[中报]银华内需：2012年半年度报告摘要
银华内需精选股票型证券投资基金（LOF） 2012年半年度报告摘要 2012年6月30日 基金管理人：银华基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2012年8月24日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年8月22日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2012年1月1日起至6月30日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银华内需精选股票型证券投资基金（LOF） 基金简称 银华内需精选股票（LOF） 基金主代码 161810 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2009年7月1日 基金管理人 银华基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,931,304,650.98份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2009年10月16日 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过重点投资于内需增长背景下具有持续竞争 力的优势企业，在控制投资组合风险的前提下，追求 基金资产的长期持续增值。 投资策略 本基金将采取积极、主动的资产配置策略，重点投资 内需增长背景下具有持续竞争力的优势企业，力求实 现基金资产的长期稳定增值。本基金的投资组合比例 范围为：股票投资占基金资产的比例为60%-95%，现金、 债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他 证券品种占基金资产的5%-40%，其中，基金持有全部 权证的市值不得超过基金资产净值的3%，基金应当保 持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在 一年以内的政府债券。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率 ×20%。 风险收益特征 本基金为股票型证券投资基金，预期风险与收益水平 高于混合型基金、债券基金与货币市场基金，在证券 投资基金中属于较高风险、较高预期收益的基金品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 凌宇翔 李芳菲 联系电话 (010)58163000 (010)63201510 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn Lifangfei@abchina.com 客户服务电话 4006783333,(010)85186558 95599 传真 (010)58163027 010－63201816 2.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.yhfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2012年1月1日 - 2012年6月30日 ) 本期已实现收益 -157,830,407.47 本期利润 42,751,184.14 加权平均基金份额本期利润 0.0207 本期加权平均净值利润率 3.04% 本期基金份额净值增长率 2.72% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2012年6月30日 ) 期末可供分配利润 -653,061,775.80 期末可供分配基金份额利润 -0.3381 期末基金资产净值 1,313,119,687.61 期末基金份额净值 0.680 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2012年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 -30.59% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、 申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 -2.58% 1.08% -5.14% 0.87% 2.56% 0.21% 过去三个月 4.45% 1.05% 0.47% 0.90% 3.98% 0.15% 过去六个月 2.72% 1.25% 4.47% 1.06% -1.75% 0.19% 过去一年 -24.86% 1.35% -14.66% 1.08% -10.20% 0.27% 过去三年 -30.59% 1.44% -15.41% 1.25% -15.18% 0.19% 自基金合同 生效日起至 今 -30.59% 1.44% -15.41% 1.25% -15.18% 0.19% 注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%＋上证国债指数收益率×20%。 由于本基金投资于股票等权益类资产占基金资产比例为60%-95%，在实际投资运作中，其中间值 80%为本基金在均衡市场情况下的股票投资比例，在此基础上本基金再根据不同市场情况下各项大 类资产的预期风险和收益水平对该比例进行动态调整，故本基金采取80%作为复合业绩比较基准 中衡量股票投资部分业绩表现的权重，相应将20%作为衡量债券投资部分业绩表现的权重。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比 例已达到基金合同的规定：股票投资占基金资产的比例为60%-95%，现金、债券资产、权证以及 中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，其中，基金持有全部权证的市值 不得超过基金资产净值的3%，基金应当保持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在一 年以内的政府债券。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7 号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股东及其出资比例分别 为：西南证券股份有限公司49%、第一创业证券股份有限公司29%、东北证券股份有限公司21%及 山西海鑫实业股份有限公司1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会 许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。 截至2012年6月30日，本基金管理人管理着23只开放式证券投资基金和1只创新型封闭式 证券投资基金，具体包括银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯 88精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银 华优质增长股票型证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金、银华领先策略股票型证券 投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)、银华增强 收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深300指数证券 投资基金(LOF)、银华深证100指数分级证券投资基金、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华 信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重90指数分 级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级股票型证券投资基金、 银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、银华中小盘 精选股票型证券投资基金和银华信用债券型证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国 社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 徐子涵先 生 本基金的 基金经理 2010年6 月21日 - 10年 金融学硕士。曾就职于英国保诚 集团M&G基金管理（国际）公司， 任商业拓展分析师；曾就职于海 富通基金管理有限公司，历任交 易员、股票分析师及基金经理助 理职务。