[中报]银华消费：2012年半年度报告
银华消费主题分级股票型证券投资基金 2012年半年度报告 2012年6月30日 基金管理人：银华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2012年8月24日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年8月22日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2012年1月1日起至6月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 §4 管理人报告 .......................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 13 6.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 13 6.2 利润表 ....................................................................................................................................... 15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 15 6.4 报表附注 ................................................................................................................................... 16 §7 投资组合报告 .................................................................................................................................... 32 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 32 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 32 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 33 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 35 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 36 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 36 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 37 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 37 7.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 37 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 37 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 37 8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 38 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 39 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 39 §10 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 39 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 39 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 39 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 40 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 40 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 40 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 40 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 40 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 45 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 47 §12 备查文件目录 .................................................................................................................................. 48 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 48 12.2 存放地点 ................................................................................................................................. 48 12.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 48 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银华消费主题分级股票型证券投资基金 基金简称 银华消费分级股票 基金主代码 161818 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年9月28日 基金管理人 银华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 192,901,056.00份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易 所 深圳证券交易所 上市日期 2011年10月17日 下属分级基金的基金简称 银华瑞吉 银华瑞祥 银华消费 下属分级基金的交易代码 150047 150048 161818 报告期末下属分级基金份 额总额 8,427,305.00份 33,709,223.00份 150,764,528.00份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于大消费行业中具有持续增长潜力的优质上市公 司，以分享中国经济增长与结构转型带来的投资机会，追求超越业 绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的中长期稳定增值。 投资策略 本基金在大类资产配置过程中，将优先考虑对于股票类资产的配置， 在采取精选策略构造股票组合的基础上，将剩余资产配置于固定收 益类和现金类等大类资产上。 本基金为股票型基金，基金的投资组合比例为：股票资产占基金资 产的比例为60%-95%，其中投资于大消费行业上市公司股票的资产 不低于股票资产的80%；权证投资比例范围为基金资产净值的0-3%； 现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净 值的5%。 业绩比较基准 中证内地消费主题指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%。 