[中报]银华300：2012年半年度报告
银华沪深300指数证券投资基金(LOF) 2012年半年度报告 2012年6月30日 基金管理人：银华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2012年8月24日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年8月22日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2012年1月1日起至6月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 §4 管理人报告 .......................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 12 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 12 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 12 6.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 12 6.2 利润表 ....................................................................................................................................... 13 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 14 6.4 报表附注 ................................................................................................................................... 16 §7 投资组合报告 .................................................................................................................................... 30 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 30 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 30 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 32 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 40 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 41 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 42 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 42 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 42 7.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 42 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 43 8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 43 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 43 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 43 §10 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 44 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 44 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 44 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 44 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 44 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 45 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 45 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 45 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 47 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 49 §12 备查文件目录 .................................................................................................................................. 49 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 49 12.2 存放地点 ................................................................................................................................. 49 12.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 49 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银华沪深300指数证券投资基金(LOF) 基金简称 银华沪深300指数(LOF) 基金主代码 161811 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2009年10月14日 基金管理人 银华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 420,796,988.34份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2009年10月30日 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金运用指数化投资方法，通过严格的投资流程约 束和数量化风险管理手段，追求跟踪误差最小化，力 争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日 均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超 过4%。 投资策略 本基金原则上采用完全复制法，按照成份股在沪深300 指数中的组成及其基准权重构建股票投资组合，以拟 合、跟踪沪深300指数的收益表现,并根据标的指数成 份股及其权重的变动而进行相应调整。 如未来法律法规或中国证监会允许，本基金还将投资 于股票指数期货以及其他与标的指数或标的指数成份 股相关的金融产品，以使基金的投资组合更紧密地跟 踪标的指数。基金拟投资于新的金融产品的，需将有 关投资方案和基金托管人协商一致，并在报中国证监 会备案后公告。 本基金投资于沪深300指数成份股及备选成份股的组 合比例不低于基金资产净值的90%，现金或者到期日在 一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 业绩比较基准 95％×沪深300指数收益率+5%×商业银行活期存款利 率（税后）。 风险收益特征 本基金为复制指数的股票型基金，具有较高风险、较 高预期收益的特征，其风险和预期收益高于混合型基 金、债券型基金和货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 凌宇翔 尹东 联系电话 (010)58163000 （010）67595003 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn yindong.zh@ccb.cn 客户服务电话 4006783333,(010)85186558 （010）67595096 传真 (010)58163027 （010）66275853 注册地址 广东省深圳市深南大道 6008号特区报业大厦19层 北京市西城区金融大街25号 办公地址 北京市东城区东长安街1号 东方广场东方经贸城C2办 公楼15层 北京市西城区闹市口大街1号 院1号楼长安兴融中心 邮政编码 100738 100033 法定代表人 王立新(代) 王洪章 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.yhfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2012年1月1日 - 2012年6月30日 ) 本期已实现收益 -30,467,854.56 本期利润 21,276,877.32 加权平均基金份额本期利润 0.0405 本期加权平均净值利润率 5.15% 本期基金份额净值增长率 5.37% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2012年6月30日 ) 期末可供分配利润 -98,860,038.84 期末可供分配基金份额利润 -0.2349 期末基金资产净值 321,936,949.50 期末基金份额净值 0.765 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2012年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 -23.50% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：上市基金交易 佣金、开放式基金认购、申购、赎回费，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 -5.32% 1.05% -6.15% 1.04% 0.83% 0.01% 过去三个月 1.32% 1.06% 0.28% 1.07% 1.04% -0.01% 过去六个月 5.37% 1.26% 4.75% 1.26% 0.62% 0.00% 过去一年 -17.56% 1.28% -18.16% 1.28% 0.60% 0.00% 自基金合同 生效日起至 今 -23.50% 1.35% -21.72% 1.37% -1.78% -0.02% 注：由于本基金的投资标的为沪深300指数，且本基金现金或者到期日在一年以内的政府债券不 低于基金资产净值5%，因此，本基金将业绩比较基准定为95％×沪深300指数收益率＋5%×商业 银行活期存款利率（税后）。