[中报]中国中铁：2012年半年度报告摘要
中国中铁股份有限公司 2012年半年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年 度报告全文。 1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。 1.3 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名 未出席董事姓名 未出席董事职务 未出席董事的说明 被委托人姓名 王泰文 董事 因病 贡华章 1.4 德勤华永会计师事务所对本公司2012年中期财务报告进行了审阅。 1.5 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 1.6 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 1.7 公司负责人李长进、主管会计工作负责人李建生及会计机构负责人（会计主管人员） 杨良声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况 2.1 基本情况简介 股票简称 中国中铁 股票代码 601390 股票上市交易所 上海证券交易所 股票简称 中国中铁 股票代码 00390 股票上市交易所 香港联合交易所有限公司 董事会秘书 姓名 于腾群 联系地址 中国北京市海淀区复兴路69号中国中铁广场A座 电话 86-10-51878413 传真 86-10-51878417 电子信箱 ir@crec.cn 2.2 主要财务数据和指标 2.2.1主要会计数据和财务指标 单位:千元 币种:人民币 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度 期末增减(%) 总资产 501,519,201.00 468,732,097.00 6.99 所有者权益（或股东权益） 73,530,259.00 72,020,206.00 2.10 归属于上市公司股东的每 股净资产（元／股） 3.45 3.38 2.07 报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 营业利润 3,425,207.00 3,364,380.00 1.81 利润总额 3,559,869.00 3,506,263.00 1.53 归属于上市公司股东的净 利润 2,390,446.00 2,443,716.00 -2.18 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 2,119,045.00 2,154,984.00 -1.67 基本每股收益(元) 0.112 0.115 -2.61 扣除非经常性损益后的基 本每股收益(元) 0.099 0.10 -1 稀释每股收益(元) 不适用 不适用 不适用 加权平均净资产收益率 (%) 3.28 3.61 经营活动产生的现金流量 净额 -15,748,299.00 -16,967,355.00 不适用 每股经营活动产生的现金 流量净额（元） -0.74 -0.80 不适用 2.2.2非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 -2,731 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密 切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定 量持续享受的政府补助除外 108,498 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 243,141 债务重组损益 4,216 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -36,280 对外委托贷款取得的损益 13,648 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 24,679 处置长期股权投资收益 1 本期转回个别认定法计提的减值准备 40,320 所得税影响额 -96,357 少数股东权益影响额（税后） -27,734 合计 271,401 2.2.3境内外会计准则差异 2.2.3.1同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异 情况 √适用 □不适用 单位：千元 币种:人民币 净利润 净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 2,390,446 2,443,716 73,530,259 72,020,206 按国际会计准则调整的项目及金额： -170,436 -171,364 按国际会计准则 2,390,446 2,443,716 73,359,823 71,848,842 §3 股本变动及股东情况 3.1 股份变动情况表 √适用 □不适用 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例 (%) 发 行 新 股 送 股 公积 金转 股 其 他 小 计 数量 比例 (%) 一、有限售条 件股份 467,500,000 2.20 0 0 0 0 0 467,500,000 2.20 1、国家持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2、国有法人持 