[中报]报 喜 鸟：2012年半年度报告
浙江报喜鸟服饰股份有限公司 2012年半年度报告 股票代码：002154 股票简称：报喜鸟 二〇一二年八月二十八日 一、重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司负责人周信忠、主管会计工作负责人张袖元及会计机构负责人(会计主管人员) 黄珍声明：保证半 年度报告中财务报告的真实、完整。 二、公司基本情况 （一）公司信息 A股代码 002154 B股代码 A股简称 报 喜 鸟 B股简称 上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的法定中文名称 浙江报喜鸟服饰股份有限公司 公司的法定中文名称缩写 报喜鸟 公司的法定英文名称 ZHEJIANG BAOXINIAO GARMENT CO.,LTD 公司的法定英文名称缩写 SAINT ANGELO 公司法定代表人 周信忠 注册地址 浙江省永嘉县瓯北镇报喜鸟工业区 注册地址的邮政编码 325105 办公地址 浙江省永嘉县瓯北镇报喜鸟工业区 办公地址的邮政编码 325105 公司国际互联网网址 www.bxn.com 电子信箱 stock@baoxiniao.com.cn （二）联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 方小波 谢海静 联系地址 浙江省永嘉县瓯北镇报喜鸟工业区 浙江省永嘉县瓯北镇报喜鸟工业区 电话 0577-67379161 0577-67379161 传真 0577-67315986转8899 0577-67315986转8899 电子信箱 stock@baoxiniao.com.cn stock@baoxiniao.com.cn （三）信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站网 址 www.cninfo.com.cn 公司半年度报告备置地点 深圳证券交易所、公司证券部 三、主要会计数据和业务数据摘要 （一）主要会计数据和财务指标 以前报告期财务报表是否发生了追溯调整 □ 是 √ 否 □ 不适用 主要会计数据 主要会计数据 报告期（1-6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减 (%) 营业总收入（元） 915,915,966.74 732,625,537.61 25.02% 营业利润（元） 154,027,455.27 109,714,158.28 40.39% 利润总额（元） 158,205,720.55 113,690,439.22 39.15% 归属于上市公司股东的净利润（元） 125,823,557.02 92,651,258.56 35.8% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 117,600,473.11 87,730,619.09 34.05% 经营活动产生的现金流量净额（元） 99,643,981.52 -106,641,957.65 193.44% 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末 增减(%) 总资产（元） 3,923,375,575.29 4,086,189,472.37 -3.98% 归属于上市公司股东的所有者权益（元） 2,240,071,262.18 2,163,789,435.24 3.53% 股本（股） 593,815,328.00 587,495,048.00 1.08% 主要财务指标 主要财务指标 报告期（1-6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减 (%) 基本每股收益（元/股） 0.21 0.16 31.25% 稀释每股收益（元/股） 0.21 0.15 40% 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元/股） 0.2 0.15 33.33% 全面摊薄净资产收益率（%） 5.62% 4.91% 0.71% 加权平均净资产收益率（%） 5.59% 4.91% 0.68% 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收 益率（%） 5.25% 4.65% 0.6% 扣除非经常性损益后的加权平均净资产 收益率（%） 5.22% 4.65% 0.57% 每股经营活动产生的现金流量净额（元/ 股） 0.17 -0.18 194.44% 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度同期 末增减(%) 归属于上市公司股东的每股净资产（元/ 股） 3.77 3.68 2.45% 资产负债率（%） 42.69% 46.5% -3.81% 报告期末公司前主要会计数据和财务指标的说明（如有追溯调整，请填写调整说明） 无。 （二）境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 3、存在重大差异明细项目 重大的差异项目 项目金额（元） 形成差异的原因 涉及的国际会计准则和/或境 外会计准则规定等说明 4、境内外会计准则下会计数据差异的说明 （三）扣除非经常性损益项目和金额 √ 适用 □ 不适用 项目 金额（元） 说明 非流动资产处置损益 -178,777.22 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,410,570.24 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 4,969,085.73 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于 取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产 生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减 值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损 益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期 净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价 值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一 次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,131,890.05 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 109,684.89 所得税影响额 合计 8,223,083.91 -- 公司对―其他符合非经常性损益定义的损益项目‖以及根据自身正常经营业务的性质和特点将非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的说明 项目 涉及金额（元） 说明 四、股本变动及股东情况 （一）股本变动情况 1、股份变动情况表 √ 适用 □ 不适用 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例(%) 发行新股 送股 公积金 转股 其他 小计 数量 比例 (%) 一、有限售条件股份 86,975,824 14.8% 6,320,280 -26,647,426 -20,327,146 66,648,678 11.23% 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股 86,975,824 14.8% 6,320,280 -26,647,426 -20,327,146 66,648,678 11.23% 其中：境内法人持股 境内自然人持股 86,975,824 14.8% 6,320,280 -26,647,426 -20,327,146 66,648,678 11.23% 4、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 5.高管股份 二、无限售条件股份 500,519,224 85.2% 0 26,647,426 26,647,426 527,166,650 88.77% 1、人民币普通股 500,519,224 85.2% 0 26,647,426 26,647,426 527,166,650 88.77% 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 三、股份总数 587,495,048.00 100% 6,320,280 0 6,320,280 593,815,328.00 100% （1）股份变动的批准情况（如适用） 经公司董事会申请、深圳证券交易所确认、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司核准登记，公司以2012年2月15 日为股票行权登记日，对提出申请行权的76名激励对象的6,320,280.00份股票期权予以行权。 （2）股份变动的过户情况 2012年2月15日，公司完成股权激励计划第二次行权工作，76名激励对象共行权6,320,280股，行权股份于2012年2月21 日上市。 （3）股份变动对最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有） 股份变动导致最近一期每股收益下降0.0023元，每股净资产下降0.04元（净利润按照2012年半年度未经审计净利润计 算）。 （4）公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 无 2、限售股份变动情况 √ 适用 □ 不适用 股东名称 期初限售股数 本期解除限售股数 本期增加限售 股数 期末限售股 数 限售原因 解除限售日期 吴真生 15,350,400 15,350,400 0 0 承诺在申报离任六个 月后的十二个月内通 过证券交易所挂牌交 易出售本公司股票数 量占其所持有本公司 2012-2-4 股票总数的比例不超 过50%。 陈章银 9,172,800 9,172,800 0 0 承诺在申报离任六个 月后的十二个月内通 过证券交易所挂牌交 易出售本公司股票数 量占其所持有本公司 股票总数的比例不超 过50%。 2012-2-4 周信忠 2,473,200 618,300 1,497,600 3,352,500 上市已满一年的公司 的董事每年可流通数 量为其年初持有总数 的25%，其余75%自动 锁定。报告期内完成股 权激励计划第二次行 权，限售股票数量增 加。 2012-1-1 骆飞 913,500 220,875 220,000 912,625 上市已满一年的公司 的董事每年可流通数 量为其年初持有总数 的25%，其余75%自动 锁定。报告期内完成股 权激励计划第二次行 权，限售股票数量增 加。 2012-1-1 陆昊 943,500 235,875 468,000 1,175,625 上市已满一年的公司 的董事每年可流通数 量为其年初持有总数 的25%，其余75%自动 锁定。报告期内完成股 权激励计划第二次行 权，限售股票数量增 加。 