性损益后的加权平均净资产 收益率（%） 5.9% 5.57% 0.33% 每股经营活动产生的现金流量净额（元/ 股） 0.39 -1.6 124.24% 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度同期 末增减(%) 归属于上市公司股东的每股净资产（元/ 股） 8.07 7.84 2.93% 资产负债率（%） 33.03% 30.48% 2.55% 报告期末公司前主要会计数据和财务指标的说明（如有追溯调整，请填写调整说明） （二）境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 3、存在重大差异明细项目 重大的差异项目 项目金额（元） 形成差异的原因 涉及的国际会计准则和/或境 外会计准则规定等说明 4、境内外会计准则下会计数据差异的说明 （三）扣除非经常性损益项目和金额 √ 适用 □ 不适用 项目 金额（元） 说明 非流动资产处置损益 -159,758.93 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于 取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产 生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减 值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损 益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期 净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价 值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一 次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -85,974.27 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -59,843.75 合计 -185,889.45 -- 公司对“其他符合非经常性损益定义的损益项目”以及根据自身正常经营业务的性质和特点将非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的说明 项目 涉及金额（元） 说明 四、股本变动及股东情况 （一）股本变动情况 1、股份变动情况表 √ 适用 □ 不适用 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例(%) 发行新股 送股 公积金转 股 其他 小计 数量 比例(%) 一、有限售条件股份 154,632,500 66.65% 0 0 0 -165,000 -165,000 154,467,500 66.58% 1、国家持股 0 0% 0 0 0 0 0 0 0% 2、国有法人持股 0 0% 0 0 0 0 0 0 0% 3、其他内资持股 146,372,500 63.09% 0 0 0 0 0 146,372,500 63.09% 其中：境内法人持股 0 0% 0 0 0 0 0 0 0% 境内自然人持股 146,372,500 63.09% 0 0 0 0 0 146,372,500 63.09% 4、外资持股 0 0% 0 0 0 0 0 0 0% 其中：境外法人持股 0 0% 0 0 0 0 0 0 0% 境外自然人持股 0 0% 0 0 0 0 0 0 0% 5.高管股份 8,260,000 3.56% 0 0 0 -165,000 -165,000 8,095,000 3.49% 二、无限售条件股份 77,367,500 33.35% 0 0 0 165,000 165,000 77,532,500 33.42% 1、人民币普通股 77,367,500 33.35% 0 0 0 165,000 165,000 77,532,500 33.42% 2、境内上市的外资股 0 0% 0 0 0 0 0 0 0% 3、境外上市的外资股 0 0% 0 0 0 0 0 0 0% 4、其他 0 0% 0 0 0 0 0 0 0% 三、股份总数 232,000,000 100% 0 0 0 0 0 232,000,000 0% 股份变动的批准情况（如适用） 股份变动的过户情况 股份变动对最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有） 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 2、限售股份变动情况 □ 适用 √ 不适用 （二）证券发行与上市情况 1、前三年历次证券发行情况 √ 适用 □ 不适用 股票及其衍生证 券名称 发行日期 发行价格（元/股） 发行数量 上市日期 获准上市交易数 量 交易终止日期 股票类 众业达 2010年06月23 日 39.9 29,000,000 2010年07月06 日 29,000,000 可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类 权证类 前三年历次证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明） 经中国证券监督管理委员会“证监许可【2010】660号”文核准，公司于2010年6月23日公开发行人民币普通股（A股）2900 万股，其中网下向询价对象配售580万股，网上定价发行2320万股，发行价格为39.90元/股。 