[发行]万家引擎：更新招募说明书（2012年第2号）
万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 201202 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 2012年第2号 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 201202 重要提示 本基金由基金管理人申请并经中国证监会证监许可[2008]316号文核准募集，本基金的 基金合同于 2008年 6月 27日生效。 本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核 准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断 或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 投资有风险，投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书。 本基金管理人及其所管理基金的过往业绩并不预示本基金未来表现。 本基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本招募说明书(更新)所载内容截止日为 2012年 6月 27日,有关财务数据和净值表现截 止日为 2012年 3月 31日(财务数据未经审计)。 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 目 录 第一部分 绪言............................................................. 2 第二部分 释义............................................................. 3 第三部分 基金管理人........................................................ 7 第四部分 基金托管人....................................................... 14 第五部分 相关服务机构..................................................... 18 第六部分 基金的募集....................................................... 25 第七部分 基金合同的生效.................................................. 26 第八部分 基金份额的申购与赎回............................................ 27 第九部分 基金的投资...................................................... 39 第十部分 基金的业绩...................................................... 48 第十一部分 基金的财产.................................................... 49 第十二部分 基金资产的估值................................................ 51 第十三部分 基金的收益与分配.............................................. 57 第十四部分 基金的融资.................................................... 58 第十五部分 基金的费用与税收.............................................. 59 第十六部分 基金的会计与审计.............................................. 65 第十七部分 基金的信息披露................................................ 66 第十八部分 风险揭示...................................................... 68 第十九部分 基金合同的终止与基金财产的清算................................ 74 第二十部分 基金合同的内容摘要............................................ 76 第二十一部分 基金托管协议的内容摘要...................................... 85 第二十二部分 基金份额持有人的服务....................................... 101 第二十三部分 其他应披露事项.............................................. 98 第二十四部分 招募说明书的存放及查阅方式................................. 100 第二十五部分 备查文件................................................... 101 1 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 第一部分绪言 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券 投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》 等有关法律法规以及《万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基 金合同”）编写。 本招募说明书阐述了万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金的投资目标、策略、风险、 费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本招募 说明书。 本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对 其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募 集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对 本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金 合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额即成为基金 份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和 接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了 解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 2 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 第二部分释义 在本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 基金或本基金 指万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金 基金合同或本合同 指《万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其任 何有效的修订和补充 招募说明书 指《万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其 定期更新 托管协议 指基金管理人与基金托管人签订的《万家双引擎灵活配置混合型 证券投资基金托管协议》及其任何有效的修订和补充 发售公告 指《万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金份额发售公告》 中国 指中华人民共和国(就本合同而言，不包括香港特别行政区、澳门 特别行政区及台湾地区) 法律法规 指中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、部门规章及规范 性文件、地方法规、地方政府规章及规范性文件 《证券法》 指《中华人民共和国证券法》及有权机关对其的修订 《基金法》 指《中华人民共和国证券投资基金法》 《运作办法》 指《证券投资基金运作管理办法》 《销售办法》 指《证券投资基金销售管理办法》 《信息披露办法》 指《证券投资基金信息披露管理办法》 上海证券交易所相关业务规 则 指上海证券交易所发布并施行的《上海证券交易所开放式基金认 购、申购、赎回业务办理规则》（试行）、《上海证券交易所开展开 放式基金相关业务的操作指引》 《实施细则》 指中国证券登记结算有限责任公司发布并施行的《开放式基金通 过上海证券交易所场内认购、申购与赎回登记结算业务实施细则》 银行业监管机构 指中国银行业监督管理委员会或其他经国务院授权的机构 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 基金合同当事人 指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的基金管 理人、基金托管人和基金份额持有人 3 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 基金管理人 指万家基金管理有限公司 基金托管人 指兴业银行股份有限公司 基金份额持有人 指依法并依据本合同、招募说明书取得并持有本基金份额的投资 者 注册登记业务 指基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括投资者基金 账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金交易确认、清算和 交收、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等 注册登记机构 指办理注册登记业务的机构。基金的注册登记机构为基金管理人 或接受基金管理人委托代为办理注册登记业务的机构。 销售机构 指基金管理人和基金代销机构 基金代销机构 指场外代销机构和场内代销机构 场外代销机构 指取得基金代销业务资格，接受基金管理人委托并与基金管理人 签订了销售和服务代理协议，代为办理本基金认购、申购、赎回 和其他基金业务的机构 场内代销机构 指由中国证监会核准的具有开放式基金代销资格，经上海证券交 易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的、可通过上海证券 交易所交易系统办理开放式基金的认购、申购、赎回和转托管等 业务的上海证券交易所会员 销售机构网点 指基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销网点 个人投资者 指符合法律法规规定可以投资开放式证券投资基金的自然人投资 者 合格境外机构投资者 指符合法律法规的规定，可投资于中国境内证券市场的中国境外 的机构投资者 机构投资者 指符合法律法规规定可以投资开放式证券投资基金的、在中华人 民共和国境内合法注册登记或经有关政府部门批准设立的法人、 社会团体或其他组织、机构 投资者 指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者的总称 基金募集期 指自基金份额开始发售之日起计算，最长不超过 3个月的期限。 