[发行]诺德中小盘：更新招募说明书（2012年8月）
诺德中小盘股票型证券投资基金 招募说明书（更新） 基金管理人：诺德基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 二〇一二年八月 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 【重要提示】 诺德中小盘股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）的募集已获中国证 监会 2010年 3月 8日证监许可【2010】270号文核准。本基金基金合同于 2010 年 6月 28日正式生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值 和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金 财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投 资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受 能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、 社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系 统性风险、由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险、基金管理人在 基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特定风险等等。 投资人认购本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。基金管理 人建议投资人根据自身的风险收益偏好，选择适合自己的基金产品。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 除特别说明外，本招募说明书所载内容截止日为 2012年 6 月 27 日，有关 财务数据截止日为 2012年 3月 31 日（未经审计）。 1 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 目录 一、绪言 ................................................................................................................................................. 3 二、释义 ................................................................................................................................................. 3 三、基金管理人 ..................................................................................................................................... 7 四、基金托管人 ................................................................................................................................... 16 （一）基本情况 ................................................................................................................................... 16 （二）基金托管部门及主要人员情况................................................................ 错误！未定义书签。 （四）托管业务的内部控制制度........................................................................ 错误！未定义书签。 （五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序................................ 错误！未定义书签。 五、相关服务机构 ............................................................................................................................... 21 六、基金的募集及基金合同的生效 .................................................................................................... 35 七、基金份额的申购与赎回 ................................................................................................................ 35 八、基金的转换 ................................................................................................................................... 43 九、基金的非交易过户与转托管 ........................................................................................................ 43 十、基金份额的冻结、解冻及质押 .................................................................................................... 44 十一、定期定额投资计划 .................................................................................................................... 44 十二、基金的投资 ............................................................................................................................... 44 十三、基金的业绩 ............................................................................................................................... 56 十四、基金的财产 ............................................................................................................................... 57 十五、基金资产的估值 ........................................................................................................................ 59 十六、基金的收益与分配 .................................................................................................................... 62 十七、基金的费用和税收 .................................................................................................................... 64 十八、基金的会计与审计 .................................................................................................................... 66 十九、基金的信息披露 ........................................................................................................................ 66 二十、风险揭示 ................................................................................................................................... 70 二十一、基金合同的终止和基金财产的清算 .................................................................................... 72 二十二、基金合同的内容摘要 ............................................................................................................ 74 二十三、基金托管协议的内容摘要 .................................................................................................... 87 二十四、对基金份额持有人的服务 .................................................................................................... 97 二十五、其他应披露事项 .................................................................................................................... 99 二十六、招募说明书的存放及查阅方式 .......................................................................................... 100 二十七、备查文件 .............................................................................................................................. 100 2 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 一、绪言 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、 《证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销 售管理办法》（以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理办法》 （以下简称《信息披露办法》）及其他有关规定以及《诺德中小盘股票型证券投 资基金基金合同》编写。 