2、公司股份总数及结构变动及所导致的公司资产负债结构的变动情况 □ 适用 √ 不适用 3、现存的内部职工股情况 □ 适用 √ 不适用 （三）股东和实际控制人情况 1、报告期末股东总数 报告期末股东总数为18,942户。 2、前十名股东持股情况 前十名股东持股情况 股东名称（全称） 股东性质 持股比例(%) 持股总数 持有有限售 条件股份 质押或冻结情况 股份状态 数量 吴开贤 其他 38.87% 90,172,500 90,172,500 颜素贞 其他 10.34% 24,000,000 24,000,000 吴森杰 其他 6.9% 16,000,000 16,000,000 吴森岳 其他 6.9% 16,000,000 16,000,000 中国建设银行－华夏红利 混合型开放式证券投资基 金 社会法人股 1.54% 3,571,663 0 裘荣庆 其他 1.03% 2,400,000 1,800,000 王总成 其他 1.03% 2,400,000 1,800,000 王佩清 其他 0.9% 2,080,000 1,635,000 中国银行－华夏行业精选 股票型证券投资基金 (LOF) 社会法人股 0.78% 1,799,817 0 全国社保基金一零七组合 社会法人股 0.72% 1,667,904 0 股东情况的说明 前十名无限售条件股东持股情况 √ 适用 □ 不适用 股东名称 期末持有无限售条件 股份的数量 股份种类及数量 种类 数量 中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投 资基金 3,571,663 A股 3,571,663 中国银行－华夏行业精选股票型证券投资基金 (LOF) 1,799,817 A股 1,799,817 全国社保基金一零七组合 1,667,904 A股 1,667,904 兴业国际信托有限公司－兴业泉州<2007-12 号>资金信托 1,490,000 A股 1,490,000 国泰基金公司－中行－陕西省国际信托股份有 限公司 1,119,100 A股 1,119,100 中国农业银行－华夏复兴股票型证券投资基金 999,926 A股 999,926 中国工商银行－鹏华消费优选股票型证券投资 基金 723,728 A股 723,728 张钰强 623,733 A股 623,733 裘荣庆 600,000 A股 600,000 王总成 600,000 A股 600,000 上述股东关联关系或（及）一致行动人的说明 上述有限售条件股东吴开贤、颜素贞是夫妻，吴森杰、吴森岳是吴开贤、颜素贞夫妇的儿子；除此外不存在关联关系或属于 《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。未知上述无限售条件股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理 办法》规定的一致行动人。 3、控股股东及实际控制人情况 （1）控股股东及实际控制人变更情况 □ 适用 √ 不适用 （2）控股股东及实际控制人具体情况介绍 是否有新实际控制人 □ 是 √ 否 实际控制人名称 吴开贤 实际控制人类别 个人 情况说明 公司的控股股东、实际控制人为自然人吴开贤先生。吴开贤与其配偶颜素贞、其子吴森杰、吴森岳、其弟吴开明为一致 行动人，合计持有本公司63.09%的股权。 吴开贤先生，1951年出生，中国国籍，无境外永久居留权，具有多年的工业电气行业经验，曾在汕头市电气控制设备厂 从事采购、销售等工作，后创立汕头市达濠机电设备有限公司，任董事长。2000年创立本公司至今任本公司董事长。2004 年兼任广东依力得北美电气有限公司董事。 （3）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 （4）实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 □ 适用 √ 不适用 4、其他持股在百分之十以上的法人股东 □ 适用 √ 不适用 （四）可转换公司债券情况 □ 适用 √ 不适用 五、董事、监事和高级管理人员 （一）董事、监事和高级管理人员持股变动 姓名 职务 性别 年龄 任期起始日 期 任期终止日 期 期初持股数 （股） 本期增持股 份数量（股） 本期减持股 份数量（股） 期末持股数 （股） 其中：持有 限制性股票 数量（股） 期末持有股 票期权数量 （股） 变动原因 是否在股东 单位或其他 关联单位领 取薪酬 吴开贤 董事长 男 61 2011年03月 