[中报]兴业证券：2012年半年度报告
兴业证券股份有限公司 601377 2012年半年度报告 二〇一二年八月二十一日 目录 第一节 重要提示 ........................................................................................................................ 2 第二节 公司基本情况 ............................................................................................................... 3 第三节 股本变动及股东情况 ................................................................................................. 6 第四节 董事、监事和高级管理人员情况 ......................................................................... 10 第五节 董事会报告 .................................................................................................................. 11 第六节 重要事项 ...................................................................................................................... 23 第七节 财务报告（未经审计，附后） ............................................................................. 33 第八节 备查文件目录 ............................................................................................................. 33 第一节 重要提示 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性 和完整性承担个别及连带责任。 本报告经公司董事会2012年第二次会议审议通过，公司全体董事出席董事 会会议。 公司半年度财务报告未经审计，但经德勤华永会计师事务所有限公司审阅并 出具审阅报告。 公司负责人兰荣、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员） 郑城美声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 第二节 公司基本情况 一、公司信息 公司的法定中文名称 兴业证券股份有限公司 公司的法定中文名称缩写 兴业证券 公司的法定英文名称 INDUSTRIAL SECURITIES CO., LTD. 公司的法定英文名称缩写 INDUSTRIAL SECURITIES 公司法定代表人 兰荣 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杜建新 梁文忠 联系地址 福建省福州市湖东路268号证券 大厦17层 福建省福州市湖东路268号 证券大厦17层 上海浦东新区民生路1199弄 证大五道口广场1号楼22层 电话 0591-38507869 0591-38507666 传真 0591-38281508 0591-38281508 电子信箱 dujx@xyzq.com.cn liangwz@xyzq.com.cn 三、基本情况简介 注册地址 福州市湖东路268号 注册地址的邮政编码 350003 办公地址 福州市湖东路268号 办公地址的邮政编码 350003 公司国际互联网网址 http://www.xyzq.com.cn 电子信箱 xyzqdmc@xyzq.com.cn 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载半年度报告的中国证监会 指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 福州市湖东路268号证券大厦董事会秘书处 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 兴业证券 601377 六、主要财务数据和指标 （一）主要会计数据和财务指标 单位:元 币种:人民币 项目 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上 年度期末增减(%) 调整后 调整前 总资产 22,219,621,745.30 21,945,937,390.52 21,945,937,390.52 1.25 所有者权益（或股东权益） 8,573,753,455.54 8,426,371,734.75 8,426,371,734.75 1.75 归属于上市公司股东的每股净 资产（元／股） 3.90 3.83 3.83 1.75 项目 报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 调整后 调整前 营业利润 481,134,223.16 596,340,770.18 596,340,770.18 -19.32 利润总额 527,480,401.00 594,499,938.32 594,499,938.32 -11.27 归属于上市公司股东的净利润 346,316,211.65 381,656,378.31 381,656,378.31 -9.26 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 318,950,738.91 382,583,639.26 382,583,639.26 -16.63 基本每股收益(元) 0.16 0.17 0.17 -9.26 扣除非经常性损益后的基本每 股收益(元) 0.14 0.17 0.17 -16.63 稀释每股收益(元) 0.16 0.17 0.17 -9.26 加权平均净资产收益率(%) 4.02 4.51 4.51 减少0.49个百 分点 经营活动产生的现金流量净额 -643,784,510.80 -8,142,689,430.69 -8,482,371,030.19 不适用 每股经营活动产生的现金流量 净额（元） -0.29 -3.70 -3.86 不适用 说明：经营活动产生的现金流量净额调整原因，系原将期货公司存放结算公司的款项统一反 映在结算备付金项目，本次财务报告审阅机构将其中被期货合约占用的资金重分类为存出保 证金，导致经营活动产生的现金流量净额的总金额产生变化，相应每股经营活动产生的现金 流量净额也发生了变化。 （二）非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 说明 非流动资产处置损益 2,886,763.64 主要是固定资产处置损益 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 44,450,000.00 政府补助 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 1,375,000.00 前期已全额计提坏账准备 的应收款部分收回 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -990,585.80 主要是公益性捐赠支出 所得税影响额 -11,945,473.92 少数股东权益影响额（税后） -8,410,231.18 合计 27,365,472.74 （三）公司净资本及相关风险控制指标 2012年6月30日母公司净资本为58.21亿元，较2011年12月31日的58.95 亿元,环比变动极小，主要原因是报告期内公司实施2011年度利润分配方案派发 现金红利和新设资产管理子公司及为其提供担保承诺。报告期内各个时点公司以 净资本为核心的各项风险控制指标均符合证监会制定的监管标准值。 单位:元 风险控制指标 报告期期末值 预警标准 监管标准 净资本 5,821,414,393.17 净资产 8,320,625,139.71 净资本/各项风险资本 准备之和 630.06% >120% >100% 净资本/净资产 69.96% >48% >40% 净资本/负债 135.80% >9.6% >8% 净资产/负债 194.10% >24% >20% 自营权益类证券及证券 衍生品/净资本 44.92% <80% <100% 自营固定收益类证券/ 净资本 110.77% <400% <500% 第三节 股本变动及股东情况 一、股份变动情况表 报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。 二、股东和实际控制人情况 （一）股东数量和持股情况 单位：股 报告期末股东总数 72,885户 前十名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比 例(%) 持股总数 报告期内 增减 持有有限售条 件股份数量 质押或冻结的股 份数量 福建省财政厅 国家 23.73 521,957,590 0 521,957,590 无 福建省投资开 发集团有限责 任公司 国有法人 8.52 187,441,223 187,441,223 0 无 上海申新（集 团）有限公司 境内非国 有法人 4.61 101,400,000 0 0 无 上海兴业投资 发展有限公司 境内非国 有法人 3.55 78,000,000 0 78,000,000 质 押 78,000,000 厦门市筼筜新 市区开发建设 公司 国有法人 3.47 76,402,672 0 0 质 押 71,000,000 上海交大昂立 股份有限公司 境内非国 有法人 2.89 63,500,000 -1,500,000 0 无 华域汽车系统 股份有限公司 国有法人 2.84 62,400,000 0 0 无 成功控股集团 有限公司 境内非国 有法人 2.78 61,100,000 -5,200,000 0 质 押 47,550,000 冻 结 11,000,000 上海市糖业烟 酒（集团）有 限公司 国有法人 2.48 54,500,573 0 0 无 福建省融资担 保有限责任公 司 国有法人 2.26 49,661,737 0 0 无 股东情况的 说明 1、直接持有10%以上股份的股东只有福建省财政厅，福建省财政厅持有公司23.73%的 股份，福建省财政厅为地方财政机关，负责人为陈小平。 2、根据中国证监会《关于核准兴业证券股份有限公司变更持有5%以上股权的股东的批 复》（证监许可〔2012〕365号）文，福建省投资开发集团有限责任公司受让公司原股东 福建投资企业集团公司、福建能源投资有限责任公司、福建投资开发总公司所持兴业证 券股份共计187,441,223股（持股比例8.52%），股权变更于2012年4月20日完成。 3、福建省融资担保有限责任公司的母公司福建省华兴集团有限责任公司为福建省投资开 发集团有限责任公司的全资子公司。 4、公司未知上述其他股东之间存在关联关系或属于一致行动人的情况。 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份的 数量 股份种类及数量 福建省投资开发集团有限责任公司 187,441,223 人民币普通股 187,441,223 上海申新（集团）有限公司 101,400,000 人民币普通股 101,400,000 厦门市筼筜新市区开发建设公司 76,402,672 人民币普通股 76,402,672 上海交大昂立股份有限公司 63,500,000 人民币普通股 63,500,000 华域汽车系统股份有限公司 62,400,000 人民币普通股 62,400,000 成功控股集团有限公司 61,100,000 人民币普通股 61,100,000 上海市糖业烟酒（集团）有限公司 54,500,573 人民币普通股 54,500,573 福建省融资担保有限责任公司 49,661,737 人民币普通股 49,661,737 厦门经济特区房地产开发集团有限公司 39,474,714 人民币普通股 39,474,714 厦门象屿集团有限公司 33,107,825 人民币普通股 33,107,825 上述股东关联关系或一致行动的说明 1、福建省融资担保有限责任公司的母公司福建省华兴集 团有限责任公司为福建省投资开发集团有限责任公司的 全资子公司。 