[中报]搜于特：2012年半年度报告
东东莞莞市市搜搜于于特特服服装装股股份份有有限限公公司司 （（DDOONNGGGGUUAANN SSOOUUYYUUTTEE FFAASSHHIIOONN CCOO..,,LLTTDD..）） 22001122年年半半年年度度报报告告 二二00一一二二年年八八月月 目 录 一、重要提示 ..................................................................................................................................... 3 二、公司基本情况 .............................................................................................................................. 4 三、主要会计数据和业务数据摘要 .................................................................................................. 5 四、股本变动及股东情况 .................................................................................................................. 8 五、董事、监事和高级管理人员 .................................................................................................... 13 六、董事会报告 ............................................................................................................................... 18 七、重要事项 ................................................................................................................................... 33 八、财务会计报告 ............................................................................................................................ 45 九、备查文件目录 .......................................................................................................................... 148 一、重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。 公司负责人马鸿、主管会计工作负责人唐洪及会计机构负责人(会计主管人员) 骆和平声明：保证半年 度报告中财务报告的真实、完整。 二、公司基本情况 （一）公司信息 A股代码 002503 B股代码 A股简称 搜于特 B股简称 上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的法定中文名称 东莞市搜于特服装股份有限公司 公司的法定中文名称缩写 搜于特 公司的法定英文名称 DONGGUAN SOUYUTE FASHION Co.,LTD. 公司的法定英文名称缩写 SOUYUTE 公司法定代表人 马鸿 注册地址 广东省东莞市道滘镇昌平第二工业区第一栋 注册地址的邮政编码 523170 办公地址 广东省东莞市道滘镇昌平第二工业区第一栋 办公地址的邮政编码 523170 公司国际互联网网址 www.celucasn.com 电子信箱 syt@celucasn.com （二）联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 廖岗岩 王丹 联系地址 东莞市道滘镇昌平第二工业区第一栋 东莞市道滘镇昌平第二工业区第一栋 电话 0769-88389888 0769-88389888 传真 0769-81333508 0769-81333508 电子信箱 syt@celucasn.com syt@celucasn.com （三）信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站网 址 www.cninfo.com.cn 公司半年度报告备置地点 广东省东莞市道滘镇昌平第二工业区第一栋公司证券投资部 三、主要会计数据和业务数据摘要 （一）主要会计数据和财务指标 以前报告期财务报表是否发生了追溯调整 □ 是 √ 否 □ 不适用 主要会计数据 主要会计数据 报告期（1-6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减 (%) 营业总收入（元） 664,355,718.74 447,976,070.24 48.3% 营业利润（元） 130,206,999.25 86,058,393.78 51.3% 利润总额（元） 130,004,345.62 87,403,718.78 48.74% 归属于上市公司股东的净利润（元） 95,884,760.34 65,459,254.49 46.48% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 96,038,469.51 64,450,529.49 49.01% 经营活动产生的现金流量净额（元） -17,849,398.33 -73,834,739.09 75.83% 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末 增减(%) 总资产（元） 2,032,396,047.43 2,162,479,488.63 -6.02% 归属于上市公司股东的所有者权益（元） 1,800,373,167.60 1,784,488,407.26 0.89% 股本（股） 288,000,000.00 160,000,000.00 80% 主要财务指标 主要财务指标 报告期（1-6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减 (%) 基本每股收益（元/股） 0.33 0.23 43.48% 