2012-1-1 李悌逵 1,068,000 267,000 234,000 1,035,000 上市已满一年的公司 的董事每年可流通数 量为其年初持有总数 的25%，其余75%自动 锁定。报告期内完成股 权激励计划第二次行 权，限售股票数量增 加。 2012-1-1 方小波 368,550 92,137 655,200 931,613 上市已满一年的公司 的董事每年可流通数 量为其年初持有总数 的25%，其余75%自动 锁定。报告期内完成股 权激励计划第二次行 权，限售股票数量增 加。 2012-1-1 张袖元 90,000 22,500 312,000 379,500 上市已满一年的公司 的高管每年可流通数 量为其年初持有总数 的25%，其余75%自动 锁定。报告期内完成股 权激励计划第二次行 权，限售股票数量增 2012-1-1 加。 邓腊梅 22,500 5,625 156,000 172,875 上市已满一年的公司 的董事每年可流通数 量为其年初持有总数 的25%，其余75%自动 锁定。报告期内完成股 权激励计划第二次行 权，限售股票数量增 加。 2012-1-1 张昶 351,000 351,000 0 0 承诺在申报离任六个 月后的十二个月内通 过证券交易所挂牌交 易出售本公司股票数 量占其所持有本公司 股票总数的比例不超 过50%。 2012-3-9 非高管股权激励 对象 2,313,574 661,704 2,777,500 4,429,370 承诺行权股份上市后 锁定6个月，且每年减 持该部分股份数量不 超过上年末该部分余 额的25%。报告期内完 成股权激励计划第二 次行权，限售股票数量 增加。 2012-1-1 合计 33,067,024 26,998,216 6,320,300 12,389,108 -- -- （二）证券发行与上市情况 1、前三年历次证券发行情况 √ 适用 □ 不适用 股票及其衍生证 券名称 发行日期 发行价格（元/股） 发行数量 上市日期 获准上市交易数 量 交易终止日期 股票类 A股 2009年11月24 日 19.96 40,080,000 2009年12月08 日 40,080,000 A股 2010年06月11 日 12.2 4,067,524 2010年06月21 日 4,067,524 A股 2012年01月18 日 6 6,320,280 2012年02月21 日 6,320,280 可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类 公司债 2011年11月28 日 2011年12月19 日 权证类 前三年历次证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明） （1）经中国证券监督管理委员会证监许可〔2009〕1164号文核准批复，公司于2009年11月24日公开发行股票40,080,000 股募集资金781,683,632.94元(扣除发行费用后)，用于连锁营销网络升级项目，股票已于2012年12月8日上市。 （2）经公司董事会申请、深圳证券交易所确认、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司核准登记，公司以2010年6 月11日为股票行权登记日，对本次提出申请行权的63名激励对象的4,067,524份股票期权予以行权，共募集资金49,623,792.80 元，用于补充流动资金，股票已于2010年6月21日上市。 （3）经中国证券监督管理委员会证监许可〔2011〕1649号文核准批复，公司于2011年11月28日发行公司债募集资金 595,530,400元（扣除发行费用后），其中五年期3亿元发行利率为7.0%，七年期3亿元发行利率为7.4%，公司债已于2011年 12月19日上市。 （4）经公司董事会申请、深圳证券交易所确认、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司核准登记，公司以2012年2 月15日为股票行权登记日，对本次提出申请行权的76名激励对象的6,320,280份股票期权予以行权，共募集资金37,921,680元， 用于补充流动资金，股票已于2012年2月21日上市。 2、公司股份总数及结构变动及所导致的公司资产负债结构的变动情况 √ 适用 □ 不适用 （1）2009年11月24日，公司公开发行股票40,080,000股募集资金781,683,632.94元后，注册资本增至289,680,000元，增 加资本公积741,603,632.94元。 （2）2010年6月11日，公司股权激励计划第一次行权4,067,524份股票期权募集资金49,623,792.80元后，注册资本增至 293,747,524元，增加资本公积45,556,268.80元。 （3）2011年11月28日，公司发行公司债595,727,954.74元后，公司增加595,727,954.74元负债。 （4）2012年2月15日，公司股权激励计划第二次行权6,320,280份股票期权募集资金37,921,680元后，注册资本增至 593,815,328.00元，增加资本公积31,376,400.00元。 3、现存的内部职工股情况 □ 适用 √ 不适用 （三）股东和实际控制人情况 1、报告期末股东总数 报告期末股东总数为7,064户。 