[中报]万家红利：2012年半年度报告
万家中证红利指数证券投资基金(LOF)2012年半年度报告 2012年6月30日 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2012年8月24日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其 内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事 签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年8月23日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的 招募说明书及其更新。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自2012年01月01日起至6月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ........................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ............................................................................................................................................. 2 1.2 目录 ..................................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ....................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................................................. 5 2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................................................. 6 3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................................... 7 §4 管理人报告 ................................................................................................................................................... 7 4.1 基金管理人及基金经理情况 .............................................................................................................. 7 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ....................................................................... 8 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................................... 8 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................................... 9 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .................................................................. 9 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .............................................................................. 9 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................................................................. 9 §5 托管人报告 ................................................................................................................................................. 10 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................... 10 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................ 10 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 10 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ............................................................................................................... 10 6.1资产负债表 ........................................................................................................................................ 10 6.2利润表 ................................................................................................................................................. 11 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................... 12 6.4报表附注 ............................................................................................................................................ 13 §7 投资组合报告 ............................................................................................................................................. 26 7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................... 26 7.2期末按行业分类的股票投资组合 ..................................................................................................... 27 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 ................................................. 27 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................................ 30 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................................ 32 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .................................... 32 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ......................... 32 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .................................... 32 7.9 投资组合报告附注 ............................................................................................................................ 32 §8 基金份额持有人信息 ................................................................................................................................. 33 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................................ 