[中报]工商银行：2012年半年度报告
中国工商银行股份有限公司 （A股股票代码：601398） 2012半年度报告 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 目录 1.重要提示 ................................................................................................................3 2.公司基本情况简介................................................................................................4 3.财务概要 ................................................................................................................7 4.董事长致辞 ..........................................................................................................10 5.行长致辞 ..............................................................................................................13 6.讨论与分析 ..........................................................................................................16 6.1经济金融及监管环境.............................................................................................16 6.2财务报表分析.........................................................................................................22 6.3业务综述.................................................................................................................42 6.4风险管理.................................................................................................................62 6.5资本管理.................................................................................................................77 6.6展望.........................................................................................................................79 7.股本变动及主要股东持股情况..........................................................................81 8.董事、监事及高级管理人员和员工机构情况..................................................85 9.重要事项 ..............................................................................................................87 10.中期财务报表 ......................................................................................................95 11.董事、高级管理人员关于 2012年半年度报告的确认意见............................96 12.备查文件目录 ......................................................................................................98 13.释义 ......................................................................................................................99 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 1.重要提示 中国工商银行股份有限公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保 证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2012年 8月 30日，本行董事会审议通过了《 2012年半年度报告》正文及摘 要。本行全体董事出席了会议。 本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的 2012年中期财务报告已经 安永华明会计师事务所和安永会计师事务所分别根据中国和国际审阅准则审阅。 中国工商银行股份有限公司董事会 二○一二年八月三十日 本行法定代表人姜建清、主管财会工作负责人杨凯生及财会机构负责人沈如 军声明并保证半年度报告中财务报告的真实、完整。 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 2. 公司基本情况简介 1. 法定中文名称：中国工商银行股份有限公司（简称“中国工商银行”） 2. 法定英文名称：INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA LIMITED (缩写“ICBC”) 3. 法定代表人：姜建清 4. 注册和办公地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55号 邮政编码：100140 网址：www.icbc.com.cn, www.icbc-ltd.com 5. 香港主要运营地点：香港中环花园道 3号中国工商银行大厦 6. 授权代表：杨凯生、胡浩 7. 董事会秘书、公司秘书：胡浩 联系地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55号 联系电话：86-10-66108608 传真：86-10-66107571 电子信箱：ir@icbc.com.cn 8. 信息披露报纸： 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》 9. 登载 A股半年度报告的中国证监会指定互联网网址：www.sse.com.cn 登载 H股中期报告的香港联交所的“披露易”网页： www.hkexnews.hk 10. 法律顾问 中国内地： 北京市金杜律师事务所 中国北京市朝阳区东三环中路 7号北京财富中心写字楼 A座 40层 北京市君合律师事务所 中国北京市东城区建国门北大街 8号华润大厦 20层 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 中国香港： 年利达律师事务所 香港中环遮打道历山大厦 10楼 11. 股份登记处 A股： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 中国上海市浦东新区陆家嘴东路 166号中国保险大厦 36楼 H股： 香港中央证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东 183号合和中心 17M楼 12. 本半年度报告备置地点：本行董事会办公室 13. 股票及可转债上市地点、简称和代码 A股： 上海证券交易所 股票简称：工商银行 股票代码：601398 H股： 香港联合交易所有限公司 股票简称：工商银行 股份代号：1398 A股可转换公司债券： 上海证券交易所 可转换公司债券简称：工行转债 可转换公司债券代码：113002 14. 公司其他有关资料 变更注册登记日期：2011年 4月 13日 注册登记机关：中华人民共和国国家工商行政管理总局 企业法人营业执照注册号：100000000003965 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 金融许可证机构编码：B0001H111000001 税务登记号：京税证字 110102100003962 组织机构代码：10000396-2 15. 审计师名称、办公地址 国内审计师： 安永华明会计师事务所 北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼（即东三办公楼）16层 国际审计师： 安永会计师事务所 香港中环添美道 1号中信大厦 22楼 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 3.财务概要 （本半年度报告所载财务数据及指标按照中国会计准则编制，除特别说明 外，为本行及本行所属子公司合并数据，以人民币列示。） 