24日 2014年03月 23日 90,172,500 0 0 90,172,500 0 0 否 吴森杰 副董事长 男 27 2011年03月 24日 2014年03月 23日 16,000,000 0 0 16,000,000 0 0 否 王总成 总经理;董事 男 42 2011年03月 24日 2014年03月 23日 2,400,000 0 0 2,400,000 0 0 否 裘荣庆 董事;副总经 理 男 53 2011年03月 24日 2014年03月 23日 2,400,000 0 0 2,400,000 0 0 否 柯美莉 董事 女 56 2011年03月 24日 2014年03月 23日 1,600,000 0 0 1,600,000 0 0 否 庄汉平 董事 男 44 2011年03月 24日 2014年03月 23日 0 0 0 0 0 0 否 梁烽 独立董事 男 42 2011年03月 24日 2014年03月 23日 0 0 0 0 0 0 否 王学琛 独立董事 男 51 2011年03月 24日 2014年03月 23日 0 0 0 0 0 0 否 林以达 独立董事 男 72 2011年03月 24日 2014年03月 23日 0 0 0 0 0 0 否 张颖 监事 女 55 2011年03月 2014年03月 1,600,000 0 0 1,600,000 0 0 否 24日 23日 林雄武 监事 男 35 2011年03月 24日 2014年03月 23日 40,000 0 0 40,000 0 0 否 郑绍奕 监事 男 65 2011年03月 24日 2014年03月 23日 0 0 0 0 0 0 否 王佩清 财务总监;董 事会秘书 男 45 2011年03月 24日 2014年03月 23日 2,180,000 0 100,000 2,080,000 0 0 否 杨松 副总经理 男 46 2011年03月 24日 2014年03月 23日 200,000 0 0 200,000 0 0 否 柯霓翔 副总经理 女 43 2011年03月 24日 2014年03月 23日 200,000 0 0 200,000 0 0 否 陈健荣 副总经理 男 42 2011年03月 24日 2014年03月 23日 100,000 0 0 100,000 0 0 否 王锡鹏 副总经理 男 59 2011年03月 24日 2014年03月 23日 40,000 0 0 40,000 0 0 否 林甦琳 副总经理 男 40 2012年01月 07日 2014年03月 23日 0 0 0 0 0 0 否 奚晓东 副总经理 男 37 2012年01月 07日 2012年06月 30日 0 0 0 0 0 0 否 合计 -- -- -- -- -- 116,932,500 0 100,000 116,832,500 0 0 -- -- 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □ 适用 √ 不适用 （二）任职情况 在股东单位任职情况 □ 适用 √ 不适用 在其他单位任职情况 √ 适用 □ 不适用 任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 在其他单位是否领 取报酬津贴 吴开贤 广东依力得北美电气有限公司 董事 2004年06月 01日 2013年06月01 日 否 王学琛 广东中信协诚律师事务所 合伙人 2004年08月 03日 是 王学琛 广东奥马电器股份有限公司 独立董事 2011年06月 02日 2014年06月01 日 是 王学琛 广州市广百股份有限公司 独立董事 2011年03月 27日 2014年03月26 日 是 王学琛 广东泰恩康医药股份有限公司 独立董事 2011年11月 17日 2014年11月16 日 是 庄汉平 平安信托有限责任公司 总经理助理 2012年01月 02日 2015年01月02 日 是 林以达 中国电器工业协会 高层专家组 顾问专家、标 准委员会高 层专家 2010年05月 01日 2015年05月01 日 是 梁烽 深圳市鹏城会计师事务所有限公司 合伙人、副主 任会计师 1999年12月 30日 是 梁烽 四川洋洋百货股份有限公司 独立董事 2012年04月 30日 2015年03月29 日 是 梁烽 厦门三维丝环保股份有限公司 独立董事 2012年03月 01日 2015年02月28 日 是 梁烽 深圳迈乐科技股份公司 独立董事 2009年08月 01日 2012年07月31 日 是 在其他单位任 职情况的说明 除以上人员外，公司其他董事、监事、高级管理人员无在其他单位兼职情况。 （三）董事、监事、高级管理人员报酬情况 董事、监事、高级管理人 员报酬的决策程序 董事、高级管理人员的薪酬由公司薪酬与考核委员会讨论提出并经董事会或股东大会审议。监事 薪酬由公司监事会提出后经股东大会审议。 董事、监事、高级管理人 员报酬确定依据 根据公司薪酬制度，结合公司经营业绩及各岗位职责要求，确定董事、监事和高级管理人员的薪 酬。 