[中报]恒逸石化：2012年半年度报告
票简称：恒逸石化 股票代码：000703 二零一二年半年度报告 浙江·杭州 披露日期：2012年8月29日 恒逸LOGO1 目 录 一、重要提示.........................................................................................................1 二、公司基本情况................................................................................................. 三、主要会计数据和业务数据摘要..................................................................... 四、股本变动及股东情况..................................................................................... 五、董事、监事和高级管理人员....................................................................... 六、董事会报告................................................................................................... 七、重要事项....................................................................................................... 八、财务会计报告............................................................................................... 九、备查文件目录..............................................................................................110 24713183152 出国 乔家坤 董事 朱菊珍 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 端小平 独立董事 出差 周琪 一、重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议 公司负责人邱建林、主管会计工作负责人朱菊珍及会计机构负责人(会计主管人员) 蔡萍 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 恒逸石化股份有限公司 恒逸有限 指 浙江恒逸石化有限公司 恒逸集团 指 浙江恒逸集团有限公司 鼎晖一期 指 天津鼎晖股权投资一期基金（有限合伙） 鼎晖元博 指 天津鼎晖元博股权投资基金（有限合伙） 二、公司基本情况 （一）公司信息 A股代码 000703 B股代码 - A股简称 恒逸石化 B股简称 - 上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的法定中文名称 恒逸石化股份有限公司 公司的法定中文名称缩写 恒逸石化 公司的法定英文名称 HENGYI PETROCHEMICAL CO., LTD 公司的法定英文名称缩写 HYPC 公司法定代表人 邱建林 注册地址 广西壮族自治区北海市北海大道西16号海富大厦第七层G号 注册地址的邮政编码 536000 办公地址 浙江省杭州市萧山区市心北路260号南岸明珠3栋 办公地址的邮政编码 311215 公司国际互联网网址 http://www.hengyishihua.com 电子信箱 hysh@hengyi.com （二）联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郭丹 赵东华、张凤 联系地址 杭州市萧山区市心北路260号 恒逸南岸明珠3号楼25层 杭州市萧山区市心北路260号 恒逸南岸明珠3号楼24层 电话 0571-83871991 0571-83871991 传真 0571-83871992 0571-83871992 电子信箱 hysh@hengyi.com hysh@hengyi.com （三）信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载半年度报告的中国证监会 指定网站网址 http://www.cninfo.com.cn（巨潮资讯网） 公司半年度报告备置地点 浙江省杭州市萧山区市心北路260号南岸明珠3栋24楼董 事会办公室 三、主要会计数据和业务数据摘要 （一）主要会计数据和财务指标 以前报告期财务报表是否发生了追溯调整 □ 是 √ 否 □ 不适用 主要会计数据 报告期（1-6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 营业总收入（元） 16,754,332,596.50 13,761,671,912.14 21.75% 营业利润（元） 414,050,913.64 1,735,632,742.06 -76.14% 利润总额（元） 496,681,015.57 1,796,868,040.60 -72.36% 归属于上市公司股东的净利润（元） 312,348,262.19 1,137,017,877.34 -72.53% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 （元） 272,406,131.72 1,105,932,537.48 -75.37% 经营活动产生的现金流量净额（元） 482,559,868.71 1,186,183,035.20 -59.32% 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减(%) 总资产（元） 23,135,636,753.79 22,420,019,830.75 3.19% 归属于上市公司股东的所有者权益（元） 5,160,753,123.56 5,435,446,698.90 -5.05% 股本（股） 1,153,587,626.00 576,793,813.00 100% 主要财务指标 报告期（1-6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 基本每股收益（元/股） 0.27 2.49 -89.16% 稀释每股收益（元/股） 0.27 2.49 -89.16% 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） 