3.1财务数据 2012年 1-6月 2011年 1-6月 2011年 1-12月 经营成果（人民币百万元） 利息净收入 204,058 174,504 362,764 手续费及佣金净收入 54,804 53,791 101,550 营业收入 265,486 232,688 475,214 业务及管理费 66,889 59,383 139,598 资产减值损失 19,237 16,881 31,121 营业利润 159,658 141,503 271,000 税前利润 160,212 142,345 272,311 净利润 123,241 109,575 208,445 归属于母公司股东的净利润 123,160 109,481 208,265 扣除非经常性损益后归属于母公司 股东的净利润（1） 122,720 108,826 207,208 经营活动产生的现金流量净额 821,025 237,491 348,123 每股计（人民币元） 基本每股收益（1） 0.35 0.31 0.60 稀释每股收益（1） 0.35 0.31 0.59 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（1） 0.35 0.31 0.59 每股经营活动产生的现金流量净额 2.35 0.68 1.00 2012年 6月 30日 2011年 12月 31日 2010年 12月 31日 资产负债（人民币百万元） 资产总额 17,073,050 15,476,868 13,458,622 客户贷款及垫款总额 8,424,037 7,788,897 6,790,506 贷款减值准备 211,401 194,878 167,134 投资净额 3,988,381 3,915,902 3,732,268 负债总额 16,055,602 14,519,045 12,636,965 客户存款 13,180,597 12,261,219 11,145,557 同业及其他金融机构存放款项 1,335,534 1,091,494 922,369 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 拆入资金 268,561 249,796 125,633 归属于母公司股东的权益 1,016,318 956,742 820,430 股本 349,322 349,084 349,019 每股净资产（2）（人民币元） 2.91 2.74 2.35 资本净额 1,224,368 1,112,463 872,373 核心资本净额 937,124 850,355 709,193 附属资本 297,220 271,830 174,505 加权风险资产（3） 9,031,850 8,447,263 7,112,357 信用评级 标准普尔（ S&P）（4） A/稳定 A/稳定 A/稳定 穆迪 (Moody’s)（4） A1/稳定 A1/稳定 A1/稳定 注：（ 1）根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9号－净资产收益率和每股收益的计 算及披露》(2010年修订)的规定计算。 （2）期末归属于母公司股东的权益除以期末股本总数。 （3）为加权风险资产及市场风险资本调整，参见“讨论与分析－资本管理 ”。 （4）评级结果格式为：长期外币存款评级/前景展望。 3.2财务指标 2012年 1-6月 2011年 1-6月 2011年 1-12月 盈利能力指标（%） 平均总资产回报率（1） 1.51* 1.55* 1.44 加权平均净资产收益率（2） 24.31* 25.12* 23.44 扣除非经常性损益后加权平均净资 产收益率（2） 24.22* 24.97* 23.32 净利息差（3） 2.48* 2.49* 2.49 净利息收益率（4） 2.66* 2.60* 2.61 加权风险资产收益率（5） 2.82* 2.88* 2.68 手续费及佣金净收入比营业收入 20.64 23.12 21.37 成本收入比（6） 25.19 25.52 29.38 2012年 6月 30日 2011年 12月 31日 2010年 12月 31日 资产质量指标（%） 不良贷款率（7） 0.89 0.94 1.08 拨备覆盖率（8） 281.40 266.92 228.20 贷款拨备率（9） 2.51 2.50 2.46 资本充足率指标（%） 核心资本充足率（10） 10.38 10.07 9.97 资本充足率（10） 13.56 13.17 12.27 总权益对总资产比率 5.96 6.19 6.11 加权风险资产占总资产比率 52.90 54.58 52.85 注：*为年化比率。 （1）净利润除以期初和期末总资产余额的平均数。 （2）根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9号－净资产收益率和每股收益的计 算及披露》(2010年修订)的规定计算。 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) （3）平均生息资产收益率减平均计息负债付息率。 （4）利息净收入除以平均生息资产。 （5）净利润除以期初及期末加权风险资产及市场风险资本调整的平均数。 （6）业务及管理费除以营业收入。 （7）不良贷款余额除以客户贷款及垫款总额。 （8）贷款减值准备余额除以不良贷款余额。 （9）贷款减值准备余额除以客户贷款及垫款总额。 （10）参见“讨论与分析－资本管理 ”。 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 4.董事长致辞 今年以来，国际金融危机的深层次影响继续显现，特别是欧债危机持续发酵， 世界经济增速放缓。中国经济运行总体平稳，但经济下行压力加大，结构性问题 较为突出。本行积极应对严峻复杂形势带来的各种困难和挑战，完善经营策略和 措施，保持了健康发展态势，实现了新一轮三年规划的良好开局。上半年实现净 利润 1,232.41亿元，同比增长 12.5%；年化平均总资产回报率（ ROA）为 1.51%， 年化加权平均净资产收益率（ROE）为 24.31%，分别较去年全年提高 0.07个和 0.87个百分点；不良贷款率较年初下降 0.05个百分点至 0.89%，拨备覆盖率提高 14.48个百分点至 281.40%；在银行间债券市场成功发行 200亿元人民币次级债 券，资本充足率和核心资本充足率进一步提升至 13.56%和 10.38%。在资本市场 大幅波动的情况下，本行依旧保持了全球市值第一银行的地位；在英国《银行家》 杂志最新公布的全球千家大银行一级资本排名中，本行跻身三强之列；在知名品 牌研究机构明略行 2012年“最具价值全球品牌 100强”评选中，本行第四次蝉 联全球品牌价值第一金融机构。 工于至诚，行以致远。本行在严峻复杂环境中保持健康发展的原因归结起来 有以下几点： 牢牢把握服务实体经济这一基点。百业兴则金融兴，百业稳则金融稳。银行 同实体经济是互利共赢的辩证关系。在实践中，本行认真分析把握经济发展趋势 和经济发展方式转变的金融需求，按照风险可控和商业可持续的原则，加大对先 进制造业、现代服务业、文化产业和战略性新兴产业的支持力度，其在全部公司 贷款余额的比重已升至 48%。在继续积极支持大企业、大项目的同时，进一步加 强了对中小企业、民生和消费领域的金融服务。认真践行“绿色银行”责任，严 格控制了对高耗能、高污染和产能过剩行业的贷款。信贷结构的不断优化，不仅 改善了信贷经营质态，也提高了支持实体经济发展的质量和效率。 牢牢把握转变发展方式这一主线。本行较早认识到经营转型对可持续发展的 重要作用，近年来持续推动经营结构的调整，强化资本约束和管理，优化资源配 置，努力实现从高资本占用型业务向低资本占用型业务、从传统融资中介向全能 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 型金融服务中介、从本土商业银行向全球化大型金融集团的转型。在当前全球银 行业面临较多困难、中国经济增速趋缓、利率市场化和金融监管改革加速的情况 下，本行展示出可持续的发展能力。上半年，信用卡业务和知识技术含量较高的 并购重组等高端投行业务保持快速成长；作为本行转型发展重点、资本消耗低、 客户需求大的金融资产服务业务实现规模和收入的同步较快增长。国际化和综合 化发展呈现新的亮点。作为第四轮中美战略与经济对话的重要成果，本行收购东 亚银行股权项目正式获批并完成交割，这是美联储首次批准中资银行在美收购银 行控股权；波兰华沙分行申设也获批复，秘鲁、巴西、沙特、科威特等机构申设 工作正在推进。今年是本行实施跨国经营战略的第 20个年头，经过坚持不懈、 积极审慎的战略推进，目前本行已在 34个国家和地区设立了 252家境外分支机 构，这些国家和地区对华贸易量合计占到中国进出口总额的 70%左右。上半年境 外机构资产和利润增幅均大幅超过境内，进一步体现出国际化经营对稳定利润、 分散风险的作用。本行通过控股工银安盛人寿正式进军保险领域，综合化服务体 系更加完善，工银瑞信、工银租赁、工银国际等子公司对集团的盈利贡献和战略 协同作用也进一步增强。 牢牢把握改革创新这一根本手段。本行坚持通过加快重点领域和关键环节的 改革创新，破解制约科学发展的瓶颈。积极推动服务改进战略的落地执行，大力 实施业务流程优化、柜面业务分流和网点渠道升级，有效改善了服务效率和客户 体验，本行 70%以上的业务量是通过更低成本、更高效率的电子渠道完成的。同 时，高度重视消费者权益保护工作，在金融同业中率先设立专职部门，推动此项 工作的常态化、规范化、制度化开展。持续深化科技创新，在同业中率先建成多 币种、多语言、跨时区的全球一体化科技平台，并以科技为依托，以市场为导向， 以价值创造为目标，加大了金融产品创新力度。适应金融服务的新要求和转型发 展的新特点，深化了产品线管理体制改革、授信审批集中改革、大中城市行和县 域支行等领域的改革，创造了新的竞争发展优势。扩大竞争性选人用人视野，以 国际化人才项目等为重点，加大员工培训力度，强化了人才资源对经营发展的支 撑作用。 牢牢把握风险控制这一关键。防范和化解风险是银行业经营的永恒主题。尤 其在当前金融危机影响深化、各种风险因素交织叠加的形势下，能否控制住风险 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 更成为健康发展的关键。本行坚持把风险管理作为公司治理的核心内容，把风险 可控作为一切经营活动的先决条件，统筹抓好新资本协议实施各项准备工作，全 面提升各类风险管控水平，在严峻复杂的环境中保持了资产质量的稳定和各类风 险的可控。规范开展对董事、监事及高级管理人员的履职评价，促进了公司治理 有效运行。完善向子公司派驻专职董监事制度，增强了对子公司的有效管控和集 团发展的战略协同。 