[中报]S上石化：2012年半年度报告
中国石化上海石油化工股份有限公司 600688 2012年半年度报告 目录 一、重要提示.............................. 1 二、公司基本情况............................ 1 三、股本变动及股东情况......................... 5 四、董事、监事和高级管理人员情况及其他................. 7 五、董事会报告............................. 9 六、重要事项..............................15 七、中期财务报告（未经审计）......................19 八、备查文件目录........................... 148 一、重要提示 （一）中国石化上海石油化工股份有限公司（“本公司”、“公司”）董事会、监事会及其董事、监事、 高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的 真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 （二）如有董事未出席审议通过2012年半年度报告的董事会会议，应当单独列示其姓名： 未出席董事姓名 未出席董事职务 未出席董事的说明 被委托人姓名 雷典武 董事 公务 戎光道 项汉银 董事 公务 戎光道 （三）公司截至2012年6月30日止6个月（“本报告期”、“报告期”）中期财务报告未经审计。 （四）本公司不存在被控股股东及其关联（即关连，下同）方非经营性占用资金情况。 （五）本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 （六）公司负责人董事长戎光道先生、主管会计工作负责人财务总监叶国华先生及会计机构负责人 （会计主管人员）财务副总监兼财务部主任华新先生声明：保证2012年半年度报告中财务报告的真 实、完整。 二、公司基本情况 （一）公司信息 公司的法定中文名称 中国石化上海石油化工股份有限公司 公司的法定中文名称缩写 上海石化 公司的法定英文名称 Sinopec Shanghai Petrochemical Company Limited 公司的法定英文名称缩写 SPC 公司法定代表人 戎光道 （二）联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张经明 唐伟忠 联系地址 中国上海市金山区金一路48号， 邮政编码：200540 中国上海市延安西路728号·华敏 翰尊国际28楼B座，邮政编码： 200050 电话 8621-57943143/52377880 8621-57943143/52377880 传真 8621-57940050/52375091 8621-57940050/52375091 电子信箱 spc@spc.com.cn tom@spc.com.cn （三）基本情况简介 注册地址 中国上海市金山区金一路48号 注册地址的邮政编码 200540 办公地址 中国上海市金山区金一路48号 办公地址的邮政编码 200540 公司国际互联网网址 www.spc.com.cn 电子信箱 spc@spc.com.cn （四）信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》及《中国证券报》 登载半年度报告的国际互联网网址 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn），香港交易所网站 （www.hkex.com.hk）及本公司网站（www.spc.com.cn） 公司半年度报告备置地点 中国上海市金山区金一路48号·公司董事会秘书室 其他 半年度报告分别以中、英文两种语言编制，如中、英文发生 歧义，以中文版本为准。 （五）公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 S上石化 600688 H股 香港交易所 上海石化 00338 ADR 美国纽约证券交易所 SHI （六）其他有关资料 公司首次注册登记日期 1993年6月29日 公司首次注册登记地点 中华人民共和国上海市金山卫 首次变更 公司变更注册登记日期 2000年10月12日 公司变更注册登记地点 中国上海市金山区金一路48号 企业法人营业执照注册号 310000000021453 税务登记号码 310228132212291 组织机构代码 13221229-1 公司聘请的境内会计师事务所名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 公司聘请的境内会计师事务所办公地址 中国北京市东长安街1号东方广场2座办公楼8 层，邮编100738 公司聘请的境外会计师事务所名称 毕马威会计师事务所 公司聘请的境外会计师事务所办公地址 中国香港中环遮打道10号太子大厦8层 法律顾问： 中国： 海问律师事务所 中国北京市朝阳区东三环路2号南银大厦21层 100027 香港： 富而德律师事务所 香港中环交易广场第2座11楼 美国： 美富律师事务所 425 Market Street San Francisco, California 94105-2482 U.S.A 主要往来银行： 中国建设银行上海分行 中国上海市浦东新区陆家嘴环路900号 200120 中国工商银行上海分行 中国上海市浦东新区浦东大道9号 200120 股份过户登记处： 香港证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼 预托股份机构： The Bank of New York Mellon Shareowner Services P.O. Box 358516 Pittsburgh, PA 15252-8516 Toll Free Number for Domestic Calls: 1-888-BNY-ADRS Number for International Calls: 201-680-6825 Email：shareowners@bankofny.com Website：www.stockbny.com （七）主要财务数据和指标 按中华人民共和国（“中国”）企业会计准则编制（未经审计） 1、主要会计数据和财务指标 币种: 人民币 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度 期末增减(%) 总资产(千元) 33,482,137 31,110,085 7.62 归属于母公司股东权益(千 元) 