[中报]大唐发电：2012年半年度报告
大唐国际发电股份有限公司 601991 2012年半年度报告 目录 一、 重要提示 ............................................................................................................................... 3 二、 公司基本情况 ........................................................................................................................ 3 三、 股本变动及股东情况 ............................................................................................................ 6 四、 董事、监事和高级管理人员情况 ........................................................................................ 8 五、 董事会报告 ............................................................................................................................ 8 六、 重要事项 .............................................................................................................................. 15 七、 财务会计报告（未经审计） .............................................................................................. 29 八、 备查文件目录 .................................................................................................................... 125 一、 重要提示 (一) 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 (二) 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名 未出席董事姓名 未出席董事职务 未出席董事的说明 被委托人姓名 关天罡 董事 公务原因 刘海峡 李庚生 董事 公务原因 周刚 赵遵廉 独立董事 公务原因 李彦梦 (三) 公司半年度财务报告未经审计。 (四) 公司负责人姓名 刘顺达 主管会计工作负责人姓名 王宪周 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 王宪周 公司负责人刘顺达、主管会计工作负责人王宪周及会计机构负责人（会计主管人员）王宪周声明： 保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。 (五) 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 (六) 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 二、公司基本情况 (一) 公司信息 公司的法定中文名称 大唐国际发电股份有限公司 公司的法定中文名称缩写 大唐发电 公司的法定英文名称 Datang International Power Generation Co.,Ltd. 公司的法定英文名称缩写 Datang Power 公司法定代表人 刘顺达 (二) 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周刚 魏玉萍 联系地址 北京市西城区广宁伯街9号 北京市西城区广宁伯街9号 电话 （010）88008678 （010）88008682 传真 （010）88008684 （010）88008684 电子信箱 ZHOUGANG@DTPOWER.COM WEIYUPING@DTPOWER.COM (三) 基本情况简介 注册地址 中国北京市宣武区广安门内大街482号 注册地址的邮政编码 100053 办公地址 北京市西城区广宁伯街9号 办公地址的邮政编码 100033 公司国际互联网网址 WWW.DTPOWER.COM 电子信箱 DTPOWER@DTPOWER.COM (四) 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 WWW.SSE.COM.CN 公司半年度报告备置地点 北京市西城区广宁伯街9号 (五) 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 大唐发电 601991 H股 香港联合交易所 有限公司 大唐发电 991 (六) 主要财务数据和指标 1、 主要会计数据和财务指标 单位:千元 币种:人民币 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度 期末增减(%) 总资产 261,451,068.00 244,070,076.00 7.12 所有者权益（或股东权益） 38,552,989.00 38,787,864.00 -0.61 归属于上市公司股东的每股净 资产（元／股） 2.90 2.91 -0.34 报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 营业利润 2,046,437.00 