[中报]银河银泰：2012年半年度报告
银河银泰理财分红证券投资基金 2012 年半 年度报告 2012 年 6 月 30 日 基金管理人： 银河基金管理有限公司 基金托管人： 中国工商银行股份有限公司 送出日期： 2012 年 8 月 23 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。半年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 8 月 21 日 复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ .......... 6 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ................................ ................................ ................................ ........... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ .......... 6 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ .............................. 7 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ ...... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ............................ 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ ........ 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ........................ 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ........................ 14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ .... 14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ................................ ........ 14 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ ............ 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 15 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................ ................................ ................................ . 15 6.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ 15 6.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 16 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ............................ 17 6.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 19 §7 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 37 7.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ............ 37 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ................................ ............................ 38 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 39 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ........................ 40 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ .................... 41 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 42 7.7 期末按公允价值占 基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 42 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 42 7.9 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ .................... 42 §8 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ......................... 43 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ................ 43 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ................................ .... 43 §9 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ......................... 44 §10 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 44 10.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................................ ................................ ...... 44 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ ...... 44 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ .......................... 44 10.4 基金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ .............. 44 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ .................. 44 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ .................. 44 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ .............. 45 10.8 其他重大事件 ................................ ................................ ................................ .......................... 47 §11 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 48 11.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .......................... 48 11.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 48 11.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 48 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银河银泰理财分红证券投资基金 基金简称 银河银泰混合 基金主代码 150103 前端交易代码 - 后端交易代码 - 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生 效日 2004年3月30日 基金管理人 银河基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,794,302,269.80份 基金合同存续期 - 基金份额上市的证券交易所 - 上市日期 - 2.2 基金产品说明 投资目标 追求资产的安全性和流动性，为投资者创造长期稳定 的投资回报。 