[中报]中信海直：2012年半年度报告
证券简称：中信海直 证券代码：000099 COHC 中信海洋直升机股份有限公司 CITIC OFFSHORE HELICOPTER CO.,LTD. 2012年半年度报告 二○一二年八月十四日 目 录 一、重要提示 ..................................................................................................................................... 3 二、公司基本情况 .............................................................................................................................. 4 三、主要会计数据和业务数据摘要 .................................................................................................. 5 四、股本变动及股东情况 .................................................................................................................. 7 五、董事、监事和高级管理人员 .................................................................................................... 11 六、董事会报告 ............................................................................................................................... 17 七、重要事项 ................................................................................................................................... 42 八、财务会计报告 ............................................................................................................................ 60 九、备查文件目录 .......................................................................................................................... 185 一、重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 公司董事、监事、高级管理人员对本次半年度报告均无异议。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议。 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 徐念沙 副董事长 工作需要 毕为 公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。 公司负责人毕为、主管会计工作负责人唐万元及会计机构负责人(会计主管人员) 陈宏运 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。 释义：无。 二、公司基本情况 （一）公司信息 A股代码 000099 B股代码 A股简称 中信海直 B股简称 上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的法定中文名称 中信海洋直升机股份有限公司 公司的法定中文名称缩写 中信海直 公司的法定英文名称 CITIC OFFSHORE HELICOPTER CO.,LTD. 公司的法定英文名称缩写 COHC 公司法定代表人 毕为 注册地址 广东省深圳市罗湖区解放西路188号 注册地址的邮政编码 518028 办公地址 深圳市南山区南海大道21号深圳直升机场 办公地址的邮政编码 518052 公司国际互联网网址 http://www.china-cohc.com 电子信箱 huangjh@china-cohc.com （二）联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄建辉 苏韶霞 联系地址 深圳市南山区南海大道21号深圳 直升机场 深圳市南山区南海大道21号深圳 直升机场 电话 0755-26723697 0755-26971630 传真 0755-26723697 0755-26971630 电子信箱 huangjh@china-cohc.com susx@china-cohc.com （三）信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 登载半年度报告的中国证监会指定 网站网址 htp://www.cninfo.com.cn 公司半年度报告备置地点 董事会事务部 三、主要会计数据和业务数据摘要 （一）主要会计数据和财务指标 以前报告期财务报表是否发生了追溯调整 □ 是 √ 否 主要会计数据 主要会计数据 报告期（1-6月） 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 营业总收入（元） 507,148,491.12 434,899,595.68 16.61 营业利润（元） 85,674,641.09 84,733,878.55 1.11 利润总额（元） 91,957,276.66 87,308,155.86 5.32 归属于上市公司股东的净利润 （元） 68,166,086.16 65,276,390.86 4.43 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 65,774,286.76 64,296,788.98 