风险收益特征 本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。作为 行业基金，在享受消费行业收益的同时，也必须承担单一行业带来 的风险。从本基金所分离的两类基金份额来看，银华瑞吉份额具有 低风险、收益相对稳定的特征；银华瑞祥份额具有高风险、高预期 收益的特征。 下属分级基金的基金简称 银华瑞吉 银华瑞祥 银华消费 下属三级基金的风险收益 特征 低风险、收益相对稳 定。 高风险、高预期收益。 较高风险、较高预期 收益。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 凌宇翔 尹东 联系电话 (010)58163000 （010）67595003 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn yindong.zh@ccb.cn 客户服务电话 4006783333,(010)85186558 （010）67595096 传真 (010)58163027 （010）66275853 注册地址 广东省深圳市深南大道 6008号特区报业大厦19层 北京市西城区金融大街25号 办公地址 北京市东城区东长安街1号 东方广场东方经贸城C2办 公楼15层 北京市西城区闹市口大街1号 院1号楼长安兴融中心 邮政编码 100738 100033 法定代表人 王立新(代) 王洪章 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.yhfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2012年1月1日 - 2012年6月30日 ) 本期已实现收益 -2,305,099.79 本期利润 18,534,009.94 加权平均基金份额本期利润 0.0844 本期加权平均净值利润率 8.91% 本期基金份额净值增长率 8.87% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2012年6月30日 ) 期末可供分配利润 -12,403,246.63 期末可供分配基金份额利润 -0.0643 期末基金资产净值 191,839,063.48 期末基金份额净值 0.994 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2012年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 -0.16% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、 申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.81% 1.02% -3.81% 0.76% 4.62% 0.26% 过去三个月 8.28% 1.01% 1.55% 0.90% 6.73% 0.11% 过去六个月 8.87% 1.05% 5.21% 1.10% 3.66% -0.05% 自基金合同 生效日起至 今 -0.16% 0.91% -2.88% 1.08% 2.72% -0.17% 注：本基金主要投资于大消费行业中的优质上市公司，考虑本基金正常状态之下的股票资产投资 比例，本基金选择市场代表性较好、具备较好公信力的中证内地消费主题指数收益率×80%+中国 债券总指数收益率×20%作为本基金的业绩比较基准。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：本基金合同生效日期为2011年9月28日，自基金合同生效日起到本报告期末不满一年，按 基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比 例已达到基金合同的规定：股票资产占基金资产的比例为60%-95%，其中投资于大消费行业上市 公司股票的资产不低于股票资产的80%；权证投资比例范围为基金资产净值的0-3%；现金或到期 日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7 号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股东及其出资比例分别 为：西南证券股份有限公司49%、第一创业证券股份有限公司29%、东北证券股份有限公司21%及 山西海鑫实业股份有限公司1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会 许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。 截至2012年6月30日，本基金管理人管理着23只开放式证券投资基金和1只创新型封闭式 证券投资基金，具体包括银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯 88精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银 华优质增长股票型证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金、银华领先策略股票型证券 投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)、银华增强 收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深300指数证券 投资基金(LOF)、银华深证100指数分级证券投资基金、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华 信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重90指数分 级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级股票型证券投资基金、 银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、银华中小盘 精选股票型证券投资基金和银华信用债券型证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国 社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 王琦先生 本基金的 基金经理 2012年3 月27日 - 6年 金融学博士学位。曾任职于中国 建设银行总行，历任投资研究分 析、结构性期权产品投研分析、 投资组合管理等岗位，并担任金 融工程和衍生品分析师。2010 年8月加盟银华基金管理有限公 司，任职于量化投资部，自2011 年3月17日起担任银华中证等 权重90指数分级证券投资基金 基金经理，自2011年12月8日 起兼任银华中证内地资源主题 指数分级证券投资基金基金经 理。具有从业资格。国籍：中国。 杨靖先生 本基金的 基金经理 2011年9 月28日 2012年4月 13日 8年 经济学硕士。曾在中信证券股份 有限公司、工银瑞信基金管理有 限公司从事行业研究和投资管 理工作。2007年11月加盟银华 基金管理有限公司，2008年8 月20日至2012年4月13日期 间担任银华领先策略股票型证 券投资基金基金经理。具有从业 资格。国籍：中国。 张凯先生 本基金的 基金经理 助理 2011年10 月11日 - 3年 硕士学位。毕业于清华大学。 2009年7月加盟银华基金管理 有限公司，曾担任公司量化投资 部金融工程助理分析师职务。具 有从业资格。国籍：中国。 周思聪女 士 本基金的 基金经理 助理 2012年2 月20日 - 4年 硕士学位。2008年7月加入银华 基金管理有限公司，历任行业研 究员、行业研究组长。具有证券 从业资格。国籍：中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义符合行业普遍认可的计算标准。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披 露管理办法》及其各项实施准则、《银华消费主题分级股票型证券投资基金基金合同》和其他有关 法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。 