16,594,614 18,112,483 -8.38 归属于母公司股东的每股净 资产(元/股)* 2.305 2.516 -8.38 报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 营业利润(亏损以“－”号填 列)(千元) -1,695,130 1,818,377 -193.22 利润总额(亏损以“－”号填 列)(千元) -1,558,652 1,805,805 -186.31 归属于母公司股东的净利润 (净亏损以“－”号填列)(千 元) -1,194,489 1,381,533 -186.46 归属于母公司股东的扣除非 经常性损益的净利润(净亏损 以“－”号填列)（千元） -1,298,177 1,391,700 -193.28 基本每股收益(亏损以“－” 号填列)(元/股） -0.166 0.192 -186.46 扣除非经常性损益后的基本 每股收益(亏损以“－”号填 列)(元/股) -0.180 0.193 -193.28 稀释每股收益(亏损以“－” 号填列)(元/股) -0.166 0.192 -186.46 加权平均净资产收益率(%)* -6.883 7.565 减少14.448个百分点 经营活动产生的现金流量净 流入(千元)(净流出以“－” 号填列) -1,066,238 1,115,924 -195.55 每股经营活动产生的现金流 量净流入(元/股)(净流出以 “一”号填列) -0.148 0.155 -195.55 * 以上净资产不包含少数股东权益。 2、非经常性损益项目和金额 单位：人民币千元 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置净损失 -5,381 减员费用 -7,153 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量 享受的政府补助除外） 138,064 对外委托贷款取得的收益 1,059 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,241 所得税影响额 -32,630 少数股东权益影响额（税后） -512 合计 103,688 3、按照中国企业会计准则和《国际财务报告准则》编制的中期财务报告之差异 单位：人民币千元 归属于母公司股东的净利润 (净亏损以“－”号填列) 归属于母公司股东的股东权益 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国企业会计准则 -1,194,489 1,381,533 16,594,614 18,112,483 按《国际财务报告准则》 -1,151,524 1,425,719 16,414,039 17,925,563 差异说明详情请参阅按照中国企业会计准则编制的中期财务报表之补充资料。 三、股本变动及股东情况 （一）股份变动情况表 报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。 （二）股东和实际控制人情况 1、股东数量和持股情况 单位：股 报告期末股东总数 109,768户 前十名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股 比例(%) 持股总数 报告期内增(+)/ 减(-) 股份 类别 持有非流通股 数量 质押或冻结 的股份数量 中国石油化工股份有限公司 国有法人 55.56 4,000,000,000 0 未流通 4,000,000,000 无 香港中央结算（代理人）有限公 司 境外法人 31.86 2,294,120,101 +170,000 已流通 - 未知 中国建设银行-上投摩根中国优 势证券投资基金 其他 0.94 67,508,464 -4,415,693 已流通 - 未知 中国工商银行-申万菱信新经济 混合型证券投资基金 其他 0.29 20,818,257 -448,166 已流通 - 未知 上海康利工贸有限公司 其他 0.23 16,730,000 0 未流通 16,730,000 未知 浙江省经济建设投资有限公司 其他 0.17 12,000,000 0 未流通 12,000,000 未知 中国人寿保险股份有限公司-传 统-普通保险产品-005L-CT001 沪 其他 0.17 11,648,194 -760,000 已流通 - 未知 上海纺织发展总公司 其他 0.08 5,650,000 0 未流通 5,650,000 未知 上海祥顺实业有限公司 其他 0.08 5,500,000 0 未流通 5,500,000 未知 IP KOW 其他 0.08 5,432,000 0 已流通 - 未知 前十名流通股股东持股情况 股东名称 持有流通股的数量 股份种类 香港中央结算（代理人）有限公司 2,294,120,101 境外上市外资股 中国建设银行-上投摩根中国优势证券投 资基金 67,508,464 人民币普通股 中国工商银行-申万菱信新经济混合型证 券投资基金 20,818,257 人民币普通股 中国人寿保险股份有限公司-传统-普通 保险产品-005L-CT001沪 11,648,194 人民币普通股 IP KOW 5,432,000 境外上市外资股 中国农业银行股份有限公司-新华优选成 长股票型证券投资基金 4,518,720 人民币普通股 中国工商银行股份有限公司-嘉实主题新 动力股票型证券投资基金 3,367,193 人民币普通股 翁学军 3,120,000 人民币普通股 招商银行股份有限公司-海富通强化回报 混合型证券投资基金 3,029,933 人民币普通股 长江湾投资集团有限公司 2,900,085 人民币普通股 上述股东关联关系或一致行动的说明 上述股东中，国有法人股股东中国石油化工股份有限公司与其他股东之间不存在关联关系，也不属 于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人；上述股东中，香港中央结算（代理人）有限公 司为代理人公司；除上述股东外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上 市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。 2、控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。 