交银施罗德纯债债券型发起式基金招募说明书
基金招募说明书自基金合同生效日起，每６个月更新一次，并于每６个月结束之日后的４５日内公告，更新内容截至每６个月的最后１日。 【重要提示】 交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）经２０１２年９月２５日中国证券监督管理委员会证监许可【２０１２】１２８７号文核准募集。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益；因基金价格可升可跌，亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资者在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也需承担相应的投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括：因受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响而引起的市场风险；基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险；由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险；交易对手违约风险；投资本基金特有的其他风险等等。本基金是一只债券型基金，属于证券投资基金中中等风险的品种，其长期平均的预期收益和风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 本基金为发起式基金，基金管理人将公平对待所管理的全部基金，基金管理人并不能保证发起式基金不发生亏损，也不能保证发起式基金的收益将优于基金管理人管理的其他非发起式基金。基金管理人运用固有资金认购本基金１０００万元，持有期限并不低于三年。但基金管理人对本基金的发起认购，并不代表对本基金的风险或收益的任何判断、预测、推荐和保证，基金管理人认购的发起资金也并不用于对投资者投资亏损的补偿，投资者及基金管理人均自行承担投资风险。基金管理人认购的发起份额持有期限满三年后，基金管理人将根据自身情况决定是否继续持有，届时，基金管理人有可能赎回认购的本基金份额。基金合同生效之日起满３年后的对应日（如该对应日为非工作日，则顺延至下一个工作日），若本基金的资产净值低于２亿元，基金合同将自动终止，且无法通过召开持有人大会延续基金合同期限，因此投资者将面临基金合同可能终止的不确定性风险。 投资有风险，投资者在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。基金的过往业绩并不代表其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。 一、绪言《交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金招募说明书》（以下简称“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》和其他相关法律法规的规定以及《交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 二、释义在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： １、基金或本基金：指交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金２、基金管理人或本基金管理人：指交银施罗德基金管理有限公司３、基金托管人或本基金托管人：指中国农业银行股份有限公司４、基金合同：指《交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》及对该基金合同的任何有效修订和补充５、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充６、招募说明书或本招募说明书：指《交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金招募说明书》，及其定期的更新７、基金份额发售公告：指《交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金基金份额发售公告》８、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、司法解释、部门规章、地方性法规、地方政府规章及其他对基金合同当事人有约束力的规范性文件及对该等法律法规不时作出的修订９、《基金法》：指２００３年１０月２８日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过，自２００４年６月１日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时作出的修订１０、《销售办法》：指中国证监会２０１１年６月９日颁布、同年１０月１日实施的《证券投资基金销售管理办法》及对其不时作出的修订１１、《信息披露办法》：指中国证监会２００４年６月８日颁布、同年７月１日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及对其不时作出的修订１２、《运作办法》：指中国证监会２００４年６月２９日颁布、同年７月１日实施的《证券投资基金运作管理办法》及对其不时作出的修订１３、中国：指中华人民共和国，就本基金合同而言，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区１４、中国证监会：指中国证券监督管理委员会１５、中国银监会：指中国银行业监督管理委员会１６、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人１７、个人投资者：指符合法律法规规定的条件可以投资证券投资基金的自然人１８、机构投资者：指符合法律法规规定可以投资证券投资基金的在中国境内注册登记或经政府有关部门批准设立的机构１９、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及其他相关法律法规规定的条件，经中国证监会批准可投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外的机构投资者２０、基金投资者或投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和使用发起资金认购的投资人，以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者２１、基金份额持有人：指依招募说明书和基金合同合法取得基金份额的基金投资者２２、基金销售业务：指基金的宣传推介、认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务２３、销售机构：指直销机构和代销机构２４、直销机构：指交银施罗德基金管理有限公司２５、代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金代销业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构以及可通过上海证券交易所交易系统办理基金销售业务的会员单位２６、会员单位：指具有开放式基金代销资格，经上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的、可通过上海证券交易所交易系统办理开放式基金的认购、申购、赎回和转托管等业务的上海证券交易所会员单位２７、基金销售网点：指直销机构的直销中心及代销机构的代销网点２８、注册登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括基金投资者基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册、办理非交易过户业务等２９、注册登记机构：指办理注册登记业务的机构。