投资策略 1、资产配置策略 本基金采用多因素分析框架，从宏观经济因素、政策 因素、微观因素、市场因素、资金供求因素等五个方 面对市场的投资机会和风险进行综合研判，适度把握 市场时机，合理配置股票、债券和现金等各类资产间 的投资比例，确定风格资产、行业资产的投资比例布 局。 2、股票投资策略 本基金将在投资风险控制计划的指导下，获取股票市 场投资的较高收益。本基金采用定性分析与定量分析 相结合的方法进行股票选择，主要投资于经评估或预 期认为具有可持续发展能力的价值型股票和成长型股 票，同时兼顾较高的流动性要求。 3、债券投资策略 根据对宏观经济运行状况、金融市场环境及利率走势 的综合判断，在控制利率风险、信用风险以及流动性 风险等基础上，通过类属配置、久期调整、收益率曲 线策略等构建债券投资组合，为投资者获得长期稳定 的回报。 业绩比较基准 上证A股指数×40%+中信全债指数×55%＋金融同业存 款利率×5%。 风险收益特征 本基金属于风险较低的投资品种，风险-收益水平介于 债券基金与股票基金之间 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银河基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 李立生 蒋松云 联系电话 021-38568699 010-66105799 电子邮箱 lilisheng@galaxyasset.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-820-0860 95588 传真 021-38568568 010-66105798 注册地址 上海市浦东新区世纪大道 1568号15层 北京市西城区复兴门内大街55 号 办公地址 上海市浦东新区世纪大道 1568号15层 北京市西城区复兴门内大街55 号 邮政编码 200122 100140 法定代表人 徐旭 姜建清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http:// www.galaxyasset.com 基金半年度报告备置地点 1 、上海市世纪大道 1568 号中建大厦 15 楼 2 、北京市西城区复兴门内大街 55 号中国工商银行 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 银河基金管理有限公司 上海市世纪大道1568号中建大厦 15楼 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2012年1月1日 - 2012年6月30日 ) 本期已实现收益 - 20,765,148.13 本期利润 133,560,482.93 加权平均基金份额本期利润 0.0468 本期加权平均净值利润率 4.92% 本期基金份额净值增长率 5.02% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2012年6月30日 ) 期末可供分配利润 - 257,258,276.44 期末可供分配基金份额利润 - 0.0921 期末基金资产净值 2,725,226,692.59 期末基金份额净值 0.9753 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2012年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 260.11% 注： 1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益 率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.66% 0.79% - 2.31% 0.39% 2.97% 0.40% 过去三个月 4.88% 0.87% 0.48% 0.38% 4.40% 0.49% 过去六个月 5.02% 1.07% 2.24% 0.46% 2.78% 0.61% 过去一年 - 0.84% 0.96% - 5.19% 0.48% 4.35% 0.48% 过去三年 19.79% 1.21% - 4.90% 0.57% 24.69% 0.64% 自基金合同 生效起至今 260.11% 1.3 5% 41.16% 0.71% 218.95% 0.64% 注：本基金的业绩比较基准为：上证 A 股指数 ×40%+ 中信全债指数 ×55% ＋金融同业存款利率 ×5% ， 每日进行再平衡过程。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注： 2004 年 3 月 30 日本基金成立，根据《银河银泰理财分红证券投资基金基金合同》规定，本 基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定。截止本报 告期末，本基金各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银河基金管理有限公司设立于 2002 年 6 月 14 日，公司的股东分别为中国银河金融控股有限 责任公司、中国石油天然气集团公司、首都机场集团公司、上海市城市建设投资开发总公司、湖 南电广传媒股份有限公司。 目前，除本基金外，银河基金管理有限公司另管 理 1 只封闭式基金与 11 只开放式证券投资基 金，基本情况如下： 1 、银丰证券投资基金 类型：契约型封闭式 成立日： 2002 年 8 月 15 日 投资目标：为平衡型基金，力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格，在控制风险的前提 下追求基金资产的长期稳定增值。 2 、银河银联系列证券投资基金 本系列基金为契约型开放式基金，由两只基金构成，包括银河稳健证券投资基金和银河收益 证券投资基金，每只基金彼此独立运作，并通过基金间相互转换构成一个统一的基金体系。 基金合同生效日： 2003 年 8 月 4 日 （ 1 ）银河稳健证券投资基金 投资目标：以 稳健的投资风格，构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合，在控制风险 的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。 （ 2 ）银河收益证券投资基金 投资目标：以债券投资为主，兼顾股票投资，在充分控制风险和保持较高流动性的前提下， 实现基金资产的安全及长期稳定增值。 3 、银河银富货币市 场基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日： 2004 年 12 月 20 日 基金投资目标：在确保基金资产安全和高流动性的基础上，追求高于业绩比较基准的回报 4 、银河银信添利债券型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日： 200 7 年 3 月 14 日 基金投资目标：在满足本金稳妥与良好流动性的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。 5 、银河竞争优势成长股票型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日： 2008 年 5 月 26 日 基金投资目标：在有效控制风险、保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中 长期资本增值。 6 、银河行业优选股票型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日： 2009 年 4 月 24 日 基金投资目标： 本基金将 “ 自上而下 ” 的资产配置以及动态行业配置策略与 “ 自下而上 ” 的 个股优选策略相结合，优选景气 行业或预期景气行业中的优势企业进行投资，在有效控制风险、 保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中长期资本增值。 7 、银河沪深 300 价值指数证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日： 2009 年 12 月 28 日 基金投资目标：通过严格的投资程序约束、数学模型优化和跟踪误差控制模型等数量化风险 管理手段，追求指数投资相对于业绩比较基准的跟踪误差的最小化。 8 、银河蓝筹精选股票型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日： 2010 年 7 月 16 日 基金投资目标：本基金投资于中国经济中具 有代表性和竞争力的蓝筹公司，在有效控制风险 的前提下，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值，力争使基金份额持有人分 享中国经济持续成长的成果。 9 、银河创新成长股票型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日： 2010 年 12 月 29 日 基金投资目标：本基金投资于具有良好成长性的创新类上市公司，在有效控制风险的前提下， 追求基金资产的长期稳定增值。 