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比 例已达到基金合同的规定，投资于沪深300指数成份股及备选成份股的组合比例不低于基金资产 净值的90%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7 号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股东及其出资比例分别 为：西南证券股份有限公司49%、第一创业证券股份有限公司29%、东北证券股份有限公司21%及 山西海鑫实业股份有限公司1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会 许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。 截至2012年6月30日，本基金管理人管理着23只开放式证券投资基金和1只创新型封闭式 证券投资基金，具体包括银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯 88精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银 华优质增长股票型证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金、银华领先策略股票型证券 投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)、银华增强 收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深300指数证券 投资基金(LOF)、银华深证100指数分级证券投资基金、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华 信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重90指数分 级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级股票型证券投资基金、 银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、银华中小盘 精选股票型证券投资基金和银华信用债券型证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国 社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 周大鹏先 生 本基金的 基金经理 2011年9月 26日 - 4年 硕士学位。毕业于中国人民 大学；2008年7月加盟银华 基金管理有限公司，曾担任 银华基金管理有限公司量化 投资部研究员及基金经理助 理等职，自2012年8月23 日起兼任上证50等权重交易 型开放式指数证券投资基金 基金经理。具有从业资格。 国籍：中国。 马君女士 本基金的 基金经理 助理 2012年3月 13日 - 4年 硕士学位。2008年9月至 2009年3月任职大成基金管 理有限公司助理金融工程 师。2009年3月加盟银华基 金管理有限公司，曾担任研 究员职务。具有从业资格。 国籍：中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义符合行业普遍认可的计算标准。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披 露管理办法》及其各项实施准则、《银华沪深300指数证券投资基金(LOF)基金合同》和其他有关 法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。 本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定 了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证 公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研 究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管 理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、 综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分 析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不 定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。 综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期 内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券 当日成交量的5%的情况有13次，原因是指数型投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利 益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 在报告期内，我们积极改进自行开发的量化投资管理系统，采用系统管理和人工管理相结合 的方式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件，将 本基金的跟踪误差控制在合理水平。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为0.765元，本报告期份额净值增长率为5.37%，同期业绩 比较基准增长率为4.75%。报告期内，本基金日均跟踪误差控制在0.35%之内，年化跟踪误差控制 在4%之内。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 上半年大宗商品等原材料价格处于下行趋势，审批放行的基建等投资活动有望在下半年传统 旺季的时间窗口开始加速。受到供应减少的影响，蔬菜价格的走强还可能持续；猪肉价格下半年 趋势回升，但三季度同比可能依然回落；资源品调价是潜在的外部冲击，但影响可能较弱。预计 今年全年CPI同比约为2.6%，CPI将在下半年开始进入2%以下的时期，并且形成通缩的预期，底 部将出现在三季度，年末才可能回到2%以上，所以年内无需担忧通胀明显重启。总体经济运行将 平稳寻底，乐观看则有望企稳；房价暂无压力，通胀和劳动力、土地、原材料等要素价格将继续 下行或维持低位；流动性保持稳定，资金价格将低位徘徊；政策将依然保持较为谨慎的态度。 目前整体经济正在渐进转型，原材料盈利能力中枢已经有了明显下滑；资源行业相对保持高 位，但其高点较上一轮已经有明显下降；消费和设备制造行业的盈利能力将保持缓慢提升的趋势。 A股在设备制造和消费行业上的估值没有持续提高。因此相对而言，这两个板块安全边际更高一 些。资源、能源板块的估值较其历史偏低，相对合理。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以 及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金 份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核 部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员 和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金 日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执 行估值委员会制定的估值政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定 价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：银华沪深300指数证券投资基金(LOF) 报告截止日： 2012年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2012年6月30日 上年度末 2011年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 56,870,158.64 20,916,835.28 结算备付金 705.74 2,031.51 存出保证金 7,477.31 13,880.68 交易性金融资产 6.4.7.2 305,013,943.87 366,864,632.59 其中：股票投资 305,013,943.87 366,864,632.59 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 6,170.52 4,780.62 应收股利 747,373.30 - 应收申购款 111,830.47 37,792.78 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 362,757,659.85 387,839,953.46 负债和所有者权益 附注号 本期末 2012年6月30日 上年度末 2011年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 40,204,399.45 63,171.99 应付管理人报酬 165,376.57 170,068.70 应付托管费 49,612.99 51,020.61 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 132,507.09 37,464.35 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 268,814.25 50,071.04 负债合计 40,820,710.35 371,796.69 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 420,796,988.34 534,016,629.74 未分配利润 6.4.7.10 -98,860,038.84 -146,548,472.97 所有者权益合计 321,936,949.50 387,468,156.77 负债和所有者权益总计 362,757,659.85 387,839,953.46 注：报告截止日2012年06月30日，基金份额净值为0.765元，基金份额总额为420,796,988.34 份。 6.2 利润表 会计主体：银华沪深300指数证券投资基金(LOF) 本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2012年1月1日至 2012年6月30日 上年度可比期间 2011年1月1日至2011 年6月30日 一、收入 23,218,754.67 -10,274,843.07 1.