3、公司的主要股东和其他人在公司股份及相关股份的权益与淡仓 于2012年6月30日，按根据《证券及期货条例》（香港法例第571章）第336条规定须存置之 披露权益登记册的记录，公司的主要股东（即有权在本公司股东大会上行使或控制行使5%或以上投 票权的人士）和其他根据《证券及期货条例》的第XV部分需要披露其权益的人士（除董事、监事 和高级管理人员之外）在公司股份、股本衍生工具的相关股份或债权证中的权益或淡仓如下： (1) 公司普通股的权益 股东名称 所持股份 数目及类别 占已发行股份 总数百分比 （%） 占已发行H股 百分比（%） 身份 中国石油化工股份有限公司 4,000,000,000 发起法人股(L) 55.56 — 实益拥有人 新加坡政府投资公司私人有 限公司（Government of Singapore Investment Corporation Pte Ltd） 140,005,700(L) 1.94(L) 6.01 (L) 实益拥有人；投资 经理；其他（可借 出的股份） (L)：好仓 除上述披露之外，根据《证券及期货条例》第336条规定须存置之披露权益登记册中，并无主 要股东或根据《证券及期货条例》的第XV部分需要披露其权益的其他人士（除董事、监事和高级 管理人员之外）在公司股份、股本衍生工具的相关股份或债权证中拥有权益的任何记录。 (2) 公司股份及相关股份的淡仓 于2012年6月30日，根据《证券及期货条例》第336条规定须存置之披露权益登记册中，并 无主要股东或根据《证券及期货条例》的第XV部分需要披露其权益的其他人士（除董事、监事和 高级管理人员之外）在公司股份、股本衍生工具的相关股份或债权证中持有淡仓的任何记录。 四、董事、监事、高级管理人员情况及其他 （一）董事、监事和高级管理人员持股情况 于报告期内，本公司董事、监事和高级管理人员持股数量未发生变化。于报告期末，董事、监 事和高级管理人员所持有之已发行股本的实际股数如下： 单位:股 姓名 职务 期初持股数 期末持股数 股份增减数 戎光道 董事长 3,600 3,600 无变化 王治卿 副董事长兼总经理 未持有 未持有 无变化 吴海君 副董事长 未持有 未持有 无变化 李鸿根 董事兼副总经理 未持有 未持有 无变化 史伟 董事兼副总经理 未持有 未持有 无变化 叶国华 董事兼财务总监 未持有 未持有 无变化 雷典武 董事 未持有 未持有 无变化 项汉银 董事 未持有 未持有 无变化 沈立强 独立非执行董事 未持有 未持有 无变化 金明达 独立非执行董事 未持有 未持有 无变化 王永寿 独立非执行董事 3,600 3,600 无变化 蔡廷基 独立非执行董事 未持有 未持有 无变化 高金平 监事会主席 未持有 未持有 无变化 左强 监事 未持有 未持有 无变化 李晓霞 监事 未持有 未持有 无变化 翟亚林 监事 未持有 未持有 无变化 王立群 监事 未持有 未持有 无变化 陈信元 独立监事 未持有 未持有 无变化 周耘农 独立监事 未持有 未持有 无变化 张志良 副总经理 未持有 未持有 无变化 张建平 副总经理 未持有 未持有 无变化 金 强 副总经理 未持有 未持有 无变化 张经明 公司秘书、总法律顾问 未持有 未持有 无变化 以上人士所持股均为本公司A股股票，并均为其个人权益以实益拥有人的身份持有。 董事、监事和高级管理人员在公司股份、相关股份及债权证的权益和淡仓 除上述披露之外，于2012年6月30日，本公司各位董事、监事和高级管理人员在本公司或其 任何相联法团（定义见《证券及期货条列》第XV部分）的股份、股本衍生工具中的相关股份或债 权证中概无拥有任何根据《证券及期货条例》第352条规定须存置之披露权益登记册之权益或淡仓， 或根据《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》（“《标准守则》”）所规定的需要通知本公司和香 港交易所。 截至2012年6月30日止，本公司未授予本公司董事、监事或其配偶或十八岁以下子女认购本 公司或其任何相联法团的股份或债权证的任何权利，且该等人士未行使认购该等股份或债权证的任 何权利。 （二）新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况 于2012年5月17日以通讯方式召开的第七届董事会第七次会议上，唐成建先生因工作变动原因， 董事会解除对其副总经理职务的聘任。 （三）审核委员会 2012年8月23日，本公司第七届董事会审核委员会召开第三次会议，主要审阅了本公司及其 附属公司（“本集团”）于本报告期内的中期财务报告。 （四）购买、出售和赎回本公司之证券 报告期内，本集团无购买、出售和赎回本公司任何证券（“证券”一词的涵义见《香港联合交易 所有限公司证券上市规则》（“《香港上市规则》”）附录十六第一段）。 （五）《企业管治常规守则》和《企业管制守则》的遵守情况 于本报告期内，本公司已应用并遵守《香港上市规则》附录十四之《企业管治常规守则》（于2012 年1月1日至2012年3月31日期间）及《企业管治守则》（「《企业管治守则》」）（于2012年4月1日至2012 年6月30日期间）所载原则和所有守则条文，但下文列出的对于《企业管治守则》的守则条文 A.5.1 （提名委员会的设立）和 守则条文A.6.7（独立非执行董事及其他非执行董事应当出席股东大会） 的若干偏离除外。 为遵守《企业管治守则》的守则条文A.5.1关于设立提名委员会之规定，取决于公司股东于股东 周年大会上的批准，董事会于2012年3月29日通过决议设立提名委员会。2012年6月27日，公司2011 年度股东周年大会批准设立提名委员会。 公司的非执行董事雷典武先生和独立非执行董事金明达先生因公未能出席于2012年6月27日 召开的公司2011年度股东周年大会。 （六）《标准守则》落实情况 本公司董事确认，本公司已采纳《标准守则》。在向全体董事及监事作出具体查询后，于报告期 内，本公司并未发现任何关于董事及监事不全面遵守《标准守则》的情况。 五、董事会报告 (一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析 以下讨论与分析应与本半年度报告之本集团未经审计的中期财务报告及其注释同时阅读。以下 涉及的部分财务数据摘自本集团按《国际财务报告准则》编制未经审计的中期财务报告。 经营业绩回顾讨论 2012年上半年，尽管全球经济继续保持复苏态势，但受发达经济体复苏势头微弱、新兴经济体 增速放缓及欧洲债务危机继续恶化等因素影响，全球经济复苏面临的不稳定不确定因素依然较多， 特别是进入二季度以来，西班牙银行业债务问题进一步显现，德、法经济增速明显下滑，美国财政 僵局难以打破，经济整体出现减速，金砖国家经济增长下滑态势没有明显好转，全球经济增速继续 回调。面对复杂严峻的国内外经济环境，我国经济基本保持平稳，生产增速继续回落，经济下行压 力加大，上半年国内生产总值（GDP）增长7.8%，其中二季度增长7.6%，连续第六个季度回落。