基金的注册登记机构为交银施罗德基金管理有限公司或接受交银施罗德基金管理有限公司委托代为办理注册登记业务的机构３０、基金账户：指注册登记机构为基金投资者开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户３１、基金交易账户：指销售机构为基金投资者开立的、记录基金投资者通过该销售机构办理交易业务而引起的基金份额的变动及结余情况的账户３２、基金合同生效日：指基金募集期结束后达到法律法规规定及基金合同约定的备案条件，基金管理人聘请法定机构验资并向中国证监会办理基金备案手续完毕，并收到其书面确认的日期３３、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期３４、基金募集期限：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过３个月３５、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限３６、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日３７、日：指公历日３８、月：指公历月３９、Ｔ日：指销售机构在规定时间受理基金投资者有效申购、赎回或其他基金业务申请的工作日４０、Ｔ＋ｎ日：指自Ｔ日起第ｎ个工作日（不包含Ｔ日） ４１、开放日：指为基金投资者办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日４２、交易时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段４３、认购：指在基金募集期间，基金投资者按基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为４４、申购：指在基金存续期内，基金投资者按基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为４５、赎回：指在基金存续期内，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件申请将基金份额兑换为现金的行为４６、场外：指不通过上海证券交易所的交易系统办理基金份额认购、申购和赎回等业务的销售机构和场所４７、场内：指通过上海证券交易所的交易系统办理基金份额认购、申购和赎回等业务的销售机构和场所４８、注册登记系统：指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系统４９、证券登记结算系统：指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券登记结算系统５０、销售服务费：指从基金资产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务的费用５１、基金份额类别：指本基金根据认购／申购费用、赎回费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购／申购时收取前端认购／申购费用、赎回时收取赎回费用的，称为Ａ类基金份额；在投资者认购／申购时不收取认购／申购费用、赎回时收取后端认购／申购费用和赎回费用的，称为Ｂ类基金份额；在投资者认购／申购、赎回时不收取认购／申购费用、赎回费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为Ｃ类基金份额５２、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时公告规定的条件，向基金管理人提出申请将其所持有的基金管理人管理的某一开放式基金（转出基金）的全部或部分基金份额转换为基金管理人管理的其他开放式基金（转入基金）的基金份额的行为５３、定期定额投资计划：指基金投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构在基金投资者指定银行账户内自动完成扣款并于每期约定的申购日提交基金申购申请的一种投资方式５４、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施变更所持基金份额销售机构的操作，包括系统内转托管及跨系统转托管５５、系统内转托管：指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不同销售机构之间或证券登记结算系统内不同会员单位之间进行转登记的行为５６、跨系统转托管：指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证券登记结算系统间进行转登记的行为５７、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一工作日基金总份额的１０％的情形５８、元：指人民币元５９、基金利润：指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额６０、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其他资产的价值总和６１、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的净资产值６２、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数的数值６３、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程６４、指定媒体：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、基金管理人、基金托管人的互联网网站及其他媒体６５、《业务规则》：指《交银施罗德基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金注册登记方面的业务规则，由基金管理人和基金投资者共同遵守；此外，投资者通过场内认购、申购、赎回本基金还须遵守上海证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司场内业务有关规则６６、不可抗力：指本基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件６７、发起式基金：指符合中国证监会发布的《关于增设发起式基金审核通道有关问题的通知》中相关条件而募集、运作的证券投资基金６８、发起资金：指来源于基金管理人的公司股东的资金、公司固有资金、公司高级管理人员或基金经理（指基金管理人员工中依法具有基金经理资格者，包括但可能不限于本基金的基金经理）等人员的资金三、基金管理人（一）基金管理人概况名称：交银施罗德基金管理有限公司住所：上海市浦东新区银城中路１８８号交通银行大楼二层（裙） 办公地址：上海市浦东新区世纪大道２０１号渣打银行大厦１０楼邮政编码：２００１２０法定代表人：钱文挥成立时间：２００５年８月４日注册资本：２亿元人民币存续期间：持续经营联系人：陈超电话：（０２１）６１０５５０５０传真：（０２１）６１０５５０３４交银施罗德基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监基金字［２００５］１２８号文批准设立。公司股权结构如下： 股东名称股权比例 交通银行股份有限公司（以下使用全称或其简称“交通银行”） ６５％ 施罗德投资管理有限公司３０％ 中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司５％ 本基金管理人公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资者的合法权益。公司董事会下设合规审核及风险管理委员会、提名与薪酬委员会两个专业委员会，有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情况，制定相应的政策，并充分发挥独立董事的职能，切实加强对公司运作的监督。 公司监事会由三位监事组成，主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高级管理人员的行为进行监督。 公司总体经营管理由总经理负责，下设风险控制委员会和投资决策委员会两个专业委员会，其中投资决策委员会包括公募基金（除ＱＤＩＩ）投资决策委员会、ＱＤＩＩ投资决策委员会和专户投资决策委员会。公司设督察长，监督检查基金和公司运作的合法合规及公司内部风险控制情况。投资研究条线下设权益部、固定收益部、专户投资部、研究部、量化投资部及跨境投资部。中央交易室隶属总经理直接管理。市场条线下设产品开发部、营销策划部、零售理财部、营销管理部、机构理财部、上海营销中心、北京分公司、广州分公司、西部营销中心。营运条线下设财务部、基金运营部与信息技术部。综合管理条线下设人力资源部和行政部。监察稽核条线下设监察稽核部、风险管理部、法务部，由督察长协同总经理直接管理。此外，根据业务需要，增设了战略发展部。本基金采用投资决策委员会领导下的基金经理负责制。投资决策委员会定期就投资管理业务的重大问题进行讨论。投资管理流程中，基金经理、研究员、交易员在明确权责的基础上密切合作，在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相互制衡。 截止到２０１２年三季度末，公司已经发行并管理了２１只基金，包括１只货币市场基金、３只债券型基金、１只保本混合型基金、３只混合型基金、１３只股票型基金，其中２只为ＱＤＩＩ基金，２只为交易型开放式基金（ＥＴＦ），２只为ＥＴＦ联接基金。 截止到２０１２年９月３０日，公司有员工２０６人，其中５３％的员工具有硕士以上学历。 公司已经建立健全投资管理制度、风险控制制度、内部监察制度、财务管理制度、人事管理制度、信息披露制度和员工行为准则等公司管理制度。 （二）主要成员情况１、基金管理人董事会成员钱文挥先生，董事长，硕士学历。现任交通银行股份有限公司执行董事，副行长。历任中国建设银行资产负债管理委员会办公室主任兼上海分行副行长、资产负债管理委员会办公室主任兼体制改革办公室主任兼上海分行副行长、资产负债管理部总经理、资产负债管理部总经理兼重组改制办公室主任、交通银行股份有限公司副行长兼上海分行行长。 雷贤达先生，副董事长，学士学历，加拿大证券学院和香港证券学院荣誉院士。历任巴克莱基金管理有限公司基金经理、施罗德投资管理（香港）有限公司执行董事、交银施罗德基金管理有限公司总经理。曾任中国证监会开放式基金海外专家评审委员会委员。 战龙先生，董事，总经理，ＣＦＡ、ＣＰＡ，硕士学历。历任安达信（新加坡）有限公司审计师，澳洲信孚基金管理有限公司投资风险管理副总监，信安资产管理亚洲有限公司投资风险管理总监，荷兰国际投资管理亚太有限公司中国区总经理，招商基金管理有限公司常务副总经理，富达国际中国董事总经理。 阮红女士，董事，博士学历。历任交通银行办公室综合处副处长兼宣传处副处长、办公室综合处处长、交通银行海外机构管理部副总经理、总经理、交通银行上海分行副行长、交通银行资产托管部总经理，现任交通银行投资管理部总经理。 吴伟先生，董事，博士学历。历任交通银行总行财会部财务处主管、副处长，预算财务部副总经理、总经理，现任交通银行沈阳分行行长。 葛礼达先生，董事，大专学历。历任施罗德集团信息技术工作集团信息技术部董事、施罗德集团首席营运官、施罗德集团亚太地区总裁，现任施罗德集团亚太区董事长。 谢丹阳先生，独立董事，博士学历。历任蒙特利尔大学经济系助理教授，国际货币基金经济学家和高级经济学家，香港科技大学助理教授、副教授、教授、系主任，现任香港科技大学教授、瑞安经管中心主任。 袁志刚先生，独立董事，博士学历。历任复旦大学经济学院副教授、教授、经济系系主任，现任复旦大学经济学院院长。 周林先生，独立董事，博士学历。历任复旦大学管理科学系助教，美国耶鲁大学经济系助理教授、副教授，美国杜克大学经济系副教授，香港城市大学经济与金融系教授，美国亚利桑那州立大学凯瑞商学院经济系冠名教授，上海交通大学上海高级金融学院常务副院长、教授，现任上海交通大学安泰经济与管理学院院长、教授。 ２、基金管理人监事会成员康定选先生，监事长，ＥＭＢＡ，高级经济师。历任河南巩县农业银行信贷股信贷员、副股长，巩县支行副行长；郑州市农业银行行政区办事处副主任；交通银行郑州分行信贷部副主任、计划信贷处处长、副行长；交通银行南京分行副行长、行长；交通银行上海分行行长。 裴关淑仪女士，监事，ＣＦＡ、ＣＩＰＭ、ＦＲＭ，工商管理、资讯管理双硕士。曾任职荷兰银行、渣打银行（香港）有限公司、ＭＩＤＡＳ－ＫＡＰＩＴＩＩＮＴＥＲＮＡＴＩＯＮＡＬＬＩＭＩＴＥＤ，施罗德投资管理（香港）有限公司资讯科技部主管、中国事务联席董事、交银施罗德基金管理有限公司监察稽核及风险管理总监。现任交银施罗德基金管理有限公司总经理助理。 陈超女士，监事，硕士学历。历任交通银行股份有限公司资产托管部内控综合员，交银施罗德基金管理有限公司董事会秘书、合规审计部总经理，现任交银施罗德基金管理有限公司监察稽核部总经理兼董事会秘书。 ３、公司高管人员钱文挥先生，董事长，硕士学历。简历同上。 战龙先生，董事，总经理，硕士学历。简历同上。 苏奋先生，督察长，纽约城市大学工商管理硕士。历任交通银行广州分行市场营销部总经理助理、副总经理，交通银行纽约分行信贷管理部经理、公司金融部经理、信用风险管理办公室负责人，交通银行投资管理部投资并购高级经理，交银施罗德基金管理有限公司综合管理部总监。 许珊燕女士，副总经理，硕士学历，高级经济师。历任湖南大学（原湖南财经学院）金融学院讲师，湘财证券有限责任公司国债部副经理、基金管理总部总经理，湘财荷银基金管理有限公司副总经理。 谢卫先生，副总经理，经济学博士，高级经济师。历任中央财经大学金融系教员；中国社会科学院财经所助理研究员；中国电力信托投资公司基金部副经理；中国人保信托投资公司证券部副总经理、总经理、北京证券营业部总经理、证券总部副总经理兼北方部总经理，富国基金管理有限公司副总经理。 ４、本基金基金经理胡军华女士，基金经理，中国人民大学经济学硕士，２０年证券行业经验。历任中国经济开发信托投资公司证券业务总部研究部副总经理，华鑫证券有限公司深圳营业部副总经理，南方证券有限公司（现中国建银投资证券有限责任公司）债券业务总部投资经理，招商基金管理有限公司固定收益部总监、基金经理，瑞银证券资产管理部／财富管理部董事、高级投资组合经理。２００５年５月１３日至２００６年５月２５日期间担任招商现金增值开放式证券投资基金基金经理，２００５年８月２４日至２００８年１２月３０日期间担任招商安泰系列证券投资基金基金经理，２００６年７月１１日至２００８年１２月３０日期间担任招商安本增利债券型证券投资基金基金经理。２０１２年加入交银施罗德基金管理有限公司，现任固定收益部总经理。 ５、投资决策委员会成员委员：项廷锋（投资总监、基金经理） 战龙（总经理） 管华雨（权益部总经理、基金经理） 胡军华（固定收益部总经理） 张科兵（研究部总经理、基金经理） 上述人员之间无近亲属关系。 （三）基金管理人的职责１、依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；２、办理基金备案手续；３、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；４、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；５、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；６、编制季度、半年度和年度基金报告；７、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；８、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；９、召集基金份额持有人大会；１０、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；１１、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；１２、有关法律法规和中国证监会规定的其他职责。 （四）基金管理人的承诺１、基金管理人承诺不从事违反《证券法》的行为，并承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《证券法》行为的发生；２、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为，并承诺建立健全内部风险控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生： （１）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；（２）不公平地对待管理的不同基金财产；（３）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；（４）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；（５）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为。 ３、基金管理人承诺严格遵守基金合同，并承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反基金合同行为的发生；４、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责。 ５、基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为。 （五）基金经理承诺１、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；２、不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；３、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；４、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 （六）基金管理人的内部控制制度１、风险管理的原则（１）全面性原则公司风险管理必须覆盖公司的所有部门和岗位，渗透各项业务过程和业务环节。 （２）独立性原则公司设立独立的风险管理部，风险管理部保持高度的独立性和权威性，负责对公司各部门风险控制工作进行监督和检查。 （３）相互制约原则公司及各部门在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约的机制，建立不同岗位之间的制衡体系。 （４）定性和定量相结合原则建立完备的风险管理指标体系，使风险管理更具客观性和操作性。 ２、风险管理和内部风险控制体系结构公司的风险管理体系结构是一个分工明确、相互牵制的组织结构，由最高管理层对风险管理负最终责任，各个业务部门负责本部门的风险评估和监控，风险管理部负责监察公司的风险管理措施的执行。具体而言，包括如下组成部分： （１）董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任。 （２）监事会是公司常设的监事机构，对股东会负责。监事会对公司财务、公司董事、总经理及其他高级管理人员进行监督。 （３）合规审核及风险管理委员会作为董事会下的专业委员会之一，对公司内部控制制度、监察稽核制度进行检查评估；审查公司财务，对公司内部管理制度、投资决策程序和运作流程进行合规性审议；对公司资产与基金资产的经营进行评估。 （４）风险控制委员会作为总经理下设的专业委员会之一，风险控制委员会负责拟定公司风险管理战略及政策，制定灾难复原计划及紧急情况处理制度，确保公司风险控制符合标准，就潜在风险与相关部门协调，审阅公司审计报告及监察情况。 （５）督察长独立行使督察权利；直接对董事会负责；就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能；定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。 （６）风险管理部风险管理部负责制定公司风险管理政策和防范及控制措施，组织执行，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，汇总公司业务所有的风险信息，独立识别、评估各类风险，提出风险控制建议，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标。 （７）监察稽核部监察稽核部负责设计及实施公司合规审计计划，检查公司各项业务的合规情况及监督公司内部规章制度的执行情况，定期向监管机构及公司管理层进行汇报。 （８）法务部法务部负责公司的法律事务及协调实施信息披露事务，依法维护公司合法权益，评判并处理公司运营中发生的法律及信息披露相关问题，及时向公司管理层及全体员工传达法规及监管要求。 （９）业务部门风险管理是每一个业务部门首要的责任。部门经理对本部门的风险负全部责任，负责履行公司的风险管理程序，负责本部门的风险管理系统的开发、执行和维护，用于识别、监控和降低风险。 ３、风险管理和内部风险控制的措施（１）建立内控体系，完善内控制度公司建立、健全了内控体系，通过高管人员关于内控的明确分工，确保各项业务活动有恰当的组织和授权，确保监察活动独立，并得到高管人员的支持，同时置备操作手册，并定期更新。 （２）建立相互分离、相互制衡的内控机制建立、健全了各项制度，做到基金经理分开，投资决策分开，基金交易集中，形成不同部门、不同岗位之间的制衡机制，从制度上减少和防范风险。 （３）建立、健全岗位责任制建立、健全了岗位责任制，使每个员工都明确自己的任务、职责，并及时将各自工作领域中的风险隐患上报，以防范和减少风险。 （４）建立风险分类、识别、评估、报告、提示程序建立了风险评估机制，通过适合的程序，确认和评估与公司运作有关的风险；公司建立了自下而上的风险报告程序，对风险隐患进行层层汇报，使各个层次的人员及时掌握风险状况，从而以最快速度作出决策。 （５）建立有效的内部监控系统建立了足够、有效的内部监控系统，如电脑预警系统、投资监控系统，对可能出现的各种风险进行全面和实时的监控。 （６）使用数量化的风险管理手段采取数量化、技术化的风险控制手段，建立数量化的风险管理模型，用以提示指数趋势、行业及个股的风险，以便公司及时采取有效的措施，对风险进行分散、控制和规避，尽可能地减少损失。 （７）提供足够的培训制定了完整的培训计划，为所有员工提供足够和适当的培训，使员工明确其职责所在，控制风险。 四、基金托管人（一）基金托管人基本情况１、基本情况名称：中国农业银行股份有限公司（以下使用全称或其简称“中国农业银行”） 住所：北京市东城区建国门内大街６９号办公地址：北京市西城区复兴门内大街２８号凯晨世贸中心东座Ｆ９法定代表人：蒋超良成立时间：２００９年１月１５日注册资金：３２，４７９，４１１．７万元人民币存续期间：持续经营联系电话：（０１０）６３２０１５１０传真：（０１０）６３２０１８１６联系人：李芳菲中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分，总行设在北京。经国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于２００９年１月１５日依法成立。中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网点和员工。中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，服务对象最多，业务功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外，中国农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉，每年位居《财富》世界５００强企业之列。作为一家城乡并举、联通国际、功能齐备的大型国有商业银行，中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念，坚持审慎稳健经营、可持续发展，立足县域和城市两大市场，实施差异化竞争策略，着力打造“伴你成长”服务品牌，依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产品，致力为广大客户提供优质的金融服务，与广大客户共创价值、共同成长。 中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优质，业绩突出，２００４年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。２００７年中国农业银行通过了美国ＳＡＳ７０内部控制审计，并获得无保留意见的ＳＡＳ７０审计报告，表明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。中国农业银行着力加强能力建设，品牌声誉进一步提升，在２０１０年首届“‘金牌理财’ＴＯＰ１０颁奖盛典”中成绩突出，获“最佳托管银行”奖。２０１０年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的“最佳资产托管奖”。 中国农业银行证券投资基金托管部于１９９８年５月经中国证监会和中国人民银行批准成立，２００４年９月更名为托管业务部，内设养老金管理中心、技术保障处、营运中心、委托资产托管处、保险资产托管处、证券投资基金托管处、境外资产托管处、综合管理处、风险管理处，拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。 ２、主要人员情况中国农业银行托管业务部现有员工１４６名，其中高级会计师、高级经济师、高级工程师、律师等专家１０余名，服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有２０年以上金融从业经验和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。 ３、基金托管业务经营情况截止２０１２年７月２７日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投资基金共１２４只，包括交银施罗德信用添利债券证券投资基金、富国天源平衡混合型证券投资基金、华夏平稳增长混合型证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、长盛同德主题增长股票型证券投资基金、裕阳证券投资基金、汉盛证券投资基金、裕隆证券投资基金、景福证券投资基金、鸿阳证券投资基金、丰和价值证券投资基金、久嘉证券投资基金、长盛成长价值证券投资基金、宝盈鸿利收益证券投资基金、大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、银河稳健证券投资基金、银河收益证券投资基金、长盛中信全债指数增强型债券投资基金、长信利息收益开放式证券投资基金、长盛动态精选证券投资基金、景顺长城内需增长开放式证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、长信银利精选开放式证券投资基金、富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金、鹏华货币市场证券投资基金、中海分红增利混合型证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、新华优选分红混合型证券投资基金、交银施罗德精选股票证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、交