2010年1月加盟银华基 金管理有限公司。具有从业资格。 国籍：中国。 邹积建先 生 本基金的 基金经理 2011年11 月30日 - 11年 硕士学位。1999年至2010年先后 在中信证券、富国基金、民生证 券、益民基金、华夏基金从事研 究、投资等相关工作。2010年6 月加盟银华基金管理有限公司， 曾任基金经理助理职务。具有从 业资格。国籍：中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义符合行业普遍认可的计算标准。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披 露管理办法》及其各项实施准则、《银华内需精选股票型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他 有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基 础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规 行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定 了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证 公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研 究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管 理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、 综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分 析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不 定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。 综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期 内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券 当日成交量的5%的情况有13次，原因是指数型投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利 益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012年伊始，由于CPI显著下行，以存准率下调为标志的货币政策也开始转向；同时，经济 形势稳中求进的基调和政策适度微调也为市场上涨奠定了基础，3月份1万亿的信贷规模也实际 证明了信贷向实体投放的力度和决心，整体流动性转向宽松的格局日渐清晰，所以本基金适时提 高了权益资产的配置比例，而确实也如我们所料，4月份在管理层释放诸如降低交易费用、推动 养老金入市的利好推动下，市场4月初开始了一轮反弹，进入5月份之后，我们判断货币宽松的 节奏和力度越来越低于预期将给行情向上演绎造成很大制约，所以进行了适当减仓，将地产、机 械、水泥等行业进行了获利了结。随着经济数据的持续下滑，以降息为标志的货币政策再次出手， 我们判断托底政策将陆续出台，经济在二三季度间探底成功是较大概率事件，因此再次提高权益 类资产的配置比例，重点增持了地产、券商等周期性行业，同时保持了符合经济转型方向的信息 服务、传媒等新兴产业的较高配置比例。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为0.680元，本报告期份额净值增长率为2.72% ，同期业绩 比较基准收益率为4.47%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，我们认为随着上市公司中报风险的陆续释放，全市场的系统性风险和非系统性 风险在8月中旬之前都将得到充分消化和释放，市场有望在8月底前先于宏观经济启稳，而经济 基本面拐头向上时，资本市场将迎来源自于基本面和流动性共同支撑的反弹行情。本基金将继续 以一个积极和理智的心态来观察市场和构建组合，为持有人奉献回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以 及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金 份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核 部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员 和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金 日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执 行估值委员会制定的估值政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定 价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管银华内需精选股票型证券投资基金（LOF）的过程中，本基金托管人—中国农业银行股 份有限公司严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《银华内需精选股票型证券 投资基金（LOF）基金合同》、《银华内需精选股票型证券投资基金（LOF）托管协议》的约定，对 银华内需精选股票型证券投资基金（LOF）管理人—银华基金管理有限公司2012年1月1日至2012 年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管 人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，银华基金管理有限公司在银华内需精选股票型证券投资基金（LOF）的投资运 作、基金资产净值的计算、基金费用开支、利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益 的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严 格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，银华基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办 法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的银华内需精选股票型证券投资基金 （LOF）半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信 息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：银华内需精选股票型证券投资基金（LOF） 报告截止日： 2012年6月30日 单位：人民币元 资 产 本期末 2012年6月30日 上年度末 2011年12月31日 资 产： 银行存款 126,296,125.68 195,268,600.67 结算备付金 2,458,000.38 1,029,896.98 存出保证金 389,937.85 1,373,995.23 交易性金融资产 1,198,005,024.11 1,220,722,444.22 其中：股票投资 1,198,005,024.11 1,220,722,444.22 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - 6,525,815.60 应收利息 25,228.75 40,303.39 应收股利 67,497.48 - 应收申购款 11,566.99 57,371.60 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 1,327,253,381.24 1,425,018,427.69 负债和所有者权益 本期末 2012年6月30日 上年度末 2011年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 4,019,114.54 7,382,854.56 应付赎回款 5,906,323.32 388,795.19 应付管理人报酬 1,644,870.41 1,925,418.01 应付托管费 274,145.09 320,903.01 应付销售服务费 - - 应付交易费用 938,916.31 2,078,053.90 应交税费 858,221.21 858,221.21 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 492,102.75 350,330.91 负债合计 14,133,693.63 13,304,576.79 所有者权益： 实收基金 1,966,181,463.41 2,171,761,727.16 未分配利润 -653,061,775.80 -760,047,876.26 所有者权益合计 1,313,119,687.61 1,411,713,850.90 负债和所有者权益总计 1,327,253,381.24 1,425,018,427.69 注：报告截止日2012年06月30日，基金份额净值为0.680元，基金份额总额为1,931,304,650.98 份。 