2、厦门市筼筜新市区开发建设公司为厦门经济特区房地 产开发集团有限公司的子公司。 3、除此之外，公司未知其他股东之间存在关联关系或属 于一致行动人的情况。 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位:股 序 号 有限售条件 股东名称 持有的有限 售条件股份 数量 有限售条件股份可上市交易情况 限售条件 可上市交易时间 新增可上 市交易股 份数量 1 福建省财政厅 317,100,000 2013年10月13日 —— 控股股东发行限售36 个月 2 福建省财政厅 95,130,000 2013年12月13日 —— 2008年所送红股股东 承诺自持股之日起60 个月不转让（自上市之 日起仍需锁定38个月） 3 福建省财政厅 109,727,590 2014年12月13日 —— 根据中国证监会审慎 性监管的要求上市前 股权受让的控股股东 承诺自持股之日起60 个月不转让（自上市之 日起仍需锁定50个月） 4 上海兴业投资发 展有限公司 7,800,000 2013年3月13日 —— 根据中国证监会审慎 监管的要求上市前股 权受让的股东承诺自 持股之日起36个月内 不转让（自上市之日起 仍需锁定29 个月） 5 福建华通置业有 限公司 19,500,000 2012年9月13日 —— 根据中国证监会审慎 监管的要求上市前股 权受让的股东承诺自 持股之日起36个月内 不转让（自上市之日起 仍需锁定23 个月） 6 福州富合投资管 理有限公司 13,000,000 2012年7月13日 —— 根据中国证监会审慎 监管的要求上市前股 权受让的股东承诺自 持股之日起36个月内 不转让（自上市之日起 仍需锁定21 个月） 7 全国社会保障基 金理事会转持三 户 1,597 2012年7月13日 —— 国有股转持社保基金， 承接原国有股东禁售 义务。 8 全国社会保障基 金理事会转持三 户 46,322 2012年9月13日 —— 9 全国社会保障基 金理事会转持三 户 2,662 2013年3月13日 —— 10 全国社会保障基 金理事会转持三 户 10,912,410 2014年12月13日 —— 11 福州市宏源投资 发展有限公司 9,126,000 2012年9月13日 —— 根据中国证监会审慎 监管的要求上市前股 权受让的股东承诺自 持股之日起36个月内 不转让（自上市之日起 仍需锁定23个月） 12 厦门港利进出口 贸易有限公司 8,736,000 2013年6月13日 —— 根据中国证监会审慎 监管的要求上市前股 权受让的股东承诺自 持股之日起36个月内 不转让（自上市之日起 仍需锁定32个月） 13 福建省科学技术 厅 1,668,125 2012年9月13日 —— 根据中国证监会审慎 监管的要求上市前股 权受让的股东承诺自 持股之日起36个月内 不转让（自上市之日起 仍需锁定23个月） 14 中国信达资产管 理股份有限公司 949,000 2012年9月13日 —— 根据中国证监会审慎 监管的要求上市前股 权受让的股东承诺自 持股之日起36个月内 不转让（自上市之日起 仍需锁定23个月） 15 晋江能源投资有 限公司 292,877 2012年9月13日 —— 根据中国证监会审慎 监管的要求上市前股 权受让的股东承诺自 持股之日起36个月内 不转让（自上市之日起 仍需锁定23个月） 上述股东关联关系或一致行动人的 说明 福建省财政厅为地方财政机关，公司未知上述其他股东之间 存在关联关系或属于一致行动人的情况。 （二）控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。 第四节 董事、监事和高级管理人员情况 一、董事、监事和高级管理人员持股变动 报告期内公司董事、监事、高级管理人员未持有公司股票，也不存在持股变 动的情况。 二、新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况 报告期内公司无新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况。 第五节 董事会报告 一、报告期内整体经营情况的讨论与分析 （一）管理层讨论与分析 1、报告期内公司总体经营情况 2012年上半年，我国经济内外部环境复杂多变。国际方面，欧债危机继续 蔓延，世界经济复苏环境不容乐观；国内经济持续回落。受此影响，股票市场指 数区间震荡，上证综指收于2225.43点，较年初的2199.42点略涨1.18%，一 级市场股权融资额和二级市场股票基金交易量同比大幅下滑，证券行业经营业绩 较上年同期也有所下滑。根据中国证券业协会公布的经营数据，报告期内，行业 内112家证券公司总资产为1.62万亿元，净资产为6715.54亿元，净资本为 4817.87亿元；累计实现营业收入706.28亿元，同比下降6%，累计实现净利 润226.59亿元，同比下降13%。 面对不利的市场环境，公司按照“强基础、促转型、保增长、重质量”的思 路，持续加大对队伍、研究、IT的战略性投入，加快发展固定收益、资产管理、 机构客户等高附加值业务，全力推进财富管理转型，报告期内公司实现营业收入 140,103万元，较2011年同期增长1%；实现利润总额52,748万元，较2011 年同期下降11%；实现归属于母公司股东的净利润34,632万元，较2011年同 期下降9%。截止报告期末，公司总资产2,221,962万元，较2011 年底增长 1.25%；归属于母公司股东的净资产857,375万元，较2011年底增长1.75%； 加权平均净资产收益率4.02%。 2、公司主营业务及其经营状况 （1）经纪业务。面对市场持续低迷和严峻的竞争形势，公司进一步加大营销 力度，加强佣金管理，提升经纪业务服务水平，推动经纪业务转型。上半年累计 实现股票基金交易量5,940.01亿元，市场份额1.66%，行业排名第18位，与年初 持平。