[中报]飞马国际：2012年半年度报告
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 Shenzhen Feima International Supply Chain Co., Ltd. (深圳市福田区深南大道7008号阳光高尔夫大厦26楼) 二○一二年半年度报告 股票简称：飞马国际 股票代码：002210 披露时间：2012年7月31日 目 录 第一节 重要提示 ............................................................ 2 第二节 公司基本情况 ........................................................ 3 第三节 主要会计数据和业务数据摘要 .......................................... 4 第四节 股本变动及股东情况 .................................................. 7 第五节 董事、监事和高级管理人员 ........................................... 12 第六节 董事会报告 ...... .................................................. 16 第七节 重要事项 ............. ............................................. 32 第八节 财务会计报告....................................................... 44 第九节 备查文件 .......................................................... 157 第一节 重要提示 1. 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司半年度报告摘要摘自公司半年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）。投资者欲了解详细内容，请仔细阅读公司半年度报告全文。 2. 没有董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异 议。 3. 公司全体董事亲自出席了本次审议半年度报告的董事会。 4. 公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。 5. 公司负责人及主管会计工作负责人黄固喜先生、会计机构负责人张健江先生声明：保证半年度报 告中财务报告的真实、完整。 第二节 公司基本情况 （一）公司信息 A股代码 002210 B股代码 A股简称 飞马国际 B股简称 上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的法定中文名称 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 公司的法定中文名称缩写 飞马国际 公司的法定英文名称 Shenzhen Feima International Supply Chain Co., Ltd 公司的法定英文名称缩写 FEIMA INTL 公司法定代表人 黄固喜 注册地址 深圳市福田区深南大道7008号阳光高尔夫大厦2601室 注册地址的邮政编码 518040 办公地址 深圳市福田区深南大道7008号阳光高尔夫大厦2601室 办公地址的邮政编码 518040 公司国际互联网网址 http://www.fmscm.com 电子信箱 fmscm@fmscm.com （二）联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张健江 张余金 联系地址 深圳市福田区深南大道7008号阳光高 尔夫大厦26楼 深圳市福田区深南大道7008号阳光高 尔夫大厦26楼 电话 0755-33356399 0755-33356333-8873 传真 0755-33356399 0755-33356087 电子信箱 jianjiang.zhang@fmscm.com andrew.zhang@fmscm.com （三）信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《证券时报》、《中国证券报》* 登载半年度报告的中国证监会指定网站网 址 http://www.cninfo.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室 * 2012年7月起，公司增加《中国证券报》为公司的信息披露报刊。 第三节 主要会计数据和业务数据摘要 （一）主要会计数据和财务指标 以前报告期财务报表是否发生了追溯调整 □ 是 √ 否 1、主要会计数据 主要会计数据 报告期（1-6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减 (%) 营业总收入（元） 3,845,798,428.38 3,568,917,796.37 7.76% 营业利润（元） 71,619,716.83 60,477,510.43 18.42% 利润总额（元） 71,617,199.26 57,176,331.96 25.26% 归属于上市公司股东的净利润（元） 48,016,330.09 43,602,084.95 10.12% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 45,372,536.29 33,962,121.37 33.6% 经营活动产生的现金流量净额（元） 112,023,920.2 766,673,044.25 -85.39% 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末 增减(%) 总资产（元） 7,655,167,993.27 7,492,025,374.82 2.18% 归属于上市公司股东的所有者权益（元） 558,995,949.61 541,907,294.26 3.15% 股本（股） 397,800,000 306,000,000 30% 2、主要财务指标 主要财务指标 