董事、监事和高级管理人 员报酬的实际支付情况 报告期内，公司拥有董事9名（含独立董事），共从公司领取薪酬77.3万元（税前）；拥有监事3 名，按照其在公司担任职务领取薪酬，共从公司领取薪酬19.45万元（税前），不另外领取监事 津贴；拥有高级管理人员7名，共从公司领取薪酬60.45万元（税前）。 （四）公司董事、监事、高级管理人员变动情况 姓名 担任的职务 变动情形 变动日期 变动原因 林甦琳 副总经理 新聘 2012年01月07 日 奚晓东 副总经理 新聘 2012年01月07 日 奚晓东 副总经理 辞职 2012年06月30 日 个人原因 王总成 总经理 新聘 2012年03月10 日 （五）公司员工情况 在职员工的人数 2,238 公司需承担费用的离退休职工人数 0 专业构成 专业构成类别 专业构成人数 生产人员 448 销售人员 1,141 技术人员 291 财务人员 134 行政人员 224 教育程度 教育程度类别 数量（人） 硕士 4 本科 356 大专 1,068 高中及以下 810 公司员工情况说明 截止2012年6月30日，公司共有在职员工总数2,238人，没有需承担费用的退休职工。 六、董事会报告 （一）管理层讨论与分析 报告期内总体经营情况 经营情况今年以来，欧债危机加速蔓延，发达经济体增长乏力，新兴经济体经济增速回落，世界经济 复苏进程艰难曲折。复杂多变的内外部环境使得上半年我国经济呈现明显减速的下行走势。在此经济背景 下，公司管理层主动调整经营思路，提高市场反应能力，加大市场营销，在逆境中保持业绩的持续增长。 报告期内，公司围绕“区域、产品、行业”的“三覆盖”长期发展战略开展工作，公司与主要供应商 保持良好合作，在项目销售、系统集成、行业对接、区域市场、电子商务等方面取得一定突破，筹备并实 施收购北京迪安帝科技有限公司51%的股权，公司营销网络和产业链进一步完善。 报告期内，公司在不同的业务层面开展重点工作：充分发挥公司业务平台优势，按三覆盖策略，加快 公司产品、区域横向扩张，通过细分市场建设业务纵向延伸；加强客户开发、维护工作，提高订单选择性； 提倡通过增量业务合作，提升供应商合作关系，进而取得存量业务增长机会；开展营销创新，不同品种产 品对接不同客户类型，不同产品对接客户不同部门；加强信用额度与周转期管理，对合同客户重视到期款 的管理，对长账龄客户明确责任人负责管理。 报告期内，公司实现营业收入2,433,741,664.97元，同比增长8.39%；实现利润总额140,354,269.74 元，同比增长6.61% ；实现归属于上市公司的净利润109,846,811.62元，同比增长5.84%。 技术创新情况 公司围绕风力发电控制系统、电动汽车充电桩等新能源产业进行技术创新，加大研发投入。风电行业 方面，在水冷业务、电控业务、变压器水冷、小型风机控制系统、风电配件等领域持续投入，并对现有的 技术不断升级；电动汽车充电桩应用于新能源汽车行业，公司在样机、软件等方面不断进行研发投入。通 过自主创新，公司在相关产业的竞争优势不断加强，同时提高了公司行业影响力。 报告期内公司资产、负债情况分析 （1）报告期内期末资产构成情况 单位：人民币万元 项 目 2012年6月30日 2011年12月31日 增长额 增减比例 流动资产 249,551.81 233,854.49 15,697.32 6.71% 非流动资产 30,005.38 28,017.23 1,988.15 7.10% 资产合计 279,557.19 261,871.72 17,685.47 6.75% 报告期末资产总额较期初增长6.75%，公司流动资产占资产总额比重较大，其原因是公司主要从事工 业电气产品的专业分销业务，分销业务的特点决定经营过程中需要的流动资产规模较大，对机器设备等固 定资产依赖较小，公司的存货、应收账款等流动资产规模较大。 ①、报告期内期末流动资产构成情况 单位：人民币万元 项 目 2012年6月30日 2011年12月31日 增长额 增减比例 货币资金 32,840.46 40,474.95 -7,634.49 -18.86% 应收票据 43,985.35 75,463.98 -31,478.63 -41.71% 应收账款 94,083.98 46,831.27 47,252.71 100.90% 预付款项 5,278.36 7,432.43 -2,154.07 -28.98% 应收利息 169.27 199.61 -30.34 -15.20% 其他应收款 706.79 547.30 159.49 29.14% 存货 72,487.60 62,904.97 9,582.63 15.23% 流动资产合计 249,551.81 233,854.49 15,697.32 6.71% A、货币资金期末余额较期初减少18.86%，主要是公司募集资金项目的投入使用所致。 B、应收票据期末余额较期初减少41.71%，主要是承兑汇票到期收回现金和以承兑汇票支付供应商货 款所致。 C、应收账款期末余额较期初增加100.90%，主要原因是年末为公司回款高峰期，应收账款相对减少， 进入正常销售期后，随着销售收入的增加和销售规模的逐年扩大，致使应收账款增加较多。 