1,411,498.00 44.98 利润总额 2,301,614.00 1,530,688.00 50.36 归属于上市公司股东的净利润 1,089,086.00 854,132.00 27.51 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 892,400.00 799,598.00 11.61 基本每股收益(元) 0.0818 0.0685 19.42 扣除非经常性损益后的基本每 股收益(元) 0.0670 0.0641 4.52 稀释每股收益(元) 0.0818 0.0685 19.42 加权平均净资产收益率(%) 2.77 2.64 增加0.13个百分点 经营活动产生的现金流量净额 10,094,082.00 5,187,339.00 94.59 每股经营活动产生的现金流量 净额（元） 0.7600 0.3897 95.02 2、 非经常性损益项目和金额 单位：千元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 说明 非流动资产处置损益 514 非流动资产处置收益减去非 流动资产处置损失 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 56,631 计入当期损益的政府补助扣 除与公司正常经营业务相关 的政府补助 对外委托贷款取得的损益 12,189 对合营公司委托贷款利息收 入 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 21,220 其他营业外支出净额 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 180,000 信托投资收益 所得税影响额 -65,930 上述各项对所得税费用的影 响 少数股东权益影响额（税后） -7,938 上述各项对少数股东权益的 影响 合计 196,686 3、 境内外会计准则差异 (1) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：千元 币种:人民币 净利润 净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 1,089,086 854,132 38,552,989 38,787,864 按国际会计准则调整的项目及金额： 记录固定资产折旧计 提开始时间的差异 -106,466 -106,466 记录一次性货币化住 房补贴的会计处理差 异 -13,241 -14,136 89,598 102,839 记录煤炭专项基金的 会计处理差异 79,657 106,025 153,674 175,734 记录有关上述会计准 则调整所引起的递延 税项 -8,713 -27,107 -9,428 -715 上述调整归属于少数 股东损益/权益的部分 7,284 12,744 6,097 -18,564 按国际会计准则 1,154,073 931,658 38,686,464 38,940,692 (2) 境内外会计准则差异的说明 A、记录固定资产开始计提折旧时间的差异 以前年度由于不同准则下计提折旧时间起点不同产生的折旧差异。 B、记录一次性货币化住房补贴的会计处理差异 根据中国会计准则，实施住房分配货币化方案，所发放给1998 年12 月31 日前参加工作的无房老 职工的一次性住房补贴经过股东大会审议批准后从未分配利润以及法定盈余公积中列支。根据国际 财务报告准则，该等住房补贴应计入递延资产并在职工预期平均剩余服务年限内按直线法分期摊 销。 C、记录煤炭专项基金的会计处理差异 根据中国会计准则，提取维简费及安全费用时计入相关产品的成本或当期损益，同时记入专项储备 科目。在使用提取的上述维简费及安全费用时，属于费用性支出的，于费用发生时直接冲减专项储 备；属于资本性支出的，通过在建工程科目归集所发生的支出，待项目完工达到预定可使用状态时 转入固定资产，同时按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定 资产在以后期间不再计提折旧。 根据国际财务报告准则，维简费及生产安全费用在提取时以利润分配形式在所有者权益中的限制性 储备项目单独反映。对在规定使用范围内的费用性支出，于费用发生时计入当期损益；属于资本性 的支出,于完工时转入物业、厂房及设备，并按照本集团折旧政策计提折旧。同时，按照当期维简费 和安全生产费等的实际使用金额在所有者权益内部进行结转，冲减限制性储备项目并增加留存收 益，以限制性储备余额冲减至零为限。 三、 股本变动及股东情况 (一) 股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例(%) 发行新股 小计 数量 比例(%) 一、有限售条件股份 1,000,000,000 7.51 -900,000,000 100,000,000 0.75 1、国家持股 0 0 0 0 2、国有法人持股 699,000,000 5.25 -599,000,000 100,000,000 0.75 3、其他内资持股 301,000,000 2.26 -301,000,000 0 0 其中：境内非国有法人持 股 境内自然人持股 ４、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 二、无限售条件流通股份 12,310,037,578 92.49 900,000,000 13,210,037,578 99.25 1、人民币普通股 8,994,360,000 67.58 900,000,000 9,894,360,000 74.34 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 3,315,677,578 24.91 0 3,315,677,578 24.91 4、其他 三、股份总数 13,310,037,578 