报告期（1-6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减 (%) 基本每股收益（元/股） 0.12 0.11 9.09% 稀释每股收益（元/股） 0.12 0.11 9.09% 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元/股） 0.11 0.09 22.22% 全面摊薄净资产收益率（%） 8.59% 8.58% 0.01% 加权平均净资产收益率（%） 8.56% 8.88% -0.32% 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收 益率（%） 8.12% 6.68% 1.44% 扣除非经常性损益后的加权平均净资产 收益率（%） 8.09% 6.92% 1.17% 每股经营活动产生的现金流量净额（元/ 股） 0.28 2.51 -88.84% 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度同期 末增减(%) 归属于上市公司股东的每股净资产（元/ 股） 1.41 1.77 -20.34% 资产负债率（%） 92.7% 92.7% 0% 报告期末公司前主要会计数据和财务指标的说明（如有追溯调整，请填写调整说明） 注：报告期内，公司因派发股票股利增加了公司总股本，但不影响股东权益金额，根据相关会计算准则的规定按最新股 本调整并列报基本每股收益和稀释每股收益。 （二）境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 3、存在重大差异明细项目 重大的差异项目 项目金额（元） 形成差异的原因 涉及的国际会计准则和/或境 外会计准则规定等说明 4、境内外会计准则下会计数据差异的说明 （三）扣除非经常性损益项目和金额 √ 适用 □ 不适用 项目 金额（元） 说明 非流动资产处置损益 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 24,553.74 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于 取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产 生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减 值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损 益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期 净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 3,520,043.16 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 项目 金额（元） 说明 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价 值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一 次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -14,989.42 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -6.78 -885,806.87 合计 2,643,793.8 -- 公司对“其他符合非经常性损益定义的损益项目”以及根据自身正常经营业务的性质和特点将非经常性损 益项目界定为经常性损益的项目的说明 不适用 第四节 股本变动及股东情况 （一）股本变动情况 1、股份变动情况表 √ 适用 □ 不适用 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例 (%) 发行 新股 送股 公积金 转股 其他 小计 数量 比例(%) 一、有限售条件股份 15,156,000 4.95% 4,546,800 4,546,800 19,702,800 4.95% 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股 其中：境内法人持股 境内自然人持股 4、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 5.高管股份 15,156,000 4.95% 4,546,800 4,546,800 19,702,800 4.95% 二、无限售条件股份 290,844,000 95.05% 87,253,200 87,253,200 378,097,200 95.05% 1、人民币普通股 290,844,000 95.05% 87,253,200 87,253,200 378,097,200 95.05% 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 三、股份总数 306,000,000 100% 91,800,000 91,800,000 397,800,000 100% 股份变动的批准情况 公司于2012年4月20日召开2011年年度股东大会，审议批准了《2011年度利润分配预案》，以2011年12 月31日公司总股本30,600万股为基数，按照股权比例向全体股东每10股送3股，派送现金股息1.00元（含税）， 总计送91,800,000股。报告期内，公司实施了2011年度权益分派。本次送股完成后，本公司总股本变更为 39,780万股。 股份变动的过户情况 不适用 股份变动对最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有） 报告期内，公司根据2011年度股东大会审议批准的2011年度权益分配，按股权比例向全体股东每股东 10股送3股。本次送股后，公司股本从30,600万股变更为397,800万股,但不影响股东权益金额. 根据相关会计算准则的规定按最新股本调整并列报了基本每股收益和稀释每股收益。 