2.3 经营活动产生的现金流量净额 （元） 68,860,953.76 -6,199,008.25 1,210.84 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度 期末增减(%) 总资产（元） 2,666,122,614.11 2,710,934,126.06 -1.65 归属于上市公司股东的所有者权 益（元） 1,744,920,082.84 1,702,433,996.68 2.5 股本（股） 513,600,000 513,600,000 0 主要财务指标 主要财务指标 报告期（1-6月） 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 基本每股收益（元/股） 0.1327 0.1271 4.41 稀释每股收益（元/股） 0.1327 0.1271 4.41 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元/股） 0.1281 0.1252 2.32 全面摊薄净资产收益率（%） 3.91 4.01 -0.1 加权平均净资产收益率（%） 3.94 4.03 -0.09 扣除非经常性损益后全面摊薄净 资产收益率（%） 3.77 3.95 -0.18 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 3.8 3.97 -0.17 每股经营活动产生的现金流量净 额（元/股） 0.1341 -0.0121 1,208.26 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度 同期末增减(%) 归属于上市公司股东的每股净资 产（元/股） 3.3974 3.3147 2.49 资产负债率（%） 33.33 36.03 -2.7 报告期末公司前主要会计数据和财务指标的说明（如有追溯调整，请填写调整说明） 无。 （二）境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 （三）扣除非经常性损益项目和金额 √ 适用 □ 不适用 项目 金额（元） 说明 非流动资产处置损益 -52,022.24 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相 关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补 助除外） 6,334,657.81 为本公司之控股子公司--维修公司 享受增值税返还额。 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用 费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成 本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净 资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项 资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值 部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并 日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损 益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的 投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地 产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益 进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -2,320,177.28 所得税影响额 -1,570,658.89 合计 2,391,799.4 -- 四、股本变动及股东情况 （一）股本变动情况 1、股份变动情况表 □ 适用 √ 不适用 2、限售股份变动情况 □ 适用 √ 不适用 （二）证券发行与上市情况 1、前三年历次证券发行情况 □ 适用 √ 不适用 2、公司股份总数及结构变动及所导致的公司资产负债结构的变动情况 □ 适用 √ 不适用 3、现存的内部职工股情况 □ 适用 √ 不适用 （三）股东和实际控制人情况 1、报告期末股东总数 报告期末股东总数为70,824户。 2、前十名股东持股情况 单位：股 前十名股东持股情况 股东名称（全称） 股东性质 持股比例 (%) 持股总数 持有有限 售条件股 份 质押或冻结情况 股份状态 数量 中国中海直有限责任 公司 国有股 46.65 239,572,064 0 司法冻结 5,000,000 中国建设银行－工银 瑞信精选平衡混合型 证券投资基金 其他 0.58 2,999,891 0 0 中国北方航空公司 国有股 0.57 2,913,067 0 0 信泰人寿保险股份有 限公司－万能保险产 品 其他 0.38 1,929,478 0 0 云南国际信托有限公 司－中国龙证券投 资．瑞明集合资金信托 其他 0.18 930,000 0 0 中国农业银行－南方 中证500指数证券投资 基金(LOF) 其他 0.18 901,574 0 0 李叶 其他 0.17 851,900 0 0 广东南油经济发展公 司 国有股 0.13 646,645 0 0 中信国安有限公司 社会法人股 0.13 646,645 0 0 中国工商银行－广发 中证500指数证券投资 基金(LOF) 其他 0.12 626,857 0 0 股东情况的说明 无 前十名无限售条件股东持股情况 √ 适用 □ 不适用 股东名称 期末持有无限售条 件股份的数量 股份种类及数量 种类 数量 中国中海直有限责任公司 239,572,064 A股 239,572,064 中国建设银行－工银瑞信精选平衡混合 型证券投资基金 2,999,891 A股 2,999,891 中国北方航空公司 2,913,067 A股 2,913,067 信泰人寿保险股份有限公司－万能保险 产品 1,929,478 A股 1,929,478 云南国际信托有限公司－中国龙证券投 资．