报告期内公司代理买卖证券情况见下表： 单位：亿元 证券种类 2012年上半年 2011年上半年 交易额 市场份额 交易额 市场份额 股票 5,779.54 1.65% 8,245.16 1.67% 基金 160.47 2.27% 288.42 4.29% 权证 0.00 70.25 1.38% 债券及回购 4,600.07 1.44% 2,756.59 1.86% 合计 10,540.08 1.56% 11,360.42 1.74% 备注：上表数据来源于沪深证券交易所。 （2）投行业务。公司投行业务继续推进整合业务资源，股权、债权承销、 并购和场外业务等快速均衡发展的“大投行”体系建设工作。受项目发行进度影 响，股权融资业务报告期内完成厦工股份再融资项目，实际主承销金额2.50亿元。 债券承销业务延续快速发展态势，报告期内完成主承销4家公司债项目，募集资 金35.0亿元；公司坚持深耕海西市场战略，2012年上半年福建市场企业债公司 债的融资额份额超过三成，全省排名第一。报告期内公司证券承销业务情况见下 表： 发行 类型 承销角色 家数 承销金额（万元） 承销净收入（万元） 2012年 上半年 2011年 上半年 2012年 上半年 2011年 上半年 2012年上 半年 2011年 上半年 IPO 主承销 4 249,874.00 11,248.99 副主承销 2 162,798.00 749.95 分销 增发 主承销 1 1 25,000 60,799.95 263.57 1,494.87 副主承销 分销 债券 主承销 4 4 350,000 353,333.33 2,239.38 2,872.62 副主承销 1 2.00 分销 11 9 80,000 43,000.00 66.01 30.00 合计 16 21 455,000 869,805.28 2,568.96 16,398.43 （3）客户资产管理业务。公司资管业务整体投资管理能力较强，报告期内， 各只产品净值增长率在业内均名列前茅，最早发行的两只产品金麒麟1号和金麒 麟2号最近两年的累计收益率也排名各自类型集合产品前列。在较严峻的市场环 境下，公司发行一只小集合产品，共募集资金1.98亿元，并对现有产品进行持 续营销，取得良好效果；截止2012年6月底，公司受托资产管理业务规模合计 54.65亿元，其中管理8只集合理财产品，期末市值29.85亿元。 （4）证券投资业务。报告期内，公司证券投资业务在有效控制风险的前提 下取得了较好收益。自有资金主要配置在固定收益、衍生品套期保值等低风险业 务上，并运用多种方式提高自有闲置资金效益，总体取得较好的收益。固定收益 类投资业务贡献了绝大部分的证券投资收益。权益类、固定收益类证券投资相对 收益率好于大部分可比开放式基金。衍生品套期保值业务平滑了公司部分投资业 务风险，为公司投资业务收益稳定性做出了一定贡献。公司证券投资业务情况见 下表： 证券投资业务情况（合并数据） 单位：万元 项 目 2012年1-6月 2011年1-6月 证券投资收益 30,297.12 20,186.26 其中：出售交易性金融资产投资收益 12,822.32 2,840.94 出售交易性金融负债投资收益 0 0 出售可供出售金融资产投资收益 181.80 3,471.18 金融资产持有期间取得的收益 17,125.41 10,627.84 衍生金融工具投资收益 167.58 3,246.30 公允价值变动损益 21,167.58 -282.50 其中：交易性金融资产 18,562.12 -176.33 交易性金融负债 0 0 衍生金融工具 2,605.46 -106.17 合计 51,464.70 19,903.75 证券投资业务情况（母公司数据） 单位：万元 项 目 2012年1-6月 2011年1-6月 证券投资收益 29,595.32 16,602.52 其中：出售交易性金融资产投资收益 12,822.32 2,824.16 出售交易性金融负债的投资收益 0 0 出售可供出售金融资产投资收益 -246.61 454.17 金融资产持有期间取得的收益 16,852.02 10,077.88 衍生金融工具投资收益 167.58 3,246.30 公允价值变动损益 20,644.80 -437.09 其中：交易性金融资产 18,039.34 -330.92 交易性金融负债 0 0 衍生金融工具 2,605.46 -106.17 合计 50,240.12 16,165.43 （5）积极推进各项创新业务。报告期内，公司融资融券业务余额10.27 亿 元，较年初增长22.97%。直接投资业务进展顺利，成功设立一支客户股权投资 基金。公司在获得代办股份报价转让主办券商业务资格后，报告期内实现1家签 约企业在中关村代办系统挂牌，1家企业已获得中国证券业协会备案函。股指期 货代理买卖业务大幅增长，成交额市场占有率6.25%，比去年全年大幅增长85%。 公司还积极申报和推进创新业务资格，报告期内获得中小企业私募债承销业务试 点资格。 3、报告期内公司营业收入、营业利润的分部报告 （1）报告期内公司业务分部情况表 单位：万元 业务类别 营业收入 营业支出 营业 利润率 营业收入比 上年增减% 营业支出比 上年增减% 营业利润率比上 年增减% 证券经纪业务 42,985.41 25,729.36 40.14% -25.32% -4.93% 下降13个百分点 证券自营业务 46,319.03 10,849.84 76.58% 234.67% 24.85% 上升39个百分点 投资银行业务 3,510.44 5,354.06 -52.52% -82.71% -4.66% — 资产管理业务 2,562.71 1,932.92 24.58% -21.80% 36.84% 下降32个百分点 （2）报告期内公司营业收入地区分部情况表 单位：万元 地区 2012年1-6月 2011年1-6月 营业收入增减 百分比（%） 营业部数量 营业收入 营业部数量 营业收入 福建省 34 20,760.41 31 28,623.06 -27.47% 上海市 4 3,715.19 3 4,830.43 -23.09% 北京市 2 661.64 2 978.98 -32.42% 广东省 2 1,394.33 2 1,722.51 -19.05% 山东省 2 665.32 2 922.90 -27.91% 湖北省 2 1,164.49 1 1,627.28 -28.44% 江苏省 1 321.23 1 541.61 -40.69% 浙江省 1 758.28 1 1,061.94 -28.59% 四川省 1 1,230.08 1 1,786.56 -31.15% 陕西省 1 1,080.22 1 1,533.43 -29.56% 黑龙江省 1 611.55 1 924.92 -33.88% 江西省 1 121.23 1 125.97 -3.77% 湖南省 1 212.46 1 265.84 -20.08% 河北省 1 103.71 1 132.20 -21.55% 安徽省 1 104.40 1 171.13 -38.99% 广西壮族自治区 1 98.61 1 133.65 -26.22% 云南省 1 44.36 1 82.33 -46.12% 河南省 1 29.22 1 26.36 10.84% 山西省 1 43.54 1 33.79 28.87% 重庆市 1 97.18 1 74.79 29.93% 天津市 1 7.90 0 0.00 — 内蒙古自治区 1 27.69 0 0.00 — 营业部小计 62 33,253.03 55 45,599.70 -27.08% 公司本部及子公司 106,850.14 93,135.80 14.73% 合 计 140,103.17 138,735.49 0.99% （3）报告期内公司营业利润地区分部情况表 单位：万元 地区 2012年1-6月 2011年1-6月 营业利润增减 百分比（%） 营业部数量 营业利润 营业部数量 营业利润 福建省 34 9,989.77 31 17,062.65 -41.45% 上海市 4 1,366.02 3 2,630.72 -48.07% 北京市 2 -151.97 2 -15.65 — 广东省 2 348.63 2 620.96 -43.86% 山东省 2 -73.03 2 32.26 -326.38% 湖北省 2 392.84 1 906.33 -56.66% 江苏省 1 28.99 1 114.78 -74.75% 浙江省 1 168.17 1 418.52 -59.82% 四川省 1 514.71 1 1,039.26 -50.47% 陕西省 1 501.89 1 808.80 -37.95% 黑龙江省 1 164.45 1 414.51 -60.33% 江西省 1 -168.26 1 -208.99 — 湖南省 1 -213.08 1 -241.05 — 河北省 1 -160.30 1 -129.32 — 安徽省 1 -170.62 1 -276.98 — 广西壮族自治区 1 -188.35 1 -159.30 — 云南省 1 -208.78 1 -201.52 — 河南省 1 -221.22 1 -265.20 — 山西省 1 -190.28 1 -217.51 — 重庆市 1 -190.93 1 -182.14 — 天津市 1 -213.37 0 -18.05 — 内蒙古自治区 1 -212.29 0 -18.25 — 营业部小计 62 11,113.01 55 22,114.84 -49.75% 公司本部及子公司 41,635.03 37,519.24 10.97% 合 计 48,113.42 59,634.08 -19.32% 4、比较会计报表中变动幅度超过30%以上项目的情况 （1）公司资产负债表项目大幅度变动的情况及原因 单位：元 项 目 2012 年6月 30 日 2011 年12 月 31 日 增减幅度 （%） 主要原因 买入返售金融资产 181,432,481.97 492,622,666.68 -63.17 买入返售业务规模减少 交易席位费 2,020,369.59 1,493,549.41 35.27 主要系子公司兴证香港交易席位 费增加 递延所得税资产 65,164,582.93 125,538,484.48 -48.09 主要系持有的金融资产公允价值 上升，使可抵扣暂时性差异减少 而应纳税暂时性差异增加 递延所得税负债 1,019,723.88 262,642.35 288.26 主要系子公司兴业创新资本持有 的金融资产公允价值上升，使应 纳税暂时性差异增加 外币报表折算差额 -402,030.55 -588,200.00 - 子公司兴证香港报表折算差额 （2）公司利润表项目大幅变动的情况及原因 单位：元 项目 2012年1-6月 2011年1-6月 增减幅度 （%） 主要原因 证券承销业务净收入 29,589,559.90 199,276,291.26 -85.15 主要系证券承销业务规模减少 投资收益 320,971,203.08 231,862,565.83 38.43 主要系交易性金融资产差价收 入增加 公允价值变动损益 211,675,818.87 -2,825,030.30 - 主要系交易性金融资产公允价 值上升 汇兑损益 38,328.99 -273,411.68 - 汇率变动所致 资产减值损失 -3,689,478.61 -974,407.84 - 主要系本年冲回原计提的坏账 准备相对上年同期增加 营业外收入 48,892,831.29 472,176.73 10254.77 主要系本年收到政府补助，而 上年同期未收到 少数股东损益 46,843,896.32 67,496,244.54 -30.60 主要系子公司兴全基金净利润 相对上年同期减少 其他综合收益 22,900,982.65 -38,789,882.18 - 主要系可供出售金融资产公允 价值上升 （3）公司现金流量表项目大幅变动的情况及原因 单位：元 项目 2012年1-6月 2011年1-6月 增减幅度 （%） 主要原因 经营活动产生的现 金流量净额 -643,784,510.80 -8,142,689,430.69 - 主要系本年客户交易结算资金 净流出金额相比上年同期减少 投资活动产生的现 金流量净额 -28,356,850.29 -277,393,279.35 - 主要系上年同期购买房产 5、报告期公司资产构成与资产质量 2012 年6月末公司总资产为222.2亿元，比年初略增1.25%。扣除客户保 证金后，2012年6月末公司总资产为133.17亿元，比年初增长6.07%。 从资产（扣除客户保证金）结构看，2012 年6月末总资产为133.17亿元， 其中，货币资金16.37亿元，占比12.29%；交易性金融资产、可供出售金融资 产87.25亿元，占比65.52%，其中债券和货币市场基金等低风险固定收益类投 资占73.1%。公司的资产为流动性较强、风险相对较小的资产。 