2012年，独立董事梁锦松先生和钱颖一先生任期届满退任，新聘请柯清辉 先生和洪永淼先生出任本行独立非执行董事。董事会对梁锦松先生和钱颖一先生 的工作深致谢忱，并相信柯清辉先生和洪永淼先生将对加强董事会建设发挥积极 作用。 “风物长宜放眼量”。当前银行业经营环境、市场结构、发展模式正面临深 度变革与调整。在严峻挑战中也蕴含着新的机遇，孕育着新的希望。本行将积极 适应经济金融形势的发展变化，抓住机遇，勇于进取，应对挑战，奋发有为，在 阔步前行中创造新的历史荣耀！ 董事长：姜建清 二○一二年八月三十日 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 5.行长致辞 上半年，国内外经济延续复杂运行的格局。面对许多新的困难和挑战，本行 秉承稳健经营和可持续发展的理念，审时度势，积极应对，总体保持了盈利增长、 业务发展、结构优化、风险可控、服务提升的健康发展态势。 在严峻复杂经营环境下保持了盈利增长。上半年，本行通过加快结构调整， 深化改革创新，加强经营管理，努力增收节支等措施，有效克服了我国经济增速 放缓、监管政策变化、利率政策调整等诸多因素叠加影响，实现净利润 1,232.41 亿元，同比增长 12.5%，在国内外同业中继续保持总量领先。净利息收益率（NIM） 稳中有升，较去年同期上升 6个基点至 2.66%，保持在较好水平。手续费及佣金 净收入在规范中继续增长，占营业收入的比重为 20.64%，中间业务收入结构进 一步优化，发展的可持续性明显增强。本行持续实施的国际化战略成效不断显现， 上半年境外机构税前利润同比增长 17.6%，增速超过境内机构。同时，本行费用 管理和成本控制得到进一步加强，成本收入比为 25.19%的较低水平。 信贷工作较好地体现了服务实体经济和转型发展的要求。上半年，面对复杂 多变的外部经营环境，本行更加注意把信贷结构调整放在更加突出的位置，科学 合理地把握信贷投量和投向。在投量上，上半年境内分行人民币各项贷款增加 4,512.24亿元，同比多增 403.57亿元，增长 6.4%，既较好地支持了实体经济发 展，也体现了本行一贯的信贷稳健经营理念。在投向上，新发放项目贷款的 95% 以上投向了一批重大的在建续建项目；符合国家产业政策和经济结构调整方向的 先进制造业、现代服务业、文化产业、战略性新兴产业等战略领域的新增贷款占 到公司贷款增量的 105%；贸易融资、信用卡透支等重点发展业务品种保持较快 增长。信贷结构的持续优化调整有效降低了贷款集中度和资本占用水平，提高了 贷款风险收益率，增强了信贷可持续发展能力。 存款及各项新业务实现了健康较快发展。上半年，本行境内各项存款比上年 末增加 11,200.85亿元，余额和增量在国内同业中继续保持第一。为应对金融脱 媒、利率市场化、资本监管改革的严峻挑战，本行积极推进金融资产服务业务创 新发展，加快实现从资产持有大行向资产管理大行的转变，上半年资产管理类、 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 委托管理类、代客交易类、承销与咨询类等金融资产服务业务余额、累计交易额、 收入均实现较快增长。股权融资、重组并购等投行业务收入同比增长 114.2%。 信用卡业务收入同比增长 41.3%，在同业中的领先优势进一步巩固。承销发行企 业债务融资同业排名保持第一。上半年办理跨境人民币业务 7,901亿元，同比增 长 94.6%，国际结算量同业占比创出历史新高。账户贵金属交易收入保持较大的 市场领先优势。资产管理、结算与现金管理、养老金、私人银行等业务也保持了 稳健增长态势。 运行质量总体保持了稳定健康。上半年，在经济运行中不确定因素有所增多、 防控各类风险压力加大的情况下，本行居安思危、防微杜渐，进一步强化全面风 险管理，严守风险管理底线，确保了全行安全稳健运行。本行以新的资本管理办 法实施为主线，不断加强涵盖信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等在 内的全面风险管理体系。进一步细化完善信贷风险防控措施，健全风险预警系统， 突出加强对重点领域、行业风险的监测、分析和管理，加快不良贷款的清收处置 进度。尽管在经济波动中部分行业和领域的不良贷款略有增加，但本行整体风险 可控，信贷资产质量保持优良，抵御和消化风险的准备充分。全行不良贷款率较 年初下降 0.05个百分点至 0.89%，拨备覆盖率达到 281.40%，较上年末提高 14.48 个百分点，贷款拨备率达到 2.51%。持续深化运营风险的统一监控，实施对运营 风险的有效管理，全行内部风险暴露指标下降至历史最低水平，案件继续保持低 发态势。 服务水平和客户满意度得到了持续提升。在全行深入开展了“满意在工行” 主题活动，密切关注、及时研究广大客户需求和社会各方面关切，更有针对性、 更有效率地改进服务。专门成立了金融消费者权益保护部门，积极推动消费者权 益保护的常态化、规范化，坚持依法合规经营，努力维护良好的市场环境和公平 的竞争秩序。全面加快机制、渠道、科技和产品创新，去年开始实施的新一轮网 点优化建设进度加快，一批新网点和离行式自助银行对外营业，物理渠道与电子 渠道相互促进、互为补充的服务体系建设加快推进；圆满完成全球一体化的科技 平台建设，实现了客户、产品、业务、数据资源的全球共享和互联互通，推出了 数字电视银行、银医一卡通等一批适应市场需求的新产品，努力为客户提供更先 进、更实用、更便捷的金融服务。业务集中处理改革、综合业务流程改造优化工 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 程和业务分流工作继续深入推进，不断完善客户服务新模式， 70%以上的业务量 是通过更低成本、更高效率的电子渠道完成，促进了服务能力和效率的进一步提 升。 当前，世界经济复苏缓慢、形势错综复杂，国内经济增速有所回调、结构性 矛盾仍较突出，与此同时金融改革加快推进，银行业所处的市场环境正在发生深 刻变化，这对商业银行加快发展方式转变和加强经营管理提出了新的更高要求。 本行将密切关注、主动适应外部环境变化，及时调整经营策略，提高各项政策措 施的前瞻性、针对性和灵活性；同时按照年初确定的全行工作“稳中求进”的基 本要求，坚持结构调整的思路不动摇，坚持提升盈利能力的基本经营要求不动摇， 坚持加大风险管理力度不动摇，坚持走创新发展的路子不动摇，在复杂局面下努 力保持各项业务的健康平稳发展，继续朝着建设国际一流现代金融企业的战略目 标迈进。 行长：杨凯生 二○一二年八月三十日 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 6.讨论与分析 6.1 经济金融及监管环境 6.1.1国际经济金融及监管环境 2012年上半年，全球经济运行格局严峻复杂。欧债危机仍是全球经济复苏 面临的最大不稳定因素，并进一步向长期化和复杂化发展。从各区域情况看，美 国经济增长动力有所减弱，经济运行面临的不确定因素增多。欧元区经济形势更 趋低迷，经济下行风险大幅上升。日本经济呈现复苏，但仍不稳定，财政赤字和 债务问题成为影响日本经济的最大不确定因素。主要新兴经济体增速普遍放缓， 面临跨境资本流动逆转和货币贬值挑战。从宏观政策来看，主要发达国家继续维 持宽松货币政策。美联储决定维持 0-0.25%的联邦基金利率目标区间至 2014年 底，并于 6月宣布延长“扭转操作”至 2012年底。欧洲央行继续开展 3个月期 的长期再融资操作（LTROs），并于 7月 5日下调主要再融资利率 25个基点 至 0.75%。日本央行继续维持“零利率”政策，并将用于资产购买的基金规模扩 大至 70万亿日元。新兴经济体为刺激经济增长，货币政策趋于进一步宽松。 2012 年初至 7月中旬，巴西和印度分别下调基准利率 300个基点和 50个基点。 受欧债危机深化、全球经济复苏不确定性增多以及地缘政治动荡等因素影 响，资金在风险资产与避险资产之间无序流动，国际金融市场大幅波动。一是全 球股市反复震荡。美国股市上半年表现较好，道琼斯工业指数、标普 500指数和 纳斯达克指数分别比上年末上涨 5.4%、8.3%和 12.7%。欧洲股市走势有所分化。 德国 DAX30指数上涨 8.8%，法国 CAC40指数、英国伦敦金融时报指数微涨或 持平，西班牙马德里 General指数暴跌 16.2%。日经 225指数与 MSCI新兴市场 指数分别上涨 6.5%和 2.3%。全球股市市值比上年末上升 2万亿美元至 48万亿 美元。二是全球汇市大幅动荡。美元汇率呈现震荡上行态势， 6月末，美元指数 收于 81.58点，比上年末升值 1.7%。欧元对美元贬值 2.3%，日元对美元贬值 3.7%。 巴西、印度、俄罗斯等新兴市场货币由于国际资本撤离而大幅贬值。三是大宗商 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 品市场剧烈波动。纽约 WTI轻质原油期货价格 6月末收于 84.96美元/桶，下跌 13.7%，纽约黄金现货价格收于 1597.45美元/盎司，上涨 2.1%。四是全球流动性 有所宽松，一年期美元 LIBOR为 1.07%，比上年末下降 0.06个百分点，一年期 EURIBOR为 1.21%，下降 0.74个百分点。 6.1.2中国经济金融及监管环境 2012年上半年，面对复杂严峻的国内外经济形势，中国坚持稳中求进的工 作总基调，正确处理保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期三者 关系，把稳增长放在更加重要的位置，加大政策预调微调力度，国民经济运行总 体平稳，经济发展稳中有进。 根据国家统计局初步测算的结果，上半年国内生产总值（ GDP）22.71万亿 元，按可比价格计算，同比增长7.8%；其中，一季度同比增长8.1%，二季度同 比增长7.6%。资本形成、最终消费和净出口对GDP的拉动分别为3.9、4.5和-0.6 个百分点。工业生产平稳适度增长，企业利润同比下降。规模以上工业增加值按 可比价格计算增长10.5%，处于适度增长区间；规模以上工业企业实现利润2.31 万亿元，下降2.2%。固定资产投资稳定增长，上半年固定资产投资（不含农户） 15.07万亿元，增长 20.4%。市场消费平稳增长，社会消费品零售总额 9.82万亿元， 增长14.4%。物价涨幅回落，居民消费价格上涨 3.3%，工业生产者出厂价格下降 0.6%。进出口总额小幅增长，上半年进出口总额1.84万亿美元，增长8.0%。 