本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定 了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证 公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研 究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管 理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、 综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分 析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不 定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。 综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期 内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券 当日成交量的5%的情况有13次，原因是指数型投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利 益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 今年一季度，尤其是1、2月份，在市场预期海外经济复苏、国内流动性将会有所改善的情况 下，市场出现了较大幅度上涨。到了二季度，尤其是5、6月份，由于大盘前期上涨较快，且市场 对于实体经济的情况有所担忧，市场出现了快速回调。 一季度，由于2012年春节旺季时间较短，春节期间很多消费数据均有不同程度的下滑，加之 宏观经济下滑等因素的几重叠加下，市场对于消费股的情绪极度悲观。因此，一季度，消费股整 体表现跑输大盘。到了二季度，众多周期类行业经营情况较差，而消费品行业则表现出较强的稳 定增长的属性，消费品各个行业的经营数据较为理想。在大盘指数已经出现了一定的上涨之后， 消费板块在一季度末和二季度出现了一定程度的补涨，消费板块一度相较于大盘出现了较大的相 对收益。 本基金在今年一季度末完成建仓。基于一季度消费品板块基本面尚处于基本面下滑的过程中， 我们对基金的仓位持谨慎态度。在市场对于消费品的悲观情绪得到宣泄之后，我们从长期看好消 费的角度出发，自一季度中下旬开始对消费基金进行加仓，并在二季度一直保持较高的仓位。 在行业选择方面，基于我们对今年上半年消费品基本面的预判，我们对于今年基本面持续向 好，且业绩增长有切实支撑的食品饮料板块、生物医药板块、文化传媒板块、纺织服装板块、餐 饮旅游板块、农林牧渔板块、保险板块、消费电子板块、建筑装饰板块给予了较高的配置；而对 于基本面较为平淡的商业零售板块、家用电器板块给予了中性的配置。同时，我们也适当的选择 了一些基本面较好的周期股作为补充配置。 本基金在今年上半年取得了较大的正收益，并且相对大盘及业绩比较基准取得了较大的相对 收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为0.994元，本报告期份额净值增长率为8.87%，同期业绩 比较基准收益率为5.21%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2012年下半年，虽然可能因为消费品后周期性的属性，部分消费子板块的业绩增速可能 受到宏观经济景气度的影响，然而多数消费品板块自三季度开始逐步进入到旺季之中，并且受到 去年前高后低的基数效应的影响，这些板块的同比业绩增速有望出现环比的增长。此外，之前市 场一直预期的刺激消费的政策迟迟未能出台，不排除下半年政府出台各项利好消费板块政策的可 能性。因此，下半年，我们对于消费板块的态度较为乐观。 从长远来看，消费行业仍将显著受益于中国经济结构转型以及居民的消费升级。并且从今年 上半年消费股的业绩增长和股价走势情况看，今年消费品各个子行业业绩增速已经出现较大分化， 同一子行业的不同公司的经营情况也显著不同，消费行业的结构化的投资机会可能还将持续。尽 管以食品饮料、生物医药为代表的消费品板块在今年上半年相对大盘取得了一定的相对收益，但 是消费品整体的绝对估值水平依旧处于较低的位置，且相对大盘的估值溢价也较往年的水平低。 在目前的估值水平下，部分消费类股票依然具有较好的投资机会。 今年一季度后期和二季度，消费板块相对大盘都有较为明显的相对收益，且消费品板块的基 本面有望继续有相对稳健的表现。因此，我们将持续把工作的重点放在消费股的研究和比较方面， 努力站在长期价值投资的角度，不断对消费板块的各个子行业进行比较，将自上而下和自下而上 的研究结合起来，力争尽可能多地挖掘出具有预期差，且基本面向上的消费股，充实本基金备选 库和投资库，力争为投资人带来较好的回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以 及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金 份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核 部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员 和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金 日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执 行估值委员会制定的估值政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定 价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金基金合同的约定，本基金（包括银华消费份额、银华瑞吉份额、银华瑞祥份额） 不进行收益分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：银华消费主题分级股票型证券投资基金 报告截止日： 2012年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2012年6月30日 上年度末 2011年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 15,976,240.88 101,965,265.92 结算备付金 120,380.63 1,081,352.99 存出保证金 132,868.59 - 交易性金融资产 6.4.7.2 176,933,137.12 80,137,815.34 其中：股票投资 176,933,137.12 80,137,815.34 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - 3,211,324.93 应收利息 6.4.7.5 3,758.05 22,454.66 应收股利 11,471.27 - 应收申购款 31,941.28 197.78 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 193,209,797.82 186,418,411.62 负债和所有者权益 附注号 本期末 2012年6月30日 上年度末 2011年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 540,278.42 1,617,217.43 应付管理人报酬 322,143.73 354,799.90 应付托管费 56,375.15 62,089.99 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 244,010.52 159,850.13 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 207,926.52 46,095.02 负债合计 1,370,734.34 2,240,052.47 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 192,106,248.51 200,754,728.08 未分配利润 6.4.7.10 -267,185.03 -16,576,368.93 所有者权益合计 191,839,063.48 184,178,359.15 负债和所有者权益总计 193,209,797.82 186,418,411.62 注：报告截止日2012年6月30日，银华消费份额净值为人民币0.994元，银华瑞吉份额净值为 人民币1.037元，银华瑞祥份额净值为人民币0.983元；基金份额总额为192,901,056.00份，其 中银华消费份额为150,764,528.00份，银华瑞吉份额为8,427,305.00份，银华瑞祥份额为 33,709,223.00份。 