[中报]招商信用：2012年半年度报告
招商信用添利债券型证券投资基金 2012年半年度报告 2012年6月30日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2012年8月24日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年8月20日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计 。 本报告期自2012年1月1日起至6月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 1 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 1 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 2 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 4 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 4 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 4 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 4 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 5 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 5 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 6 §4 管理人报告 .......................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................................... 9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 14 6.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 14 6.2 利润表 ....................................................................................................................................... 15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16 6.4 报表附注 ................................................................................................................................... 17 §7 投资组合报告 .................................................................................................................................... 33 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 33 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 33 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 34 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 35 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 36 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 37 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 37 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 37 7.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 37 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 38 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 38 8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 38 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 39 §9 重大事件揭示 .................................................................................................................................... 40 9.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................ 40 9.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................ 40 9.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................ 40 9.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................ 40 9.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................... 40 9.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................... 40 9.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................ 40 9.8 其他重大事件 ............................................................................................................................ 41 §10 备查文件目录 .................................................................................................................................. 43 10.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 43 10.2 存放地点 ................................................................................................................................. 43 10.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 43 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 招商信用添利债券型证券投资基金 基金简称 招商信用添利债券封闭（场内简称：招商信用） 基金主代码 161713 交易代码 161713 基金运作方式 契约型，本基金在基金合同生效后五年内（含五年） 封闭运作，在深圳证券交易所上市交易；封闭期结束 后转为上市开放式基金（LOF）。 基金合同生效日 2010年6月25日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,116,636,763.44份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2010年7月30日 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过投资于高信用等级的固定收益品种，合理 安排组合期限结构，在追求长期本金安全的基础上， 通过积极主动的管理，力争为投资者创造较高的当期 收益。 投资策略 本基金在债券投资中主要基于对国家财政政策、货币 政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，采用久 期控制下的主动性投资策略，主要包括：久期控制、 期限结构配置、信用策略、相对价值判断、期权策略、 动态优化等管理手段，对债券市场、债券收益率曲线 以及各种债券价格的变化进行预测，相机而动、积极 调整。在可转换债券的投资上，主要采用可转债相对 价值分析策略。可转债相对价值分析策略通过分析不 同市场环境下其股性和债性的相对价值，把握可转债 的价值走向，选择相应券种，从而获取较高投资收益。 