10 、银河保本混合型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日： 2011 年 5 月 31 日 基金投资目标：本基金应用优化的恒定比例投资 保险策略，并引入保证人，在保证本金安全 的基础上，通过保本资产与风险资产的动态配置和组合管理，谋求基金资产在保本周期内的稳定 增值。 11 、银河消费驱动股票型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日： 2011 年 7 月 29 日 基金投资目标：本基金通过深入研究，重点投资与居民消费密切相关的行业中具有竞争优势 的上市公司，分享由于中国巨大的人口基数、收入增长和消费结构变革所带来的投资机会，在严 格控制风险的前提下，追求基金资产长期稳定增值。 12 、银河通利分级债券型证券投资基金 基金运作方式：契约型债券型 基金合同生效日： 2012 年 4 月 25 日 基金投资目标：在合理控制风险的前提下，力求为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的 投资收益。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 张杨 银河银泰 理财分红 证券投资 基金的基 金经理 2011 年 10 月 10 日 - 8 硕士研究生学 历， CFA 三级证 书，曾先后就职 于上海证券股份 有限公司、东方 证券股份有限公 司，从事宏观经 济及股票策略研 究工作。 2008 年 9 月加入银河基 金管理有限公 司 ，历任研究员、 基金经理助理等 职务。 刘风华 银河银泰 理财分红 证券投资 基金的基 金经理、 银河消费 驱动股票 型证券投 资基金的 基金经 理、研究 部总监 2007 年 1 月 15 日 2012 年 1 月 10 日 14 硕士研究生学 历，曾先后在中 国信达信托投资 公司、中国银河 证券有限责任公 司工作。 2002 年 6 月加入银河基 金管理有限公 司，历任行业研 究员、基金经理 助理等职务， 2010 年 10 月起兼 任研究部总监， 2011 年 7 月起兼 任银河消费驱动 股票型证券投资 基金基金经理。 注： 1 、上表中任职、离职日期均为我公司做出决定之日； 2 、证券从业年限 按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项管理办法、《基 金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运 用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金持有人的利益，无 损害基金持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规 定。 随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强 ” 的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完 善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳健的风险回报。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、 研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同 投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收 益率差异进行了分析。 针对同向交易部分，本报告期内 ，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除 外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、 3 日内、 5 日内）公开竞价交易的证券进行了 价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未 发现重大异常 情况。 针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易 时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参 与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5% 的情况（完 全复制的指数基金除外）。 对于以 公司名义进行的一级市场申购等交易，各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确 定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交 易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上证指数在上半年出现先扬后抑，市场维持震荡的走势，市场情绪波动较大。上半年上证指 数上涨 1.18% ，上证指数波动区间在 2132 - 2478 点，深成指上涨 6.52% ，中小板和创业板指数 分别 上涨 4.23% 和下跌 - 0.39% 。 行业方面，上半年行业前后表现差异较大， 1 季度早周期行业由于受益于政策放松而表现较 好，后期食品饮料、医疗卫生等消费类行业表现较好，市场风格变化较大，从偏好蓝筹到追逐成 长。 对于市场出现的政策放松的反弹我们始终保持谨慎，导致在 1 季度结构与市场风格不符，没 有参与到地产及地产相关等涨幅较大的行业，后 期由于市场风格的变化，银泰所持有的消费及成 长类个股表现相对较好，从舱位上，银泰整体仓位保持在同类型基金的平均水平。 我们判断 2012 年 3 季度市场仍将处于震荡筑底的过程中。从传统的企 业盈利增长、流动性和 通胀与股市回报的历史关系来看，市场处于下跌趋势到探底回升的阶段。目前市场已经反映了部 分悲观预期，并开始预期欧债危机扩大为全球经济危机和本轮经济硬着落，这些悲观预期的改善 可能带来市场超跌反弹，不过我们应该注意的是，未来数年，中国经济将呈现经济转型的重大变 化，因此，传统的周期轮动规律可能失去效用，股市更多地将体现 震荡中寻找新经济时代的结构 性机会，我们应该继续投资能够受益于中国消费升级和创新型经济的公司。 我们对市场整体不悲观，全年指数呈现出正收益的概率较大，我们 3 季度主要行业配置思路： （ 1 ） 重点持有食品饮料、中药等具备稳定业绩并符合消费升级方向的板块，具体关注医疗器械、 营养保健、快速消费品等细分子领域；（ 2 ）增加受益于制度红利的传媒、券商、科技创新等行业 的配置；（ 3 ） 2 季度盈利有望环比大幅改善的行业和个股。 投资策略方面，我们 2012 年 2 季度末的股票仓位为 75% ，较季度初有所上升。在行业配置上 仍偏向于原有的食品 、医药等传统消费股，增持了保险、园林装饰等。个股方面则依然维持具有 长期成长潜力个股的投资比重。操作层面上，银泰基金仍保持较低的换手率。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2012 年上半年银泰基 金净值收益率为 5.02% 基金，银泰基金业绩比较基准收益率为 2.24% ， 业绩高于基准。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们判断 2012 年 3 季度市场仍将处于震荡筑底的过程中。从传统的企业盈利增长、流动性和 通胀与股市回报的历史关系来看，市场处于下跌趋势到探底回升的阶段。目前市场已经反映了部 分悲观预期，并开始预期欧债危机扩大为全球经济危机和本轮经济硬着落，这些悲观预期的改善 可能带来市场超跌反弹，不过我们应该注意的是，未来数年，中国经济将呈现经济转型的重大变 化，因此，传统的周期轮动规律可能失去效用， 股市更多地将体现震荡中寻找新经济时代的结构 性机会，我们应该继续投资能够受益于中国消费升级和创新型经济的公司。 我们对市场整体不悲观，全年指数呈现出正收益的概率较大，我们 3 季度主要行业配置思路： （ 1 ）重点持有食品饮料、中药等具备稳定业绩并符合消费升级方向的板块，具体关注医疗器械、 营养保健、快速消费品等细分子领域；（ 2 ）增加受益于制度红利的传媒、券商、科技创新等行业 的配置；（ 3 ） 2 季度盈利有望环比大幅改善的行业和个股。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人制订了健全、有效的估值政策和程序 ，基金会计部按照管理层批准后的估值政 策进行估值。 对于在交易所上市的证券，采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种，采用证 券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。 除了投资总监外，其他基金经理不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品种，基金经 理可以提供估值建议。 上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 截止 2012 年 6 月 30 日，基金已实现净收益为负，无应分配利润。