中 国政府出台了一系列支持实体经济的稳增长措施，宏观经济运行呈现缓中趋稳的迹象。我国石油和 化工行业上半年生产增速回落，化工市场价格下跌，行业效益下滑，出口增速减缓，行业经济运行 出现增速持续放缓，行业面临外需市场萎缩、内需市场放缓、企业成本上升及政策性亏损严重等困 难局面。 2012年上半年，本集团在国际形势复杂多变、国内经济增速放缓、石化行业需求低迷、国际原 油价格大幅震荡、炼油及化工业效益均大幅下滑的形势下，坚定信心，迎难而上，强化安全环保， 优化生产经营，有序推进六期工程建设，保持了生产经营总体平稳运行。上半年未发生重大责任、 重大火灾爆炸、重大环境污染等事故；生产装置安稳运行，主要技术经济指标得到稳步提升；系统 优化和挖潜工作取得一定效果；六期工程项目建设和技术进步工作持续推进；管理体制完善、员工 素质提升、企业和谐稳定等工作得到了进一步的加强。但由于2012年上半年，国际原油价格剧烈波 动，一季度一路上扬至近年历史高位，在4月份稍作盘整之后，又一路下跌至近期的历史新低。拐 点之后的本集团在途及在库原油成本推高了本集团上半年原油平均加工成本及中间化工原料等在产 品和产成品的生产成本，与跟随国际原油价格迅速下调的国内成品油价格和大幅跳水的石化产品市 场价格形成了较大反差。公司的炼油业务,由于国内成品油价格一季度未能及时地调整到位，二季度 却随着国际原油价格暴跌迅速地下调了两次，而产生了一定程度的政策性亏损；公司的化工产品业 务，由于受国际原油价格暴跌，国内外需求增速明显放缓，出口减少，下游企业生产活动低迷，中 间商去库存化等影响，中间石化产品、合成树脂和合成纤维等石化产品的价格在二季度出现持续大 幅下跌，短期内给公司的经营活动造成很大冲击，也出现了亏损。2012年上半年，本集团营业额为 人民币464.421亿元，比去年同期减少人民币30.587亿元，降幅为6.18%；实现税前亏损为人民币 15.072亿元，同比减少人民币33.653亿元；除税及非控股股东权益后亏损为人民币11.515亿元，同 比减少人民币25.772亿元。 2012年上半年，本集团生产经营保持平稳，由于市场需求低迷，集团及时调整生产计划，安排 部分装置检修，生产商品总量比去年同期下降4.21%。1至6月份，本集团加工原油551.81万吨（含 来料加工23.18万吨)，比去年同期减少16.03万吨，降幅为2.82%，其中加工进口及国内海洋原油分 别为529.20万吨和22.61万吨。生产成品油286.60万吨，同比减少3.45%，其中生产汽油43.75万 吨，同比减少14.28%；柴油205.65万吨，同比增加0.04%；航空煤油37.21万吨，同比减少7.56%。 生产乙烯47.98万吨、对二甲苯42.52万吨，同比分别减少2.51%和8.28%。生产合成树脂及塑料（不 含聚酯和聚乙烯醇）56.54万吨，同比减少0.96%。生产合纤原料51.28万吨，同比增加2.63%；生 产合纤聚合物32.67万吨，同比增加0.09%；生产合成纤维12.49万吨，同比减少3.26%。上半年本 集团的产品产销率为100.14%，货款回笼率为99.96%。 下表列明本集团在所示报告期内的销售量和扣除营业税金及附加后的销售净额： 截至6月30日止半年度 2012年 2011年 销售净额 人民币 销售净额 人民币 销售量 销售量 千吨 百万元 百分比 千吨 百万元 百分比 合成纤维 124.1 1,705.1 3.9 128.7 2,292.8 4.9 树脂及塑料 805.5 7,485.2 17.2 804.2 8,505.9 18.4 中间石化产品 1,104.6 9,236.3 21.2 1,202.3 10,197.0 22.0 石油产品 3,446.9 19,455.5 44.6 3,593.0 18,899.6 40.8 石油化工产品贸易 - 5,276.0 12.1 - 5,988.0 12.9 其他 - 446.7 1.0 - 461.8 1.0 合计 5,481.1 43,604.8 100.0 5,728.2 46,345.1 100.0 2012年上半年，本集团共实现销售净额人民币436.048亿元，与去年同期相比下降5.91%，其 中石油产品销售净额上升2.94%，中间石化产品、树脂及塑料、合成纤维和石油化工产品贸易的销 售净额分别下降9.42%、12.00%、25.63%和11.89%。产品销售净额的下降主要是由于市场需求减少， 导致中间石化产品、树脂及塑料和合成纤维等产品价格的下降以及部分产品销售量较去年同期减少 所致。与2011年上半年相比，本集团报告期内石油产品的平均价格（不含税）上升了7.30%，中间 石化产品、树脂及塑料产品和合成纤维产品分别下降了1.41%、12.14%和22.88%。与2011年下半 年相比，本集团石油产品的平均价格（不含税）上升了3.25%，中间石化产品、树脂及塑料产品和 合成纤维产品分别下降了1.06%、7.63%和9.61%。上半年，本集团石油化工产品贸易的销售净额比 去年同期下降11.89%，主要是由于本集团控股的贸易公司业务量和商品价格下降所致。上半年，本 集团“其他”的销售净额比去年同期减少3.27%，主要是由于本集团“其他”方面的水电气销售及 来料加工收入比去年同期下降所致。 本集团生产的产品绝大部分在华东地区销售。 2012年上半年，本集团销售成本为人民币447.379亿元，比去年同期上升0.88%，占销售净额 的102.60%。 本集团的主要原料是原油。2012年上半年，国际原油价格整体呈现冲高回落走势。上半年，布 伦特原油期货收盘价最高为128.17美元/桶，最低为88.62美元/桶，半年平均价约为113.61美元/桶， 同比上涨了约2.35%。WTI原油期货收盘价最高为109.06美元/桶，最低为78.04美元/桶，半年平均 价约为98.27美元/桶，同比上涨约0.28%。2012年上半年，本集团加工原油（自营部分）的平均单 位成本为人民币5,465.53元/吨，比去年同期上升人民币527.62元/吨，升幅为10.69%。由于原油平 均价格有所上升以及本集团使用原油的成本偏高，本集团报告期内的原油加工总成本为人民币 288.921亿元，同比上升5.48%。上半年本集团原油成本占销售成本的比重为64.58%。 2012年上半年，本集团其他辅料的支出为人民币65.638亿元，比去年同期下降33.57%，主要 是辅料价格下降和使用量的下降所致。报告期内，本集团折旧摊销和维修费用开支分别为人民币 8.389亿元和人民币4.800亿元，折旧摊销费用同比略有上升，维修费用同比有所下降。由于本集团 外购电的数量和价格比去年同期均有不同程度的上升，报告期内燃料动力开支为人民币14.128亿元， 同比上升人民币1.246亿元。 