6.2 利润表 会计主体：银华内需精选股票型证券投资基金（LOF） 本报告期： 2012年1月1日 至 2012年6月30日 单位：人民币元 项 目 本期 2012年1月1日至2012年6 月30日 上年度可比期间 2011年1月1日至2011 年6月30日 一、收入 59,251,084.59 -543,535,701.79 1.利息收入 1,032,691.10 1,060,886.82 其中：存款利息收入 901,502.47 1,060,886.82 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 131,188.63 - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -142,439,438.36 -203,106,128.47 其中：股票投资收益 -149,629,039.38 -208,485,485.67 基金投资收益 - - 债券投资收益 - - 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 7,189,601.02 5,379,357.20 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 200,581,591.61 -342,279,085.82 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 76,240.24 788,625.68 减：二、费用 16,499,900.45 42,806,105.73 1．管理人报酬 10,472,664.51 19,745,895.34 2．托管费 1,745,444.03 3,290,982.55 3．销售服务费 - - 4．交易费用 4,041,211.43 19,535,138.27 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 240,580.48 234,089.57 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 42,751,184.14 -586,341,807.52 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 42,751,184.14 -586,341,807.52 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：银华内需精选股票型证券投资基金（LOF） 本报告期：2012年1月1日 至 2012年6月30日 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 2,171,761,727.16 -760,047,876.26 1,411,713,850.90 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 42,751,184.14 42,751,184.14 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -205,580,263.75 64,234,916.32 -141,345,347.43 其中：1.基金申购款 22,265,005.96 -7,431,773.81 14,833,232.15 2.基金赎回款 -227,845,269.71 71,666,690.13 -156,178,579.58 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 1,966,181,463.41 -653,061,775.80 1,313,119,687.61 项目 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 2,928,541,601.70 342,657,584.65 3,271,199,186.35 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - -586,341,807.52 -586,341,807.52 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -454,961,555.46 -31,702,408.22 -486,663,963.68 其中：1.基金申购款 263,833,011.75 6,317,072.56 270,150,084.31 2.基金赎回款 -718,794,567.21 -38,019,480.78 -756,814,047.99 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 2,473,580,046.24 -275,386,631.09 2,198,193,415.15 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______王立新______ ______杨清______ ____龚飒____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 本报告期所采用的会计政策和会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.2.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。 6.4.2.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更的说明。 6.4.2.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.3 关联方关系 6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 2012年3月23日，本基金管理人发布公告，经本基金管理人股东会审议通过, 并经中国证 券监督管理委员会批准，西南证券股份有限公司受让山西海鑫实业股份有限公司持有的本基金管 理人20%的股权。本股权转让完成后，西南证券股份有限公司对本基金管理人的出资比例由29% 变更为49%,山西海鑫实业股份有限公司对本基金管理人的出资比例相应地由21%变更为1%。 6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 西南证券股份有限公司（“西南证券”） 基金管理人股东、基金代销机构 第一创业证券股份有限公司（“第一创业”） 基金管理人股东、基金代销机构 东北证券股份有限公司（“东北证券”） 基金管理人股东、基金代销机构 银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国农业银行股份有限公司（“中国农业银行”） 基金托管人、基金代销机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.4.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 西南证券 240,413,490.14 9.15% 397,946,388.03 3.10% 第一创业 56,338,208.70 2.14% 159,478,056.90 1.24% 东北证券 - - 245,893,289.61 1.91% 6.4.4.1.2 债券交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.4.1.3 债券回购交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.4.1.4 权证交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.4.