33 8.2 期末上市基金前十名持有人 ............................................................................................................ 33 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................................ 33 §9 开放式基金份额变动 ................................................................................................................................. 34 §10 重大事件揭示 ........................................................................................................................................... 34 10.1 基金份额持有人大会决议 .............................................................................................................. 34 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .............................................. 34 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .................................................................. 34 10.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................... 34 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................... 34 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................... 34 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................... 34 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................................ 35 §12 备查文件目录 ........................................................................................................................................... 36 12.1 备查文件名称 ................................................................................................................................. 36 12.2 备查文件存放地点 .......................................................................................................................... 36 12.3备查文件查阅方式 ........................................................................................................................... 36 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 万家中证红利指数证券投资基金(LOF) 基金简称 万家中证红利指数(LOF) 基金主代码 161907 基金交易代码 161907 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2011年3月17日 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 903,680,768.44份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2011年6月15日 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金采用被动式指数化投资方法,通过严格的投资纪律约 束和数量化风险控制手段,在正常市场情况下,力争控制本基 金的净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪偏离度不 超过0.35%,年跟踪误差不超过4%,实现对中证红利指数的有 效跟踪。 投资策略 本基金为指数型基金,原则上采用完全复制法,按照成份股在 中证红利指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标 的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。当成份股发生 调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时,以及因基金的 申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时, 基金管理人会对实际投资组合进行适当调整,以便实现对跟 踪误差的有效控制。 业绩比较基准 95%×中证红利指数收益率 + 5%×银行同业存款利率 风险收益特征 本基金为股票型指数基金,预期风险高于货币市场基金、债券 型基金及混合型基金,属于较高风险,较高预期收益的证券投 资基金品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 万家基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责 人 姓名 兰剑 尹东 联系电话 021-38619810 010-67595003 电子邮箱 lanj@wjasset.com yindong.zh@ccb.com 客户服务电话 95538转6、4008880800 010-67595096 传真 021-38619888 010-66275853 注册地址 上海市浦东新区浦电路360号陆 北京市西城区金融大街25号 家嘴投资大厦9楼 办公地址 上海市浦东新区浦电路360号陆 家嘴投资大厦9楼 北京市西城区闹市口大街1号院 1号楼 邮政编码 200122 100033 法定代表人 毕玉国 王洪章 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》、《中国证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.wjasset.com 基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区浦电路360号陆家嘴投资大厦9楼 基金管理人办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京西城区金融大街27号投资 广场23层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2012年1月1日至2012年6月30日) 本期已实现收益 -19,883,430.77 本期利润 5,511,388.59 加权平均基金份额本期利润 0.0078 本期加权平均净值利润率 0.90% 本期基金份额净值增长率 2.12% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2012年6月30日) 期末可供分配利润 -151,651,296.00 期末可供分配基金份额利润 -0.1678 期末基金资产净值 752,029,472.44 期末基金份额净值 0.8322 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2012年6月30日) 基金份额累计净值增长率 -16.78% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去1个月 -5.74% 0.99% -6.88% 0.99% 1.14% 0.00% 过去3个月 -0.69% 0.99% -2.67% 1.01% 1.98% -0.02% 过去6个月 2.12% 1.17% 1.28% 1.17% 0.84% 0.00% 过去1年 -19.17% 1.20% -19.89% 1.20% 0.72% 0.00% 自基金合同 生效起至今 -16.78% 1.08% -25.22% 1.15% 8.44% -0.07% 注:业绩比较基准为95%×中证红利指数收益率+5%×银行同业存款利率 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:本基金于2011年3月17日成立,根据基金合同规定,基金合同生效后六个月内为建仓期,建仓期 结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基 金合同要求。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司现股东为齐鲁证券 有限公司、上海久事公司、深圳市中航投资管理有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司,住所地 及办公地点均为上海市浦东新区浦电路360号9楼,注册资本1亿元人民币。