2012年上半年，本集团销售及管理费用为人民币3.298亿元，比去年同期的人民币3.354亿元 减少了1.67%，主要为报告期内产品销售量下降而带来的销售运费的减少，以及日常（持续）关联 交易中产品销售代理费随销售量的下降而相应减少。 2012年上半年，本集团其他业务收入为人民币1.668亿元，比去年同期增加人民币1.389亿元， 主要为地方教育费附加返还人民币1.143亿元。 2012年上半年，本集团财务费用净额为人民币1.931亿元，去年同期为财务净收益人民币0.141 亿元，主要是由于本期间美元对人民币升值，导致本集团本期间净汇兑损失上升；其次本集团报告 期内新增大量短期借款，从而导致利息费用上升。 2012年上半年，本集团实现除税及非控股股东损益后亏损为人民币11.515亿元，较去年同期的 利润人民币14.257亿元减少人民币25.772亿元。 资产流动性和资本来源 2012年上半年，本集团经营活动产生的现金净流出量为人民币12.855亿元，而去年同期为现金 净流入人民币9.656亿元。原因为（1）报告期内本集团经营效益下滑，税前亏损在扣除折旧和应占 联营及合营公司利润影响后带来的现金净流出为人民币6.805亿元(去年同期为现金净流入人民币 24.970亿元);（2）报告期因存货的期末余额增加而减少经营性现金流人民币20.108亿元(去年同期因 存货期末余额增加而减少经营性现金流人民币36.326亿元)；（3）报告期因净欠关联公司款项（经营 相关）期末余额增加而增加经营性现金流人民币6.423亿元(去年同期因该项期末余额增加而增加经 营性现金流人民币27.479亿元);（4）报告期经营性应收项目的减少而增加经营性现金流人民币17.292 亿元(去年同期因经营性应收项目的增加而减少经营性现金流人民币1.836亿元)。 2012年上半年，本集团投资活动产生的现金净流出量为人民币22.654亿元，去年同期为现金净 流出人民币8.337亿元。主要是由于本报告期内本集团资本支出同比增加而增加投资活动现金净流 出人民币16.506亿元。 2012年上半年，本集团融资活动产生的现金净流入量为人民币36.514亿元，去年同期为现金净 流入人民币1.052亿元。主要是由于本集团本报告期内借入大量短期借款。 借款及债务 本集团长期借款主要用于资本扩充项目。本集团一般根据资本开支计划来安排长期借款，总体 上不存在任何季节性借款。而短期债务则被用于补充本集团正常生产经营产生的对流动资金的需求。 2012年上半年本集团期末总借款额比期初增加人民币37.477亿元，升至人民币94.198亿元，其中短 期债务增加了人民币31.764亿元，长期借款增加了人民币5.713亿元。 汇率波动风险 由于本集团有很大部分债务是外币债务，有关的汇率变动将影响本集团的财务费用支出水平， 这会对本集团的盈利能力产生影响。于2012年6月30日，本集团的美元借款折合人民币73.298亿 元。 资本开支 2012年上半年，本集团按照又快又好的工作要求，切实抓好以炼油改造和技术进步项目为重点 的六期工程建设。炼油改造工程自2010年12月28日启动桩基施工，目前已进入最后冲刺阶段。1500 吨/年碳纤维一阶段项目于3月18日打通氧化碳化流程，4月26日实现纺丝单元中间交接。2#氧化 装置系统优化节能降耗改造项目于4月完成中间交接，现已投入试运行。 上半年，本集团的资本开支为人民币22.57亿元，主要是对炼油改造项目、碳纤维项目等的投 入。下半年，本集团将继续积极推进以上建设项目和其他技术改造、安全环保、节能降耗项目的进 程，开始启动1#乙烯装置易地改造项目，开展项目总体设计和超长周期设备的订货工作。本集团计 划的资本开支可以由经营所得现金及银行信贷融资拨付。 资产负债率 本集团2012年6月30日的资产负债率为49.64%（2011年12月31日为：40.77%)。资产负债 率的计算方法为：总负债/总资产。 公司员工 于2012年6月30日，本集团在册员工人数为15,256人，其中8,732人为生产人员，5,364人为 销售、财务和其他人员，1,160人为行政人员。本集团40.14%的员工是大专或以上学历毕业生。 所得税 自2008年1月1日起，《中华人民共和国企业所得税法》正式施行，企业所得税税率统一调整 为25%。本集团2012年度的所得税税率为25%。 《香港上市规则》要求的披露 根据《香港上市规则》附录十六第四十段，除了在此已作披露外，本公司确认有关附录十六第 三十二段所列事宜的现有公司资料与本公司2011年年度报告所披露的相关资料并无重大变动。 下半年市场预测及工作安排 2012年下半年，国际形势依然复杂严峻，欧债危机可能进一步升级以及全球货币政策调整面临 困境等，都将对世界经济增长前景构成威胁。美欧等发达经济体复苏前景不明朗，新兴经济体大多 推出了经济刺激政策，经济增速进一步放缓的风险有所降低，世界经济将继续维持低速增长。中国 经济在“稳增长”预调微调政策效应影响下，有望逐步企稳回升。下半年工业企业去库存化将逐步 趋于结束，工业生产有望稳步回升；但国内经济运行中存在的周期性和结构性双重矛盾的压力并没 有根本缓解，世界经济复苏依然乏力，预计下半年国内经济回升的幅度有限。我国石油和化工行业 仍具备平稳增长的较大潜力，下半年有望低位回升，总体平稳，但行业的结构性过剩矛盾依然突出， 行业的国际竞争将更加激烈。 下半年国际原油价格走势将取决于市场供需变化、世界经济复苏状况、中东地区局势等多种因 素。目前国际原油的市场供需基本平衡，世界经济复苏前景仍然不明朗，但各国政府为刺激经济出 台政策宽松的可能性加大；中东局势不稳，预计下半年国际原油价格将呈现继续较高位震荡的趋势。 尽管中国政府在采取措施积极探索和改善成品油价格形成机制，但在国际原油价格较高时不排除政 府仍有可能对国内成品油价格继续进行调控。 综上所述，今年以来，国内外宏观经济环境总体对公司生产经营不利，面对当前异常严峻的生 产经营形势，2012年下半年，我们将采取积极措施，变挑战为机遇，变压力为动力，确保生产安全 稳定，推进建设发展，努力提高经济效益： 1．高度重视安全环保工作，继续保持装置安稳运行。 2．继续提升生产经营优化水平，努力提高经济效益。 3．确保六期工程建设顺利投产，进一步加快新产品开发。 4．不断完善企业经营管理，抓好降本增效工作。 5．加强员工队伍建设，营造稳定和谐的发展环境。 (二) 公司主营业务及其经营状况（按照中国企业会计准则编制） 1、主营业务分行业、分产品情况表 分行业或分产品 营业收入 (人民币千元) 营业成本 (人民币千元) 毛利率 (%) 营业收入比去年 同期增减(%) 营业成本比去 年同期增减(%) 毛利率比去年同期 增减(百分点) 合成纤维 1,719,557 1,757,757 -2.22 -25.88 -2.13 -24.81 树脂及塑料 7,541,352 7,962,017 -5.58 -12.28 -0.12 -12.86 中间石化产品 9,314,678 7,858,285 15.64 -9.72 -8.59 -1.04 石油产品 22,135,936 20,264,188 8.46(注) 1.51 10.77 -7.64 石油化工产品贸易 5,278,623 5,210,015 1.30 -11.87 -12.36 0.56 其他 482,448 395,834 17.95 -2.37 -1.81 -0.47 其中：关联交易 26,904,589 24,378,277 9.39 -2.63 2.12 -4.21 关联交易的定价原 则 本公司董事（包括独立非执行董事）认为，上述关联交易是按一般商业条款或按不逊于本集团给 予独立第三方人士或第三方人士给予本集团的条款，于日常业务过程中进行。以上均得到本公司 独立非执行董事确认。 关联交易必要性、持 续性的说明 本公司通过中国石油化工股份有限公司（“中石化股份”）及其联系人采购原油等相关原材料是根 据国家有关原油经营的监管制度，并利用中石化股份及其联系人的原油存储及管道输送设施保障 本公司原油供应的稳定性和可靠性，降低原油储运成本；本公司向中石化股份及其联系人销售石 油产品是根据国家的相关政策，并考虑到中石化股份及其联系人广泛的销售网络及很高的市场份 额；本公司向中石化股份及其联系人销售石化产品及由中石化股份及其联系人代理销售石化产品， 是为降低本公司产品库存，拓展贸易、分销和推销网络，改善本公司与客户的议价能力，消除本 公司与中石化股份下属子公司之间的同业竞争；本公司从中国石油化工集团公司（“中石化集团”） 及其联系人获得建筑安装和工程设计服务、石化行业保险服务及财务服务，是为以合理的价格获 得稳定、及时、可靠的服务。 有关详情请参阅公司上载于香港交易所网站和上海证券交易所网站的日期为2010年11月11日的 有关持续关联交易的公告和日期为2010年11月26日的有关持续关联交易的通函。 注：该毛利率按含消费税的石油产品价格计算，扣除消费税后石油产品的毛利率为-4.16%。 其中：报告期内本公司向控股股东及其子公司、合营公司及联营公司销售产品和提供劳务的关联交 易总金额人民币26,388,104千元。 2、主营业务分地区情况 单位:人民币千元 地区 营业收入 营业收入比去年同期增减(%) 中国华东地区 43,323,280 -4.98 中国其它地区 2,535,594 -17.45 出口 613,720 -28.60 3、报告期内公司主要财务数据同比发生重大变动的说明（按照中国企业会计准则编制） （变动幅度达30%以上且占集团报表日资产总额5%或报告期利润总额10%以上的报表项目具体情况及变动原因说 明） 单位:人民币千元 项目名称 截至6月30日止6个月 增减额 增减 幅度（%） 变动主要原因 2012年 2011年 财务费用(收益以 “－”号填列) 193,087 -14,132 207,219 -1466% 美元升值导致汇兑损失增加， 借款增加导致利息支出增加 营业外收入 161,263 8,663 152,600 1762% 本期增加地方教育费附加返 还 营业利润(亏损以 “－”号填列) -1,695,130 1,818,377 -3,513,507 -193% 本期销售毛利下降 利润总额(亏损以 “－”号填列) -1,558,652 1,805,805 -3,364,457 -186% 所得税费用 -377,530 417,894 -795,424 -190% 净利润(净亏损以 “－”号填列) -1,181,122 1,387,911 -2,569,033 -185% 归属于母公司股 东的净利润(净亏 损以“－”号填列) -1,194,489 1,381,533 -2,576,022 -186% 项目名称 于2012年 6月30日 于2011年 12月31日 增减额 增减幅度 （%） 变动主要原因 存货 7,582,902 5,582,425 2,000,477 36% 期末采购原油增加 在建工程 5,409,157 3,882,992 1,526,165 39% 期末炼油改造项目余额增加 短期借款 8,688,455 5,512,074 3,176,381 58% 本期新增短期借款以弥补公 司资金缺口 负债合计 16,630,628 12,727,501 3,903,127 31% 期末借款余额大幅增加 (三) 公司投资情况 1、募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 2、非募集资金主要项目情况 主要项目 项目投资总额 人民币亿元 截至2012年6月30日 完成情况 炼油改造项目 66.277 在建 1500吨/年碳纤维项目 8.478 一阶段项目中间交接 2#氧化装置系统优化节能降耗改造项目 1.856 建成投产 热电部5#、6#炉二次脱硫项目 1.297 在建 （四）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的 警示及说明 鉴于本集团2012年上半年度业绩出现较大亏损，虽然预期下半年，中国经济在“稳增长”预调 微调政策效应影响下，有望逐步企稳回升，但幅度有限。预计本集团截至2012年9月30日止9个 月的经营业绩依然亏损。 （五）报告期内现金分红政策的制定及执行情况 本公司公司章程规定了公司的利润分配政策，分红标准和比例明确。根据公司章程第二百零六 条规定： “在公司有可供股东分配的利润时，公司应本着重视股东合理投资回报、同时兼顾公司合理资 金需求的原则，实施积极的利润分配办法。 公司利润分配政策为： （1）公司每年将根据当期的经营情况和项目投资的资金需求计划，在充分考虑股东的利益的基 础上正确处理公司的短期利益及长远发展的关系，确定合理的股利分配方案； （2）公司利润分配政策保持连续性和稳定性； （3）公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%； （4）若公司董事会未做出现金利润分配预案，公司将在定期报告中披露原因。” 报告期内，本公司制定了2011年度现金分红方案，相关的决定程序和机制完备，独立董事尽职 履责并发挥了应有的作用，中小股东有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益得到了充 分维护。 