瑞明集合资金信托 930,000 A股 930,000 中国农业银行－南方中证500指数证券投 资基金(LOF) 901,574 A股 901,574 李叶 851,900 A股 851,900 广东南油经济发展公司 646,645 A股 646,645 中信国安有限公司 646,645 A股 646,645 中国工商银行－广发中证500指数证券投 资基金(LOF) 626,857 A股 626,857 上述股东关联关系或（及）一致行动人的说明 公司前十名股东中，中国中海直有限责任公司与中信国安有限公司属同一实际控制人中国中 信集团有限公司控制下的关联企业，与广东南油经济发展公司存在关联关系，与其他股东之 间不存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。未知其他股东之间 是否存在关联关系及是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 3、控股股东及实际控制人情况 （1）控股股东及实际控制人变更情况 √ 适用 □ 不适用 新控股股东名称 中国中海直有限责任公司 新控股股东变更日期 2012年01月20日 新控股股东变更情况刊登日期 2012年02月01日 新控股股东变更情况刊登报刊 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn） （2）控股股东及实际控制人具体情况介绍 是否有新实际控制人 □ 是 √ 否 实际控制人名称 中国中信集团有限公司 实际控制人类别 其他 情况说明 报告期公司控股股东及实际控制人未变动，公司控股股东的基本情况有变动，有关情况 如下： 因公司实际控制人中国中信集团公司整体改制为中国中信集团有限公司，公司控股股东 中国中海直总公司因此改制并更名为中国中海直有限责任公司，其成立于1983年4月21日，于 2012年1月20日办理完成工商登记变更手续并领取营业执照，注册资本为人民币100,000万元， 法定代表人为窦建中，营业执照注册号：100000000001092（4-4），组织机构代码为10000109-4， 主要经营范围：许可经营项目：（无）；一般经营项目：提供机场设施和地面服务；实业投 资及管理、服务。《公司关于控股股东及控制关系变更情况的公告》于2012年2月1日在《中 国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 上披露。 （3）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 （4）实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 □ 适用 √ 不适用 4、其他持股在百分之十以上的法人股东 □ 适用 √ 不适用 （四）可转换公司债券情况 □ 适用 √ 不适用 五、董事、监事和高级管理人员 （一）董事、监事和高级管理人员持股变动 姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 期初持 股数 （股） 本期增持 股份数量 （股） 本期减 持股份 数量 （股） 期末持股 数（股） 其中：持有 限制性股票 数量（股） 期末持有 股票期权 数量（股） 变动 原因 是否在股 东单位或 其他关联 单位领取 薪酬 毕为 董事长 男 56 2011年01月11日 2014年01月10日 0 0 0 0 0 0 否 徐念沙 副董事长 男 55 2011年01月11日 2014年01月10日 0 0 0 0 0 0 否 王中安 副董事长 男 49 2011年01月11日 2014年01月10日 0 0 0 0 0 0 否 刘海浬 副董事长 男 60 2011年01月11日 2012年08月29日 0 0 0 0 0 0 否 唐万元 董事 男 52 2011年01月11日 2014年01月10日 0 0 0 0 0 0 否 曹竞南 董事 男 74 2011年01月11日 2014年01月10日 0 0 0 0 0 0 否 唐 岚 董事 男 53 2011年01月11日 2012年08月29日 0 0 0 0 0 0 是 栾真军 董事 男 44 2011年01月11日 2012年08月29日 0 0 0 0 0 0 是 刘明伟 董事 男 57 2011年01月11日 2012年04月12日 0 0 0 0 0 0 否 李桂萍 董事 女 43 2011年01月11日 2014年01月10日 0 0 0 0 0 0 否 王楚 董事 男 54 2012年04月12日 2014年01月10日 0 0 0 0 0 0 否 林赵平 独立董事 男 59 2011年01月11日 2014年01月10日 0 0 0 0 0 0 否 何 炬 独立董事 男 69 2011年01月11日 2014年01月10日 0 0 0 0 0 0 否 贾庭仁 独立董事 男 64 2011年01月11日 2014年01月10日 0 0 0 0 0 0 否 张建明 独立董事 男 52 2011年01月11日 2014年01月10日 0 0 0 0 0 0 否 李慧蕾 独立董事 女 58 2011年01月11日 2014年01月10日 0 0 0 0 0 0 否 马雷 监事 男 43 2011年01月11日 2014年01月10日 0 0 0 0 0 0 是 李培良 监事 男 36 2011年01月11日 2014年01月10日 0 0 0 0 0 0 否 井学军 监事 男 41 2011年01月11日 2014年01月10日 0 0 0 0 0 0 否 唐万元 总经理 男 52 2011年01月12日 2014年01月10日 0 0 0 0 0 0 否 刘海浬 副总经理 男 60 2011年01月12日 2012年08月10日 0 0 0 0 0 0 否 刘铁雄 副总经理 男 57 2011年01月12日 2014年01月10日 0 0 0 0 0 0 否 姚 旗 副总经理 男 58 2011年01月12日 2014年01月10日 0 0 0 0 0 0 否 刘建新 副总经理 男 46 2011年01月12日 2014年01月10日 0 0 0 0 0 0 否 黄建辉 董事会秘 书 男 47 2011年01月12日 2014年01月10日 0 0 0 0 0 0 否 陈宏运 财务总监 男 42 2011年01月12日 2014年01月10日 0 0 0 0 0 0 否 合计 -- -- -- -- -- -- -- 