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 西南证券 195,337.79 8.93% - - 第一创业 47,887.86 2.19% - - 关联方名称 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 东北证券 209,005.88 1.97% 209,005.88 4.08% 西南证券 323,335.68 3.04% - - 第一创业 135,554.86 1.27% - - 注：(1)上述佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于经手费、证管费 和证券结算风险基金等）。 (2)该类佣金协议的范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 6.4.4.2 关联方报酬 6.4.4.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月 30日 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日 当期发生的基金应支付 的管理费 10,472,664.51 19,745,895.34 其中：支付销售机构的客 户维护费 1,185,833.69 3,896,664.80 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下： H＝E×1.50%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前五个工作日内从 基金资产中一次性支付给基金管理人。 6.4.4.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 1,745,444.03 3,290,982.55 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前五个工作日内从 基金资产中一次性支取。 6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2012年1月1日至2012年6 月30日 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30 日 基金合同生效日（ 2009年 7月1日 ）持有的基金份额 - - 期初持有的基金份额 54,466,352.00 54,466,352.00 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 54,466,352.00 56,466,352.00 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 2.82% 2.24% 6.4.4.5 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末未持有本基金份额。 6.4.4.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 126,296,125.68 881,488.96 163,036,271.02 975,520.32 6.4.4.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.4.8 其他关联交易事项的说明 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。 6.4.5 期末（ 2012年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：本基金本报告期末未持有因暂时停牌而流通受限的证券。 6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金本报告期末未持有因债券正回购交易中作为抵押的债券。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 1,198,005,024.11 90.26 其中：股票 1,198,005,024.11 90.26 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 128,754,126.06 9.70 6 其他各项资产 494,231.07 0.04 7 合计 1,327,253,381.24 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 61,586,474.95 4.69 B 采掘业 20,834,755.20 1.59 C 制造业 351,231,897.44 26.75 C0 食品、饮料 49,152,514.32 3.74 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 4,650,000.00 0.35 C5 电子 48,690,000.00 3.71 C6 金属、非金属 81,768,135.75 6.23 C7 机械、设备、仪表 125,657,968.45 9.57 C8 医药、生物制品 41,313,278.92 3.15 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 9,674,638.80 0.74 E 建筑业 38,018,248.36 2.90 F 交通运输、仓储业 68,089,592.29 5.19 G 信息技术业 232,323,404.27 17.69 H 批发和零售贸易 45,060,274.12 3.43 I 金融、保险业 88,188,075.27 6.72 J 房地产业 132,702,141.50 10.11 K 社会服务业 49,581,864.59 3.78 L 传播与文化产业 100,713,657.32 7.67 M 综合类 - - 合计 1,198,005,024.11 91.23 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 600570 恒生电子 7,321,538 100,451,501.36 7.65 2 300027 华谊兄弟 5,846,584 92,551,424.72 7.05 3 300024 机器人 3,392,912 74,881,567.84 5.70 4 000002 万 科Ａ 7,426,142 66,166,925.22 5.04 5 002477 雏鹰农牧 3,267,187 61,586,474.95 4.69 6 000858 五 粮 液 1,500,382 49,152,514.32 3.74 7 600406 国电南瑞 2,245,588 41,970,039.72 3.20 8 601669 中国水电 8,699,828 38,018,248.36 2.90 9 000783 长江证券 3,894,607 35,440,923.70 2.70 10 600383 金地集团 4,989,054 32,329,069.92 2.46 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票信息，应阅读登载于 http://www.yhfund.com.cn网站的半年度报告正文。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 000002 万 科Ａ 67,323,654.56 4.77 2 600383 金地集团 60,752,836.32 4.30 3 000858 五 粮 液 50,450,715.76 3.57 4 601601 中国太保 48,908,003.61 3.46 5 601866 中海集运 44,448,520.51 3.15 6 002024 苏宁电器 43,249,356.60 3.06 7 000157 中联重科 43,145,901.12 3.06 8 600239 云南城投 42,150,396.55 2.99 9 000401 冀东水泥 41,756,054.46 2.96 10 000069 华侨城Ａ 34,171,112.18 2.42 11 000783 长江证券 34,086,181.86 2.41 12 600893 航空动力 31,006,610.23 2.20 13 600118 中国卫星 28,934,586.13 2.05 14 600030 中信证券 27,747,728.10 1.97 15 002230 科大讯飞 26,843,985.72 1.90 16 601669 中国水电 26,827,075.55 1.90 17 002405 四维图新 26,491,717.09 1.88 18 600166 福田汽车 26,196,792.79 1.86 19 300036 超图软件 25,752,276.57 1.82 20 000100 TCL 集团 