货币政策继续坚持稳健取向，并适时适度加大预调微调力度。自去年11月以 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 来，人民银行先后3次下调存款类金融机构人民币存款准备金率各0.5个百分点， 累计下调1.5个百分点；2012年6、7月先后2次下调金融机构人民币存贷款基准利 率，其中一年期存款基准利率由3.50%下调至3.00%，一年期贷款基准利率由 6.56%下调至6.00%，各累计下调 0.50、0.56个百分点。同时，将金融机构存款利 率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，将金融机构贷款利率浮动区间的下 限调整为基准利率的0.7倍。 货币供应量平稳适度增长，货币信贷总体适度。6月末，广义货币供应量（M2） 余额92.50万亿元，同比增长 13.6%，增幅与上年末持平；狭义货币供应量（ M1） 余额28.75万亿元，增长4.7%，增幅比上年末低3.2个百分点。全部金融机构本外 币贷款余额63.33万亿元，同比增长15.9%；其中，人民币贷款余额59.64万亿元， 增长16.0%；外币贷款余额5,823亿美元，增长16.0%。全部金融机构本外币存款 余额90.88万亿元，同比增长 13.2%，增幅比上年末低 0.3个百分点；其中，人民币 存款余额88.31万亿元，增长12.3%；外币存款余额4,051亿美元，增长58.0%。 社会融资规模略多于上年同期。根据人民银行初步统计，2012年上半年社会 融资规模为7.78万亿元，同比多增135亿元。其中，人民币贷款增加4.86万亿元， 多增6,833亿元；外币贷款折合人民币增加 2,765亿元，少增 596亿元；委托贷款增 加4,827亿元，少增 2,201亿元；信托贷款增加 3,432亿元，多增 2,519亿元；未贴现 的银行承兑汇票增加6,089亿元，少增 7,178亿元；企业债券净融资 8,244亿元，多 增1,656亿元；非金融企业境内股票融资1,495亿元，减少1,182亿元。 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 根据中国银监会数据，6月末，银行业金融机构（法人）总资产为 126.78万 亿元，比上年末增长11.9%。商业银行不良贷款余额略有上升，拨备覆盖率进一 步提高。不良贷款余额 4,564亿元，比上年末增加 285亿元；不良贷款率 0.9%，下 降0.1个百分点；拨备覆盖率 290.2%，提高 12.1个百分点；资本充足率 12.9%，提 高0.2个百分点；核心资本充足率10.4%，提高0.2个百分点。 金融监管改革推进。2012年6月8日，中国银监会发布《商业银行资本管理办 法（试行）》（以下简称《资本办法》）。《资本办法》坚持国际标准与中国国情相 结合、巴塞尔 Ⅱ和巴塞尔Ⅲ统筹推进、宏观审慎监管和微观审慎监管有机统一的 总体思路。一是细化资本充足率指标定义，提高资本充足率监管要求。《资本办 法》实施后，正常时期中国系统重要性银行资本充足率要求为 11.5%，一级资本 充足率要求为9.5%，核心一级资本充足率要求为8.5%。二是严格明确了资本定 义，债务型资本工具必须具有减计和核销条款。三是扩大资本覆盖风险范围。四 是强调科学分类和差异监管。五是明确资本充足率达标过渡期安排。《资本办法》 设置了6年的达标过渡期，要求商业银行自2013年1月1日起开始实施，2018年底 前全面达标，并鼓励有条件的银行提前达标。 人民银行进一步完善人民币汇率形成机制，增强人民币汇率浮动弹性，自4 月16日起，银行间即期外汇市场人民币兑美元交易价浮动幅度由 0.5%扩大至1%。 人民币汇率保持基本稳定，双向浮动特征明显，汇率弹性明显增强。2012年6月 末，人民币兑美元汇率中间价为1美元兑6.3249元人民币，比上年末贬值0.4%， 2005年汇改以来累计升值30.9%；国家外汇储备余额3.24万亿美元，同比增长 1.3%。 金融市场继续平稳运行。货币市场交易量大幅增长，市场利率明显回落。上 半年银行间市场人民币累计成交127.58万亿元，日均成交1.05万亿元，同比增长 39.0%。6月份银行间市场同业拆借月加权平均利率为2.72%，比上年 12月份下降 0.61个百分点；质押式债券回购月加权平均利率为 2.81%，比上年12月份下降0.56 个百分点。上半年债券市场累计发行各类债券（不含央行票据） 3.49万亿元，同 比增加3,022亿元。债券市场指数有所上涨，银行间市场国债收益率曲线总体呈 现下移走势。 股票市场指数企稳，股票融资大幅减少。2012年上半年沪深股市累计成交 17.49万亿元，同比下降 29.2%；日均成交 1,495亿元，少成交 580亿元。6月末沪深 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 股市流通市值17.31万亿元，比上年末增长5.0%；上证综指和深证成指分别收于 2225.43点和9500.32点，分别上升 1.2%和6.5%。各类企业和金融机构在境内外股 票市场上通过发行、增发、配股和权证行权等方式累计筹资1,994亿元，同比减 少1,368亿元。 6.1.3 2012年下半年展望 展望 2012年下半年，全球经济活动将稳定在较低水平，经济前景存在较高 不确定性。欧债危机仍是全球经济最主要的风险，可能引发全球经济二次探底。 主要发达经济体同步去“杠杆化”，加大经济下行风险。全球金融市场波动加大， 新兴经济体汇率波动和资本流动性风险上升。部分国家可能采取贸易保护措施， 全球贸易保护主义倾向上升。根据国际货币基金组织 2012年7月16日发布的报 告，2012年全球经济增长率预测值为3.5%，低于 2011年的3.9%。其中，发达 经济体增长率为1.4%，新兴及发展中经济体增长率为5.6%。受主权债务危机加 剧、全球经济减速等因素影响，世贸组织预计 2012年世界贸易额仅增长3.7%， 低于过去 20年的平均水平。 中国经济机遇与挑战并存。从挑战来看,当前国内外经济环境复杂严峻, 全 球经济可能在较长时期处于相对疲弱、反复震荡的环境中，中国经济结构调整和 扩大内需任务艰巨，部分企业效益有所下降，房地产市场处于调整变化中，经济 金融领域的一些潜在风险不容忽视。从机遇来看，支撑中国经济平稳较快发展的 基本面未发生根本性改变，中国仍处于城镇化、信息化、工业化和农业现代化进 程中，增长的动力和潜力依然较大。 中国将以加快转变经济发展方式为主线，坚持稳中求进的工作总基调，进一 步处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期三者的关系，把 稳增长放在更加重要的位置，不断加强和改善宏观调控，力促国民经济平稳较快 发展。继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，增强调控的前瞻性、针对性 和灵活性，加大结构性减税政策力度，保持货币信贷平稳适度增长；着力扩大国 内需求，改善居民消费能力和环境，积极促进绿色产品和服务消费，在优化投资 结构的同时扩大有效投资，落实促进民间投资的政策措施，加大对国家重大项目 建设的支持；加快推进经济结构调整，强化创新驱动作用，促进产业升级，抓好 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 节能减排，大力支持小微企业和服务业发展，推进区域协调发展和城镇化；做好 重要商品供需调节，保持物价总水平基本稳定；促进对外经济稳定发展，实施市 场多元化战略，积极培育国际竞争新优势；深化财税、金融、价格、医药卫生、 教育文化等领域改革，进一步健全体制机制；贯彻执行房地产市场调控政策，抑 制投机投资性需求，防止房价反弹，增加普通商品房特别是中小套型住房供应， 抓好保障性安居工程建设，满足居民合理的自住性住房需求；大力保障和改善民 生，着力稳定和扩大就业，落实并完善社会保障政策，加强教育、文化、卫生等 基本公共服务，创新社会管理，维护社会和谐稳定。 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 6.2 财务报表分析 6.2.1利润表项目分析 2012年上半年，面临复杂严峻的经营环境，本行立足服务实体经济和满足 客户金融需求，坚持推进发展方式转变和经营转型，加强产品创新与服务水平提 升，推动各项业务健康平稳发展，成本控制与风险管理水平进一步加强。实现净 利润 1,232.41亿元，同比增加 136.66亿元，增长 12.5%。营业收入 2,654.86亿元， 增长 14.1%，其中利息净收入 2,040.58亿元，增长 16.9%；非利息收入 614.28亿 元，增长 5.6%。营业支出 1,058.28亿元，增长 16.1%，其中业务及管理费 668.89 亿元，增长 12.6%，成本收入比下降至 25.19%，保持在较低水平；计提资产减 值损失 192.37亿元，增长 14.0%。所得税费用 369.71亿元，增加 42.01亿元，增 长 12.8%。 利润表主要项目变动 人民币百万元，百分比除外 项目 2012年 1－6月 2011年 1－6月增减额增长率 (%) 利息净收入 204,058 174,504 29,554 16.9 非利息收入 61,428 58,184 3,244 5.6 营业收入 265,486 232,688 32,798 14.1 减：营业支出 105,828 91,185 14,643 16.1 其中：营业税金及附加 17,327 13,574 3,753 27.6 业务及管理费 66,889 59,383 7,506 12.6 资产减值损失 19,237 16,881 2,356 14.0 其他业务成本 2,375 1,347 1,028 76.3 营业利润 159,658 141,503 18,155 12.8 加：营业外收支净额 554 842 (288) (34.2) 税前利润 160,212 142,345 17,867 12.6 减：所得税费用 36,971 32,770 4,201 12.8 净利润 123,241 109,575 13,666 12.5 归属于：母公司股东 123,160 109,481 13,679 12.5 少数股东 81 94 (13) (13.8) 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 利息净收入 2012年上半年，本行继续积极调整信贷结构，提升贷款收益水平，优化投 资组合结构，同时努力控制负债成本，实现利息净收入较快增长。