股 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3、其他内资持 股 467,500,000 2.20 0 0 0 0 0 467,500,000 2.20 其中： 境内非 国有法人持股 467,500,000 2.20 0 0 0 0 0 467,500,000 2.20 境内自 然人持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ４、外资持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0 其中： 境外法 人持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0 境外自 然人持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0 二、无限售条 件流通股份 20,832,400,000 97.80 20,832,400,000 97.80 1、人民币普通 股 16,625,010,000 78.05 0 0 0 0 0 16,625,010,000 78.05 2、境内上市的 外资股 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3、境外上市的 外资股 4,207,390,000 19.75 0 0 0 0 0 4,207,390,000 19.75 4、其他 0 0 0 0 0 0 0 0 0 三、股份总数 21,299,900,000 100 0 0 0 0 0 21,299,900,000 100 3.2 股东数量和持股情况 单位：股 报告期末股东总数 754,642户 前十名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 持有有限售 条件股份数 量 质押 或冻 结的 股份 数量 中国铁路工程总公司 国家 56.10 11,950,010,000 0 无 0 HKSCC NOMINEES LIMITED（注1） 其他 19.43 4,138,349,906 0 未 知 0 全国社会保障基金理事会 转持三户 其他 2.2 467,500,000 467,500,000 未 知 0 国泰君安证券股份有限公 司客户信用交易担保证券 账户 其他 0.15 32,730,308 0 未 知 0 中国银行－嘉实沪深300 指数证券投资基金 其他 0.13 27,057,951 0 未 知 0 BILL & MELINDA GATES FOUNDATION TRUST 其他 0.12 25,000,090 0 未 知 0 中国工商银行股份有限公 司－华泰柏瑞沪深300交 易型开放式指数证券投资 基金 其他 0.12 24,872,515 0 未 知 0 马鞍山市长泰投资中心（普 通合伙） 其他 0.09 18,894,600 0 未 知 0 第一生命保险株式会社 其他 0.09 18,464,994 0 未 知 0 中海信托股份有限公司－ 浦江之星11号集合资金信 托计划 其他 0.08 17,663,181 0 未 知 0 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份 的数量 股份种类及数量 中国铁路工程总公司 11,950,010,000 人民币普通股 11,950,010,000 HKSCC NOMINEES LIMITED（注1） 4,138,349,906 境外上市外资股 4,138,349,906 国泰君安证券股份有限公司客 户信用交易担保证券账户 32,730,308 人民币普通股 32,730,308 中国银行－嘉实沪深300指数 证券投资基金 27,057,951 人民币普通股 27,057,951 BILL & MELINDA GATES FOUNDATION TRUST 25,000,090 人民币普通股 25,000,090 中国工商银行股份有限公司－ 华泰柏瑞沪深300交易型开放 式指数证券投资基金 24,872,515 人民币普通股 24,872,515 马鞍山市长泰投资中心（普通合 伙） 18,894,600 人民币普通股 18,894,600 第一生命保险株式会社 18,464,994 人民币普通股 18,464,994 中海信托股份有限公司－浦江 17,663,181 人民币普通股 17,663,181 之星11号集合资金信托计划 中国工商银行股份有限公司－ 华夏沪深300指数证券投资基 金 17,102,551 人民币普通股 17,102,551 上述股东关联关系或一致行动 的说明 第一大股东中铁工与上述其他9名股东之间不存在关联关系，也不 属于一致行动人。 注1：HKSCC Nominees Limited（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的H股乃代表多个客户持 有。 注2：表中所示数字来自于2012年6月30日之股东名册。 3.3 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 §4 董事、监事和高级管理人员情况 4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动 √适用 □不适用 报告期内，公司董事、监事、高级管理人员持股情况未发生变动。 