2、前十名股东持股情况 前十名股东持股情况 股东名称（全称） 股东性质 持股比例(%) 持股总数 持有有限售 条件股份 质押或冻结情况 股份状态 数量 报喜鸟集团有限公司 34.92% 207,346,906 质押 82,000,000 吴志泽 9.73% 57,776,000 43,332,000 质押 13,840,000 吴真生 4.37% 25,959,350 中国工商银行－广发策略 优选混合型证券投资基金 3.52% 20,898,022 吴文忠 2.3% 13,672,800 9,172,800 质押 13,670,000 中国工商银行－南方绩优 成长股票型证券投资基金 1.99% 11,820,711 中国平安财产保险股份有 限公司－传统－普通保险 产品 1.6% 9,479,316 上海浦东发展银行－长信 金利趋势股票型证券投资 基金 1.32% 7,838,560 中国工商银行－南方稳健 成长证券投资基金 1.28% 7,609,102 陈章银 1.27% 7,512,800 质押 6,000,000 股东情况的说明 前十名股东中报喜鸟集团有限公司、吴志泽、吴真生、吴文忠、陈章银与其他 前十名股东之间不存在关联关系，也不属于一致行动人，未知前十名股东其他 五大股东之间是否存在关联关系或是否属于一致行动人。 前十名无限售条件股东持股情况 √ 适用 □ 不适用 股东名称 期末持有无限售条件 股份的数量 股份种类及数量 种类 数量 报喜鸟集团有限公司 207,346,906 A股 207,346,906 吴真生 25,959,350 A股 25,959,350 中国工商银行－广发策略优选混合型证券投资 基金 20,898,022 A股 20,898,022 吴志泽 14,444,000 A股 14,444,000 中国工商银行－南方绩优成长股票型证券投资 基金 11,820,711 A股 11,820,711 中国平安财产保险股份有限公司－传统－普通 保险产品 9,479,316 A股 9,479,316 上海浦东发展银行－长信金利趋势股票型证券 投资基金 7,838,560 A股 7,838,560 中国工商银行－南方稳健成长证券投资基金 7,609,102 A股 7,609,102 陈章银 7,512,800 A股 7,512,800 中国工商银行－南方稳健成长贰号证券投资基 金 7,125,235 A股 7,125,235 上述股东关联关系或（及）一致行动人的说明 前十名股东中报喜鸟集团有限公司、吴志泽、吴真生、陈章银与前十名无限售条件股东其他六大之间不存在关联关系，也不 属于一致行动人，未知前十名股东其他六大股东之间是否存在关联关系或是否属于一致行动人。 3、控股股东及实际控制人情况 （1）控股股东及实际控制人变更情况 □ 适用 √ 不适用 （2）控股股东及实际控制人具体情况介绍 是否有新实际控制人 □ 是 √ 否 □ 不适用 实际控制人名称 吴志泽、吴真生、陈章银、吴文忠、叶庆来 实际控制人类别 个人 情况说明 报告期内，公司控股股东为报喜鸟集团有限公司，报喜鸟集团有限公司的自然人股东吴志泽、吴真生、 陈章银、吴文忠、叶庆来分别持有其32%、20%、20%、20%、8%，股权较为分散，公司最终控制层面存 在多位自然人和自然人控制的法人共同持股的情形，且其中没有一人的持股比例（持有或控制下一级控制 层面公司的股份比例）超过50%，各自持股比例比较接近，因此公司无法确定实际控制人，最终控制层面 持股比例超过5%以上的股东情况为: 股东 持股数 持股比例 报喜鸟集团有限公司 207,346,906 34.92% 吴志泽 57,776,000 9.73% （3）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 （4）实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 □ 适用 √ 不适用 4、其他持股在百分之十以上的法人股东 □ 适用 √ 不适用 （四）可转换公司债券情况 □ 适用 √ 不适用 五、董事、监事和高级管理人员 （一）董事、监事和高级管理人员持股变动 姓名 职务 性别 年龄 任期起始日 期 任期终止日 期 期初持股数 （股） 本期增持股 份数量（股） 本期减持股 份数量（股） 期末持股数 （股） 其中：持有 限制性股票 数量（股） 期末持有股 票期权数量 （股） 变动原因 是否在股东 单位或其他 关联单位领 取薪酬 周信忠 董事长;总经 理 男 37 2010年08月 04日 2013年08月 04日 2,473,200 1,497,600 0 3,970,800 1,996,800 股权激励计 划行权 否 吴志泽 董事 男 52 2010年08月 04日 2013年08月 04日 57,776,000 57,776,000 是 叶庆来 董事 男 47 2010年08月 04日 2013年08月 04日 1,872,000 1,872,000 是 骆飞 董事 男 35 2010年08月 04日 2013年08月 04日 923,500 220,000 1,143,500 1,144,000 股权激励计 划行权 否 陆昊 董事;副总经 理 男 39 2010年08月 04日 2013年08月 04日 943,500 468,000 1,411,500 1,144,000 股权激励计 划行权 否 李悌逵 董事;副总经 理 男 43 2010年08月 04日 2013年08月 04日 1,068,000 234,000 1,302,000 832,000 股权激励计 划行权 否 宁亚平 独立董事 女 53 2011年07月 27日 2013年08月 04日 0 否 刘斌 独立董事 男 44 2010年08月 04日 2013年08月 04日 0 否 郑今欢 独立董事 女 43 2010年08月 04日 2013年08月 04日 0 否 方小波 副总经理;董 男 38 2010年08月 2013年08月 368,550 655,200 1,023,750 873,600 股权激励计 否 事会秘书 04日 04日 划行权 张袖元 财务总监 男 38 2010年08月 04日 2013年08月 04日 90,000 312,000 