业绩比较基准 中债综合指数 风险收益特征 本基金属于证券市场中的较低风险品种，预期收益和 预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票 型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 欧志明 李芳菲 联系电话 0755－83196666 010-66060069 电子邮箱 cmf@cmfchina.com lifangfei@abchina.com 客户服务电话 400-887-9555 95599 传真 0755－83196475 010-63201816 注册地址 中国深圳深南大道7088号 招商银行大厦 北京市东城区建国门内大街69 号 办公地址 中国深圳深南大道7088号 招商银行大厦 北京市西城区复兴门内大街28 号凯晨世贸中心东座F9 邮政编码 518040 100031 法定代表人 马蔚华 蒋超良 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.cmfchina.com 基金半年度报告备置地点 (1)招商基金管理有限公司 地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 (2)中国农业银行股份有限公司 地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中 心东座F9 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区金融大街27号投资广 场22、23层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2012年1月1日 - 2012年6月30日 ) 本期已实现收益 131,843,514.63 本期利润 253,671,274.84 加权平均基金份额本期利润 0.1198 本期加权平均净值利润率 11.29% 本期基金份额净值增长率 11.82% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2012年6月30日 ) 期末可供分配利润 19,865,118.03 期末可供分配基金份额利润 0.0094 期末基金资产净值 2,299,679,749.22 期末基金份额净值 1.086 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2012年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 19.28% 注：1、 基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰 低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 1.47% 0.22% 0.34% 0.07% 1.13% 0.15% 过去三个月 7.32% 0.19% 2.12% 0.08% 5.20% 0.11% 过去六个月 11.82% 0.21% 3.00% 0.07% 8.82% 0.14% 过去一年 13.48% 0.28% 7.24% 0.09% 6.24% 0.19% 自基金合同 生效起至今 19.28% 0.27% 7.90% 0.08% 11.38% 0.19% 注：业绩比较基准收益率＝中债综合指数收益率。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：根据基金合同第十四条（四）投资策略的规定：本基金对固定收益类证券的投资比例不低于 基金资产的80%，其中投资级别以上的信用债券的投资比例不低于基金资产的80%，对股票等权益 类证券的投资比例不超过基金资产的20％。本基金于2010年6月25日成立，自基金成立日起6 个月内为建仓期，建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会（2002）100号文批准设立，是中 国第一家中外合资基金管理公司。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为：招商银行股份 有限公司持有公司全部股权的33.4%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的33.3%。公司注册资本金为2.1亿元人 民币。 截至2012年6月30日，本基金管理人共管理二十五只共同基金，具体如下：从2003年4 月28日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡 型证券投资基金、招商安泰债券投资基金）；从2004年1月14日起管理招商现金增值开放式证券 投资基金；从2004年6月1日起开始管理招商先锋证券投资基金；从2005年11月17日起开始 管理招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）；从2006年7月11日起开始管理招商安本增利债 券型证券投资基金；从2007年3月30日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金；从2008 年6月19日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金；从2008年10月22日起开始管理招 商安心收益债券型证券投资基金；从2009年6月19日起开始管理招商行业领先股票型证券投资 基金；从2009年12月25日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金；从2010年3月25 日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金（QDII）；从2010年6月22日起开始管理招商深 证100指数证券投资基金；从2010年6月25日起开始管理招商信用添利债券型证券投资基金； 从2010年12月8日开始管理上证消费80交易型开放式指数证券投资基金及招商上证消费80交 易型开放式指数证券投资基金联接基金；从2011年2月11日起开始管理招商标普金砖四国指数 证券投资基金（LOF）；从2011年3月17日起开始管理招商安瑞进取债券型证券投资基金；从2011 年6月27日开始管理深证电子信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数证券投资基金及招商深 证电子信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数证券投资基金联接基金；从2011年9月1日起 开始管理招商安达保本混合型证券投资基金；从2012年2月1日起开始管理招商优势企业灵活配 置混合型证券投资基金；从2012年3月21日起开始管理招商产业债券型证券投资基金；从2012 年6月28日起开始管理招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助 证券从 说明 理）期限 业年限 任职日期 离任日期 张国强 本基金的基金 经理、总经理 助理兼固定收 益投资部负责 人、招商安达 保本混合型证 券投资基金及 招商产业债券 型证券投资基 金的基金经理 2010年6月 25日 - 11 张国强，男，中国国籍，经 济学硕士。曾任中信证券股 份有限公司研究咨询部分 析师、债券销售交易部经 理、产品设计主管、总监； 中信基金管理有限责任公 司投资管理部总监、基金经 理。2009年加入招商基金管 理有限公司，曾任招商安本 增利债券型证券投资基金 基金经理，现任总经理助理 兼固定收益投资部负责人、 招商信用添利债券型证券 投资基金、招商安达保本混 合型证券投资基金及招商 产业债券型证券投资基金 基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任 基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人 员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、 《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商信用添利债 券型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整 体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及 基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合 享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、 维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各 投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操 作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不 存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交 易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送 的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相 关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合 等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期 内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当 日成交量的5%的情形，在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过一次，原因是指数型 投资组合为满足指数复制比例要求的投资策略需要。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利 益输送的重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观与政策分析： 2012年上半年，经济增长延续去年四季度的下滑态势，甚至出现了加速探底的情况，从经济 基本面来说，经济下滑的趋势仍然存在，虽然政策预调微调的力度在加大，但经济底部仍然难以 确定，需要未来几个月的数据来确认，现在处于模糊期。 通胀方面，CPI下行趋势已经确立，6月份CPI跌至2.2%，并可能将在三季度见底，四季度 由于季节性因素略有反弹，但全年整体控制在4%以下是大概率事件。 资金面方面，虽然外汇占款流入趋势性减少，但央行态度才是决定性因素，在外源性流动性 枯竭的情况下，内生性的流动性供给是关键，央行可以通过下调存款准备金率进行流动性投放， 货币政策的态度决定资金面的情况。 债券市场回顾： 上半年总体来看债券市场仍然走强，在一季度末收益率略有回调，二季度收益率继续下行， 基本回到甚至突破去年年末的低点。利率产品方面，一季度由于经济数据粘性仍在，但4月经济 数据超预期下滑，同时辅以央行下调存准，收益率大幅下行，而降息之后，由于实质上是非对称 降息，同时季末资金面趋紧，利率产品有一定回调。