利息净收入 2,040.58亿元，同比增加 295.54亿元，增长 16.9%，占营业收入的 76.9%。利息 收入 3,545.22亿元，同比增加 818.03亿元，增长 30.0%；利息支出 1,504.64亿元， 同比增加 522.49亿元，增长 53.2%。 下表列示了生息资产和计息负债的平均余额、利息收入和支出、平均收益率 和平均付息率。平均收益率和平均付息率已年化。 人民币百万元，百分比除外 2012年 1－6月 2011年 1－6月 项目 平均余额 利息收入 /支出 平均收益 率/付息率 (%) 平均余额 利息收入 /支出 平均收益 率/付息率 (%) 资产 客户贷款及垫款 8,137,254 255,736 6.29 7,076,342 190,883 5.39 投资 3,801,637 67,864 3.57 3,635,115 56,751 3.12 非重组类债券 3,438,300 63,799 3.71 3,232,985 52,272 3.23 重组类债券 (2) 363,337 4,065 2.24 402,130 4,479 2.23 存放中央银行款项 2,582,450 20,412 1.58 2,266,068 17,927 1.58 存放和拆放同业及其他 金融机构款项 (3) 815,285 10,510 2.58 471,709 7,158 3.03 总生息资产 15,336,626 354,522 4.62 13,449,234 272,719 4.06 非生息资产 796,729 674,016 资产减值准备 (206,647) (179,000) 总资产 15,926,708 13,944,250 负债 存款 12,026,736 120,005 2.00 11,148,747 84,222 1.51 同业及其他金融机构存 放和拆入款项 (3) 1,794,719 25,362 2.83 1,218,612 11,957 1.96 已发行债务证券 248,902 5,097 4.10 121,807 2,036 3.34 总计息负债 14,070,357 150,464 2.14 12,489,166 98,215 1.57 非计息负债 850,909 578,134 总负债 14,921,266 13,067,300 利息净收入 204,058 174,504 净利息差 2.48 2.49 净利息收益率 2.66 2.60 注：(1)生息资产和计息负债的平均余额为每日余额的平均数，非生息资产、非计息负债及资产减值准备的 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 平均余额为期初和期末余额的平均数。 (2)报告期内重组类债券包括华融债券和特别国债，请参见“财务报表附注四、10.应收款项类投资”。 (3)存放和拆放同业及其他金融机构款项包含买入返售款项；同业及其他金融机构存放和拆入款项包含 卖出回购款项。 下表列示了利息收入和利息支出由于规模和利率改变而产生的变化。 人民币百万元 2012年 1－6月与 2011年 1－6月对比 项目 增／（减）原因 规模 利率 净增／（减） 资产 客户贷款及垫款 33,009 31,844 64,853 投资 3,334 7,779 11,113 非重组类债券 3,768 7,759 11,527 重组类债券 (434) 20 (414) 存放中央银行款项 2,485 -2,485 存放和拆放同业及其他金融机 构款项 4,413 (1,061) 3,352 利息收入变化 43,241 38,562 81,803 负债 存款 8,469 27,314 35,783 同业及其他金融机构存放和拆 入款项 8,104 5,301 13,405 已发行债务证券 2,598 463 3,061 利息支出变化 19,171 33, 078 52,249 利息净收入变化 24,070 5,484 29,554 注：规模的变化根据平均余额的变化衡量，利率的变化根据平均利率的变化衡量。由规模和利率共同引起 的变化分配在规模变化中。 ..净利息差和净利息收益率 利息收益水平继续提升，净利息差和净利息收益率分别为2.48%和2.66%， 同比分别下降1个基点和上升6个基点，比2011年全年分别下降1个基点和上升5 个基点。 人民银行于6、7月两次下调人民币存贷款基准利率，同时扩大了存贷款利率 浮动区间，由于降息政策集中在本报告期的末期及期后，对本报告期净利息差和 净利息收益率的影响不大。 下表列示了2012年上半年、2011年上半年和2011年全年的生息资产收益率、 计息负债付息率以及净利息差、净利息收益率。 百分比 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 项目 2012年 1－6月 2011年 1－6月 2011年 1－12月 生息资产收益率 4.62 4.06 4.25 计息负债付息率 2.14 1.57 1.76 净利息差 2.48 2.49 2.49 净利息收益率 2.66 2.60 2.61 利息收入 ..客户贷款及垫款利息收入 客户贷款及垫款利息收入 2,557.36亿元，同比增加 648.53亿元，增长 34.0%， 其中因规模因素增加 330.09亿元，增量占比 50.9%，因平均收益率提升因素增加 318.44亿元，增量占比 49.1%。平均收益率上升 90个基点，主要原因是 2011年 人民银行 3次上调人民币贷款基准利率，2012年上半年新发放贷款及重定价后 的存量贷款执行利率水平高于上年同期；以及本行持续推进信贷结构调整，利率 管理水平有所提高。 从期限结构上看，短期贷款平均余额 26,994.48亿元，利息收入 821.22亿元， 平均收益率 6.08%；中长期贷款平均余额 54,378.06亿元，利息收入 1,736.14亿 元，平均收益率 6.39%。 按业务类型划分的客户贷款及垫款平均收益分析 人民币百万元，百分比除外 2012年 1－6月 2011年 1－6月 项目 平均余额利息收入 平均收益 率（%） 平均余额利息收入 平均收益 率（%） 公司类贷款 5,380,460 176,289 6.55 4,844,073 135,258 5.58 票据贴现 158,371 7,623 9.63 107,792 4,213 7.82 个人贷款 2,039,961 60,990 5.98 1,730,019 44,829 5.18 境外及其他 558,462 10,834 3.88 394,458 6,583 3.34 客户贷款及垫款总额 8,137,254 255,736 6.29 7,076,342 190,883 5.39 从业务类型上看，公司类贷款利息收入 1,762.89亿元，同比增加 410.31亿 元，增长 30.3%，占客户贷款及垫款利息收入的 68.9%，主要是由于公司类贷款 平均收益率上升 97个基点，以及平均余额增加 5,363.87亿元所致。 票据贴现利息收入 76.23亿元，同比增加 34.10亿元，增长 80.9%，主要是 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 由于本行结合市场供求情况，适时加大票据买入卖出力度，票据贴现平均余额增 加 505.79亿元，以及平均收益率上升 181个基点所致。 个人贷款利息收入 609.90亿元，同比增加 161.61亿元，增长 36.1%，主要 是由于个人贷款平均余额增加 3,099.42亿元，以及平均收益率上升 80个基点所 致。 境外及其他贷款利息收入 108.34亿元，同比增加 42.51亿元，增长 64.6%， 得益于本行国际化、综合化发展战略持续推进，境外分行及集团控股子公司的贷 款增长较快。 ..投资利息收入 投资利息收入 678.64亿元，同比增加 111.13亿元，增长 19.6%。其中，非 重组类债券投资利息收入 637.99亿元，增加 115.27亿元，增长 22.1%，主要是 由于本行根据市场走势，在收益率高点加大债券投资力度，新增债券投资收益率 相对较高，使得非重组类债券平均收益率上升 48个基点所致。 重组类债券投资的利息收入 40.65亿元，同比减少 4.14亿元，下降 9.2%， 主要是由于2012年上半年财政部偿还530亿元华融债券使得平均余额下降所致。 ..存放中央银行款项的利息收入 本行存放中央银行款项主要包括法定存款准备金和超额存款准备金。存放中 央银行款项利息收入 204.12亿元，同比增加 24.85亿元，增长 13.9%，主要是由 于本行客户存款的稳定增长使得存放中央银行款项规模增加所致。 ..存放和拆放同业及其他金融机构款项的利息收入 存放和拆放同业及其他金融机构款项利息收入 105.10亿元，同比增加 33.52 亿元，增长 46.8%，主要是由于本行在保证流动性需要的前提下，积极把握市场 有利时机，加大资金运作力度，提高资金运作收益，存放和拆放同业及其他金融 机构款项平均余额同比增加 3,435.76亿元所致。 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 利息支出 ..存款利息支出 存款利息支出 1,200.05亿元，同比增加 357.83亿元，增长 42.5%，占全部利 息支出的 79.8%，主要原因是 2011年人民银行 3次上调人民币存款基准利率的 累积影响以及定期存款平均余额占比上升使得平均付息率上升 49个基点，同时 本行积极促进存款稳定增长，平均余额同比增加 8,779.89亿元。 按产品类型划分的存款平均成本分析 人民币百万元，百分比除外 2012年 1－6月 2011年 1－6月 项目平均付息平均付息 平均余额利息支出 率（%） 平均余额利息支出 率（%） 公司存款 定期 2,241,789 36,878 3.29 2,001,320 24,365 2.43 活期（1） 3,544,438 15,276 0.86 3,567,215 13,466 0.75 小计 5,786,227 52,154 1.80 5,568,535 37,831 1.36 个人存款 定期 3,476,638 59,297 3.41 3,126,775 39,678 2.54 活期 2,434,085 5,590 0.46 2,191,831 5,272 0.48 小计 5,910,723 64,887 2.20 5,318,606 44,950 1.69 境外及其他 329,786 2,964 1.80 261,606 1,441 1.10 存款总额 12,026,736 120,005 2.00 11,148,747 84,222 1.51 注：(1)包含汇出汇款和应解汇款。 ..同业及其他金融机构存放和拆入款项的利息支出 同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出253.62亿元，同比增加134.05 亿元，增长 112.1%，主要原因是第一季度国内货币市场利率平均水平同比较大 幅度上升，以及上半年资本市场震荡调整使得平均付息率相对较低的同业及其他 金融机构存放款项所占比重下降，导致平均付息率上升 87个基点；同时，平均 余额同比增加 5,761.07亿元，增长 47.3%。 ..已发行债务证券利息支出 已发行债务证券利息支出 50.97亿元，同比增加 30.61亿元，增长 150.3%， 主要是由于本行于 2011年 6月、12月和 2012年 6月分别发行人民币次级债券 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 380亿元、500亿元和 200亿元所致。有关本行发行的次级债券的情况请参见“财 务报表附注四、25.已发行债务证券”。 非利息收入 2012年上半年，非利息收入 614.28亿元，同比增加 32.44亿元，增长 5.6%。 非利息收入主要构成 人民币百万元，百分比除外 项目 2012年 1－6月 2011年 1－6月增减额增长率 (%) 手续费及佣金收入 58,836 56,844 1,992 3.5 减：手续费及佣金支出 4,032 3,053 979 32.1 手续费及佣金净收入 54,804 53,791 1,013 1.9 其他非利息收益 6,624 4,393 2,231 50.8 合计 61,428 58,184 3,244 5.6 本行主动适应市场环境、监管要求和客户需求的变化，推进中间业务转型发 展，积极开展产品与服务创新，培育核心竞争能力，为客户提供价有所值的服务， 同时积极落实各项监管要求，切实保护消费者权益，稳固客户基础优势，上半年 实现手续费及佣金净收入 548.04亿元，同比增加 10.13亿元，增长 1.9%，其中 银行卡、品牌类投资银行、私人银行和企业年金等业务收入实现较快增长；手续 费及佣金支出增加 9.79亿元，增长 32.1%，主要是银行卡业务支出增加。报告期 实现委托理财业务收入 61.70亿元，各项代理收入 32.41亿元。 手续费及佣金净收入 人民币百万元，百分比除外 项目 2012年 1－6月 2011年 1－6月增减额增长率 (%) 投资银行 14,950 13,155 1,795 13.6 结算、清算及现金管理 13,784 13,582 202 1.5 银行卡 10,505 8,058 2,447 30.4 个人理财及私人银行 8,886 10,552 (1,666) (15.8) 对公理财 4,792 4,394 398 9.1 资产托管 2,806 3,007 (201) (6.7) 担保及承诺 1,463 2,925 (1,462) (50.0) 代理收付及委托 895 746 149 20.0 其他 755 425 330 77.6 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 手续费及佣金收入 58,836 56,844 1,992 3.5 减：手续费及佣金支出 4,032 3,053 979 32.1 手续费及佣金净收入 54,804 53,791 1,013 1.9 投资银行业务收入 149.50亿元，同比增加 17.95亿元，增长 13.6%，主要是 由于并购重组、股权融资及企业发债顾问、银团安排及高端财务顾问等品牌类投 资银行业务发展较快，带动相关业务收入增长。 银行卡业务收入 105.05亿元，同比增加 24.47亿元，增长 30.4%，主要是银 行卡消费额增长带动消费回佣以及分期付款业务手续费收入增长。 代理收付及委托业务收入 8.95亿元，同比增加 1.49亿元，增长 20.0%，主要 得益于委托贷款业务发展带动相关收入增加。 本行根据宏观环境变化和金融监管要求，加大对小微企业发展支持力度，对 小型微型企业贷款停止收取承诺费、资金管理费，严格限制收取财务顾问费和咨 询费；全面梳理和规范收费管理，从 4月 1日起实施《中国工商银行服务价目表》 （2012年版）。报告期资产托管、担保及承诺、部分个人理财和投资银行业务收 入同比减少。受进出口贸易总额增速放缓、汇率波动等因素影响，结算清算业务 收入增幅趋缓。受资本市场震荡调整影响，基金销售及托管、第三方存管等业务 收入同比减少。 其他非利息收益 人民币百万元，百分比除外 项目 2012年 1－6月 2011年 1－6月增减额增长率 (%) 投资收益 2,799 3,365 (566) (16.8) 公允价值变动净损失 (255) (208) (47) 不适用 汇兑及汇率产品净收益 3,624 849 2,775 326.9 其他业务收入 456 387 69 17.8 合计 6,624 4,393 2,231 50.8 其他非利息收益 66.24亿元，同比增加 22.31亿元，增长 50.8%。其中，投 资收益同比减少 5.66亿元，主要是由于指定为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的其他债务工具本期已实现损失增加。汇兑及汇率产品净收益同比增加 27.75亿元，主要是本行衍生产品交易汇兑收益增加。 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 营业支出 业务及管理费 人民币百万元，百分比除外 项目 2012年 1－6月 2011年 1－6月增减额增长率 (%) 职工费用 42,309 37,649 4,660 12.4 其中：工资及奖金 28,792 27,069 1,723 6.4 折旧 6,022 5,580 442 7.9 资产摊销 1,256 1,090 166 15.2 业务费用 17,302 15,064 2,238 14.9 合计 66,889 59,383 7,506 12.6 本行实行严格的成本管理与控制，业务及管理费 668.89亿元，同比增加 75.06 亿元，增长 12.6%，成本收入比降至 25.19%，保持在较低水平。业务及管理费 中职工工资及奖金增长 6.4%；业务费用 173.02亿元，增长 14.9%。 ..资产减值损失 计提各类资产减值损失 192.37亿元，同比增加 23.56亿元，增长 14.0%。其 中，计提贷款减值损失 190.29亿元，同比增加 22.35亿元，增长 13.3%，主要是 本行持续加强贷款风险防控，保持贷款质量稳定的同时，坚持稳健审慎的拨备政 策，增强风险抵补能力。请参见“财务报表附注四、39.资产减值损失”。 所得税费用 所得税费用369.71亿元，同比增加 42.01亿元，增长 12.8%，实际税率 23.1%。 根据法定税率计算的所得税费用与实际所得税费用的调节表，请参见“财务报表 附注四、40.所得税费用”。 6.2.2分部信息 本行的主要经营分部有公司金融业务、个人金融业务和资金业务。本行利用 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 绩效考核管理系统（MOVA）作为评估本行经营分部绩效的管理工具。 概要经营分部信息 人民币百万元，百分比除外 项目 2012年 1－6月 金额占比（ %） 2011年 1－6月 金额占比（ %） 公司金融业务 145,800 54.9 117,646 50.6 个人金融业务 80,562 30.4 80,878 34.7 资金业务 37,780 14.2 31,552 13.6 其他 1,344 0.5 2,612 1.1 营业收入合计 265,486 100.0 232,688 100.0 有关这些分部相关业务的开展情况请参见“讨论与分析——业务综述”。 概要地理区域信息 人民币百万元，百分比除外 2012年 1－6月 2011年 1－6月 项目 金额占比（ %）金额占比（ %） 总行 24,425 9.2 17,237 7.4 长江三角洲 53,771 20.3 49,017 21.1 珠江三角洲 35,064 13.2 32,119 13.8 环渤海地区 52,853 19.9 47,515 20.4 中部地区 34,738 13.1 30,625 13.2 西部地区 40,216 15.1 34,678 14.9 东北地区 14,927 5.6 13,418 5.8 境外及其他 9,492 3.6 8,079 3.4 营业收入合计 265,486 100.0 232,688 100.0 注：关于本行地理区域划分，请参见“财务报表附注六、分部信息 ”。 6.2.3资产负债表项目分析 2012年上半年，国际国内经济延续复杂的运行格局，国家继续实施积极的 财政政策和稳健的货币政策，人民银行下调金融机构人民币存贷款基准利率并调 整存贷款利率浮动区间，同业竞争日趋激烈。本行为保证各项资产负债业务平稳 运行，持续推进信贷结构调整，合理把握信贷投放的总量、投向和节奏，优化贷 款结构。紧密结合国际国内金融市场走势，准确把握市场有利时机，合理安排投 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 资规模，优化投资组合结构。积极采取措施促进客户存款稳定增长，同时努力扩 大其他负债规模，保证资金来源的稳定和持续增长。 资产运用 2012年6月末，总资产170,730.50亿元，比上年末增加15,961.82亿元，增长 10.3%。其中，客户贷款及垫款总额（简称“各项贷款”）增加 6,351.40亿元，增 长8.2%；投资净额增加724.79亿元，增长1.9%；现金及存放中央银行款项增加 2,658.82亿元，增长9.6%。从结构上看，各项贷款净额、投资净额、现金及存放 中央银行款项占总资产的比重比上年末略有下降；存放和拆放同业及其他金融机 构款项净额、买入返售款项占比略有上升。 