100 0 0 13,310,037,578 100.00 (二) 股东和实际控制人情况 1、 股东数量和持股情况 单位：股 报告期末股东总数 199,110户 前十名股东持股情况 股东名称 股东 性质 持股比 例(%) 持股总数 报告期 内增减 持有有限售条件 股份数量 质押或冻结 的股份数量 中国大唐集团公司 国有 法人 31.10 4,138,977,414 100,000,000 无 HKSCC NOMINEES LIMITED 境外 法人 24.51 3,266,024,919 无 天津市津能投资公司 国有 法人 9.74 1,296,012,600 无 河北建设投资集团有 限责任公司 国有 法人 9.63 1,281,872,927 无 北京能源投资（集团） 有限公司 国有 法人 9.47 1,260,988,672 无 中国东方电气集团有 限公司 国有 法人 1.80 239,960,000 无 哈尔滨电气股份有限 公司 国有 法人 1.50 200,000,000 无 航天科工财务有限责 任公司 国有 法人 1.27 169,097,023 无 上海彤卉实业有限公 司 其他 1.25 166,000,000 无 中融汇投资担保有限 公司 其他 1.20 160,000,000 无 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份的 数量 股份种类及数量 中国大唐集团公司 4,038,977,414 人民币普通股 4,038,977,414 HKSCC NOMINEES LIMITED 3,266,024,919 境外上市外资股 3,266,024,919 天津市津能投资公司 1,296,012,600 人民币普通股 1,296,012,600 河北建设投资集团有限责任公司 1,281,872,927 人民币普通股 1,281,872,927 北京能源投资（集团）有限公司 1,260,988,672 人民币普通股 1,260,988,672 中国东方电气集团有限公司 239,960,000 人民币普通股 239,960,000 哈尔滨电气股份有限公司 200,000,000 人民币普通股 200,000,000 航天科工财务有限责任公司 169,097,023 人民币普通股 169,097,023 上海彤卉实业有限公司 166,000,000 人民币普通股 166,000,000 中融汇投资担保有限公司 160,000,000 人民币普通股 160,000,000 中国大唐集团公司之全资子公司中国大唐海外（香港）有限公司持有本公司H股480,680,000 股， 包含在香港中央结算（代理人）有限公司持有股份中，占公司总股本约3.61%；故中国大唐集团公 司及子公司合共持有本公司已发行股份4,619,657,414股，合计占本公司已发行股份约34.71%。 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位:股 序 号 有限售条件 股东名称 持有的有限 售条件股份 数量 有限售条件股份可上市交易情况 限售条件 可上市交易时间 新增可上市交 易股份数量 1 中国大唐集团公司 100,000,000 2014年5月30日 100,000,000 自发行结束之日 起36个月内不得 上市交易或转让 2、 控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。 四、 董事、监事和高级管理人员情况 (一) 董事、监事和高级管理人员持股变动 报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。 (二) 新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况 本报告期内公司无新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况。 五、 董事会报告 (一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析 本公司是中华人民共和国（中国）最大的独立发电公司之一，主要经营以火力发电为主的发 电业务；2012年上半年，本公司坚持实施"以电为主，多元协同"战略，紧随国家政策与市场环境的 变化，保持生产经营管理工作稳步实施，注重资源节约和环境保护，履行社会责任，实现利润水平 同比增长。 1、管理层对各业务经营业绩的回顾 （1）发电业务 ① 业务回顾 本公司是中国最大的独立发电公司之一，截至2012年6月30日止，公司管理装机容量约 38865 兆瓦。公司及子公司发电业务主要分布于华北电网、甘肃电网、江苏电网、浙江电网、云南电网、 福建电网、广东电网、重庆电网、江西电网、辽宁电网、宁夏电网、青海电网及四川电网。 2012年上半年，受经济增长放缓等因素的影响，全社会用电量同比增长 5.5%，全国供电量同 比增长约为 5.2%，电力需求增速为近几年较低水平；部分地区、部分时段缺电现象依然存在。全 国发电设备累计平均利用小时同比减少，尽管电煤价格进入5月份后开始下行，火电盈利能力仍感 到压力。公司水电机组所在区域来水充足，发电形势有所改善，水电机组发电量同比增加25.74%。 在经济减速的大前提下，本公司的发电业务尽管受到冲击，但仍然保持了平稳步伐，盈利水平有较 大增长。 (i) 电力生产保持安全平稳态势。于报告期，公司及子公司已累计完成发电量975.877亿千瓦时，同 比增长1.5%；累计完成上网电量921.577亿千瓦时；比上年度增长1.65%。全口径利用小时累计完成 2,516小时，同比降低41小时；公司及子公司未发生电力生产人身死亡事故和重大设备损坏事故；运 营机组等效可用系数完成93.22%，继续保持较高水平。 (ii) 节能减排稳步推进。2012年上半年，公司始终坚持目标管理、动态对标，重视发电设备的经济 运行，深化节能技术改造和设备治理。