本招募说明书阐述了诺德中小盘股票型证券投资基金的投资目标、策略、风 险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资人在做出投资决策前应 仔细阅读本招募说明书。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书 所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本 招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同 是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基 金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本 身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关 规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应 详细查阅基金合同。 二、释义 在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 基金或本基金：指诺德中小盘股票型证券投资基金； 基金合同：指《诺德中小盘股票型证券投资基金基金合同》及对该 基金合同的任何有效修订和补充； 招募说明书：指《诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书》及其 定期更新； 发售公告：指《诺德中小盘股票型证券投资基金基金份额发售公 3 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 告》 托管协议指《诺德中小盘股票型证券投资基金托管协议》及其任 何有效修订和补充； 中国证监会：指中国证券监督管理委员会； 中国银监会：指中国银行业监督管理委员会； 《基金法》：指 2003年 10月 28日经第十届全国人民代表大会常务 委员会第五次会议通过的自 2004年 6月 1日起实施的 《中华人民共和国证券投资基金法》及不时做出的修 订； 《反洗钱法》指 2006年 10月 31日经第十届全国人民代表大会常务 委员会第二十四次会议通过，自 2007年 1月 1日起实 施的《中华人民共和国反洗钱法》及颁布机关对其不时 作出的修订； 《销售办法》：指中国证监会 2011年 6月 9日颁布、同年 10月 1日实 施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不 时做出的修订； 《运作办法》：指 2004年 6月 29日由中国证监会公布并于 2004年 7 月 1日起实施的《证券投资基金运作管理办法》及不时 做出的修订； 《信息披露办法》：指中国证监会 2004年 6月 8日颁布并于 2004年 7月 1 日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及不时作 出的修订； 元：指人民币元； 基金管理人：指诺德基金管理有限公司； 基金托管人：指中国银行股份有限公司； 注册登记业务：指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括 投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金 交易确认、发放红利、建立并保管基金份额持有人名册 等； 4 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 注册登记机构：指办理本基金注册登记业务的机构。本基金的注册登记 机构为诺德基金管理有限公司或接受诺德基金管理有 限公司委托代为办理本基金注册登记业务的机构； 投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法 律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投 资者； 个人投资者：指依据中华人民共和国有关法律法规可以投资于证券 投资基金的自然人； 机构投资者：指在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准设 立和有效存续并依法可以投资于证券投资基金的企业 法人、事业法人、社会团体或其他组织； 合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》 及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集 的证券投资基金的中国境外的机构投资者； 基金份额持有人大会：指按照基金合同第九部分之规定召集、召开并由基金份 额持有人或其合法的代理人进行表决的会议； 基金募集期：指基金合同和招募说明书中载明，并经中国证监会核准 的基金份额募集期限，自基金份额发售之日起最长不超 过 3个月； 基金合同生效日：指募集结束，基金募集的基金份额总额、募集金额和基 金份额持有人人数符合相关法律法规和基金合同规定 的，基金管理人依据《基金法》向中国证监会办理备案 手续后，中国证监会的书面确认之日； 存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限； 工作日：指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日； 认购：指在基金募集期内，投资者按照基金合同的规定申请购 买本基金基金份额的行为； 申购：指在基金合同生效后的存续期间，投资者申请购买本基 金基金份额的行为； 5 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 赎回： 基金转换： 转托管： 指令： 代销机构： 销售机构： 基金销售网点： 指定媒体： 基金账户： 交易账户： 开放日： 封闭期 T 日： T+n日： 指在基金合同生效后的存续期间，基金份额持有人按基 金合同规定的条件要求基金管理人购回本基金基金份 额的行为； 指基金份额持有人按基金管理人规定的条件，申请将其 持有的基金管理人管理的某一基金的基金份额转换为 基金管理人管理的其他基金的基金份额的行为； 指基金份额持有人将其基金账户内的某一基金的基金 份额从一个销售机构托管到另一销售机构的行为； 指基金管理人在运用基金财产进行投资时，向基金托管 人发出的资金划拨及实物券调拨等指令； 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取 得基金代销业务资格并接受基金管理人委托，代为办理 基金认购、申购、赎回和其他基金业务的机构； 指基金管理人及本基金代销机构； 指基金管理人的直销中心及基金代销机构的代销网点； 指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊和互联 网网站或其它媒体； 指注册登记机构为基金投资者开立的记录其持有的由 该注册登记机构办理注册登记的基金份额余额及其变 动情况的账户； 指销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机 构办理认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起 的基金份额的变动及结余情况的账户； 指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日； 指基金合同生效后不办理申购、赎回的工作日，最长不 超过自基金合同生效之日起三个月。 指销售机构受理投资者申购、赎回或其他业务申请的开 放日； 指 T日后（不包括 T日）第 n个工作日，n指自然数； 6 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、 银行存款利息以及其他合法收入以及因运用基金财产 带来的成本节约和费用的节约； 基金资产总值：指基金持有的各类有价证券、银行存款本息、应收申购 款以及以其他资产等形式存在的基金资产的价值总和； 基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值； 基金份额净值指以计算日基金资产净值除以计算日基金份额余额所 得的单位基金份额的价值； 基金资产估值：指计算、评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产 净值和基金份额净值的过程； 法律法规：指中华人民共和国现行有效的法律、行政法规、部门规 章及其他规范性文件以及对于该等法律法规的不时修 改和补充； 不可抗力：指任何无法预见、无法克服、无法避免的事件和因素， 包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、疫情、 骚乱、火灾、政府征用、没收、法律变化、突发停电、 电脑系统或数据传输系统非正常停止以及其他突发事 件、证券交易场所非正常暂停或停止交易等。 三、基金管理人 （一）基金管理人概况 基金管理人：诺德基金管理有限公司 住所：上海市浦东陆家嘴环路 1233号汇亚大厦 12楼 办公地址：上海市浦东陆家嘴环路 1233号汇亚大厦 12楼 邮政编码：200120 法定代表人：杨忆风 成立日期：2006年 6 月 8日 批准设立机关：中国证监会 批准设立文号：证监基金字[2006]88号 7 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 经营范围：发起、设立和销售证券投资基金；管理证券投资基金；经中国证监会 批准的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营）。 组织形式：有限责任公司 注册资本：壹亿元人民币 联系人：张欣 联系电话：021-68879999 股权结构： Lord, Abbett & Co.LLC 49% 长江证券股份有限公司 30% 清华控股有限公司 21% 管理基金：诺德价值优势股票型证券投资基金、诺德主题灵活配置混合型证券投 资基金、诺德增强收益债券型证券投资基金、诺德成长优势股票型证券投资基金、 诺德中小盘股票型证券投资基金，诺德优选 30股票型证券投资基金、诺德双翼 分级债券型证券投资基金、诺德周期策略股票型证券投资基金。 （二）主要人员情况 1.基金管理人董事会成员： 杨忆风先生，董事长。清华大学学士,美国 University of Wisconsin-Madison 电子材料与器件博士, 金融学硕士。曾在美国多家金融机构任职，包括 General Re Asset Management, J&W Seligman & Co., Vantage Investment Advisors, Munder Capital Management，Lord, Abbett & Co. LLC, 历任分析师，基金经理，资深基金 经理，研究主管，资深投资顾问和董事经理；诺德基金管理有限公司成立后曾担 任董事、总经理职务。 Zane E Brown先生，董事。国籍：美国，美国 Clarion大学管理和市场营销 学士，科罗拉多州立大学 MBA，现任 LORD ABBETT高级合伙人，历任 Equitable 资产管理公司执行副总裁、Brown Brothers Harriman公司的高级投资经理等职。 董腊发先生，董事。中南财经政法大学硕士研究生毕业，现任长江证券股份 有限公司副总裁、长江期货有限公司董事长。董腊发先生之前曾先后担任长江证 券股份有限公司经纪业务总部副总经理、营运管理总部主管等职务。 宋军先生，董事。清华大学工程力学学士、硕士、博士，现为清华大学教育 8 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 基金会副理事长兼秘书长，历任清华大学副教授、清华大学科技开发部主任、清 华控股有限公司董事长等职。 潘福祥先生，董事，总经理。清华大学学士、硕士，中国社会科学院金融学 博士。