基金募集期的具体起止日期将在本基金的发售公告中列明 4 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 基金合同生效日 指本基金募集达到法律法规规定及基金合同约定的生效条件，基 金管理人聘请法定机构验资并办理完毕基金备案手续，获得中国 证监会书面确认之日 基金合同终止日 指基金合同规定的终止事由出现后按照基金合同规定的程序并将 基金财产清算报告报中国证监会备案并公告的日期 存续期 指基金合同生效日至基金合同终止日之间合法存续的不定期期间 工作日 指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 开放日 指销售机构为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日 T日指申购、赎回或办理其他基金业务的申请日 T＋n日指自 T日起第 n个工作日（不包含 T日） 日/天 指公历日 月 指公历月 认购 指在基金募集期内，投资者申请购买基金份额的行为 发售 指在本基金募集期内，销售机构向投资者销售本基金份额的行为 申购 指基金合同生效后，投资者根据基金销售机构网点规定的手续， 向基金管理人申请购买基金份额的行为 赎回 指基金份额持有人根据基金销售机构网点规定的手续，向基金管 理人申请卖出基金份额的行为 场外 指不通过上海证券交易所的交易系统办理基金份额认购、申购和 赎回等业务的销售机构和场所 场内 指通过上海证券交易所的交易系统办理基金份额认购、申购和赎 回等业务的销售机构和场所 元 指人民币元 投资指令 指基金管理人在运用基金财产进行投资时，向基金托管人发出的 资金划拨及实物券调拨等指令 基金账户 指基金注册登记机构为投资者开立的记录其持有本基金的基金份 额变动及其结余情况的账户 交易账户 指各销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理基 金交易所引起的基金份额的变动及结余情况的账户 5 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 基金资产总值 指基金购买的各类证券及票据价值、银行存款本息、基金应收的 申购基金款及其他投资所形成的价值总和 基金资产净值 指基金资产总值减去负债后的价值 基金份额净值 指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数的数值 基金资产估值 指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金 份额净值的过程 基金收益 指基金投资所得红利、股息、债券利息、票据投资收益、买卖证 券差价、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财 产带来的成本和费用的节约 基金转换 指投资者依照基金合同和招募说明书的规定向基金管理人申请， 将其所持有的基金管理人所管理的某一开放式基金（转出基金） 的全部或部分基金份额转换为基金管理人管理的、且在同一注册 登记机构处注册登记的其他开放式基金（转入基金）的基金份额 的行为 基金转托管 指基金份额持有人将其持有的基金份额从某一交易账户转入同一 基金账户下的另一交易账户的业务 定期定额投资计划 指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期扣款日、扣款金 额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行 账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式 指定媒体 指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网站及其他 媒体 指定报刊 指中国证监会指定的全国性报刊 网站 指基金管理人、基金托管人的网站 不可抗力 指本合同当事人不能预见、不能避免、不能克服，且在本合同由 基金托管人、基金管理人签署之日后发生的，使本合同当事人无 法全部履行或无法部分履行本合同的任何事件，包括但不限于洪 水、地震及其他自然灾害、战争、骚乱、火灾、政府征用、没收、 法律法规变化、突发停电或其他突发事件、证券交易所非正常暂 停或停止交易 6 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 第三部分基金管理人 一、基金管理人概况 （一）名称：万家基金管理有限公司 （二）住所：上海市浦东新区浦电路 360号陆家嘴投资大厦 9层 （三）办公地址：上海市浦东新区浦电路 360号陆家嘴投资大厦 9层 （四）法定代表人：毕玉国 （五）总经理：毕玉国（代） （六）成立日期：2002年 8月23日 （七）批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字【2002】44号 （八）经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务 （九）组织形式：有限责任公司 （十）注册资本：1亿元人民币 （十一）存续期间：持续经营 （十二）联系人：兰剑 （十三）电话：021-38619810 传真：021-38619888 （十四）股权结构 齐鲁证券有限公司 49% 上海久事公司 20% 深圳市中航投资管理有限公司 20% 山东省国有资产投资控股有限公司 11% 2006年 2月 17日，经中国证监会批准、并经工商行政管理机关核准办理公司名称变更 登记，原天同基金管理有限公司更名为万家基金管理有限公司（以下简称“公司”）。公司于 2002年 8月 23日正式成立，注册资本 1亿元人民币，是“好人举手”制度下，首批经中国 证监会批准成立的基金管理公司之一。目前管理十只开放式基金，分别为：万家 180指数证 券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家公用事业行业股票型证券投资基金、 万家货币市场基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券投 资基金、万家精选股票型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、万家中证红利 指数型证券投资基金和万家添利分级债券型证券投资基金。 7 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 二、主要人员情况 （一）、基金管理人董事会成员 董事长毕玉国先生，中共党员，研究生，高级会计师，曾任莱钢集团莱钢股份公司炼铁 厂财务科科长，莱钢集团莱钢股份公司财务处成本科科长，莱钢集团财务部副部长，莱钢驻 日照钢铁有限公司财务总监，齐鲁证券经纪有限公司计划财务部总经理。现任齐鲁证券有限 公司副总经理兼财务负责人，2011年 3月起任本公司董事长。 董事罗国举先生，大学本科学历，硕士学位。曾任湘财证券有限责任公司营业部负责人、 经纪总部总经理、公司副总裁、总裁。现任齐鲁证券有限公司副总经理。 董事陈晓龙先生，中共党员，研究生，硕士学位，经济师。曾任上海久事公司资产管理 二部总经理助理、上海浦江镇投资发展有限公司副总经理等职，现任上海久事公司资产经营 部经理。 董事涂冬仁先生，中共党员，大学专科，高级经济师，曾任农行江西省信托投资股份有 限公司经理、江南证券有限责任公司经理、江南信托投资股份有限公司经理、总裁助理，现 任江西江南投资有限责任公司副总经理。 独立董事刘兴云先生，中共党员，管理学博士，教授，曾任山东财政学院会计系副主任、 党总支书记、教务长、副院长，中央人民政府驻香港特别行政区联络办公室行政财务部副部 长、巡视员兼副部长，现任山东财经大学校长兼党委副书记，并从事企业财务管理方向的理 论研究。 独立董事蔡荣生先生，中共党员，经济学博士，教授，曾任职于长春一汽集团、中共中 央台湾工作办公室、国务院台湾事务办公室，现任中国人民大学招生就业处处长、商学院教 授。 独立董事邓辉先生，中国民主促进会会员，法学博士，教授，曾任江西财经大学法学院 副院长，现任江西财经大学法学院院长，江西省立法研究会副会长、中国法学会证券法学研 究会常务理事、中国法学会商法学研究会理事。 （二）、基金管理人监事会成员 监事会主席吕祥友先生，中共党员，大学本科学历，硕士学位，高级经济师。先后就职 于莱芜钢铁集团有限公司、鲁银投资集团股份有限公司。现任齐鲁证券有限公司董事会秘书、 党委组织部部长、人力资源部总经理、鲁证期货有限公司董事。 监事崔朋朋先生，中共预备党员，工商管理硕士，经济师，先后任职于山东智星计算机 8 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 总公司、中创软件、山东山大华特科技股份有限公司、将军控股有限公司。现任山东省国有 资产投资控股有限公司项目经理、副部长。 监事兰剑先生，法学硕士，律师、注册会计师，曾在江苏淮安知源律师事务所、上海和 华利盛律师事务所从事律师工作，现为本公司信息披露负责人、合规稽核部总监。 （三）、基金管理人高级管理人员 董事长：毕玉国先生（简介请参见基金管理人董事会成员） 总经理：毕玉国先生（代） 副总经理：吕宜振先生，中共党员，博士研究生。曾任易方达基金管理有限公司研究主 管，信诚基金管理有限公司研究总监，天弘基金管理有限公司投资总监，2011年 8月起任 本公司副总经理。 督察长：李振伟先生，中共党员，大学本科，学士学位，高级经济师。1998年 6月起 从事证券监管工作，先后任证监会济南证管办党委办公室、上市处主任科员，证监会济南证 管办上市处、机构处副处长，证监会山东证监局机构处副处长、处长，本公司总经理、监事 会主席等职。2012年 4月起任本公司督察长。 （四）本基金基金经理简历 现任基金经理： 吴印，男，工学学士，经济学硕士，2006年加入万家基金，从事证券投资和研究工作， 历任研究发展部行业分析师、基金经理助理等职。2010年 7月起任本基金基金经理，现兼 任万家公用事业基金、万家精选基金基金经理职务。 朱颖，男，中国科技大学硕士,2006年进入万家基金管理有限公司,担任行业分析师, 基金经理助理等职务。2011年 11月11日起任本基金基金经理,现兼任万家公用基金基金经 理职务。 原基金经理：欧庆铃，自本基金成立时至 2009年 8月任本基金基金经理。 鞠英利，自 2009年3月至 2010年7月任本基金基金经理。 （五）投资决策委员会成员 委员会主任：吕宜振 委员：伏爱国、邹昱、吴涛、陈靖、华光磊、朱虹 吕宜振先生，万家基金管理有限公司副总经理、万家和谐基金基金经理 伏爱国先生，万家基金管理有限公司总经理助理、投资总监 邹昱先生，固定收益部总监、万家稳健增利基金基金经理、万家添利分级基金基金经 9 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 理 吴涛先生，量化投资部总监、万家 180基金基金经理、万家中证红利基金基金经理 陈靖先生，交易部总监 华光磊先生，研究部总监 朱虹女士，固定收益部副总监 （六）上述人员之间不存在近亲属关系 三、基金管理人的职责 （一）依法募集基金，办理或者委托经取得基金代销业务资格的其他机构代为办理基 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； （二）办理基金备案手续； （三）对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； （四）按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益； （五）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； （六）编制季度、半年度和年度基金报告； （七）计算并公告基金资产净值、确定基金份额申购、赎回价格； （八）办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； （九）召集基金份额持有人大会； （十）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； （十一）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法 律行为； （十二）有关法律法规和中国证监会规定的其他职责。 四、基金管理人承诺 （一）本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、基金合同和中 国证监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行有效的有关法 律、法规、规章、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。 （二）本基金管理人承诺严格遵守《证券法》、《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、 《信息披露办法》及有关法律法规，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为 的发生： 1、将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； 2、不公平地对待其管理的不同基金财产； 10 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 3、利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； 4、向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； 5、依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为。 （三）本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有 关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： 1、越权或违规经营； 2、违反基金合同或托管协议； 3、故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益； 4、在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； 5、拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； 6、玩忽职守、滥用职权； 7、违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，泄漏 在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计 划等信息； 8、违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩序； 9、贬损同行，以抬高自己； 10、以不正当手段谋求业务发展； 11、有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； 12、在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； 13、其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 （四）基金经理承诺 1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大 利益； 2、不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三者谋取利益； 3、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内 容、基金投资计划等信息； 4、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 五、基金管理人的内部控制制度 （一）内部控制的原则 根据“合法合规、全面、审慎、适时”的要求，为确定明确的基金投资方向、投资策 11 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 略以及基金组织方式和运作方式，坚持基金运作“安全性、流动性、效益性”相统一的经营 理念，公司内部风险控制必须遵循以下原则： 1、健全性原则。内部风险控制必须渗透到公司的不同决策和管理层次，贯穿于各项业 务过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、工作岗位和风险点，不能存在制度上的盲点。 2、有效性原则。各种内部风险控制制度必须符合国家和监管部门的法律、法规及规章， 必须具有高度的权威性，成为全体员工严格遵守的行动指南；任何人不得拥有超越制度或违 反规章的权力。公司的经营运作要真正做到有章必循，违章必究。 3、独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司固有财产、基 金财产及其他财产的运作应当分离。 4、相互制约原则。各项制度必须体现公司关键的业务部门之间和关键的工作岗位之间 的相互制约、相互制衡的原则，监察稽核部门具有其独立性，必须与执行部门分开，业务操 作人员与控制人员必须适当分开，并向不同的管理人员负责；在存在管理人员职责交叉的情 况下，要为负责监控的人员提供可以直接向最高管理层报告的渠道。 5、多重风险监管原则。公司为了充分防范各种风险，做好事前风险控制，建立了多重 风险监控架构。即由各机构及业务职能部门进行自我风险控制的第一层级的控制；由监察稽 核部及风险控制委员会组成的公司监察系统的第二层级的风险控制。 6、定性与定量相结合原则。形成一套比较完备的制度体系和量化指标体系，使风险控 制工作更具科学性和可操作性。 （二）内部控制的目标 1、保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、 规范运作的经营思想和经营理念。 2、防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的 安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。 3、确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时。 （三）内部控制的防线体系 为进行有效的业务组织的风险控制，公司设立“权责统一、严密有效、顺序递进”的四 道内控防线： 1、建立一线岗位的第一道内控防线。属于单人、单岗处理业务的，必须有相应的后续 监督机制，各岗位应当职责明确，有详细的岗位说明书和业务流程，各岗位人员在上岗前均 应知悉并以书面方式承诺遵守，在授权范围内承担责任。 12 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 2、建立相关部门、相关岗位之间相互监督制约的工作程序作为第二道内控防线。建立 重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，明确业务文件签字的授权。 3、成立独立的风险控制部门，从而形成第三道内控防线。公司督察长和内部监察稽核 部门独立于其他部门，对公司内部控制制度的总体执行情况，各职能部门、岗位的业务执行 情况实施严格的检查和反馈。 4、公司合规控制委员会定期或不定期的对公司整体运营情况进行检查，并提出指导性 的意见，形成第四道内控防线。 （四）内部控制的主要内容 1、环境风险控制 （1）制度风险——对于公司组织结构不清晰、制度不健全带来的风险控制； （2）道德风险――由于职员个人利益冲突带来的风险控制。 2、业务风险控制 （1）前台业务风险的控制； （2）后台业务风险的控制。 （五）基金管理人关于内部合规控制声明书 1、本公司承诺以上关于内部控制的披露真实、准确； 2、本公司承诺根据市场变化和公司发展不断完善内部风险控制制度。 13 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 第四部分基金托管人 一、基金托管人概况 （一）基本情况 1、名称：兴业银行股份有限公司 2、注册地址：福州市湖东路 154号 3、办公地址：福州市湖东路 154号 4、法定代表人：高建平 5、注册日期：1988年 7月 20日 6、注册资本：人民币 107.86亿元 7、托管部门联系人：张志永 8、电话：021-62677777*212004 9、传真：021-62159217 （二）发展概况及财务状况 兴业银行股份有限公司成立于 1988年，是国务院和中国人民银行批准成立的我国首批 股份制商业银行之一，总部设于福建省福州市，2007年 2月 5日正式在上海证券交易所挂 牌上市（股票代码：601166），注册资本 107.86亿元。 自开业以来，兴业银行始终坚持与客户“同发展、共成长”和“服务源自真诚”的经营 理念，致力于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。截至 2012年一季度末，兴业银行 资产总额达到 26293.98亿元，股东权益 1239.57亿元，不良贷款比率为0.40%，一季度累 计实现净利润 82.88亿元。根据英国《银行家》杂志 2011年发布的全球银行 1000强排名， 兴业银行按总资产排名列第 75位，按一级资本排名第 83位。 （三）托管业务部的部门设置及员工情况 兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设综合管理处、运营管理处、稽核监察处、 市场处、委托资产管理处、科技支持处、期货业务管理处、期货存管结算处、养老金管理中 心等 9个处室，共有员工 80余人，业务岗位人员均具有基金从业资格。 （四）基金托管业务经营情况 兴业银行股份有限公司于2005年4月26日取得基金托管资格。基金托管业务批准文号： 证监基金字[2005]74号。