信用产品方面，走势基本跟随利率产品，绝 对收益率有所下行，但信用利差未见收窄。 基金操作回顾： 回顾2012年上半年的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进 行了规范运作。在债券投资上，根据市场行情的节奏变化及时进行了组合调整，增配了信用债同 时进行利率产品的波段性操作。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.086元，本报告期份额净值增长率为11.82%，同期业绩 基准增长率为3.00%，基金业绩高于同期比较基准8.82%。超额收益主要来自于保持并增加了信用 产品的配置，同时通过参与新股申购获得超额收益。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2012年下半年债券市场，从基本面上看，国内经济能否在二季度完成筑底仍存疑问，有 底部后移的可能，经济的见底企稳主要看政策的刺激程度和效果，对经济底部的确认需要未来数 月的数据进一步确认，但快速复苏的态势或难以见到，通胀趋势性向下，但四季度可能存在一定 程度不确定性；外围美国经济持续温和复苏，欧洲将陷入衰退，欧债危机阶段性缓解，但事件性 冲击难以避免。经济增长态势及政策刺激的力度走向是左右债券市场的关键因素。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限 公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估 值政策。另外，公司设立由股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部 、风险管理 部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关 成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基 金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关投 资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境 发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值 测算或者调整的投资品种；股票投资部、专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公允价值的 确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允 价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估 值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流 程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与 基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序 的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行 沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人 未与任何外部估值定价服务机构签约。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《招商信用添利债券型证券投资基金基金合同》及最新的招募说明书约定“在符合有关 基金收益分配条件的前提下，本基金收益分配每季度至少1次，每年至多12次，每次收益分配的 比例不低于基金可供分配利润的70％。并且，封闭期间本基金每年度收益分配比例不得低于基金 该年度已实现收益的90%”。 本基金以2012年3月14日为收益分配基准日进行了2012年第一次利润分配，截至2012年 3月14日，本基金期末可供分配利润为56,823,900.84元，当次最低应分配金额为39,776,730.59 元。利润分配登记日为2012年3月27日，每份基金份额分红0.0250元，分红金额为52,915,919.28 元，符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。 本基金以2012年6月15日为收益分配基准日进行了2012年第二次利润分配，截至2012年 6月15日，本基金期末可供分配利润为76,305,854.08元，当次最低应分配金额为53,414,097.86 元。利润分配登记日为2012年6月29日，每份基金份额分红0.0300元，分红金额为63,4991,02.78 元，符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。 本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以 分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管招商信用添利债券型证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限 公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《招商信用添利债券型证券投资基金 基金合同》、《招商信用添利债券型证券投资基金托管协议》的约定，对招商信用添利债券型证券 投资基金管理人—招商基金管理有限公司2012年1月1日至2012年6月30日基金的投资运作， 进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害 基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，招商基金管理有限公司在招商信用添利债券型证券投资基金的投资运作、基 金资产净值的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为； 在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基 金合同的规定进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，招商基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办 法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的招商信用添利债券型证券投资基金 年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、 准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 中国农业银行股份有限公司 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：招商信用添利债券型证券投资基金 报告截止日： 2012年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2012年6月30日 上年度末 2011年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 72,778,096.29 27,783,771.18 结算备付金 16,270,704.76 22,633,720.17 存出保证金 825,141.06 413,374.42 交易性金融资产 6.4.7.2 3,769,224,950.44 4,319,929,518.72 其中：股票投资 215,392,661.54 218,607,578.46 基金投资 - - 债券投资 3,553,832,288.90 4,101,321,940.26 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 246,915,000.00 - 应收利息 6.4.7.5 54,963,706.26 71,886,628.09 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 291,389.77 - 资产总计 4,161,268,988.58 4,442,647,012.58 负债和所有者权益 附注号 本期末 2012年6月30日 上年度末 2011年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 1,789,778,510.03 2,265,197,679.00 应付证券清算款 49,648,304.05 11,847,491.21 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 1,344,593.25 1,290,190.58 应付托管费 384,169.53 368,625.89 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 154,779.71 97,575.64 应交税费 1,288,683.74 235,193.06 应付利息 730,076.36 786,760.76 应付利润 17,231,109.31 - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 1,029,013.38 400,000.00 负债合计 1,861,589,239.36 2,280,223,516.14 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 2,116,636,763.44 2,116,636,763.44 未分配利润 6.4.7.10 183,042,985.78 45,786,733.00 所有者权益合计 2,299,679,749.22 2,162,423,496.44 负债和所有者权益总计 4,161,268,988.58 4,442,647,012.58 注：报告截止日2012年6月30日，基金份额净值1.086元，基金份额总额2,116,636,763.44 份。 