D、预付款项期末余额较期初减少28.98%，主要是在供应商适当增加了公司的信用额度情况下，采用 预付款方式的采购减少。 E、应收利息期末余额较期初减少15.20%，主要是随着公司募集资金使用，募集资金余额逐渐减少所 致。 F、其他应收款期末余额较期初增加29.14%，主要是投标等保证金增加以及备用金增加。 G、存货期末余额较期初增加15.23%，主要是销售收入增长，为满足需求增加常用产品库存。 ②、报告期内期末非流动资产构成情况 单位：人民币万元 项 目 2012年6月30日 2011年12月31日 增长额 增减比例 长期股权投资 309.13 414.16 -105.03 -25.36% 固定资产 21,115.93 15,938.09 5,177.84 32.49% 在建工程 558.28 4,251.97 -3,693.69 -86.87% 无形资产 6,325.81 6,260.24 65.57 1.05% 长期待摊费用 294.43 298.09 -3.66 -1.23% 递延所得税资产 1,401.80 854.67 547.13 64.02% 非流动资产合计 30,005.38 28,017.23 1,988.15 7.10% A、长期股权投资期末较期初减少25.36%，主要是合资公司汕头市盈照开关有限公司亏损所致。 B、固定资产期末余额较期初增加32.49%，主要是北京柯瑞伦一期工程部分完工和汕头众业达设备三 期工程部分完工转入所致。 C、在建工程期末余额较期初减少86.87%，主要是北京柯瑞伦一期工程部分完工和汕头众业达设备三 期工程部分完工转入固定资产所致。 D、无形资产期末余额较期初增加1.05%，主要是购置办公软件所致。 E、递延所得税资产期末余额较期初增加64.02%，主要是因为本期计提的坏账准备、存货减值损失和 未实现内部销售收益增加较多，相应增加了递延所得税资产。 （2）报告期内期末负债构成情况 报告期内负债构成及占负债总额比例 单位：人民币万元 项 目 2012年6月30日 2011年12月31日 增长额 增减比例 流动负债 91,534.83 79,007.67 12,527.16 15.86% 非流动负债 796.15 812.83 -16.68 -2.05% 负债合计 92,330.98 79,820.51 12,510.47 15.67% 公司的负债主要由各项流动负债构成，各期末流动负债占负债总额的比例均超过98%，流动负债中主 要是流动资金短期借款、应付上游产品供应商以及预收下游销售客户的款项。主要负债科目分析如下： 单位：人民币万元 项 目 2012年6月30日 2011年12月31日 增长额 增减比例 短期借款 25,401.00 33,073.61 -7,672.61 -23.20% 应付票据 13,913.96 757.38 13,156.58 1737.12% 应付账款 44,282.13 35,165.01 9,117.12 25.93% 预收款项 10,486.46 10,757.45 -270.99 -2.52% 应付职工薪酬 1,028.73 2,023.78 -995.05 -49.17% 应交税费 -4,298.94 -3,598.49 -700.45 -19.47% 应付利息 74.96 57.24 17.72 30.96% 其他应付款 646.53 771.69 -125.16 -16.22% 流动负债合计 91,534.83 79,007.67 12,527.16 15.86% 递延所得税负债 796.15 812.83 -16.68 -2.05% 非流动负债合计 796.15 812.83 -16.68 -2.05% 负债合计 92,330.98 79,820.51 12,510.47 15.67% A、短期借款期末余额较期初减少23.20%，主要是报告期内增加了以应付票据（银行承兑汇票）方式 支付供应商货款，相应减少银行借款。 B、应付票据期末余额较期初增加1737.12%，主要是公司增加了以银行承兑汇票支付供应商货款所致。 C、应付账款期末余额较期初增加25.93%，主要是销售规模的增加及供应商适当增加了公司信用额度。 D、应付职工薪酬期末余额较期初减少49.17%，主要是年末计提的员工年度奖金在报告期内发放所致。 E、应交税费期末余额较期初减少19.47%，主要是公司业务量增加，存货储备增加，导致待抵扣的增 值税进项税额增加所致。 公司经营收入及费用情况分析 单位：人民币万元 项 目 2012年1-6月 2011年1-6月 增长额 增减比例 营业收入 243,374.17 224,527.85 18,846.32 8.39% 营业成本 212,204.89 198,489.24 13,715.65 6.91% 营业税金及附加 507.53 450.61 56.92 12.63% 销售费用 10,333.14 8,483.67 1,849.48 21.80% 管理费用 4,195.10 3,382.32 812.78 24.03% 财务费用 793.02 281.60 511.42 181.61% 资产减值损失 1,175.45 1,057.91 117.54 11.11% 投资收益 -105.04 - -105.04 - 营业外收入 71.90 794.64 -722.74 -90.95% 营业外支出 96.47 11.96 84.51 706.38% 所得税费用 3,060.42 2,797.75 262.68 9.39% A、营业收入本期发生额较上年同期增加8.39%，主要是受2012年中国经济放缓影响，公司业务增长速 度有所放缓。 