单位:股 姓名 职务 年初持股 数 本期增 持股份 数量 本期减 持股份 数量 期末持 股数 变动 原因 持有本公司 的股票期权 被授予 的限制 性股票 数量 李长进 执行董事、 董事长 105,700 0 0 105,700 - 0 0 白中仁 执行董事、 总裁 100,000 0 0 100,000 - 0 0 姚桂清 执行董事、 副董事长 100,112 0 0 100,112 - 0 0 韩修国 非执行董事 0 0 0 0 - 0 0 贺 恭 独立董事 0 0 0 0 - 0 0 贡华章 独立董事 0 0 0 0 - 0 0 王泰文 独立董事 0 0 0 0 - 0 0 辛定华 独立董事 0 0 0 0 - 0 0 王秋明 监事会主席 50,000 0 0 50,000 - 0 0 刘建媛 监事 1,200 0 0 1,200 - 0 0 张喜学 监事 0 0 0 0 - 0 0 林隆彪 监事 0 0 0 0 - 0 0 陈文鑫 监事 0 0 0 0 - 0 0 李建生 副总裁、财 务总监、总 法律顾问 0 0 0 0 - 0 0 刘 辉 副总裁、总 工程师 80,400 0 0 80,400 - 0 0 马 力 副总裁 100,000 0 0 100,000 - 0 0 周孟波 副总裁 0 0 0 0 - 0 0 戴和根 副总裁 106,000 0 0 106,000 - 0 0 段秀斌 副总裁 106,100 0 0 106,100 - 0 0 章 献 副总裁 0 0 0 0 - 0 0 许廷旺 总经济师 17,000 0 0 17,000 - 0 0 于腾群 董事会秘书 50,069 0 0 50,069 - 0 0 §5 董事会报告 5.1报告期内整体经营情况的讨论与分析 2012年上半年，国际经济形势依然复杂多变，欧债危机持续发酵，美国等发达国家 经济复苏乏力；国内经济增长速度持续回落，经济下行压力较大，基建投资增速缓慢，特 别是铁路新开工基建项目的减少，给公司生产经营带来了挑战和压力。在这种环境下，公 司管理层和全体员工坚定发展信心，共同努力，沉着应对，紧密围绕公司“十二五”战略 目标和2012年度经营管理和发展的工作目标，继续推进结构调整，进一步深化基建上游、 海外市场、房地产开发、矿产资源、金融信托等业务，继续坚持纵向“建筑业一体化”、 横向“主业突出、相关多元”的业务发展战略，确保公司平稳安全运行。 报告期内，在铁路新招标项目仍然不足的情况下，公司依然完成新签合同额2,904.1 亿元，同比增加21.7%。上半年公司实现营业总收入1,983.14亿元，同比减少11.04%； 归属于上市公司股东的净利润为23.90亿元，同比减少2.18%。截至2012年6月30日， 未完工合同额11,453.38 亿元，较2011年12月31日上升8.25%，其中，基建建设9,373.38 亿元，勘察设计与咨询服务160.57 亿元，工程设备和零部件制造业务154.43 亿元。 上半年，公司相继承揽了新建东乌至包西铁路联络线及鄂尔多斯至桃林段站前工程、 港珠澳大桥、深圳轨道交通11号线等多项重点工程。在科技研发上，公司获授权专利475 项（其中发明专利124项），获省部级工法237项，组织的牵引供电数控节能装置产业化 项目进入国家重大科技成果产业化项目行列。在最近公布的2012年度美国《财富》杂志 世界500强企业排名中，公司名列第112位。 5.2公司主营业务及其经营状况 2012年上半年，公司经营业务按行业或产品的经营业绩以及其与上年同期的比较情况 如下表所示： 公司业务 营业总收入 （千元） 增长率 （%） 营业总成本 （千元） 增长率 （%） 毛利率 （%） 毛利增长 率（%） 基建建设 161,844,588 -15.21 147,808,945 -16.06 8.67 -5.12 勘察设计与咨询服务 4,029,560 -3.46 2,873,115 1.80 28.70 -14.45 工程设备和零部件制造 4,000,808 -14.82 3,037,680 -21.02 24.07 13.17 房地产开发 4,170,031 -6.22 2,722,568 -12.33 34.71 7.95 其他 24,269,350 29.47 21,320,472 27.61 12.15 44.79 合计 198,314,337 -11.04 177,762,780 -12.24 10.36 0.88 注：此处的营业总成本包括营业成本和利息支出，不包括营业税金、三项费用及资产减值损失。 提供基建建设服务是公司营业收入的最大来源，公司基建建设业务的营业收入主要来 自铁路、公路、城市轨道交通和其他市政工程建设。2012年上半年，因铁路建设市场投 资大幅减少，虽然承接的城市轨道交通建设项目出现较大增长，但该板块营业收入同比仍 减少15.21%。毛利率与上年同期相比上升0.92个百分点。毛利率上升的主要原因：①钢 材、水泥等主要材料价格走低降低了工程成本；②公司加强物资、设备、分包的集中管理 对成本控制产生一定效果；③毛利率相对较高的城市轨道交通业务占比有所上升。 勘察设计与咨询服务业务的营业收入主要源于为基建建设项目提供全方位的勘察设 计与咨询服务、研发、可行性研究和监理服务。2012年上半年，受铁路建设市场投资减 少的影响，该板块营业收入同比下降3.46%。该业务板块毛利率与上年同期相比下降3.68 个百分点。毛利率下降的主要原因是收入减少而设备折旧、人工成本等固定成本变化不大。 工程设备和零部件制造业务的营业收入主要来自道岔及其他铁路施工设备、桥梁钢结 构、工程设备的设计、研发、制造与销售。2012年上半年，受铁路建设市场投资减少、 需求降低影响，该板块营业收入同比减少14.82%。毛利率与上年同期相比上升5.95个百 分点。