银施罗德货币市场证券投资基金、景顺长城资源垄断股票型证券投资基金、大成沪深３００指数证券投资基金、信诚四季红混合型证券投资基金、富国天时货币市场基金、富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金、益民货币市场基金、长城安心回报混合型证券投资基金、中邮核心优选股票型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金、交银施罗德成长股票证券投资基金、长盛中证１００指数证券投资基金、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、东吴价值成长双动力股票型证券投资基金、鹏华动力增长混合型证券投资基金、宝盈策略增长股票型证券投资基金、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、益民创新优势混合型证券投资基金、中邮核心成长股票型证券投资基金、华夏复兴股票型证券投资基金、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金、长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金、申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金、新华优选成长股票型证券投资基金、金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金、天治稳健双盈债券型证券投资基金、中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、长信利丰债券型证券投资基金、金元比联丰利债券型证券投资基金、交银施罗德先锋股票证券投资基金、东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金、建信收益增强债券型证券投资基金、银华内需精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）、大成行业轮动股票型证券投资基金、上证１８０公司治理交易型开放式指数证券投资基金、交银施罗德上证１８０公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金、富兰克林国海沪深３００指数增强型证券投资基金、南方中证５００指数证券投资基金（ＬＯＦ）、景顺长城能源基建股票型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、东吴货币市场证券投资基金、博时创业成长股票型证券投资基金、招商信用添利债券型证券投资基金、易方达消费行业股票型证券投资基金、富国汇利分级债券型证券投资基金、大成景丰分级债券型证券投资基金、兴全沪深３００指数增强型证券投资基金（ＬＯＦ）、工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金、富国可转换债券证券投资基金、大成深证成长４０交易型开放式指数证券投资基金、大成深证成长４０交易型开放式指数证券投资基金联接基金、泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金、东吴中证新兴产业指数证券投资基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、招商安瑞进取债券型证券投资基金、汇添富社会责任股票型证券投资基金、工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金、易方达黄金主题证券投资基金（ＬＯＦ）、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金、嘉实领先成长股票型证券投资基金、广发中小板３００交易型开放式指数证券投资基金、广发中小板３００交易型开放式指数证券投资基金联接基金、南方保本混合型证券投资基金、交银施罗德先进制造股票证券投资基金、上投摩根新兴动力股票型证券投资基金、富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金、金元比联保本混合型证券投资基金、招商安达保本混合型证券投资基金、深证３００价值交易型开放式指数证券投资基金、交银施罗德深证３００价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金、南方中国中小盘股票指数证券投资基金（ＬＯＦ）、富国中证５００指数增强型证券投资基金（ＬＯＦ）、长信内需成长股票型证券投资基金、大成中证内地消费主题指数证券投资基金、中海消费主题精选股票型证券投资基金、长盛同瑞中证２００指数分级证券投资基金、景顺长城核心竞争力股票型证券投资基金、汇添富信用债债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动股票型证券投资基金、富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金、汇添富逆向投资股票型证券投资基金、大成新锐产业股票型证券投资基金、申万菱信中小板指数分级证券投资基金、广发消费品精选股票型证券投资基金、鹏华金刚保本混合型证券投资基金、汇添富理财１４天债券型证券投资基金。 （二）基金托管人的内部风险控制制度说明１、内部控制目标严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。 ２、内部控制组织结构风险管理委员会总体负责中国农业银行的风险管理与内部控制工作，对托管业务风险管理和内部控制工作进行监督和评价。托管业务部专门设置了风险管理处，配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，独立行使监督稽核职权。 ３、内部控制制度及措施具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业务管理实行严格的复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。 （三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序基金托管人通过参数设置将《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管协议规定的投资比例和禁止投资品种输入监控系统，每日登录监控系统监督基金管理人的投资运作，并通过基金资金账户、基金管理人的投资指令等监督基金管理人的其他行为。 当基金出现异常交易行为时，基金托管人应当针对不同情况进行以下方式的处理： １、电话提示。对媒体和舆论反映集中的问题，电话提示基金管理人；２、书面警示。对本基金投资比例接近超标、资金头寸不足等问题，以书面方式对基金管理人进行提示；３、书面报告。对投资比例超标、清算资金透支以及其他涉嫌违规交易等行为，书面提示有关基金管理人并报中国证监会。 五、相关服务机构（一）基金份额销售机构１、直销机构本基金直销机构为本公司以及本公司的网上直销交易平台。 机构名称：交银施罗德基金管理有限公司住所：上海市浦东新区银城中路１８８号交通银行大楼二层（裙） 办公地址：上海市浦东新区世纪大道２０１号渣打银行大厦１０楼法定代表人：钱文挥成立时间：２００５年８月４日电话：（０２１）６１０５５０２７传真：（０２１）６１０５５０５４联系人：许野客户服务电话：４００－７００－５０００（免长途话费），（０２１）６１０５５０００网址：ｗｗｗ．ｊｙｆｕｎｄ．ｃｏｍ，ｗｗｗ．ｊｙｓｌｄ．ｃｏｍ，ｗｗｗ．ｂｏｃｏｍｓｃｈｒｏｄｅｒ．ｃｏｍ个人投资者可以通过本公司网上直销交易平台办理开户、本基金的认购、申购及赎回等业务，具体交易细则请参阅本公司网站公告。网上交易网址：ｗｗｗ．ｊｙｆｕｎｄ．ｃｏｍ，ｗｗｗ．ｊｙｓｌｄ．ｃｏｍ，ｗｗｗ．ｂｏｃｏｍｓｃｈｒｏｄｅｒ．ｃｏｍ。 ２、场内代销机构具有基金代销资格的上海证券交易所场内会员单位。（具体名单见基金份额发售公告）。 ３、场外代销机构（１）中国农业银行股份有限公司住所：北京市东城区建国门内大街６９号办公地址：北京市东城区建国门内大街６９号法定代表人：蒋超良电话：（０１０）８５１０８２２７传真：（０１０）８５１０９２１９联系人：刘一宁客户服务电话：９５５９９网址：ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ（２）中国建设银行股份有限公司住所：北京市西城区金融大街２５号办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼法定代表人：王洪章电话：（０１０）６６２７５６５４传真：（０１０）６６２７５６５４客户服务电话：９５５３３网址：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ（３）交通银行股份有限公司住所：上海市浦东新区银城中路１８８号办公地址：上海市浦东新区银城中路１８８号法定代表人：胡怀邦电话：（０２１）５８７８１２３４传真：（０２１）５８４０８４８３联系人：曹榕客户服务电话：９５５５９网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ（４）招商银行股份有限公司住所：深圳市福田区深南大道７０８８号办公地址：深圳市福田区深南大道７０８８号法定代表人：傅育宁电话：（０７５５）８３１９８８８８传真：（０７５５）８３１９５１０９联系人：邓炯鹏客户服务电话：９５５５５网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ（５）中信银行股份有限公司住所：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座办公地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座法定代表人：田国立电话：（０１０）６５５５７０８３传真：（０１０）６５５５０８２７联系人：丰靖客户服务电话：９５５５８网址：ｂａｎｋ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ（６）杭州银行股份有限公司住所：杭州市庆春路４６号杭州银行大厦办公地址：杭州市庆春路４６号杭州银行大厦法定代表人：吴太普电话：（０５７１）８５１０８３０９传真：（０５７１）８５１５１３３９联系人：严峻客户服务电话：（０５７１）９６５２３，４００－８８８８－５０８网址：ｗｗｗ．ｈｚｂａｎｋ．ｃｏｍ．ｃｎ（７）光大证券股份有限公司住所：上海市静安区新闸路１５０８号办公地址：上海市静安区新闸路１５０８号法定代表人：徐浩明电话：（０２１）２２１６９９９９传真：（０２１）２２１６９１３４联系人：刘晨客户服务电话：１０１０８９９８网址：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ（８）国泰君安证券股份有限公司住所：上海市浦东新区商城路６１８号办公地址：上海市浦东新区银城中路１６８号上海银行大厦２９层法定代表人：万建华电话：（０２１）３８６７６１６１传真：（０２１）３８６７０１６１联系人：芮敏棋客户服务电话：９５５２１，４００－８８８８－６６６网址：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ（９）海通证券股份有限公司住所：上海市淮海中路９８号办公地址：上海市广东路６８９号法定代表人：王开国电话：（０２１）２３２１９０００传真：（０２１）２３２１９１００联系人：李笑鸣客户服务电话：９５５５３或拨打各城市营业网点咨询电话网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ（１０）招商证券股份有限公司住所：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８－４５层办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８－４５层法定代表人：宫少林电话：（０７５５）８２９４３６６６传真：（０７５５）８２９４３６３６联系人：黄健客户服务电话：４００－８８８８－１１１，９５５６５网址：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ（１１）兴业证券股份有限公司住所：福州市湖东路２６８号办公地址：上海市浦东民生路１１９９弄五道口广场１号楼２１层法定代表人：兰荣电话：（０２１）３８５６５７８５传真：（０２１）３８５６５９５５联系人：谢高得客户服务电话：４００－８８８８－１２３网址：ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ（１２）申银万国证券股份有限公司住所：上海市常熟路１７１号办公地址：上海市常熟路１７１号法定代表人：丁国荣电话：（０２１）５４０３３８８８联系人：李清怡客户服务电话：９５５２３或４００８８９５５２３网址：ｗｗｗ．ｓｙｗｇ．ｃｏｍ（１３）华泰证券股份有限公司住所：江苏省南京市中山东路９０号华泰证券大厦办公地址：江苏省南京市中山东路９０号华泰证券大厦法定代表人：吴万善电话：（０２５）８３２９０９７９传真：（０２５）５１８６３３２３联系人：万鸣客户服务电话：９５５９７网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ（１４）国信证券股份有限公司住所：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦１６－２６楼办公地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦１６－２６楼法定代表人：何如电话：（０７５５）８２１３０８３３传真：（０７５５）８２１３３９５２联系人：齐晓燕客户服务电话：９５５３６网址：ｗｗｗ．ｇｕｏｓｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ（１５）安信证券股份有限公司住所：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元办公地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元法定代表人：牛冠兴电话：（０７５５）８２５５８３０５传真：（０７５５）８２５５８３５５联系人：陈剑虹客户服务电话：４００－８００－１００１网址：ｗｗｗ．ｅｓｓｅｎｃｅ．ｃｏｍ．ｃｎ（１６）齐鲁证券有限公司住所：山东省济南市市中区经七路８６号办公地址：山东省济南市市中区经七路８６号法定代表人：李玮电话：（０５３１）６８８８９１５５传真：（０５３１）６８８８９７５２联系人：吴阳客户服务电话：９５５３８网址：ｗｗｗ．ｑｌｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ（１７）平安证券有限责任公司住所：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼８楼办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼８楼（５１８０４８） 法定代表人：杨宇翔电话：（０７５５）２２６２７８０２传真：（０７５５）８２４００８６２联系人：郑舒丽客户服务电话：９５５１１－８网址：ｗｗｗ．ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ（１８）华宝证券有限责任公司住所：上海市陆家嘴环路１６６号未来资产大厦２７层办公地址：上海市浦东新区世纪大道１００号上海环球金融中心５７楼法定代表人：陈林电话：（０２１）６８７７７２２２传真：（０２１）６８７７７８２２联系人：赵洁客户服务电话：４００－８２０－９８９８网址：ｗｗｗ．ｃｎｈｂｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ（１９）中国国际金融有限公司住所：北京建国门外大街１号国贸大厦２座２７层及２８层办公地址：北京建国门外大街１号国贸大厦２座２７层及２８层法定代表人：李剑阁网址：ｗｗｗ．ｃｉｃｃ．ｃｏｍ．ｃｎ（２０）爱建证券有限责任公司住所：上海市浦东新区世纪大道１６００号３２楼办公地址：上海市浦东新区世纪大道１６００号３２楼法定代表人：张建华电话：（０２１）３２２２９８８８传真：（０２１）６８７２８７０３联系人：陈敏客户服务电话：（０２１）６３３４０６７８网址：ｗｗｗ．ａｊｚｑ．ｃｏｍ（２１）长城证券有限责任公司住所：深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１４、１６、１７层法定代表人：黄耀华电话：（０７５５）８３５１６２８９传真：（０７５５）８３５１６１９９联系人：匡婷客户服务电话：（０７５５）３３６８００００，４００－６６６６－８８８网址：ｗｗｗ．ｃｃ１６８．ｃｏｍ．ｃｎ（２２）国金证券股份有限公司住所：成都市东城根上街９５号办公地址：成都市东城根上街９５号法定代表人：冉云电话：（０２８）８６６９０１２６传真：（０２８）８６６９０１２６联系人：金喆 客户服务电话：４００－６６００－１０９网址：ｗｗｗ．ｇｊｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ（２３）信达证券股份有限公司住所：北京市西城区闹市口大街９号院１号楼信达金融中心办公地址：北京市西城区闹市口大街９号院１号楼信达金融中心法定代表人：高冠江电话：（０１０）６３０８１０００传真：（０１０）６３０８０９７８联系人：唐静客户服务电话：４００－８００－８８９９网址：ｗｗｗ．ｃｉｎｄａｓｃ．