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □ 适用 √ 不适用 （二）任职情况 在股东单位任职情况 √ 适用 □ 不适用 任职人员 姓名 股东单位名称 在股东单位担 任的职务 任期起始日期 任期终止日期 在股东 单位是 否领取 报酬津 贴 徐念沙 中国中海直有限责任公司 董事 1999年05月03日 否 毕为 中国中海直有限责任公司 董事 2012年06月06日 否 曹竞南 中国中海直有限责任公司 董事 1999年05月03日 否 唐岚 中国中海直有限责任公司 董事 1999年05月03日 2012年06月06日 否 栾真军 中国中海直有限责任公司 董事 2010年12月01日 2012年06月06日 否 李桂萍 中国中海直有限责任公司 董事 2010年12月20日 否 王楚 中国中海直有限责任公司 董事 2011年12月08日 否 唐万元 中国中海直有限责任公司 董事 2008年04月01日 2012年06月06日 否 马雷 中国中海直有限责任公司 董事、总经理 2004年05月03日 是 在股东单 位任职情 况的说明 无 在其他单位任职情况 √ 适用 □ 不适用 任职人员 姓名 其他单位名称 在其他单位担 任的职务 任期起始日期 任期终止日期 在其 他单 位是 否领 取报 酬津 贴 徐念沙 中国机械工业集团公司 副董事长、党 委书记 2011年12月27日 是 王中安 中国海洋石油总公司 规划计划部总 经理 2012年01月04日 是 曹竞南 中国航空工业集团公司 科技委委员 2000年02月25日 否 曹竞南 中国民用飞机开发公司 高级顾问 2000年02月25日 否 唐岚 中国中信集团有限公司 党委巡视组办 公室副主任 2011年07月01日 是 栾真军 中国中信集团有限公司 财务部副主任 2010年01月06日 2012年01月31日 是 栾真军 中信泰富有限公司 集团司库 2012年02月01日 是 李桂萍 中海石油投资控股有限公 司 股权投资岗位 经理 2008年05月14日 是 王楚 深圳市通产包装集团有限 公司 党委书记、董 事长兼总经理 2011年10月10日 是 林赵平 中国南海石油联合服务总 公司 党委副书记、 纪委书记 2010年10月13日 是 何炬 北京安华信会计师事务所 副主任会计师 2007年01月09日 是 贾庭仁 国家开发银行 退休进入 专家委员会 2008年09月01日 否 张建明 北京伟拓律师事务所 律师 1998年01月15日 是 李慧蕾 国家外国专家局外国专家 服务中心 外事处处长 2008年01月23日 是 在其他单 位任职情 况的说明 无 （三）董事、监事、高级管理人员报酬情况 董事、监事、高 级管理人员报酬 的决策程序 根据《公司章程》、《公司董事会薪酬与考核委员会工作条例》的有关规定，董事、监事的报 酬由公司股东大会决定。公司2011年第一次临时股东大会审议通过了《公司关于第四届董事 会董事薪酬及独立董事津贴方案的议案》和《公司关于第四届监事会监事薪酬的议案》。公司 董事长和在公司担任除董事（监事）以外职务的董事（监事），按公司的效益及其所任职务、 绩效等享受相应的薪酬待遇；非在公司担任董事长和除董事（监事）以外职务的董事（监事）， 不在公司领取报酬。授权公司董事会参照公司高管薪酬方案确定公司董事长的薪酬方案。公 司独立董事的津贴方案是每人每年人民币5万元（含税）。 根据《公司法》、《公司章程》以及公司股东大会的授权，结合公司实际，公司第四届董事会 第一次会议确定公司董事长的薪酬参照公司高管人员薪酬方案及公司总经理薪酬标准执行。 公司董事会确定公司高级管理人员的报酬方案是：高级管理人员报酬依据公司业绩及具体工 作内容确定。公司董事会薪酬与考核委员会负责制定公司高级管理人员的薪酬政策与方案， 并定期对高级管理人员的薪酬政策与方案的执行情况进行检查、监督。 董事、监事、高 级管理人员报酬 确定依据 公司董事会确定公司高级管理人员的报酬方案是：高级管理人员报酬依据公司业绩及具体工 作内容确定。 董事、监事和高 级管理人员报酬 的实际支付情况 公司独立董事的津贴方案是每人每年人民币5万元（含税），按年度支付。其他公司现任董事、 监事、高级管理人员中，报告期在公司领取报酬的有董事长毕为、副董事长、副总经理刘海 浬、董事总经理唐万元、副总经理刘铁雄、姚旗、刘建新、董事会秘书黄建辉、财务负责人 陈宏运等。以上高管人员的薪酬按月支付80%，其余经年度绩效考核后支付。 （四）公司董事、监事、高级管理人员变动情况 姓名 担任的职务 变动情形 变动日期 变动原因 刘明伟 不再任公司董事 2012年04月12日 2012年4月12日召开的公司2011年度股东大会 审议通过公司关于调整一名董事的议案。刘明伟 先生因工作调动不再担任公司董事，选举王楚先 生为公司第四届董事会董事。 王楚 董事 新任公司第四届 董事会董事 2012年04月12日 刘海浬 副董事长、董 事、副总经理 因已到退休年龄 不再任公司副董 事长、副总经理 2012年08月10日 因公司副董事长、副总经理刘海浬先生已到退休 年龄，其不再担任公司副董事长、董事、副总经 理职务；董事栾真军、唐岚因工作变动，不再担 任公司董事职务。提名赵小凡、严宁、赵振京先 生为公司第四届董事会董事候选人。有关议案已 经公司第四届董事会第十一次会议审议通过，并 将董事变更事项提交将于2012年8月29日召开 的公司2012年第三次临时股东大会审议。 因已到退休年龄 不再任公司董事 2012年08月29日 栾真军 董事 因工作变动拟不 再任董事 2012年08月29日 唐岚 董事 因工作变动拟不 再任董事 2012年08月29日 （五）公司员工情况 在职员工的人数 821 公司需承担费用的离退休职工人数 64 专业构成 专业构成类别 专业构成人数 飞行员 137 机务人员 280 保障人员 275 管理人员 106 管理人员中的财务人员 24 其他 23 教育程度 教育程度类别 数量（人） 博士 1 硕士 30 本科 280 大专 266 高中及以下 308 公司员工情况说明：员工教育程度统计包括离退休职工。 六、董事会报告 （一）管理层讨论与分析 1. 