利息收入 90,023.44 112,999.64 其中：存款利息收入 6.4.7.11 90,023.44 112,999.64 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -28,684,803.71 4,300,101.39 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -33,236,976.91 -221,544.35 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 4,552,173.20 4,521,645.74 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 6.4.7.16 51,744,731.88 -14,808,396.94 4.汇兑收益（损失以“-”号填 列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填 列） 6.4.7.17 68,803.06 120,452.84 二、费用 1,941,877.35 2,601,360.23 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,027,258.27 1,266,167.60 2．托管费 6.4.10.2.2 308,177.47 379,850.32 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.18 327,836.08 740,548.20 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.19 278,605.53 214,794.11 三、利润总额 （亏损总额以“-” 号填列） 21,276,877.32 -12,876,203.30 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） 21,276,877.32 -12,876,203.30 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：银华沪深300指数证券投资基金(LOF) 本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 534,016,629.74 -146,548,472.97 387,468,156.77 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 21,276,877.32 21,276,877.32 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -113,219,641.40 26,411,556.81 -86,808,084.59 其中：1.基金申购款 34,555,494.67 -7,320,715.51 27,234,779.16 2.基金赎回款 -147,775,136.07 33,732,272.32 -114,042,863.75 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以“-” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 420,796,988.34 -98,860,038.84 321,936,949.50 项目 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 495,740,616.48 -23,742,079.34 471,998,537.14 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - -12,876,203.30 -12,876,203.30 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 69,213,161.70 -3,976,243.87 65,236,917.83 其中：1.基金申购款 200,718,484.83 -6,679,063.50 194,039,421.33 2.基金赎回款 -131,505,323.13 2,702,819.63 -128,802,503.50 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以“-” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 564,953,778.18 -40,594,526.51 524,359,251.67 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______王立新______ ______杨清______ ____龚飒____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 银华沪深300指数证券投资基金(LOF)（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员 会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2009]793号文《关于核准银华沪深300指数证券投资 基金(LOF)募集的批复》的核准，由银华基金管理有限公司依照《基金法》、基金合同及其他有关 规定于2009年9月4日至2009年9月30日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务 所验证并出具安永华明(2009)验字第60468687_A03号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材 料。基金合同于2009年10月14日生效。本基金为上市契约型开放式，存续期限不定。设立时募 集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币669,901,627.47元，在募集期间产生的活期存款 利息为人民币287,478.28元，以上实收基金（本息）合计为人民币670,189,105.75元，折合 670,189,105.75份基金份额。本基金的基金管理人为银华基金管理有限公司，注册登记机构为中 国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括沪深300指数的成份股、备选成份股、新股 （首次公开发行或增发）、现金和到期日在一年以内的政府债券等。本基金投资于沪深300指数成 份股及备选成份股的组合比例不低于基金资产净值的90%，现金或者到期日在一年以内的政府债 券不低于基金资产净值的5%。在保证流动性的前提下，如果法律法规允许，在履行适当程序后则 本基金的股票组合投资比例可以提高到基金资产净值的100%。如法律法规或监管机构以后允许基 金投资其他品种（如股票指数期货等金融产品），基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投 资范围。本基金的业绩比较基准选定为：95%×沪深300指数收益率+5%×商业银行活期存款利率 （税后）。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体 会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）、中国证券业 协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基 金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关 事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的 编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证 监会颁布的相关规定而编制。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2012年06月30日的财 务状况以及2012年上半年度的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策和会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更的说明。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 （1）印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰。 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按 证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花税。 （2）营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规 定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理 人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。 （3）个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题 的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上 市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收 入时代扣代缴20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补 充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得， 按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得 有关个人所得税政策的通知》，自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2012年6月30日 活期存款 56,870,158.64 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 56,870,158.64 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2012年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 380,977,046.99 305,013,943.87 -75,963,103.12 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 380,977,046.99 305,013,943.87 -75,963,103.12 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：本基金于本报告期末无衍生金融资产/负债余额。 6.4.7.4 买入返售金融资产 注：本基金于本报告期末无买入返售金融资产余额。