稀释每股收益（元/股） 0.33 0.23 43.48% 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元/股） 0.33 0.22 50% 全面摊薄净资产收益率（%） 5.33% 3.9% 1.43% 加权平均净资产收益率（%） 5.27% 3.89% 1.38% 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收 益率（%） 5.33% 3.84% 1.49% 扣除非经常性损益后的加权平均净资产 收益率（%） 5.28% 3.83% 1.45% 每股经营活动产生的现金流量净额（元/ 股） -0.06 -0.46 86.96% 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度同期 末增减(%) 归属于上市公司股东的每股净资产（元/ 股） 6.25 11.15 -43.95% 资产负债率（%） 11.42% 17.48% -6.06% 报告期末公司前主要会计数据和财务指标的说明 无 （二）境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 3、存在重大差异明细项目 重大的差异项目 项目金额（元） 形成差异的原因 涉及的国际会计准则和/或境 外会计准则规定等说明 4、境内外会计准则下会计数据差异的说明 不适用 （三）扣除非经常性损益项目和金额 √ 适用 □ 不适用 项目 金额（元） 说明 非流动资产处置损益 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 118,778.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于 取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产 生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减 值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损 益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期 净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价 值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一 次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -321,431.63 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -48,944.46 合计 -153,709.17 -- 公司对“其他符合非经常性损益定义的损益项目”以及根据自身正常经营业务的性质和特点将非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的说明 项目 涉及金额（元） 说明 四、股本变动及股东情况 （一）股本变动情况 1、股份变动情况表 √ 适用 □ 不适用 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例(%) 发行新股 送股 公积金转 股 其他 小计 数量 比例(%) 一、有限售条件股份 120,000,000.00 75% 96,000,000.00 96,000,000.00 216,000,000.00 75% 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股 120,000,000.00 75% 96,000,000.00 96,000,000.00 216,000,000.00 75% 其中：境内法人持股 35,643,564.00 22.28% 28,514,851.00 28,514,851.00 64,158,415.00 22.28% 境内自然人持股 84,356,436.00 52.72% 67,485,149.00 67,485,149.00 151,841,585.00 52.72% 4、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 5.高管股份 二、无限售条件股份 40,000,000.00 25% 32,000,000.00 32,000,000.00 72,000,000.00 25% 1、人民币普通股 40,000,000.00 25% 32,000,000.00 32,000,000.00 72,000,000.00 25% 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 三、股份总数 160,000,000.00 100% 128,000,000.00 128,000,000.00 288,000,000.00 100% 股份变动的批准情况（如适用） 2012年5月19日根据公司2011年年度股东大会决议，以公司总股份160,000,000股为基数，以资本公积金转增股本方式， 向全体股东每10股转增8股，转增后公司注册资本变更为288,000,000.00元，资本公积金转增股本的方案已于2012年5月31日 实施，以上增资情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了《验资报告》(天健验[2012]3-32号)。 股份变动的过户情况 2012年5月31日中国证券登记结算有限公司深圳分公司将资本公积金转增股本128,000,000股记入各股东账户。 股份变动对最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有） 按原有股份计算最近一期每股收益及每股净资产分别是0.60元、11.25元，股份变动后最近一期每股收益及每股净资产分 别是0.33元、6.25元。 