毛利率上升的主要原因：①钢结构产品因钢材价格走低降低了制造成本；②毛利率 相对较高的安装业务占比有所上升；③锰钢辙叉产品的市场价格上涨、销量增加。 房地产开发方面，2012年上半年，根据国家宏观调控政策，公司优化房地产开发项 目的建设与销售计划，该板块营业收入同比下降6.22%。毛利率与上年同期相比上升4.55 个百分点。毛利率上升的主要原因：①上半年销售的别墅、商铺和商业写字楼等毛利率较 高的业务占比较大；②二三线城市土地取得成本较低，毛利率相对较高。 公司凭借现有业务平台，稳步推进高速公路BOT、矿产资源开发、物资贸易和金融服 务等业务。2012年上半年，公司投资建设的多条BOT高速公路随着路网体系不断建设完 善，车流量持续增加，收入逐年提高，实现收入9.28亿元，同比增长45.68%；矿产资源 建设与开发进展顺利，公司既有产能增加，实现收入5.86亿元，同比增长10.48%；物资 贸易随着大宗材料采购业务的不断拓展，实现收入186.24亿元，同比增长28.85%；金融 业务结合市场需求，信托产品的发行品种和规模不断增加，实现收入7.12亿元，同比增 长93.03%。2012年上半年，其他业务板块营业收入共计242.69亿元，同比增长29.47%， 毛利率与上年同期相比上升1.28个百分点。 5.3主营业务分地区情况 2012年上半年，公司经营业务按地区的经营业绩以及其与上年同期的比较情况如下 表所示： 地区 营业总收入（千元） 增长率（%） 地区占比（%） 中国内地 189,734,099 -11.62 95.67 香港及澳门 15,704 -91.17 0.01 海外 8,564,534 5.90 4.32 合计 198,314,337 -11.04 100.00 经营业务分地区情况的说明：2012年上半年海外项目收入比上年同期增加5.90%，主 要是由于多项境外重点项目的生产进度加快。 5.4主要供应商及客户情况 2012年上半年，公司向前5名供应商合计的采购金额为37.11亿元，占年度采购总 额的2.09%；前5名客户的销售额合计为753.60亿元，占公司销售总额的38.14%。客户 集中度较高的原因在于铁道部及所属项目业主是本公司的最大客户。 5.5公司资产发生重大变动情况 5.5.1报告期内公司资产的重大变动情况 截至2012年6月30日，公司主要资产构成及同比变动情况如下表所示： 项目 2012年6月30日 2011年12月31日 金额（千元） 比例（%） 金额（千元） 比例（%） 预付账款 31,099,676 6.20 24,745,510 5.28 存货 174,862,472 34.87 151,698,898 32.36 预收账款 58,954,540 11.76 49,888,012 10.64 长期借款 62,118,326 12.39 49,385,506 10.54 截至2012年6月30日，预付账款余额为311亿元，较年初增长25.68 %。产生上述 变化的主要原因是大宗物资采购业务较快增长导致预付购货款明显增加。 截至2012年6月30日，存货余额为1,748.62亿元，较年初增长15.27%。产生上述 变化的主要原因：①公司房地产开发投入增加；②部分已完工程未得到及时结算。 截至2012年6月30日，预收账款余额为589.55亿元，较年初增长18.17%。产生上 述变化的主要原因：①大宗物资销售业务较快增长形成的预收材料款明显增加；②部分境 外项目收到工程款但业主未进行结算；③房地产业务预收售楼款有所增加。 截至2012年6月30日，长期借款余额为621.18亿元，较年初增长25.78%。产生上 述变化的主要原因：公司因实施周期超过一年的BT、房地产项目，从金融机构借入的项 目借款增加。 5.5.2报告期内主要资产的计量属性 2012年上半年，公司主要资产采用的计量属性主要为历史成本法，部分采用公允价 值计量，采用公允价值计量的主要报表项目为金融资产、与股份支付相关的成本或费用、 企业合并涉及的公允价值损益。主要资产计量属性在报告期内没有发生重大变化。 5.5.3报告期内期间费用等财务数据的重大变动情况 2012年上半年，公司期间费用等财务数据及同期变动情况如下表所示： 项目 2012年上半年（千元） 2011年上半年（千元） 增长率（%） 销售费用 679,848 793,889 -14.36 管理费用 8,274,387 7,540,170 9.74 财务费用 2,169,677 1,402,182 54.74 所得税 1,019,539 812,349 25.51 2012年上半年，公司销售费用6.80亿元，同比下降14.36%，主要原因：由于房地产 开盘项目有所减少，销售费用随之降低，销售费用率从2011年上半年的0.36%下降到 0.34%。 2012年上半年，公司管理费用82.74亿元，同比增长9.74%，主要原因: ①为增强创 新能力和竞争优势，研发投入持续增长；②人工成本的自然增长；③为克服宏观形势带来 的不利影响，公司加大经营管理力度，相应增加了费用支出。公司的管理费用率由2011 年上半年的3.38%上升到4.17%。 2012年上半年，公司财务费用21.70亿元，同比增长54.74%。主要原因：①为保持 公司持续发展，满足生产经营需求，带息负债金额从上年末的1,302亿元增长到1,500 亿元，较年初增长15.2%；②受金融形势影响，融资成本相对较高，2012年上半年平均融 资成本为6.39%，与上年同期相比上升0.68个百分点。公司的财务费用率由2011年上半 年的0.63%上升到1.09%。 2012年上半年，公司所得税10.20亿元，同比增长25.51%。主要原因：部分高新技 术企业税收优惠政策到期。 