402,000 873,600 股权激励计 划行权 否 邓腊梅 副总经理 女 52 2010年08月 04日 2013年08月 04日 22,500 156,000 178,500 208,000 股权激励计 划行权 否 周永温 监事 男 55 2010年08月 04日 2013年08月 04日 0 否 余承唐 监事 男 39 2011年03月 18日 2013年08月 04日 0 是 卢业业 监事 女 33 2010年10月 09日 2013年08月 04日 0 否 合计 -- -- -- -- -- 65,537,250 3,542,800 0 69,080,050 0 7,072,000 -- -- 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 √ 适用 □ 不适用 姓名 职务 期初持有股票 期权数量 报告期新授予 股票期权数量 报告期内可行 权股数 报告期股票期 权行权数量 股票期权行权 价格（元/股） 期末持有股票 期权数量 期初持有限制 性股票数量 报告期新授予 限制性股票数 量 限制性股票的 授予价格（元/ 股） 期末持有限制 性股票数量 周信忠 董事长;总经理 3,494,400 1,497,600 1,497,600 6 1,996,800 骆飞 董事 2,002,000 858,000 220,000 6 1,144,000 陆昊 董事;副总经理 2,002,000 858,000 468,000 6 1,144,000 李悌逵 董事;副总经理 1,456,000 624,000 234,000 6 832,000 邓腊梅 副总经理 364,000 156,000 156,000 6 208,000 方小波 副总经理;董事 会秘书 1,528,800 655,200 655,200 6 873,600 张袖元 财务总监 1,528,800 655,200 312,000 6 873,600 合计 -- 12,376,000 0 5,304,000 3,542,800 -- 7,072,000 -- （二）任职情况 在股东单位任职情况 √ 适用 □ 不适用 任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 在股东单位是否领 取报酬津贴 吴志泽 报喜鸟集团有限公司 董事长 是 叶庆来 报喜鸟集团有限公司 董事 是 余承唐 报喜鸟集团有限公司 办公室主任 是 在股东单位任 职情况的说明 在其他单位任职情况 √ 适用 □ 不适用 任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 在其他单位是否领 取报酬津贴 吴志泽 上海金纱投资有限公司 法定代表人 否 吴志泽 上海容银投资有限公司 董事 否 吴志泽 浙江恒升村镇银行有限公司 董事 否 吴志泽 保大和众投资有限公司 董事长 否 吴志泽 上海报喜鸟电子商务有限公司 董事长兼总 经理 否 吴志泽 上海文景实业投资有限公司 董事长兼总 经理 否 叶庆来 上海宝鸟服饰有限公司 董事长 是 叶庆来 上海银沙创业投资有限公司 董事长 是 宁亚平 北京大学光华管理学院 副教授 是 宁亚平 中外运空运发展股份有限公司 独立董事 是 宁亚平 唐山冀东水泥股份有限公司 独立董事 是 刘斌 浙江天册律师事务所 律师 是 刘斌 浙江省青少年发展基金会 理事 否 刘斌 浙江省律师协会企业重整重组及破产管 理业务委员会 副主任 否 郑今欢 浙江理工大学材料与纺织学院 副院长 是 在其他单位任 职情况的说明 （三）董事、监事、高级管理人员报酬情况 董事、监事、高级管理人 员报酬的决策程序 公司薪酬与考核委员会提出薪酬计划，高级管理人员薪酬由董事会审批，董事、监事薪酬由股东 大会审批。 董事、监事、高级管理人 员报酬确定依据 根据公司生产经营情况，以及地区和同行业薪资总水平，确定董事、监事和高级管理人员基本薪 酬；按照公司绩效考核标准，根据董事、监事和高级管理人员工作情况进行考核，确定绩效工资。 董事、监事和高级管理人 员报酬的实际支付情况 根据薪酬计划按月发放薪酬，2012年1-6月，公司向董事、监事和高级管理人员共发放薪酬120.95 万元。 （四）公司董事、监事、高级管理人员变动情况 姓名 担任的职务 变动情形 变动日期 变动原因 无。 （五）公司员工情况 在职员工的人数 2,686 公司需承担费用的离退休职工人数 0 专业构成 专业构成类别 专业构成人数 生产人员 1,231 销售人员 754 技术人员 329 财务人员 76 行政人员 296 教育程度 教育程度类别 数量（人） 博士 0 硕士 10 本科 345 大专 598 高中及以下 1,733 公司员工情况说明 六、董事会报告 （一）管理层讨论与分析 2012年上半年，我国经济总体运行平稳，但是受国际经济形势影响以及内在因素制约，国内经济增速 下降，加上暖冬、寒春不利天气的影响，服装行业的终端消费增速放缓，但在服装品类中正装、商务装增 速依然相对较高。报告期内，公司为积极应对外部环境的变化，紧抓消费升级机遇，大力提高运营效率， 通过公司全体员工、加盟商的共同努力，公司业绩仍然实现快速增长，实现营业收入915,915,966.74元、营 业利润154,027,455.27元、净利润125,823,557.02元，分别较上年同期增长25.02%、40.39%和35.80%。截 止2012年6月30日，报喜鸟品牌网点数为851家，圣捷罗网点数222家，网点面积共计约为18.30万平米。 主品牌报喜鸟业务仍然保持稳健增长，渠道建设方面，实施由品牌管理向零售管理转变的战略方针， 进一步深化服务理念，重视客户购物体验，实施巨人计划，扶持优秀代理商做强做大，继续推进大店计划， 通过市场整合巩固并强化强势市场，重点突破弱势市场。