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 无 2、限售股份变动情况 √ 适用 □ 不适用 股东名称 期初限售股数 本期解除限售股 数 本期增加限售股 数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期 赵自军 9,047,250 0 2,714,175 11,761,425 高管锁定 黄汕敏 2,733,750 0 820,125 3,553,875 高管锁定 曹杰 1,687,500 0 506,250 2,193,750 高管锁定 印健 1,687,500 0 506,250 2,193,750 高管离职锁定 2012年10月 合计 15,156,000 0 4,546,800 19,702,800 -- -- （二）证券发行与上市情况 1、前三年历次证券发行情况 □ 适用 √ 不适用 2、公司股份总数及结构变动及所导致的公司资产负债结构的变动情况 □ 适用 √ 不适用 3、现存的内部职工股情况 □ 适用 √ 不适用 （三）股东和实际控制人情况 1、报告期末股东总数 报告期末股东总数为23,253户。 2、前十名股东持股情况 前十名股东持股情况 股东名称（全称） 股东性质 持股比例(%) 持股总数 持有有限售 条件股份 质押或冻结情况 股份状态 数量 广州市飞马运输有限公司 社会法人股 61.76% 245,661,780 0 质押 53,300,000 赵自军 其他 3.94% 15,681,900 11,761,425 前十名股东持股情况 股东名称（全称） 股东性质 持股比例(%) 持股总数 持有有限售 条件股份 质押或冻结情况 股份状态 数量 国信证券股份有限公司客 户信用交易担保证券账户 其他 1.55% 6,174,630 0 黄汕敏 其他 1.19% 4,387,500 3,553,875 印健 其他 1.1% 4,387,500 2,193,750 曹杰 其他 0.74% 2,925,000 2,193,750 兴业国际信托有限公司公 司-福建中行新股申购资金 信托项目2期 其他 0.59% 2,348,254 0 中国银行-诺德优选30股 票型证券投资基金 其他 0.33% 1,330,986 0 华泰证券股份有限公司客 户信用交易担保证券账户 其他 0.28% 1,103,230 0 楼真英 其他 0.27% 1,070,000 0 股东情况的说明 前十名无限售条件股东持股情况 √ 适用 □ 不适用 股东名称 期末持有无限售条件 股份的数量 股份种类及数量 种类 数量 广州市飞马运输有限公司 245,661,780 A股 245,661,780 国信证券股份有限公司客户信用交易担保证券 账户 6,174,630 A股 6,174,630 赵自军 3,920,475 A股 15,681,900 兴业国际信托有限公司公司-福建中行新股申购 资金信托项目2期 2,348,254 A股 2,348,254 印健 2,193,750 A股 4,387,500 中国银行-诺德优选30股票型证券投资基金 1,330,986 A股 1,330,986 黄汕敏 1,184,625 A股 4,387,500 华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券 账户 1,103,230 A股 1,103,230 楼真英 1,070,000 A股 1,070,000 曹杰 731,250 A股 2,925,000 上述股东关联关系或（及）一致行动人的说明 1、公司实际控制人、广州市飞马运输有限公司的控股股东黄壮勉是自然人股东黄汕敏之堂弟，黄汕 敏与广州市飞马运输有限公司为关联股东。 2、国信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户中的3,029,400股为公司股东广州市飞马运输有 限公司在国信证券股份有限公司用于办理融资融券业务的，属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办 法》中规定的一致行动人。 3、四名持有限售条件股股东与六名流通股股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股 变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人；未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上 市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 3、控股股东及实际控制人情况 （1）控股股东及实际控制人变更情况 □ 适用 √ 不适用 （2）控股股东及实际控制人具体情况介绍 是否有新实际控制人 □ 是 √ 否 实际控制人名称 黄壮勉 实际控制人类别 个人 情况说明 黄壮勉，男，中国国籍，未拥有永久境外居留权。1970年出生，大学本科，曾任中国建设银行深圳分 行业务主管，中国石油集团公司深圳分公司部门经理，深圳市飞马国际物流有限公司总经理，2006年12月 25日起至今任本公司董事，2006年12月25日起至2008年2月29日任本公司总经理、2008年2月至2010年1月 任公司副董事长，2010年1月起任本公司总经理。 除间接持有本公司股份外，黄壮勉先生还持有东莞市华南塑胶城投资有限公司100万股，持股比例为 3.33%。 （3）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 （4）实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 □ 适用 √ 不适用 4、其他持股在百分之十以上的法人股东 □ 适用 √ 不适用 （四）可转换公司债券情况 □ 适用 √ 不适用 第五节 董事、监事和高级管理人员 （一）董事、监事和高级管理人员持股变动 姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 期初持股数 （股） 本期增持股 份数量（股） 本期减持股 份数量（股） 期末持股数 （股） 其中：持有 限制性股票 数量（股） 期末持有股 票期权数量 （股） 变动原因 是否在股东 单位或其他 关联单位领 取薪酬 黄固喜 董事长 男 67 2010年01月 2013年01月 0 0 0 0 0 0 否 黄壮勉 总经理;董事 男 42 2010年01月 2013年01月 0 0 0 0 0 0 否 赵自军 董事;副总经理 男 50 