从负债（扣除客户保证金）规模和结构看，2012 年6月末公司负债总额为 44.29亿元，较年初增长16.87%，主要是正常的回购业务导致的。2012年6月 末公司资产负债率为33.26%，扣除代买卖证券款，公司的资产流动性较强，完 全能够满足负债支付的需求。 公司资产具有较强的流动能力、周转能力和变现能力，以及与负债流动压力 的相称性，表明公司资产状况、资产结构良好，具备持续经营的稳定性及安全性。 2012 年6月末归属于母公司的股东权益为85.74亿元，较年初增长1.75%， 主要是报告期内母公司实施现金分红2.2亿元，公司资本实现保值和增值。2012 年6月末母公司净资本为58.21亿元，较2011末下降1.26%，主要是因为本期增加 了债券类金融资产投资和期货保证金增加导致对净资本的消耗增加。母公司净资 本与净资产的比例为69.96%。公司各项财务及业务风险监管指标均符合《证券 公司管理办法》及《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。 6、报告期现金流转情况 公司（合并报表）2012年1-6月现金及现金等价物净减少9.9亿元，其中： 经营活动产生的现金净流出额6.44亿元，其中购置交易性金融资产和可供 出售金融资产导致现金净流出8.02亿元；支付给职工以及支付各项税费导致现 金净流出7.75亿元；代理买卖证券支付现金4.5亿元；融出资金1.89亿元。另 一方面，回购业务导致现金净流入10.05亿元；收取利息、手续费及佣金导致现 金净流入8.47亿元。 投资活动产生的现金净流出额0.28亿元，主要是购建固定资产、无形资产 和其他长期资产支付现金0.28亿元。 筹资活动产生的现金净流出额3.18亿元，其中偿还债务支付现金0.23亿元； 分配股利、利润或偿付利息支付现金2.95亿元。 汇率变动对现金及现金等价物的影响导致现金净流入22.45万元。 7、主要子公司、参股公司的经营情况 单位:元 币种:人民币 公司名称 经营范围 净利润 参股公司贡献 的投资收益 占上市公司净利 润的比重(%) 兴业全球基金管 理有限公司 基金募集、基金 销售、资产管理 和中国证监会许 可的其他业务 94,446,037.82 48,167,479.29 13.91 （1）兴业全球基金管理有限公司，注册资本1.5亿元，本公司持有51%的 股权，经营范围为基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。 截至2012年6月30日，兴业全球基金管理各类公募基金12只，管理资产规模 322亿元，行业排名第26位，较2011年上升了1位。公司财务状况良好，截 至2012年6月30日，兴业全球基金公司总资产7.21亿元，净资产6.22亿元， 2012年1-6月实现营业净收入2.18亿元，净利润0.94亿元。 （2）兴业期货有限公司，注册资本3亿元，本公司持有96.90%的股权， 经营范围包括商品期货经纪和金融期货经纪等。报告期内，公司总体经营稳健， 业务竞争力显著提升。 （3）兴业创新资本管理有限公司，注册资本4亿元，为公司的全资子公司， 经营范围包括使用自有资金对境内企业进行股权投资，为客户提供股权投资的财 务顾问服务，证监会同意的其他业务。 （4）兴证(香港)金融控股有限公司，注册资本1亿港元，为公司的全资子 公司，成立于2011年7月，经营范围为设立香港证券业务的持牌机构。2011 年7月21日，公司下属子公司兴证（香港）证券经纪有限公司在香港注册登记 成立，注册资本5000万港元。2011年10月31日，公司下属子公司兴证（香 港）资产管理有限公司在香港注册登记成立，注册资本1000万港元。2012年1 月8日，公司下属子公司兴证（香港）期货有限公司在香港注册登记成立，注册 资本2000万港元。 （5）南方基金管理有限公司，注册资本1.5亿元，公司持有10%的股权。 截至2012年6月30日，公司管理各类公募基金34只，管理公募基金资产规模 1,327亿元。 8、主营业务及其结构发生重大变化的原因说明 报告期内，公司主营业务中，证券经纪及投行业务收入同比出现下滑，且占 比较上年同期有所下降，证券自营业务收入大幅增长，占比也明显提升，主要是 今年以来，公司紧紧抓住二级市场阶段性机会，实现自营业务收入同比大幅增长， 但受市场交易量和股权融资额下降及投行项目发行不均衡的影响，公司代理买卖 证券业务净收入和证券承销业务净收入同比出现下滑所致。 9、主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明 报告期内，公司主营业务盈利能力除证券自营业务外，同比均有所下滑，其 中证券经纪业务营业收入同比减少25%，营业利润率同比下降13个百分点，主 要是二级市场股票基金交易额下滑29%，经纪业务竞争依然剧烈，业务转型仍处 于探索阶段，公司综合佣金费率没有明显改善，仍处于行业较低水平所致；投资 银行业务营业收入同比减少83%，营业利润率为负数，主要是受一级市场股权融 资额下滑超过50%，以及公司投行项目发行不均衡的影响；资产管理业务营业收 入同比减少22%，营业利润率同比下降32个百分点，主要是受市场环境变化影 响，集合理财产品规模和收入增长乏力，同时公司还围绕业务转型与发展需要， 在队伍建设、客户营销与服务等方面进行战略性、前瞻性的投入，成本费用同比 并未下降所致。另一方面，公司证券自营业务收入同比增长235%，营业利润率 同比上升39个百分点，主要是公司紧紧抓住二级市场阶段性机会，实现自营业 务收入同比大幅增长。 10、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析 报告期内，公司利润构成情况较上年同期发生较大变化，证券经纪业务和投 资银行业务利润占比下降，证券自营业务利润占比大幅提升，主要是今年以来， 公司紧紧抓住二级市场阶段性机会，实现自营业务收入同比大幅增长，但受市场 交易量和股权融资额下降及投行项目发行不均衡的影响，公司代理买卖证券业务 净收入和证券承销业务净收入同比下滑所致。 （二）公司经营活动面临的困难和问题及应对措施 报告期内，公司经营中存在的问题主要表现为：证券公司传统业务仍未摆脱 靠天吃饭和同质化竞争的特性，证券行业的业务转型和创新业务发展仍处于起步 阶段，短期内难以对经营业绩有实质性贡献，一旦市场环境发生变化，证券公司 经营业绩波动非常明显，总体经营业绩增长也面临较大压力。