0.24 2.42 -90.08% 全面摊薄净资产收益率（%） 6.05% 24.45% -18.40% 加权平均净资产收益率（%） 5.59% 29.62% -24.03% 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%） 5.28% 23.78% -18.50% 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 4.87% 28.93% -24.06% 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 0.42 2.06 -79.66% 主要财务指标 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度同期末增减(%) 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） 4.47 9.42 -52.53% 资产负债率（%） 69.80% 67.86% 1.94% 注：根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年 修订）的规定计算，以及公司2012年3月实施了2011年利润分配方案，公司2011年上半年和2012年上半年普通股加权平均股 数分别为456,868,813股和1,153,587,626股，上述每股收益均以净利润除以普通加权平均股数计算而得。由于股本差异较大， 每股收益指标不具有可比性。 （二）境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 3、存在重大差异明细项目 无 4、境内外会计准则下会计数据差异的说明 无 （三）扣除非经常性损益项目和金额 项目 金额（元） 说明 非流动资产处置损益 12,082.55 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准 定额或定量享受的政府补助除外） 73,063,492.00 其中：民政福利企业增值税返 还10,304,583.34元，PTA项目科 技研发补助36,370,000.00元， 梅山保税港区企业发展补助资 金34,182,292.00元。详见财务 报告部分说明。 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融 资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -774,020.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生 的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当 期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -750,055.96 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 17,270,170.61 所得税影响额 14,339,197.51 合计 39,942,130.47 -- 公司对“其他符合非经常性损益定义的损益项目”以及根据自身正常经营业务的性质和特点将 非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的说明： 无 四、股本变动及股东情况 （一）股本变动情况 1、股份变动情况表 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例(%) 发行 新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例(%) 一、有限售条件股份 445,984,454 77.32% 133,795,336 312,189,118 -353,168 445,631,286 891,615,740 77.29% 1、国家持股 2、国有法人持股 639,698 0.11% 191,909 447,789 639,698 1,279,396 0.11% 3、其他内资持股 445,344,756 77.21% 133,603,427 311,741,329 -353,168 444,991,588 890,336,344 77.18% 其中：境内法人持股 445,344,756 77.21% 133,603,427 311,741,329 -353,168 444,991,588 890,336,344 77.18% 境内自然人持股 4、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 5.高管股份 二、无限售条件股份 130,809,359 22.68% 39,242,808 91,566,551 353,168 131,162,527 261,971,886 22.71% 1、人民币普通股 130,809,359 22.68% 39,242,808 91,566,551 353,168 131,162,527 261,971,886 22.71% 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 三、股份总数 576,793,813 100% 173,038,144 403,755,669 0 576,793,813 1,153,587,626 100% 说明： （1）股份变动的批准情况 <1>公司2011年度权益分派方案于2012年2月20日召开的第八届董事会第十次会议暨2011 年度董事会审议通过，于2012年3月13日召开的2011年度股东大会审议通过。公司2011年度权 益分派方案为：以公司现有总股本576,793,813 股为基数，向全体股东每10股送红股3股，派 10元人民币现金（含税；扣税后，个人、证券投资基金、QFII、RQFII实际每10股派8.70元； 对于QFII、RQFII外的其他非居民企业，本公司未代扣代缴所得税，由纳税人在所得发生地缴 纳）；同时，以资本公积金向全体股东每10股转增7股。 <2>报告期内实施权益分派方案前限售股东解限176,584股，参与权益分派后限售股相应减 少353,168股。 （2）股份变动的过户情况 公司2011年度权益分派以2012年3月26日作为公司的股权登记日，所送（转）股份由中国 证券登记结算有限责任公司深圳分公司于2012年3月27日直接记入股东证券账户。 （3）股份变动对最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响 报告期内公司按每10股送3股转增7股派10元的比例实施了权息分派方案，公司最近一期 的每股收益、每股净资产等指标将因总股本增大而摊薄，每股净资产因现金分红较大导致归 属母公司所有者权益减少而减少。 （4）公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 无 2、限售股份变动情况 股东名称 期初限售股数 本期解除限售股数 本期增加限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期 浙江恒逸集团有 限公司 410,490,158 0 410,490,158 820,980,316 重组定向增发限 售股份 2014年5月13日 天津鼎晖股权投 资一期基金（有 限合伙） 27,011,950 0 27,011,950 54,023,900 重组定向增发限 售股份 2014年5月13日 天津鼎晖元博股 权投资基金（有 限合伙） 7,618,755 0 7,618,755 15,237,510 重组定向增发限 售股份 2014年5月13日 四川省国际信托 投资公司 223,893 176,584 0 0 股改限售股份 于2012年1月17 日办理完毕向河南 汇诚投资有限公司 偿还股份47309股 的过户登记，剩余 176584股股份于 2012年3月16日 解除限售 河南汇诚投资有 限公司 0 0 94,618 94,618 其他股东偿还股 改代垫限售股份 未办理解除限售手 续 西南交通大学工 程技术建设开发 公司万成分公司 639,698 0 639,698 1,279,396 股改限售股份 未办理解除限售手 续 合计 445,984,454 176,584 445,855,179 891,615,740 -- -- （二）证券发行与上市情况 1、前三年历次证券发行情况 股票及其衍生证 券名称 发行日期 发行价格 （元/股） 发行数量 上市日期 获准上市交易 数量 交易终止日期 股票类 ST光华 2011年05月10日 9.78 432,883,813 2011年06月08日 0 可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类： 无 权证类 无 前三年历次证券发行情况的说明 经2011年4月11日中国证券监督管理委员会《关于核准世纪光华科技股份有限公司重大资 产出售及向浙江恒逸集团有限公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可[2011]540号）核 准，公司向浙江恒逸集团有限公司发行398,253,108股股份、向天津鼎晖股权投资一期基金发 行27,011,950股股份、向天津鼎晖元博股权投资基金发行7,618,755股股份购买资产，合计 432,883,813股股份，发行价格为9.78元/股，折合人民币4,233,603,691.14元，增发股份均为有 限售条件流通股，增发后公司股份数量为576,793,813股，并于2011年5月10日在中国证券登记 结算有限责任公司深圳分公司办理登记。经公司申请并经深圳证券交易所审核确定，上述非 公开发行新增股份432,883,813股上市日期为2011年6月8日，解除限售日期为2014年5月13日。 2、公司股份总数及结构变动及所导致的公司资产负债结构的变动情况 报告期内公司以2012年3月26日为股权登记日完成了2011年度权益分派方案，即以公 司现有总股本576,793,813 股为基数，向全体股东每10股送红股3股，派10元人民币现金， 以资本公积金向全体股东每10股转增7股。公司实施2011年度权益分派方案后，公司股份 总数增加至1,153,587,626股，其中403,755,669.1股系资本公积转股所致，导致资本公积 减少403,755,669.1元；173,038,143.9股则系派送红股所致，导致未分配利润减少 173,038,143.9元。 3、现存的内部职工股情况 □ 适用 √ 不适用 （三）股东和实际控制人情况 1、报告期末股东总数 报告期末股东总数为20,524户。 2、前十名股东持股情况 前十名股东持股情况 股东名称（全称） 股东性质 持股比例 (%) 持股总数 持有有限售 条件股份 质押或冻结情况 股份状态 数量 浙江恒逸集团有限公司 境内非国有法人 71.17% 820,980,316 820,980,316 质押 32,000,000 天津鼎晖股权投资一期基金 （有限合伙） 境内非国有法人 4.68% 54,023,900 54,023,900 冻结 18,007,966 河南汇诚投资有限公司 境内非国有法人 3.36% 38,751,066 94,618 质押 27,400,000 天津鼎晖元博股权投资基金 （有限合伙） 境内非国有法人 1.32% 15,237,510 15,237,510 冻结 5,079,170 平安信托有限责任公司－睿 富二号 基金、理财产品等 0.65% 7,553,194 0 杭州惠丰化纤有限公司 境内非国有法人 0.5% 5,819,200 0 中海信托股份有限公司－保 证金1号 基金、理财产品等 0.35% 4,003,196 0 四川恒运实业有限责任公司 国有法人 0.34% 3,903,072 0 曹伟娟 境内自然人 0.31% 3,590,000 0 陈毓秀 境内自然人 0.3% 3,476,700 0 股东情况的说明 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 期末持有无限售条件 股份的数量 股份种类及数量 种类 数量 河南汇诚投资有限公司 38,656,448 A股 38,656,448 平安信托有限责任公司－睿富二号 7,553,194 A股 7,553,194 杭州惠丰化纤有限公司 5,819,200 A股 5,819,200 中海信托股份有限公司－保证金1号 4,003,196 A股 4,003,196 四川恒运实业有限责任公司 3,903,072 A股 3,903,072 曹伟娟 3,590,000 A股 3,590,000 陈毓秀 3,476,700 A股 3,476,700 项兴富 3,050,000 A股 3,050,000 项江 2,817,344 A股 2,817,344 长城证券有限责任公司客户信用交易担保证券 账户 2,526,700 A股 2,526,700 上述股东关联关系或（及）一致行动人的说明： 前10名股东中浙江恒逸集团有限公司为本公司的控股股东；天津鼎晖股权投资一期基金 （有限合伙）和天津鼎晖元博股权投资基金（有限合伙）之间具有关联关系且属于《上市公 司收购管理办法》规定的一致行动人；曹伟娟、项兴富与杭州惠丰化纤有限公司之间存在关 联关系且属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 3、控股股东及实际控制人情况 （1）控股股东及实际控制人变更情况 □ 适用 √ 不适用 （2）控股股东及实际控制人具体情况介绍 是否有新实际控制人 □ 是 √ 否 □ 不适用 情况说明： 公司控股股东为浙江恒逸集团有限公司。