于报告期，供电煤耗累计完成318.15克/千瓦时，同比降低1.52 克/千瓦时；综合厂用电率累计完成5.57%，同比减少0.22个百分点；脱硫设备投运率、脱硫综合效 率分别累计完成99.34%和93.74%；二氧化硫、烟尘、氮氧化物、工业废水四项污染物排放绩效累计 完成分别为0.382克／千瓦时、0.106克／千瓦时、1.279克／千瓦时、0.046千克╱千瓦时，同比分别 下降约1.55%、15.54%、7.86%、27.32%，各项污染物排放绩效均处于全国一流水平。 (iii) 努力提升经营管理效率。2012年上半年，公司面对国内经济持续放缓的大形势，密切跟踪市场， 积极研究预案，内强管理，外创环境，扎实推进生产经营工作：①公司完成50亿元人民币“非公开 定向债务融资工具”的发行，降低融资成本，改善债务结构。②逐级落实管理责任，实现发电量目 标，累计完成发电量975,877亿千瓦时，同比升高1.5%。③拓展经济煤种，确保燃料供应，加强配煤 掺烧，有效控制了燃料成本。④做好现金调度、按需到位资金，及时偿还贷款，减少资金沉淀，努 力优化贷款结构。 (iv) 积极推进基本建设，增加绿色能源容量。于报告期，本公司根据确定的电力项目投产目标，逐 级落实管理责任，积极推进基建及前期工作，计划年底前投产的项目均按期完成工程节点。 截至2012年6月30日止，本公司在役装机容量中火电、水电和风电容量所占比例分别为84.2%、 12.42%、3.3%。清洁及可再生能源容量比例占到15.8%，电源结构持续优化。 (v)项目前期工作扎实推进。于报告期，本公司有3个电力项目获得国家核准，其中：1个燃机项目， 核准容量总计1380兆瓦；1个水电项目，核准容量总计125兆瓦；1个风电项目，核准容量总计48兆瓦。 具体包括: . 燃机项目：位于北京市，高井燃气热电项目1380兆瓦装机规模。 . 水电项目：位于重庆市武隆县浩口乡乌江流域一级支流，芙蓉江浩口水电站125兆瓦装机 规模。 . 风电项目：位于辽宁省铁岭市昌图县三江口镇，大唐国际昌图三江口风电48兆瓦装机规模。 ②主要财务指标及分析 (i) 经营收入 于该期间，公司及子公司电力及热力销售收入合计占本公司总经营收入约90.32%，其中，电力 销售收入占总经营收入的 88.85%。 于该期间，本公司实现电力及热力销售收入分别约为人民币327.67亿元及人民币5.41亿元，比 上年同期增长约8.27%及32.05%；其中，电力销售收入的增加主要是由于上网电量增加以及平均上 网电价升高的影响。 于该期间，本公司平均上网电价比上年度增加6.59%，相应增加电力经营收入约人民币20.26亿 元；上网电量的增加使本公司增加收入约人民币4.77亿元。 (ii) 经营成本 于该期间，本公司发生电力燃料费196.18亿元，较去年同期188.71亿元升高了7.47亿元。主要 原因：单位燃料成本比去年同期升高9.61元/兆瓦时。 (iii) 经营收益 于该期间，电力营业利润约为人民币70.76亿元，毛利率约为21.60%，比上年同期增加约3.74 个百分点。 （2）煤化工业务 于该期间，由本公司控股建设的年产46万吨聚丙烯的多伦煤化工项目、年产40亿立方米天然气 的克旗煤制天然气项目、年产40亿立方米天然气的阜新煤制天然气项目以及内蒙古大唐国际再生资 源开发有限公司高铝粉煤灰综合利用项目进展顺利，其中： ① 多伦煤化工项目：由本公司控股开发建设的多伦煤化工项目位于内蒙古自治区锡林郭勒盟多伦 县，是以内蒙古胜利矿区胜利东二号露天煤矿的褐煤为原料，并利用世界上先进的煤干粉气化技术、 合成气净化技术、大型甲醇合成技术、甲醇制丙烯技术和丙烯聚合技术生产化工产品。该项目最终 产品为聚丙烯46万吨╱年及其它副产品。 项目建设稳步推进，自2012年3月16日正式转入试生产，截至本报告期末，化工区各套化工 装置陆续投入，甲醇各装置安全稳定运行，MTP装置两台反应器同时进料运行，聚丙烯装置实现双 线运行，期间经过一个月的装置大检修后，目前，整套装置已投入连续运行，负荷率达到70%以上。 ② 克旗煤制天然气项目：由本公司控股开发建设的年产40亿立方米的克旗煤制天然气项目位于内 蒙古自治区赤峰市克什克腾旗，该项目建成后主要的供应目标是北京市以及输气管线沿线城市。北 京市作为中国的政治、文化及经济中心，大气环境质量要求高，对清洁能源天然气的需求量较大。 相信克旗煤制天然气项目建成后，将受惠于北京市及输气管线沿线市场日益增长的对清洁能源的需 求，从而提升公司的整体盈利水平。 截至本报告期末，克旗煤制天然气项目公用工程、动力工程、渣场等均完成节点计划进度；目 前，该项目一期工程第一系列已经打通全部工艺流程，产出合格天然气。 ③ 阜新煤制天然气项目：由本公司控股开发建设的年产40亿立方米阜新煤制天然气项目位于辽宁 省阜新市，该项目于2010年获得核准并开工建设。项目建成后，其天然气将主要供应辽宁省沈阳市 及其周边的铁岭、抚顺、本溪、阜新等城市。辽宁省经济发展迅速，随着城市化进程的加快、燃煤 锅炉的改造、燃气公交车及以天然气为原料的工业的发展，上述城市天然气缺口将日益增大。阜新 煤制天然气项目建成后，将受惠于经济迅猛发展的沈阳及其周边的城市群日益增长的对清洁能源的 需求，从而增加公司的整体盈利水平。 截至本报告期末，阜新煤制天然气项目空冷框架结构和设备安装完毕；加压气化框架主体结构 安装完毕；净化界区总计18台塔器中3台塔器已经吊装完成；动力、公用工程、厂前区、厂外区、 罐区、污水处理等均按计划进展顺利。工程正在以2013年投产为目标加紧施工。 ④ 由本公司控股建设的内蒙古大唐国际再生资源开发有限公司高铝粉煤灰综合利用项目进展顺 利。该项目根据内蒙古自治区高铝粉煤灰的资源特性，自主开发出高铝粉煤灰提取氧化铝的工艺技 术路线，利用高铝粉煤灰等工业固体废弃物，采用烧结法技术生产氧化铝、电解铝等相关产品。截 止报告期，再生资源氧化铝已实现长周期连续稳定运行。 （3）煤炭业务 ①业务回顾 由本公司开发建设的内蒙古胜利矿区胜利东二号露天煤矿位于内蒙古胜利煤田的中部，规划建 设规模达6,000万吨，其产煤将主要向多伦煤化工项目、克旗煤制天然气项目、阜新煤制天然气项目 等煤化工及煤制天然气项目提供生产原料。