6.2 利润表 会计主体：招商信用添利债券型证券投资基金 本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2012年1月1日至 2012年6月30日 上年度可比期间 2011年1月1日至 2011年6月30日 一、收入 295,520,617.51 73,883,393.75 1.利息收入 87,901,257.07 81,759,837.61 其中：存款利息收入 6.4.7.11 761,662.47 770,298.04 债券利息收入 87,139,594.60 80,324,878.06 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 664,661.51 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 85,791,600.23 10,704,444.89 其中：股票投资收益 6.4.7.12 31,273,326.15 22,571,113.65 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 54,193,689.08 -11,935,510.53 资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 324,585.00 68,841.77 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 6.4.7.17 121,827,760.21 -18,632,889.01 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 - 52,000.26 减：二、费用 41,849,342.67 34,828,782.32 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 7,807,797.83 7,429,885.71 2．托管费 6.4.10.2.2 2,230,799.41 2,122,824.46 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.19 803,488.03 499,805.78 5．利息支出 30,717,076.02 24,523,588.94 其中：卖出回购金融资产支出 30,717,076.02 24,523,588.94 6．其他费用 6.4.7.20 290,181.38 252,677.43 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 253,671,274.84 39,054,611.43 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 253,671,274.84 39,054,611.43 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：招商信用添利债券型证券投资基金 本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 2,116,636,763.44 45,786,733.00 2,162,423,496.44 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 253,671,274.84 253,671,274.84 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） - - - 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - -116,415,022.06 -116,415,022.06 五、期末所有者权益（基 金净值） 2,116,636,763.44 183,042,985.78 2,299,679,749.22 项目 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 2,116,636,763.44 21,903,890.12 2,138,540,653.56 二、本期经营活动产生 - 39,054,611.43 39,054,611.43 的基金净值变动数（本 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） - - - 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - -35,982,824.98 -35,982,824.98 五、期末所有者权益（基 金净值） 2,116,636,763.44 24,975,676.57 2,141,612,440.01 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______许小松______ ______赵生章______ ____李扬____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 招商信用添利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限 公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商信用添利债券型证券投资基金基金合同》及 其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可 [2010]645号文批准公开募集。本基金为契约型封闭式基金，本基金合同生效后五年内（含五年） 为封闭期，存续期限为不定期，在封闭期届满日前的30个工作日之前，基金管理人将以现场或通 讯方式召开基金份额持有人大会，投票决定是否同意本基金继续封闭五年。如果基金份额持有人 大会依据有关法律法规和本基金合同第十章的相关规定成功召开并决定继续封闭，经中国证监会 核准，则本基金继续封闭，即在上个封闭期届满后的次日起开始下一个五年封闭期；如果基金份 额持有人大会未能依据有关法律法规和本基金合同的相关规定成功召开或在基金份额持有人大会 上本基金继续封闭的决议未获得通过，经中国证监会核准，则本基金在上个封闭期届满后的次日 起转为上市开放式基金（LOF），投资者可进行基金份额的申购、赎回。一旦本基金转为上市开放 式基金（LOF）后，本基金将以上市开放式基金（LOF）的模式持续运作，无需每隔五年召开一次 基金份额持有人大会决定基金运作方式。本基金首次设立募集基金份额为2,116,636,763.44份， 经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报(验)字(10)第0035号验资报告。 《招商信用添利债券型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于2010年6月25日正 式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公 司(以下简称“中国农业银行”)。 经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2010]第236号文审核同意，本基金 1,649,213,376份基金份额于2010年7月30日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管 在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及于2012年8月6日公告的《招商信用 添利债券型证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围限于具有良好流动 性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法 律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金对固定收益类证券的投资比例不低于 基金资产的80%，其中对投资级别以上的信用债券的投资比例不低于基金资产的80%（信用债券包 括公司债、企业债、短期融资券、商业银行金融债、资产支持证券、次级债、可转换债券、可分 离转债，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他信用类金融工具），对股票等权益类证券 的投资比例不超过基金资产的20％。若本基金转为上市开放式基金（LOF），则本基金将保持不低 于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准采用：中债 综合指数。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称 “企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求，真实、完整地反映了本基金2012年6月30日的财务状况以及2012年1月1日至6 月30日的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金无需说明的重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金无需说明的重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金无需说明的重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的 通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号文《关于股 息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策 问题的通知》、财税[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深 圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税务法规和实务操 作，主要税项列示如下： 1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。 2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的 个人所得税，上市公司在代扣代缴时，减按50%计算应纳税所得额。 