目前管理十只开放式基金, 分别为万家180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家公用事业行业股票型证券 投资基金、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合 型证券投资基金、万家精选股票型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、万家中证红利指 数证券投资基金和万家添利分级债券型证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 吴涛 本基金基金 经理、万家 180基金基 金经理、量 化投资部总 监 2012年2月4日 - 16年 硕士学位,曾任天同证 券有限责任公司上海营 业部副总经理、天同证 券有限责任公司深圳营 业部总经理、南方总部 副总经理、万家基金管 理有限公司监察稽核部 总监等职。 朱颖 本基金基金 经理、万家 双引擎灵活 配置基金基 金经理,万 家公用事业 行业股票型 基金基金经 理 2011年3月17 日 - 5年 硕士学位, 2006年10月 加入万家基金管理有限 公司,曾担任行业分析 师,基金经理助理。 注:1、首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》 等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产, 在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易 管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行 等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交 易发生。 公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投 资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券 一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进 行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平 交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的 实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量 超过该证券当日成交量的5%。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012年上半年,为应对国内经济增速下滑,国家在财政、货币政策方面逐步转为积极和宽松,但政策 刺激效应尚需累积,经济增速和通胀水平持续回落。期间证券市场整体表现为震荡走势,政策放松和经济 改善预期推动前期市场反弹,实际数据压迫市场快速下滑。报告期本基金投资标的指数-中证指数收益率 为1.28%。 本基金作为被动投资的指数基金,其投资目标是通过跟踪、复制中证红利指数,为投资者获取股票市 场长期的平均收益。报告期内我们严格按照基金合同规定,采取了完全复制方法进行投资管理,努力拟合 标的指数,减小跟踪误差。 报告期内,本基金采用有效的量化跟踪技术,将基金跟踪误差控制在较低范围内。跟踪误差主要是由 于基金申购赎回、禁止投资成分股替代和标的指数成分股定期调整等因素所造成。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为0.8322元,本报告期份额净值增长率为2.12%,业绩比较基准收益 率1.28%,基金日均跟踪偏离度为0.08%,年化跟踪误差1.25%,符合基金合同中日平均跟踪偏离度低于 0.35%和年跟踪误差低于4%的规定。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2012年下半年,我们预计国内经济将在外部缓解和内部政策的作用下企稳回升。 从国际来看, 进入三季度,美、欧纷纷推出措施确保经济增长,美联储延长扭曲操作至年底,基本上保证了美国温和复 苏趋势的延续;6月底欧盟峰会在银行监管层面合作实现突破,预计三季度欧央行将进一步放松货币政 策稳定金融市场。从国内来看,通胀下行趋势确立,稳增长已成为政策重心,货币政策仍将继续放松,财政 政策将继续促进基础设施投资。内需改善,投资回升将成为经济企稳回升的重要保障。 就A股市场而言,目前全部A股2011年实际市盈率为13.08,2012年预测市盈率为11.48,即使考虑 预测业绩的高估,市场整体估值也处在合理偏低的水平。尤其以沪深300为代表的大盘蓝筹股估值已经 低于2008年的历史底部水平,因此大盘没有大幅下跌空间。而随着利率下行,市场流动性改善,经济趋稳 回升,A股市场有望迎来估值修复行情。在经济转型调结构的背景下,我们认为转型受益的战略新兴行 业、产业升级行业和消费升级行业有较大成长空间。而分红收益率高、分红持续性好、资产质量高且增 长稳定的红利股票将带给投资者长期稳定的回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性及适 用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由督察长、基金运营部负责人、合规稽核部负责人、权益 投资部负责人、固定收益部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和相关从业资格,精 通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不介入基金日常估值业务。 3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度 本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务 协议》。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金合同规定: “基金收益每年最多分配 6 次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基准 日可供分配利润的20%(收益分配基准日可供分配利润指截至收益分配基准日资产负债表中未分配利润 与未分配利润中已实现收益的孰低数)”。 本基金2011年度及本报告期可分配收益均为负,本报告期本基金未进行收益分配符合合同约定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基 金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金 托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产 净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管 理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1资产负债表 会计主体：万家中证红利指数证券投资基金(LOF) 报告截止日：2012年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 2012年6月30日 上年度末 2011年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 17,693,235.94 31,663,607.68 结算备付金 3,079,621.72 57,993.82 存出保证金 500,000.00 267,397.92 交易性金融资产 6.4.7.2 728,891,102.79 507,952,389.62 其中：股票投资 690,253,248.89 507,952,389.62 基金投资 - - 债券投资 38,637,853.90 - 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 366,972.37 16,496.60 应收股利 3,104,626.97 - 应收申购款 10,965.41 69,999,197.63 递延所得税资产 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 753,646,525.20 609,957,083.27 负债和所有者权益 附注号 本期末 2012年6月30日 上年度末 2011年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 184,293.46 100,613.98 应付管理人报酬 475,438.66 271,357.35 应付托管费 95,087.73 54,271.46 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 343,037.30 293,955.40 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 519,195.61 501,915.01 负债合计 1,617,052.76 1,222,113.20 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 903,680,768.44 746,966,446.57 未分配利润 6.4.7.10 -151,651,296.00 -138,231,476.50 所有者权益合计 752,029,472.44 608,734,970.07 负债和所有者权益总计 753,646,525.20 609,957,083.27 注：报告截止日2012年6月30日,基金份额净值0.8322元,基金份额总额 903,680,768.44份。 