2010年01月 2013年01月 12,063,000 3,618,900 0 15,681,900 11,761,425 0 2011年度权 益分派 否 张健江 财务总监;董事; 董事会秘书 男 44 2010年01月 2013年01月 0 0 0 0 0 0 否 曹杰 董事;副总经理 男 40 2010年01月 2013年01月 2,250,000 675,000 0 2,925,000 2,193,750 0 2011年度权 益分派 否 王丽梅 董事 女 41 2011年04月 2013年01月 0 0 0 0 0 0 否 郑艳玲 独立董事 女 48 2010年01月 2013年01月 0 0 0 0 0 0 否 熊楚熊 独立董事 男 57 2010年01月 2013年01月 0 0 0 0 0 0 否 曾国安 独立董事 男 48 2010年01月 2013年01月 0 0 0 0 0 0 否 罗照亮 监事 男 57 2010年01月 2013年01月 0 0 0 0 0 0 是 赵自民 监事 男 42 2010年01月 2013年01月 0 0 0 0 0 0 否 徐志军 监事 男 35 2011年10月 2013年01月 0 0 0 0 0 0 否 黄汕敏 副总经理 男 46 2010年01月 2013年01月 3,645,000 1,093,500 0 4,738,500 3,553,875 0 2011年度权 益分派 否 姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 期初持股数 （股） 本期增持股 份数量（股） 本期减持股 份数量（股） 期末持股数 （股） 其中：持有 限制性股票 数量（股） 期末持有股 票期权数量 （股） 变动原因 是否在股东 单位或其他 关联单位领 取薪酬 黄壮媚 副总经理 女 40 2010年01月 2013年01月 0 0 0 0 0 0 否 郑海波 副总经理 男 43 2012年03月 2013年01月 0 0 0 0 0 0 否 黄韬 副总经理 男 40 2010年01月 2013年01月 0 0 0 0 0 0 否 合计 -- -- -- -- -- 17,958,000 5,387,400 23,345,400 17,509,050 -- -- * 黄固喜先生通过广州市飞马运输有限公司间接持有本公司股份39,305,885股。 * 黄壮勉先生通过广州市飞马运输有限公司间接持有本公司股份206,355,895股。 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □ 适用 √ 不适用 （二）任职情况 在股东单位任职情况 √ 适用 □ 不适用 任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 在股东单位是 否领取报酬津 贴 黄固喜 广州市飞马运输有限公司 董事长、总经 理 2010年01月01日 2012年12月31日 否 黄壮勉 广州市飞马运输有限公司 董事 2010年01月01日 2012年12月31日 否 张健江 广州市飞马运输有限公司 董事 2010年01月01日 2012年12月31日 否 罗照亮 广州市飞马运输有限公司 副总经理 2010年01月01日 2012年12月31日 是 在股东单位任 职情况的说明 在其他单位任职情况 □ 适用 √ 不适用 （三）董事、监事、高级管理人员报酬情况 董事、监事、高级管理人 员报酬的决策程序 公司按照《公司章程》的规定确定董事、监事和高级管理人员的报酬。董事会和监事会成员的报 酬和支付方法由股东大会确定，高级管理人员的报酬和支付方法由总经理提议并报董事会确定。 独立董事的年度津贴经公司股东大会审议通过。 董事、监事、高级管理人 员报酬确定依据 具体根据公司的整体经营情况、行业薪酬水平、整体生活水平、岗位职责要求等为依据确定。 董事、监事和高级管理人 员报酬的实际支付情况 报告期内，公司按期准时支付。 （四）公司董事、监事、高级管理人员变动情况 姓名 担任的职务 变动情形 变动日期 变动原因 黄韬 副总经理 辞职，不再任职本 公司 2012年04月07日 个人原因辞职 郑海波 副总经理 聘任 2012年03月21日 经公司第二届董事会第十七次会议聘任 （五）公司员工情况 在职员工的人数 434 公司需承担费用的离退休职工人数 0 专业构成 专业构成类别 专业构成人数 生产人员 272 销售人员 56 技术人员 14 财务人员 44 行政人员 48 教育程度 教育程度类别 数量（人） 硕士 16 本科 96 大专 136 高中及以下 186 第六节 董事会报告 （一）管理层讨论与分析 公司主营业务为供应链管理服务，主要服务包括国际采购执行、国际订单执行、精益物流（VMI·DC）、 贸易执行（采购执行·销售执行）、塑化交易与综合供应链服务、标案执行、进出口通关服务、保税物流、 大型及特种设备国际供应链管理服务。 公司现在全资子公司、控股公司共12家，包括：上海合冠供应链有限公司、苏州合冠国际供应链有限 公司、合冠国际（香港）有限公司、上海合冠仓储有限公司、上海飞马合冠国际物流有限公司、北京飞马 国际供应链管理有限公司、河北合冠物流有限公司、飞马国际(香港)有限公司、东莞市飞马物流有限公司、 东莞市华南塑胶城投资有限公司、二连市华正能源有限责任公司、锡林郭勒盟飞马供应链有限公司。其中， 河北合冠物流有限公司为报告期内新设立的全资子公司。 报告期内，公司致力于能源资源行业供应链管理服务业务的拓展，实现营业收入38.46亿元，比去年同 期增加7.76%，实现利润总额7,161.72万元，比去年同期增加25.26%，归属于母公司股东的净利润4,801.63 万元，比去年同期增加10.12%。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本报告期盈利预测或经营计划是否低20%以上或高20%以上： □ 是 √ 否 公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析 1、上海合冠供应链有限公司 上海合冠供应链有限公司为本公司的全资子公司，成立于2007年4月3日，注册资本5,000万元，主营业 务为现代物流服务。该公司为公司华东平台总部，为客户提供以供应链进口采购执行、贸易执行业务为主 的供应链业务。 