4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的 个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 5)对于基金从事A股买卖，自2008年9月19日起，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票) 交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。 6)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价， 暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2012年6月30日 活期存款 72,778,096.29 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 72,778,096.29 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2012年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 190,883,301.20 215,392,661.54 24,509,360.34 债券 交易所市场 1,660,515,323.91 1,723,377,288.90 62,861,964.99 银行间市场 1,754,648,457.58 1,830,455,000.00 75,806,542.42 合计 3,415,163,781.49 3,553,832,288.90 138,668,507.41 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 3,606,047,082.69 3,769,224,950.44 163,177,867.75 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融工具。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2012年6月30日 应收活期存款利息 28,083.24 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 6,589.62 应收债券利息 54,929,033.40 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 其他 - 合计 54,963,706.26 6.4.7.6 其他资产 单位：人民币元 项目 本期末 2012年6月30日 其他应收款 - 待摊费用 291,389.77 合计 291,389.77 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2012年6月30日 交易所市场应付交易费用 126,652.55 银行间市场应付交易费用 28,127.16 合计 154,779.71 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2012年6月30日 应付券商交易单元保证金 750,000.00 应付赎回费 - 预提费用 279,013.38 合计 1,029,013.38 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 2,116,636,763.44 2,116,636,763.44 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 2,116,636,763.44 2,116,636,763.44 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 4,436,625.46 41,350,107.54 45,786,733.00 本期利润 131,843,514.63 121,827,760.21 253,671,274.84 本期基金份额交易 产生的变动数 - - - 其中：基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -116,415,022.06 - -116,415,022.06 本期末 19,865,118.03 163,177,867.75 183,042,985.78 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 活期存款利息收入 517,696.83 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 243,965.64 其他 - 合计 761,662.47 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 卖出股票成交总额 370,535,338.58 减：卖出股票成本总额 339,262,012.43 买卖股票差价收入 31,273,326.15 6.4.7.13 债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 3,844,275,358.03 额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 本总额 3,693,263,115.82 减：应收利息总额 96,818,553.13 债券投资收益 54,193,689.08 6.4.7.14 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 本基金本报告期内无衍生工具投资收益。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 股票投资产生的股利收益 324,585.00 基金投资产生的股利收益 - 合计 324,585.00 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 1.交易性金融资产 121,827,760.21 ——股票投资 25,448,436.61 ——债券投资 96,379,323.60 ——资产支持证券投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 121,827,760.21 6.4.7.18 其他收入 本基金本报告期无其他收入。 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 交易所市场交易费用 778,688.03 银行间市场交易费用 24,800.00 合计 803,488.03 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 审计费用 49,726.04 信息披露费 99,452.08 银行费用 34,912.72 分红手续费 57,855.28 上市年费 29,835.26 其他 18,400.00 合计 290,181.38 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 本基金无需要披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国农业银行 基金托管人、基金代销机构 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2 债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月 30日 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 7,807,797.83 7,429,885.71 其中：支付销售机构的客 户维护费 7,488.10 10,432.09 注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.70%的年 费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.70%/当年天数 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月 30日 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 2,230,799.41 2,122,824.46 注：支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提，逐 日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 银行间市场交 易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖 出 交易金 额 利息收入 交易金额 利息支出 中国农业银行 - - - - 200,000,000.00 659,315.46 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日 银行间市场交 易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖 出 交易金 额 利息收入 交易金额 利息支出 中国农业银行 - - - - - - 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 72,778,096.29 517,696.83 96,022,570.30 472,894.82 注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.11 利润分配情况 单位：人民币元 序 除息日 每10份 现金形式 再投资形式 本期利润分配 号 权益 登记日 场内 场外 基金份额分红 数 发放总额 发放总额 合计 备注 1 2012年6 月29日 2012年7月 2日 2012年6 月29日 0.3000 63,499,102.78 - 63,499,102.78 2 2012年3 月27日 2012年3月 28日 2012年3 月27日 0.2500 52,915,919.28 - 52,915,919.28 合 计 - - 0.5500 116,415,022.06 - 116,415,022.06 6.4.12 期末（ 2012年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通 日 流通受（未完）  |