六、重要事项 （一）公司治理的情况 本公司严格按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和中国证券监督管理委 员会（“中国证监会”）发布的《上市公司治理准则》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意 见》等规范性文件以及上海证券交易所、香港交易所和纽约证券交易所的相关要求，不断推进公司 体制和管理的创新，完善公司法人治理结构，加强公司制度建设，提升本公司的整体形象。 完善法人治理结构。报告期内，根据本公司股票上市地相关法律、法规的要求和公司的实际情 况，经2012年3月29日召开的第七届董事会第五次会议以及2012年6月27日召开的公司2011年 度股东周年大会表决通过，本公司建立了董事会提名委员会。 完善治理制度建设。报告期内，本公司根据相关要求，制订了《内幕信息知情人登记制度》；针 对新设立的董事会提名委员会，为明确提名委员会的职责范围，规范其议事程序和日常运作，制订 了《董事会提名委员会议事规则》。本公司还根据有关要求，结合公司实际，修订了公司章程及其附 件，《董事会薪酬与考核委员会议事规则》、《董事会审核委员会议事规则》、《独立董事工作制度》、 《投资者关系工作制度》和《信息披露管理制度》。上述治理文件的制订和修订均经第七届董事会第 五次会议审议通过，公司章程及其附件的修订同时经公司2011年度股东周年大会表决通过。 （二）报告期实施的利润分配方案执行情况 1、2012年6月27日召开的2011年度股东周年大会审议通过了2011年度利润分配方案：以2011 年12月31日的总股本72亿股为基数，派发2011年度股利每10股人民币0.50元（含税），有关公 告刊登于2012年6月28日的《上海证券报》、《中国证券报》。公司于2012年7月17日刊登A股 现金红利派发实施公告，A股派发股息的股权登记日为2012年7月20日，除息日为2012年7月 23日，2012年7月27日为H股和A股社会公众股股利发放日。该项利润分配方案已按期实施。 2、公司2012年半年度利润不分配、也不实施资本公积金转增股本。 （三）重大诉讼仲裁事项 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 （四）破产重整相关事项 本报告期公司无破产重整相关事项。 （五）公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况 本报告期公司无持有其他上市公司股权、参股金融企业股权的情况。 （六）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项 本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。 （七）报告期内公司重大关联交易事项 1、与日常经营相关的关联交易 报告期内，根据本公司与中石化股份签订的产品互供及销售服务框架协议，本公司向中石化股 份及其联系人购买原材料、销售石油产品、石化产品、出租物业，及由中石化股份及其联系人代理 销售石化产品；根据本公司与中石化集团签订的综合服务框架协议，本公司接受中石化集团及其联 系人提供的建筑安装、工程设计、石化行业保险代理及财务服务。以上产品互供及销售服务框架协 议和综合服务框架协议项下的交易构成《香港上市规则》第14A章下的持续关联交易及上海证券交 易所上市规则下的日常关联交易。本公司已经就两项协议及协议项下各持续关联交易（即日常关联 交易，下同）在日期为2010年11月11日的公告和日期为2010年11月26日的通函中作了披露， 并且该两项协议及协议项下各持续关联交易及其2011年度至2013年度最高限额已经于2010年12 月28日召开的2010年临时股东大会审议通过。 报告期内，有关关联交易均根据产品互供及销售服务框架协议及综合服务框架协议的条款进行， 有关关联交易金额并未超过经2010年临时股东大会批准的有关持续关联交易的最高限额。 本公司与中石化集团、中石化股份及其联系人进行的持续关联交易的价格都是按：1）国家定价； 或2）国家指导价；或3）市场价，经双方协商确定的，关联交易协议的订立是从公司生产、经营的 需要出发。因此上述持续关联交易并不对本公司独立性造成重大影响。 下表为报告期内本公司与中石化股份及中石化集团之间的持续关联交易发生金额： 单位：人民币千元 关联交易类型 关联方 2012年度最高限额 本报告期交易金额 占同类交易金额比例 （%） 产品互供及销售服务框架协议 原材料采购 中石化股份及其联系人 57,700,000 28,045,054 63.41 石油产品销售 中石化股份及其联系人 52,000,000 18,885,862 40.67 石化产品销售 中石化股份及其联系人 17,400,000 7,502,242 16.15 物业出租 中石化股份及其联系人 31,000 11,611 46.08 石化产品销售代理 中石化股份及其联系人 310,000 99,763 100.00 综合服务框架协议 建筑安装和工程设计 服务 中石化集团及其联系人 640,000 244,816 44.15 石化行业保险服务 中石化集团及其联系人 141,000 65,657 92.59 财务服务 中石化集团及其联系人 229,000 12,895 6.99 2、关联债权债务往来 单位:人民币千元 关联方 关联关系 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 发生额 余额 发生额 余额 中石化股份及其子公 司、联营公司和中石 化集团及其子公司 控股股东及其 关联方 (3,278) 579 注1 261,908 274,429 注2 注1：本集团向关联方提供资金期末余额主要为本集团向中石化股份及其子公司和联营公司提供服 务及管道租赁而产生的未及清算的应收款项； 注2：关联方向本集团提供资金期末余额包含欠中石化股份的应付股利余额人民币200,000千元及本 集团接受中石化集团及其子公司的建筑安装和工程设计服务而产生的未及清算的应付款项。 （八）重大合同及其履行情况 1、为公司带来的利润达到公司本期利润总额10％以上（含10％）的托管、承包、租赁事项 （1）托管情况 本报告期公司无托管事项。 （2）承包情况 本报告期公司无承包事项。 （3）租赁情况 本报告期公司无租赁事项。 2、担保情况 本报告期公司无担保事项。 3、委托理财及委托贷款情况 （1）委托理财情况 本报告期公司无委托理财事项。 （2）委托贷款情况 本报告期公司无委托贷款事项 4、其他重大合同 本报告期公司无其他重大合同。 （九）承诺事项履行情况 本报告期或持续到报告期内，本公司、控投股东及实际控制人没有承诺事项。 （十）聘任、解聘会计师事务所情况 报告期内，公司未改聘会计师事务所。 2012年7月，公司聘任的2012年度境内审计机构——毕马威华振会计师事务所根据《关于印 发<中外合作会计师事务所本土化转制方案>的通知》（财会[2012]8号）的规定完成特殊普通合伙转 制，并于2012年7月取得营业执照。