B、营业成本本期发生额较上年同期增加6.91%，主要是随着营业收入的增长，营业成本相应增加所致。 C、营业税金及附加本期发生额较上年同期增加12.63%，主要是由于报告期收入增长，导致相应税金 增长。 D、销售费用本期发生额较上年同期增加21.80%，主要是随着公司业务的不断扩大，子公司数量不断 增加，员工薪酬成本上升等，相应的销售费用增加。 E、管理费用本期发生额较上年同期增加24.03%，主要是业务扩大相应增加费用和公司员工薪酬增加 所致。 F、财务费用本期发生额较上年同期增加181.61%，主要是借款利息支出增加所致。 G、资产减值损失本期发生额较上年同期增加11.11%，主要是公司业务逐年扩大，应收款项和存货增 加较多，相应的减值准备增加所致。 H、投资收益本期减少，主要是合资公司汕头市盈照开关有限公司亏损所致。 I、营业外收入本期发生额较上年同期减少90.95%，主要是上年同期发生了收购上海泰高公司股权， 因其收购价格低于上海泰高合并日公允价值所产生导致上年同期营业外收入大幅增长。 J、营业外支出本期发生额较上年同期增加706.38%，主要是处置固定资产损失和对外捐赠支出所致。 K、所得税费用本期发生额较上年同期增加9.39%，主要是由于利润增加和母公司所得税率由24%提高 到25%，导致所得税费用增加所致。 公司现金流量分析 单位：人民币万元 项 目 2012年1-6月 2011年1-6月 增长额 增减比例 经营活动产生的现 金流量净额 9,019.43 -37,205.55 46,224.98 124.24% 投资活动产生的现 -2,436.34 -8,882.14 6,445.80 72.57% 金流量净额 筹资活动产生的现 金流量净额 -14,217.58 4,501.35 -18,718.93 -415.85% 年末现金及现金等 价物余额 32,840.46 36,294.21 -3,453.75 -9.52% 报告期内经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加46,224.98万元。主要是本期存货增加额明显 低于去年同期增加额，以及支付给供应商的票据增加。 2012上半年度公司投资活动的现金流出主要是募集资金到位后逐步使用所致。 2012上半年度公司筹资活动产生的现金流入主要包括借入银行借款，现金流出主要包括支付利息和分 配股利。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本报告期盈利预测或经营计划是否低20%以上或高20%以上： □ 是 √ 否 公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析 净利润前10位控股子公司经营情况如下： 单位：人民币元 控股子公 司 营业范围 持股比 例 注册资本 资产总额 净资产 净利润 1、成都众 业达电器 有限公司 高低压电器产品制造、销售； 销售电线、电缆。机电产品售 后服务。 100% 8,600,000.00 159,175,792.74 54,044,652.35 8,511,193.59 2、汕头市 众业达电 器设备有 限公司 制造、加工：高压电器设备、 低压电器设备及元件，仪器仪 表、五金工具；货物进出口、 技术进出口。 100% 50,500,000.00 208,801,533.22 91,910,513.40 5,226,834.17 3、上海泰 高开关有 限公司 生产各类高低压(不超过220 千伏)开关，电机启动设备， 变 压器及相关的电器电子成套设 备和零部件，销售自产产品， 提供售后服务，技术咨询，从 事货物及技术的进出口业务。 100% 50,100,000.00 101,714,415.97 69,652,928.35 2,394,814.73 4、广州市 众业达电 器有限公 司 销售：输变电设备，电工器材， 仪器、仪表，输变电器技术咨 询服务。 100% 2,000,000.00 125,095,438.11 11,453,020.04 1,916,869.82 5、上海众 业达电器 有限公司 电工器材，输变电设备，仪器 仪表，五金工具，家用电器。 100% 500,000.00 84,445,341.94 10,932,928.03 1,161,808.31 6、陕西众 业达电器 有限公司 高低压电器设备及元件、电 器机械及器材、仪器仪表、工 业电器设备、电工器材、五金 100% 10,000,000.00 44,011,456.23 14,810,401.34 976,215.02 工具的销售；工业电气自动化 成套控制系统的销售、设计、 调试及售后服务与技术咨询。 