截至2012年6月30日（未经审计），该公司总资产为97,854.35万元，净资产为11,389.65万元，2012年上 半年实现主营业务收入12,253.15万元，净利润为1,043.10万元。 2、上海飞马合冠国际物流有限公司 上海飞马合冠国际物流有限公司为上海合冠供应链有限公司的全资子公司，本公司的全资孙公司，成 立于2009年2月19日，注册资本500万元，主营业务为保税物流业务。 截至2012年6月30日（未经审计），该公司总资产为1,912.54万元，净资产为903.54万元，2012年上半 年度实现主营业务收入4,441.72万元，净利润69.25万元。 3、东莞市飞马物流有限公司 东莞市飞马物流有限公司为本公司的控股子公司，成立于2003年1月，注册资本5,000万元，主营业务 为现代物流服务。目前，本公司持有该公司96.67%的股权，公司董事长黄固喜先生持有3.33%的股权。 截至2012年6月30日（未经审计），该公司总资产为18,358.77万元，净资产为6,551.14万元，2012年上 半年度实现主营业务收入1,159.39万元，净利润238.42万元。 4、苏州合冠国际供应链有限公司 苏州合冠国际供应链有限公司为上海合冠供应链有限公司的全资子公司，本公司的全资孙公司，成立 于2007年5月21日，注册资本800万元，主营业务为保税物流业务。 截至2012年6月30日（未经审计），该公司总资产为644.91万元，净资产为592.99万元，2012年上半年 度实现主营业务收入201.41万元，净利润41.61万元。 注：报告期内，深圳合冠供应链有限公司完成工商注销手续。 可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素 1、宏观政策风险 2012年，受全球经济影响，中国经济增长增幅放缓，公司面临的外部环境更为复杂。公司将根据经济 环境变化适时调整经营战略，保证公司经营业绩持续、稳定的增长。 2、市场风险 目前，结合我国经济运行和物流发展的实际，中国物流业将进入增长趋缓、结构调整阶段。客户要求 高、运营成本高，市场波动大、经营风险大，服务价格低、企业利润低，市场存在一定的风险。 资源能源行业作为大宗商品，虽然相对稳定，但仍受国际市场、国内供需等方面的影响，存在一定的 市场风险。公司将根据市场环境的变化，进一步加强风险控制管理、进一步提升营运能力，提高营运效率， 不断进行业务模式的探索、创新，保证公司市场竞争地位及业务的稳定开展。 3、管理风险 公司规模处于扩张的阶段，对公司管理团队的管理和协调能力提出了更高的要求，同时，公司的发展 对人才的需求也不断在提高，人才的缺乏，尤其是供应链高端人才的匮乏在一定程度上制约公司快速发展 的实现。同时资源能源行业的特性，也对公司的管理提出了更高的管理要求。 4、财务风险 随着公司经营规模的扩大，公司的银行授信（银行借款、银行承兑汇票、信用证等）、应收账款金额、 预付款项会不断增大，如不能及时收回款项，可能存在发生坏账损失的风险。 1、公司主营业务及其经营状况 （1）主营业务分行业、分产品情况表 单位：元 分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 物流供应链服务 业 3,835,258,000.88 3,691,653,755.57 3.74% 7.92% 7.54% 0.34% 物流园经营服务 业 10,540,427.5 3,814,376.38 63.81% -30.43% -0.97% -10.76% 分产品 (1)综合物流服务 145,258,857.31 117,067,433.53 19.41% 20.33% 33.37% -7.88% (2-1)贸易执行服 务-能源资源行 业 3,533,792,919.22 3,421,648,638.08 3.17% 8.52% 7.71% 0.73% (2-2)贸易执行服 务-电子、其他行 业 156,206,224.35 152,937,683.96 2.09% -11.62% -9.17% -2.64% (3)物流园经营收 入 10,540,427.5 3,814,376.38 63.81% -30.43% -0.97% -10.76% 主营业务分行业和分产品情况的说明 毛利率比上年同期增减幅度较大的原因说明 报告期内，公司主营业务共实现毛利15,033.03万元，比去年同期增加13.77%，综合毛利率为3.91%， 比去年同期增加了0.21%，主要原因如下： ①公司综合物流服务的毛利率比去年同期减少了7.88%，主要是经济环境影响，物流运输、报关等环 节的成本费用有所上升所致。 ②贸易执行服务收入的毛利率比去年同期增加了0.57%，主要是公司积极拓展能源资源行业供应链业 务，经过2年多的市场运营，业务的操作和掌控能力比去年同期有所增加，能源资源行业贸易执行服务收 入的毛利率比去年同期增长了0.73%。但由于受经济环境的影响，总体供应链业务的毛利率比2011年度均 出现了不同程度的下降。受塑化市场低迷的影响，IＴ电子及其他行业的毛利率比去年同期（1-6月）下降 了2.64%；受能源市场的环境影响，能源资源行业比2011年下降了1.42%。 ③物流园经营收入的毛利率比去年同期下降了10.76%，主要是受经济环境的影响，收入有所下降所致。 ④随着能源资源行业供应链业务收入在公司贸易执行服务收入中所占的权重不断上升，其对公司总体 毛利率的影响越来越大。面对经济环境的影响，公司将不断加强市场的开拓，进一步提高运营效率，降低 经营成本，有效控制风险，争取更大的收益。 （2）主营业务分地区情况 单位：元 地区 营业收入 营业收入比上年同期增减（％） 华南地区 1,226,396,970.34 222.15% 华北地区 243,734,389.39 -68.22% 东北地区 99,159,688.02 -69.23% 华东地区 722,997,127.45 -16.06% 西南地区 163,698,949.36 -46.84% 西北地区 283,337,117.56 254.98% 华中地区 193,501,088.45 -64.38% 海外 912,973,097.81 197.66% 主营业务分地区情况的说明 主营业务构成情况的说明 （3）主营业务及其结构发生重大变化的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （5）利润构成与上年相比发生重大变化的原因分析 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司实现归属于母公司股东的净利润4,801.63万元，较去年同期增加了10.12%。