截至 2012年 6月 30日，兴业银行共托管开放式基金 15只——兴 14 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 业趋势投资混合型证券投资基金(LOF)、长盛货币市场基金、光大保德信红利股票型证券投 资基金、兴业货币市场证券投资基金、兴业全球视野股票型证券投资基金、万家和谐增长混 合型证券投资基金、中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）、天弘永利债券型证券投资基金、 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金，天弘永定价值成长股票型证券投资基金，兴业有 机增长灵活配置混合型证券投资基金、中欧沪深 300指数增强型证券投资基金、民生加银内 需增长股票型证券投资基金、兴全保本混合型证券投资基金，中邮战略新兴产业股票型证券 投资基金 5.78亿元，托管基金的基金资产净值合计 299.40亿元。 二、基金托管人的内部风险控制制度说明 （一）内部控制目标 严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定，守法经营、 规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的安全完整，确保有关信息的真 实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。 （二）内部控制组织结构 兴业银行基金托管业务内部风险控制组织结构由兴业银行风险管理部、审计部、法律与 合规部、资产托管部内设稽核监察处及资产托管部各业务处室共同组成。总行风险管理部、 审计部、法律与合规部对托管业务风险控制工作进行指导和监督；资产托管部内设独立、专 职的稽核监察处，配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监 督稽核工作职权和能力。各业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。 （三）内部风险控制原则 1、全面性原则：风险控制必须覆盖基金托管部的所有处室和岗位，渗透各项业务过程 和业务环节；风险控制责任应落实到每一业务部门和业务岗位，每位员工对自己岗位职责范 围内的风险负责。 2、独立性原则：资产托管部设立独立的稽核监察处，该处室保持高度的独立性和权威 性，负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。 3、相互制约原则：各处室在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约的机制，建立 不同岗位之间的制衡体系。 4、定性和定量相结合原则：建立完备的风险管理指标体系，使风险管理更具客观性和 操作性。 5、防火墙原则：托管部自身财务与基金财务严格分开；托管业务日常操作部门与行政、 研发和营销等部门严格分离。 15 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 6、有效性原则。内部控制体系同所处的环境相适应，以合理的成本实现内控目标，内 部制度的制订应当具有前瞻性，并应当根据国家政策、法律及经营管理的需要，适时进行相 应修改和完善；内部控制应当具有高度的权威性，任何人不得拥有不受内部控制约束的权力， 内部控制存在的问题应当能够得到及时反馈和纠正； 7、审慎性原则。内控与风险管理必须以防范风险，审慎经营，保证托管资产的安全与 完整为出发点；托管业务经营管理必须按照“内控优先”的原则，在新设机构或新增业务时， 做到先期完成相关制度建设； 8、责任追究原则。各业务环节都应有明确的责任人，并按规定对违反制度的直接责任 人以及对负有领导责任的主管领导进行问责。 （四）内部控制制度及措施 1、制度建设：建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人 员行为规范等一系列规章制度。 2、建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。 3、风险识别与评估：稽核监察处指导业务处室进行风险识别、评估，制定并实施风险 控制措施。 4、相对独立的业务操作空间：业务操作区相对独立，实施门禁管理和音像监控。 5、人员管理：进行定期的业务与职业道德培训，使员工树立风险防范与控制理念，并 签订承诺书。 6、应急预案：制定完备的《应急预案》，并组织员工定期演练；建立异地灾备中心，保 证业务不中断。 三、基金托管人对基金管理人进行监督的方法和程序 基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金 法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定，托管人对基金的投资对象和范围、投资组合 比例、投资限制、费用的计提和支付方式、基金会计核算、基金资产估值和基金净值的计算、 收益分配、申购赎回以及其他有关基金投资和运作的事项，对基金管理人进行业务监督、核 查。 基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和有关法律法规 规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核 对并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复 查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的， 16 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 基金托管人应报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，立即报告中国证监会，同时，通知基金管 理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金 合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向中国证监会报告。 基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其 他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，并及时向中国证监会报 告。 17 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 第五部分相关服务机构 一、本基金销售机构 （一）直销机构 名称：万家基金管理有限公司 办公地址：上海市浦东新区浦电路 360号陆家嘴投资大厦 9层 联系人：姚燕 电话：021-38619999 传真：021-38619888 客服电话：95538转6；400-888-0800；021-68644599 客服传真：021-38619968 网址：www.wjasset.com （二）场外代销机构 1、兴业银行股份有限公司 客服电话：95561 网址：www.cib.com.cn 2、中国工商银行股份有限公司 客户服务电话：95588 网址：www.icbc.com.cn 3、中国农业银行股份有限公司 客户服务电话：95599 网址：www.95599.cn 4、中国银行股份有限公司 客户服务电话：95566 网址：www.boc.cn 5、中国建设银行股份有限公司 客户服务电话： 95533 网址：www.ccb.com 6、交通银行股份有限公司 客户服务电话：95559 网址：www.bankcomm.com 18 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 7、中国邮政储蓄银行股份有限公司 客户服务电话：95580 网址：www.psbc.com 8、招商银行股份有限公司 客户服务电话：95555 网址：www.cmbchina.com 9、中信银行股份有限公司 客户服务电话：95558 网址：bank.ecitic.com 10、中国民生银行股份有限公司 客户服务电话：95568 网址：www.cmbc.com.cn 11、中国光大银行股份有限公司 客户服务电话: 95595 网址 www.cebbank.com12、华夏银行股份有限公司 客服电话：95577 网址：www.hxb.com.cn13、深圳发展银行 客户服务电话：95501 网址：www.sdb.com.cn 14、齐鲁证券有限公司 开放式基金咨询电话：（0531）81283728 开放式基金业务传真：（0531）81283735 客服电话：95538 网址：www.qlzq.com.cn 15、国泰君安证券股份有限公司 客户服务热线：4008888666 16、中国银河证券股份有限公司 客户服务电话：400-888-8888 19 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 网址：www.chinastock.com.cn 17、申银万国证券股份有限公司 客户服务电话：（021）962505 网址：www.sw2000.com.cn 18、东方证券股份有限公司 客户服务热线：021-95503或 40088-88506 网站：www.dfzq.com.cn 19、广发证券股份有限公司 客户服务电话:（020）87555888 转各营业网点 网址：www.gf.com.cn 20、海通证券股份有限公司 客户服务电话：400-8888-001、（021）962503 或拨打各城市营业网点咨询电话 网址：www.htsec.com 21、中航证券有限公司 客服电话：4008866567 网址：www.avicsec.com 22、民生证券有限责任公司 客户服务电话：400-619-8888 网址：www.mszq.com 23、上海证券有限责任公司 客户服务电话：（021）962518 网址：www.962518.com.cn 24、中信建投有限责任公司 客户服务电话：400-888-8108 网址：www.csc108.com 25、东北证券股份有限公司 客户服务电话：（0431）96688/0 网址：http://www.nesc.cn26、西南证券有限责任公司 客户服务电话 023）63786397 20 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 网址：www.swsc.com.cn 27、招商证券股份有限公司 客户服务热线：95565、4008888111 28、江海证券经纪有限责任公司 客服电话：400-666-2288 网址：www.jhzq.com.cn 29、财富证券有限责任公司 客服电话：0731-4403319 网址：www.cfzq.com 30、上海浦东发展银行股份有限公司 咨询电话：95528 公司网址：www.spdb.com.cn 31、山西证券股份有限公司 客服热线：400-666-1618 网址：http://www.i618.com.cn/ 32、信达证券股份有限公司 客服热线： 400-800-8899 网址：www.cindasc.com33、广发华福证券有限责任公司 客服电话：96326(福建省外请先拨 0591) 网址：www.gfhfzq.com.cn 34、华泰证券股份有限公司 客户服务电话：95597 网址：www.htsc.com.cn 35、天相投资顾问有限公司 客服电话：010-66045678 公司网址：www.txsec.com 36、华宝证券有限责任公司 客服电话：02138929908 网址：www.cnhbstock.com 21 