报告期财务报告、其他必要的统计数据，以及报告期内发生、或将要发生的重大事项的 讨论分析 （1）资产负债表主要项目及变动分析 单位：人民币元 资产负债表主要项目 2012年6月30日 2011年12月31日 变动比例（%） 一、流动资产 货币资金 205,860,578.03 244,334,588.56 -15.75 应收账款 255,325,092.68 239,973,258.87 6.40 预付账款 6,463,987.48 8,598,129.90 -24.82 其他应收款 28,798,755.55 29,567,495.29 -2.60 存货 296,539,971.41 297,399,622.67 -0.29 流动资产合计 792,988,385.15 819,873,095.29 -3.28 二、非流动资产 固定资产 1,652,329,006.88 1,678,593,894.76 -1.56 在建工程 92,745,572.77 80,895,366.94 14.65 无形资产 14,102,630.00 14,290,293.50 -1.31 长期待摊费用 110,928,219.87 114,252,676.13 -2.91 递延所得税资产 3,028,799.44 3,028,799.44 0.00 非流动资产合计 1,873,134,228.96 1,891,061,030.77 0.95 三、资产总计 2,666,122,614.11 2,710,934,126.06 -1.65 四、流动负债 短期借款 45,000,000.00 55,000,000.00 -18.18 应付账款 63,510,977.08 59,743,068.36 6.31 预收账款 26,345,796.08 33,191,188.65 -20.62 应付职工薪酬 80,193,843.83 79,079,518.08 1.41 应交税费 17,548,354.14 41,678,128.67 -57.90 应付股利 3,460,543.28 3,654,123.05 -5.30 其他应付款 24,466,749.16 35,519,581.71 -31.12 流动负债合计 260,526,263.57 307,865,608.52 -15.38 五、非流动负债 长期借款 628,209,279.22 668,884,105.02 -6.08 非流动负债合计 628,209,279.22 668,884,105.02 -6.08 六、负债合计 888,735,542.79 976,749,713.54 -9.01 七、股东权益 归属于母公司股东权 益 1,744,920,082.84 1,702,433,996.68 2.50 少数股东权益 32,466,988.48 31,750,415.84 2.26 股东权益合计 1,777,387,071.32 1,734,184,412.52 2.49 八、负债和股东权益总 计 2,666,122,614.11 2,710,934,126.06 -1.65 流动资产的变动主要是： 货币资金：因报告期按计划偿还长期借款、提前归还短期借款、缴纳B-7141直升机及航材修 理件的进口关税和增值税，货币资金期末比期初减少15.75%。 应收账款：因报告期飞行收入增加，应收账款期末比期初增加6.40%。 预付账款：因报告期已结算预付工程款及租金，预付账款期末比期初减少24.82%。 其他项目变动不大，流动资产期末比期初减少3.28%。 非流动资产的变动主要是： 固定资产：因报告期领用四大部件和高价周转件转入固定资产核算、缴纳去年购置的1架 EC-155B1型直升机（B-7141）进口关税和增值税1,334.16万元已资本化增加了该架飞机的固定资 产原值，同时报告期计提折旧6,213.78万元，固定资产期末较期初减少1.56%。 在建工程：因报告期直升机大修及预付的各项工程款之工程暂未完工尚未结转长期资产科目， 在建工程期末比期初增加14.65%。 其他项目变动不大，非流动资产报告期末比期初增加0.95%。 流动负债的变动主要是： 短期借款：因报告期提前偿还未到期的招商银行人民币短期贷款1,000.00万元，短期借款期 末比期初减少18.18%。 应付账款：因报告期计提的飞机发动机功率小时保障费及EC-225飞机四大部件保障费尚未支 付，应付账款期末比期初增加6.31%。 预收账款：因报告期已确认预收代管直升机及公务机飞行款项并结转为收入，预收账款期末 比期初减少20.62%。 应交税费：因报告期缴纳了2011年度企业所得税，应交税费期末比期初减少57.90%。 应付股利：因报告期公司控股子公司（维修公司）支付了应派发给少数股东的股利，应付股 利期末比期初减少5.30%。 其他应付款：因报告期支付了2011年度计提的审计费、第四季度市内交通费及关税和增值税 等，其他应付款期末比期初减少31.12%。 其他项目变动不大，流动负债期末比期初减少15.38%。 非流动负债的变动主要是： 非流动负债全部为长期借款，因报告期按计划归还了国家开发银行5,445.00万元港币长期借 款本金，长期借款减少6.08%。 以上因素致公司负债合计数报告期末比期初减少9.01%。 股东权益的变动主要是： 股东权益：因报告期公司实现的合并净利润大于已分配的2011年度股利，股东权益报告期末 比期初增2.49%。 以上因素致公司总资产在报告期末比期初减少1.65%。公司总资产中固定资产占比为61.97%， 比重较大，周转期较长，符合行业特点。公司一直努力扩大业务规模，增加市场份额，提高资产 使用效率；同时，公司不断拓展代管和租赁直升机业务，逐步降低公司自有飞机占运营飞机的比 重。至报告期末公司资产负债率33.33%，主要为长期借款（占公司总负债的70.69%），与公司购 置直升机项目投资回报期较长等经营实际相匹配，偿债压力小。但由于长期负债为港币借款，偿 债面临着不确定的汇率风险。 （2）利润表主要项目及变动分析 单位：人民币元 利润表主要项目 2012年1-6月 2011年1-6月 变动比例（%） 一、营业总收入 507,148,491.12 434,899,595.68 16.61 其中：营业收入 507,148,491.12 434,899,595.68 16.61 二、营业总成本 421,473,850.03 350,165,717.13 20.36 其中：营业成本 358,617,428.92 311,153,034.78 15.25 营业税金及附加 17,464,132.48 13,860,602.33 26.00 管理费用 35,978,882.68 31,374,414.65 14.68 财务费用 9,413,405.95 -6,222,334.63 251.28 三、营业利润 85,674,641.09 84,733,878.55 1.11 加：营业外收入 6,354,647.81 2,623,117.27 142.26 减：营业外支出 72,012.24 48,839.96 47.45 四、利润总额 91,957,276.66 87,308,155.86 5.32 减：所得税费用 23,074,617.85 21,665,939.61 6.50 五、净利润 68,882,658.81 65,642,216.25 4.94 归属于母公司股东的净利润 68,166,086.16 65,276,390.86 4.43 利润表主要项目的变动分析： 营业总收入：报告期实现营业总收入比上年同期增16.61%，增加的主要原因是报告期服务于 中海油的直升机固定月租金上涨及飞行作业量增加。 