浙江恒逸集团有限公司成立于1994年10月18日， 注册资本为5,180万元，注册地址为浙江省杭州市萧山区衙前镇项漾村，法定代表人为邱建林， 经营范围为：实业投资；生产：纺织原料及产品、化工原料及产品（除化学危险及易制毒化 学品）；销售：金属材料、机电产品及配件；经营本企业和本企业成员企业自产产品和生产、 科研所需的原材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关的进出口业务；房地产开发（仅限 萧政储出（2010）50号地块）。 公司实际控制人为邱建林先生。邱建林，男，1963年8月出生，硕士学历，高级经济师， 具有20多年石化行业的决策管理经验。现任恒逸石化股份有限公司董事长，同时担任浙江恒 逸集团有限公司董事长、浙江恒逸石化有限公司董事长、浙江恒逸聚合物有限公司董事、浙 江逸盛石化有限公司董事长、浙江恒逸高新材料有限公司董事长、上海恒逸聚酯纤维有限公 司执行董事。此外，邱建林目前为浙江省和杭州市人大代表，并任中国化纤工业协会副会长、 浙江省工商业联合会副主席等社会兼职。 （3）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 （4）实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 □ 适用 √ 不适用 4、其他持股在百分之十以上的法人股东 □ 适用 √ 不适用 （四）可转换公司债券情况 □ 适用 √ 不适用 邱建林 邱奕博 方贤水 杭州万永实业投资有限公司 邱正南、邱杏娟、周玲娟 等8位自然人 邱祥娟 26.19% 26.19% 12.78% 7.84% 27.00% 浙江恒逸集团有限公司 95.00% 与邱正南、 邱杏娟为 兄弟、兄妹 关系 与邱祥娟 为姐弟关 系 恒逸石化股份有限公司 71.17% 朱军民 5.00% 注：邱建林与万永实业、邱正南和邱杏娟构成一致行动关系，合计持有恒逸集团58.55%的股权，从而成为公司的实 际控制人。 文本框: 邱建林 第12页，共110页 五、董事、监事和高级管理人员 （一）董事、监事和高级管理人员持股变动 姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 期初持股数 （股） 本期增持股 份数量（股） 本期减持股 份数量（股） 期末持股数 （股） 其中：持有 限制性股票 数量（股） 期末持有股 票期权数量 （股） 变动原因 是否在股东 单位或其他 关联单位领 取薪酬 邱建林 董事长 男 49 2011年05月16日 2014年05月15日 0 0 0 0 0 0 无 是 方贤水 董事、总经理 男 48 2011年05月16日 2014年05月15日 0 0 0 0 0 0 无 否 高勤红 董事 女 49 2011年05月16日 2014年05月15日 0 0 0 0 0 0 无 是 郭毅 董事、副总经理 男 38 2011年05月16日 2014年05月15日 0 0 0 0 0 0 无 否 楼翔 前董事、财务总 监、副总经理 男 33 2011年05月16日 2012年06月04日 0 0 0 0 0 0 无 否 乔家坤 董事 男 39 2011年05月16日 2014年05月15日 0 0 0 0 0 0 无 是 朱菊珍 董事、财务总监 女 49 2012年06月25日 2014年05月15日 0 0 0 0 0 0 无 否 端小平 独立董事 男 43 2011年05月16日 2014年05月15日 0 0 0 0 0 0 无 否 贺强 独立董事 男 60 2011年05月16日 2014年05月15日 0 0 0 0 0 0 无 否 周琪 独立董事 男 50 2011年05月16日 2014年05月15日 0 0 0 0 0 0 无 否 朱菊珍 前监事会主席 女 49 2011年05月16日 2012年06月25日 0 0 0 0 0 0 无 否 王铁铭 监事 男 49 2011年05月16日 2014年05月15日 0 0 0 0 0 0 无 否 谢集辉 前职工监事 男 39 2011年05月16日 2012年06月05日 0 0 0 0 0 0 无 否 谢集辉 股东监事 男 39 2012年06月25日 2014年05月15日 0 0 0 0 0 0 无 否 蔡萍 职工监事 女 33 2012年06月05日 2014年05月15日 0 0 0 0 0 0 无 否 郭丹 副总经理、 董事会秘书 女 49 2011年05月16日 2014年05月15日 0 0 0 0 0 0 无 否 王松林 副总经理 男 42 2011年05月16日 2014年05月15日 0 0 0 0 0 0 无 否 黄百坚 副总经理 男 54 2011年09月30日 2014年05月15日 0 0 0 0 0 0 无 否 倪德锋 投资总监 男 34 2011年09月30日 2014年05月15日 0 0 0 0 0 0 无 否 关宗祥 副总经理 男 54 2012年03月05日 2014年05月15日 0 0 0 0 0 0 无 否 合计 -- -- -- -- -- 0 0 0 0 0 0 -- -- 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □ 适用 √ 不适用 （二）任职情况 在股东单位任职情况 任职人员 姓名 股东单位名称 在股东单位 担任的职务 任期起始日期 任期终止日 期 在股东单位是 否领取报酬津 贴 邱建林 浙江恒逸集团有限公司 董事长 1994年10月18日 至今 是 方贤水 浙江恒逸集团有限公司 董事 1994年10月18日 至今 否 高勤红 浙江恒逸集团有限公司 董事 2003年02月17日 至今 是 乔家坤 河南汇诚投资有限公司 任职 2011年05月16日 至今 是 王铁铭 浙江恒逸房地产开发有 限公司 执行董事 2009年09月08日 至今 否 在股东单 位任职情 况的说明 无 在其他单位任职情况 □ 适用 √ 不适用 （三）董事、监事、高级管理人员报酬情况 董事、监事、高级 管理人员报酬的决 策程序 公司董事、监事及高级管理人员报酬的决策程序是按照《公司章程》及 《高级管理人员薪酬与绩效考核管理制度》有关规定，董事会薪酬考核 与提名委员会确定公司高级管理人员薪酬方案，负责薪酬管理、考核和 监督。董事会薪酬考核与提名委员会制定高级管理人员薪酬方案提交董 事会审议批准后方可组织实施。 董事、监事、高级 管理人员报酬确定 依据 经2011年5月16日公司第八届董事会第一次会议以及2011年6月8日 公司2011年第二次临时股东大会审议通过，独立董事津贴标准为每人每 年10万元（含税），按月平均发放。