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 37、爱建证券有限责任公司 客服电话：021-63340678 网址：www.ajzq.com 38、中信证券股份有限公司 统一客服电话：95558 公司网站地址：http://www.citics.com 39、五矿证券有限责任公司 客服电话：40018-40028 网址：www.wkzq.com.cn 40、华龙证券有限责任公司 客服电话：4006898888 网址： www.hlzqgs.com 41、宏源证券股份有限公司 客服电话：4008-000-562 网址：www.hysec.com 42、中国国际金融有限公司 电话：010-65051166 网址：www.cicc.com.cn 43、光大证券股份有限公司 客服电话：4008888788 网址：www.ebscn.com 44、中信万通证券有限责任公司 客服电话：96577 网址：www.zxwt.com.cn 45、东吴证券股份有限公司 客户服务电话：0512-96288 网址：www.dwjq.com.cn 46、中信证券（浙江）有限责任公司（原中信金通证券） 客服电话：0571-96598 网址：www.bigsun.com.cn 22 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 47、日信证券有限责任公司 客服电话：4006609839 网址： http://www.rxzq.com.cn 48、中银国际证券有限责任公司 客服电话：4006208888 网址： http://www.bocichina.com （三）场内代销机构 除上述销售机构外，投资者亦可通过“上证基金通”办理本基金的上海证券交易所场内 申购与赎回(基金简称：万家引擎；基金代码：519183)，通过具有基金代销业务资格并开通 “上证基金通”业务的上交所会员均可办理本基金的场内申购与赎回。 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售本基金，并 及时公告。 二、注册登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 住所：北京西城区金融大街 27号投资广场 23层 电话：010－58598888 传真：010－58598824 三、审计基金财产的会计师事务所 名称：安永华明会计师事务所 住所：北京市东长安街 1号东方广场东方经贸城安永大楼 16层（邮编:100738） 办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100号上海环球金融中心 50楼（邮编:200120） 联系电话：（021）22288888 传真：（021）22280000 联系人：徐艳 经办注册会计师：徐艳，汤骏 四、律师事务所 名称：上海华涛律师事务所 地址：上海浦东向城路 58号东方国际科技大厦 5G 电话：021-61682193 23 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 联系人：华涛 24 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 第六部分基金的募集 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等 有关法律、法规及基金合同的有关规定募集。并经中国证监会 2008年 2月 29日证监许可 [2008]316号文核准募集。 本基金为契约型开放式基金，基金存续期限为永久存续。 本基金募集期间基金份额净值为人民币 1.00元，按面值发售。 本基金自 2008年 5月 7日到 2008年 6月 20日进行发售。 本基金募集期共募集 353,835,521.84份基金份额。有效认购户数为 1737户。 25 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 第七部分基金合同的生效 根据有关法律法规规定，并经中国证监会确认，本基金基金合同于 2008年6月27日正 式生效。自基金合同生效日起，本基金管理人正式开始管理本基金。 26 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 第八部分基金份额的申购与赎回 一、申购与赎回的场所 投资者应在本基金的销售机构办理基金销售业务的网点或按销售机构提供的其他方式 办理本基金的申购与赎回等业务。 投资者还可通过基金管理人网站通过网上交易形式进行申购与赎回。 二、申购与赎回的开放日及开放时间 申购与赎回的开放日是指为投资者或基金份额持有人办理基金申购、赎回等业务的上海 证券交易所、深圳证券交易的交易日（基金管理人根据相关法律法规及本合同的规定公告暂 停申购、赎回时除外）。各销售机构的具体业务办理时间请遵循各销售机构的规定。 投资者在基金合同约定之外的日期或时间提出申购、赎回申请的，其基金份额申购、赎 回价格为下一办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格。 若出现新的证券交易市场、交易所交易时间更改或其他特殊情况，基金管理人将视情况 对前述申购、赎回时间进行相应的调整，并在实施前依照相关法律法规及基金合同的规定在 至少一家指定媒体及基金管理人网站公告。 三、申购与赎回的数额限制 （一）申购的数额限制 1、投资者场内申购时，每笔最低申购金额为 100元，同时每笔申购金额必须是 100的 整数倍，且单笔申购最高不超过 99,999,900元； 2、投资者场外申购时，即通过本基金的直销机构及场外代销机构申购时，最低申购金 额为 500元。 3、投资者可多次申购，对单个投资者累计持有基金份额不设上限限制。 法律法规、中国证监会另有规定的除外。 （二）赎回的数额限制 1、本基金不设场外单笔最低赎回份额； 2、基金份额持有人场内赎回时，赎回份额必须是整数份额，并且每笔赎回最大不超过 99,999,999份基金份额。 （三）在销售机构保留的基金份额最低数量限制 自 2008年 11月 24日起，本基金在销售机构保留的基金份额最低数量限制调整为 1.00 27 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 份。即基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构（网点）保留的基金份额余额不足 1.00 份的，在赎回时需一次全部赎回。 在不违背有关法律法规和基金合同规定的前提下，基金管理人可根据市场情况，调整上 述第（一）至（三）项的数额限制。基金管理人必须最迟在调整生效日 3个工作日前在至少 一家指定媒体及基金管理人网站公告并报中国证监会备案。 四、申购与赎回的原则 （一）“未知价”原则，即基金申购、赎回价格以受理申请当日收市后计算的基金份额净 值为基准进行计算； （二）“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； （三）当日的申购与赎回申请可以在当日交易结束时间前撤销，在当日的交易时间结束 后不得撤销； （四）基金份额持有人赎回基金份额，注册登记系统遵循“先进先出”的原则，即对基 金份额持有人在该销售机构托管的份额进行赎回处理时，申购确认日期在先的基金份额先赎 回，申购确认日期在后的基金份额后赎回，以确定赎回份额所适用的费率； （五）场内申购与赎回等业务需遵守上海证券交易所相关业务规则及《实施细则》； （六）基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质利益的前 提下调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施日 3个工作日前在至少一家指定媒体 及基金管理人网站公告。 五、申购与赎回的程序 （一）申购与赎回的申请方式 1、投资者必须根据基金销售机构规定的程序，在开放日的业务办理时间内，以书面或 销售机构公布的其他方式提出申购或赎回的申请，并办理有关手续； 2、投资者申购本基金，须按销售机构规定的方式备足申购资金；基金份额持有人提交 赎回申请时，其在销售机构（网点）及注册登记机构必须有足够的基金份额余额，否则会因 所提交的申购、赎回申请无效而不予成交。 （二）申购与赎回申请的确认 T日规定时间受理的申购或赎回申请，基金注册登记机构在T＋1日对该交易的有效性 进行确认。投资者可在T＋2日起到其提出申购与赎回申请的销售机构网点或以销售机构规 定的其他方式查询申购与赎回的确认情况。 （三）申购与赎回款项支付 28 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 1、申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功。若申 购不成功或无效，基金管理人或基金代销机构将投资者已缴付的申购款项本金退还给投资 者。 2、基金份额持有人 T日的赎回申请成功后，基金管理人将赎回款项于T＋7日内划往基 金份额持有人指定的银行账户。在发生巨额赎回时，款项的支付办法按基金合同、招募说明 书的有关规定处理。 六、申购与赎回的费用、数额和价格 （一）申购费用 1、本基金的申购费率自 2011年6月13日起调整为： 申购金额（M，含申购费） 申购费率 M＜1 00万元 1.50% 100万元≤M＜500万元 1.20% M≥500万元 每笔 1000元 2、申购费用=申购金额-净申购金额 净申购金额=申购金额/（1+申购费率） 注：对于 500万元（含）以上的申购适用于绝对数额的申购费金额，净申购金额=申购 金额-申购费用。 3、投资者选择红利再投资所转成的份额不收取申购费用。 4、本基金的申购费用由申购投资者承担，主要用于本基金的市场推广、销售和注册登 记等各项费用，不列入基金财产。 5、若投资者在一个交易日内多笔申购，则根据每笔申购金额所对应的费率档次分别计 算每笔申购费用。 （二）赎回费用 1、赎回费率： 持有期限（N） 赎回费率 N < 1年 0.5% 1年 ≤ N < 2年 0.25% N ≥ 2年 0 注：赎回费的计算中，1年指365个公历日。 2、基金份额持有人可将其持有的全部或部分基金份额赎回。本基金的赎回费用在基金 29 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 份额持有人赎回本基金份额时收取，扣除注册登记费和其他必要的手续费后的余额归入基金 财产，赎回费归入基金财产的比例不得低于法律法规或中国证监会规定的比例下限。本基金 赎回费总额的25%归入基金财产，75%用于支付注册登记费和其他必要的手续费。 （三）基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式。在按相关监管部 门要求履行必要手续后，基金管理人可以调低基金申购费率和基金赎回费率；调高基金申购 费率和基金赎回费率，应召开基金份额持有人大会通过决议并报中国证监会备案。最新的申 购费率、赎回费率或收费方式在更新的招募说明书中列示。费率或收费方式如发生变更，基 金管理人最迟应于新的费率开始实施日 3个工作日前在至少一家指定媒体及基金管理人网 站公告。 （四）对特定交易方式（如网上交易、电话交易等），基金管理人按相关监管部门要求 履行必要手续后，可以调低基金申购费率和基金赎回费率。 