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2012 年上半年 ，本基金托管人在对银河银泰理财分红证券投资基金的托管过程中，严格遵守 《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利 益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2012 年上半年，银河银泰理财分红证券投资基金的管理人 —— 银河基金管理有限公司在银河 银泰理财分红证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金 费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要 方面的运作严格按照 基金合同的规定进行。本报告期内，银河银泰理财分红证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对银河基金管理有限公司编制和披露的银河银泰理财分红证券投资基金 2012 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行 了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体： 银河银泰理财分红证券投资基金 报告截止日： 2012 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2012年6月30日 上年度末 2011年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 14,308,156.65 41,324,627.34 结算备付金 6,114,256.75 396,462.90 存出保证金 2,000,000.00 2,098,780.49 交易性金融资产 6.4.7.2 2,853,672,956.91 2,541,171,061.69 其中：股票投资 2,044,907,410.11 1,730,715,306.39 基金投资 - - 债券投资 808,765,546.80 810,455,755.30 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 99,000,268.50 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 12,912,537.91 12,313,300.22 应收股利 254,084.40 - 应收申购款 224,500.00 33,751.63 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 2,889,486,492.62 2,696,338,252.77 负债和所有者权益 附注号 本期末 2012年6月30日 上年度末 2011年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 155,000,000.00 - 应付证券清算款 - 3,471,238.96 应付赎回款 1,722,922.44 984,513.52 应付管理人报酬 3,360,690.30 3,539,786.54 应付托管费 560,115.04 589,964.42 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 1,292,766.31 497,479.91 应交税费 275,902.40 275,902.40 应付利息 67,099.26 - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 1,980,304.28 2,176,523.02 负债合计 164,259,800.03 11,535,408.77 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 2,794,302,269.80 2,890,956,954.45 未分配利润 6.4.7.10 -69,075,577.21 -206,154,110.45 所有者权益合计 2,725,226,692.59 2,684,802,844.00 负债和所有者权益总计 2,889,486,492.62 2,696,338,252.77 注：报告截止日 2012 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.9753 元，基金份额总额 2,794,302,269.80 份。 6.2 利润表 会计主体： 银河银泰理财分红证券投资基金 本报告期： 2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2012年1月1日至 2012年6月30日 上年度可比期间 2011年1月1日至 2011年6月30日 一、收入 164,444,714.71 -317,899,848.99 1.利息收入 13,847,364.68 13,206,265.33 其中：存款利息收入 6.4.7.11 231,430.21 531,928.21 债券利息收入 13,424,870.94 12,240,339.50 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 191,063.53 433,997.62 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -3,773,347.84 820,483.92 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -10,094,752.08 7,191,516.78 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 138,801.22 -12,820,504.59 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.1 5 6,182,603.02 6,449,471.73 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 6.4.7.16 154,325,631.06 -332,224,367.51 4. 汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 45,066.81 297,769.27 减：二、费用 30,884,231.78 34,310,983.68 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 20,182,028.28 23,238,480.64 2．托管费 6.4.10.2.2 3,363,671.38 3,873,080.13 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.1 8 4,499,050.42 5,462,819.46 5．利息支出 2,620,700.26 1,547,280.38 其中：卖出回购金融资产支出 2,620,700.26 1,547,280.38 6．其他费用 6.4.7. 19 218,781.44 189,323.07 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 133,560,482.93 -352,210,832.67 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 133,560,482.93 -352,210,832.67 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 银河银泰理财分红证券投资基金 本报告期： 2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 2,890,956,954.45 - 206,154,110.45 2, 684,802,844.00 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 133,560,482.93 133,560,482.93 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填 列） - 96,654,684.65 3,518,050.31 - 93,136,634.34 其中： 1. 基金申购款 22,940,835.49 - 1,193,356.55 21,747,478.94 2. 基金赎回款 - 119,595,520.14 4,711,406.86 - 114,884,113 .28 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“ - ”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 2,794,302,269.80 - 69,075,577.21 2,725,226,692.59 项目 上年度可比期间 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 3,168,198,076.18 309,743,936.07 3,477,942,012.25 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（ 本 期利润） - - 352,210,832.67 - 352,210,832.67 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填 列） - 176,040,352.64 - 6,691,914.91 - 182,732,267.55 其中： 1. 