ｃｏｍ（２４）中国中投证券有限责任公司住所：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心Ａ栋第１８层－２１层及第０４层０１、０２、０３、０５、１１、１２、１３、１５、１６、１８、１９、２０、２１、２２、２３单元办公地址：深圳市福田区益田路６００３号荣超商务中心Ａ栋第０４、１８层至２１层法定代表人：龙增来电话：（０７５５）８２０２３４４２传真：（０７５５）８２０２６５３９联系人：刘毅客户服务电话：４００－６００－８００８网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａ－ｉｎｖｓ．ｃｎ（２５）天相投资顾问有限公司住所：北京市西城区金融街１９号富凯大厦Ｂ座７０１办公地址：北京市西城区金融大街５号新盛大厦Ｂ座４层法定代表人：林义相电话：（０１０）６６０４５６０８传真：（０１０）６６０４５５２７联系人：林爽客户服务电话：（０１０）６６０４５６７８网址：ｗｗｗ．ｔｘｓｅｃ．ｃｏｍ，ｗｗｗ．ｊｊｍ．ｃｏｍ．ｃｎ（２６）杭州数米基金销售有限公司住所：杭州市余杭区仓前街道海曙路东２号办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道３５８８号恒生大厦１２楼法定代表人：陈柏青电话：（０５７１）２８８２９７９０，（０２１）６０８９７８６９传真：（０５７１）２６６９８５３３联系人：周嬿旻客户服务电话：４０００－７６６－１２３网址：ｗｗｗ．ｆｕｎｄ１２３．ｃｎ（２７）深圳众禄基金销售有限公司住所：深圳市罗湖区深南东路５０４７号发展银行大厦２５楼Ｉ、Ｊ单元办公地址：深圳市罗湖区深南东路５０４７号发展银行大厦２５楼Ｉ、Ｊ单元法定代表人：薛峰电话：（０７５５）３３２２７９５０传真：（０７５５）８２０８０７９８联系人：汤素娅客户服务电话：４００６－７８８－８８７网址：ｗｗｗ．ｚｌｆｕｎｄ．ｃｎ，ｗｗｗ．ｊｊｍｍｗ．ｃｏｍ（２８）上海长量基金销售投资顾问有限公司住所：上海市浦东新区高翔路５２６号２幢２２０室办公地址：上海市浦东新区浦东大道５５５号裕景国际Ｂ座１６层法定代表人：张跃伟电话：（０２１）５８７８８６７８传真：（０２１）５８７８７６９８联系人：沈雯斌客户服务电话：４００－０８９－１２８９网址：ｗｗｗ．ｅｒｉｃｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ（２９）上海好买基金销售有限公司住所：上海市虹口区场中路６８５弄３７号４号楼４４９室办公地址：上海市浦东新区浦东南路１１１８号鄂尔多斯国际大厦９０３－９０６室法定代表人：杨文斌传真：（０２１）６８５９６９１６联系人：张茹客户服务电话：４００－７００－９６６５网址：ｗｗｗ．ｅｈｏｗｂｕｙ．ｃｏｍ基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。 （二）基金注册登记机构名称：中国证券登记结算有限责任公司住所：北京市西城区太平桥大街１７号办公地址：北京市西城区太平桥大街１７号法定代表人：金颖电话：（０１０）５９３７８８３９传真：（０１０）５９３７８９０７联系人：朱立元（三）出具法律意见书的律师事务所名称：上海市通力律师事务所住所：上海市银城中路６８号时代金融中心１９楼办公地址：上海市银城中路６８号时代金融中心１９楼负责人：韩炯电话：（０２１）３１３５８６６６传真：（０２１）３１３５８６００联系人：黎明经办律师：吕红、黎明（四）审计基金财产的会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所有限公司住所：上海市浦东新区陆家嘴环路１３１８号星展银行大厦６楼办公地址：上海市湖滨路２０２号普华永道中心１１楼法定代表人：杨绍信电话：（０２１）６１２３８８８８传真：（０２１）６１２３８８００联系人：魏佳亮经办注册会计师：汪棣、屈斯洁六、基金的募集（一）基金募集的依据本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定，并经中国证监会证监许可［２０１２］１２８７号文核准募集发售。 （二）基金的类别债券型基金（三）基金运作方式契约型开放式（四）基金存续期限不定期（五）基金份额类别本基金根据认购／申购费用、赎回费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在基金投资者认购／申购时收取前端认购／申购费用、赎回时收取赎回费用的，称为Ａ类基金份额；在基金投资者认购／申购时不收取认购／申购费用、赎回时收取后端认购／申购费用和赎回费用的，称为Ｂ类基金份额；在基金投资者认购／申购、赎回时不收取认购／申购费用、赎回费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为Ｃ类基金份额。 本基金Ａ类、Ｂ类和Ｃ类基金份额分别设置基金代码。由于基金费用的不同，本基金Ａ／Ｂ类基金份额和Ｃ类基金份额将分别计算基金份额净值并单独公告，计算公式为： 计算日某类基金份额净值＝计算日该类基金份额的基金资产净值／计算日发售在外的该类基金份额总数。 基金投资者可自行选择认购／申购的基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。 （六）基金份额的认购基金募集期内，基金份额通过各销售机构向投资者公开发售，投资者可通过场内认购和场外认购两种方式认购本基金。场内认购通过上海证券交易所开放式基金销售系统（上证基金通）办理开放式基金销售业务的有资格的会员单位进行发售。场外认购通过直销机构和场外代销机构办理。目前场内交易只支持Ａ类基金份额的认购。募集期间个人投资者可以通过本公司网上直销交易平台办理开户和本基金Ａ类及Ｃ类基金份额的认购业务，对Ｂ类基金份额的认购业务暂不办理。除法律法规另有规定外，任何与基金份额发售有关的当事人不得提前发售基金份额。 通过场外认购的基金份额登记在注册登记系统中基金份额持有人开放式基金账户下；通过场内认购的基金份额登记在证券登记结算系统中基金份额持有人的上海证券账户下。 １、基金份额的发售时间、方式和对象（１）募集期限：自基金份额发售之日起不超过３个月。本基金自２０１２年１１月２６日起至２０１２年１２月１４日止通过销售机构公开发售，通过不同销售机构公开发售的时间有所不同（详见基金份额发售公告及代销机构相关公告）。在募集期内，上海证券交易所将于交易日交易时间内持续挂牌定价发售本基金Ａ类基金份额（具体时间见基金份额发售公告）。 （２）销售渠道：基金管理人和不通过上海证券交易所交易系统办理相关业务的场外代销机构（具体名单见基金份额发售公告），以及通过上海证券交易所交易系统办理相关业务的上海证券交易所会员单位（具体名单详见上海证券交易所网站： ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ／ｓｓｅｐｏｒｔａｌ／ｗｅｂａｐｐ／ｌｉｓｔｃｏｍｐａｎｙ／ＰｒｏＯｐｅｒａｔｉｏｎＱｕａｌｉｆｉｃａｔｉｏｎ？ｆｌａｇ＝３）。 （３）销售对象：个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者、使用发起资金认购的投资人及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。 ２、基金份额的认购和持有限制（１）基金份额的认购采用金额认购方式。 （２）投资者认购基金份额采用全额缴款的认购方式。投资者认购前，需按销售机构规定的方式备足认购的金额。 （３）投资者在募集期内可以多次认购基金份额，认购一经注册登记机构受理不得撤销。 （４）直销机构接受首次认购申请的最低金额为单笔１００，０００元，追加认购的最低金额为单笔１０，０００元；已在直销机构有认购或申购过本基金管理人管理的其他基金记录的投资者不受首次认购最低金额的限制。通过本公司网上直销交易平台办理本基金认购业务的不受直销机构最低认购金额的限制，认购最低金额为单笔１，０００元。本基金直销机构单笔认购最低金额可由基金管理人酌情调整。各代销机构接受认购申请的最低金额为单笔１，０００元，如果代销机构业务规则规定的最低单笔认购金额高于１，０００元，以代销机构的规定为准。本基金场内每笔最低认购金额为１，０００元，同时每笔认购金额必须是１００元的整数倍，单笔认购最高不超过９９，９９９，９００元。 （５）基金募集期间单个投资者的累计认购规模没有限制。 ３、基金份额的认购费用、认购价格及认购份额的计算公式（１）认购价格：本基金份额的认购价格为１．００元／份。 （２）认购费率募集期基金投资者可以多次认购本基金，认购费率按每笔认购申请单独计算。基金投资者认购Ａ类基金份额收取前端认购费用，即在认购时支付认购费用。基金投资者认购Ｂ类基金份额收取后端认购费用，即在赎回时才支付相应的认购费用，该费用随基金份额的持有时间递减。基金投资者认购Ｃ类基金份额不收取认购费用，而是从该类别基金资产中计提销售服务费。目前场内交易只支持Ａ类基金份额的认购。 本基金Ａ类基金份额认购费率如下表： 认购金额（含认购费） Ａ类基金份额前端认购费率 ５０万元以下０．６％ ５０万元（含）至１００万元０．５％ １００万元（含）至２００万元０．４％ ２００万元（含）至５００万元０．