基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基 金促销计划，对投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监 管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以调低基金申购费率和基金赎回费率。 基金管理人最迟应于新的费率开始实施日 3个工作日前在至少一家指定媒体及基金管 理人网站公告。 （五）申购份额与赎回金额的计算 1、申购份额与赎回金额、余额的处理方式 （1）申购份额、余额的处理方式 场外申购时，申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用(若有)后，以 申请当日的基金份额净值为基准计算，采用四舍五入的方法保留到小数点后两位，由此产生 的误差计入基金财产。 场内申购时，申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用(若有)后， 以申请当日的基金份额净值为基准计算，采用去尾的方法保留到整数位，不足一份基金份额 部分的申购资金零头，由交易所会员返回给投资者。 （2）赎回金额的处理方式 赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日基金份额净值并扣除相应的费用 （若有），计算结果采用四舍五入的方法保留到小数点后两位，由此产生的误差计入基金财 产。 30 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 2、基金申购份额的计算 申购份额的计算方法如下： 申购价格＝申购当日基金份额净值 净申购金额=申购金额/(1+申购费率) 申购份额＝净申购金额/申购价格 例：某投资者投资 10,000元申购本基金，假设申购当日基金份额净值为 1.05元，则可 得到的申购份额为： 净申购金额=10,000/(1+1.5%)=9,852.22元 申购份额=9,852.22/1.0500=9,383.07份 如果投资者是场外申购，则该投资者实得申购份额为 9,383.07份。 如果投资者是场内认购，则该投资者实得申购份额为 9,383份,其余 0.07份对应金额将 返回给投资者。 3、基金赎回金额的计算 赎回金额的计算方法如下： 赎回价格＝赎回当日基金份额净值 赎回总额＝赎回份额×赎回价格 赎回费用＝赎回总额×赎回费率 净赎回金额＝赎回总额-赎回费用 例：某基金份额持有人赎回本基金 10,000份基金份额，持有时间为一年两个月，对应 的赎回费率为0.25%，假设赎回当日基金份额净值是 1.0500元，则其可得到的赎回金额为： 赎回总额=10,000×1.05=10,500 元 赎回费用=10,500×0.25%=26.25元 净赎回金额=10,500-26.25=10,473.75元 即：基金份额持有人赎回本基金 10,000万份基金份额，假设赎回当日基金份额净值是 1.0500元，则其可得到的净赎回金额为 10,473.75元。 （六）基金份额净值的计算公式 T日基金份额净值＝T日基金资产净值/T日基金份额总数 T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T＋1日公告。遇特殊情况，可以适当延 迟计算或公告，并报中国证监会备案。 31 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 七、申购与赎回的注册登记 （一）投资者申购本基金成功后，基金注册登记机构在 T+1日自动为投资者登记权益并 办理注册登记手续，投资者在 T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。 （二）基金份额持有人赎回基金成功后，基金注册登记机构在 T+1日自动为基金份额持 有人扣除权益并办理注册登记手续。 （三）基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整， 但不得实质影响投资者的合法权益，并最迟于开始实施日 3个工作日前在至少一家指定媒体 及基金管理人网站公告。 八、拒绝或暂停申购的情形和处理方式 （一）拒绝或暂停申购的情形 发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受基金投资者的申购申请 1、因不可抗力导致基金无法正常运作； 2、证券交易场所在交易时间非正常停市，导致无法计算当日基金资产净值； 3、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或可能对基金业绩产 生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益； 4、基金管理人认为会有损于基金份额持有人利益的某笔申购； 5、法律法规规定或经中国证监会认定的其它情形。 （二）拒绝或暂停申购的处理方式 发生上述拒绝或暂停申购情形时，申购款项将全额退还投资者。 九、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形和处理 （一）暂停赎回的情形 发生下列情况时，基金管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请 1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项； 2、证券交易场所依法决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值； 3、因市场剧烈波动或其它原因而出现连续两个或两个以上开放日巨额赎回，导致本基 金的现金支付出现困难； 4、发生基金合同规定的暂停基金财产估值情况； 5、法律法规规定或经中国证监会认定的其它情形。 （二）暂停赎回或延缓支付赎回款项的处理 1、发生上述情形之一时，基金管理人应当在当日立即向中国证监会备案； 32 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 2、已接受的赎回申请，基金管理人应当足额支付；如暂时不能足额支付，将按单个账 户已接受的赎回申请量占本基金已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分 由基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法在后续开放日予以支付，并以后续开放日 的基金份额净值为依据计算赎回金额；基金份额持有人在申请赎回时可选择将当日未获受理 部分予以撤销； 3、在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理。 十、巨额赎回的情形及处理方式 （一）巨额赎回的认定 单个开放日中，本基金净赎回申请（基金赎回申请总份额加上基金转换中转出申请总份 额后扣除申购申请总份额及基金转换中转入申请总份额后的余额）超过本基金上一日基金总 份额的10%时，即认为本基金发生了巨额赎回。 （二）巨额赎回的处理方式 当出现巨额赎回时，基金管理人将根据本基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分 延期赎回。 1、全额赎回：当基金管理人认为有能力支付基金份额持有人的全部赎回申请时，按正 常赎回程序执行。 2、部分延期赎回：当基金管理人认为支付基金份额持有人的赎回申请有困难或认为支 付基金份额持有人的赎回申请而进行的资产变现可能对基金的资产净值造成较大波动时，基 金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的10%的前提下，对其余赎回申请延 期办理。对于当日的赎回申请，按单个账户赎回申请量占当日赎回申请总量的比例，确定单 个账户当日受理的赎回份额；未受理部分可延迟至下一个开放日办理，依照上述规定，转入 下一个开放日的赎回不享有赎回优先权，并将以下一个开放日赎回申请总量计算赎回金额， 依此类推，直到全部赎回为止。部分顺延赎回不受单笔赎回最低份额限制。基金份额持有人 在申请赎回时有权对当日未获受理部分份额选择延迟赎回或放弃延迟赎回。 3、巨额赎回的通知和公告：发生巨额赎回并延期办理的，基金管理人应当通过邮寄、 传真或者基金管理人网站，在 3个工作日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时 在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告并报中国证监会备案。 （三）连续巨额赎回成立的条件及处理方式 1、连续巨额赎回的认定 本基金连续两个开放日或以上发生巨额赎回，即认为发生了连续巨额赎回。 33 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 2、连续巨额赎回的处理方式 发生连续巨额赎回时，如基金管理人认为有必要，可按基金合同的约定和招募说明书的 规定暂停接受该基金赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延迟支付期 限不得超过 20个工作日，并应当在至少一家指定媒体及基金管理人网站刊登公告。 十一、拒绝或暂停申购的公告、暂停赎回的公告和重新开放申购、赎回的公告。 （一）发生上述拒绝或暂停申购、暂停赎回的情形之一时，基金管理人应当在 2日内向 中国证监会及其派出机构备案并应在规定期限内在至少一家指定媒体及基金管理人网站刊 登暂停公告； （二）如果发生申购或赎回暂停的时间为一天，基金管理人应在第二个工作日在至少一 家指定媒体及基金管理人网站刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近一个工作日的 基金份额净值； （三）如果发生申购或赎回暂停的时间超过一天但少于两周，基金重新开放申购或赎回 时，基金管理人应提前一个工作日在至少一家指定媒体及基金管理人网站刊登基金重新开放 申购或赎回公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近 1个工作日的基金份额净值； （四）如果发生申购或赎回暂停的时间超过两周，暂停期间，基金管理人应每两周至少 重复刊登暂停公告一次；当连续暂停时间超过两个月时，可将重复刊登暂停公告的频率调整 为每月一次。暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前 3个工作日在至少一 家指定媒体及基金管理人网站连续刊登基金重新开放申购或赎回公告，并在重新开放申购或 赎回日公告最近一个工作日的基金份额净值。 十二、基金转换 自 2010年 7月 16日起开通本基金与万家稳增基金、万家精选、万家货币基金、万家 180基金、万家和谐基金（仅适用于前端收费模式）之间的相互转换业务。自 2012年 5月 11日起开通本基金与万家公用事业基金、万家增强收益债券基金、万家中证红利基金之间 的相互转换业务。 1、办理时间 基金份额持有人可在基金开放日申请办理基金转换业务，具体业务办理时间与基金申 购、赎回业务办理时间相同（本公司公告暂停申购、赎回时除外）。 2、基金转换费用及基金转换份额 本公司所有基金间转换费用的计算规则统一如下： （1）基金转换费用由转出基金的赎回费用加上转出与转入基金申购费用补差两部分构 34 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 成，具体收取情况视每次转换时两只基金的申购费差异情况和转出基金的赎回费而定。基金 转换费用由基金份额持有人承担。 