7、杭州众 业达电器 有限公司 电器机械及器材、电子产品、 仪器仪表、家用电器的销售及 技术服务；其他无需报经审批 的一切合法项目 100% 500,000.00 64,952,623.46 4,484,195.30 664,717.30 8、郑州众 业达电器 有限公司 输变电设备、电工器材、仪器 仪表、五金交电、电子产品的 销售；电器机械及器材的销售 及售后服务。 100% 1,000,000.00 42,545,958.41 4,269,477.53 635,582.63 9、天津众 业达电气 有限公司 高低压电器产品、仪器仪表、 五金、交电、电线电缆、铜导 体、有色、黑色金属、化工产 品（不含危险品及易制毒品）、 建筑、装饰装修材料、橡胶制 品、塑料制品、百货批发零售； 高中低压电器、工控自动化及 成套电气设备的技术咨询、转 让及技术服务；普通货运。 100% 2,000,000.00 100,001,821.67 7,807,837.72 628,747.29 10、北京市 众业达濠 电器设备 有限公司 许可经营项目：普通货运。 一般经营项目：销售电器设备、 机械设备、五金交电、仪器仪 表、金属材料、化工产品、建 筑材料、装饰材料、橡胶制品、 塑料制品、电子计算机、百货； 科技产品的技术开发、技术咨 询、技术培训、技术转让、技 术服务。 100% 1,000,000.00 68,520,471.90 6,303,520.98 338,197.10 可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素 （1）经济波动的风险：复杂多变的国内外经济环境使得我国经济增长面临诸多不确定性，从而影响下游客户对公司产品和 服务的需求。 （2）依赖于主要供应商的风险：公司与ＡＢＢ、施耐德、西门子等国际主要工业电气产品制造商形成长期合作伙伴关系， 采购渠道相对集中于主要供应商。 （3）市场竞争的风险：工业电气产品种类较多，各分销商的市场份额均未能在整个市场上占绝对优势，市场竞争相对充分。 （4）销售折扣变动的风险：如果市场环境或公司经营情况发生变化，公司部分或全部无法达到经销协议关于销售折扣的条 件要求，有关销售折扣存在不确定性。 （5）管理风险：公司经营规模快速扩张，公司需要及时提升管理能力并做好人、财、物各方面的规划；工业电气产品专业 性较强、技术更新换代较快，如果技术服务滞后会导致客户流失；公司的快速发展需求更多的高素质管理人才和专业人才。 （6）财务风险：随着业务量的增加，存在存货减值、应收账款发生坏账的风险。 1、公司主营业务及其经营状况 （1）主营业务分行业、分产品情况表 单位：元 分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 能源、材料和机 械电子设备批发 业 2,433,741,664.97 2,122,048,925.23 12.81% 8.39% 6.91% 1.21% 分产品 工业电气产品分 销 2,238,059,148.79 1,962,645,571.62 12.31% 7.47% 5.84% 1.34% 其中：低压电气 产品分销 1,465,064,022.78 1,396,237,574.04 4.7% 9.53% 7.76% 1.57% 中压电气产品分 销 295,055,405.5 277,388,225.98 5.99% -2.84% -2.56% -0.27% 工控产品分销 477,939,720.5 449,497,812.18 5.95% 8.3% 5.71% 2.31% 供应商销售折扣 -160,478,040.58 7.17% -6.03% -0.1% 系统集成与成套 制造 174,252,712.33 141,117,630.69 19.02% 27.5% 28.06% -0.35% 其他 21,429,803.85 18,285,722.92 14.67% -17.69% -10.46% -6.88% 主营业务分行业和分产品情况的说明 毛利率比上年同期增减幅度较大的原因说明 （2）主营业务分地区情况 单位：元 地区 营业收入 营业收入比上年同期增减（％） 华 北 329,591,310.41 19.37% 东 北 228,133,960.45 -17.63% 华 东 561,948,519.45 11.11% 西 南 346,309,095.73 19.83% 中 南 222,505,208.52 24.2% 西 北 146,384,580.26 -2.19% 华 南 598,868,990.15 5.32% 合计 2,433,741,664.97 8.39% 主营业务分地区情况的说明 主营业务构成情况的说明 （3）主营业务及其结构发生重大变化的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （5）利润构成与上年相比发生重大变化的原因分析 □ 适用 √ 不适用 2、与公允价值计量相关的内部控制制度情况 □ 适用 √ 不适用 3、持有外币金融资产、金融负债情况 □ 适用 √ 不适用 （二）公司投资情况 1、募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 110,419.75 报告期投入募集资金总额 3,764.49 已累计投入募集资金总额 80,291.03 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0% 募集资金总体使用情况说明 1、募集资金的使用和管理情况经中国证券监督管理委员会“证监许可［2010］660 号”文核准，公司获准向社会公开发 行29,000,000股人民币普通股［A股］股票，每股面值1元，每股发行价格39.90元。