营业总成本：报告期营业总成本比上年同期增加20.36%，具体构成如下： 营业成本：报告期营业成本比上年同期增加15.25%，增加的主要原因是①报告期作业人员薪 酬增加致人工成本增加；②飞行作业量增加以及航油价格上升致航油成本增加；③根据海关 总署署税发【2012】32号文件，公司送国外维修的航材进口时需缴纳进口关税和增值税，报 告期公司为此共缴纳进口关税和增值税2,581.24万元；④作业量增加致报告期航材消耗成本 增加。 营业税金及附加：报告期营业税金及附加比上年同期增26.00%，主要原因是报告期飞行收入 增加及教育费附加费率调增所致。 管理费用：报告期管理费用比上年同期增加14.68%，增加的主要原因是报告期控股子公司中 信通航管理人员人工成本增加及市场开拓费用增加所致。 财务费用：报告期财务费用比上年同期增加251.28%，主要原因是报告期因汇率波动公司港币 长期借款产生汇兑损失308.68万元，而上年同期产生汇兑收益1,741.36万元。 营业利润：报告期营业利润比上年同期增加1.11%。同时营业外收支净额比上年同期增加 144.05%，增加的主要原因是报告期公司控股子公司（维修公司）收到增值税返还款比上年同 期增加，营业外支出报告期比上年同期增加47.45%。 归属于母公司股东的净利润：报告期归属于母公司股东的净利润比上年同期增加4.43%，增幅 小于营业收入增幅的主要原因是报告期因人民币对港币汇率波动产生汇兑损失，致财务费用 报告期比上年同期增251.28%。 由于国家政策和外部经济环境变化的影响，报告期公司营业总成本增幅虽然大于公司营业总 收入、营业利润、净利润的增幅，但公司业绩仍保持上升趋势，盈利能力稳步增强。 （3）现金流量表主要项目及变动 单位：人民币元 现金流量表主要项目 2012年1-6月 2011年1-6月 变动比例（%） 一、经营活动产生的现金流量净额 68,860,953.76 -6,199,008.25 1210.84 销售商品、提供劳务收到的现金 470,078,146.56 340,604,498.15 38.01 收到的税费返还 6,334,657.81 2,623,117.27 141.49 收到的其他与经营活动有关的现金 6,416,738.17 2,058,884.31 211.66 经营活动现金流入小计 482,829,542.54 345,286,499.73 39.83 购买商品、接受劳务支付的现金 195,686,840.44 183,771,374.30 6.48 支付给职工以及为职工支付的现金 118,313,631.19 97,528,053.44 21.31 支付的各项税费 77,104,537.30 42,553,458.90 81.19 支付的其他与经营活动有关的现金 22,863,579.85 27,632,621.34 -17.26 经营活动现金流出小计 413,968,588.78 351,485,507.98 17.78 二、投资活动产生的现金流量净额 -20,898,656.32 -79,231,183.22 73.62 处置固定资产、无形资产和其他长期资产 而收回的现金净额 34,507.99 54,794.49 -37.02 投资活动流入小计 34,507.99 54,794.49 -37.02 购建固定资产、无形资产和其他长期资产 所支付的现金 20,933,164.31 79,285,977.71 -73.60 投资活动现金流出小计 20,933,164.31 79,285,977.71 -73.60 三、筹资活动产生的现金流量净额 -86,436,307.97 13,060,053.62 -761.84 取得借款收到的现金 0.00 53,343,212.35 -100.00 筹资活动现金流入小计 0.00 53,343,212.35 -100.00 偿还债务所支付的现金 54,420,310.00 32,889,465.00 65.46 分配股利或利润或偿付利息所支付的现 金 32,015,997.97 7,393,693.73 333.02 筹资活动现金流出小计 86,436,307.97 40,283,158.73 114.57 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -38,474,010.53 -72,370,137.85 46.84 加：期初现金及现金等价物余额 244,334,588.56 238,252,570.27 2.55 六、期末现金及现金等价物余额 205,860,578.03 165,882,432.42 24.10 现金流量表主要项目的变动： 经营活动产生的现金流量净额：报告期比上年同期增加1210.84%，主要原因是①因报告期 海上石油合同项目飞行收入现金及时收回，而上年同期因与油公司商谈合同涨价导致部分飞行 收入未完成结算、飞行收入款回笼减少。因此报告期公司销售商品、提供劳务收到的现金比上 年同期增加38.01%。报告期收到的税费返还比上年同期增加141.49%，收到的其他与经营活动有 关的现金比上年同期增加211.66%。以上因素致经营活动现金流入报告期比上年同期增加 39.83%。②因购买商品、接受劳务支付的现金流出报告期比上年同期增加6.48%，支付给职工以 及为职工支付的现金流出报告期比上年同期增加21.31%，支付的各项税费的现金流出报告期比 上年同期增加81.19%，支付的其他与经营活动有关的现金流出报告期比上年同期减少17.26%， 致经营活动现金流出报告期比上年同期增加17.78%。总体是经营活动产生的现金流入大于流出， 致报告期经营活动产生的现金流量净额增幅较大。报告期公司经营活动产生的现金流量净额与 公司盈利状况相匹配。 