基金转换申购补差费：按照转入基金与转出基金的申购费率的差额收取补差费。转出基 金金额所对应的转出基金申购费率低于转入基金的申购费率的，补差费率为转入基金的申购 费率和转出基金的申购费率之差额；转出基金金额所对应的转出基金申购费率高于转入基金 的申购费率的，补差费为零。 转出基金赎回费：按转出基金正常赎回时的赎回费率收取费用，赎回费的25%归入转出 基金资产。 （2）本公司对通过直销网上交易和电话委托进行的基金转换申购补差费实施优惠，详 情如下： 由零申购费率基金转换为非零申购费率基金时，申购补差费率为转入基金标准申购费率 的四折。但转入基金标准申购费率高于0.6%时，优惠后申购补差费率不低于0.6%；转入基 金标准申购费率低于0.6%时，申购补差费率按转入基金标准申购费率执行。 转出基金申购费率低于转入基金申购费率时，按转出基金与转入基金的申购优惠费率之 差的四折收取申购费补差。 转出基金申购费率高于或等于转入基金申购费率时，申购费补差为零。 （3）基金转换的计算公式 A=[B×C×(1-D)/(1+H)+G]/E F=B×C×D J=[B×C×(1-D)/(1+H)]×H 其中， A为转入的基金份额； B为转出的基金份额； C为转换当日转出基金份额净值； D为转出基金份额的赎回费率； E为转换当日转入基金份额净值； F为转出基金份额的赎回费； G为转出基金份额对应的未支付收益 (仅限转出基金为货币市场基金时)； H为申购补差费率，当转出基金的申购费率≥转入基金的申购费率时，则H=0； J为申购补差费。 特别提示：由万家180、万家公用、万家和谐（前端）、万家引擎转入万家精选、万家 红利、万家稳增 A时，如果投资者的转出金额在 500万（含）至 1000万之间，在收取基金 转换的申购补差费时，将直接按照转入基金的申购费收取，不再扣减申购原基金时已缴纳的 1000元申购费。 35 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 具体转入份额以注册登记机构的记录为准。转入份额的计算结果四舍五入保留到小数点 后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。转换费用的计 算结果按照四舍五入方法，保留小数点后两位。 3、转换业务规则 （1）基金份额持有人转换的两只基金必须都是由同一销售机构销售的、使用同一个交 易账户的、且由本公司管理的基金。若转换的两只基金不在同一注册登记机构登记（中登上 海 TA和中登深圳 TA不属于同一注册登记机构），则应在提交转换申请之前在对应销售机构 的同一交易账户下开立转入基金所在的注册登记机构对应的基金账户。特别提示：若通过本 公司直销中心、直销网上交易和直销电话委托发起基金转换申请，如果转出基金份额对应的 交易账号没有关联上转入基金所需的基金账户，系统会自动增开基金账户，基金份额持有人 无需另外提交开户申请。 （2）单笔基金转换的最低申请份额为 500份，单笔转换申请不受转入基金最低申购数 额和转出基金最低赎回数额限制。 （3）基金转换以份额为单位进行申请。基金份额持有人办理基金转换业务时,转出方的 基金必须处于可赎回状态，转入方的基金必须处于可申购状态。如果涉及转换的基金有一只 不处于开放日，基金转换申请处理为失败。 （4）基金转换采取未知价法，即以申请受理当日各转出、转入基金的基金份额净值为 基础进行计算。 （5）正常情况下，基金管理人将在 T+1日对基金份额持有人 T日的基金转换业务申请 进行有效性确认。基金份额持有人转换基金成功的，注册登记机构在 T+1日办理转出基金的 权益扣除以及转入基金的权益登记。在 T+2日后(包括该日)基金份额持有人可向销售机构查 询基金转换业务的确认情况，并有权转换或赎回该部分基金份额。 (6)单个开放日基金净赎回份额及基金转换中净转出申请份额之和超过上一开放日基金 总份额10%的情况，为巨额赎回。发生巨额赎回时，基金管理人可根据基金资产组合情况， 决定全额转出或部分转出，并且对于基金转出和基金赎回，将采取相同的比例确认。在转出 申请得到部分确认的情况下，未确认的转出申请将不予以顺延。 (7)转换后，转入的基金份额持有期自该部分基金份额登记于注册登记系统之日起开始 计算。 (8)如基金份额持有人申请全额或部分转出其持有的万家货币基金余额时，基金管理人 36 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 将自动按比例结转账户当前累计未付收益。若账户当前累计未付收益为负时，该收益将一并 计入转入基金份额。 (9)转换业务遵循“先进先出”的业务规则，即首先转换持有时间最长的基金份额，如 果转换申请当日，同时有赎回申请的情况下，则遵循先赎回后转换的处理原则。 4、本公司可以根据市场情况调整上述转换的业务规则及有关限制，但最迟应在调整生 效前 3日至少在一种中国证监会指定的媒体上予以公告。 十三、基金转托管 本基金份额持有人可将其持有的部分或全部基金份额在场内不同会员单位（营业部）之 间进行转托管（转指定）、在场外不同销售机构之间进行转托管以及在场内系统和场外系统 之间进行跨市场转托管。 在本基金开放申购、赎回后，投资者可以申请办理上述业务；但存在质押、冻结或其他 特殊情形可能影响份额持有人权益的基金份额时，其申请不予受理。本基金转托管的具体业 务按照注册登记机构或基金管理人等相关机构的相关规定办理。 十四、定期定额投资计划 为方便投资者，在销售机构技术条件许可的情况下，基金管理人可以为投资者办理定期 定额投资计划。具体开始时间及规则由基金管理人在届时发布的公告或更新的招募说明书中 确定。投资者在办理定期定额投资计划时，可自行约定每期扣款日、扣款金额，该等每期扣 款金额不得低于基金管理人在相关公告或招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申 购金额。 目前，投资者可到中国银行、农业银行、兴业银行、工商银行、建设银行、交通银行、 深圳发展银行、光大银行、华夏银行、招商银行、中国邮政储蓄银行、齐鲁证券、中信建投 证券、江海证券、申银万国证券、广发华福证券、银河证券、华泰证券、中信证券、爱建证 券、国泰君安证券、中信万通证券、东吴证券、海通证券、信达证券、日信证券、中银国际 证券等机构代销本基金的营业网点办理“定期定额投资计划”业务申请。新增加的开通定期 定额投资的代销机构，基金管理人将随时进行公告，具体可到基金管理人网站查询。 十五、基金的非交易过户 非交易过户是指在特定情况下不采用申购、赎回等基金交易方式，基金注册登记机构将 某一基金账户的基金份额全部或部分直接划转至另一账户，包括强制执行、继承、捐赠或经 注册登记机构认可的其他情形。 办理非交易过户时，必须按基金注册登记机构的要求提供相关资料，到基金注册登记机 构的柜台办理。 37 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 投资者办理非交易过户应按基金注册登记机构规定的标准交纳过户费用。 十六、基金的冻结与解冻 基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻。基金份额的 冻结手续、冻结方式按照基金注册登记机构的相关规定办理。 38 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 第九部分基金的投资 一、投资目标 本基金通过股票、债券的有效配置，把握价值、成长风格特征，精选个股，构造风格类 资产组合。在有效控制风险的前提下，谋求基金资产的持续稳健增值。 二、投资理念 把握价值发现过程，谋求价值最优实现。 三、投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市的股票、债 券、现金、短期金融工具、资产支持证券、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其 他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其它品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金投资组合资产配置比例为：股票资产占基金资产的 30%—80%；债券、现金类资 产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 20%—70%，其中，现金或者 到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%、权证占基金资产净值 的 0%—3%、资产支持证券占基金资产净值的 0%-20%。 根据未来法律法规或监管机构相关政策的变动，本基金管理人在履行适当程序后，可以 相应调整上述投资比例并投资于法律法规或监管机构允许投资的其他金融产品。 四、投资策略 （一）资产配置策略 本基金根据对宏观经济环境、经济增长前景及证券市场发展状况的综合分析，结合对股 票市场整体估值水平、上市公司利润增长情况，债券市场整体收益率曲线变化等综合指标的 分析，形成对各大类资产收益风险水平的前瞻性预测，以此确定股票、固定收益证券和现金 等大类资产及中国证监会允许基金投资的其他金融工具在给定区间内的动态配置。 本基金对宏观经济环境、经济增长前景分析中的定量指标，主要考察 GDP及其增幅、居 民消费价格指数、固定资产投资完成情况及其增幅、货币供应量M0、M1、M2等指标的变化； 定性分析因素主要考察宏观经济趋势变化、宏观经济增长模式以及宏观经济政策的变化及含 义。 39 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 本基金对证券市场发展状况的分析，主要考察制度性建设和变革、证券市场政策变化、 参与主体变化、上市公司数量、质量和市场估值变化。 （二）股票投资策略 本基金股票投资组合采取自下而上的策略，以量化指标分析为基础，结合定性分析，精 选具有明显价值、成长风格特征且具备估值优势的股票，构建投资组合，在有效控制风险的 前提下，谋求基金资产的持续稳健增值。下图是本基金股票组合构建流程图： 价值优选 股票库 价值核心 股票库 国内A股 基础股票库 股票组合 成长优选 股票库 成长核心 股票库 1、基础股票库构建 本基金对 A股市场中的所有股票进行初选，以过滤掉明显不具备投资价值的股票，建立 本基金的基础股票库。初选过滤掉的股票主要包括以下几类： （1）法律法规和公司制度明确禁止投资的股票； （2）流动性差的股票（由公司投研团队根据股票的交易量、换手率的研究进行确定）； （3）当前涉及重大诉讼、仲裁等重大事件公司的股票。 2、优选股票库构建 本基金管理人利用历史财务数据，通过价值、成长因子分析，计算基础股票库中每一上 市公司的价值、成长风格指标，剔除同时不具备价值、成长风格特征的上市公司，构建本基 金的优选股票库。下图第Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ象限构成本基金的优选股票库： 40 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 价值指标 价值指标价值指标 ﹢ ﹢﹣ ﹣ 成长指标 （进入优选股票库）（进入优选股票库） 成长型（Ⅲ） （进入优选股票库） 非价值非成长型 （剔除） ﹢ ﹢﹣ ﹣ 成长指标 （进入优选股票库）（进入优选股票库） 成长型（Ⅲ） （进入优选股票库） 非价值非成长型 （剔除） 价值 价值价值型 型型（ （（Ⅰ） Ⅰ）Ⅰ） 价值成 价值成价值成长 长长型 型型（ （（Ⅱ） Ⅱ）Ⅱ） 具体构建方法如下： （1）确定价值、成长因子。