资产运用 人民币百万元，百分比除外 2012年 6月 30日 2011年 12月 31日 项目 金额占比(%)金额占比(%) 客户贷款及垫款总额 8,424,037 — 7,788,897 — 减：贷款减值准备 211,401 — 194,878 — 客户贷款及垫款净额 8,212,636 48.1 7,594,019 49.1 投资净额 3,988,381 23.4 3,915,902 25.3 现金及存放中央银行款项 3,028,038 17.7 2,762,156 17.8 存放和拆放同业及其他金融 机构款项净额 885,417 5.2 478,002 3.1 买入返售款项 532,764 3.1 349,437 2.3 其他 425,814 2.5 377,352 2.4 资产合计 17,073,050 100.0 15,476,868 100.0 贷款 2012年上半年，本行根据宏观经济环境变化和金融监管要求，结合实体经济 发展需要，进一步调整信贷结构，积极优化信贷资源配置，促进区域信贷协调发 展。继续支持先进制造业、现代服务业、文化产业和战略性新兴产业发展，加大 对中小企业、贸易融资及个人合理信贷需求的支持力度，注重将信贷结构调整和 风险防控并举，信贷投放平稳适度。2012年6月末，各项贷款84,240.37亿元，比 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 上年末增加6,351.40亿元，同比多增916.06亿元，增长8.2%，其中境内分行人民 币贷款74,748.01亿元，增加4,512.24亿元，增长6.4%。 按业务类型划分的贷款结构 人民币百万元，百分比除外 2012年 6月 30日 2011年 12月 31日 项目 金额占比(%)金额占比(%) 境内分行贷款 7,821,956 92.9 7,313,436 93.9 公司类贷款 5,545,509 65.9 5,215,605 66.9 票据贴现 202,833 2.4 106,560 1.4 个人贷款 2,073,614 24.6 1,991,271 25.6 境外及其他 602,081 7.1 475,461 6.1 合计 8,424,037 100.0 7,788,897 100.0 按期限划分的公司类贷款结构 人民币百万元，百分比除外 2012年 6月 30日 2011年 12月 31日 项目 金额占比(%)金额占比(%) 短期公司类贷款 2,051,769 37.0 1,764,558 33.8 中长期公司类贷款 3,493,740 63.0 3,451,047 66.2 合计 5,545,509 100.0 5,215,605 100.0 按品种划分的公司类贷款结构 人民币百万元，百分比除外 2012年 6月 30日 2011年 12月 31日 项目 金额占比(%)金额占比(%) 流动资金贷款 2,281,632 41.1 2,000,392 38.4 其中：贸易融资 853,394 15.4 729,407 14.0 项目贷款 2,765,507 49.9 2,696,187 51.7 房地产贷款 498,370 9.0 519,026 9.9 合计 5,545,509 100.0 5,215,605 100.0 公司类贷款增加3,299.04亿元，增长6.3%。从期限结构上看，短期公司类贷 款增加2,872.11亿元，增长 16.3%，占比提高 3.2个百分点至37.0%；中长期公司类 贷款增加426.93亿元，增长 1.2%，主要是本行主动调整信贷结构的结果。从品种 结构上看，流动资金贷款增加2,812.40亿元，增长14.1%，其中贸易融资增加 1,239.87亿元，增长 17.0%，主要是继续加大对生产流通领域企业信贷需求的支持 力度；项目贷款增加693.20亿元，同比多增259.88亿元，增长2.6%，主要投向国 家重点在建、续建项目；房地产贷款减少206.56亿元，下降4.0%。 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 票据贴现增加962.73亿元，增长90.3%，主要是根据全行信贷投放进度，主 动调整票据贴现规模以满足资产负债组合管理需要。 按产品类型划分的个人贷款结构 人民币百万元，百分比除外 2012年 6月 30日 2011年 12月 31日 项目 金额占比(%)金额占比(%) 个人住房贷款 1,201,653 58.0 1,176,564 59.1 个人消费贷款 382,488 18.4 373,368 18.8 个人经营性贷款 282,360 13.6 263,539 13.2 信用卡透支 207,113 10.0 177,800 8.9 合计 2,073,614 100.0 1,991,271 100.0 本行结合宏观调控政策，落实差别化住房信贷政策，加强信贷产品创新，丰 富个人贷款业务产品体系，推动个人贷款业务发展，个人贷款增加823.43亿元， 增长4.1%。其中，个人住房贷款增加 250.89亿元，增长 2.1%；个人消费贷款增加 91.20亿元，增长2.4%；个人经营性贷款增加188.21亿元，增长7.1%；信用卡透 支增加293.13亿元，增长16.5%，主要是大力发展信用卡分期付款业务以及信用 卡发卡量和消费额持续增长所致。 按剩余期限划分的贷款结构 人民币百万元，百分比除外 2012年 6月 30日 2011年 12月 31日 剩余期限 金额占比(%)金额占比(%) 已减值或已逾期 97,945 1.2 86,172 1.1 1年以下 3,649,187 43.3 3,168,485 40.7 1至 5年 1,876,422 22.3 1,848,131 23.7 5年以上 2,800,483 33.2 2,686,109 34.5 合计 8,424,037 100.0 7,788,897 100.0 注：已逾期指本金逾期或利息逾期贷款，对于分期偿还的贷款，只有到期但未偿还的分期款项被视为逾期。 已减值的定义请参见“财务报表附注八、1.信用风险”。 贷款剩余期限在一年以上的贷款 46,769.05亿元，占各项贷款的 55.5%，占 比下降 2.7个百分点；剩余期限在一年以下的贷款 36,491.87亿元，占比 43.3%， 上升 2.6个百分点，主要为公司类流动资金贷款的增加。 有关本行贷款和贷款质量的进一步分析，请参见“讨论与分析——风险管 理”。 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 投资 2012年上半年，本行紧密结合金融市场走势，准确把握市场有利时机，合 理安排投资规模，优化投资结构，在保证流动性和风险可控基础上，不断提高投 资组合收益水平。2012年 6月末，投资净额 39,883.81亿元，比上年末增加 724.79 亿元，增长 1.9%。 投 资 人民币百万元，百分比除外 2012年 6月 30日 2011年 12月 31日 项目 金额占比(%)金额占比(%) 债务工具 3,984,024 99.9 3,911,633 99.9 非重组类债券 3,608,038 90.5 3,402,795 86.9 重组类债券 344,996 8.6 397,996 10.2 其他债务工具 30,990 0.8 110,842 2.8 权益工具 4,357 0.1 4,269 0.1 合计 3,988,381 100.0 3,915,902 100.0 非重组类债券投资 36,080.38亿元，比上年末增加 2,052.43亿元，增长 6.0%； 重组类债券投资 3,449.96亿元，比上年末减少 530.00亿元，是由于 2012年上半 年财政部与中国华融资产管理公司成立共管基金并向本行兑付 530亿元华融债 券所致。有关重组类债券投资的具体情况，请参见“财务报表附注四、 10.应收 款项类投资”。 按发行主体划分的非重组类债券投资结构 人民币百万元，百分比除外 2012年 6月 30日 2011年 12月 31日 项目 金额占比(%)金额占比(%) 政府债券 847,828 23.5 858,194 25.2 中央银行债券 637,016 17.7 682,676 20.1 政策性银行债券 1,490,589 41.3 1,318,582 38.7 其他债券 632,605 17.5 543,343 16.0 合计 3,608,038 100.0 3,402,795 100.0 从发行主体结构上看，政府债券减少 103.66亿元，下降 1.2%，中央银行债 券减少 456.60亿元，下降 6.7%，政策性银行债券增加 1,720.07亿元，增长 13.0%， 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 其他债券增加 892.62亿元，增长 16.4%，主要是由于报告期内部分央票到期，同 时本行适度缩减政府债券投资规模和加大政策性银行债券以及优质信用债券的 投资力度所致。 按剩余期限划分的非重组类债券投资结构 人民币百万元，百分比除外 2012年 6月 30日 2011年 12月 31日 剩余期限 金额占比(%)金额占比(%) 无期限（1） 388 0.0 391 0.0 3个月内 212,746 5.9 96,420 2.8 3至 12个月 609,192 16.9 498,240 14.6 1至 5年 1,783,093 49.4 1,868,781 55.0 5年以上 1,002,619 27.8 938,963 27.6 合计 3,608,038 100.0 3,402,795 100.0 注：（1）为已减值部分。 从剩余期限结构上看，1年以内期限档次的非重组类债券增加主要是由于部 分央票即将到期所致，剔除该因素影响，中长期非重组类债券比上年末有所增加， 主要是本行上半年适度加大中长期债券投资力度以提高收益水平。 按币种划分的非重组类债券投资结构 人民币百万元，百分比除外 2012年 6月 30日 2011年 12月 31日 项目 金额占比(%)金额占比(%) 人民币 3,531,856 97.9 3,329,079 97.8 美元 51,927 1.4 52,213 1.6 其他外币 24,255 0.7 21,503 0.6 合计 3,608,038 100.0 3,402,795 100.0 从币种结构上看，人民币非重组类债券增加 2,027.77亿元，增长 6.1%；美 元债券折合人民币减少 2.86亿元，其他外币债券折合人民币增加 27.52亿元。 