依照2011年8月12日公司第八届 董事会第三次会议审议通过的《高级管理人员薪酬与绩效考核管理制 度》，公司高级管理人员的年度报酬由董事会根据公司的经营状况及相关 人员的职务、工作业绩考核拟定年度薪酬方案发放。 董事、监事和高级 管理人员报酬的实 际支付情况 公司现任董事、监事、高级管理人员共17人，实际在公司领取报酬有13 人，薪酬计划年度基本工资按月发放，年度考核工资在次年2月份之前 发放。报告期内，公司实际支付董事、监事、高级管理人员的薪酬总额 为209万元。 （四）公司董事、监事、高级管理人员变动情况 姓名 担任的职务 变动情形 变动日期 变动原因 楼翔 原董事、副总经理兼 财务总监 辞职 2012年06月04日 个人原因 朱菊珍 董事、财务总监 新任 2012年06月25日 新任 朱菊珍 原监事会主席 辞职 2012年06月25日 工作调动 谢集辉 原职工代表监事 辞职 2012年06月05日 工作调动 谢集辉 股东代表监事、监事 会主席 新任 2012年06月25日 新任 蔡萍 职工监事 新任 2012年06月05日 新任 关宗祥 副总经理 新任 2012年03月05日 新任 （五）公司员工情况 在职员工的人数 7,595 公司需承担费用的离退休职工人数 0 专业构成 专业构成类别 专业构成人数 生产人员 6,220 销售人员 141 技术人员 529 财务人员 90 行政人员 615 教育程度 教育程度类别 数量（人） 高中及以下 4,729 大专 1,948 本科 852 硕士及以上 66 公司员工情况说明 截至2012年6月，公司现有在职员工7595人。专业构成：生产人员6220人、销售人员141 人、财务人员90人、技术人员529人、行政人员615人。受教育程度：硕士研究生及以上学历 66人、本科852 人、大专1948人、高中及以下学历的4279人。目前公司没有需公司承担生活 费用的离退休员工。 公司实行劳动合同制，按照《中华人民共和国劳动合同法》和有关劳动法律法规的规定， 严格执行国家用工制度、劳动保护制度、社会保障制度和医疗保障制度，按照国家规定为企 业员工缴纳相应保险。 六、董事会报告 （一）管理层讨论与分析 2012年上半年，受宏观经济形势未摆脱困境，经济发展存在大量复杂多变的不利因素的 影响，国内外市场需求减弱，纺织服装行业景气度下行，工业经济增长减速加剧，加上精对 苯二甲酸（PTA）与聚酯纤维新增产能快速释放的预期，石化化纤行业进入结构性调整期。 面对宏观环境的挑战，公司董事会坚持既定的发展战略，做大、做强主业。经营管理团队狠 抓重点项目建设的有序推进、生产经营的稳定运行、降本节耗的深入贯彻、内部治理的持续 完善、品牌文化的持续提升以及社会责任的全面履行，在顺利实现己内酰胺项目如期进入试 生产的同时，进一步提升了公司主打产品PTA的市场占有率，优化了PTA－PET－POY产业 链一体化效应，虽然总体效益出现了下滑，但确保了资产总额、营业收入的平稳增长，进一 步增强了公司核心竞争力，提升了可持续发展潜力和股东回报潜力。 报告期末，公司资产总额为231.36亿元，较年初增长3.19%；报告期内，公司实现营业收 入167.54亿元，比上年同期增长21.75%；实现利润总额4.97亿元，比上年同期下降72.36%； 实现归属于上市公司股东的净利润3.12亿元，比上年同期下降72.53%；基本每股收益0.27元； 加权平均净资产收益率为5.59%。 1、行业环境变化回顾与展望 （1）行业环境变化回顾 2012年世界经济复苏进程艰难曲折，存在大量不确定因素。2012年上半年中国经济同比 增长7.8%，连续5个季度出现下滑，投资和消费需求增长乏力。受此影响，公司所处石油化工 化纤行业发展呈下行态势。行业生产状态表现为以下几方面特点：一是因终端需求萎靡而使 产品价格快速下跌（见附表）。公司主营产品PTA现价在五、六月出现深幅暴跌，最低跌至7000 元/吨以下。二是江浙地区聚酯产能占全国总产能的四分之三，行业内前10名企业全部为江浙 企业，产业区域聚集效应更加明显。三是原料库存显著增加，PTA和聚酯纤维库存显著下降， 库存差有利于PTA和聚酯纤维盈利的恢复。四是预计2012年瓶片保持20%的增长速度，发展中 国家瓶片需求呈现快速增长，特别是中东地区、亚太地区，出口量增加。 最近两年本公司所涉及的主流产品行业平均价格表 单位：元/吨 PTA 短纤1.4D 水瓶片 半光切片 POY150D FDY150D DTY150D 2011上半年均价 10975 13691 13147 12820 14252 14435 16130 2012上半年均价 8740 11326 10891 10366 11277 11517 12619 价格变化 -20.36% -17.28% -17.16% -19.15% -20.87% -20.22% -21.77% 数据来源：中国化纤信息网 （2）行业环境变化展望 石油化工化纤行业是一个与国计民生息息相关的产业，涵盖了人们生活的衣、食、住、行。 2012年下半年，管理层认为，在国家稳增长的政策影响下，行业发展存在一定的积极因素。 一是随着纺织服装传统旺季的到来，纺织服装需求将会出现回升；二是PTA和聚酯纤维经过一 轮去库存后，以及随着原油价格的企稳，下游企业备货意愿逐步增强，从而带动PTA和聚酯纤 维产品需求的增加；三是PX对PTA的价格支撑将再度回归，呈现高相关性。随着PX的利润水平 逐步回归正常范围，势必向下游企业传导部分利润，从而稳定整个产业链。四是预计2012年 下半年CPL价差有望逐步回归历史平均水平，改善CPL的盈利空间。随着锦纶应用范围逐步拓 宽，后续发展将进入快速通道。从中国化学纤维工业协会2012年1-5月统计数据来看，锦纶的 产销量首次高于全行业的平均水平；羽绒服装对锦纶FDY纤维的需求量较大，1-5月羽绒服保 持了较好的发展；锦纶下游制品出口增加，包括锦纶长丝织物、锦纶帘子布、锦纶花边织物 和渔网等。 2012年下半年，PTA和聚酯纤维产能逐步释放会成为影响行业发展增速的制约因素，预计 下半年逐步释放PTA产能1100万吨，聚酯产能750万吨。 2、公司主营业务及其经营状况 （1）公司主营业务概述 报告期末，公司参控股PTA产能达到565万吨，自有权益产能292万吨，规模居国内第一； 拥有聚酯纤维产能210万吨，规模居国内第一；己内酰胺项目顺利进入试生产阶段，标志着公 司双产业链盈利驱动模式成形。 （2）主营业务分行业、分产品情况表 公司主营业务是PTA和聚酯纤维相关产品生产与销售，以及己内酰胺相关产品的生产与 销售，主要产品有精对苯二甲酸（PTA）、涤纶牵伸丝（FDY）、涤纶预取向丝（POY）、 涤纶加弹丝（DTY）、涤纶短纤、聚酯切片、聚酯瓶片以及己内酰胺（CPL）等。 