历任清华大学经济管理学院院长助理、安徽省国投上海证券总部副总经理 和清华兴业投资管理有限公司总经理，清华大学经济管理学院和国家会计学院客 座教授，诺德基金管理有限公司董事、副总经理。 马莉女士，董事。武汉大学金融学院硕士， EMBA，现任长江证券有限责任 公司副总裁、研究所所长，历任长江证券债券事务部总经理、长江证券总裁助理 等职。 张文娟女士，董事。管理学硕士、高级会计师。现任清华控股有限公司副总 裁，兼任紫光股份有限公司监事、紫光集团有限公司董事、清华大学出版社有限 公司监事会主席等职务。曾任清华大学财务处处长助理、副处长等职务。 史丹女士，独立董事。华中科技大学管理学院博士，现任中国社会科学院工 经所研究员，曾任华北电力大学管理系讲师。 陈志武先生，独立董事。国籍：美国。国防科技大学硕士，美国耶鲁大学金 融经济学博士，现任耶鲁大学金融教学与研究教授、 Zebra Capital management 基金合伙人，曾任 Ohio State University金融教学与研究副教授。 郭峰先生，独立董事。中国人民大学法学院硕士、博士，中央财经大学法学 院教授，曾任中国人民大学法学院讲师、副教授。 梁猷能先生，独立董事。清华大学工程物理系学士，曾任清华大学校副校长、 国家会计学院院长等职。 2.基金管理人监事会成员： 秦蓬先生，监事会主席。中国人民大学 MBA，现任清华控股有限公司资产 管理中心主任，历任清华控股有限公司资产运营部高级经理、财务部副部长、财 务部部长。 李汉生先生，监事。国籍：中国澳门。香港大学计算机技术与应用数学专业 学士，现任和勤软件技术有限公司董事长兼 CEO，曾任惠普中国区副总裁和方 正数码公司总裁。 熊雷鸣先生，监事。中南财经大学会计系硕士，现任长江证券股份有限公司 财务总部副总经理，历任财务总部副经理、经理。 9 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 崔晓妮女士，监事。华中理工大学学士，现任诺德基金管理有限公司运营总 监，曾任职于华安基金管理有限公司。 陈国光先生，监事。清华大学工商管理硕士，现任诺德基金管理有限公司旗 下诺德周期策略股票型基金基金经理、诺德主题灵活配置混合型基金基金经理， 曾任清华兴业投资管理有限公司研究员。 3.公司高级管理人员： 杨忆风先生，董事长。清华大学学士,美国 University of Wisconsin-Madison 电子材料与器件博士, 金融学硕士。曾在美国多家金融机构任职，包括 General Re Asset Management, J&W Seligman & Co., Vantage Investment Advisors, Munder Capital Management，Lord, Abbett & Co. LLC, 历任分析师，基金经理，资深基金 经理，研究主管，资深投资顾问和董事经理；诺德基金管理有限公司成立后曾担 任董事、总经理职务。 潘福祥先生，董事，总经理。清华大学学士、硕士，中国社会科学院金融学 博士。历任清华大学经济管理学院院长助理、安徽省国投上海证券总部副总经理 和清华兴业投资管理有限公司总经理，清华大学经济管理学院和国家会计学院客 座教授，诺德基金管理有限公司董事、副总经理。 张欣先生，督察长，清华大学学士，美国 Wayne State University经济学硕士， New York University 工商管理硕士，曾任美国 AllianceBernstein L.P.固定收益研 究部副总裁、MONY Capital Management, Inc.董事投资经理和 Moody’s Investors Service分析师。 4.本基金基金经理 周勇先生，复旦大学数量经济硕士，有八年相关行业及证券行业的从业经历。 曾先后担任长江证券研究所担任高级策略研究员、招商证券研发中心担任高级策 略研究员、中信证券研究部担任副总裁、高级策略研究员；2010年 5月起加入 诺德基金，担任投资研究部研究副总监职务。 5.投资决策委员会成员 公司总经理潘福祥先生、投资总监胡志伟先生、研究副总监周勇先生。 6.上述人员之间均不存在近亲属关系。 10 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） （三）基金管理人的职责 1、依法申请并募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的 其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 3、自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 财产； 4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的 经营方式管理和运作基金财产； 5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保 证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管 理、分别记账，进行证券投资； 6、按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配 基金收益； 7、除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第 三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 8、进行基金会计核算并编制基金的财务会计报告； 9、依法接受基金托管人的监督； 10、编制季度、半年度和年度基金报告； 11、采取适当合理的措施使计算开放式基金份额认购、申购、赎回和注销价 格的方法符合基金合同等法律文件的规定； 12、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 13、严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告 义务； 14、保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除基金法、基 金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予以保密，不得向 11 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 他人泄露； 15、按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 16、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表、代表基金签订的重大 合同及其他相关资料； 17、依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或 配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 18、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他 法律行为； 19、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变 现和分配； 20、因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人的合法权 益，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 21、基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利 益向基金托管人追偿； 22、法律法规、基金合同及中国证监会规定的其他义务。 （四）基金管理人的承诺 1、本基金管理人将根据基金合同的规定，根据招募说明书列明的投资目标、 策略及限制等全权处理本基金的投资。 2、基金管理人承诺不从事违反《证券法》的行为，并承诺建立健全内部控 制制度，采取有效措施，防止违反《证券法》行为的发生。 3、基金管理人不从事违反《基金法》及其他法律法规的行为，建立健全内 部控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生： （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待管理的不同基金财产； （3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； 12 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） （5）用基金财产承销证券； （6）用基金财产向他人贷款或提供担保； （7）用基金财产从事无限责任的投资； （8）用基金财产买卖其他基金份额，但国务院另有规定的除外； （9）以基金财产向基金管理人、基金托管人出资或者买卖基金管理人、基 金托管人发行的股票或者债券； （10）以基金财产买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与 基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承 销的证券； （11）用基金财产从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交 易活动； （12）违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定； （13）法律、法规、中国证监会及基金合同禁止的其他行为。 4、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国 家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： （1） 越权或违规经营； （2） 违反基金合同或托管协议及有关法律法规； （3） 故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益； （4） 在包括向中国证监会报送的资料中进行虚假信息披露； （5） 拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； （6） 玩忽职守、滥用职权； （7） 泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的 基金投资内容、基金投资计划等信息； （8） 除按本公司制度进行基金运作投资外，直接或间接进行其他股票投 资；协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易； 13 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） （9） 违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格， 扰乱市场秩序； （10）贬损同行，以提高自己； （11）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； （12）以不正当手段谋求业务发展； （13）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； （14）参与洗钱或为洗钱活动提供协助； （15）法律法规禁止的其他行为。 5、基金经理承诺 （1） 依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额 持有人谋取最大利益。 （2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人 谋取利益。 （3）不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定， 不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资 内容、基金投资计划等信息。 （4）不得从事损害基金资产的行为。 （5）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 （五）基金管理人的内部控制制度 1、内部控制的目标 （1）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉 形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。 （2）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行 和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。 （3）确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时。 14 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 2、内部控制的原则 （1）健全性原则。内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和 各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。 （2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维 护内控制度的有效执行。 （3）独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司 基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离； （4）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。 （5）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高 经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 3、内部控制制度 公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章组成。公 司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是各项基本管理制 度的纲要和总揽，内部控制大纲明确了内控目标、内控原则、控制环境、内控措 施等内容。基本管理制度包括风险控制制度、投资管理制度、基金会计制度、信 息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、公司财务制度、资料档案管理 制度、业绩评估考核制度和紧急应变制度。部门业务规章是在基本管理制度的基 础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等的具体说明。 公司制定内部控制制度遵循了以下原则： （1）合法合规性原则。公司内控制度应当符合国家法律、法规、规章和各 项规定。 （2）全面性原则。内部控制制度应当涵盖公司经营管理的各个环节，不得 留有制度上的空白或漏洞。 （3）审慎性原则。制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险为 出发点。 （4）适时性原则。内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和公 司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。 4、内部控制系统 公司的内部控制系统是一个分工明确、相互牵制、完备严密的系统。公司董 15 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任，各个业务部门负责 本部门的内部控制，督察长和监察稽核部负责检查公司的内部控制措施的执行情 况。具体而言，包括如下组成部分： （1）董事会 负责制定公司的内部控制大纲，对公司内部控制负完全的和最终的责任。 （2）督察长 负责公司及其业务运作的监察稽核工作，对公司内部控制的执行情况进行监 督检查。督察长对董事会负责，将定期和不定期向董事会报告公司内部控制的执 行情况，并定期向中国证监会呈送督察长评估报告。 （3）监察稽核部 监察稽核部负责对公司各部门内部控制的执行情况进行监督。监察稽核部对 总经理负责，将定期和不定期对各业务部门内部控制制度的执行情况和遵守国家 法律法规及其他规定的执行情况进行检查，适时提出修改建议，并定期向中国证 监会呈送监察稽核报告。 （4）业务部门 内部控制是每一个业务部门的责任。各部门总监对本部门的内部控制负直接 责任，负责履行公司的内部控制制度，并负责建立、执行和维护本部门的内部控 制措施。 5、基金管理人关于内部控制的声明 基金管理人确知建立内部控制系统、维持其有效性以及有效执行内部控制制 度是董事会及管理层的责任，董事会承担最终责任；基金管理人承诺以上关于内 部控制的披露真实、准确，并承诺根据市场的变化和基金管理人的发展不断完善 内部控制制度。 四、基金托管人 （一）基本情况 名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”） 住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号 首次注册登记日期：1983年 10月 31日 16 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 变更注册登记日期：2004年8月26日 注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整 法定代表人：肖 钢 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号 托管及投资者服务部总经理：李爱华 托管部门信息披露联系人：唐州徽 电话：（010）66594855 传真：（010）66594942 发展概况： 1912 年2 月，经孙中山先生批准，中国银行正式成立。从1912 年至1949 年， 中国银行先后履行中央银行、国际汇兑银行和外贸专业银行职能，坚持以服务社 会民众、振兴民族金融为己任，稳健经营，锐意进取，各项业务取得了长足发展。 新中国成立后，中国银行长期作为国家外汇专业银行，成为我国对外开放的重要 窗口和对外筹资的主要渠道。1994 年，中国银行改为国有独资商业银行。2003 年，中国银行启动股份制改造。2004 年8 月，中国银行股份有限公司挂牌成立。 2006 年6 月、7 月，先后在香港联交所和上海证券交易所成功挂牌上市，成为 国内首家在境内外资本市场上发行上市的商业银行。 中国银行是中国国际化和多元化程度最高的银行，在中国内地、香港澳门台 湾及 31个国家和地区为客户提供全面的金融服务，主要经营商业银行业务，包 括公司金融业务、个人金融业务和金融市场业务，并通过全资子公司中银国际开 展投资银行业务，通过全资子公司中银集团保险及中银保险经营保险业务，通过 全资子公司中银集团投资从事直接投资和投资管理业务，通过控股中银基金管理 有限公司从事基金管理业务，通过中银航空租赁私人有限公司经营飞机租赁业 务。 在近百年的发展历程中，中国银行始终秉承追求卓越的精神、稳健经营的理 念、客户至上的宗旨、诚信为本的传统和严谨细致的作风，得到了业界和客户的 广泛认可和赞誉，树立了卓越的品牌形象。2010年度，中国银行被Global Finance（《环球金融》）评为 2010年度中国最佳公司贷款银行和最佳外汇交易银行，被 Euromoney（《欧洲货币》）评为2010 年度房地产业“中国最佳商业银行”，被英 17 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 国《金融时报》评为最佳私人银行奖，被 The Asset（《财资》）评为中国最佳贸 易融资银行，被Finance Asia（《金融亚洲》）评为中国最佳私人银行、中国最 佳贸易融资银行，被《21世纪经济报道》评为亚洲最佳全球化服务银行、最佳 企业公民、年度中资优秀私人银行品牌。面对新的历史机遇，中国银行将积极推 进创新发展、转型发展、跨境发展，向着国际一流银行的战略目标不断迈进。 （二）基金托管部门及主要人员情况 中国银行于 1998年设立基金托管部，为进一步树立以投资者为中心的服务 理念，中国银行于 2005年3月23日正式将基金托管部更名为托管及投资者服务 部，下设覆盖集合类产品、机构类产品、全球托管产品、投资分析及监督服务、 风险管理与内控、核算估值、信息技术、资金和证券交收等各层面的多个团队， 现有员工 120余人。另外，中国银行在重点分行已开展托管业务。 目前，中国银行拥有证券投资基金、一对多专户、一对一专户、社保基金、 保险资产、QFII资产、QDII资产、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向 资产管理计划、信托资产、年金资产、理财产品、海外人民币基金、私募基金等 门类齐全的托管产品体系。在国内，中国银行率先开展绩效评估、风险管理等增 值服务，为各类客户提供个性化的托管服务。2010年末中国银行在中国内地托 管的资产突破万亿元，居同业前列。 （三）证券投资基金托管情况 截至 2012年 3月末，中国银行已托管长盛创新先锋混合、长盛同盛封闭、 长盛同智优势混合（LOF）、大成 2020生命周期混合、大成蓝筹稳健混合、大成 优选封闭、大成景宏封闭、工银大盘蓝筹股票、工银核心价值股票、国泰沪深 300指数、国泰金鹿保本混合、国泰金鹏蓝筹混合、国泰区位优势股票、国投瑞 银稳定增利债券、海富通股票、海富通货币、海富通精选贰号混合、海富通收益 增长混合、海富通中证 100指数（LOF）、华宝兴业大盘精选股票、华宝兴业动力 组合股票、华宝兴业先进成长股票、华夏策略混合、华夏大盘精选混合、华夏回 报二号混合、华夏回报混合、华夏行业股票(LOF)、嘉实超短债债券、嘉实成长 收益混合、嘉实服务增值行业混合、嘉实沪深 300指数(LOF)、嘉实货币、嘉实 稳健混合、嘉实研究精选股票、嘉实增长混合、嘉实债券、嘉实主题混合、嘉实 回报混合、嘉实价值优势股票型、金鹰成份优选股票、金鹰行业优势股票、银河 18 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 成长股票、易方达平稳增长混合、易方达策略成长混合、易方达策略成长二号混 合、易方达积极成长混合、易方达货币、易方达稳健收益债券、易方达深证100ETF、 易方达中小盘股票、易方达深证 100ETF联接、万家 180指数、万家稳健增利债 券、银华优势企业混合、银华优质增长股票、银华领先策略股票、景顺长城动力 平衡混合、景顺长城优选股票、景顺长城货币、景顺长城鼎益股票(LOF)、泰信 天天收益货币、泰信优质生活股票、泰信蓝筹精选股票、泰信债券增强收益、招 商先锋混合、泰达宏利精选股票、泰达宏利集利债券、泰达宏利中证财富大盘指 数、华泰柏瑞盛世中国股票、华泰柏瑞积极成长混合、华泰柏瑞价值增长股票、 华泰柏瑞货币、华泰柏瑞量化现行股票型、南方高增长股票(LOF)、国富潜力组 合股票、国富强化收益债券、国富成长动力股票、宝盈核心优势混合、招商行业 领先股票、东方核心动力股票、华安行业轮动股票型、摩根士丹利华鑫强收益债 券型、诺德中小盘股票型、民生加银稳健成长股票型、博时宏观回报债券型、易 方达岁丰添利债券型、富兰克林国海中小盘股票型、国联安上证大宗商品股票交 易型开放式指数、国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联 接、上证中小盘交易型开放式指数、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券 投资基金联接、长城中小盘成长股票型、易方达医疗保健行业股票型、景顺长城 稳定收益债券型、上证 180金融交易型开放式指数、国泰上证 180金融交易型开 放式指数证券投资基金联接、诺德优选 30股票型、泰达宏利聚利分级债券型、 