此外，证券行业作 为资金密集和人力资本密集的行业，净资本在行业发展中所占地位越来越重要， 尤其是随着证券行业创新业务的不断推出，未来资本消耗型业务也将迎来一个很 大的发展空间。公司目前的净资本与行业排名靠前的券商尚有较大差距，对公司 资本消耗型业务拓展的限制开始显现。 为有效解决上述问题，围绕商业模式的转型，公司主要采取了以下措施： 1、采取有效措施推动各项业务转型和快速增长，提升业务收入和盈利水平。 加大营销、服务和运营管理力度，促进经纪业务加快向财富管理转型。积极适应 市场新变化，构建投行业务的定价、销售等核心竞争力，提高为实体经济服务的 能力。在做强成熟公募基金业务的基础上，积极拓展私募、保险等新兴机构客户 业务。加快提升资产管理收入及管理规模，力争率先实现行业领先。科学使用自 有资金，寻求风险可控下的较高收益。 2、努力提高创新能力，实现创新业务的跨越式发展。积极应对市场变化， 理顺机制，推动创新产品的落地和操作性研究，开创并探索新业务领域，培育新 的增长点。 3、继续加大队伍、研究和IT的战略性投入，进一步发挥队伍、研究和IT 的战略支撑作用。 （三）下半年发展计划 伴随资本市场更加市场化的发展，证券行业作为资本市场中介的地位和作用 必将提高和深化，证券行业将迎来发展机遇期。2012年5月证券行业创新大会召 开，这是证券行业发展具有划时代意义的一次里程碑会议，标志着证券行业由此 进入了一个全新的创新发展时期。为此，公司将继续围绕转型与创新这一主线， 不断推进业务转型与发展，提升业务竞争力，优化收入结构，提升盈利能力和水 平，努力实现从传统通道服务向专业服务的转型。 二、公司投资情况 （一）募集资金使用情况 单位:元 币种:人民币 募集 年份 募集 方式 募集资金总额 本报告期已使 用募集资金总 额 已累计使用募集 资金总额 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用募 集资金用途 及去向 2010 首次 发行 2,630,000,000.00 72,843,977.69 2,607,605,190.48 0 合计 / 2,630,000,000.00 72,843,977.69 2,607,605,190.48 0 / 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2010〕1240号文批准，本公司于2010 年9月向社会公众公开发行人民币普通股263,000,000股，发行价为10元/股，募 集资金总额为人民币263,000万元，扣除承销保荐费用、中介机构费和其他发行 费用人民币59,887,985.26元，实际募集资金净额为人民币2,570,112,014.74元。 本次募集资金到位情况已经福建华兴会计师事务所有限公司审验，并于2010年9 月30日出具闽华兴所（2010）验字B-007号验资报告。2012年期初募集资金余额 为72,270,688.39元，截至2012年5月31日，募集资金专户的期末余额(含利息收 入) 为0，募集资金全部支出完毕并销户，用于设立分支机构和融资融券业务， 募集资金实际使用情况与招股说明书承诺一致。 （二）承诺项目使用情况 单位:元 币种:人民币 承诺项 目名称 是否变 更项目 募集资 金拟投 入金额 募集资金实际投 入金额 是否符 合计划 进度 项 目 进 度 预 计 收 益 产生收 益情况 是否符 合预计 收益 未达到 计划进 度和收 益说明 变更原 因及募 集资金 变更程 序说明 证券投 资业务 否 1,750,000,000.00 直投投 资业务 否 100,000,000.00 融资融 券业务 否 675,697,136.48 设立分 支机构 否 81,908,054.00 合计 / 2,607,605,190.48 / / / / / / 公司在《兴业证券股份有限公司首次公开发行A股招股说明书》中未对募 集资金到位后产生的效益进行预计。募集资金到位后，进一步增强了公司的资本 实力，推进了各项业务的发展。 （三）非募集资金项目情况 2012年6月25日，公司董事会2012年第三次临时会议通过了《关于对 兴证（香港）金融控股有限公司增资的议案》，同意将兴证（香港）金融控股有 限公司的注册资本从1亿港元增加至5亿港元，第一期先新增1亿港元，以满 足兴证（香港）金融控股有限公司发展的短期资金需求，后续3亿港元新增注册 资本视兴证（香港）金融控股有限公司业务发展需要分批到位；并授权公司经营 层在累计4亿港元增资额度内对增资方案进行适时调整。目前，相关手续正在办 理中。 三、报告期内现金分红政策的制定及执行情况 公司高度重视股东的合理投资回报，在《公司章程》中明确制定了公司的 利润分配政策：“公司重视对投资者的合理投资回报，执行持续、稳定的利润分 配政策。公司采用现金或股票的方式分配股利，具体分配比例由董事会根据公司 经营状况和中国证监会的有关规定拟定，由股东大会审议决定。在公司盈利、满 足对净资本监控要求及公司正常经营和长期发展的前提下，公司将积极采取现金 方式分配股利。” 为完善投资者持续、合理、稳定的投资回报机制，公司制订了未来三年（2012 年-2014年）的股东回报规划。公司2011 年度现金分红严格遵照公司《章程》 关于利润分配政策的相关规定及2011年度股东大会决议的要求，分红的标准和 比例明确、清晰，相关的决策程序和机制完备，独立董事尽职履责并发挥了应有 的作用，充分维护了中小股东的合法权益。报告期内，公司进行了2011年年度 利润分配，利润分配方案：以2011年12月31日公司总股本22亿股为基数， 向全体股东每10股派发红利1.0元（含税），共派发现金红利220,000,000 元， 占2011年当年可供投资者现金分配利润的75.57%。 第六节 重要事项 一、公司治理的情况 报告期内，公司在严格遵守相关法律、法规的同时，结合《公司法》、《证 券法》、《上市公司章程指引》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》 等法律法规、规范性文件的要求，修改和完善了《公司章程》及其它公司治理制 度，进一步细化了独立董事的提名、职权和保障独立董事行使职权的相关规定。 另外，公司制定了《董事会执行委员会议事规则》，明确了董事会执行委员会的 议事流程，确保董事会执行委员会决策的民主、科学、高效。