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2012年6月30日 应收活期存款利息 6,163.57 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 0.30 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 6.65 其他 - 合计 6,170.52 6.4.7.6 其他资产 注：本基金于2012年06月30日无需要说明的其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2012年6月30日 交易所市场应付交易费用 132,507.09 银行间市场应付交易费用 - 合计 132,507.09 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2012年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 60,437.85 预提费用 208,376.40 合计 268,814.25 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 534,016,629.74 534,016,629.74 本期申购 34,555,494.67 34,555,494.67 本期赎回(以"-"号填列) -147,775,136.07 -147,775,136.07 本期末 420,796,988.34 420,796,988.34 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -16,609,711.38 -129,938,761.59 -146,548,472.97 本期利润 -30,467,854.56 51,744,731.88 21,276,877.32 本期基金份额交易 产生的变动数 6,947,461.99 19,464,094.82 26,411,556.81 其中：基金申购款 -1,413,659.80 -5,907,055.71 -7,320,715.51 基金赎回款 8,361,121.79 25,371,150.53 33,732,272.32 本期已分配利润 - - - 本期末 -40,130,103.95 -58,729,934.89 -98,860,038.84 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 活期存款利息收入 89,509.56 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 415.63 其他 98.25 合计 90,023.44 6.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 卖出股票成交总额 133,874,252.11 减：卖出股票成本总额 167,111,229.02 买卖股票差价收入 -33,236,976.91 6.4.7.13 债券投资收益 注：本基金本报告期未发生债券投资收益。 6.4.7.14 衍生工具收益 注：本基金本报告期未发生衍生工具收益。 6.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 股票投资产生的股利收益 4,552,173.20 基金投资产生的股利收益 - 合计 4,552,173.20 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 1.交易性金融资产 51,744,731.88 ——股票投资 51,744,731.88 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 51,744,731.88 6.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 基金赎回费收入 68,803.06 合计 68,803.06 6.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 交易所市场交易费用 327,836.08 银行间市场交易费用 - 合计 327,836.08 6.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 审计费用 24,863.02 信息披露费 149,178.12 银行汇划费用 1,229.13 账户服务费 13,500.00 上市费 29,835.26 其他费用 60,000.00 合计 278,605.53 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需做披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 2012年3月23日，本基金管理人发布公告，经本基金管理人股东会审议通过, 并经中国证 券监督管理委员会批准，西南证券股份有限公司受让山西海鑫实业股份有限公司持有的本基金管 理人20%的股权。本股权转让完成后，西南证券股份有限公司对本基金管理人的出资比例由29% 变更为49%,山西海鑫实业股份有限公司对本基金管理人的出资比例相应地由21%变更为1%。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金托管人、基金代销机构 第一创业证券股份有限公司（“第一创业”） 基金管理人股东、基金代销机构 西南证券股份有限公司（“西南证券”） 基金管理人股东、基金代销机构 东北证券股份有限公司（“东北证券”） 基金管理人股东、基金代销机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 东北证券 928,351.28 0.50% - - 西南证券 53,563,505.63 28.69% - - 第一创业 - - 1,643,483.25 0.33% 6.4.10.1.2 债券交易 注：本基金本报告期和上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 注：本基金本报告期和上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.4 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 东北证券 754.27 0.47% - - 西南证券 46,760.87 29.14% 46,760.87 35.29% 关联方名称 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 第一创业 1,397.11 0.33% 1,397.11 1.48% 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6 月30日 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 1,027,258.27 1,266,167.60 其中：支付销售机构的客 户维护费 118,276.50 311,977.70 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的0.5%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.5%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前五个工作日内从 基金资产中一次性支付给基金管理人。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6 月30日 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 308,177.47 379,850.32 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.15%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.15%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五个工作日内从 基金资产中一次性支取。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：本基金的基金管理人在本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 建设银行 56,870,158.64 89,509.56 28,611,656.13 107,491.97 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 注：本基金本报告期未进行利润分配。 6.4.12 期末（2012年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：本基金本期末无因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单价 数量（股） 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 000059 辽通 化工 2012年 6月26 日 筹划 重大 事项 7.91 2012年 7月3 日 8.15 46,130 493,437.23 364,888.30 - 002500 山西 证券 2012年 5月15 日 筹划 重大 事项 8.19 未知 未知 37,804 343,732.56 309,614.76 - 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 注：本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基 金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通 过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管 理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层 和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监 督及报告。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好 信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不 超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的 证券，不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估， 以控制相应的信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在 6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有 的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一 年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余 额一般即为未折现的合约到期现金流量。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时根据设定的流动性比例要求，对流动性 指标进行持续的监测和分析。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动（未完）  |