24,557,747.00 1.74 注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 600383 金地集团 79,523,119.77 5.63 2 600015 华夏银行 57,153,687.85 4.05 3 000024 招商地产 47,544,069.39 3.37 4 600036 招商银行 47,383,063.91 3.36 5 002023 海特高新 45,962,306.98 3.26 6 300113 顺网科技 45,569,431.02 3.23 7 600760 中航黑豹 44,396,405.78 3.14 8 000401 冀东水泥 44,334,689.94 3.14 9 000783 长江证券 41,603,447.57 2.95 10 600239 云南城投 37,950,247.33 2.69 11 600893 航空动力 37,246,980.17 2.64 12 300024 机器人 35,277,240.78 2.50 13 002094 青岛金王 34,273,517.89 2.43 14 300055 万邦达 33,453,365.77 2.37 15 000069 华侨城Ａ 32,185,098.21 2.28 16 300187 永清环保 30,359,318.45 2.15 17 002106 莱宝高科 30,306,132.72 2.15 18 000776 广发证券 28,999,664.47 2.05 19 600166 福田汽车 27,404,614.87 1.94 20 600104 上汽集团 27,339,621.70 1.94 注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,276,814,517.03 卖出股票收入（成交）总额 1,350,484,489.37 注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量） 填列，不考虑交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 7.9 投资组合报告附注 7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 7.9.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 389,937.85 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 67,497.48 4 应收利息 25,228.75 5 应收申购款 11,566.99 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 494,231.07 7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 60,663 31,836.62 194,113,883.78 10.05% 1,737,190,767.20 89.95% 8.2 期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额 比例 1 银华基金管理有限公司 54,466,352.00 21.99% 2 青岛国信资产管理有限公司 26,013,746.00 10.50% 3 王远渺 6,379,531.00 2.58% 4 CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED 4,595,042.00 1.86% 5 中国人寿保险股份有限公司 3,686,684.00 1.49% 6 冯玉洁 2,944,210.00 1.19% 7 冯剑萍 2,873,354.00 1.16% 8 王玉清 2,048,695.00 0.83% 9 简友桃 2,000,060.00 0.81% 10 北京益施多科技有限公司 1,863,470.00 0.75% 注：以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人 员持有本基金 19,412.59 0.00% 注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额 总量的数量区间为0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2009年7月1日 ）基金份额总额 2,500,000,000.00 本报告期期初基金份额总额 2,133,197,002.39 本报告期基金总申购份额 21,868,946.08 减:本报告期基金总赎回份额 223,761,297.49 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,931,304,650.98 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 10.2.1 基金管理人的重大人事变动 10.2.1.1 2012年2月16日，本基金管理人发布关于公司高级管理人员变更的公告，经本基 金管理人董事会批准，彭越先生自2012年2月14日起不再担任本基金管理人公司董事长职务， 本基金管理人聘任王珠林先生为公司董事长，同时在中国证监会核准王珠林先生的任职资格和任 职事项前，本基金管理人董事会决定由公司董事、总经理王立新先生代为履行董事长职责； 10.2.1.2 2012年2月23日，本基金管理人发布关于公司董事变更的公告，经本基金管理人 股东会审议通过，增选钱龙海先生、周晓冬先生以及高歌女士为公司董事,其中高歌女士为公司 独立董事，彭越先生、李兆会先生以及汪贻祥先生不再担任公司董事职务； 10.2.1.3 2012年7月20日，本基金管理人发布公告，本基金管理人拟任董事长王珠林先生 高管任职资格已经中国证监会核准，王珠林先生自2012年7月18日起担任本基金管理人董事长 职务。 10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内，基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金本报告期未变更为其审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等 情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 广发证券股份 有限公司 1 710,769,070.45 27.05% 604,152.30 27.61% - 中国银河证券 股份有限公司 2 549,630,457.01 20.92% 448,794.25 20.51% - 中信建投证券 股份有限公司 1 333,461,234.97 12.69% 286,513.77 13.10% - 湘财证券有限 责任公司 1 318,693,569.91 12.13% 261,428.12 11.95% - 西南证券股份 有限公司 1 240,413,490.14 9.15% 195,337.79 8.93% - 海通证券股份 有限公司 2 199,077,949.75 7.58% 163,870.17 7.49% - 申银万国证券 股份有限公司 2 165,747,571.79 6.31% 134,670.89 6.16% - 第一创业证券 股份有限公司 1 56,338,208.70 2.14% 47,887.86 2.19% - 国泰君安证券 股份有限公司 2 53,167,453.68 2.02% 45,190.96 2.07% - 华林证券有限 责任公司 1 - - - - - 东海证券有限 责任公司 1 - - - - - 东北证券股份 有限公司 1 - - - - - 信达证券股份 有限公司 1 - - - - - 中国国际金融 有限公司 1 - - - - - 注：1) 基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、 定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、 个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。 2) 基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准 后与被选择的证券经营机构签订协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 注：本基金未通过租用证券公司交易单元进行其他证券投资交易。 银华基金管理有限公司 2012年8月24日 中财网
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