5.6报告期现金流量分析 现金流量 2012年上半年（千元） 2011年上半年（千元） 增长率（%） 经营活动产生的现金流量净额 -15,748,299 -16,967,355 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -5,441,837 -6,649,343 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 15,358,282 26,076,064 -41.10 2012年上半年，公司经营活动所产生的现金流净额为-157.48亿元，比上年同期减少 12.19亿元。经营活动现金流出仍然保持较大规模的主要原因：①房地产项目、BT项目前 期投入加大；②部分项目业主资金紧张，未能按合同约定及时、足额支付工程款。 2012年上半年，公司投资活动所使用的现金流量净额为54.42亿元，比上年同期减 少12.08亿元。投资活动现金流减少的主要原因：①公司根据建筑市场变化，加大设备内 部调配力度，减少工程机械采购；②从严控制非生产性固定资产购建；③股权收购的投资 支出有所降低。 2012年上半年，公司筹资活动所产生的现金流量净额为153.58亿元，比上年同期减 少107.18亿元。筹资活动现金流减少的主要原因：投资规模的缩减导致资金需求减少。 5.7 公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析 2012年上半年，公司主要控股子公司的经营情况如下表所示： 序 号 公司名称 主要产品或服务 注册资本 （千元） 总资产 （千元） 净资产 （千元） 净利润 （千元） 一、从事基建建设业务的子公司 1 中国海外工程有限责任公司 基建工程承包 978,537 4,117,562 481,733 -1,386 2 中铁一局集团有限公司 基建工程承包 2,463,223 27,140,307 3,999,409 158,560 3 中铁二局集团有限公司 基建工程承包 1,643,820 65,875,653 6,230,332 -147,301 4 中铁三局集团有限公司 基建工程承包 2,210,690 22,565,404 2,851,837 83,464 5 中铁四局集团有限公司 基建工程承包 1,727,586 32,688,266 3,548,650 227,809 6 中铁五局(集团)有限公司 基建工程承包 1,731,587 28,632,116 3,081,900 177,609 7 中铁六局集团有限公司 基建工程承包 1,387,500 15,673,920 2,433,666 87,907 8 中铁七局集团有限公司 基建工程承包 1,442,542 18,000,018 2,415,098 115,355 9 中铁八局集团有限公司 基建工程承包 1,564,285 21,467,411 2,801,522 73,972 10 中铁九局集团有限公司 基建工程承包 1,582,797 17,294,505 2,069,367 14,208 11 中铁十局集团有限公司 基建工程承包 1,333,943 21,646,590 2,013,852 112,299 12 中铁大桥局集团有限公司 基建工程承包 1,668,906 19,704,538 3,145,578 114,353 13 中铁隧道集团有限公司 基建工程承包 1,648,347 22,495,166 3,032,917 109,595 14 中铁电气化局集团有限公司 基建工程承包 1,584,932 23,118,657 3,446,986 133,141 15 中铁建工集团有限公司 基建工程承包 1,753,613 28,438,217 3,969,415 263,635 16 中铁国际经济合作有限公司 基建工程承包 900,000 2,194,988 828,051 -4,183 17 中铁港航局集团有限公司 基建工程承包 800,000 8,237,143 854,143 21,548 18 中国中铁航空港建设集团有 限公司 基建工程承包 500,000 7,847,750 426,155 21,992 19 中铁上海工程局有限公司 基建工程承包 500,000 6,381,836 533,300 21,037 20 中铁二院工程集团有限责任 公司 工程设计与咨询 服务 554,208 6,106,384 2,012,091 150,392 21 中铁工程设计咨询集团有限 公司 工程勘察设计与 咨询服务 329,860 1,695,061 734,936 63,581 22 中铁大桥勘测设计院集团有 限公司（原名：中铁大桥勘测 设计院有限公司） 桥梁设计与咨询 服务 112,138 481,772 228,287 21,609 23 中铁西北科学研究院有限公 司 铁路及其他基础 设施建设、科学 研究与咨询服务 130,790 562,157 263,348 25,509 24 中铁西南科学研究院有限公 司 铁路及其他基础 设施建设、科学 研究与咨询服务 144,318 488,912 229,050 11,163 25 华铁工程咨询有限责任公司 工程监理、咨询 197,700 361,879 247,536 6,646 26 中铁山桥集团有限公司 桥梁钢结构、建筑 钢结构、铁路道岔 制造、安装、销售 612,103 6,426,491 1,659,288 96,106 27 中铁宝桥集团有限公司 桥梁钢结构、铁 路道岔、高锰钢 辙叉生产与销 售，建筑钢结构 设计制造等 853,000 4,061,210 2,198,630 