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 无 2、限售股份变动情况 √ 适用 □ 不适用 股东名称 期初限售股数 本期解除限售股 数 本期增加限售股 数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期 马鸿 79,756,436.00 63,805,149.00 143,561,585.00 首发锁定 2013年11月17 日 广东兴原投资有 限公司 35,643,564.00 28,514,851.00 64,158,415.00 首发锁定 2013年11月17 日 马少贤 4,000,000.00 3,200,000.00 7,200,000.00 首发锁定 2013年11月17 日 马少文 600,000.00 480,000.00 1,080,000.00 首发锁定 2013年11月17 日 合计 120,000,000.00 96,000,000.00 216,000,000.00 -- -- （二）证券发行与上市情况 1、前三年历次证券发行情况 √ 适用 □ 不适用 股票及其衍生证 券名称 发行日期 发行价格（元/股） 发行数量 上市日期 获准上市交易数 量 交易终止日期 股票类 人民币普通股 2010年11月03 日 75.00 20,000,000.00 2010年11月17 日 20,000,000.00 可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类 权证类 前三年历次证券发行情况的说明 2010年10月19日经中国证券监督管理委员会（证监许可【2010】1436号）文核准，公司公开发行2,000万股人民币普通 股，发行价格为75元/股。 经深圳证券交易所（深证上【2010】370号）文同意，公司股票自2010年11月17日起在深圳证券交易所上市，股票简称“搜 于特”，股票代码“002503”，公司总股本由6,000万股增加到8,000万股。 2、公司股份总数及结构变动及所导致的公司资产负债结构的变动情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，根据公司2011年年度股东大会审议通过的决议，以公司总股份160,000,000股为基数，以资本公积金转增股本 方式，向全体股东每10股转增8股，转增后公司注册资本变更为288,000,000.00元，资本公积金转增股本的方案已于2012年5 月31日实施，以上增资情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了《验资报告》(天健验[2012]3-32号)。 本次股份总数变动对公司资产负责结构变动无影响。 3、现存的内部职工股情况 □ 适用 √ 不适用 （三）股东和实际控制人情况 1、报告期末股东总数 报告期末股东总数为7,334.00户。 2、前十名股东持股情况 前十名股东持股情况 股东名称（全称） 股东性质 持股比例(%) 持股总数 持有有限售 条件股份 质押或冻结情况 股份状态 数量 马鸿 境内自然人 49.85% 143,561,585.00 143,561,585.00 广东兴原投资有限公司 境内非国有法 人 22.28% 64,158,415.00 64,158,415.00 质押 32,400,000.00 马少贤 境内自然人 2.5% 7,200,000.00 7,200,000.00 中国工商银行-广发聚瑞股 票型证券投资基金 2.45% 7,068,508.00 中国农业银行-中海分红增 利混合型证券投资基金 1.38% 3,963,219.00 中国建设银行－华宝兴业 新兴产业股票型证券投资 基金 1.21% 3,490,000.00 中国建设银行－上投摩根 阿尔法股票型证券投资基 金 0.71% 2,035,538.00 中国工商银行-广发策略优 选混合型证券投资基金 0.67% 1,940,854.00 全国社保基金一一五组合 0.6% 1,730,006.00 西藏中凯控股有限公司 境内非国有法 人 0.54% 1,552,050.00 股东情况的说明 马鸿为公司董事长兼总经理，马少贤为公司董事，两人为兄妹关系。广东 兴原投资有限公司为马鸿先生与黄晓旋女士共同设立的公司，马鸿先生与黄晓 旋女士为夫妻关系。 前十名无限售条件股东持股情况 √ 适用 □ 不适用 股东名称 期末持有无限售条件 股份的数量 股份种类及数量 种类 数量 中国工商银行-广发聚瑞股票型证券投资基金 7,068,508.00 A股 7,068,508.00 中国农业银行-中海分红增利混合型证券投资基 金 3,963,219.00 A股 3,963,219.00 中国建设银行－华宝兴业新兴产业股票型证券 投资基金 3,490,000.00 A股 3,490,000.00 中国建设银行－上投摩根阿尔法股票型证券投 资基金 2,035,538.00 A股 2,035,538.00 中国工商银行-广发策略优选混合型证券投资基 金 1,940,854.00 A股 1,940,854.00 全国社保基金一一五组合 1,730,006.00 A股 1,730,006.00 西藏中凯控股有限公司 1,552,050.00 A股 1,552,050.00 中国平安人寿保险股份有限公司-自有资金 1,468,887.00 A股 1,468,887.00 中国建设银行-农银汇理大盘蓝筹股票型证券投 资基金 1,086,671.00 A股 1,086,671.00 中国建设银行-上投摩根双息平衡混合型证券投 资基金 970,524.00 A股 970,524.00 上述股东关联关系或（及）一致行动人的说明 上述股东中马鸿先生与马少贤女士为兄妹关系，广东兴原投资有限公司为马鸿先生与黄晓旋女士共同设立的公司，马鸿 先生与黄晓旋女士为夫妻关系。除以上关联关系外，未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司股东 持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 3、控股股东及实际控制人情况 （1）控股股东及实际控制人变更情况 □ 适用 √ 不适用 （2）控股股东及实际控制人具体情况介绍 是否有新实际控制人 □ 是 √ 否 □ 不适用 实际控制人名称 马鸿 实际控制人类别 个人 情况说明 报告期内，公司控股股东和实际控制人均为马鸿先生，未发生变动。马鸿先生直接持有公司143,561,585股股份，占公司 股份总数的49.85%；马鸿先生持股90%的广东兴原投资有限公司直接持有公司64,158,415股股份，占公司股份总数的22.28%。 马鸿先生合计持有公司69.90%的股份。 马鸿 公司现任董事长兼总经理，1967年生，研究生学历，中国国籍，无境外永久居留权。2006年11月至今任公司董事 长，2007年5月至今兼任公司总经理，2008年6月至2009年5月任广东兴原投资有限公司总经理，2009年5月至今任广东兴原投 资有限公司执行董事。马鸿先生具有丰富的服装行业营销管理、战略管理的经验，现任社会职务有：中国流行色协会理事、 广东省服装服饰行业协会副会长、东莞市中小企业发展促进会副会长、东莞市道滘镇商会副会长。 （3）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 （4）实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 □ 适用 √ 不适用 4、其他持股在百分之十以上的法人股东 √ 适用 □ 不适用 法人股东名称 法定代表人 成立日期 主要经营业务或管理活动 注册资本 （万元） 币种 广东兴原投资有限公司 马鸿 2008年05月 30日 实业投资、企业投资及管理、 投资咨询服务 2,500 CNY 情况说明 广东兴原投资有限公司期末持有公司64,158,415股股份，占公司股份总数的 22.28%，除此之外，公司无其他持股在10%以上（含10%）的法人股东。 （四）可转换公司债券情况 □ 适用 √ 不适用 五、董事、监事和高级管理人员 （一）董事、监事和高级管理人员持股变动 姓名 职务 性别 年龄 任期起始日 期 任期终止日 期 期初持股数 （股） 本期增持股 份数量（股） 本期减持股 份数量（股） 期末持股数 （股） 其中：持有 限制性股票 数量（股） 期末持有股 票期权数量 （股） 变动原因 是否在股东 单位或其他 关联单位领 取薪酬 马鸿 董事长/总经 理 男 45.00 2009年11月 20日 2012年11月 19日 79,756,436.00 63,805,149.00 143,561,585.00 143,561,585.00 资本公积转 增股本 否 马少贤 董事 女 41.00 2009年11月 20日 2012年11月 19日 4,000,000.00 3,200,000.00 7,200,000.00 7,200,000.00 资本公积转 增股本 否 伍骏 董事/副总经 理 男 34.00 2009年11月 20日 2012年11月 19日 否 廖岗岩 董事/副总经 理/董事会秘 书 男 44.00 2009年11月 20日 2012年11月 19日 否 刘岳屏 独立董事 男 52.00 2009年11月 20日 2012年11月 19日 否 马卓檀 独立董事 男 40.00 2009年11月 20日 2012年11月 19日 否 王鸿远 独立董事 男 40.00 2009年11月 20日 2012年11月 19日 否 张俊 监事会主席 男 42.00 2009年11月 20日 2012年11月 19日 否 柴海军 监事 男 33.00 2011年03月 17日 2012年11月 19日 否 胥静 监事 女 31.00 2009年11月 20日 2012年11月 19日 否 林朝强 副总经理 男 49.00 2009年11月 26日 2012年11月 25日 否 古芬 副总经理 女 40.00 2009年11月 26日 2012年11月 25日 否 唐洪 财务总监 男 39.00 2009年11月 26日 2012年11月 25日 否 合计 -- -- -- -- -- 83,756,436.00 67,005,149.00 0.00 150,761,585.00 150,761,585.00 -- -- 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □ 适用 √ 不适用 （二）任职情况 在股东单位任职情况 √ 适用 □ 不适用 任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 在股东单位是否领 取报酬津贴 马鸿 广东兴原投资有限公司 执行董事 2009年05月 01日 否 在股东单位任 职情况的说明 在其他单位任职情况 √ 适用 □ 不适用 任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 在其他单位是否领 取报酬津贴 刘岳屏 广东省服装服饰行业协会、广东省服装 研究设计中心、广东尚域会展有限公司 分别任协会 会长；董事长 兼总经理；董 事长 2002年01月 01日 是 马卓檀 国浩律师集团（深圳）事务所 合伙人、律师 是 王鸿远 国信证券股份有限公司 投资银行事 业部、战略客 户融资部执 行总经理 2001年01月 01日 是 伍骏 东莞市潮流前线信息科技有限公司 执行董事、经 理 2007年12月 21日 否 在其他单位任 职情况的说明 （三）董事、监事、高级管理人员报酬情况 董事、监事、高级管理人 员报酬的决策程序 公司高级管理人员由董事会审议决定其年度报酬；公司董事、监事的报酬由董事会提出相关议案， 经董事会审议通过后报股东大会审议决定其年度报酬。 董事、监事、高级管理人 员报酬确定依据 根据2012年4月23日公司第二届董事会第十七次会议审议通过的《关于东莞市搜于特服装股份 有限公司高级管理人员2012年薪酬的议案》及2012年5月19日公司2011年度股东大会审议通 过的《关于东莞市搜于特服装股份有限公司董事、监事2012年薪酬的议案》，确定公司董事、监 事、高级管理人员的年度报酬。 董事、监事和高级管理人 员报酬的实际支付情况 公司董事、监事及高级管理人员的薪酬按月进行支付，报告期内共支付106.43万元。 姓名 职务 报酬总额 马鸿 董事长/总经理 11.10 马少贤 董事 3.37 伍骏 董事/副总经理 11.33 廖岗岩 董事/副总经理/董事会秘书 14.88 刘岳屏 独立董事 3.63 马卓檀 独立董事 3.63 王鸿远 独立董事 3.63 张俊 监事会主席 5.59 柴海军 监事 4.83 胥静 监事 6.72 林朝强 副总经理 11.99 古芬 副总经理 17.69 唐洪 财务总监 14.76 合计 106.43 （四）公司董事、监事、高级管理人员变动情况 姓名 担任的职务 变动情形 变动日期 变动原因 （五）公司员工情况 在职员工的人数 1,214.00 公司需承担费用的离退休职工人数 0.00 专业构成 专业构成类别 专业构成人数 生产人员 0.00 销售人员 607.00 技术人员 173.00 财务人员 26.00 行政人员 408.00 教育程度 教育程度类别 数量（人） 硕士 1.00 本科 85.00 大专 315.00 高中及以下 813.00 公司员工情况说明 截止报告期末，公司拥有员工1,214人，其中销售人员607人，占比50%；设计人员173人，占比 14.25%；财务人员26人， 占比 2.14%；行政人员（包括管理人员与物流人员）408人，占比33.61%。本科及以上人员86人，占比7.08%；大专人员315 人，占比25.95；高中及以下人员813人，占比 66.97%。 六、董事会报告 （一）管理层讨论与分析 公司主要通过品牌建设与推广、产品设计与研发、营销网络建设和供应链管理，以加盟和直营相结合、生产与物流全部 外包的经营模式，从事“潮流前线”品牌青春休闲服饰产品的设计与销售，产品覆盖女装、男装，具体分为T恤、衬衣、毛衣、 便装等10大类，消费对象以16-29岁的年经人为主。 