国联安优选行业股票型、长盛同鑫保本混合型、金鹰中证技术领先指数增强型、 泰信中证 200指数、大成内需增长股票型、银华永祥保本混合型、招商深圳电子 信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数、招商深证 TMT50交易型开放式指数 证券投资基金联接、嘉实深证基本面 120交易型开放式指数证券投资基金联接、 深证基本面 120交易型开放式指数、上证 180成长交易型开放式指数、华宝兴业 上证 180成长交易型开放式指数证券投资基金联接、易方达资源行业股票型、华 安深证 300指数、嘉实信用债券型、平安大华行业先锋股票型、华泰柏瑞信用增 利债券型、泰信中小盘精选股票型、海富通国策导向股票型、中邮上证 380指数 增强型、泰达宏利中证 500指数分级、长盛同禧信用增利债券型、银华中证内地 资源主题指数分级、平安大华深证 300指数增强型、嘉实安心货币市场、上投摩 根健康品质生活股票型、工银瑞信睿智中证 500指数分级、招商优势企业灵活配 19 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 置混合型、国泰中小板 300成长交易型开放式指数、国泰中小板 300成长交易型 开放式指数证券投资基金联接、景顺长城优信增利债券型、诺德周期策略股票型、 长盛电子信息产业股票型、诺安中证创业成长指数分级、嘉实海外中国股票 (QDII)、银华全球优选(QDII-FOF)、长盛环球景气行业大盘精选股票型(QDII)、 华泰柏瑞亚洲领导企业股票型(QDII)、信诚金砖四国积极配置(QDII)、 海富通 大中华精选股票型（QDII）、招商标普金砖四国指数(LOF-QDII）、华宝兴业成熟 市场动量优选（QDII）、大成标普 500等权重指数（QDII）、长信标普 100等权重 指数（QDII）、博时抗通胀增强回报（QDII）、华安大中华升级股票型（QDII）、 信诚全球商品主题（QDII）、上投摩根全球天然资源股票型、工银瑞信中国机会 全球配置股票型（QDII）等 147只证券投资基金，覆盖了股票型、债券型、混合 型、货币型、指数型等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求， 基金托管规模位居同业前列。 （四）托管业务的内部控制制度 中国银行开办各类基金托管业务均获得相应的授权，并在辖内实行业务授权 管理和从业人员核准资格管理。中国银行自 1998年开办托管业务以来严格按照 相关法律法规的规定以及监管部门的监管要求，以控制和防范基金托管业务风险 为主线，制定并逐步完善了包括托管业务授权管理制度、业务操作规程、员工职 业道德规范、保密守则等在内的各项业务管理制度，将风险控制落实到每个工作 环节；在敏感部位建立了安全保密区和隔离墙，安装了录音监听系统，以保证基 金信息的安全；建立了有效核对和监控制度、应急制度和稽查制度，保证托管基 金资产与银行自有资产以及各类托管资产的相互独立和资产的安全；制定了内部 信息管理制度，严格遵循基金信息披露规定和要求，及时准确地披露相关信息。 最近一年内，中国银行的基金托管业务部门及其高级管理人员无重大违法违 规行为，未受到中国证监会、中国银监会及其他有关机关的处罚。 （五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序 20 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》 的相关规定，基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他 有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并 及时向国务院证券监督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据交易程 序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同 约定的,应当立即通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。 五、相关服务机构 （一）基金销售机构： 1.直销机构 名称：诺德基金管理有限公司 住所：上海市浦东陆家嘴环路 1233号汇亚大厦 12楼 办公地址：上海市浦东陆家嘴环路 1233号汇亚大厦 12楼 法定代表人：杨忆风 客户服务电话：400-888-0009 021-68604888 传真：021-68882526 联系人：孟晓君 网址：www.nuodefund.com 2、代销机构 （1）中国银行股份有限公司 住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号 法定代表人：肖钢 客户服务统一咨询电话：95566 网址：http://www.boc.cn （2）中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼 法定代表人：王洪章 客户服务统一咨询电话：95533 21 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 网址：www.ccb.com （3）交通银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路 188号 法定代表人：胡怀邦 电话：（021）58781234 传真：（021）58408483 联系人：曹榕 客户服务电话：95559 网址：www.bankcomm.com （4）招商银行股份有限公司 住所：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 法定代表人：秦晓 联系人：邓炯鹏 电话：0755-83198888 传真：0755-83195109 客服电话：95555 网址：www.cmbchina.com （5）中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C座 法定代表人：孔丹 客服电话：95558 联系人：丰靖 电话：010-65550827 传真：010-65550827 网址：http://bank.ecitic.com 22 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） （6）长江证券股份有限公司 住所：武汉市新华路特 8号长江证券大厦 法定代表人：胡运钊 客户服务热线：95579或 4008-888-999 联系人：李良 电话：027-65799999 传真：027-85481900 长江证券长网网址：www.95579.com （7）广发证券股份有限公司 法定代表人：林治海 注册地址：广州天河区天河北路 183-187号大都会广场 43楼（ 4301-4316房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、41、42楼 联系人：黄岚 开放式基金咨询电话：95575或致电各地营业网点 开放式基金业务传真：（020）87555305 公司网站：广发证券网 http://www.gf.com.cn （8）广州证券有限责任公司 注册地址：广州市先烈中路 69号东山广场主楼 17楼 办公地址：广州市先烈中路 69号东山广场主楼 17楼 法定代表人：吴志明 电话： 020-87322668 传真： 020-87325036 联系人：林洁茹 客户服务电话: 020-961303 网址：www.gzs.com.cn （9）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路 618号 23 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168号 法定代表人：万建华 联系人：芮敏祺 客户服务电话：400-888-8666 网址：www.gtja.com （10）华泰证券股份有限公司 住所：南京中山东路 90号华泰证券大厦 办公地址：南京中山东路 90号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 电话：025-84457777 联系人：樊昊 客户服务电话：95597 网址：www.htsc.com.cn （11）信达证券股份有限公司 注册（办公）地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼 法定代表人：高冠江 联系人：唐静 联系电话：010-63081000 传真：010-63080978 客服电话：400-800-8899 公司网址：www.cindasc.com 资格批复编号：中国证监会证监许可[2009]604号 （12）兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路 268号 邮政编码：350003 法定代表人：兰荣 注册资金：22亿元人民币 24 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 办公地址：上海市浦东新区民生路 1199弄证大.五道口广场 1号楼 21层 邮政编码：200135 客服电话：4008888123 联系人：谢高得 业务联系电话：021-38565785 兴业证券公司网站（www.xyzq.com.cn） （13）招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38—45层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38—45层 法定代表人：宫少林 电话：0755-82943666 传真：0755-82943636 客户服务热线：95565 网址：www.newone.com.cn （14）中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座 办公地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座 法定代表人：顾伟国 联系人：田薇 客服电话：4008-888-888 传真：010-66568536 网址：www.chinastock.com.cn （15）安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02单元 办公地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02单元 深圳市福田区深南大道 2008号中国凤凰大厦 1栋 9层 法定代表人：牛冠兴 25 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 电话：0755-82825551 传真：0755-82558355 统一客服电话：4008001001 公司网站地址：www.essence.com.cn （16）平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼 办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场群楼 8楼 法定代表人：杨宇翔 全国免费业务咨询电话：4008816168 开放式基金业务传真：0755-82400862 联系电话：4008866338 网址：http://www.PINGAN.com （17）中信建投证券股份有限责任公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街 188号 法定代表人：王常青 传真：010-65182261 公司网址：www.csc108.com 中信建投证券客户咨询电话：4008888108 （18）国元证券股份有限公司 注册地址：安徽省合肥市寿春路 179 号 法定代表人：凤良志 开放式基金咨询电话：全国：95578 开放式基金业务传真：0551—2272100 联系人：陈琳琳、李飞 公司网址：www.gyzq.com.cn 26 