其中，一期工程年生产规模已达1,000万吨；年生产规模 将为2,000万吨的二期工程目前按计划进行基础建设。 2012年上半年，公司控参股煤炭企业生产原煤合计2176万吨，为本公司稳定的煤炭来源提供了 保证。同时公司正在开展五间房煤矿、孔兑沟煤矿、长滩煤矿的前期开发工作，上述煤矿项目的成 功开发，亦会增加本公司所属电厂用煤的自给率。 ②主要财务指标及分析 (i)经营收入 于该期间，煤炭业务经营收入经合并抵销后约为人民币17.73亿元，占本公司总经营收入约 4.81%。 (ii)经营成本 于该期间，煤炭业务经营成本经合并抵销后约为人民币15.33亿元，比上年同期上升约人民币 8.80亿元。经营成本升高的主要原因是对外销售的煤炭量增加。 (iii)经营收益 于该期间，煤炭业务经营利润约为人民币2.40亿元；毛利率约为13.56%，比上年同期降低约3.72 个百分点。 2、管理层对合并经营业绩的回顾 （1）经营收入 于该期间，本公司实现经营收入约为人民币368.77亿元，比上年同期增长约10.67%；其中电力 销售收入增加约人民币25.03亿元。 （2）经营成本 于该期间，本公司经营成本总额约为人民币298.41亿元，比上年同期增加约人民币20.35亿元， 增幅约7.32%。其中，燃料成本占经营成本约68.30%，折旧成本占经营成本约14.54%。由于公司发 电标煤单价比去年同期增长人民币30.67元/吨，影响公司发电燃料成本增加8.30亿元。 （3）财务费用净额 于该期间，本公司财务费用约为人民币42.32亿元，比上年同期增加了约为人民币9.74亿元，增 长约29.90%；增幅较大的原因主要是由于借款金额增加、利率同比上升的综合影响。 （4）净利润 于该期间，本公司实现归属本公司股东的净利润约为人民币10.89亿元，比上年同期增长27.51%。 公司利润同比稳步增长，主要受益于电价调增及水电、风电等清洁能源项目以及非电项目的利润贡 献。 （5）财务状况 于2012年6月30日，本公司资产总额约为人民币2,614.51亿元，比2011年底增加约人民币173.81 亿元；资产总额的增加，主要是因为本公司实施发展战略对在建工程投资的增加。 本公司负债总额约为人民币2,100.83亿元，比2011年底增加约人民币165.73亿元，其中长期借款 比2011年底增加约人民币132.94亿元。负债总额的增加，主要是由于本公司借款金额增加以满足日 常经营及基础建设。归属本公司股东权益约为人民币385.53亿元，比2011年底减少了约人民币2.35 亿元，归属于本公司股东的每股净资产约为人民币2.90元，比2011年底每股减少约人民币0.01元。 （6）现金流量 2012 年1-6月 （人民币千元） 2011 年1-6月 （人民币千元） 本年比上年同期 增减（%） 经营活动产生的现金净额 10,094,082 5,187,339 95 投资活动产生的现金净额 -17,046,745 -9,493,320 -80 筹资活动产生的现金净额 7,923,190 16,653,577 -52 本期经营活动产生的现金流量净额比上期增加约95%，主要是因为本公司及其子公司销售收入 增加、毛利率升高等因素的综合影响；本期投资活动产生的现金流量净额比上期减少约80%，主要 是因为本期资本性支出较上期增加；本期筹资活动产生的现金流量净额比上期减少约52%，主要是 因为上期非公开发行股票融资66.71亿元，而本期无权益性融资。 3、2012年下半年展望 中国经济经历了持续三十年的高速增长之后，开始进入一个紧缩时期，全国电力供需将表现为 相对宽松。随着经济刺激政策的推出，煤炭市场会逐渐有所起色，且经历了上半年煤价大幅回调之 后，煤价回调幅度逐步收窄，仍将是制约电力生产供应和企业效益的重要因素。同时，国家调整能 源结构，大力提倡清洁能源和可再生能源的发展，对公司新项目的开发提出了更高的要求。 2012年下半年，全球经济下行风险仍然较大，国际金融危机深层次影响将延伸，世界有关组织 与机构对今明两年全球经济增长率的预测均持保守态度。国内经济增长动力结构不协调，一些行业 产能过剩，能源资源不足和生态环境脆弱的矛盾将更加突出，“稳中求进”会是国家经济政策贯彻 落实的核心。 面对复杂多变的形势，本公司将继续坚持"以电为主、多元协同"战略，继续实施"优化发展火电， 大力发展水电，持续发展风电，策略发展核电，适度发展太阳能，择优发展煤炭，积极稳妥发展煤 化工，加快发展高铝粉煤灰综合利用项目，配套发展铁路港口航运"的发展策略，抢抓新机遇，打 造新优势，实现新突破；将坚持以经济效益为中心，积极采取措施应对市场变化，确保全年经营目 标按计划完成。 （1）进一步加强安全生产管理。杜绝人身事故和大机组设备故障，不因安全生产问题影响发 电。 （2）努力提高公司盈利能力。继续以提高企业效益为目标，加强资金管理，合理调整资金使 用结构，降低财务成本。 （3）抓住战略机遇，加大本公司业务资源的开拓力度，继续完善产业合理布局，优化发展结 构；继续做强发电产业，做精非电产业，促进多元协同。 （4）积极推进资本运营。充分利用融资平台，拓展融资管道，做好资金与资源的合理配置， 满足公司发展的资金需求；积极开展优质资产收购，实现本公司投资效益最大化。 （5）继续深化节能减排。进一步加强能耗对标管理，进一步优化能耗指标，不断提高环保设 备的投运率和综合效率；加快燃煤机组脱硝改造进度，加强现役机组环保设施的运营管理，提高污 染物排放绩效，控制节能环保成本。 （6）全面加强风险防控。全面落实国家《企业内部控制基本规范》及其指引，真正把全面责 任管理、全面预算管理、全面风险管理落实到位，促进管理升级。 (二) 公司主营业务及其经营状况 1、 主营业务分行业、产品情况表 单位:千元 币种:人民币 分行业或 分产品 营业收入 营业成本 营业利润 率 (%) 营业收入 比上年同 期增减(%) 营业成本 比上年同 期增减(%) 营业利润率比 上年同期增减 (%) 分行业 电力行业 33,307,618 26,643,323 20.01 8.59 4.20 增加3.37个百 分点 煤炭行业 1,772,923 1,532,523 13.56 124.86 134.97 减少3.72个百 分点 化工行业 1,416,554 1,362,219 3.84 8.54 14.41 减少4.93个百 分点 其他 331,105 231,887 29.97 -36.46 -37.27 增加0.91个百 分点 分产品 电力销售 32,766,521 25,690,086 21.60 8.27 3.35 增加3.74个百 分点 热力销售 541,097 953,237 -76.17 32.05 34.19 减少2.80个百 分点 煤炭销售 1,772,923 1,532,523 13.56 124.86 134.97 减少3.72个百 分点 化工产品 1,416,554 1,362,219 3.84 8.54 14.41 减少4.93个百 分点 其他产品 331,105 231,887 29.97 -36.46 -37.27 增加0.91个百 分点 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额4,564万元。 2、 主营业务分地区情况 单位:千元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减(%) 华北（包括京津唐、山西、 内蒙古） 20,590,600 17.40 广东 4,350,806 16.09 福建 1,662,868 -36.88 江苏 2,809,711 11.52 浙江 2,374,833 14.39 云南 969,703 -3.94 重庆 1,383,775 51.13 甘肃 434,821 7.73 江西 356,360 -8.77 其他 1,943,486 -5.32 3、参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10％以上的情况） 单位:千元 币种:人民币 公司名称 经营范围 净利润 参股公司贡献的投 资收益 占上市公司净利润 的比重(%) 同煤大唐塔山煤 矿有限责任公司 煤矿开采、选煤 厂投资建设 906,369 308,514 28.33 同煤大唐塔山煤矿有限责任公司是由大同煤业股份有限公司，大唐国际发电股份有限公司，大同煤 矿集团有限责任公司三方共同投资的股份制企业，其中大唐国际发电股份有限公司持股28%。截止 2012年6月30日，同煤大唐塔山煤矿有限责任公司资产总额1,002,646万元，负债总额190,426万 元，所有者权益总额812,220万元。（以上数据未经审计） (三) 公司投资情况 1、非募集资金项目情况 单位:千元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 火电 1,960,639 已投产或在建 / 水电 2,791,870 已投产或在建 / 风电、光伏 857,609 已投产或在建 / 煤化工 5,928,290 在建 / 其中：多伦 640,320 在建 / 其中：克旗 2,237,770 在建 / 其中：阜新 3,050,200 在建 / 煤矿 1,563,770 已投产或在建 / 其中：胜利东二号露天煤矿一期 8,980 已投产 / 其中：胜利东二号露天煤矿二期 1,492,730 在建 / 其他 329,720 已投产或在建 / 合计 13,431,898 / / (四) 报告期内现金分红政策的制定及执行情况 1、公司现金分红政策 公司已在《公司章程》中明确了分红政策，即公司可以采取现金或股票股利的方式分配股利，且公 司股利分配应保持连续性和稳定性。 2、政策执行情况 公司一直重视对股东的回报，每年都会根据公司的盈利情况，确定利润分配政策，保持较高的股息 分配比例，确保全体股东短期利益和长期利益的较好统一，自1997年上市以来，公司每年均以派 现形式向股东发放现金股利。根据2012年6月6日召开的公司2011年度股东周年大会审议通过的 公司2011年度利润分配方案，公司已于2012年8月3日完成2011年度分红派息。 六、 重要事项 (一) 公司治理的情况 本公司成立于1994年12月，1997年3月，公司发行的H股同时在香港和伦敦上市，2006年 12月公司发行的A股在上海证券交易所上市。自公司成立以来，根据《公司法》及公司章程，公 司已建立起完整的企业法人治理结构：股东大会为公司的最高权力机构；董事会为公司的经营决策 机构；监事会为公司的监督机构。董事会、监事会向股东大会负责，落实股东大会决议；经理班子 具体负责组织公司日常生产经营活动，实施董事会决策方案。多年来，公司股东大会、董事会、监 事会及经理层依法运作，保障了股东利益。 为完善公司治理结构，健全管理制度，强化决策功能，根据《中华人民共和国公司法》、《上市 公司治理准则》、《香港联合交易所上市规则》、《大唐国际发电股份有限公司章程》及其他相关规定， 经公司七届二十三次董事会审议通过，对公司董事会专门委员会进行了增设和调整，将原“战略与 投资委员会”更名为“战略发展与风险控制委员会”，增设“提名委员会”，并同“审核委员会”、“薪 酬与考核委员会”一起制定和修订了相应的工作细则。 公司内部控制评价工作严格遵循国家五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》、《企业内部 控制评价指引》及公司内部控制评价手册规定的程序执行。公司全面内部控制建设和运行始终坚持 “两个融为一体”：一是与日常工作运营融为一体，强调实时监控；二是与业务融为一体，体现过 程导向。内部控制评价过程中，通过评价测试工作底稿交叉复核、评价测试结果补充验证等方式保 障评价测试工作的质量。通过一系列自评价工作，得出以下结论：报告期内，公司对纳入评价范围 的业务与事项均已建立了内部控制，并得以有效执行，达到了内部控制目标，未发现重大缺陷。 (二) 重大诉讼仲裁事项 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 (三) 破产重整相关事项 本报告期公司无破产重整相关事项。 (四) 公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况 1、 证券投资情况 序 号 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资 成本 （元） 持有数量 （股） 期末账面价 值 （元） 占期末 证券投 资比例 （％） 报告期 损益 （元） 1 股票 600787 中储股份 173,800 22,000 193,600 0.19 2 股票 600508 上海能源 1,697,400 60,000 1,087,800 1.05 3 股票 601607 上海医药 436,800 20,000 213,400 0.21 4 股票 600369 西南证券 25,000,000 8,875,000 100,376,250 97.28 5 股票 601939 建设银行 165,240 36,000 151,200 0.15 6 股票 000554 泰山石油 60,200 7,000 40,110 0.04 7 股票 600900 长江电力 136,260 18,000 122,400 0.12 8 股票 600236 桂冠电力 166,320 37,800 149,688 0.15 9 股票 601898 中煤能源 141,180 13,000 100,620 0.10 10 股票 601857 中国石油 269,280 24,000 217,200 0.21 11 股票 000875 吉电股份 39,960 9,000 26,640 0.03 12 股票 600028 中国石化 394,940 49,000 308,700 0.30 13 股票 601919 中国远洋 404,200 43,000 199,520 0.19 14 股票 601328 交通银行 434,942 397,528 1,804,777 1.72 合计 29,520,522 / 104,991,905 100 2、 持有非上市金融企业股权情况 所持 对象 名称 最初投资成 本（元） 持有数量 （股） 占该公 司股权 比例 （%） 期末账面价 值（元） 报告期损 益（元） 报告期 所有者 权益变 动（元） 会计核 算科目 股份来 源 中国 大地 财产 保险 股份 有限 公司 125,218,300 123,864,100 2.62 170,092,946 长期股 权投资 认购出 资 中国 大唐 集团 财务 公司 200,000,000 200,000,000 20 783,564,543 65,000,000 长期股 权投资 认购出 资 合计 325,218,300 323,864,100 / 953,657,489 65,000,000 / / (五) 报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项 本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。 (六) 报告期内公司重大关联交易事项 1、 与日常经营相关的关联交易 单位:千元 币种:人民币 关联交易方 关联关系 关联交易 类型 关联交易 内容 关联交易定价 原则 关联交易 金额 关联交易结算 方式 中国大唐集团公司 控股股东 接受劳务 粉煤灰处理 以市场价为基 础的双方协定 合同价 43,419 按合同结算 中国水利电力物资 有限公司 集团兄弟 公司 购买商品 设备采购等 以市场价为基 础的双方协定 合同价 41,007 按合同结算 大唐（北京）煤业 销售有限公司 集团兄弟 公司 销售商品 燃料销售 以市场价为基 础的双方协定 合同价 43,924 按合同结算 2、 其他重大关联交易 截至 2012 年6 月30日，本公司及其子公司存放于中国大唐集团财务有限责任公司的存款余额为 14.58 亿元，中国大唐集团财务有限责任公司向本公司及其子公司提供长期、短期贷款余额为33.31 亿元。 (七) 重大合同及其履行情况 1、 为公司带来的利润达到公司本期利润总额10％以上（含10％）的托管、承包、租赁事项 (1) 托管情况 本报告期公司无托管事项。 (2) 承包情况 本报告期公司无承包事项。 (3) 租赁情况 本报告期公司无租赁事项。 2、 担保情况 单位:千元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保） 担 保 方 担保方与 上市公司 的关系 被担保方 担保金额 担保发生 日期(协 议签署 日) 担保起始 日 担保到期 日 担保类型 担 保 是 否 已 经 履 行 完 毕 担 保 是 否 逾 期 担 保 逾 期 金 额 是 否 存 在 反 担 保 是 否 为 关 联 方 担 保 本 公 司 公司本部 河北蔚州能源 综合开发有限 责任公司 176,500 2009年8 月28日 2009年8 月28日 2012年8 月27日 连带责任 担保 否 否 否 否 本 公 司 公司本部 河北蔚州能源 综合开发有限 责任公司 115,000 2010年4 月16日 2010年4 月16日 2013年4 月15日 连带责任 担保 否 否 否 否 本 公 司 公司本部 河北蔚州能源 综合开发有限 责任公司 75,000 2011年8 月28日 2011年8 月28日 2012年8 月27日 连带责任 担保 否 否 否 否 本 公 司 公司本部 开滦（集团）蔚 州矿业有限责 任公司 147,000 2010年 12月13 日 2010年 12月13 日 2021年 12月12 日 连带责任 担保 否 否 是 否 本 公 司 公司本部 开滦（集团）蔚 州矿业有限责 任公司 4,900 2011年5 月17日 2011年5 月17日 2018年1 月26日 连带责任 担保 否 否 是 否 本 公 司 公司本部 开滦（集团）蔚 州矿业有限责 任公司 53,900 2011年6 月10日 2011年6 月10日 2018年6 月9日 连带责任 担保 否 否 是 