公司净利 润同比发生变化的原因分析如下： 1、主营业务收入：报告期内，公司实现营业收入38.46亿元，比去年同期的增加了7.76%，变化的因素 主要是：公司贸易执行服务收入比去年同期增加了7.48%，其中，能源资源行业供应链业务服务收入在公 司中所占的营收比重越来越大，虽然受宏观经济及市场环境的不利影响，今年上半年营收仍比去年同期增 加了8.52%。综合物流服务收入比去年同期增加了20.33，是公司基于桩基型供应链业务的发展方向，对业 务的种类、客户等进行了更精细的细分，而且随着与客户合作的深入，业务节点和链条的延伸，由单一节 点服务延伸为多节点服务。 2、综合毛利率：报告期内，公司主营业务共实现毛利15,033.03万元，比去年同期增加13.77%，综合 毛利率为3.91%，比去年同期增加了0.21%。 3、期间费用：报告期内，公司销售费用、管理费用比去年同期分别下降了18.68%、3.82%，财务费 用比去年同期增加了44.03%。财务费用增长的主要原因是公司业务规模扩大、业务增长，业务所需流动资 金贷款增加以及使用票据结算增加所致。 4、所得税费用，报告期内，公司所得税费用比去年同期增加了70.14%，主要是因为公司利润增长及 母公司所得税率从24%上升到25%所致。同时，报告期内，公司依托进口供应链业务开展的外汇业务的总 体盈利是综合计算境外及国内收益的，报告期内大部分业务是国内盈利，境外亏损，造成了税负的不平衡， 也使公司的所得税费用有所上升。 2、与公允价值计量相关的内部控制制度情况 √ 适用 □ 不适用 公司的金融衍生工具业务主要是以进口供应链业务为依托的―人民币质押存款+外币贷款（或信用证）‖ 或―人民币质押存款+外币贷款（或信用证）+境外NDF‖业务，其收益为本金×到期收益率，到期收益率取 决于人民币存款利率、美元贷款利率、操作日市场汇率和NDF合约汇率四种因素，因上述四种因素是不断 变化的，因此不同操作日的业务的收益率也是变化的。但在具体的某个操作日，上述四个因素是确定的， 其到期收益率也是确定的。公司不承担市场风险，所进行的金融衍生工具交易均双边锁定，不进行无锁定 的单边交易。同时，公司制定了相关的内部控制管理制度，对业务的操作作出了明确固定，并已建立了相 应的业务流程，通过实行授权和岗位的牵制、进行内部审计等措施以进一步加强业务风险的控制。 截至2012年6月30日，公司开具银行承兑汇票、信用证以及用于质押借款的保证金存款余额为 308,307.94万元。报告期内公司经营活动现金流量净额为11,202.39万元，现金及现金等价物净增加额为 2,817.24万元。公司现对外支付更多地以银行承兑汇票、信用证等支付方式，以及依托进口供应链业务开 展外汇业务，延缓了现金的流出。 与公允价值计量相关的项目 单位：元 项目 期初 本期公允价值变动 损益 计入权益的累计公 允价值变动 本期计提的减值 期末 金融资产 其中：1.以公允价 值计量且其变动计 入当期损益的金融 资产 143,611.35 143,611.35 其中：衍生金融 资产 143,611.35 143,611.35 2.可供出售金 融资产 金融资产小计 143,611.35 143,611.35 金融负债 -41,465,933.49 3,708,299.56 -37,757,633.93 投资性房地产 生产性生物资产 其他 合计 -41,465,933.49 3,851,910.91 -37,614,022.58 两年内对相同或类似项目均采用了估值技术确定公允价值，估值结果是否存在重大差异？如存在，请详细 说明 □ 是 √ 否 3、持有外币金融资产、金融负债情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初 本期公允价值变动 损益 计入权益的累计公 允价值变动 本期计提的减值 期末 金融资产 其中：1.以公允价 值计量且其变动计 入当期损益的金融 资产 143,611.35 143,611.35 其中：衍生金 融资产 143,611.35 143,611.35 2.贷款和应收 款 3.可供出售金 融资产 4.持有至到期 投资 金融资产小计 143,611.35 143,611.35 金融负债 -41,465,933.49 3,708,299.56 -37,757,633.93 （二）公司投资情况 1、募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 25,387.14 报告期投入募集资金总额 622.63 已累计投入募集资金总额 17,073.87 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 13,935.9 累计变更用途的募集资金总额比例 54.89% 募集资金总体使用情况说明 2、募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募资金投向 是否已变更项 目(含部分变 更) 募集资金承诺 投资总额 调整后投资总 额(1) 本报告期投入 金额 截至期末累计 投入金额(2) 截至期末投 资进度(%)(3) ＝(2)/(1) 项目达到预定可使 用状态日期 本报告期实 现的效益 是否达到 预计效益 项目可行性是 否发生重大变 化 承诺投资项目 黄江塑胶物流园一期工程续建及 综合物流项目 是 18,786 3,060.6 0 3,060.6 100% 2009年01月31日 否 是 全国物流业务网络建设项目 是 12,764.1 8,390.64 0 8,390.64 100% 2008年12月31日 1,043.1 否 是 煤炭供应链网络建设项目 否 16,924 16,924 622.63 5,622.63 33.22% 2012年12月31日 否 承诺投资项目小计 - 48,474.1 28,375.24 622.63 1,707,387 - - 1,043.1 - - 超募资金投向 归还银行贷款（如有） - - - - - 补充流动资金（如有） - - - - - 超募资金投向小计 - - - - - 合计 - 48,474.1 28,375.24 622.63 1,707,387 - - - - 未达到计划进度或预计收益的情 况和原因（分具体项目） 1、黄江塑胶物流园一期工程续建及综合物流项目：目前的国际、国内市场环境的变化使项目建设的背景、条件都有了很大的改变。