6.2 利润表 会计主体：银华消费主题分级股票型证券投资基金 本报告期： 2012年1月1日 至 2012年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 一、收入 21,974,864.61 1.利息收入 199,572.43 其中：存款利息收入 6.4.7.11 169,715.11 债券利息收入 - 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 29,857.32 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 818,842.11 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -359,524.14 基金投资收益 - 债券投资收益 6.4.7.13 - 资产支持证券投资收益 - 衍生工具收益 6.4.7.14 - 股利收益 6.4.7.15 1,178,366.25 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 6.4.7.16 20,839,109.73 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 117,340.34 减：二、费用 3,440,854.67 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,055,565.34 2．托管费 6.4.10.2.2 359,723.96 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - 4．交易费用 6.4.7.18 808,931.42 5．利息支出 - 其中：卖出回购金融资产支出 - 6．其他费用 6.4.7.19 216,633.95 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 18,534,009.94 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 18,534,009.94 注：本基金基金合同于2011年9月28日生效，无上年度可比期间。 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：银华消费主题分级股票型证券投资基金 本报告期：2012年1月1日 至 2012年6月30日 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 200,754,728.08 -16,576,368.93 184,178,359.15 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 18,534,009.94 18,534,009.94 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -8,648,479.57 -2,224,826.04 -10,873,305.61 其中：1.基金申购款 88,518,166.41 -5,521,888.89 82,996,277.52 2.基金赎回款 -97,166,645.98 3,297,062.85 -93,869,583.13 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 192,106,248.51 -267,185.03 191,839,063.48 五、期末所有者权益（基 金净值） - - - 注：本基金基金合同于2011年9月28日生效，无上年度可比期间。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______王立新______ ______杨清______ ____龚飒____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 银华消费主题分级股票型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员 会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2011]1205号文《关于核准银华消费主题分级股票型证 券投资基金募集的批复》的核准，由银华基金管理有限公司于2011年9月5日至2011年9月22 日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明(2011)验字第 60468687_A07号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2011年9月28日生 效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为 人民币508,574,296.68元，其中场外募集的有效净认购金额为人民币413,454,296.68元，场内 募集的有效净认购金额为人民币95,120,000.00元。在募集期间产生的利息为人民币131,117.36 元，以上实收基金（本息）合计为人民币508,705,414.04元，折合508,705,414.04份基金份额。 本基金的基金管理人为银华基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司， 基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 本基金的基金份额包括银华消费之基础份额（简称“银华消费份额”）、银华消费之稳健收益 类份额（简称“银华瑞吉份额”）与银华消费之积极收益类份额（简称“银华瑞祥份额”）。其中， 银华瑞吉份额、银华瑞祥份额的基金份额配比始终保持1:4的比例不变。 在银华瑞吉份额、银华消费份额存续期内的每个会计年度（除基金合同生效日所在会计年度 外）第一个工作日，本基金将根据基金合同的规定进行基金的定期份额折算。银华瑞吉份额和银 华消费份额按照基金合同规定的净值计算规则进行净值计算，对银华瑞吉份额的应得收益进行定 期份额折算，每5份银华消费份额将按1份银华瑞吉份额获得约定应得收益的新增折算份额。在 基金份额折算前与折算后，银华瑞吉份额和银华瑞祥份额的份额配比保持1:4的比例。对于银华 瑞吉份额期末的约定应得收益，即银华瑞吉份额每个会计年度12月31日份额净值超出1.000元 部分，将折算为场内银华消费份额分配给银华瑞吉份额持有人。银华消费份额持有人持有的每5 份银华消费份额将按1份银华瑞吉份额获得新增银华消费份额的分配。持有场外银华消费份额的 基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场外银华消费份额的分配；持有场内银华消费份额的 基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场内银华消费份额的分配。经过上述份额折算，银华 瑞吉份额和银华消费份额的基金份额净值将相应调整。每个会计年度第一个工作日为基金份额折 算基准日，本基金将对银华瑞吉份额和银华消费份额进行应得收益的定期份额折算。 除以上定期份额折算外，本基金还将在银华消费份额的基金份额净值小于等于0.350元时进 行不定期份额折算。