6.2利润表 会计主体：万家中证红利指数证券投资基金(LOF) 本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2012年1月1日至2012年6 月30日 上年度可比期间 2011年3月17日(基金合同生 效日)至2011年6月30日 一、收入 10,349,271.37 25,509,374.12 1.利息收入 393,217.46 5,506,441.28 其中：存款利息收入 6.4.7.11 90,468.28 683,729.83 债券利息收 入 280,261.25 891.47 资产支持证 券利息收入 - - 买入返售金 22,487.93 - 融资产收入 其他利息收 入 - 4,821,819.98 2.投资收益（损失以 “-”填列） -15,610,773.69 9,608,406.34 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -28,290,720.43 -546,210.37 基金投资收 益 - - 债券投资收 益 6.4.7.13 439,238.50 863,398.03 资产支持证 券投资收益 - - 衍生工具收 益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 12,240,708.24 9,291,218.68 3.公允价值变动收 益（损失以“-”号 填列） 6.4.7.16 25,394,819.36 9,910,119.69 4.汇兑收益（损失以 “-”号填列） - - 5.其他收入（损失以 “-”号填列） 6.4.7.17 172,008.24 484,406.81 减：二、费用 4,837,882.78 4,233,496.99 1．管理人报酬 2,281,489.10 2,276,609.39 2．托管费 456,297.86 455,321.90 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.18 1,738,375.83 1,316,353.83 5．利息支出 2,907.60 - 其中：卖出回购金融 资产支出 2,907.60 - 6．其他费用 6.4.7.19 358,812.39 185,211.87 三、利润总额（亏损 总额以“-”号填列） 5,511,388.59 21,275,877.13 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损 以“-”号填列） 5,511,388.59 21,275,877.13 注：本基金于2011年3月17日成立。上年度可比期间为2011年3月17日至2011年6月30日。 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：万家中证红利指数证券投资基金(LOF) 本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 746,966,446.57 -138,231,476.50 608,734,970.07 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 5,511,388.59 5,511,388.59 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 156,714,321.87 -18,931,208.09 137,783,113.78 其中：1.基金申购款 344,464,569.81 -41,499,905.45 302,964,664.36 2.基金赎回款 -187,750,247.94 22,568,697.36 -165,181,550.58 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 903,680,768.44 -151,651,296.00 752,029,472.44 项目 上年度可比期间 2011年3月17日(基金合同生效日)至2011年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 1,088,639,584.43 - 1,088,639,584.43 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 21,275,877.13 21,275,877.13 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -369,537,825.00 -20,290.75 -369,558,115.75 其中：1.基金申购款 2,594,311.90 65,258.10 2,659,570.00 2.基金赎回款 -372,132,136.90 -85,548.85 -372,217,685.75 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 719,101,759.43 21,255,586.38 740,357,345.81 注：本基金于2011年3月17日成立。上年度可比期间为2011年3月17日至2011年6月30日。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4财务报表由下列负责人签署: 毕玉国 李杰 陈广益 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1 基金基本情况 万家中证红利指数证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]1388号文《关于核准万家中证红利指数证券投资基金 (LOF)募集的批复》的核准,由万家基金管理有限公司作为发起人于2011年2月14日至2011年3 月11日向社会公开募集,募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明(2011)验字第 60778298_B01号验资报告后,向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2011年3月17日生效。 本基金为上市契约型开放式,存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金(本金)为人民 币1,088,413,532.81元,在募集期间产生的活期存款利息为人民币226,051.62元,以上实收基金 (本息)合计为人民币1,088,639,584.43元,折合1,088,639,584.43份基金份额。本基金的基金管 理人为万家基金管理有限公司,注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为中 国建设银行股份有限公司。 本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括中证红利指数的成份股及经中证指数公司公告 将要被选入中证红利指数的股票、新股(一级市场初次发行或增发)、债券以及法律法规或中国证 监会批准的允许本基金投资的其它金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他金 融产品出现后,本基金在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金投资于中证红利指数成 份股及经中证指数公司公告将要被选入中证红利指数的股票的组合比例不低于基金资产净值的 90%,现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较 基准为:95%×中证红利指数收益率 + 5%×银行同业存款利率。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会 计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时, 在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指 引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基 金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理 办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资 基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模 板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2012年6月30日的财务状 况以及2012年01月01日至2012年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 1.印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24日起,调整证券(股票)交易印花 税税率,由原先的3‰调整为1‰; 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出让方按证券(股票) 交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通 知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印 花税。 2.