基于稳健的原则， 该项目于2010年已暂缓执行，除前期投入用于综合物流业物开展的流动资金外，暂不计划继续投入资金。在市场因素明确后并根据新的市场环境进行 可行性研究后，确定新的投资计划。该项目未达到预计收益的情况主要系本期变更募集资金投资项目，该项目已终止所致。 2、全国物流业务网络建 设项目：鉴于2008年以来的市场环境的急剧变化，公司在仓库的取得方式上目前没有采取购买的方式，而是采取租赁的方式，待市场因素明确后再根 据市场的情况确定。该项目未达到预计收益的情况主要系2008年以来的市场环境的急剧变化，物流业竞争激烈造成。 项目可行性发生重大变化的情况 说明 2011年由于国际、国内市场环境的变化，公司原募集资金投资项目 “黄江塑胶物流园一期工程续建及综合物流项目”及“全国物流业务网络建设项目” 的建设背景、条件都有了很大的改变。基于稳健的原则，“黄江塑胶物流园一期工程续建及综合物流项目”项目已暂终止执行，“全国物流业务网络建设 项目”项目仓库的取得方式上采取了租赁的方式。 2011年4月23日，经公司2010年度股东会决议通过，终止“黄江塑胶物流园一期工程续建及综合 物流项目”、将“全国物流业务网络建设项目”的实施地点及实施方式进行调整，剩余募集资金全部投资于“煤炭供应链网络建设项目”。公司已取得有 关政府部门的批准，并已向深圳市发展和改革委员会履行了必要的备案程序（深发改备案【2010】0083号）。 公司在经过充分详细的市场调研和实地 考察，综合分析各项数据指标以及结合公司多项经营优势的基础上，将利用公司丰富的供应链行业经验，充分发挥各地区煤炭资源的优势，将实际剩余 的募集资金用于公司煤炭供应链网络的建设，整合各地煤炭资源、建设西北地区的煤炭供应链网络，为客户提供从煤炭选配、仓储、运输、配送等全方 位一体化的供应链服务。 超募资金的金额、用途及使用进展 情况 □ 适用 √ 不适用 募集资金投资项目实施地点变更 情况 □ 适用 √ 不适用 □ 报告期内发生 □ 以前年度发生 募集资金投资项目实施方式调整 情况 √ 适用 □ 不适用 □ 报告期内发生 √ 以前年度发生 2011年由于国际、国内市场环境的变化，公司原募集资金投资项目 “黄江塑胶物流园一期工程续建及综合物流项目”及“全国物流业务网络建设项目” 的建设背景、条件都有了很大的改变。基于稳健的原则，“黄江塑胶物流园一期工程续建及综合物流项目”项目已暂终止执行，“全国物流业务网络建设 项目”项目仓库的取得方式上采取了租赁的方式。 2011年4月23日，经公司2010年度股东会决议通过，终止“黄江塑胶物流园一期工程续建及综合 物流项目”、将“全国物流业务网络建设项目”的实施地点及实施方式进行调整，剩余募集资金全部投资于“煤炭供应链网络建设项目”。公司已取得有 关政府部门的批准，并已向深圳市发展和改革委员会履行了必要的备案程序（深发改备案【2010】0083号）。 公司在经过充分详细的市场调研和实地 考察，综合分析各项数据指标以及结合公司多项经营优势的基础上，将利用公司丰富的供应链行业经验，充分发挥各地区煤炭资源的优势，将实际剩余 的募集资金用于公司煤炭供应链网络的建设，整合各地煤炭资源、建设西北地区的煤炭供应链网络，为客户提供从煤炭选配、仓储、运输、配送等全方 位一体化的供应链服务。 募集资金投资项目先期投入及置 换情况 √ 适用 □ 不适用 本公司首次公开发行股票募集资金投资项目中的“黄江塑胶物流园一期工程续建及综合物流项目”于2006年6月经东莞市发展和改革局东发改[2006]196 号核准备案、“全国物流业务网络建设项目”于2007年8月经深圳市发展和改革局深发改[2007]1310号核准备案，并经本公司2007年第二次临时股东 大会决议通过，均利用募集资金投资。募集资金投资项目在募集资金到位之前已由本公司利用自筹资金先行投入，截至2007年12月31日, 本公司自 筹资金投入7,524.68万元，业经立信大华会计师事务所有限公司（原“深圳大华德律会计师事务所”）出具深华（2008）专审字061号《关于深圳市飞 马国际供应链股份有限公司募集资金投资项目实际自筹资金使用情况专项审核报告》鉴证。经公司第十八次临时董事会及2008年第一次临时股东大会 审议通过《关于用募集资金置换公司预先已投入募集资金项目的自筹资金的议案》，同意用部分募集资金置换预先已投入募集资金项目的自筹资金 7,524.68万元。2008年4月15日，公司从募集资金专户转出7,524.68万元用于置换预先已投入募集资金项目的自筹资金。 用闲置募集资金暂时补充流动资 金情况 □ 适用 √ 不适用 项目实施出现募集资金结余的金 额及原因 □ 适用 √ 不适用 尚未使用的募集资金用途及去向 截至2012年6月30日止，尚未使用的募集资金9,188.58万元将投入“煤炭供应链网络建设项目”的实施。 募集资金使用及披露中存在的问 题或其他情况 无 3、募集资金变更项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额(2) 截至期末投 资进度 (%)(3)=(2)/ (1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 煤炭供应链 网络建设项 目 黄江塑胶物 流园一期工 程续建及综 合物流项目 16,924 622.63 5,622.63 33.22% 2012年12 月31日 否 全国物流业 务网络建设 项目 合计 -- 16,924 622.63 5,622.63 -- -- -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 由于国际、国内市场环境的变化，公司原募集资金投资项目 "黄江塑胶物流园一期工 程续建及综合物流项目"及"全国物流业务网络建设项目"的建设的背景、条件都有了很 大的改变。基于稳健的原则，"黄江塑胶物流园一期工程续建及综合物流项目"项目已 暂缓执行，"全国物流业务网络建设项目"项目仓库的取得方式上采取了租赁的方式。 2011年4月23日，经公司2010年度股东会决议通过，终止"黄江塑胶物流园一期工 程续建及综合物流项目"、将"全国物流业务网络建设项目"的实施地点及实施方式进行 调整，剩余募集资金全部投资于"煤炭供应链网络建设项目"。公司已取得有关政府部 门的批准，并已向深圳市发展和改革委员会履行了必要的备案程序（深发改备案 【2010】0083号）。且于2011年4月1日公布《关于变更募集资金用途的公告》。 