公司自设立以来一直专注于国内青春休闲服三四类市场，以“大众时尚”为品牌定位，在业内率先提出“时尚下乡”概念， 致力于将时尚新潮、款式多样、质优价廉的青春休闲服饰投放三四类市场，让广大普通消费者享受到平价时尚的服饰。公司 品牌目前已成为国内青休闲服三、四类市场的领先品牌。 报告期内，公司继续加大销售渠道开拓和建设力度，强化内部管理，品牌影响力进一步扩大，公司经营业绩继续稳步、 快速增长。报告期内，实现营业收入66,435.57万元，较上年同期增长达到48.30%，实现利润总额13,000.43万元，较上年同 期增长48.74%，实现归属于上市公司股东的净利润9,588.48万元，较上年同期增长46.48%。 1、主要财务数据及变动原因 主要会计数据 报告期（1-6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 营业总收入（元） 664,355,718.74 447,976,070.24 48.30 营业利润（元） 130,206,999.25 86,058,393.78 51.30 利润总额（元） 130,004,345.62 87,403,718.78 48.74 归属于上市公司股东的净利润（元） 95,884,760.34 65,459,254.49 46.48 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 96,038,469.51 64,450,529.49 49.01 经营活动产生的现金流量净额（元） -17,849,398.33 -73,834,739.09 75.83 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减(%) 总资产（元） 2,032,396,047.43 2,162,479,488.63 -6.02 归属于上市公司股东的所有者权益（元） 1,800,373,167.60 1,784,488,407.26 0.89 股本（股） 288,000,000.00 160,000,000.00 80.00 报告期内，营业收入、营业利润、利润总额、归属于上市公司股东的净利润分别比上年增长48.30%、 51.30%、48.74%， 46.48%，主要原因为：公司继续加大销售渠道开拓和建设力度，自2012年开始，对新开加盟店原则上要求达到200平方米以 上，同时鼓励加盟商向“空中发展”，开设多楼层店铺；公司继续通过给予货款信用额度、送货架、送灯具、补贴装修、管理 培训等多种措施全方位扶持加盟商开大店、开多店；公司在内部管理、品牌推广和产品研发设计等方面也不断进步，品牌影 响力进一步扩大；公司终端店铺数量、面积和质量的稳步提升 ，支撑公司经营业绩稳步、快速增长。 报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比增长75.83%，但仍为 -1,784.94万元，主要原因为：公司终端销售良好， 客户能够及时回款，应收账款较年末有所下降，销售收到现金的能力得到提升，但由于公司处于快速发展期，销售规模增长 较快，公司采用的生产模式需要自行采购原材料再委托加工厂进行加工生产，供应链相对较长，在销售订单快速增长的情况 下，公司需要为秋冬季销售备料、备库的资金支出增加。报告期内经营活动产生的现金流量净额为负的原因有以下几点：⑴ 本报告期内由于公司前期开具的银行承兑汇票到期，本期支付增加，应付票据较期初减少10,622.68万元；⑵随销售规模增长， 公司不断加强销售团队及管理团队的建设，报告期内支付给员工及为员工支付的工资、福利费等支出等较去年同期增加 1,685.40万元；⑶随销售规模增长，报告期内交纳的税费较去年同期增加2,253.01万元； ⑷目前中小企业融资较困难，公司 在现金较充足的情况下支持长期合作的供应商，帮助其解决资金短缺，加快了对部分供应商采购款与加工费的支付，应付账 款较年初减少2,147.40万元；⑸因春夏装销售已基本完成， 秋冬装销售尚未开始，预收客户货款较年初减少3,117.85万元。 2、利润及构成情况 项 目 本期数 上年同期数 同比增减 金额（元） 占营业收入比重 金额（元） 占营业收入比重 营业收入 664,355,718.74 100.00% 447,976,070.24 100.00% 48.30% 营业成本 439,222,898.51 66.11% 293,242,088.02 65.46% 49.78% 营业税金及附加 2,261,995.13 0.34% 1,703,361.80 0.38% 32.80% 销售费用 68,136,297.14 10.26% 47,320,338.39 10.56% 43.99% 管理费用 29,454,587.90 4.43% 22,227,480.35 4.96% 32.51% 财务费用 -3,987,726.43 -0.60% -5,210,445.04 -1.16% -23.47% 资产减值损失 -939,332.76 -0.14% 2,634,852.94 0.59% -135.65% 所得税 34,119,585.28 5.14% 21,944,464.29 4.90% 55.48% （1）报告期内，营业收入同比增长48.30%，主要原因是：公司继续加大销售开拓和建设力度，鼓励加盟商开设多楼层 店铺；公司继续给予货款信用额度、管理培训等多种措施全方位扶持、培育、激励加盟商快速成长；公司继续加强内部管理， 加强品牌推广和产品研发设计，随品牌影响力进一步扩大，公司终端店铺数量、面积和质量的稳步提升使报告期内营业收入 得到大幅度增长。 （2）报告期内，营业成本同比增长49.78%，高于营业收入增长的主要原因为：公司2011年针对募投营销网络建设项目 开店计划进行了备货，由于去年募投项目进展较慢，该部分存货公司在去年提取了存货跌价准备。今年一季度时公司将该批 存货处理给加盟商进行销售，由于该批存货的销售价格低于成本，处理后影响报告期的营业成本，使报告期内的营业成本的 增长快于营业收入的增长。 （3）报告期内，营业税金及附加同比增长32.80%，主要原因为：销售收入增加导致应交流转税增加所致。 （4）报告期内，销售费用同比增长43.99%，主要原因为：公司销售队伍随着销售规模的增长进一步扩大，导致员工工 资及差旅费支出增长较快；随销售规模的增长，公司订货会的费用有所增长；公司购买、租赁店铺用于开设“潮流前线”专卖 店的租赁费及折旧与摊销有较大的增长。 （5）报告期内，管理费用同比增长32.51%，主要原因为：随公司销售规模的增长，公司加强了管理团队的建设，管理 人员工资、福利费、社保等支出有较大的增长； （6）报告期内，财务费用同比减少23.47%，主要原因为：公司募集资金存放银行获得利息收入较上年同期减少。 （7）报告期内，资产减值损失同比减少135.65%，主要原因为：报告期末公司应收账款较期初减少，导致资产减值损 失减少。 （8）报告期内，所得税费用同比增长55.48%，主要原因为：公司利润总额有较大的增长。 3、资产负债情况 项目 本报告期末 上年度期末 同比增减 金额（元） 占总资产比重 金额（元） 占总资产比重 货币资金 1,166,545,014.07 57.40% 1,287,524,797.52 59.54% -9.40% 应收账款 122,592,092.17 6.03% 147,374,334.11 6.82% -16.82% 预付款项 203,330,294.53 10.00% 226,022,767.65 10.45% -10.04% 其他应收款 8,124,705.29 0.40% 2,620,405.82 0.12% 210.06% 存货 373,004,747.68 18.35% 348,559,001.67 16.12% 7.01% 投资性房地产 27,711,945.74 1.36% 固定资产 46,624,998.81 2.29% 75,720,221.10 3.50% -38.42% 无形资产 32,538,702.05 1.60% 31,837,412.25 1.47% 2.20% 在建工程 26,833,290.44 1.32% 27,289,621.10 1.26% -1.67% 长期待摊费用 22,048,975.46 1.08% 12,463,039.73 0.58% 76.91% 递延所得税资产 3,041,281.19 0.15% 3,067,887.68 0.14% -0.87% 资产总计 2,032,396,047.43 100.00% 2,162,479,488.63 100.00% -6.02% 项目 本报告期末 上年度期末 同比增减 金额（元） 占总负债比重 金额（元） 占总负债比重 短期借款 35,000,000.00 15.08% 35,000,000.00 9.26% 0.00% 应付票据 137,148,508.71 59.11% 243,375,309.64 64.39% -43.65% 应付账款 12,937,885.22 5.58% 34,411,884.81 9.10% -62.40% 预收款项 7,406,938.78 3.19% 38,585,436.21 10.21% -80.80% 应付职工薪酬 5,477,601.00 2.36% 7,858,231.00 2.08% -30.29% 应交税费 20,517,206.27 8.84% 15,448,825.55 4.09% 32.81% 其他应付款 13,534,739.85 5.83% 3,311,394.16 0.88% 308.73% 负债合计 232,022,879.83 100.00% 377,991,081.37 100.00% -38.62% （1）报告期末，货币资金较上年末下降9.40%，主要原因为：①公司前期开具的银行承兑汇票到期支付的金额增加； ②报告期内公司投资购买商铺用于开设“潮流前线”品牌专卖店而支付的店铺购置款和预付款金额增加；③报告期内公司支付 了股东现金股利。 （2）报告期末，应收账款较上年末下降16.82%，主要原因为：报告期内公司终端销售良好，客户能够及时回款，期末 应收账款有所减少。 （3）报告期末，其他应收款较上年末增长210.06%，主要原因为：公司支付的店铺押金、仓库押金及购房定金增加所 致。 （4）报告期末，投资性房地产较上年末增长2,771.19万元，主要原因为：固定资产出租转入投资性房地产。 （5）报告期末，固定资产较上年末减少38.42%，主要原因为：报告期内固定资产转为投资性房地产。 （6）报告期末，长期待摊费用较上年末增长76.91%，主要原因为：报告期内店铺装修支出增加所致。 （7）报告期末，应付票据较上年末下降43.65%，主要原因为：公司前期开具的银行承兑汇票到期，本期支付增加。 （8）报告期末，应付账款较上年末下降62.40%，主要原因为：目前中小企业融资较困难，公司在现金较充足的情况下 支持长期合作的供应商，帮助其解决资金短缺，加快了对部分供应商采购款与加工费的支付。 （9）报告期末，预收款项较上年末下降80.80%，主要原因为：受服装换季影响，6月末公司春夏装销售已基本完成， 秋冬装销售尚未开始，导致预收客户货款减少。 （10）报告期末，应付职工薪酬较上年末减少30.29%，主要原因为：公司上年期末应付职工薪酬中含有部分年终奖。 （11）报告期末，应交税费较上年末增长32.81%，主要原因为：报告期内销售收入增长较快导致应交税费增加。 （12）报告期末，其他应付款较上年末增长308.73%，主要原因为：收到的客户保证金、应付广告费及装修费等增加。 4、现金流情况分析 单位：元 项目 本期数 上年同期数 本期比上年同期增减 一、经营活动产生的现金流量净额 -17,849,398.33 -73,834,739.09 75.83% 经营活动现金流入量 776,114,771.77 444,609,069.96 74.56% 经营活动现金流出量 793,964,170.10 518,443,809.05 53.14% 二、投资活动产生的现金流量净额 -21,943,480.74 -127,715,150.42 82.82% 投资活动现金流入量 投资活动现金流出量 21,943,480.74 127,715,150.42 -82.82% 三、筹资活动产生的现金流量净额 -3,194,757.11 -166,142,822.11 98.08% 筹资活动现金流入量 133,162,902.28 78,251,339.84 70.17% 筹资活动现金流出量 136,357,659.39 244,394,161.95 -44.21% 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -42,987,636.18 -367,692,711.62 88.31% 现金流入总计 909,277,674.05 522,860,409.80 73.90% 现金流出总计 952,265,310.23 890,553,121.42 6.93% （1）报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比增长75.83%，但仍为-1,784.94万元，主要原因为：公司终端销售良 好，客户能够及时回款，应收账款较年末有所下降，销售收到现金的能力得到提升，但由于公司处于快速发展期，销售规模 增长较快，公司采用的生产模式需要自行采购原材料再委托加工厂进行加工生产，供应链相对较长，在销售订单快速增长的 情况下，公司需要为秋冬季销售备料、备库的资金支出增加。