75,499 28 中铁科工集团有限公司 铁路专用设备器 材制造 550,000 2,311,112 616,994 8,415 29 中铁隧道装备制造有限公司 盾构及隧道设备 制造 200,000 880,553 285,570 32,544 30 中铁置业集团有限公司 房地产开发经营 2,100,000 35,857,668 3,794,299 239,189 31 中铁交通投资集团有限公司 （原名：中铁西南投资管理有 限公司） 项目建设与高速 公路运营管理 1,200,000 11,314,057 1,439,121 -73,712 32 广西岑兴高速公路发展有限 公司 高速公路建设与 运营管理 100,000 5,083,792 1,784,214 58,668 33 广西全兴高速公路发展有限 公司 高速公路建设与 运营管理 100,000 1,655,628 651,904 -2,768 34 云南富砚高速公路有限公司 项目建设与资产 管理 400,000 7,844,899 1,846,719 -149,886 35 中铁信托有限责任公司 金融信托与管理 1,200,000 3,339,837 2,049,855 456,957 36 中铁资源集团有限公司 矿业开采 3,000,000 15,592,270 5,125,727 -75,448 37 中铁南方投资发展有限公司 项目建设与资产 管理 400,000 2,379,541 411,039 9,195 38 中铁珠三角投资发展有限公 司（原名：中铁佛山投资发展 有限公司） 项目建设与资产 管理 150,000 3,885,696 150,000 0 39 中铁海西投资发展有限公司 项目建设与资产 管理 200,000 1,530,533 172,054 -8,319 40 中铁物贸有限责任公司 物资贸易 180,000 2,948,904 219,285 19,160 41 中铁中原投资发展有限公司 项目建设与资产 管理 100,000 100,030 99,700 -278 42 中铁中南投资发展有限公司 项目建设与资产 管理 150,000 733,621 150,249 0 43 中铁东北投资发展有限公司 项目建设与资产 管理 300,000 5,688,273 300,000 0 44 中铁贵州旅游文化发展有限 公司 旅游、体育、文 化项目投资、开 发、经营 300,000 1,265,908 310,024 14 45 中铁(平潭)投资建设有限公 司 项目建设与资产 管理 300,000 90,179 90,179 179 46 中铁昆明建设投资有限公司 项目建设与资产管 理 200,000 200,728 200,000 0 47 中铁成都投资发展有限公司 项目建设与资产管 理 200,000 400,118 200,000 0 48 中国中铁印尼有限责任公司 项目建设与资产管 理 9,530 41,005 9,505 -26 5.8资本性开支情况 单位：千元 币种：人民币 业务分部 2012年上半年 2011年上半年 基建建设 2,455,539 3,698,943 勘察设计与咨询服务 56,175 298,650 工程设备和零部件制造 479,077 318,616 房地产开发 11,161 63,397 其他 2,249,288 644,623 分部间相互抵销 (1,616,264) (138,879) 合计 3,634,976 4,885,350 2012年上半年，公司资本性支出36.35亿元，其中用于在建工程支出14.12亿元， 购置固定资产支出19.04亿元，购置无形资产支出2.80亿元，购置投资性房地产支出0.39 亿元。 5.9公司在经营中出现的问题与困难 2012年上半年，国内和国际宏观经济形势和市场环境的不确定性进一步加大,欧美等 主要经济体复苏乏力，国内经济增长速度持续回落，经济困难局面加剧。国内经济发展中 不平衡、不协调、不可持续的矛盾和问题仍然突出，经济运行中也面临着不少新情况和新 问题。从国内建筑市场看，铁路基建投资主要用于保在建，其他基建项目有保有压。但从 另一个方面来看，国内经济以“稳中求进”为经济社会发展总基调，政府将继续实施积极 的财政政策和稳健的货币政策。 虽然上半年铁路新招标项目仍然不足，但中央领导不断重申要科学有序推进铁路建 设，“十二五”规划已经确定的铁路基建项目将会逐步落实，我们认为今后的铁路基建市 场仍将保证一定投资规模。随着国家“十二五”规划的全面实施，城市化进程的不断加快， 中西部地区城市群建设和轨道交通、水利水电、机场港口、保障性住房、环保工程建设也 有较大的空间。虽然世界经济复苏仍然存在不稳定性、不确定性，国际地缘政治冲突不断， 但一些国家制定了以加大基础设施建设刺激经济复苏的政策，以及部分新兴市场国家、拉 美国家以及老挝、缅甸、泰国、蒙古等中国周边国家的铁路建设的相继启动，也给我们实 施海外发展战略提供了机遇。 面对环境变化，公司及时加大了经营结构调整力度，不等不靠，主动出击，加快向 公路、市政、城市轨道交通、房建、海外等市场领域拓展。公司积极推进全面预算管理， 不断创新工程项目管理模式，完善企业管控机制，优化管理流程，加快推动企业转型升级。 不断优化企业的管理手段，全面提升企业的集约化、专业化和精细化管理水平。公司紧密 围绕“保发展、调结构、强管理、促稳定”的年度中心任务，加大清算清收力度，控制应 收账款规模，加速存货变现，增加现金回流，严控融资规模，调整投资节奏，确保公司各 项年度目标的完成。 