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） （19）海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路 98号 办公地址：上海市广东路 689号 法定代表人：王开国 电话：021－23219000 传真：021- 23219100 联系人：李笑鸣 客服电话：400-8888-001（全国）、021-95553 公司网址：www.htsec.com （20）中航证券有限公司 注册地址：南昌市抚河北路 291号 法定代表人：杜航 注册资本：13.2588亿人民币 企业类型：有限责任公司 联系人：余雅娜 联系电话：0791-6768763 公司网址：http://www.avicsec.com/ 客服电话：400-8866-567 （21）齐鲁证券有限公司 注册地址：山东省济南市经七路 86号 法定代表人：李玮 联系人：吴阳 电话：0531-68889155 传真：0531-68889752 客服电话：95538 网址：www.qlzq.com.cn （22）上海证券有限责任公司 27 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 注册地址：上海市西藏中路 336号 办公地址：上海市西藏中路 336号 法定代表人：郁忠民 电话： 021-53519888 联系人：张瑾 客服电话：4008918918、021-962518或拨打各城市营业网点咨询电话 公司网址：www.962518.com （23）天相投资顾问有限公司 注册地址：北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座 701 邮编：100140 办公地址：北京市西城区金融大街 5号新盛大厦 B座 4层邮编： 100140 法定代表人：林义相 客服电话： 010-66045678 传真： 010-66045500 天相投顾网-网址： www.txsec.com 天相基金网-网址：www.txjijin.com 联系人：潘鸿 联系电话：010-66045446 （24）厦门证券有限公司 注册地址：厦门市莲前西路 2号莲富大厦 17楼 法定代表人：傅毅辉 公司联系人：卢金文 电话：0592-5161642 客服电话：0592-5163588 公司网址：www.xmzq.cn （25）华安证券有限责任公司 注册地址：安徽省合肥市长江中路 357号 法定代表人：李工 28 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 公司联系人：甘霖 电话：0551-5161821 传真：0551-5161672 客服电话：96518/4008096518 公司网址：www.hazq.com/ （26）宏源证券股份有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233号 办公地址：北京市西城区太平桥大街 19号 法定代表人：冯戎 联系人：李巍 业务联系电话：010-88085201 客户服务热线：400-800-0562 宏源证券网站：www.hysec.com （27）华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7、8层 办公地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7-10层 邮政编码：350003 法定代表人：黄金琳 开放式基金业务联系人：张腾 联系电话：0591-87383623 开放式基金业务传真：0591-87383610 公司网址：www.hfzq.com.cn （28）东海证券有限责任公司 注册地址：江苏省常州市延陵西路 23号投资广场 18-19楼 办公地址：江苏省常州市延陵西路 23号投资广场 18-19楼 法定代表人姓名： 朱科敏 基金业务对外联系人姓名：李涛 29 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 联系电话：0519-88157761 联系传真：0519-88157761 公司网址 http://www.longone.com.cn 客服电话 0519-88166222 021-52574550 0379-64902266 免费服务热线 400-888-8588 （29）民生证券有限责任公司 注册地址：北京市朝阳区朝阳门外大街16号中国人寿大厦 法定代表人：岳献春 注册资金：21.77亿人民币 办公地址： 北京市东城区建国门内大街 28号民生金融中心A座16层 邮政编码：100005 客服电话：4006198888 联系人： 赵明 业务联系电话：010-85127622 公司网站（www.mszq.com） （30）国联证券股份有限公司 注册地址：江苏省无锡市县前东街 168号 办公地址：江苏省无锡市县前东街 168号国联大厦 6-8楼 法定代表人：雷建辉 电话：0510-82831662 客户服务电话：4008885288 网址：www.glsc.com.cn （31）中信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A层 办公地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦3层 法定代表人：王东明 联系人：陈忠 30 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 电话：010-84683893 传真：010-84865560 网站：中信金融网www.ecitic.com （32）华夏银行股份有限公司： 注册地址：北京市东城区建国门内大街 22号 办公地址：京市东城区建国门内大街 22号 法定代表人：吴 建 客户服务电话：95577 网址：www.hxb.com.cn （33）光大证券股份有限公司 注册地址： 上海市静安区新闸路 1508号 办公地址： 上海市静安区新闸路 1508号 法定代表人： 徐浩明 联系人： 刘晨、李芳芳 电话： 021-22169999 传真： 021-22169134 客户服务电话: 4008888788、10108998 公司网址： www.ebscn.com （34）中信万通证券有限责任公司 法定代表人：张智河 注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29号澳柯玛大厦 15层（1507-1510室） 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼第 20层 （266061） 基金业务联系人：吴忠超 电话：0532-85022326 传真：0532-85022605 客户服务电话：0532-96577 31 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 公司网址：www.zxwt.com.cn （35）方正证券股份有限公司 注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24 层 公司地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24 层 法定代表人：雷杰 联系人：彭博 电话： 0731-85832343 传真： 0731-85832214 全国统一客服热线：95571 方正证券网站：www.foundersc.com （36）东吴证券股份有限公司 注册地址：苏州工业园区翠园路181 号 法定代表人：吴永敏 电话：0512-65581136 传真：0512-65588021 联系人：方晓丹 客户服务电话：0512-33396288 网址： http://www.dwzq.com.cn （37）中信证券（浙江）有限责任公司 注册地址:浙江省杭州市滨江区江南大道588 号恒鑫大厦主楼19、20 层 办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道588 号恒鑫大厦主楼19、20 层 法人代表:刘军 邮政编码:310052 联系人:丁思聪 联系电话:0571-87112510 公司网站:www.bigsun.com.cn 客户服务中心电话:0571-96598 32 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） （38）金元证券股份有限公司 注册地址：海口市南宝路36号证券大厦4楼 办公地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心大厦17楼 法定代表人：陆涛 联系人：马贤清 联系电话：0755-83025022 金元证券客服电话：4008-888-228 金元证券网址： www.jyzq.cn （39）国海证券股份有限公司 注册地址：广西桂林市辅星路13号 办公地址：深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦3楼 法定代表人：张雅锋 联系人: 牛孟宇 电话：0755-83709350 传真：0755-83704850 客服电话：95563 公司网址： www.ghzq.com.cn （40）第一创业证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25、26层 办公地址：广东省深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25、26层 法定代表人：刘学民 客服电话：0755-25832583 公司网址：http://www.firstcapital.com.cn 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售 本基金，并及时公告。 33 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） （二）注册登记机构： 名称：诺德基金管理有限公司 住所：上海市浦东陆家嘴环路 1233号汇亚大厦 12楼 办公地址：上海市浦东陆家嘴环路 1233号汇亚大厦 12楼 法定代表人：杨忆风 客户服务电话：400-888-0009 021-68604888 传真：021-68882526 联系人：张欣 网址：www.lordabbettchina.com （三）律师事务所与经办律师： 名称：上海源泰律师事务所 住所：上海浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室 办公地址：上海浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室 负责人：廖海 联系电话：（021）51150298 传真：（021）51150398 经办律师：廖海、毛慧 （四）会计师事务所： 名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6楼 办公地址：上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼 法定代表人：杨绍信 电话：（021）23238888 传真：（021）23238800 联系人：郁豪伟 经办会计师：汪棣薛竞 34 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 六、基金的募集及基金合同的生效 诺德中小盘股票型证券投资基金（以下简称"本基金"）根据中国证券监督管 理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于核准诺德中小盘股票型证券投资基金 募集的批复》（证监许可【2010】270号），自 2010年5月24日起向全社会公 开募集，截至 2010年6月23日募集工作顺利结束。 经普华永道中天会计师事务所有限公司验资，本次募集的有效认购户数为 10,419户，本次募集扣除认购费用后的募集资本金额共计人民币 363,552,185.17元，认购资金利息共计人民币 18,193.36元，上述金额已于 2010 年6月25日全额划入本基金在基金托管人中国银行股份有限公司开立的诺德中 小盘股票型证券投资基金托管专户。