基金申购款 56,359,111.56 978,698.90 57,337,810.46 2. 基金赎回款 - 232,399,464.20 - 7,670,613.81 - 240,070,078.01 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净 值减少 以“ - ”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 2,992,157,723.54 - 49,158,811.51 2,942,998,912.03 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______ 尤象都 ______ ______ 陈勇 ______ ____ 董伯儒 ____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 银河银泰理财 分红证券投资基金 ( 以下简称 “ 本基金 ”) ，系经中国证券监督管理委员会（以 下简称 “ 中国证监会 ” ）证监基金字 [2004]12 号文《关于同意银河银泰理财分红证券投资基金募 集的批复》的核准，由银河基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，基金合同于 2004 年 3 月 30 日正式生效，首次设立募集规模为 6,013,222,027.96 份基金份额。本基金为契约型开 放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为银河基金管理有限公司，基金托管 人为中国工商银行股份有限公司。 本基金的投资范围包括国内依法公开发行上市的具有 良好流动性的债券、股票、央行票据、 回购等金融工具，以及未来法律法规和中国证监会许可的其他金融工具。其中，债券投资包括国 债、金融债、信用评级在投资级以上的企业债（包含可转换公司债券）等。 基金成立 6 个月之后，本基金资产配置比例的基本范围是：股票、债券的比例不低于基金资 产总值的 80% ；国债的比例不低于基金资产净值的 20% 。 本基金的业绩比较基准为：上证 A 股指数 ×40%+ 中信全债指数 ×55% ＋金融同业存款利率 ×5% 。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则 — 基本准则》和 38 项具体 会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称 “ 企业会计准则 ” ）编制， 同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会 计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关 于证券投资基金执行 < 企业会计准则 > 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金 信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容 与格 式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、《证券投资基金 信息披露 XBRL 模板第 3 号 < 年度报告和半年度报告 > 》及其他中国证监会颁布的相关规定。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2012 年 6 月 30 日的财 务状况以及 2012 年上半度的经营成果和净值变动情况。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策、会计估计与上年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 1. 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整为 1‰ ； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按 证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税字 [2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革过 程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花税。 2. 营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字 [2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规 定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理 人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字 [2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税 [2008]1 号文《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 3. 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字 [2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题 的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上 市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收 入时代扣代缴 20% 的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字 [2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补 充通知》的规定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得， 按照财税 [2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50% 计算应纳税所得额； 根据财政部、国家税务总局财税字 [2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股 份、现金 等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2012年6月30日 活期存款 14,308,156.65 定期存款 - 其中：存款期限 1 - 3 个月 - 其他存款 - 合计： 14,308,156.65 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2012年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,789,985,168.96 2,044,907,410.11 254,922,241.15 债券 交易所市场 269,187,772.21 274,502,546.80 5,314,774.59 银行间市场 525,231,461.69 534,263,000.00 9,031,538.31 合计 794,419,233.90 808,765,546.80 14,346,312.90 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,584,404,402.86 2,853,672,956.91 269,268,554.05 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：本基金本报告期 末无衍生金融资产 / 负债余额。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：本基金本报告期末无买入返售金融资产期末余额。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2012 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 3,099.98 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 2,476.26 应收债券利息 12,906,961.67 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 其他 - 合计 12,912,537.91 6.4.7.6 其他资产 （未完）  |