报告期内，公司共 召开股东大会1次，董事会会议4次，董事会专门委员会会议4次，监事会会 议1次，三会各负其责、各尽其职，会议的召开和表决合法、有效。 公司始终重视与投资者的沟通，秉承股东价值最大化目标，通过多种方式 加强与投资者的互动交流，维护公司良好的市场形象。报告期内，公司运作有序、 管理规范，符合《上市公司治理准则》、《证券公司治理准则》、《证券公司监督管 理条例》以及中国证监会相关法律法规的要求，报告期内，公司入选上证公司治 理和上证180公司治理板块样本股，同时也是沪深300、上证180指数的样本 股。 二、报告期实施的利润分配方案执行情况 2012 年5月17日，公司2011年度股东大会审议通过了《兴业证券股份 有限公司2011年利润分配预案》，公司2011年利润分配方案为：以公司现有总 股本22亿股为基数，向全体股东每10股派1.0元人民币现金（含税）。2012 年6月18日，公司刊登了《兴业证券2011年度分红派息实施公告》，2012年6 月28日，公司实施完成了2011年度利润分配工作。 三、半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 公司2012 年半年度未拟定利润分配预案、公积金转增股本预案。 四、重大诉讼仲裁事项 1、报告期内发生的重大诉讼仲裁事项 报告期内，我司未发生重大诉讼仲裁事项。 2、遗留未结的重大诉讼仲裁事项 （1）我司杭州营业部因与庆泰信托投资有限公司业务纠纷被控合同诈骗案 的执行回转 我司杭州营业部因与庆泰信托投资有限公司业务纠纷被控合同诈骗案的执 行回转（详见2010年10月12日《兴业证券首次公开发行股票招股说明书》及 我司历年年度报告）。我司获终审胜诉，已经向青海省高级人民法院提出申请， 请求将我司于2006年9月25日被扣划的2,047.60万元退还我司。 我司于2006年9月25日被扣划的2,047.60万元已列入损失。 （2）我司诉福州神维投资有限公司等三被告追偿权纠纷案 我司诉福州神维投资有限公司等三被告追偿权纠纷案，判决生效后，我司已 于2009 年12月向福州市中级人民法院申请执行并与熊碧波、上海天力投资顾 问有限公司签订《和解协议》（详见2010年10月12日 《兴业证券首次公开发 行股票招股说明书》及我司历年年度报告）。截至2012年6月30日，本案尚未 收回的代垫款本金为662.5万元，我司已计提坏账准备662.5万元。 五、破产重整相关事项 本报告期公司无破产重整相关事项。 六、公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况 1、证券投资情况 序 号 证券 品种 证券 代码 证券 简称 最初投资成本 （元） 持有数量 （股） 期末账面价值 （元） 占期末 证券投 资比例 （％） 报告期损益 （元） 1 基金 159919 嘉实沪深 300ETF 554,825,057.42 554,424,380.00 518,386,795.30 6.01 -36,347,104.73 2 企业 债券 122815 11广汇债 281,909,990.00 2,800,000.00 285,684,000.00 3.31 15,165,309.29 3 企业 债券 122788 11三明债 182,665,640.00 1,820,090.00 189,289,360.00 2.19 6,274,054.54 4 股票 000651 格力电器 160,345,987.13 8,067,950.00 168,216,757.50 1.95 30,411,870.16 5 公司 债券 122129 12酒钢债 130,000,000.00 1,300,000.00 133,250,000.00 1.54 5,230,940.00 6 基金 340001 兴全可转债 157,092,483.09 112,488,422.29 118,315,322.56 1.37 7 企业 债券 1280037 12宿建投 债 114,349,730.00 1,100,000.00 116,951,780.00 1.36 6,278,386.03 8 股票 600060 海信电器 120,787,777.22 6,930,187.00 116,496,443.47 1.35 52,063,889.12 9 企业 债券 1080108 10丹东债 110,297,000.00 1,100,000.00 113,233,120.00 1.31 7,835,190.06 10 短期 融资 券 41151004 11华能集 CP004 110,759,660.00 1,100,000.00 110,795,850.00 1.28 3,182,327.30 期末持有的其他证券投资 6,669,498,373.11 / 6,761,915,147.01 78.33 216,039,198.31 报告期已出售证券投资损益 / / / / 210,800,423.61 合计 8,592,531,697.97 / 8,632,534,575.84 100 516,934,483.69 注： （1）本表要求按期末账面价值占公司期末证券投资总额的比例排序，填列公司 期末所持前十只证券情况； （2）本表所述证券投资是指股票、权证、可转换债券等投资。其中，股票投资 只需填列公司在交易性金融资产中核算的部分； （3）其他证券投资指：除前十只证券以外的其他证券投资。 （4）报告期损益，包括报告期公司因持有该证券取得的投资收益及公允价值变 动损益。 2、 持有其他上市公司股权情况 单位：元 证券 代码 证券简称 最初投资成本 占该公 司股权 比例 （％） 期末账面价值 报告期损益 报告期所有者 权益变动 会计 核算 科目 股份 来源 601006 大秦铁路 52,743,857.65 0.0412 43,013,055.00 -1,849,564.18 -327,585.64 可供 出售 金融 资产 二级 市场 购入 000568 泸州老窖 22,804,484.73 0.0418 24,635,589.84 2,179,814.44 可供 出售 金融 资产 二级 市场 购入 000536 华映科技 414,000.00 0.4283 5,484,000.00 1,098,000.00 可供 出售 金融 资产 原法 人股 000723 美锦能源 520,000.00 （未完）  |