投资活动产生的现金流量净额：报告期投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加 73.62%，主要原因是：①投资活动的现金流入为收到处置固定资产收回的现金，报告期比上年 同期减少37.02%；②投资活动的现金流出主要为购建固定资产支付的现金以及缴纳了上年购置 的1架EC-155B1型直升机（B-7141）进口关税和增值税1,334.16万元并资本化所支付的现金， 其构成购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，报告期比上年同期减少73.60%。 总体是投资活动产生的现金流为净流出，且报告期净流出远小于上年同期，致投资活动产生的 现金流量净额增加73.62%。 筹资活动产生的现金流量净额：报告期筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少 761.84%，主要原因为①报告期按计划归还国家开发银行长期借款和提前归还招商银行短期借款 导致偿还债务所支付的现金报告期比上年同期增加65.46%；分派2011年度股东红利及偿付贷款 利息现金支出报告期比上年同期增加333.02%。上述两项导致报告期筹资活动的现金流出比上年 同期增加114.57%；②报告期取得借款收到的现金为0，致报告期筹资活动的现金流入比上年同 期减100%。 现金及现金等价物净加额：报告期为-3,847.40万元，上年同期为-7,237.01万元，比上年 同期增加46.84%。 期末现金及现金等价物余额：报告期现金及现金等价物净加额加上期初现金及现金等价物 余额，报告期末现金及现金等价物余额比上年同期增加24.10%。 （4）股东权益变动表项目及变动 股东权益主要项目 2012．6．30 2011．12．31 变动比例（%） 一、股本 513,600,000.00 513,600,000.00 0.00 二、资本公积 461,562,483.08 461,562,483.08 0.00 三、盈余公积 157,519,606.28 157,519,606.28 0.00 四、未分配利润 612,237,993.48 569,751,907.32 7.46 五、归属于母公司股东权益 合计 1,744,920,082.84 1,702,433,996.68 2.50 六、少数股东权益 32,466,988.48 31,750,415.84 2.26 七、股东权益合计 1,777,387,071.32 1,734,184,412.52 2.49 报告期公司股东权益及归属于母公司股东权益的增加，主要原因是报告期实现归属于母 公司股东的净利润减去已分配的2011年度股利的净增加额所致。 2. 报告期公司总体经营情况 公司主营业务是为国内外用户提供海上石油直升机飞行服务及其他通用航空业务。报告 期公司主营业务完成情况如下： （1）航空安全运行情况 2012年1-6月，公司本部（母公司）共计飞行13,004架次、10,795小时15分，运输人员 1,436,799.65人次，货物117,842公斤。控股子公司中信通用航空有限责任公司(下称中信通 航) 共计飞行1,469架次、1666小时39分(其中直升机飞行1,253架次、1,267小时15分)。报告 期公司无飞行事故、劫机、炸机事件、空防事故、维修重大事故、重大航空地面事故；空管 原因事故征侯、机场保障原因事故征侯、机场鸟击原因事故征候、油料原因飞行事故征候等 安全指标均为零，飞行事故征候万架次率为0.769。航空安全运行得到有效保障。 （2）主营业务完成情况 公司海上石油直升机飞行业务： 2012年1-6月公司经营海上石油飞行服务13个长期合同，5个短期合同，共投入直升机 23架，其中：超美洲豹直升机7架（8架超美洲豹直升机中有1架B-7959正在大修中），EC-155B1 直升机11架，EC-225直升机2架，海豚直升机2架，A109E直升机1架。主要为中海油的深 圳分公司、上海分公司、湛江分公司、天津分公司，以及CACT作业公司、哈斯基能源公司、 康菲石油、番禺石油等国内外海上石油企业在我国南海东部、西部，东海、渤海等海域提供 长期直升机飞行服务保障，并为冀东油田、天津港引航中心、文昌作业公司及舟山岛际等提 供短期直升机飞行服务保障。2012年1-6月完成海上石油作业飞行11,109架次，10,042小 时28分，分别比上年同期增加3.50%和增加12.98%，公司海上石油直升机飞行服务的市场份 额为60%左右，基本保持原有格局。 因平台停止生产，公司与哈斯基能源公司签订的服务合同于2012年 6月30 日终止执行。 该合同的直升机已转执行其他合同，对公司经营无影响。 中信通航商务、救助、巡查、航拍等其他直升机业务： ——直升机代管业务 报告期由中信通航代管的国家海洋局海监总队H410直升机2架及其租用的公司SA365N 直升机1架，共同执行海洋巡查、监测和执法飞行；代管的中央电视台Z-11及A109直升机 各1架，执行航拍业务；代管的南方电网超高压输电公司AS350B3型直升机1架，执行电力 巡线飞行；代管广东海事局A109S直升机2架，执行海事巡查和执法飞行；代管的极地中心 KA-32A11BC直升机去年赴南极执行科学考察任务期间，因发生紧急迫降事件，飞机受损，目 前事故尚在调查中。 ——直升机租出租入业务 极地中心租用中信通航“海豚”型直升机1架，赴南极进行第27次科学考察任务，科考 任务完成后该架“海豚”型直升机于5月9日转场舟山用于岛际飞行任务；交通运输部救助 打捞局租用公司“海豚”型直升机2架，执行福州、湛江和汕头区域海上搜救飞行任务；重 庆公安局租用公司EC135P2直升机1架，用于警务飞行。中信通航湿租2架Ka-32A直升机用 于国家林业局护林防火作业；租赁2架AS350B3型直升机，用于人员改装培训等临时任务。 上述直升机业务报告期共计飞行1,253架次、1,267小时15分。 公务机业务： 截止报告期末，中信通航运营的公务机共3架，累计执行公务飞行216个架次，飞行399 小时24分。其中代管中信国安集团有限公司达索猎鹰900DX公务机1架，执行公务飞行53 个架次，累计飞行55小时40分，实现运营收益（税前利润）131.74万元。预提管理费13.17 万元。 通用航空维修业务： 报告期完成直九直升机大修1架，超美洲型直升机大修1架；按进度正在进行直九直升机 翻修6架。直升机部附件维修累计完成71件；完成中海油9个石油平台直升机加油设备检测12 次。 （3）经营业绩完成情况 2012年1-6月公司实现营业总收入50,714.85万元，同比增16.61%；实现营业利润8,567.46 万元，同比增加1.11%；实现利润总额9,195.73万元，同比增加5.32%；实现归属于母公司股 东净利润6,816.61万元，同比增4.43%；实现归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利 润6,577.43万元，同比增2.30%。报告期公司业绩增长主要来源于海上石油直升机业务的合同 提价、飞行作业量增加等，公司整体盈利能力、特别是海上石油直升机业务经营保持良好。 3. 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本报告期盈利预测或经营计划是否低20%以上或高 20%以上： □ 是 √ 否 4. 公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析 （1）中信海直通用航空维修工程有限公司，注册资本500万美元，公司持有51%股权。维 修公司经营范围：直升机机体及发动机的维修及维护，航空部件、附件的修理及维护。报告 期维修公司总资产8,407.79万元，净资产 5,746.59 万元，报告期实现营业收入1,137.84 万 元，比上年同期减少54.67%，减少的主要原因是直升机大修业务减少及结算期主要集中在下 半年；报告期实现净利润74万元，比上年同期增加56.53万元。 （2）中信通用航空有限责任公司，经营范围为甲、乙、丙类通用航空业务，注册资本 8,292.55万元，公司出资占中信通航注册比例93.97%，主要经营业务是执管、商务、救助、 巡查、航拍等海上石油以外的通用航空业务以及开展公务机飞行等业务。报告期中信通航总 资产11,571.05 万元，净资产7,145.42 万元、实现营业收入9,479.07万元，比上年同期增 加11.45%。实现净利润586.94万元，比上年同期增加26.30%，增加的主要原因是直升机业 务的收入和利润同步增加以及公务机业务减亏。 5. 可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素 （1）航空安全风险 航空安全风险是航空企业最大的经营风险，且贯穿于生产经营的全过程中。随着公司机 群规模扩大，人员增加，作业地相对分散，航空安全压力增大。 （2）行业竞争加剧的风险 海上石油服务属于垄断竞争型市场。在目前通用航空市场的政策开放和良好前景下，各 海上服务通航公司都在积极引进飞机（产能扩张），而我国海上石油行业长期由中海油垄断， 市场需求容量无法有效扩张的情况下，行业竞争的加剧可能使公司面临市场份额下降、服务 价格提升困难、议价能力较弱的风险。 （3）货币政策和汇率变动的风险 公司资本性支出资金主要来源于银行外币贷款，货币政策的变化及汇率波动将导致利息 支出波动及汇兑损益的不稳定， 2012年我国将保持“稳健的货币政策”与“积极的财政政策”这 一对政策组合，但由于2012年实体经济增长速度较金融危机前有明显回落，货币投放速度将 相应放缓，公司融资难度及融资成本预计会增加。 公司已签订的购机合同，尚未交付的有7架EC-225和4架EC-155B1，最近三年将陆续交付，公 司拟采用公开发行可转债、自有资金、银行贷款等渠道筹措直升机购置的所需资金。信贷政 策、利率水平、贷款货币等因素的不稳定性会给公司带来不确定的风险，将直接影响公司的 购机成本 （4）营业税改增值税增加税负的风险 国务院决定从2012年1月1日起，在部分地区和行业（交通运输业和部分现代服务业）开 展深化增值税制度改革试点，逐步将目前征收营业税的行业改为征收增值税。增值税制度改 革一旦在全国范围内全面铺开，将会增加公司的税负，给公司带来税务成本提高的风险。 （5）进口关税和增值税不能得到豁免的风险 根据海关总署署税发【2012】32号文件规定，公司从2011年1月1日开始航材修理件、保 障件、5吨以下的直升机及备件不再享受免征关税和增值税的优惠政策，这项政策的改变给公 司增加很大的税负成本，增加公司的经营压力。 粗略估算我司每年进口航材及修理件保障件增加关税及增值税约两三千万元，2011年9月进口 一架EC-155B1-7141机需补交关税与增值税1350万元。2012年还需进口3架EC-155B1直升机， 需缴纳关税与增值税4050万元，加大公司的购机成本，增加公司经营风险，增加公司资金压 力。 （6）日常运营成本费用增加的风险 由于进口航空器价格昂贵和进口航空器关税、增值税税率较高，通航企业生产成本居高 不下，折旧、航材、航油、飞机保障费、人工等成本上涨趋势短期难以改变，日常运营成本 费用的增加也给公司的经营效果带来一定影响。 另外，近年来国际油价尽管总体价格上升，但始终处于波动状态。国际油价增长水平，对公 司的运营效益有较大影响。 6. 公司主营业务及其经营状况 （1）主营业务分行业、分产品情况表 单位：元 分行业或分 产品 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上 年同期增减 （%） 营业成本比 上年同期增 减（%） 毛利率比上 年同期增减 （%） 分行业 航空运输业 495,770,101.06 345,763,222.24 30.26 20.98 21.02 -0.02 航空维修业 11,378,390.06 12,854,206.68 -12.97 -54.67 -49.47 -11.63 分产品 航空运输业 495,770,101.06 345,763,222.24 30.26 20.98 21.02 -0.02 航空维修业 11,378,390.06 12,854,206.68 -12.97 -54.67 -49.47 -11.63 主营业务分行业和分产品情况的说明 通用航空运输业包括：本公司为国内外用户提供的直升机海上石油飞行服务业务、控股 子公司中信通航为国内外用户提供的直升机、公务机的租机及代管业务； 通用航空维修业包括：本公司之控股子公司维修公司开展的直升机大修、改装及部附件 修理业务。 毛利率比上年同期增减幅度较大的原因说明 本公司通用航空运输业是公司最主要的核心业务，公司经营海上石油飞行服务业务已近 30年，近几年服务价格随着物价的上涨而有所上涨，毛利率一直稳定在30%左右；航空维修业 务因行业规模较小，其具有一定的周期性和不稳定性，加上结算期的影响，毛利率波动较大， 不够稳定。 （2）主营业务分地区情况 单位：元 地区 营业收入 营业收入比上年同期增减（％） 深圳 （未完）  |