按持有目的划分的投资结构 人民币百万元，百分比除外 2012年 6月 30日 2011年 12月 31日 项目 金额占比(%)金额占比(%) 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 131,837 3.3 152,208 3.9 可供出售金融资产 869,836 21.8 840,105 21.5 持有至到期投资 2,525,686 63.3 2,424,785 61.9 应收款项类投资 461,022 11.6 498,804 12.7 合计 3,988,381 100.0 3,915,902 100.0 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 2012年 6月末，本集团持有金融债券 116,369.02亿元，包括政策性银行债券 14,905.89亿元和同业及非银行金融机构债券 1,463.13亿元，分别占金融债券的 91.1%和 8.9%。 本集团持有的最大十只金融债券 人民币百万元，百分比除外 债券名称面值年利率到期日减值 2010年政策性银行债券 20,510 3.60% 2015年 2月 3日 - 2006年政策性银行债券 20,000 3.26% 2013年 12月 7日 - 2007年政策性银行债券 17,660 5.07% 2017年 11月 29日 - 2008年政策性银行债券 16,700 4.83% 2015年 3月 4日 - 2009年政策性银行债券 13,900 2.95% 2012年 11月 18日 - 2008年政策性银行债券 13,540 4.95% 2018年 3月 11日 - 2007年政策性银行债券 11,380 4.94% 2014年 12月 20日 - 2010年政策性银行债券 11,320 3.97% 2017年 1月 20日 - 2010年政策性银行债券 11,050 3.51% 2020年 7月 27日 - 2011年政策性银行债券 10,870 4.68% 2016年 9月 26日 - 存放和拆放同业及其他金融机构款项净额 存放和拆放同业及其他金融机构款项净额 8,854.17亿元，比上年末增加 4,074.15亿元，增长 85.2%。主要是本行为提高资金使用效益，加大资金运作力 度，使得存放同业及其他金融机构款项大幅增长。 买入返售款项 买入返售款项 5,327.64亿元，比上年末增加 1,833.27亿元，增长 52.5%。主 要是本行期末资金面较上年末更宽松，通过买入返售债券业务向市场大量融出资 金。 1金融债券指金融机构法人在债券市场发行的有价债券，包括政策性银行发行的债券、同业及非银行金融 机构发行的债券，但不包括重组类债券及央行票据。 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 负债 2012年 6月末，总负债 160,556.02亿元，比上年末增加 15,365.57亿元，增 长 10.6%。 负 债 人民币百万元，百分比除外 2012年 6月 30日 2011年 12月 31日 项目 金额占比(%)金额占比(%) 客户存款 13,180,597 82.1 12,261,219 84.5 同业及其他金融机构存放和拆 入款项 1,604,095 10.0 1,341,290 9.2 卖出回购款项 176,975 1.1 206,254 1.4 已发行债务证券 231,731 1.4 204,161 1.4 其他 862,204 5.4 506,121 3.5 负债合计 16,055,602 100.0 14,519,045 100.0 客户存款 客户存款是本行资金的主要来源。2012年上半年，本行加快渠道建设和客 户拓展，对存款利率实施动态差别化管理，实现存款业务稳定增长。2012年 6 月末，客户存款余额 131,805.97亿元，比上年末增加 9,193.78亿元，增长 7.5%。 其中，公司存款增加 4,428.52亿元，增长 7.5%；个人存款增加 4,626.06亿元， 增长 7.9%。从期限结构上看，活期存款增加 1,951.75亿元，增长 3.1%；定期存 款增加 7,102.83亿元，增长 13.0%。 按业务类型划分的客户存款结构 人民币百万元，百分比除外 2012年 6月 30日 2011年 12月 31日 项目 金额占比(%)金额占比(%) 境内分行存款 12,845,297 97.5 11,949,927 97.5 公司存款 6,371,601 48.3 5,928,749 48.4 定期 2,533,194 19.2 2,169,089 17.7 活期 3,838,407 29.1 3,759,660 30.7 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 38 个人存款 6,306,465 47.9 5,843,859 47.7 定期 3,642,363 27.7 3,296,185 26.9 活期 2,664,102 20.2 2,547,674 20.8 其他存款（1） 167,231 1.3 177,319 1.4 境外及其他 335,300 2.5 311,292 2.5 合计 13,180,597 100.0 12,261,219 100.0 注：(1)含汇出汇款和应解汇款。 按地域划分的客户存款结构 人民币百万元，百分比除外 2012年 6月 30日 2011年 12月 31日 项目 金额占比(%)金额占比(%) 总行 149,758 1.1 144,770 1.2 长江三角洲 2,804,356 21.3 2,614,237 21.3 珠江三角洲 1,699,430 12.9 1,609,536 13.1 环渤海地区 3,313,386 25.1 3,085,768 25.2 中部地区 1,891,512 14.4 1,727,284 14.1 西部地区 2,144,725 16.3 1,981,823 16.2 东北地区 842,130 6.4 786,509 6.4 境外及其他 335,300 2.5 311,292 2.5 合计 13,180,597 100.0 12,261,219 100.0 按剩余期限划分的客户存款结构 人民币百万元，百分比除外 2012年 6月 30日 2011年 12月 31日 剩余期限 金额占比(%)金额占比(%) 活期（1） 6,865,426 52.1 6,660,720 54.4 3个月以内 1,880,615 14.2 1,896,819 15.5 3至 12个月 3,160,310 24.0 2,615,102 21.3 1至 5年 1,251,616 9.5 1,071,244 8.7 5年以上 22,630 0.2 17,334 0.1 合计 13,180,597 100.0 12,261,219 100.0 注：（1）含即时偿还的定期存款。 从币种结构上看，人民币存款余额 125,880.26亿元，占客户存款余额的 95.5%，比上年末增加 7,587.75亿元，增长 6.4%；外币存款折合人民币 5,925.71 亿元，增加 1,606.03亿元，增长 37.2%，主要是 2012年以来人民币汇率双向波 动加大，本行通过提高外汇利率定价能力，进一步提高外汇业务竞争力，实现外 汇存款较快增长。 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 同业及其他金融机构存放和拆入款项 同业及其他金融机构存放和拆入款项16,040.95亿元，比上年末增加2,628.05 亿元，增长 19.6%。为保障本行稳定的资金来源，本行积极采取措施，加大短期 同业存款的吸收力度，有效支持各项资产业务开展。 已发行债务证券 已发行债务证券 2,317.31亿元，比上年末增加 275.70亿元，增长 13.5%。主 要是由于本行 2012年 6月发行 200亿元人民币次级债券所致。有关本行发行次 级债券情况请参见“财务报表附注四、25.已发行债务证券”。 股东权益 2012年 6月末，股东权益合计 10,174.48亿元，比上年末增加 596.25亿元， 增长 6.2%，其中归属于母公司股东的权益 10,163.18亿元，增加 595.76亿元，增 长 6.2%。请参见“中期财务报表、合并股东权益变动表”。 股东权益 人民币百万元 项目 2012年 6月 30日 2011年 12月 31日 股本 349,322 349,084 资本公积 134,174 126,395 盈余公积 74,497 74,420 一般准备 104,518 104,301 未分配利润 365,288 313,334 外币报表折算差额 (11,481) (10,792) 归属于母公司股东的权益 1,016,318 956,742 少数股东权益 1,130 1,081 股东权益合计 1,017,448 957,823 资产负债表外项目情况请参见“财务报表附注七、或有事项、承诺及主要表 外事项”。 中国工商银行股份有限公司 2012半年度报告(A股) 6.2.4根据监管要求披露的其他财务信息 按境内外会计准则编制的财务报表差异说明 本行按中国会计准则和按国际财务报告准则编制的财务报表中，截至 2012 年6月30日止报告期归属于母公司股东的净利润和报告期末归属于母公司股东 的权益并无差异。 主要监管指标 项目监管标准 2012年 6 月 30日 2011年 12 月 31日 2010年 12 月 31日 流动性比率（ %） 人民币 外币 >=25.0 >=25.0 32.7 80.3 27.6 90.6 31.853.4 贷存款比例（ %）本外币合计 <=75.0 63.1 63.5 62.0 最大单一客户贷款比例（ %） <=10.0 3.4 3.6 3.5 最大十家客户贷款比例（ %） 17.6 19.3 22.8 正常 1.4 2.0 2.6 贷款迁徙率（ %） 关注 次级 3.9 16.3 7.3 32.8 4.843.4 可疑 2.8 4.9 10.9 注：本表所示监管指标按照当期适用的监管要求、定义及会计准则进行计算，比较期数据不作追溯调整。 主要业务收入构成 人民币百万元，百分比除外 2012年 1－6月 2011年 1－6月 项目 金额占比(%) 金额占比(%) 利息收入 354,522 84.4 272,719 81.7 客户贷款及垫款 255,736 60.9 190,883 57.2 债券投资 （未完）  |