营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,自 2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖 股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通 知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征 收流通股股东应缴纳的企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对 证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券 的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 3.个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》, 对基金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入,由上市公司、债券发行企业等在向基金派发时代 扣代缴20%的个人所得税; 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 的规定,自2005年6月13日起,对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得,按照财税 [2005]102号文规定,扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时,减按50%计算应纳税所得额; 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通 知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征 收流通股股东应缴纳的个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2012年6月30日 活期存款 17,693,235.94 定期存款 - 其中:存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计 17,693,235.94 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2012年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 742,014,629.24 690,253,248.89 -51,761,380.35 债券 交易所市 场 28,761,256.61 28,610,853.90 -150,402.71 银行间市 场 10,035,010.00 10,027,000.00 -8,010.00 合计 38,796,266.61 38,637,853.90 -158,412.71 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 780,810,895.85 728,891,102.79 -51,919,793.06 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本报告期期末本基金未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 本报告期期末本基金未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本报告期期末本基金未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2012年6月30日 应收活期存款利息 3,537.86 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 1,385.80 应收债券利息 362,048.65 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 0.06 其他 - 合计 366,972.37 6.4.7.6 其他资产 本报告期期末本基金未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2012年6月30日 交易所市场应付交易费用 342,492.30 银行间市场应付交易费用 545.00 合计 343,037.30 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2012年6月30日 应付券商交易单元保证金 250,000.00 应付赎回费 400.67 预提信息披露费 149,178.12 预提上市年费 29,835.26 应付指数使用费 50,000.00 预提审计费 39,781.56 合计 519,195.61 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 746,966,446.57 746,966,446.57 本期申购 344,464,569.81 344,464,569.81 本期赎回（以“-”号填列） -187,750,247.94 -187,750,247.94 本期末 903,680,768.44 903,680,768.44 注:申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 3,621,039.53 -141,852,516.03 -138,231,476.50 本期利润 -19,883,430.77 25,394,819.36 5,511,388.59 本期基金份额 交易产生的变 动数 -3,875,189.63 -15,056,018.46 -18,931,208.09 其中：基金申 购款 -10,643,432.77 -30,856,472.68 -41,499,905.45 基金赎 回款 6,768,243.14 15,800,454.22 22,568,697.36 本期已分配利 润 - - - 本期末 -20,137,580.87 -131,513,715.13 -151,651,296.00 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 活期存款利息收入 67,582.88 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 12,613.94 其他 10,271.46 合计 90,468.28 注:其他为直销申购款利息收入。 6.4.7.12股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 卖出股票成交总额 521,571,782.37 减:卖出股票成本总额 549,862,502.80 买卖股票差价收入 -28,290,720.43 6.4.7.13 债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 成交总额 125,028,752.71 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑 付）成本总额 123,576,519.37 减：应收利息总额 1,012,994.84 债券投资收益 439,238.50 6.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期内未投资衍生工具。 6.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 股票投资产生的股利收益 12,240,708.24 基金投资产生的股利收益 - 合计 12,240,708.24 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 1.交易性金融资产 25,394,819.36 ——股票投资 25,553,232.07 ——债券投资 -158,412.71 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 25,394,819.36 6.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 基金赎回费收入 171,928.88 基金转换费收入 79.36 合计 172,008.24 6.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 交易所市场交易费用 1,737,800.83 银行间市场交易费用 575.00 合计 1,738,375.83 6.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 审计费用 39,781.56 信息披露费 149,178.12 银行汇划费用 2,553.28 上市年费 29,835.26 债券账户维护费 9,000.00 指数使用费 128,464.17 合计 358,812.39 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 万家基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 齐鲁证券有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构 注:下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间 2011年3月17日(基金合同生效 日)至2011年6月30日 成交金额 占当期股票成 成交金额 占当期股票 交总额的比例 成交总额的 比例 齐鲁证券 216,490,922.70 18.89% 288,293,037.35 26.72% 6.4.10.1.2 权证交易 本报告期间及上年度可比期间本基金未通过关联方席位进行权证交易。 6.4.10.1.3 债券交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间 2011年3月17日(基金合同生效日)至 2011年6月30日 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 齐鲁证券 6,093,647.20 4.53% - - 注：上年度可比期间本基金未通过关联方席位进行债券交易。 