当银华消费份额的基金份额净值小于等于0.350元后，本基金将分别对银华 瑞吉份额、银华瑞祥份额和银华消费份额进行份额折算，份额折算后本基金将确保银华瑞吉份额 和银华瑞祥份额的比例为1:4，份额折算后银华消费份额、银华瑞吉份额和银华瑞祥份额的基金 份额净值均调整为1.000元。 银华消费份额设置单独的基金代码，只可以进行场内与场外的申购和赎回，但不上市交易。 银华瑞吉份额与银华瑞祥份额交易代码不同，只可在深圳证券交易所上市交易，不可单独进行申 购或赎回。投资人可在场外申购和赎回银华消费份额。场外申购的银华消费份额不进行分拆，投 资人可将其持有的场外银华消费份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成银华瑞吉份额和银华 瑞祥份额后上市交易。投资人可按1:4的配比将其持有的银华瑞吉份额和银华瑞祥份额合并为银 华消费份额后赎回。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小 板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以 及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基 金为股票型基金，基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为60%-95%，其中投资于 大消费行业上市公司股票的资产不低于股票资产的80%；权证投资比例范围为基金资产净值的 0-3%；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。如法律法规和 监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的业绩比较基准为：中证内地消费主题指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体 会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）、中国证券业 协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基 金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关 事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的 编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证 监会颁布的相关规定而编制。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2012年6月30日的财 务状况以及2012上半年度的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策和会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 （1）印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰。 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按 证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花税。 （2）营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规 定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理 人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。 （3）个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题 的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上 市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收 入时代扣代缴20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补 充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得， 按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得 有关个人所得税政策的通知》，自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2012年6月30日 活期存款 15,976,240.88 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 15,976,240.88 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2012年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 163,124,939.88 176,933,137.12 13,808,197.24 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 163,124,939.88 176,933,137.12 13,808,197.24 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。 6.4.7.4 买入返售金融资产 注：本基金本报告期末无买入返售金融资产余额。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2012年6月30日 应收活期存款利息 3,703.59 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 54.20 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 0.26 其他 - 合计 3,758.05 6.4.7.6 其他资产 注：本基金本报告期末无其他资产余额。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2012年6月30日 交易所市场应付交易费用 244,010.52 银行间市场应付交易费用 - 合计 244,010.52 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2012年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 2,036.24 预提费用 205,890.28 合计 207,926.52 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 200,754,728.08 200,754,728.08 本期申购 107.44 107.44 本期赎回(以"-"号填列) -30,325.51 -30,325.51 2012年1月4日 基金拆分/份额折 算前 200,724,510.01 200,724,510.01 基金拆分/份额折算变动份额 844,287.46 - 本期申购 88,871,805.45 88,518,058.97 本期赎回(以"-"号填列) -97,539,546.92 -97,136,320.47 本期末 192,901,056.00 192,106,248.51 注：（1）根据本基金的基金合同、招募说明书及深圳证券交易所（以下简称“深交所”）和中国 证券登记结算有限责任公司的规定，本基金以2012 年1 月4 日为份额折算基准日，对银华消费 份额的场外份额、场内份额以及银华瑞吉份额实施定期份额折算。 （2）根据《基金合同》规定，投资者可申购、赎回银华消费份额，银华瑞吉份额和银华瑞祥份额 只可在深圳证券交易所上市交易，因此上表不再单独披露银华瑞吉份额和银华瑞祥份额的情况。