本次募集资金及其利息根据每份基金份额的 面值人民币 1.00元折合为 363,570,378.53基金份额，已分别计入各基金份额持 有人的基金账户，归各基金份额持有人所有。 经中国证监会核准，本基金的基金合同于 2010年6月28日生效。本基金为 契约型开放式股票型基金，存续期限为不定期。自基金合同生效之日起，本基金 管理人正式开始管理本基金。 本基金合同生效后，基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于 五千万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续二十个工作日出现前述 情形的，基金管理人应当向中国证监会说明原因和报送解决方案。 七、基金份额的申购与赎回 （一）申购与赎回办理的场所 本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。 投资人可以在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的 其他方式办理基金的申购与赎回。本基金管理人可根据情况变更或增减代销机 构，并予以公告。 条件成熟时，投资人可以通过基金管理人或其指定的代销机构以电话、传真 或网上交易等形式进行基金的申购和赎回，具体办法另行公告。 35 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） （二）申购与赎回办理的开放日及时间 1、开放日及开放时间 本基金的开放日为投资人办理基金申购、赎回等业务的工作日。具体业务办 理时间以销售机构公布时间为准。 若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金 管理人将视情况对前述开放日及具体业务办理时间进行相应的调整并公告。 2、申购赎回的开始时间 本基金自基金合同生效日后不超过 3个月时间内开始办理申购赎回，具体开 始办理时间最迟于申购或赎回开始前 3个工作日在本基金开放申购公告中规定 并在至少一种指定媒体上公告。 3、基金管理人开始办理申购、赎回业务时应当按照基金合同的规定进行公 告并办理备案手续。 4、基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申 购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或 转换申请的，视为下一个开放日的申请，其基金份额申购、赎回或转换价格为下 次办理基金份额申购、赎回或转换时间所在开放日的价格。 （三）申购与赎回的原则 1、“未知价”原则，即基金的申购与赎回价格以受理申请当日基金份额净值 为基准进行计算； 2、基金采用金额申购和份额赎回的方式，即申购以金额申请，赎回以份额 申请； 3、基金份额持有人在赎回基金份额时，基金管理人按先进先出的原则，即 对该基金份额持有人在该销售机构托管的基金份额进行处理时，认/申购确认日 期在先的基金份额先赎回，认/申购确认日期在后的基金份额后赎回，以确定所 适用的赎回费率； 36 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 4、当日的申购与赎回申请可以在当日业务办理时间结束前撤销，在当日的 业务办理时间结束后不得撤销； 5、基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可更改上述原则，但 最迟应在新的原则实施前3个工作日在至少一种指定媒体上公告。 （四）申购与赎回的程序 1、申购与赎回申请的提出 基金投资者须按销售机构规定的手续，在开放日的业务办理时间内提出申购 或赎回的申请。 投资者申购本基金，须按销售机构规定的方式全额交付申购款项。 投资者提交赎回申请时，其在销售机构（网点）必须有足够的基金份额余额。 2、申购与赎回申请的确认 T日在规定时间之前提交的申购、赎回的申请，基金管理人应自身或要求注 册登记机构在 T+1日对基金投资者申购、赎回申请的有效性进行确认。投资者 可在 T+2日到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。 3、申购与赎回申请的款项支付 申购采用全额交款方式，若资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，申 购款项将退回投资者账户。 投资者赎回申请成功后，基金管理人应通过注册登记机构按规定向投资者支 付赎回款项，赎回款项在自受理基金投资者有效赎回申请之日起不超过 7个工作 日的时间内支付。在发生巨额赎回时，赎回款项的支付办法按基金合同和有关法 律法规规定处理。 （五）申购和赎回的数额和价格 1、申购和赎回的数额限制 （1）对于本基金同一费用类别，投资人申购的单笔最低金额为 1000元(含 申购费)；基金投资者将当期分配的基金收益转购基金份额时，不受最低申购金 37 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 额的限制。 （2）基金份额持有人在销售机构赎回时，每次赎回申请不得低于 1000份基 金份额；每个交易账户的最低基金份额余额不得低于 1000份，基金份额持有人 赎回时或赎回后将导致在销售机构(网点)保留的基金份额余额不足 1000份的， 需一次全部赎回。如因分红再投资、非交易过户、转托管、巨额赎回、基金转换 等原因导致的账户余额少于 1000份之情况，不受此限，但再次赎回时必须一次 性全部赎回。 （3）基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限，具体规定 请参见定期更新的招募说明书。 基金管理人可根据市场情况，合理调整对申购金额和赎回份额的数量限制， 基金管理人进行前述调整必须依照有关规定在至少一种指定媒体上公告。 2、申购赎回费率 （1）申购费率： 投资人申购本基金需缴纳申购费，投资人在同一天多次申购的，根据单次申 购金额确定每次申购所适用的费率。申购费用用于本基金的市场推广、销售、注 册登记等各项费用，不列入基金财产。 申购费率如下： 申购金额（万元）申购费率 A ＜50 1.5% 50 ≤A ＜500 1.2% A ≥500每笔 1000元 注：上表中，A为投资者申购金额。 （2）赎回费率 本基金的赎回费率如下表； 持有基金份额的期限赎回费率 小于 1年 0.5% 大于等于 1年，小于 2年 0.25% 大于等于 2年 0 本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，赎回费总额 25% 38 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 的部分归基金财产所有，其余部分用于支付注册登记费和其他必要的手续费。 基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整申购费率和赎回费 率。费率如发生变更，基金管理人应在调整实施 2日前在至少一种中国证监会指 定的媒体上刊登公告。 基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场 情况制定基金促销计划，在基金促销活动期间，基金管理人履行适当程序后可以 对促销活动范围内的基金投资者调低基金申购费率、赎回费率。 3、申购份额的计算方法如下： 1）当申购金额（含申购费）适用于比例费率时，申购份额的计算方法如下： 净申购金额＝申购金额/[1+申购费率] 申购费用＝申购金额-净申购金额 申购份额＝净申购金额/申购当日基金份额净值 例一，假定某投资人申购本基金 10,000元，T日本基金的基金份额净值为 1.200元。该笔申购的申购费用及获得的申购份额计算如下： 净申购金额＝10,000/[1+1.5%]＝9,852.22元 申购费用＝10,000-9852.22＝147.78元 申购份额＝9,852.22/1.200＝8,210.18份 2）当申购金额（含申购费）适用于固定金额费用时，申购份额的计算方法 如下： 申购费用 = 固定金额 净申购金额 = 申购金额-申购费用 申购份额=净申购金额/ T日基金份额净值 计算结果以四舍五入的方式保留到小数点后两位，由此误差产生的损失由基 金财产承担，产生的收益归基金财产所有。 4、赎回金额的计算 投资人赎回本基金的金额为赎回总额扣减赎回费用。其中： 赎回金额＝赎回份数×T日基金份额净值 赎回费用＝赎回总额×赎回费率 净赎回金额＝赎回金额－赎回费用 计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位。由此误差产生的损失由 39 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。 例二，假定某投资人在 T日赎回其持有的基金份额 10,000份，持有期不到 1 年， T日的基金份额净值为 1.200元，则投资人获得的赎回金额计算如下： 赎回总额＝10,000×1.200＝12,000元 赎回费用＝12,000×0.5%＝60元 赎回金额＝12,000-60＝11,940元 5、基金份额净值的计算公式 T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在次日公告。遇特殊情况，可以 适当延迟计算或公告，并报中国证监会备案。计算公式为： T日基金份额净值＝T日基金资产净值/T日基金份额的余额数量 基金份额净值为计算日基金资产净值除以计算日登记在册的基金份额总数， 基金份额净值单位为元，计算结果保留在小数点后三位，第四位四舍五入。由此 产生的误差在基金财产列支。 （六）申购与赎回的注册登记 1、经基金销售机构同意，基金投资人提出的申购和赎回申请，在基金管理 人规定的时间之前可以撤销。 2、投资人 T日申购基金成功后，基金注册登记人在 T＋1日为投资人增加权 益并办理注册登记手续，投资人自 T＋2日起有权赎回该部分基金份额。 3、投资人 T日赎回基金成功后，基金注册登记人在 T＋1日为投资人扣除权 益并办理相应的注册登记手续。 4、基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行 调整，并最迟于开始实施前 3个工作日在指定媒体上予以公告。 （七）巨额赎回的认定及处理方式 1、巨额赎回的认定 单个开放日中，本基金的基金份额净赎回申请（赎回申请总份额扣除申购总 份额后的余额）与净转出申请（转出申请总份额扣除转入申请总份额后的余额） 之和超过上一日基金总份额的 10%，为巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定接受 全额赎回或部分延期赎回。 40 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） （1）接受全额赎回：当基金管理人认为有能力兑付投资者的全部赎回申请 时，按正常赎回程序执行。 （2）部分延期赎回：当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或 认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动 时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额 10％的前提下， 对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个基金份额持有人申 请赎回份额占当日申请赎回总份额的比例，确定该基金份额持有人当日受理的赎 回份额；未受理部分除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获受理部分予以撤 销者外，延迟至下一开放日办理，赎回价格为下一个开放日的价格。转入下一开 放日的赎回申请不享有赎回优先权，以此类推，直到全部赎回为止。 （3）当发生巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或招 募说明书规定的其他方式，在 3个工作日内通知基金份额持有人，说明有关处理 方法，同时在至少一种中国证监会指定媒体予以上公告。 （4）暂停接受和延缓支付：本基金连续 2个或 2个以上开放日以上发生连 续巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回 申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过 20个工作日，并应当在至少 一种中国证监会指定媒体上公告。 （八）拒绝或暂停接受申购、暂停赎回的情形及处理 1、在如下情况下，基金管理人可以拒绝或暂停接受投资者的申购申请： （1）因不可抗力导致基金管理人无法受理投资者的申购申请； （2）证券交易场所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基 金资产净值； （3）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况； （4）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他 可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益的情形； （5）法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。 基金管理人决定拒绝或暂停接受某些投资者的申购申请时，申购款项将退回 投资者账户。基金管理人决定暂停接受申购申请时，应当依法公告。在暂停申购 41 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 的情形消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理并依法公告。 2、在以下情况下，基金管理人可以暂停接受投资者的赎回申请： （1）因不可抗力导致基金管理人无法支付赎回款项； （2）证券交易场所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基 金资产净值； （3）基金连续发生巨额赎回，根据基金合同规定，可以暂停接受赎回申请 的情况； （4）发生基金合同规定的暂停基金资产估值的情况； （5）法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形之一的，基金管理人应当在当日向中国证监会备案，并及时公 告。已接受的赎回申请，基金管理人应当足额支付；如暂时不能足额支付，应当 按单个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受的赎回申请总量的比例分配 给赎回申请人，其余部分在后续开放日予以支付。 在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并依法公 告。 3、暂停基金的申购、赎回，基金管理人应按规定公告并报中国证监会备案。 4、暂停申购或赎回期间结束，基金重新开放时，基金管理人应依法公告并 报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。 （1）如果发生暂停的时间为一天，基金管理人将于重新开放日，在至少一 种指定媒体，刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并公告最近一个开放日的基 金份额净值。 （2）如果发生暂停的时间超过一天但少于两周，暂停结束，基金重新开放 申购或赎回时，基金管理人将提前一个工作日，在至少一种指定媒体，刊登基金 重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近一个开放日的 基金份额净值。 （3）如果发生暂停的时间超过两周，暂停期间，基金管理人应每两周至少 重复刊登暂停公告一次；当连续暂停时间超过两个月时，可对重复刊登暂停公告 的频率进行调整。暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前三 个工作日，在至少一种指定媒体连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在 42 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 重新开放申购或赎回日公告最近一个开放日的基金份额净值。 八、基金的转换 基金转换是指基金份额持有人在本基金存续期间按照基金管理人的规定申 请将其持有的本基金基金份额全部或部分转换为基金管理人管理的其它开放式 基金份额的行为。 基金管理人在基金合同生效后的适当时候将为投资人办理基金间的转换业 务，具体业务办理时间、业务规则及转换费率在基金转换公告中列明。基金管理 人最迟应于转换业务开始前 2天至少在一种中国证监会指定的媒体上刊登公告 并按有关规定报中国证监会备案。 九、基金的非交易过户与转托管 （一）非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基 金份额按照一定规则从某一投资人基金账户转移到另一投资人基金账户的行为， 包括继承、捐赠、司法强制执行，及经注册登记机构认可的其它行为。无论在上 述何种情况下，接受划转的主体必须是合格的个人投资者或机构投资者。其中： 1、“继承”是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人 继承。 2、“捐赠”仅指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的 基金会或其他具有社会公益性质的社会团体。 3、“强制执行”是指国家有权机关依据生效的法律文书将基金份额持有人持 有的基金份额强制执行划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。 基金注册登记人可以办理的非交易过户情形，以其公告的业务规则为准。 （二）符合条件的非交易过户申请自申请受理日起二个月内办理；申请人按 基金注册登记机构规定的标准缴纳过户费用 （三）基金份额持有人在变更办理基金申购与赎回等业务的销售机构（网点） 时，投资人可根据各销售机构的实际情况办理已持有基金份额的转托管。基金销 43 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 十、基金份额的冻结、解冻及质押 （一）基金注册登记人只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解 冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益（包括现金分红和红利再投资） 一并冻结。 （二）如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金 业务，基金管理人将制定和实施相应的业务规则。 十一、定期定额投资计划 本基金管理人可为基金投资人提供定期定额投资计划服务，具体实施方法以 基金管理人届时公布的业务规则和公告为准。 十二、基金的投资 （一）投资目标 本基金重点关注行业生命周期中处于成长期的公司，主要投资于具备核心竞 争力的高成长型中小市值上市公司，同时也投资于具有估值优势的非成长型中小 市值公司和大市值上市公司，分享中国经济和资本市场高速发展的成果。基于对 世界和中国经济增长和产业结构变迁、全球技术创新和商业模式演化、上市公司 争夺和把握成长机遇能力等因素的深入分析，在有效控制风险的前提下，力求为 基金份额持有人创造超越业绩比较基准的回报。 （二）投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允 许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 44 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 程序后，可以将其纳入投资范围。 具体投资范围及比例分别为： 股票、权证等权益类资产投资比例占基金资产的 60-95%；债券、债券回购、 银行存款等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资 产的 5%-40%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 的 5%。本基金将不低于 80%的股票资产投资于中小盘股票。本基金投资权证的 比例不超过资产的 3%。 当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产 配置比例进行适当调整。 （三）投资理念 作为一个新兴的市场经济体，中国的投资和内需增长都比较高。相对而言， 小公司较大公司有更大的成长潜力。具有核心竞争力的中小市值公司，面临着巨 大的发展机遇，更是有可能实现跳跃式的增长。本基金将深入挖掘具有高成长性 的中小市值上市公司带来的投资机会。 （四）投资策略 本基金将主要通过在宏观、行业、公司不同层次上的深入研究，寻找具有核 心竞争力的成长型中小市值企业的股票进行投资，同时，鉴于股票市场与生俱来 的波动性和周期性，本基金也会选择具有估值优势的非成长型中小市值股票和大 市值股票进行投资。本基金将在充分考虑预期收益与风险的基础上，构建投资组 合。 1、大类资产配置策略 （1）本基金资产配置策略的基本原则 股票资产和债券资产的配置比重是投资过程中主要考察的对象，尤其是股票 类资产。本基金将根据基本面的基本分析，建立系统的分析框架，对影响股票和 债券资产定价的主要因素进行打分。最后，根据打分的最终结果并结合情景模拟 的方法，来判定合理的资产配置。 现金资产主要是为了应对日常基金的赎回，基金保留的现金以及到期日在一 年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。 （2）影响资产配置的主要因素 45 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 本基金在使用 MVPS模型进行大类资产配置。 资产配置的决策过程中，本基金将考察四大基本因素，第一大类是宏观经济 因素（M），包括国际经济和国内经济；第二大类是市场估值水平（V），包括 横向和纵向比较；第三大类是政策层面（ P），包括宏观政策（货币和财政政策）、 区域经济扶持政策、资本市场相关政策和行业政策；第四大类是市场情绪（ S）。 每一大类设置不同的权重，该权重是本基金对影响因子的重要性所作出的判断， 在不同的市场阶段可能影响因子的重要性是各不一样的。本基金还将会根据市场 的变化，对各因子的权重进行相应调整。 本基金将深入分析上述四方面的情况，并对每一方面的情况进行打分。在不 同的约束条件下，对于每一方面的具体情况，本基金的研究重点也将有所不同。 资产配置策略是本基金的战术性投资策略，该策略一般运用于最长不超过二十四 个月的战术性配置。一般而言，越有利于提高股票配置比例的情况，得分越高。 在基金实际管理过程中，投研人员不断重复以上过程，根据市场情况的变化， 更新和改善打分方法，对情景模拟的具体参数进行优化。根据优化后的评分适时 动态调整基金资产在股票、债券及现金间的配置比例。 2、股票投资策略 本基金认为，长期而言，公司未来盈利的增长是股价上涨的主要驱动因素， 而核心竞争力又是企业能维持盈利高成长性的前提条件。因此本基金的长期择股 目标是主要寻找到具有高成长性和核心竞争力的中小市值上市公司长期持有，分 享公司成长、从而战胜周期、战胜市场基准。 但是，鉴于股票市场与生俱来的波动性和周期性，本基金也会选择具有估值 优势的非成长型中小市值股票和大市值的股票进行投资，以期降低投资组合的整 体风险和规避股票市场熊市周期中成长股跌幅可能大于市场平均水平的风险。 本基金认为，中小市值股票的投资更多地是精选个股并控制风险的过程。在 股票投资策略方面，本基金将更多地依赖于 “自下而上”的精选个股的研究方法挖 掘具有核心竞争力（从而公司的高成长具可持续性）的中小市值公司，同时通过（未完）  |