5.10募集资金使用情况 5.10.1募集资金运用 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 募集 年份 募集方 式 募集资金总 额 本报告期已 使用募集资 金总额 已累计使用 募集资金总 额 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用募集资金用途及 去向 2007 公募（A 股） 2,203,400.00 5,529.00 2,203,400.00 0 上半年安庆新城东苑花园使 用募集资金5,529万元，A股 募集资金已经使用完毕。 2007 公募（H 股） 2,037,584.71 188,150.00 1,702,362.87 74,612.86 额外营运资金及其他用途余 额为74,612.86万元 合计 / 4,240,984.71 193,679.00 3,905,762.87 74,612.86 / 募集资金总体使用情况说明： （1）H股募集资金尚未使用总额与募集资金总额扣除累计已使用金额后之差为2007年12月7日至2012 年6月30日产生的汇兑损益。 （2）截至2012年6月30日，H股募集资金余额折合人民币74,612.86万元。其中港币1.77万元（折 合人民币1.44万元），境外人民币74,611.42万元。公司目前H股余额绝大部分以境外人民币存放， 因此2012年上半年发生H股汇兑损益很少。 5.10.2变更项目情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 变更投资项目资金总额 54,000 变更后的 项目名称 对应的 原承诺 项目 变更项目拟投 入金额 实际投入金额 是否符 合计划 进度 变更项 目的预 计收益 产 生 收 益 情 况 项 目 进 度 是否 符合 预计 收益 未达 到计 划进 度和 收益 说明 A股 补充流动 资金 补充流 动资金 1,397,400.00 1,397,400.00 是 不适用 不 适 用 完 成 不适 用 - 安庆新城 东苑花园 安庆新 城东苑 花园 50,000.00 50,000.00 是 目标收 益率不 低于 15% 目 前 无 项 目 收 益 在 实 施 － 投入 期 小计 / 1,447,400.00 1,447,400.00 / / / / / H股 设备购 置 设备购 置 1,136,288.32 847,940.29 是 不适 用 不 适 用 完 成 不适 用 - 额外营 运资金 及其他 额外营 运资金 及其他 412,276.15 375,662.39 是 不适 用 不 适 用 完 成 不适 用 - 小计 / 1,548,564.47 1,223,602.68 / / / / / / 合计 / 2,995,964.47 2,671,002.68 / / / / / / 募集资金变更项目情况说明： (1)安庆新城东苑花园项目将重新规划，后续实施资金需求存在较大不确定性，为提高募集资金使用效 益将54,000万元变更为补充流动资金。2009年4月29日一届第十九次董事会决议通过，2008年年度 股东大会通过。 (2)为顺应公司业务经营发展的需要，提高募集资金使用效率，在不损害公司和全体股东利益的情况下， 将H股设备购置中的303,598.99万元变更为额外营运资金及其他。2010年8月30日一届第三十六次 董事会通过，2011年第一次临时股东大会通过。 5.10.3非募集资金项目情况 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 深圳地铁五号线BT 项目 1,173,628 截至2012年6月底完成 投资1,098,873万元。 截至2012年6月底，已回购 1,062,149万元，实现润42,613 万元。 岑兴高速公路BOT项 目 516,361 已于2008年12月20日 建成通车。 截至2012年6月底，项目实现 收入113,346万元，实现收益 -2,284万元。 南京地铁一号线南 延伸段PPP项目 178,900 截至2012年6月底完成 投资175,184万元。 项目处于建设期，尚未产生收 益。 广西三桥一路BT项 目 295,545 截至2012年6月底完成 投资286,735万元。 截至2012年6月底，已回购 51,000万元 长沙县道路交通BT 工程 214,500 截至2012年6月底完成 投资54,400万元。 项目处于建设期，尚未产生收 益。 东莞长堤路BT项目 135,794 截至2012年6月底完成 投资84,939万元。 项目处于建设期，尚未产生收 益。 北京中景·江山赋 143,800 截至2012年6月底完成 投资151,029万元。 截至2012年6月底，实现利润 9,458万元 芒来煤矿 133,600 截至2012年6月底完成 投资52,653万元。 截至2012年6月底，实现利润 11,581万元 合计 2,792,128 / / 5.11公司财务状况、经营成果分析 截至报告期末，公司实现营业收入1,983亿元，完成年初计划 4,310亿元的46.01%，营 业成本1,778亿元，占年初预计总成本4,231亿元的42.02%；新签合同额2,904.1亿元， 完成年初计划6,500亿元的44.7%。 5.12董事会下半年的经营计划修改计划 □适用√不适用 5.13预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅 度变动的警示及说明 □适用√不适用 5.14公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □适用√不适用 5.15公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况 的说明 □适用√不适用 5.16公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排 □适用√不适用 5.17报告期内现金分红政策的制定及执行情况 1.