品牌建设方面，进一步深化品牌―喜文化‖，提出 ―喜·阅人生‖品牌新主张，丰富品牌精神文化内涵，提升报喜鸟品牌形象；在部分城市网点开展免费干水洗 服务，引进进口专业设备，并配备专业洗护师，为顾客提供贴心增值服务，提升服务管理水平；通过视频 课堂、微电影等传播形式重点推广正装，力求树立并稳固国内男装品牌―正装专家‖地位。研发方面，自主 研发了―凉爽西装‖和―零克重西服‖，其中―凉爽西服‖通过国家服装实用新型专利认证，―零克重西服‖申请 了国家服装发明专利；推行买手制、学习借鉴代理品牌的产品企划和研发优势，逐步完善报喜鸟服饰系统 的研发体系，提升研发能力，增强品牌核心竞争力，提升行业地位。供应链系统建设方面，随着―多品牌、 多系列‖战略的实施，采购协同整合效益凸显，供应商资源集中，供应商结构进一步优化，采购成本控制 得力，有效提高供应商合作效率。品控跟单制度化、流程化，产品质量控制有效，全自动化物流中心完全 投入使用，实现企业供应链物流与企业信息系统的集成化与一体化，供应链管理水平大幅提升。运营健康 方面，加强对应收账款的管理控制，及时回笼运营资金，增强加盟商的资金流动性，降低加盟商的欠款风 险，公司于2012年3月起对加盟商收取资金占用费，针对加盟商欠款征收利息，利率不低于银行同期贷款 利率上浮20%；在公司日常运营中，由公司经营层根据加盟商的经营效率、信用记录评定其信用等级，并 与公司销售政策相关联，同时要求催款人员定期与加盟商对账，时时关注终端销售情况，对资金安全实施 有效控制。 宝鸟团购业务明显回升，实现高价大型亮点订单突破，在保持金融、电力等领域的优势外，还加大其 他领域的开拓力度，大幅提升人均销售额和单笔订单额，完善CRM系统，提升经营效率。欧爵作为公司高 端品牌运营平台，代理的巴达萨里品牌稳健发展，自有的TOMBOLINI品牌开店顺利，同时新代理了风格 为优雅舒适的意大利高端品牌SOLOSALI。圣捷罗品牌受休闲装行业增速下滑影响，适当控制扩张力度， 并对网点进行整合。代理的HAZZYS品牌重点抓国内自行开发进度、品牌推广、建立绩效考核制度、搭建 终端培训体系，业务进展顺利。美格经营的法兰诗顿品牌基本完成收购和切换，网点整合顺利，明确新的 品牌企划。比路特受运动服装行业大幅下滑影响，大力进行转型调整，目前仍处于控制亏损过程之中。 凤凰尚品作为公司推出的体验店品牌，除销售公司自有或原代理品牌外，还包含有新代理的高端女装 品牌美国MAXSTUDIO 、FINITY、韩国THE IZZAT、法国IFIF等。第一家凤凰尚品体验店位于公司总部， 已经开业。 报喜鸟商学院根据知识分享中心、人才发展中心、企业文化传承的定位，完成了教学和教务组织架构 调整，建立管理制度，形成操作规范手册，完成通用培训体系的班级常态化。 未来，虽然服装市场增速放缓，但我国内需启动、消费升级的大趋势未变，公司将继续大力推动由要 素驱动转向效率驱动，在核心优势的中高档商务板块，以报喜鸟为龙头，以大店（凤凰尚品）为基础，全 力打造改变传统商业营运格局的营运能力，带动其他品牌共同发展。 报喜鸟品牌将以高知名度、高美誉度、高附加值为目标，提升品牌号召力，以供应链效率、内部营运 与组织流程效率、渠道效率和零售效率等四大效率为中心，实施二次转型策略，大力支持加盟商，加强终 端培训，提升终端精细化管理水平，加强多品牌直营体系建设，稳步开设凤凰尚品体验店； 宝鸟公司要 做大市场、做精生产、做好服务；欧爵公司要做好形象、做强设计、做精市场；法兰诗顿和HAZZYS要做 好品牌企划、做强产品设计；圣捷罗和比路特要做细分市场，明确目标客户群，形成精准营销能力，建立 年轻、时尚、商务、休闲装的营运模式。 商学院要实现终端培训体系化、优化课程体系、大力开发讲师资源，为终端服务，为业务服务。 1、报告期经营业绩分析 （1）主要财务数据变动及其原因 单位：（人民币）元 报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减（%） 营业收入 915,915,966.74 732,625,537.61 25.02% 营业利润 154,027,455.27 109,714,158.28 40.39% 利润总额 158,205,720.55 113,690,439.22 39.15% 归属于上市公司股东的净利润 125,823,557.02 92,651,258.56 35.8% 经营活动产生的现金流量净额 99,643,981.52 -106,641,957.65 193.44% 每股收益 0.21 0.16 31.25% 加权平均净资产收益率 5.59% 4.91% 0.68% 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 5.22% 4.65% 0.57% 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（%） 总资产 3,923,375,575.29 4,086,189,472.37 -3.98% 所有者权益（或股东权益） 2,240,071,262.18 2,163,789,435.24 3.53% 报告期内，公司经营业绩保持了稳定增长，营业收入比上年同期增加183,290,429.13 元，增加比例为 25.02%，营业利润比上年同期增长40.39%，归属于上市公司股东的净利润增长35.8%。主要原因是报喜鸟 品牌业务发展顺利，通过毛利率和规模双轮驱动继续实现业绩稳定增长；宝鸟职业服团购业务明显回暖。 （2）毛利率变动情况 报告期 上年同期 报告期比上年同期增减幅度超过 30%的原因 与同行业相比差异超过 30%的原因 销售毛利率 61.81% 54.63% —— —— 公司继续提升品牌内涵，走高附加值路线，主品牌报喜鸟产品继续提价，毛利率稳步提升。 （3）非经常性损益情况 单位：（人民币）元 非经常性损益项目 金额 占净利润的比率 非流动资产处置损益 -178,777.22 -0.14% 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合 国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,410,570.24 1.12% 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 4,969,085.73 3.95% 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,131,890.05 1.69% 所得税影响额 0 0.00% 少数股东权益影响额 109,684.89 0.09% 合计 8,223,083.91 6.54% (4)主要费用情况 单位：（人民币）元 费用项目 报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减（％） 销售费用 193,208,425.78 150,732,184.95 28.18% 管理费用 146,153,400.71 114,962,359.32 27.13% 财务费用 9,830,378.40 -489,412.30 2108.61% 所得税费用 33,107,388.05 24,394,757.88 35.72% 合计 382,299,592.94 289,599,889.85 32.01% 报告期内，销售费用发生193,208,425.78元，较上年同期增长28.18%，主要原因系随着公司销售规模 继续扩大，公司继续加大对终端市场的投入所致；管理费用发生146,153,400.71元，较上年同期增长27.13%， 主要原因系公司人力成本投入增加、新建仓库投入使用等所致；财务费用发生9,830,378.40元，较上年同期 增加2108.61%，主要原因系计提了2011年发行的公司债在本报告期的利息费用所致。 期间费用及所得税费用与营业收入比较的变动趋势分析 费用项目 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减百分点 销售费用占比（％） 21.09 20.57 0.52 管理费用占比（％） 15.96 15.69 0.27 财务费用占比（％） 1.07 -0.07 1.14 所得税费用占比（％） 3.61 3.33 0.28 报告期内，公司的期间费用与营业收入比较的变动趋势较上年同期无重大变动。 （5）现金流状况分析 单位：（人民币）元 项 目 本报告期 上年同期 同比增减（%） 一、经营活动产生的现金流量净额 99,643,981.52 -106,641,957.65 193.44% 经营活动现金流入量 1,121,343,123.04 776,688,819.65 44.37% 经营活动现金流出量 1,021,699,141.52 883,330,777.30 15.66% 二、投资活动产生的现金流量净额 -299,940,884.50 -397,732,504.06 -24.59% 投资活动现金流入量 26,731,023.06 12,536,395.51 113.23% 投资活动现金流出量 326,671,907.56 410,268,899.57 -20.38% 三、筹资活动产生的现金流量净额 -117,004,935.72 231,634,417.66 -150.51% 筹资活动现金流入量 174,978,943.49 342,370,000.00 -48.89% 筹资活动现金流出量 291,983,879.21 110,735,582.34 163.68% 四、现金及现金等价物净增加额 -317,301,838.70 -272,740,044.05 16.34% 现金流入总计 1,323,053,089.59 1,131,595,215.16 16.92% 现金流出总计 1,640,354,928.29 1,404,335,259.21 16.81% 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为99,643,981.52元，较去年同期增长193.44%, 主要系有 效催收加盟商欠款、减少广告费支出等所致。 报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额-299,940,884.50元，较上年同期减少24.59%，主要系公 司本期投资购买商铺支出减少所致。 报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为-117,004,935.72元，较上年同期减少150.51%，主要 系本期偿还银行贷款所致。 2、报告期资产、负债及重大投资等事项进展情况分析 （1）重要资产情况 资产 类别 存放状态 性 质 使用情况 盈利能力情况 减值情况 相关担保、诉讼、 仲裁等情况 房屋及建筑物 正常，无风险，且 投保财产综合险 生产经营使用 使用正常，未闲置 盈利能力未发生 变动 无 无 重要设备 正常，无风险，且 投保财产综合险 生产经营使用 使用正常，未闲置 盈利能力未发生 变动 无 无 其他重要资产 正常，无风险，且 投保财产综合险 生产经营使用 使用正常，未闲置 盈利能力未发生 变动 无 无 （2）资产构成变动情况 单位：（人民币）元 本报告期末 上年度期末 同比 增减 同比增减（%）达到30%的说 明 资产项目 金额 占总资产的 比例 金额 占总资产的 比例 货币资金 272,647,599.60 6.95% 596,141,313.63 14.59% -54.26% 主要系本期公司使用2011年 11月底发行公司债取得的货 