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -11,038,880.28 -5,537,488.65 -16,576,368.93 本期利润 -2,305,099.79 20,839,109.73 18,534,009.94 本期基金份额交易 产生的变动数 940,733.44 -3,165,559.48 -2,224,826.04 其中：基金申购款 -6,072,102.03 550,213.14 -5,521,888.89 基金赎回款 7,012,835.47 -3,715,772.62 3,297,062.85 本期已分配利润 - - - 本期末 -12,403,246.63 12,136,061.60 -267,185.03 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 活期存款利息收入 163,713.30 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 5,764.33 其他 237.48 合计 169,715.11 6.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 卖出股票成交总额 241,742,896.57 减：卖出股票成本总额 242,102,420.71 买卖股票差价收入 -359,524.14 6.4.7.13 债券投资收益 注：本基金本报告期无债券投资收益。 6.4.7.14 衍生工具收益 注：本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 股票投资产生的股利收益 1,178,366.25 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,178,366.25 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 1.交易性金融资产 20,839,109.73 ——股票投资 20,839,109.73 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 20,839,109.73 6.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 基金赎回费收入 117,340.34 合计 117,340.34 6.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 交易所市场交易费用 808,931.42 银行间市场交易费用 - 合计 808,931.42 6.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 审计费用 22,376.90 信息披露费 149,178.12 债券帐户维护费 12,000.00 银行费用 3,243.67 上市费 29,835.26 合计 216,633.95 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需做披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 2012年3月23日，本基金管理人发布公告，经本基金管理人股东会审议通过, 并经中国证 券监督管理委员会批准，西南证券股份有限公司受让山西海鑫实业股份有限公司持有的本基金管 理人20%的股权。本股权转让完成后，西南证券股份有限公司对本基金管理人的出资比例由29% 变更为49%,山西海鑫实业股份有限公司对本基金管理人的出资比例相应地由21%变更为1%。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 西南证券股份有限公司（“西南证券”） 基金管理人股东、基金代销机构 第一创业证券股份有限公司（“第一创业”） 基金管理人股东、基金代销机构 银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金托管人、基金代销机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本基金基金合同于2011年9月28日生效，无上年度可比期间。 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 西南证券 2,122,052.46 0.38% - - 第一创业 18,864,740.68 3.37% - - 6.4.10.1.2 债券交易 注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 西南证券 1,852.61 0.40% 1,852.61 0.76% 第一创业 16,397.02 3.53% 16,397.02 6.72% 注：(1)上述佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于经手费、证管 费和证券结算风险基金等）。 (2)该类佣金协议的范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 2,055,565.34 - 其中：支付销售机构的客 户维护费 348,514.09 - 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的2.00%的年费率计提。计算方法如下： H=E×2.00%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金 托管人复核后于次月首日起五个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假 日、休息日，支付日期顺延。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 359,723.96 - 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.35%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.35%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基 金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起五个工作日内从基金财产中一次性支付给 基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 基金合同生效日（ 2011年9月28日 ） 持有的基金份额 20,000,800.00 期初持有的基金份额 20,000,800.00 期间申购/买入总份额 - 期间因拆分变动份额 84,127.48 减：期间赎回/卖出总份额 - 期末持有的基金份额 20,084,927.48 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 13.32% 注：报告期内基金管理人持有的本基金份额全部为银华消费份额。对于分级基金，比例的分母采 用各自级别的总份额。基金管理人持有的本基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支 付。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年末均未持有银华消费、银华瑞吉、银华 瑞祥基金份额。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 15,976,240.88 163,713.30 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 注：本基金本报告期无需要说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 注：根据本基金基金合同的约定，本基金（包括银华消费份额、银华瑞吉份额、银华瑞祥份额） 不进行收益分配。 6.4.12 期末（ 2012年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：本基金本报告期末未因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 （未完）  |