6.4.10.1.4 债券回购交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间 2011年3月17日(基金合同生效日)至 2011年6月30日 成交金额 占当期债券回 购成交总额的 比例 成交金额 占当期债券回 购成交总额的 比例 齐鲁证券 6,000,000.00 3.27% 888,400,000.00 4.15% 6.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 当期佣金 占当期佣金总量的 比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总 额的比例 齐鲁证券 184,017.11 18.99% - - 关联方名称 上年度可比期间 2011年3月17日(基金合同生效日)至2011年6月30日 当期佣金 占当期佣金总量的 比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总 额的比例 齐鲁证券 245,047.72 27.03% 245,047.72 27.03% 注: 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手 费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方 为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30 日 上年度可比期间 2011年3月17日(基金合同生效日) 至2011年6月30日 当期发生的基金应支付的 管理费 2,281,489.10 2,276,609.39 其中：支付销售机构的客 户维护费 483,292.25 675,481.78 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的0.75%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.75%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管 人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、休息日, 支付日期顺延。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间 2011年3月17日(基金合同生效 日)至2011年6月30日 当期发生的基金应支付的 托管费 456,297.86 455,321.90 注:基金托管费按前一日的基金资产净值的0.15%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.15%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管 人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、休息日, 支付日期顺延。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本期及上年度可比期间本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注:本基金本年度及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 关联方名称 本期末 2012年6月30日 上年度末 2011年12月31日 持有的 基金份额 持有的基金份 额 占基金总份额 的比例 持有的 基金份额 持有的基金份 额 占基金总份额 的比例 齐鲁证券 10,000,999.00 1.11% 10,000,999.00 1.34% 注:基金管理人之外的其他关联方于本基金募集期间认购本基金份额时所适用的费率与本基金公告 的费率一致。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间 2011年3月17日(基金合同生效日)至 2011年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行股份 有限公司 17,693,235.94 67,582.88 24,551,619.92 559,302.68 注:本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公 司,2012年01月01日至2012年06月30日期间获得的利息收入为人民币12,613.94元 (上年度可比 期间2011年03月17日(基金合同生效日)至2011年06月30日:人民币124,427.15元),2012年06月 30日结算备付金余额为人民币3,079,621.72元(2011年06月30日余额:人民币22,217,645.08元)。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期本基金无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.11 利润分配情况 本报告期本基金未进行利润分配。 6.4.12 期末（2012年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 报告期末本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 报告期末本基金未持有暂时停牌等流通受限的股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金期末无正回购余额,因此无正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金期末无正回购余额,因此无正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理 人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理 及信息系统持续监控上述各类风险。 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金管理人将风险管理融入各业务层面,建立了三道防线:以各岗位目标责任制为基础,形成第一 道防线;通过相关部门、相关岗位之间相互监督制衡,形成第二道防线;由监察稽核部门、督察长对各岗 位、各部门、各机构、各项业务实施监督反馈,形成第三道防线。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违 约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证 券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的 10%。 本基金的银行存款均存放于信用良好的银行,申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构进行。 另外,在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风 险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相应的信 用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持 有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现 困难。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易;因此,本报告期末本基 金的资产均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上 限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求, 对流动性指标进行持续的监测和分析。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发 生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主 要为银行存款、结算备付金及部分应收申购款等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2012年6月30 日 1个月以内 1-3 个月 3个月-1年 1-5年 5年 以 上 不计息 合计 资产 银行存款 17,693,235.94 - - - - - 17,693,235.94 结算备付金 3,079,621.72 - - - - - 3,079,621.72 存出保证金 - - - - - 500,000.00 500,000.00 交易性金融资 产 - - 26,037,520.00 12,600,333.90 - 690,253,248.89 728,891,102.79 衍生金融资产 - - - - - - - 买入返售金融 资产 - - - - - - - 应收证券清算 款 - - - - - - - 应收利息 - - - - - 366,972.37 366,972.37 应收股利 - - - - - 3,104,626.97 3,104,626.97 应收申购款 - - - - - 10,965.41 10,965.41 其他资产 - - - - - - - 资产总计 20,772,857.66 - 26,037,520.00 12,600,333.90 - 694,235,813.64 753,646,525.20 负债 短期借款 - - - - - - - 交易性金融负 债 - - - - - - - 衍生金融负债 - - - - - - - 卖出回购金融 资产款 （未完）  |