本基金价值、成长因子包括： 1）价值因子： i）市净率P/B； ii）股息收益率； iii）年现金流量/市值； iv）销售收入/市值。 2）成长因子： i）过去 3年每股收益复合增长率； ii）过去 3年主营业务收入增长率； iii）ROE *(1-红利支付率)。 （2）对基础股票库中每一上市公司确定其价值、成长特征 1）计算每一上市公司的价值、成长因子； 2）利用数据标准化程序，确定该上市公司的价值、成长指标； 3）确定每一公司的风格特征； 4）风格特征的调整。 i）常规调整 每年上市公司年报、半年报披露后，本基金管理人将根据更新数据按上述1）、2）方式 计算该上市公司的风格特征。 ii）突发事件调整 41 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 上市公司由于基本面状况出现较大的转变,预期企业业绩会出现突发性增长,如：行业复 苏、产业政策扶植、并购、重组、资产注入等情况。基金管理人根据对该公司未来业绩增长 的预期数值，按上述1）、2）方式计算该股票的风格特征。 3、核心股票库构建 在优选股票库的基础上，本基金通过对企业发展的内外部因素分析、估值分析，结合实 地调研，构建成核心股票库。 （1）企业发展的内部因素： 1）制度因素：完善的公司治理结构及规范的管理制度； 2）管理团队因素：管理团队团结高效、经验丰富、富有协作、进取精神； 3）财务因素：财务清晰透明，财务政策合理，良好的企业财务状况、合理 的资本结构，突出的成本控制能力； 4）生产因素：企业在资源配置、产能扩张等方面具有优势； 5）技术因素：具有技术竞争优势，且具有持续性的技术研发能力和学习能 力，可以使企业所掌握的技术不断地转化为新产品或新服务，从而为企业成长提供源源不断 的动力； 6）市场因素：良好的市场品牌、市场扩张和保护能力。 （2）企业发展的外部因素： 1）法律环境：包括权益保护、商业规范以及市场制度等； 2）政策环境：严格的市场准入政策、扶持性的地区和产业政策、优惠的税 费政策以及宽松的信用政策等； 3）市场环境：合理的行业集中度、有利的竞争态势以及不断增长的市场需 求等； （3）估值分析 根据企业和行业的不同特点,选择较适合的指标进行估值，这些指标包括但不限于市盈 率(P／E)、PEG、企业价值／息税前利润(EV／EBIT)、企业价值／息税、折旧、摊销前利润 (EV／EBITDA)、自由现金流贴现(DCF)等。 4、股票组合的构建 基金经理通过对市场估值水平的分析，结合公司投研团队对行业景气度、行业发展趋势 的研究，合理配置价值、成长股票的权重。充分权衡行业集中度、资产流动性等多种因素对 投资组合风险收益水平的影响，审慎精选，构建本基金的股票组合。。 42 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 5、持续跟踪和风险评估 对所投资的企业进行密切跟踪，关注发展变化，动态评估企业的价值、成长 风格及估值水平，同时由风险控制小组通过VAR分析等技术对投资组合进行动态风险评估。 （三）债券投资策略 配置型基金中债券投资管理的目标是分散股票投资的市场风险，保持投资组合稳定收益 和充分流动性，追求基金资产的长期增值。 1、利率预期策略 利率变化是影响债券价格的最重要的因素，利率预期策略是本基金的基本投资策略。通 过对宏观经济形势、财政与货币政策、金融监管政策、市场结构变化和资金供给等因素的分 析，定性分析与定量分析相结合，形成对未来利率走势的判断，并依此调整组合的期限和品 种配置。 2、久期控制策略 在利率变化方向判断的基础上，确定恰当的久期控制目标。在预期利率整体上升时，缩 短组合的平均久期；在预期利率整体下降时，延长组合的平均久期。 3、期限结构配置策略 基准利率的变化对短中长期债券收益率的影响多数情况下并不是同等幅度的。根据对债 券市场期限结构变动特征的历史分析和现阶段期限结构特征的分析，结合市场运行、持有人 结构、债券供求等因素，形成期限结构配置策略，对不同期限结构的债券应用不同的买卖策 略。 4、类属配置策略 不同类型的债券在收益率、流动性和信用风险上形成差异，有必要采用类属配置策略， 使债券组合资产配置于不同的债券品种（国债、企业债、金融债、可转债、央行票据、资产 支持证券等），以及在不同的市场上进行配置（交易所和银行间）。 本基金将结合信用分析、流动性分析、税收分析、市场成员结构等综合因素来决定投资 组合的类属配置策略，在保证流动性和基金资产安全的前提下，谋求收益的最大化。 5、杠杆放大策略和换券策略 在具体操作中，本基金还将利用换券操作、放大操作等多种策略，提高组合的超额收益。 6、套利策略 套利策略包括跨市场回购套利、跨市场债券套利、结合远期的债券跨期限套利、可转债 套利等。本基金充分利用市场出现的机会，为持有人带来无风险或低风险的超额利润。 43 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 7、可转债投资策略 可转债（含可分离转债）是债券和复杂权证的混合体，兼具股性和债性，是可攻可守的 投资品种。投资可转债需要更多的技巧。在牛市中，本基金更多地投资股性强的可转债；熊 市中，本基金更多地考虑债性强的可转债。同时结合可转债的条款，时刻关注赎回风险、回 售机会、转股价可能下调带来的额外机会和溢价率为负时的套利机会。 （四）权证投资策略 本基金将权证的投资作为控制投资风险和在有效控制风险前期下提高基金投资组合收 益的辅助手段。本基金的权证投资策略包括： 1、根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值，发现市场对股票权证的非 理性定价； 2、在产品定价时，主要采用市场公认的多种期权定价模型以及研究人员对包括对应公 司基本面等不同变量的预测对权证确定合理定价； 3、利用权证衍生工具的特性，本基金通过权证与证券的组合投资 ,来达到改善组合风险 收益特征的目的； 4、本基金投资权证策略包括但不限于杠杆交易策略、看跌保护组合策略、获利保护策 略、买入跨式投资策略等等。 （五）其他金融衍生产品投资策略 本基金将密切跟踪国内各种金融衍生产品的动向，一旦有新的产品推出市场，将在届时 相应法律法规的框架内，制订符合本基金投资目标的投资策略，同时结合对金融衍生产品的 研究，在充分考虑金融衍生产品风险和收益特征的前提下,谨慎进行投资。 五、投资决策 （一）决策依据 1、国家有关法律法规、监管规定和基金合同的有关规定； 2、宏观经济、微观经济运行状况，货币政策和财政政策执行状况，货币市场和证券市 场运行状况； 3、投研团队提供的宏观经济分析报告、策略分析报告、固定收益类债券分析报告、定 量分析报告、风险测算报告等。 （二）决策程序 1、基金经理拟定基金总体投资计划 基金总体投资计划的拟定，由基金经理根据公司投研团队撰写的宏观经济、行业、上市 44 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 公司分析报告、策略研究报告、债券研究报告等拟定。 该基金总体投资计划包括资产配置方案（即投资组合中股票、债券和现金类资产的配置 比例）、债券组合久期等。 如果基金经理认为影响市场的因素产生了重大变化，还可以临时提出新的总体投资计 划，并报投资决策委员会审批。 2、投资决策会委员会审议决定基金总体投资计划 投资决策委员会根据公司投研团队撰写的宏观经济、行业、上市公司分析报告、策略研 究报告、债券研究报告、基金经理拟定的基金总体投资计划、监察稽核部提供的风险分析报 告和绩效评估报告等，审议并决定基金总体投资计划。 3、基金经理执行基金总体投资计划，并构建具体的投资组合 （1）基金经理严格执行投资决策委员会确定的资产配置方案； （2）构建股票投资组合 基金经理在投资决策委员会确定的资产配置方案内，通过对市场估值水平的分析，结合 公司投研团队对行业景气度、行业发展趋势的研究，合理配置价值、成长股票的权重。充分 权衡行业集中度、资产流动性等多种因素对投资组合风险收益水平的影响，审慎精选，在本 基金核心股票库的范围内构建本基金的股票组合。 （3）构建债券投资组合 基金经理根据投资决策委员会确定的债券组合久期，以及基金合同规定的债券投资原 则，构建债券投资组合。 4、投资指令的下达与执行及反馈 基金经理根据投资组合方案制订具体的操作计划，并以投资指令的形式下达至集中交易 室。集中交易室依据投资指令具体执行股票和债券买卖操作，并将指令的执行情况反馈给基 金经理并提供建议，以便基金经理及时调整交易策略。 5、投资组合监控与评估 监察稽核部对基金总体投资计划的执行进行日常监督和实时风险控制，并定 期或不定期的提供风险分析报告。公司风险控制委员会根据市场变化对基金投资组合进行风 险评估，提出风险防范措施。 监察稽核部定期对基金投资组合进行投资绩效评估，研究在一段时期内基金 投资组合的变化及由此带来的收益与损失，并对基金业绩进行有效分解，以便能更好地评估 资产配置、个股选择各自对基金业绩的贡献度，并对基金经风险调整后的业绩进行评估，定 45 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 期或不定期地提供绩效评估报告。 6、基金经理对组合进行调整 基金经理根据证券市场变化、基金申购、赎回现金流情况，以及风险监控和风险评估结 果、绩效评估报告对组合进行动态调整。 六、业绩比较基准 60%×沪深 300指数收益率+40%×上证国债指数收益率 选择该业绩基准，是基于以下因素： 1、沪深 300指数和上证国债指数合理、透明； 2、指数编制和发布有一定的历史，有较高的知名度和市场影响力； 3、沪深 300指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场第一个 统一指数； 4、有一定市场覆盖率，并且不易被操纵； 5、基于本基金的股票、债券和现金比例，选用该业绩比较基准能够忠实反映本基金的 风险收益特征。 基金管理人在下列情况下可以修改业绩比较基准：一是在基金合同修改的前提下，基金 管理人可根据投资目标和投资政策的变更，确定新的业绩比较基准，并及时公告；二是当市 场出现更合适、更权威的比较基准时，本基金管理人有权选用新的比较基准，并及时公告； 三是随着法律法规和市场环境发生变化，本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发 布时，本基金管理人依据维护基金份额持有人合法权益的原则，有权选用新的比较基准，并 及时公告。 七、风险收益特征 本基金是混合型基金，风险高于货币市场基金和债券型基金，属于中高风险、中高预期 收益的证券投资基金。 八、建仓期 基金管理人自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有 关约定。 九、投资组合限制 1、本基金持有一家上市公司的股票市值不得超过基金资产净值的10%； 2、本基金与本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券 的10%； 46 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书201202 3、基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产，本基 金所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 4、本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的0.5%；（未完）  |