公司本次发行A股募集资金总额为 人民币1,157,100,000.00元，扣除发行费用人民币61,584,000.00元，实际募集资金净额为人民币1,095,516,000.00元。该项 募集资金已于2010年6月28日全部到位，并经广东正中珠江会计师事务所有限公司“广会所验字{2010]第08000350815 号”验资报告审验。根据“上市公司执行企业会计准则监管问题解答”的要求，发行股票过程中发生的广告费、路演费、 酒会及其他费用应该在发生时计入当期损益，在收到募集资金时，由于尚未界定发行费用的范围，公司将上述费用 8,681,500.00元包含到发行费用。2010年12月已将其调增资本公积，并于2011年3月将其从基本户转回募集资金账户。 调整后，发行费用为人民币52,902,500.00 元，实际募集资金净额为人民币1,104,197,500.00元。根据公司《首次公开发行 A股股票招股说明书》披露的募集资金用途，本次募集资金拟投资于三个项目： 序号 募 投 项 目 名 称 拟投入募集资金（人民币万元） 1 电气分销网络扩容技术改造项目 39,854.1 2 电气系统集成及成套业务扩建项目 6,282.3 3 企业技术中心建设项目 3,532.4 合 计 49,668.8 (1)募集资金使用情况截止2012年6月30日，公司累计直接投入募投项目运用的募集资金37,291.03万元，其中募集资金 到位前投入项目金额为人民币3,288.60万元，募集资金到位后投入项目金额34,002.43万元。利用超募资金偿还银行贷款 13,000万元，补充流动资金30,000万元，累计已使用80,291.03万元。利用闲置募集资金暂时补充流动资金10,000万元， 加上扣除手续费后累计利息收入净额1,619.54万元，剩余募集资金余额21,748.26万元，与募集资金专户中的期末资金余 额一致。 2010年7月25日，公司第一届董事会第十一次会议审议通过了：A、《关于使用募集资金置换预先已投入募投 项目的自筹资金的议案》，同意公司将募集资金3,288.60万元置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金；B、通过了《关 于使用部分超募资金偿还银行贷款的议案》，同意公司使用人民币13,000万元超募资金偿还银行贷款。C、通过了《关于 使用部分超募资金补充流动资金的议案》，同意公司使用人民币10,000万元超募资金补充公司流动资金。《关于使用部分超 募资金偿还银行贷款的议案》和《关于使用部分超募资金补充流动资金的议案》经2010年8月12日公司2010 年第二次 临时股东大会审议通过。D、通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，决定自2010 年7 月26 日 起使用闲置募集资金人民币10,000万元暂时性补充流动资金，使用期限至2011年1月10日，公司已于2011 年1 月4 日 全部归还至募集资金专户。2011年1月23日，公司第一届董事会第十四次会议审议通过了：《关于使用部分闲置募集资金 暂时补充流动资金的议案》，决定自2011年1月24日起使用闲置募集资金不超过8,000万元补充公司流动资金，使用期限 不超过六个月，公司已2011年7月22日前全部归还至募集资金专户。2011年2月25日，公司第一届董事会第十六次会 议审议通过了：《关于使用部分超募资金补充流动资金的议案》，同意公司使用人民币20,000万元超募资金补充公司流动资 金。《关于使用部分超募资金补充流动资金的议案》经2011年3月23日公司2010年度股东大会审议通过。截止2011年 12月31日，公司累计利用超募资金补充流资金20,000万元。2011年7月25日，公司第二届董事会第七次会议审议通过 了：《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，决定自2011年7月26日起使用闲置募集资金不超过10,000 万元补充公司流动资金，使用期限不超过六个月。截止2011年12月31日，累计利用闲置募集资金暂时补充流资金10,000 万元，公司已2012年1月4日前全部归还至募集资金专户。2012年1月7日，公司第二届董事会第十一次会议审议通过 了：《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，决定自2012年1月8日起使用不超过1亿元闲置募集资金 暂时补充流动资金，使用期限不超过六个月。该笔资金已于2012年7月5日归还到募集资金专用账户。2012年5月24（未完）  |