毕马威华振会计师事务所转制后的全称为毕马威华振会计师事 务所（特殊普通合伙），原毕马威华振会计师事务所的经营期限、经营业绩连续计算，执业资格（含 证券期货业务资格）相应延续。 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为公司的境内审计机构；毕马威会计师事务所为公 司的境外审计机构，并为公司按《国际会计准则》第34号“中期财务报告”编制的中期财务报告出 具审阅报告。 （十一）本公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况 本报告期公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽 查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。 （十二）其他重大事项的说明 本报告期公司无其他重大事项。 （十三）主要信息披露索引 事项 刊载的报刊名称 及版面 刊载日期 刊载的互联网网站 2011年度业绩预减公告 《中国证券报》、《上海证 券报》 2012年1月19日 上海证券交易所网站、香港交易所网站、本公司 网站 第七届董事会第五次会议决议公 告、第七届监事会第四次会议决议 公告、2011年度年报摘要 《中国证券报》、《上海证 券报》 2012年3月30日 同上 2012年第一季度季报 《中国证券报》、《上海证 券报》 2012年4月28日 同上 2011年度股东周年大会通知 《中国证券报》、《上海证 券报》 2012年5月11日 同上 第七届董事会第七次会议决议公告 《中国证券报》、《上海证 券报》 2012年5月18日 同上 2011年度股东周年大会决议公告 《中国证券报》、《上海证 券报》 2012年6月28日 同上 七、中期财务报告（未经审计） (一) 按中华人民共和国企业会计准则编制的中期财务报表 中国石化上海石油化工股份有限公司 合并资产负债表 二零一二年六月三十日(未经审计) 金额单位：人民币千元 项目 附注 二零一二年 六月三十日 二零一一年 十二月三十一日 流动资产： 货币资金 五、1 191,896 91,346 应收票据 五、2 1,329,653 3,131,579 应收账款 五、3 702,852 609,906 预付款项 五、4 55,772 43,160 应收股利 14,921 - 其他应收款 五、5 62,595 46,994 存货 五、6 7,582,902 5,582,425 其他流动资产 五、7 366,703 160,404 流动资产合计 10,307,294 9,665,814 非流动资产： 长期股权投资 五、8 3,039,376 3,101,305 投资性房地产 五、9 445,930 452,555 固定资产 五、10 12,504,411 12,659,332 在建工程 五、11 5,409,157 3,882,992 无形资产 五、12 506,736 519,198 长期待摊费用 五、13 356,441 306,052 递延所得税资产 五、14 912,792 522,837 非流动资产合计 23,174,843 21,444,271 资产总计 33,482,137 31,110,085 刊载于第31页至第124页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 中国石化上海石油化工股份有限公司 合并资产负债表(续) 二零一二年六月三十日(未经审计) 金额单位：人民币千元 项目 附注 二零一二年 六月三十日 二零一一年 十二月三十一日 流动负债： 短期借款 五、16 8,688,455 5,512,074 应付票据 - 15,688 应付账款 五、17 4,554,250 4,650,007 预收款项 五、18 482,044 706,835 应付职工薪酬 五、19 48,944 46,140 应交税费 五、20 438,300 507,938 应付利息 五、21 23,567 9,442 应付股利 五、22 360,079 22,599 其他应付款 五、23 1,103,989 801,109 流动负债合计 15,699,628 12,271,832 非流动负债： 长期借款 五、24 731,340 160,050 其他非流动负债 五、25 199,660 295,619 非流动负债合计 931,000 455,669 负债合计 16,630,628 12,727,501 股东权益： 股本 五、26 7,200,000 7,200,000 资本公积 五、27 2,914,763 2,914,763 专项储备 五、28 58,397 21,777 盈余公积 五、29 5,151,770 5,151,770 未分配利润 五、30 1,269,684 2,824,173 归属于母公司股东权益合计 16,594,614 18,112,483 少数股东权益 256,895 270,101 股东权益合计 16,851,509 18,382,584 负债和股东权益总计 33,482,137 31,110,085 刊载于第31页至第124页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 中国石化上海石油化工股份有限公司 资产负债表 二零一二年六月三十日(未经审计) 金额单位：人民币千元 项目 附注 二零一二年 六月三十日 二零一一年 十二月三十一日 流动资产： 货币资金 十、1 140,173 61,057 应收票据 十、2 1,242,587 2,941,248 应收账款 十、3 557,837 538,149 预付款项 88,759 51,583 应收股利 14,921 - 其他应收款 十、4 23,138 10,592 存货 十、5 7,330,740 5,281,885 其他流动资产 十、6 282,441 55,921 流动资产合计 9,680,596 8,940,435 非流动资产： 长期股权投资 十、7 4,051,379 4,105,694 投资性房地产 十、8 445,930 452,555 固定资产 十、9 11,965,452 12,136,472 在建工程 十、10 5,409,157 3,812,222 无形资产 十、11 412,871 419,387 长期待摊费用 十、12 342,165 306,052 递延所得税资产 十、13 912,499 522,544 非流动资产合计 23,539,453 21,754,926 （未完）  |