报告期内经营活动产生的现金流量净额为负的原因有以下几点： ⑴本报告期内由于公司前期开具的银行承兑汇票到期，本期支付增加，应付票据较期初减少10,622.68万元；⑵随销售规模增 长，公司不断加强销售团队及管理团队的建设，报告期内为支付给员工及为员工支付的工资、福利费等支出等较去年同期增 加1,685.40万元；⑶随销售规模增长，报告期内交纳的税费较去年同期增加2,253.01万元； ⑷目前中小企业融资较困难，公 司在现金较充足的情况下支持长期合作的供应商，帮助其解决资金短缺，加快了对部分供应商采购款与加工费的支付，应付 账款较年初减少2,147.40万元；⑸因春夏装销售已基本完成， 秋冬装销售尚未开始，预收客户货款较年初减少3,117.85万元。 （2）报告期内，投资活动产生的现金流量净额同比增长82.82%，主要原因为：报告期公司投资购买商铺用于开设“潮流 前线”品牌专卖店支出较上年同期减少。 （3）报告期内，筹资活动产生的现金流量净额同比增长98.08%，主要原因为：报告期内因上期银行承兑汇票到期已支 付相应款项，收到原支付的银行承兑保证金增加；报告期内经与银行沟通，降低或减免了本期开具银行承兑汇票保证金。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本报告期盈利预测或经营计划是否低20%以上或高20%以上： □ 是 √ 否 □ 不适用 公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析 报告期内，公司拥有3家全资子公司，详细情况如下： 1、东莞市潮流前线信息科技有限公司 ①公司名称：东莞市潮流前线信息科技有限公司 ②注册地：东莞市道滘镇昌平村委会办公楼对面 ③法定代表人：伍骏 ④注册资本：1,000万元 ⑤实收资本：1,000万元 ⑥注册号：441900000167369 ⑦成立时间：2007年12月21日 ⑧经营范围：计算机、纺织品、服装、电子的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；计算机软硬件的开发， 广告设计与制作，商务信息咨询，国内运代理；销售：服装、鞋、针纺织品、皮革制品、羽绒制品、箱包、玩具、饰品、 工艺品、木制品、电子设备、五金交电、建筑装潢材料 （不含危险化学品）、纸制品、日用品、钟表、眼镜、化妆品、 电子产品、家用电器、办公用品、文具体育用品。 ⑨财务状况：截至2012年6月30日，东莞市潮流前线信息科技有限公司总资产1,691.96万元，净资产1,659.34万元，2012 年1-6月实现利润总额70.64万元，净利润52.27万元。 2、潮州市潮特服装贸易有限公司 ①公司名称：潮州市潮特服装贸易有限公司 ②注册地：广东省潮州市新桥东路172、174、176、178铺面（首层连二层） ③法定代表人：石志伟 ④注册资本：50万元 ⑤实收资本：50万元 ⑥注册号：445100000035986 ⑦成立时间：2011年12月8日 ⑧经营范围：销售：服装、皮革制品、饰品、靯、帽、日用品。 ⑨财务状况：截至2012年6月30日，潮州市潮特服装贸易有限公司总资产115.43万元，净资产108.09万元，2012年1-6 月实现利润总额27.10万元，净利润20.32万元。 3、广州市潮特服装有限公司 ①公司名称：广州市潮特服装有限公司 ②注册地：广州市番禺区市桥街大北路69号自编1号、二、三层 ③法定代表人：廖勇斌 ④注册资本：100万元 ⑤实收资本：100万元 ⑥注册号：440126000249361 ⑦成立时间：2011年12月7日 ⑧经营范围：销售：服装、皮革制品、小饰物、靯、帽、日用品。（经营范围涉及法律、行政法规禁止经营的不得 经营，涉及许可经营的未取得许可前不得经营） ⑨财务状况：截至2012年6月30日，广州市潮特服装有限公司总资产541.38万元，净资产184.37万元，2012年1-6月实 现利润总额112.50万元，净利润84.37万元。 可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素 1、如商业地产价格持续上涨，将加大加盟商的运营成本，侵蚀加盟商的利润空间，影响公司销售渠道的快速扩张。 2、公司内部管理和营销网络管理如不能跟上业务发展的需要，将有可能影响公司发展规模可持续扩大。 5、公司主营业务及其经营状况 （1）主营业务分行业、分产品情况表 单位：元 分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 加盟 609,715,222.10 412,830,885.71 32.29% 47.11% 48.79% -0.77% 自营 53,923,758.64 25,874,146.13 52.02% 60.95% 63.85% -0.85% 分产品 时尚系列 241,844,340.68 159,564,578.64 34.02% 58.89% 59.57% -0.28% 淑女系列 187,642,345.53 123,856,778.74 33.99% 39.68% 41.48% -0.84% 校园系列 234,152,294.53 155,283,674.46 33.68% 45.05% 46.9% -0.84% 主营业务分行业和分产品情况的说明 公司主要采取加盟和直营相结合的模式销售“潮流前线”品牌青春休闲服饰。 报告期内，加盟渠道与自营渠道较上年同期分别增长47.11%，60.95%；公司各系列产品收入均保持快速增长，其中淑 女系列、校园系列、时尚系列分别较去年同期增长39.68%、45.05%、58.89%。主要原因是：公司继续加大销售开拓和建设 力度，公司继续通过给予货款信用额度、送货架、送灯具、补贴装修、管理培训等多种措施全方位扶持加盟商；公司延续之 前成熟的经营模式，加强内部管理和产品研发设计力度，终端店铺数量、面积和质量的稳定增长引致销售业绩的持续上升。 报告期内，加盟渠道的毛利率低于自营渠道主要原因为：公司加盟渠道是以批发价格销售，直营渠道是以终端零售价 格销售。 报告期内，公司毛利率为33.89%，较上年同期34.54%下降0.65%。公司加盟渠道和直营渠道的毛利率较去年同期分别下 降0.77%、0.85%。加盟渠道毛利率下降主要是因为：公司2011年针对募投营销网络建设项目开店计划进行了备货，由于去年 募投项目进展较慢，该部分存货公司在去年提取了存货跌价准备，公司在今年一季度时将该批存货处理给加盟商进行销售， 由于该批存货的销售价格低于成本，使得该批存货的营业成本高于营业收入，导致报告期内毛利率略低于去年同期，但幅度 不大；自营渠道毛利率下降主要是因为：报告期内公司的商场直营专柜、直营店为扩大市场影响力，促销力度较大。 毛利率比上年同期增减幅度较大的原因说明 毛利率与上年同期相比未发生较大变化。 （2）主营业务分地区情况 单位：元 地区 营业收入 营业收入比上年同期增减（％） 东北 19,626,081.91 5.1% 华北 30,532,034.27 13.7% 华东 172,741,456.43 20.59% 华南 257,921,656.48 109.88% 华中 93,264,851.30 39.99% 西北 25,153,120.33 7.33% 西南 64,399,780.02 39.23% 主营业务分地区情况的说明 报告期内，公司各区域均获得不同程度的扩大，华南、华中、西南、华东地区均获得较大的增长，其中华南地区的增长 尤为明显，主要原因为：由于公司总部位于东莞，在华南地区的区位优势较为明显，随着公司对华南区相关市场的开拓力度 加强，华南地区店铺数量、质量均得到不断增长，销售业绩增长较快。 主营业务构成情况的说明 公司主要从事“潮流前线”品牌青春休闲服饰产品的设计与销售，产品覆盖女装、男装,分成三大系列：淑女系列、时尚 系列、校园系列。 （3）主营业务及其结构发生重大变化的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （5）利润构成与上年相比发生重大变化的原因分析 □ 适用 √ 不适用 （6）占净利润10%以上参股公司业务性质、主要产品或服务和净利润等情况 □ 适用 √ 不适用 （7）经营中的问题与困难 公司营销网络扩张迅速，销售、管理团队不断增长，公司规模与营销网络的迅速扩张，给公司管理带来新挑战。公司确 定将2012年定为“管理年”。在2012年度，公司将适当调整发展速度，腾出时间和空间，加强公司内部管理，进一步梳理、 优化内部管理流程，进一步明确部门、岗位职责，强化奖惩分明、监督到位的措施，实施员工培训计划，切实增强公司全体 员工的凝聚力、控制力、执行力，为公司未来保持长期、稳定、快速发展奠定坚实的管理保障。另一方面，加强对公司营销 网络的管理，通过持续督导和培训，强化专卖店标准化流程，提升营销网络的形象与质量。 6、与公允价值计量相关的内部控制制度情况 □ 适用 √ 不适用 7、持有外币金融资产、金融负债情况 □ 适用 √ 不适用 （二）公司投资情况 1、募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 144,313.87 报告期投入募集资金总额 17,780 已累计投入募集资金总额 60,649.57 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0 募集资金总体使用情况说明 1、募集资金使用情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准东莞市搜于特服装股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可【2010】 1436 号）核准，东莞市搜于特服装股份有限公司获准向社会公开发行人民币普通股（A 股）2,000 万股，每股面值人民 币 1.00 元，每股发行价人民币75元，募集资金人民币 150,000 万元，扣除发行费用5,686.13 万元后，募集资金净额人 民币144,313.87 万元，上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所有限公司验证并出具《验资报告》（天健验【2010】 3-86号）。截止报告期末，公司首发募集资金净额为1,443,138,656.75元，尚未使用的金额为836,642,933.06元。 2、募集资金具体的使用情况 （1）募集资金使用情况 ①募集资金营销网络建设项目 本报告期使用募集资金21,476,085.73元 用于营销网络建设项目，截止本报告期未累计使用募集资金62,123,972.69元 用于营销网络建设项目。具体情况如下： 项目 地点 面积 累计已支付金额 购置店铺 浙江绍兴、江西吉安 460.01 19,585,168.45 租赁店铺 广东省广州、东莞、潮州、珠海、深圳；重庆等 9,156.29 24,990,590.24 店铺装修 广东省广州、东莞、潮州、珠海、深圳；江西吉安；重庆等 11,172,840.00 店铺货架等 6,375,374.00 总计 9,616.30 62,123,972.69 ②募集资金信息化建设项目 本报告期内使用募集资金1,011,110.00元 用于信息化建设项目，主要用于购置电脑设备等。截止本报告期未累计使用 募集资金2,468,860.00元用于信息化建设项目。 （2）超募资金使用情况 ①使用部分超募资金归还银行贷款 2010年 12月22日公司第二届董事会第七次会议审议通过《关于使用部分超募资金归还银行贷款的议案》，同意使用 超募资金中的5,150万元用于偿还银行借款。2011年1月12日，公司使用超募资金偿还银行贷款5,150万元。截止本报告 期末，超募资金5,150万元偿还银行贷款已实施完毕。本次归还银行贷款具体情况如下： 序号 贷款银行 贷款金额（万元） 贷款期限 年利率 本次还贷金额（万元） 1 广东发展银行股份有限公司东莞道滘支行 3,600.00 2010.4.9-2011.4.8 5.310% 3,600.00 2 广东发展银行股份有限公司东莞道滘支行 1,000.00 2010.9.9-2011.9.9 5.941% 1,000.00 3 广东发展银行股份有限公司东莞道滘支行 550.00 2010.9.28-2011.9.28 5.841% 550.00 合计 5,150.00 5,150.00 ②使用部分超募资金补充流动资金 2010年 12月22日公司第二届董事会第七次会议审议通过《关于使用部分超募资金补充流动资金的议案》，同意使用 超募资金中的15,000万元用于补充流动资金。2010年12月28日，公司使用超募资金15,000万元补充流动资金。 2011年 2月24日公司第二届董事会第九次会议审议通过《关于使用部分超募资金补充流动资金的议案》，同意使用 超募资金中的10,000万元用于补充流动资金。2011年3月29日，公司使用超募资金10,000万元补充流动资金。 2012年1月18日公司第二届董事会第十五次会议审议通过《关于使用部分超募资金补充流动资金的议案》，同意使用 超募资金中的15,000万元用于补充流动资金。2012年2月2日，公司使用超募资金15,000万元补充流动资金。 截止本报告期末，上述超募资金40,000万元补充流动资金已实施完毕。 ③使用部分超募资金建设营销网络项目 2011年3月17日，公司2010年度股东大会审议通过《关于使用部分超募资金建设营销网络项目的议案》，同意使用 超募资金50,000万元建设营销网络项目。本报告期使用超募募集资金5,312,800.00元 用于营销网络建设项目，截止本报 告期未累计使用超募资金90,402,891.00元用于营销网络建设项目。 具体实施情况如下： 项目 地点 面积 累计已支付金额 购置店铺 四川成都、四川乐山、江西玉山、安徽天长、广东增城 4,944.59 90,152,891.00 （未完）  |