单位：元 分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率 (%) 营业收入比上 年同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年 同期增减（%） 分行业 PTA 6,031,036,114.04 5,681,744,549.41 5.79% 99.11% 149.23% -76.59% 聚酯纤维（涤纶） 8,942,525,122.35 8,509,819,524.40 4.84% 19.59% 29.16% -59.31% 分产品 精对苯二甲酸（PTA） 6,031,036,114.04 5,681,744,549.41 5.79% 99.11% 149.23% -76.59% 切片 2,962,446,640.55 2,888,120,036.66 2.51% -3.39% 1.49% -65.12% 涤纶预取向丝（POY丝） 1,257,094,396.90 1,147,504,840.72 8.72% -4.15% 15.41% -63.96% 涤纶牵伸丝（FDY丝） 1,423,553,680.75 1,357,312,933.42 4.65% -11.49% 0.23% -70.55% 短纤 707,137,978.46 684,103,568.95 3.26% -17.09% -12.85% -59.1% DTY 1,408,451,982.21 1,305,666,865.42 7.3% -23.88% -22.18% -21.66% 瓶片 1,183,840,443.48 1,127,111,279.23 4.79% 85.33% 84.92% 4.58% 分产品来看，PTA毛利率下滑最为明显，与2011年同期相比，下滑了76.59%。虽然PTA行 业出现了整体亏损，但由于公司PTA的产能规模优势、技术优势和成本优势，PTA产品依然保 持了盈利。特别是公司发挥纵向一体化的产业链优势，进一步优化了库存管理，加快了PTA 和聚酯纤维产业链的价格传导和产品对外销售，提升了上游原料和下游需求的议价能力，从 而提升了公司产品的整体毛利率。 聚酯纤维整体毛利率达4.84%。分产品来看，纤维级切片毛利率最低，仅为2.51%，同比 下降了65.12%，其主要原因是切片毛利率受价格波动影响大；短纤毛利率也维持较低水平， 仅为3.26%，下降59.1%，主要原因是受棉花替代效应的影响；聚酯长丝FDY、POY和DTY产品毛 利率虽然同比分别下降了70.55%、63.96%和21.66%，但毛利率依然分别保持在8.72%、4.65% 和7.3%的水平，这是由于公司长期注重提高聚酯长丝的差别化率，提高聚酯长丝的差别化价 值的原因，今后公司将继续提升聚酯纤维产品差别化比例，保持公司盈利水平的稳定；聚酯 瓶片毛利率为4.79%，增长4.58%，主要得益于发展中国家瓶片需求呈现快速增长，特别是中 东地区、亚太地区，预计2012年全年保持20%的增长速度，中国的瓶片需求也保持了较快的增 长，预计未来随着需求结构的改变，聚酯瓶片需求会继续增长。 （3）主营业务分地区情况 单位：元 地区 营业收入 营业收入比上年同期增减（％） 国内 13,924,334,886.66 25% 国外 1,049,226,349.73 -12% 报告期内，公司主要产品在国内市场和国外市场的销售分布格局没有发生重大变化，产 品内销比例为93%，内销产品覆盖国内二十多个省份及地区；外销比例为7%，产品出口主要集 中于东欧、东南亚及中东地区。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本报告期盈利预测或经营计划是否低20%以上或高 20%以上： □ 是 √ 否 □ 不适用 （4）主营业务及其结构发生重大变化的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （5）主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明 详见上述分析 （6）利润构成与上年相比发生重大变化的原因分析 □ 适用 √ 不适用 （7）占净利润10%以上参股公司业务性质、主要产品或服务和净利润等情况 占公司净利润10%以上参股公司为大连逸盛投资有限公司，大连逸盛投资有限公司持有 逸盛大化石化有限公司80%的股权，逸盛大化石化有限公司主要从事精对苯二甲酸的生产与 销售，公司通过全资子公司浙江恒逸石化有限公司持有大连逸盛投资有限公司30%的股权， 公司按权益法计提投资收益76,446,812.63元，占公司净利润的17.06%。 （8）经营中的问题与困难 随着PTA和聚酯纤维产能的释放，受PX原料供应缺口和纺织需求疲软的影响，产品价 格波动和毛利率管理更为复杂。公司将继续强化成本控制、优化纵向一体化产业链管理和提 高研发技术对产业的支撑，在产品生产环节中注重品质管理，提高产品差异化比例；在原材 料采购方面，凭借与供应商长期合作关系，稳定了原料的供应渠道，并享有较高的折扣率， 降低PX和乙二醇采购成本；在下游需求管理方面，公司将继续深化营销管理，提高资金的 回笼力度，加快资金使用效率，降低财务成本，提高整体盈利水平。 4、主要子公司的经营情况及业绩分析 单位：万元 资产 所有者权益 收入 利润总额 净利润 浙江恒逸石化有限公司 672,261 258,109 226,527 18,732 18,734 浙江逸盛石化有限公司 1,228,167 469,579 1,064,787 43,467 40,727 浙江恒逸聚合物有限公司 208,526 62,105 245,164 -1,341 -1,954 上海恒逸聚酯纤维有限公司 349,716 77,715 434,728 -3,988 -2,954 浙江恒逸高新材料有限公司 312,530 93,691 198,188 1,286 819 浙江巴陵恒逸己内酰胺有限责任公司 386,094 112,658 13,826 -1,829 -1,829 （1）浙江恒逸石化有限公司 公司直接持有浙江恒逸石化有限公司100%的股份，浙江恒逸石化有限公司注册资本9亿 元，公司经营范围为化学纤维、化学原料（不含危险品）的生产、加工和销售；进出口业务 （除国家法律、法规禁止和限制的项目）。公司本级拥有国际先进加弹机175台，加弹能力30 万吨，为国内最大的化纤加弹企业。 截至2012年6月30日，该公司总资产为672,261万元，股东权益为258,109万元；2012年上半 年实现营业收入226,527万元，利润总额18,732万元，净利润18,734万元。 （2）浙江逸盛石化有限公司 公司通过浙江恒逸石化有限公司共计持有浙江逸盛石化有限公司70%的股份。浙江逸盛石 化有限公司注册资本35,469.92万美元，法定代表人邱建林，公司经营范围：精对苯二甲酸 （PTA）的生产、自产产品销售，该公司目前拥有三条大型PTA生产线，实际产能达到340万 吨/年。 截至2012年6月30日，该公司总资产为1,228,167万元，股东权益为469,579万元；2012年上 半年实现营业收入1,064,787万元，利润总额43,467万元，净利润40,727万元。 （3）浙江恒逸聚合物有限公司 公司通过浙江恒逸石化有限公司持有浙江恒逸聚合物有限公司60%的股份。浙江恒逸聚合 物有限公司注册资本25000万元，公司经营范围为生产加工、销售聚酯切片，POY丝，化纤原 料，纺织面料，服装；经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产所需的原辅 材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出 口的商品及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务等。公司自2001年5月率先在国内 投资国产化熔体直纺生产线以来，目前拥有大容量熔体直纺生产线3条，聚合能力60万吨，年 产直纺长丝55万吨，切片5万吨。 截至2012年6月30日，该公司总资产为208,526万元，股东权益为62,105万元；2012年上半 年实现营业收入245,164万元，利润总额-1,341万元，净利润-1,954万元。 （4）浙江恒逸高新材料有限公司 公司通过浙江恒逸石化有限公司持有浙江恒逸高新材料有限公司100%的股权。浙江恒逸 高新材料有限公司经营范围：生产、加工、销售聚酯切片、POY丝、FDY丝、化纤原料；经 营本企业自产产品及技术的出口业务和自用产品及技术的进口业务（国家法律法规禁止或限 制的项目除外）；其他无需报经审批的一切合法项目。浙江恒逸高新材料有限公司项目于2009 年11月份投入生产，聚酯熔体能力40万吨，年产长丝40万吨。 截至2012年6月30日，该公司总资产为312,530万元，股东权益为93,691万元；2012年上半 年实现营业收入198,188万元，利润总额1,286万元，净利润819万元。 （5）上海恒逸聚酯纤维有限公司 公司通过浙江恒逸石化有限公司持有上海恒逸聚酯纤维有限公司100%的股权。上海恒逸 聚酯纤维有限公司于2007年12月注册成立，注册资本7亿元，拥有三条聚酯生产线，产能达到 110万吨/年。 截至2012年6月30日，该公司总资产为349,716万元，股东权益为77,715万元；2012年上半 年实现营业收入434,728万元，利润总额-3,988万元，净利润-2,954万元。 （6）浙江巴陵恒逸已内酰胺有限责任公司 公司通过浙江恒逸石化有限公司持有浙江巴陵恒逸已内酰胺有限责任公司50%的股权。 浙江巴陵恒逸已内酰胺有限责任公司注册资本12亿元，经营范围为筹建生产己内酰胺、环己 烷、环己酮、环己醇、硫酸铵、纯碱、硫酸、双氧水及其他苯加氢产生的下游产品、化工原 料项目。 截至2012年6月30日，该公司总资产为386,094万元，股东权益为112,658万元；2012 年上半年实现营业收入13,826万元，利润总额-1,829万元，净利润-1,829万元。 5、与公允价值计量相关的内部控制制度情况 □ 适用 √ 不适用 6、持有外币金融资产、金融负债情况 □ 适用 √ 不适用 （二）公司投资情况 1、募集资金总体使用情况 □ 适用 √ 不适用 2、募集资金承诺项目情况 □ 适用 √ 不适用 3、募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 4、重大非募集资金投资项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 项目名称 首次公告披露日 期 项目金额 项目进度 项目收益 情况 PMB石油化工项目 2012年04月10日 2,714,647 政府报批阶段 0 浙江巴陵恒逸己内酰胺有限责任公司年产20 万吨己内酰胺工程项目 2011年06月25日 359,170 试生产阶段 -1,829 浙江恒逸高新材料有限公司年产9 万吨差别 化纤维扩建项目 2011年06月25日 96,000 筹建阶段 0 浙江逸盛石化有限公司年产 150万吨精对苯 二甲酸（PTA）改扩建工程项目 2011年06月25日 310,597 已投产阶段 23,082 合计 3,480,414 -- -- 重大非募集资金投资项目情况说明 PMB 石油化工项目一期投资估算为 42.92 亿美元（表中所列数额为以中国人民银行2012年6月29 日公布的的美元兑人民币6.3249的汇率计算所得），建设 800 万吨/年炼化装置，以及相应的原油、 成品油码头等配套工程，建成后主要产品的年产能为 PX150万吨、苯 50 万吨、柴油 150 万吨、汽 油 40 万吨、航空煤油 100 万吨、轻石脑油 150万吨。该项目目前处于政府报批的阶段。报告期内， 公司控股子公司恒逸实业（文莱）有限公司于 2012 年 4 月 20 日在文莱与文莱经发局（The Brunei Economic Development Board）签署了《土地租赁框架协议》。基本解决了公司PMB 石油化工项目的 用地来源问题，为该项目下一步的推进提供了巨大的保障。 上表中所列的浙江巴陵恒逸己内酰胺有限责任公司年产20万吨己内酰胺工程项目、浙江恒逸高新材 料有限公司年产9 万吨差别化纤维扩建项目及浙江逸盛石化有限公司年产 150万吨精对苯二甲酸 （PTA）改扩建工程项目是公司2011年度非公开发行A股股票预案的三个项目。目前，此三个项目 进展顺利，其中浙江巴陵恒逸己内酰胺有限责任公司年产20万吨己内酰胺工程项目已处于试生产阶 段，浙江恒逸高新材料有限公司年产9 万吨差别化纤维扩建项目处于筹建阶段，浙江逸盛石化有限公 司年产 150万吨精对苯二甲酸（PTA）改扩建工程项目处于已投产阶段。 （三）董事会下半年的经营计划修改计划 □ 适用 √ 不适用 （四）对2012年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 业绩预告情况：同向大幅下降； 业绩预告填写数据类型□ 确数 √ 区间数 年初至下一报告期期末 上年同期 增减变动（%） 累计净利润的预计数 （万元） 40,000--45,000 185,959 下降 75.8%--78.49% 基本每股收益（元/股） 0.35--0.39 3.74 下降 89.57%--90.73% 业绩预告的说明 随着PTA和聚酯纤维下游需求的回暖，己内酰胺项目满负荷稳定 运营，2012年3季度盈利与2季度相比，环比增长。与2011年同 期相比，预计2012年1至9月盈利出现下滑，主要原因是相关产 业景气度持续低迷，石化化纤产品价格下降。 （五）董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 （六）公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说 明 □ 适用 √ 不适用 （七）陈述董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的讨论 结果 □ 适用 √ 不适用 （八）公司现金分红政策的制定及执行情况 根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发【2012】 37号）和广西证监局《关于强化回报股东意识完善分红机制的通知》（桂证监发【2012】23 号）要求，结合公司实际情况，对《公司章程》中关于利润分配政策的部分条款作了2次修 订，详细如下： （1）公司于2012年1月6日召开了2012年第一次临时股东大会，审议批准了《公司章 程》中关于利润分配政策条款的修改，明确规定了现金分红的前提条件、最低分红比例等内 容，为回报股东建立了制度保障，增强了公司现金分红的透明度，便于投资者形成稳定、长 期的分红预期。 （2）公司于2012年8月6日召开了2012年第六次临时股东大会，审议批准了《公司章 程》中关于利润分配政策条款的修改，明确规定公司利润分配政策的调整应经公司股东大会 特别决议通过，对利润分配政策的基本原则、具体政策与分红决策程序作了补充。明确规定 了现金分红的条件，对独立董事充分发表意见、股东大会审议有关事项应通过网络投票等方 式为中小股东提供便利等内容进行了补充。具体修改内容如下： “第四十四条 本公司召开股东大会的地点由董事会或股东大会召集人确定并在召开股 东大会的通知中公告。股东大会应当设置会场，以现场会议形式召开。召开地点应当明确具 体。公司还可以提供网络或其他方式为股东参加股东大会提供便利。股东大会提供网络投票 方式的，应当安排在深交所交易日召开，且现场会议结束时间不得早于网络投票结束时间。 股东通过上述方式参加股东大会的，视为出席。 股东大会审议下列事项之一的，公司应当通过网络投票等方式为中小股东参加股东大会 提供便利： （一）证券发行； （二）重大资产重组； （三）股权激励； （四）股份回购； （五）根据《上市规则》规定应当提交股东大会审议的关联交易（不含日常关联交易） 和对外担保（不含对合并报表范围内的子公司的担保）； （六）股东以其持有的公司股份偿还其所欠该公司的债务； （七）对公司有重大影响的附属企业到境外上市； （八）根据有关规定应当提交股东大会审议的自主会计政策变更、会计估计变更； （九）拟以超过募集资金金额10%的闲置募集资金补充流动资金； （十）投资总额占净资产50%以上且超过5000万元人民币或依公司章程应当进行网络投 票的证券投资； （十一）公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下不采取现金方式分红或者拟定 的现金分红比例未达到公司章程第一百五十五条规定的，或利润分配政策变更事项； （十二）股权分置改革方案； （十三）对社会公众股股东利益有重大影响的其他事项； （十四）中国证监会、证券交易所要求采取网络投票等方式的其他事项。 第七十七条 下列事项由股东大会以特别决议通过： （一）公司增加或者减少注册资本； （二）公司的分立、合并、解散和清算； （三）本章程的修改； （四）公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近一期经审计总资产 30%的； （五）股权激励计划； （六）利润分配政策的调整； （七）法律、行政法规或本章程规定的，以及股东大会以普通决议认定会对公司产生重 大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。 第一百五十四条 公司利润分配政策的基本原则 （一）公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，重视对投资者的合理投资回报，兼顾 全体股东的整体利益及公司的可持续发展。 （二）公司对利润分配政策的决策和论证应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见。 （三）公司按照合并报表当年实现的归属于上市公司股东的可分配利润的规定比例向股 东分配股利。 （四）公司优先采用现金分红的利润分配方式。 第一百五十五条 公司利润分配具体政策 （一）利润分配的形式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润。 在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。 （二）公司现金分红的具体条件和比例：除重大投资计划或重大现金支出等特殊情况外， 公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利，每年以现金方式 分配的利润不少于合并报表当年实现的归属于上市公司股东的可分配利润的15%。 重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一： （1）公司未来12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最 近一期经审计净资产的50%，且超过5,000万； （2）公司未来12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最 近一期经审计总资产的30%。 （三）公司发放股票股利的条件：公司在满足上述现金分红的条件下，可以提出股票股 利分配预案。 第一百五十六条 公司利润分配方案的审议程序 （一）公司董事会就利润分配方案的合理性进行充分讨论并形成详细会议记录。独立董 事应当就利润分配方案发表明确意见。利润分配方案形成专项决议后提交股东大会审议。 （二）公司当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，不采取现金方式分红或者拟定的 现金分红比例未达到第一百五十五条规定的，股东大会审议利润分配方案时，公司为股东提 供网络投票方式。 （三）公司因前述第一百五十五条规定的特殊情况而不进行现金分红时，董事会就不进 行现金分红的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经 独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在公司指定媒体上予以披露。 第一百五十七条 公司利润分配方案的实施：公司股东大会对利润分配方案作出决议后， 董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利的派发事宜。 第一百五十八条 公司利润分配政策的变更：如遇战争、自然灾害等不可抗力，或者公 司外部经营环境发生重大变化并对公司生产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较 大变化时，公司可对利润分配政策进行调整。 公司调整利润分配政策应由董事会作出专题论述，详细论证调整理由，形成书面论证报 告并经2/3以上（含）独立董事表决通过后提交股东大会特别决议通过。股东大会审议利润（未完）  |