否 本 公 司 公司本部 内蒙古锡多铁 路有限责任公 司 170,000 2009年 11月16 日 2009年 11月16 日 2022年 11月15 日 连带责任 担保 否 否 否 否 本 公 司 公司本部 辽宁调兵山煤 矸石发电有限 责任公司 300,800 2011年1 月5日 2011年1 月5日 2023年 11月27 日 连带责任 担保 否 否 否 否 山 西 大 唐 国 际 云 全资子公 司 大同煤矿集团 大唐热电有限 公司 84,000 2005年3 月29日 2005年3 月29日 2015年3 月28日 连带责任 担保 否 否 否 否 冈 热 电 有 限 责 任 公 司 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 1,127,100 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 3,351,987 报告期末对子公司担保余额合计（B） 10,624,389 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） 担保总额（A+B） 11,751,489 担保总额占公司净资产的比例(%) 22.88 其中： 直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的 债务担保金额（D） 7,874,189 上述三项担保金额合计（C+D+E） 7,874,189 3、 委托理财及委托贷款情况 (1) 委托理财情况 单位:千元 币种:人民币 受 托 人 名 称 委托理财 金额 委托 理财 起始 日期 委托 理财 终止 日期 报 酬 确 定 方 式 实 际 收 回 本 金 金 额 实际获 得收益 是否 经过 法定 程序 计提减 值准备 金额 是否关 联交易 资金来 源是否 为幕集 资金 关联 关系 信 托 投 资 2,000,000 2012 年1 月 10 日 2015 年1 月 10 日 固 定 收 益 180,000 是 否 否 逾期未收回的本金和收益累计金额（元） 0 (2) 委托贷款情况 单位:千元 币种:人民币 借款 方名 称 委托贷款 金额 贷款 期限 贷款利率 是 否 逾 期 是 否 关 联 交 易 是否 展期 是否 涉诉 资金 来源 是否 为幕 集资 金 关联关 系 预期收 益 投资盈 亏 北京 大唐 燃料 有限 公司 87,000 1年 5.49%、 5.904% 否 否 否 否 否 控股子 公司 2,564 2,564 大唐 国际 发电 股份 有限 公司 2,800,000 7年 7.05% 否 否 否 否 否 母公司 93,217 93,217 大唐 内蒙 古多 伦煤 化工 有限 责任 公司 5,071,000 3年 5.985%、 6.65% 否 否 否 否 否 控股子 公司的 控股子 公司 157,431 157,431 大唐 内蒙 古鄂 尔多 斯硅 铝科 技有 限公 司 350,000 1 年、3 年 6.56%、 6.65% 否 否 否 否 否 全资子 公司 2,873 2,873 福建 大唐 国际 风电 开发 有限 公司 120,000 6个 月、1 年 6.10%、 6.31% 否 否 否 否 否 全资子 公司 251 251 福建 大唐 国际 宁德 300,000 1年 6.31% 否 否 否 否 否 控股子 公司 3,903 3,903 发电 有限 责任 公司 福建 大唐 宁德 发电 有限 责任 公司 500,000 3年 6.65% 否 否 否 否 否 控股子 公司 16,498 16,498 甘肃 大唐 连城 发电 有限 责任 公司 130,000 1年 6.56% 否 否 否 否 否 控股子 公司 4,311 4,311 河北 大唐 国际 丰宁 风电 有限 责任 公司 480,000 3年 6.65% 否 否 否 否 否 控股子 公司的 控股子 公司 16,130 16,130 河北 大唐 国际 丰润 热电 有限 责任 公司 160,000 3年 6.65% 否 否 否 否 否 控股子 公司 3,192 3,192 河北 大唐 国际 风电 开发 有限 公司 200,000 3年 6.65% 否 否 否 否 否 全资子 公司 1,478 1,478 河北 大唐 国际 迁安 热电 有限 60,000 1年 6.56% 否 否 否 否 否 控股子 公司 1,990 1,990 责任 公司 河北 迁安 大唐 热电 有限 责任 公司 10,000 3年 6.40% 否 否 否 否 否 控股子 公司 26 26 河北 蔚州 能源 综合 开发 有限 公司 375,200 1年 6.56% 否 否 否 否 否 合营公 司 12,025 12,025 江苏 大唐 国际 吕四 港发 电有 限责 任公 司 690,000 1年 6.31%、 6.56% 否 否 否 否 否 控股子 公司 23,081 23,081 江西 大唐 国际 新余 发电 有限 责任 公司 58,000 1 年、3 年 5.904%、 6.65% 否 否 否 否 否 全资子 公司 1,882 1,882 辽宁 大唐 国际 锦州 热电 有限 责任 公司 40,000 3个 月、1 年 5.85%、 6.31% 否 否 否 否 否 全资子 公司 24 24 内蒙 古大 唐国 际呼 和浩 特热 730,000 1 年、3 年 5.985%、 6.31%、 6.56%、 6.65% 否 否 否 否 否 控股子 公司 24,303 24,303 电有 限责 任公 司 内蒙 古大 唐国 际锡 林浩 特褐 煤综 合开 发有 限责 任公 司 100,000 3年 6.65% 否 否 否 否 否 控股子 公司 2,313 2,313 内蒙 古大 唐国 际锡 林浩 特褐 煤综 合开 发有 限责 任公 司 15,000 1年 6.56% 否 否 否 否 否 控股子 公司 1,926 1,926 内蒙 古大 唐国 际再 生资 源开 发有 限公 司 2,566,500 （未完）  |