未达到计划进度或预计收益的情况 和原因(分具体项目) 无 变更后的项目可行性发生重大变化 的情况说明 无 4、重大非募集资金投资项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 项目名称 首次公告披露 日期 项目金额 项目进度 项目收益情况 设立全资子公司“河北合冠物流 有限公司” 2012年06月 05日 2,000 相关工商手续已办理完 毕 暂未产生收益 合计 -- -- 重大非募集资金投资项目情况说明 为健全、完善公司现有的资源能源行业运营网络，提高公司业务的运营效率，公司在河北省唐山市投资设立了全资子公司 “河北合冠物流有限公司”，注册资本：人民币2000万元。公司以自有资金出资，占注册资本的100%。 （三）董事会下半年的经营计划修改计划 □ 适用 √ 不适用 （四）对2012年1-9月经营业绩的预计 2012年1-9月预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形 归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形 2012年1-9月归属于上市公司股东的净利润变 动幅度 0% 至 30% 2012年1-9月归属于上市公司股东的净利润变 动区间（万元） 5,036.1 至 6,546.92 2011年1-9月归属于上市公司股东的净利润 （元） 50,360,960.11 业绩变动的原因说明 公司大力发展供应链管理业务，加快煤炭供应链网络的建设，大力拓展资 源能源行业供应链业务；同时公司不断优化管理流程，提高经营效率，加 强内控管理，保持公司持续稳定发展。 （五）董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 （六）公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的 说明 □ 适用 √ 不适用 （七）陈述董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的讨论 结果 □ 适用 √ 不适用 （八）公司现金分红政策的制定及执行情况 1、报告期内，根据中国证监会，深圳证监局和深圳交易所的有关规定，公司计划对《公司章程》中 关于利润分配的部分条款作出修改，对现金分红政策进行了进一步的细化，并制定了《公司未来三年 （2012-2014年）股东回报规划》、《关于股东回报规划事项的论证报告》、《公司分红管理制度》。《公司章 程》的修改、相关规划的建立、相关制度的制定已准备提交公司董事会审议，待审议通过后提交公司临时 股东大会审议。决策程序透明、符合相关要求的规定。 2、《公司未来三年（2012-2014年）股东回报规划》、《关于股东回报规划事项的论证报告》符合《公 司章程》的规定，明确规定了利润分配的程序和形式。实施现金分红和股票分红的条件、现金分红的比例 及时间间隔、现金分红政策的决策程序和机制。公司独立董事按要求发表独立意见，同时充分听取了中小 股东的诉求和意见，维护了中小股东的合法权益。回报规划如需调整或变更，经过详细论证后由董事会作 出决议，独立董事、监事会发表意见，并提交股东大会审议，公司同时提供网络投票方式以方便中小股东 参与股东大会表决，并经出席股东大会所持表决权的2/3以上通过后方可实施。 （九）利润分配或资本公积金转增预案 □ 适用 √ 不适用 （十）公司2011年度期末累计未分配利润为正但未提出现金分红预案的情况 □ 适用 √ 不适用 （十一）内幕知情人登记管理制度的建立及执行情况 报告期内，公司按照公司《信息披露管理制度》和《内幕信息知情人登记制度》严格控制内部信息的 编制、传递、披露等各个环节。同时公司根据监管部门的要求，及时对相关制度进行了完善和修订。 报告期内，公司不存在被监管部门采取监管措施或行政处罚的情况；未发现有利用内幕信息买卖公司 股票情况。公司在接待外来调研机构、新闻媒体等外部机构时，按照相关规定均要求对方签署保密承诺函， 已严格执行。 是否对内幕信息知情人买卖本公司股票及其衍生品种的自查情况及其责任追究 □ 是 √ 否 上市公司及相关人员因内幕信息知情人登记管理制度执行或涉嫌内幕交易是否被监管部门采取监管措施 及行政处罚 □ 是 √ 否 （十二）其他披露事项 （一）董事会会议情况及决议内容 报告期内，公司召开3次董事会会议，完成审议了年度工作报告、年度利润分配预案、、聘请郑海波 先生为公司副总经理等重大事项，具体情况如下： 1、第二届董事会第十六次会议 公司第二届董事会第七次会议于2012年2月24日以通讯和现场结合方式在公司会议室召开，公司应参 加会议董事9 人，实际参加会议董事9人。会议由董事长黄固喜先生主持。会议审议通过了： 议案 1、《公司〈财务负责人管理制度〉》 议案2、《关于为全资子公司上海合冠供应链有限公司申请综合授信提供担保的议案》 本次会议决议公告刊登在2012年2月28日巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）和《证券时报》上。 2、第二届董事会第十七次会议 公司第二届董事会第十七次会议于2012年3月22日在公司会议室召开，公司应参加会议董事9 人，实 际参加会议董事9人。会议由董事长黄固喜先生主持。会议审议通过了： 议案 1、《2011年度总经理工作报告》 议案2、《2011年度董事会工作报告》 议案3、《2011年度财务决算报告》 议案4、《2011年度利润分配预案》 议案5、《2011年度财务审计报告》 议案 6、《2011年年度报告》及《2011年年度报告摘要》 议案7、《2011年度募集资金专项报告》 议案8、《2011年度内部控制自我评价报告》 议案9、《关于公司2012年度银行综合授信的议案》 议案10、《关于董事会授权黄固喜先生、张健江先生、徐志军先生共同决定并签署相关授信申请的议 案》 议案11、《关于授权签署相关金融衍生产品申请的议案》 议案12、《关于续聘公司审计机构的议案》 议案13、《关于授权公司经营管理层对外投资的议案》 议案14、《关于为上海合冠供应链有限公司申请授信提供担保的议案》 议案15、《关于授权为上海合冠供应链有限公司申请授信提供担保的议案》 议案16、《关于聘任公司高级管理人员的议案》 议案17、《关于改聘公司内部审计负责人的议案》 议案18、《关于调整公司董事、高级管理人员薪酬的议案》 议案19、《关于调整独立董事津贴的议案》 （未完）  |