根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发 [2012]37号）和北京证监局《关于进一步完善上市公司现金分红有关事项的通知》（京 证公司发[2012]101号）等有关规范性文件的要求，公司结合企业实际对《公司章程》有 关利润分配的条款进行修订，进一步细化了公司利润分配政策、利润分配的形式、利润分 配尤其是现金分红事项的决策程序等内容，同时公司制定了未来三年（2012-2014 年）股 东回报规划。章程修订方案及未来三年股东回报规划已于2012年8月30日经公司第二届 董事会第十四次会议审议通过，尚待提交公司最近一次的股东大会审议批准。 2. 报告期内，公司2011年度利润分配方案采取以现金形式分配股利。根据2012年 6月26日召开的2011年度股东大会审议通过的利润分配方案，公司以股本总数 21,299,900,000股为基数,向全体股东每10股派发现金红利人民币0.48元(含税)，共计 派发现金红利人民币1,022,395,200.00元，约占可供分配利润的15%。利润分配实施公 告刊登在2012年7月23日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券 日报》和上海证券交易所网站。截至2012年8月10日，公司2011年度利润分配方案已 全部实施完毕。 §6重要事项 6.1 收购资产 √适用 □不适用 单位:千元 币种:人民币 交易 对方 或最 终控 制方 被收购 资产 购买日 资产收购 价格 自收购 日起至 本期末 为上市 公司贡 献的净 利润 自本年初至 本期末为上 市公司贡献 的净利润 （适用于同 一控制下的 企业合并） 是否 为关 联交 易 （如 是， 说明 定价 原 则） 资产 收购 定价 原则 所涉 及的 资产 产权 是否 已全 部过 户 所涉 及的 债权 债务 是否 已全 部转 移 该资产 贡献的 净利润 占上市 公司净 利润的 比例 (%) 关 联 关 系 中铁 建工 集团 深圳 投资 有限 公司 天津金 太房地 产开发 有限责 任公司 2012年 1月1日 18,000 55 不适用 否 资产 评估 是 是 小于 1% 不 适 用 6.2 出售资产 □适用 √不适用 报告期内，公司无出售资产事项。 6.3 担保事项 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保方 担保 方与 上市 公司 的关 系 被担保方 担保金额 担保发生日 期(协议签 署日) 担保起始日 担保到期日 担保类 型 担保 是否 已经 履行 完毕 担 保 是 否 逾 期 担 保 逾 期 金 额 是否 存在 反担 保 是否 为关 联方 担保 关联 关系 中国中铁股份 有限公司 本部 临策铁路有限 责任公司 783,000,000.00 2008-08-01 2008-06-30 2025-06-30 连带责 任担保 否 否 - 否 是 中铁二局集团 有限公司 全资 子公 司 中铁渤海铁路 轮渡有限责任 公司 12,683,100.00 2004-12-24 2004-12-24 2016-12-23 连带责 任担保 否 否 - 否 否 达县翠屏山房 地产开发公司 全资 子公 司 中铁瑞城龙郡 项目购房业主 124,800,900.00 银行发放按 揭款日 银行发放按 揭款日 分户产权证明 办理完毕之日 连带责 任担保 否 否 - 否 否 成都中铁巴登 巴登温泉投资 有限公司 全 资子 公司 月麓湾一期项 目购房业主 12,370,000.00 银行发放按 揭款日 银行发放按 揭款日 分户产权证明 办理完毕之日 连带责 任担保 否 否 - 否 否 新川藏路桥公 司 全 资子 公司 中铁瑞城新界 项目购房业主 112,740,000.00 银行发放按 揭款日 银行发放按 揭款日 分户产权证明 办理完毕之日 连带责 任担保 否 否 - 否 否 宏源房地产开 发公司 全 资子 公司 中铁瑞城蜀郡 项目购房业主 15,290,000.00 银行发放按 揭款日 银行发放按 揭款日 分户产权证明 办理完毕之日 连带责 任担保 否 否 - 否 否 中铁瑞城置业 有限公司自贡 檀木林分公司 全 资子 公司 檀木林国宾府 项目购房业主 202,808,200.00 银行发放按 揭款日 银行发放按 揭款日 分户产权证明 办理完毕之日 连带责 任担保 否 否 - 否 否 成都中铁置业 有限公司 全 资子 中铁瑞城西郡 英华项目购房 182,590,000.00 银行发放按 揭款日 银行发放按 揭款日 分户产权证明 办理完毕之日 连带责 任担保 否 否 - 否 否 公司 业主 成都市盈庭置 业有限公司 全 资子 公司 月映长滩购房 项目购房业主 183,034,000.00 银行发放按 揭款日 银行发放按 揭款日 分户产权证明 办理完毕之日 连带责 任担保 否 否 - 否 否 成都华信天宇 实业有限公司 全 资子 公司 东山国际新城 H区项目购房业 主 116,038,000.00 银行发放按 揭款日 银行发放按 揭款日 分户产权证明 办理完毕之日 连带责 任担保 否 否 - 否 否 都江堰市青城 旅游开发有限 责任公司 全 资子 公司 青城365宅院项 目购房业主 11,550,000.00 银行发放按（未完）  |