币资金支付经营活动所致 应收票据 506,213.52 0.01% 0 0 100% 主要系本期客户以票据偿还 货款 应收账款 549,075,536.80 13.99% 716,961,573.92 17.55% -23.42% 主要系公司加大应收账款催 收力度及产品销售规模季节 性原因 预付款项 699,637,551.65 17.83% 600,615,910.67 14.70% 16.49% 主要公司预付购房款增加所 致 其他应收款 239,462,964.65 6.10% 151,477,042.97 3.71% 58.09% 主要系公司对加盟商提供财 务资助增加所致 存货 657,631,055.11 16.76% 511,082,288.05 12.51% 28.67% 主要系公司销售规模扩大相 应存货增加 在建工程 15,120,570.59 0.39% 7,600,000.00 0.19% 98.95% 主要系公司投入建设新工业 园附属工程增加所致 递延所得税 资产 57,958,445.27 1.48% 79,541,772.64 1.95% -27.13% 主要系公司预计负债减少相 应确认的递延所得税资产减 少 （3）核心资产变动情况 报告期内，公司核心资产盈利能力未发生变动，未出现替代资产或资产升级换代导致公司核心资产盈 利能力降低。 （4）核心资产使用情况 报告期内，公司核心资产正常使用，核心设备产能利用率高于70％。 （5）核心资产减值情况 报告期末，公司核心资产不存在减值情况。 （6）存货变动情况 单位：（人民币）元 项 目 本报告期末余额 占本报告期末总资产的 比例 存货跌价准备的计提情况 原材料 97,684,392.92 2.49% 2,218,524.65 库存商品 562,823,713.47 14.35% 34,135,817.30 周转材料 13,819,443.74 0.35% 委托加工物资 33,730,779.24 0.86% 在产品 15,603,217.49 0.40% 合计 723,661,546.86 18.44% 36,354,341.95 存货跌价准备的计提方法： 年末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。产成品、商 品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计 的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中， 以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额， 确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算， 若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。 年末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存 货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他 项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。 以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额 内转回，转回的金额计入当期损益。 （7）金融资产投资情况 报告期末，公司无证券投资等金融资产投资。 （8）主要资产的计量 本公司在对会计报表项目进行计量时，一般采用历史成本，如所确定的会计要素金额能够取得并可靠 计量则对个别会计要素采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量。本报告期内报表项目的计量属 性未发生变化。 投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、 持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对 按照成本模式计量的投资性房地产－出租用资产采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用 权按与无形资产相同的摊销政策；对存在减值迹象的，估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的， 确认相应的减值损失。 公司采用Black-Scholes（布莱克－斯科尔斯）模型计算期权费用，股权激励计划摊销到各年度的费用 系公司按照权益工具在授予日的公允价值，将取得的职工服务计入成本费用，同时增加资本公积。 （9）PE投资情况 报告期内，公司无PE投资。 （10）债务变动 负债项目 本报告期末 上年度期末 同比增减 短期借款 208,557,263.49 355,000,000.00 -41.25% 应付票据 3,472,864.45 15,679,115.57 -77.85% 应付账款 269,664,019.22 183,028,948.58 47.33% 预收款项 146,590,522.42 110,586,916.88 32.56% 应付职工薪酬 41,324,538.46 76,468,742.14 -45.96% 应交税费 -16,693,998.35 118,822,478.99 -114.05% 其他应付款 55,743,086.39 48,593,313.39 14.71% 预计负债 191,110,688.84 323,332,938.26 -40.89% 递延所得税负债 9,917,040.82 （未完）  |