２％ ５００万元（含）以上每笔交易１０００元 本基金Ｂ类基金份额认购费率如下表： 持有时间Ｂ类基金份额后端认购费率 １年以内（含） ０．８％ １年至３年（含） ０．５％ ３年至５年（含） ０．２％ ５年以上０．０％ 本基金Ａ／Ｂ类基金份额的认购费用由Ａ／Ｂ类基金份额的认购人承担，主要用于本基金的市场推广、销售、登记结算等募集期间发生的各项费用。 （３）认购份额的计算１）Ａ类基金份额的认购基金认购采用金额认购的方式。基金的认购金额包括认购费用和净认购金额。计算公式为： 认购总金额＝申请总金额；净认购金额＝认购总金额／（１＋认购费率）；（注：对于适用固定金额认购费用的认购，净认购金额＝认购总金额－固定认购费用金额） 认购费用＝认购总金额－净认购金额；（注：对于适用固定金额认购费用的认购，认购费用＝固定认购费用金额） 认购份额＝净认购金额／基金份额初始面值＋认购利息／基金份额初始面值。 场外认购份额计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。 场内认购份额计算结果截位保留到整数位，剩余部分按每份基金份额认购价格折回金额返还投资者，折回金额的计算保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。 例一：某投资者认购本基金Ａ类基金份额１００，０００元，所对应的认购费率为０．６％。假定该笔认购金额产生利息５０．００元。则认购份额为： 认购总金额＝１００，０００元净认购金额＝１００，０００／（１＋０．６％）＝９９，４０３．５８元认购费用＝１００，０００－９９，４０３．５８＝５９６．４２元认购份额＝９９，４０３．５８／１．００＋５０．００／１．００＝９９，４５３．５８份若该投资者选择场外认购Ａ类基金份额，则投资１００，０００元本金可得到９９，４５３．５８份基金份额。 若该投资者选择场内认购Ａ类基金份额，取整数后投资者实得认购份额９９，４５３份，其余０．５８份对应金额返回给投资者。 ２）Ｂ类基金份额的认购认购总金额＝申请总金额认购份额＝（认购总金额＋认购利息）／基金份额初始面值认购份额的计算保留到小数点后２位，小数点２位以后的部分四舍五入，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。 当投资者提出赎回时，Ｂ类基金份额的后端认购费用的计算方法为： 后端认购费用＝赎回份额×基金份额初始面值×后端认购费率例二：某投资者投资１００，０００元认购本基金的Ｂ类基金份额，假定认购期产生的利息为５０．５０元，则可认购基金份额为： 认购份额＝（１００，０００＋５０．５０）／１．００＝１００，０５０．５０份即投资者投资１００，０００元认购本基金的Ｂ类基金份额，可得到１００，０５０．５０份基金份额，但其在赎回时需根据其持有时间按对应的后端认购费率交纳后端认购费用。 ３）Ｃ类基金份额的认购如果投资者选择认购本基金的Ｃ类基金份额，则总认购份额的计算方式如下： 认购总金额＝申请总金额认购份额＝（认购总金额＋认购利息）／基金份额初始面值认购份额的计算保留到小数点后２位，小数点２位以后的部分四舍五入，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。 例三：某投资者投资１００，０００元认购本基金的Ｃ类基金份额，假定认购期产生的利息为５０．５０元，则可认购基金份额为： 认购份额＝（１００，０００＋５０．５０）／１．００＝１００，０５０．５０份即投资者投资１００，０００元认购本基金的Ｃ类基金份额，可得到１００，０５０．５０份Ｃ类基金份额。 ４、认购的程序（１）申请方式：书面申请或基金管理人公告的其他方式。 （２）认购款项支付：基金投资者认购时，采用全额缴款方式。 ５、认购的确认当日（Ｔ日）在规定时间内提交的申请，投资者通常可在Ｔ＋２日后（包括该日）到网点查询交易情况。基金销售网点对申请的受理并不表示对该申请的成功确认，而仅代表销售网点确实接收到认购申请。申请的成功确认应以基金合同生效后、基金注册登记机构的确认登记为准。投资者可以在基金合同生效后到原认购网点打印认购成交确认凭证。 投资者开户和认购所需提交的文件和办理的具体程序，请参阅基金份额发售公告。 ６、认购期利息的处理方式本基金合同生效前，基金投资者的有效认购款项只能存入专用账户，任何人不得动用。有效认购款项在基金募集期间形成的利息折算成基金份额归基金份额持有人所有。 场外认购利息折算的基金份额精确到小数点后两位，小数点后两位截位，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担，其中有效认购资金的利息及利息折算的基金份额以基金注册登记机构的记录为准。 场内认购利息折算的基金份额精确到整数位，小数点后部分截位，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担，其中有效认购资金的利息及利息折算的基金份额以基金注册登记机构的记录为准。 七、基金合同的生效（一）基金备案的条件１、本基金自基金份额发售之日起３个月内，若基金募集份额总额不少于５０００万份，基金募集金额不少于５０００万元人民币，基金份额持有人的人数不少于２００人的，其中发起资金认购本基金的金额不少于１０００万元人民币，且使用发起资金认购的投资人承诺其认购的基金份额持有期限不少于三年，基金管理人依据法律法规及招募说明书的规定可以决定停止基金发售。基金管理人在募集期间达到上述基金备案条件，应当自基金募集期结束之日起１０日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起１０日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。 ２、基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。 ３、本基金合同生效前，基金投资者的认购款项只能存入专用账户，任何人不得动用。有效认购款项在基金募集期形成的利息在本基金合同生效后将折算成基金份额，归基金份额持有人所有。利息转份额的具体数额以注册登记机构的记录为准。 （二）基金募集失败１、基金募集期届满，未达到基金备案的条件，或基金募集期内发生不可抗力使基金合同无法生效，则基金募集失败。 ２、如基金募集失败，基金管理人应以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用，在基金募集期限届满后３０日内返还基金投资者已缴纳的认购款项，并加计同期银行存款利息。 ３、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及代销机构不得请求报酬。基金管理人、基金托管人和代销机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。 （三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资金数额基金合同生效后，出现基金份额持有人数量不满２００人或者基金资产净值低于５０００万元情形的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续２０个工作日出现前述情形的，基金管理人应当及时向中国证监会报告，说明出现上述情况的原因并提出解决方案。 基金合同生效之日起满３年后的对应日（如该对应日为非工作日，则顺延至下一个工作日），若基金资产净值低于２亿元的，基金合同自动终止，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。 法律法规或监管机构另有规定时，从其规定。 八、基金份额的申购与赎回（一）申购和赎回的场所投资者可通过下述场所按照规定的方式进行申购或赎回： １、直销机构本基金直销机构为本公司以及本公司的网上直销交易平台。 名称：交银施罗德基金管理有限公司住所：上海市浦东新区银城中路１８８号交通银行大楼二层（裙） 办公地址：上海市浦东新区世纪大道２０１号渣打银行大厦１０楼电话：（０２１）６１０５５０２７传真：（０２１）６１０５５０５４联系人：许野客户服务电话：４００－７００－５０００（免长途话费），（０２１）６１０５５０００网址：ｗｗｗ．ｊｙｆｕｎｄ．ｃｏｍ，ｗｗｗ．ｊｙｓｌｄ．ｃｏｍ，ｗｗｗ．ｂｏｃｏｍｓｃｈｒｏｄｅｒ．ｃｏｍ个人投资者可以通过本公司网上直销交易平台办理开户、本基金Ａ类及Ｃ类基金份额的认购、申购及赎回等业务，具体交易细则请参阅本公司网站公告。网上交易网址：ｗｗｗ．ｊｙｆｕｎｄ．ｃｏｍ，ｗｗｗ．ｊｙｓｌｄ．ｃｏｍ，ｗｗｗ．ｂｏｃｏｍｓｃｈｒｏｄｅｒ．ｃｏｍ２、通过上海证券交易所交易系统办理相关业务的上海证券交易所会员单位，目前场内交易只支持Ａ类基金份额的申购。具体名单详见上海证券交易所网站： ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ／ｓｓｅｐｏｒｔａｌ／ｗｅｂａｐｐ／ｌｉｓｔｃｏｍｐａｎｙ／ＰｒｏＯｐｅｒａｔｉｏｎＱｕａｌｉｆｉｃａｔｉｏｎ？ｆｌａｇ＝３３、不通过上海证券交易所交易系统办理相关业务的场外代销机构本基金场外代销机构参见本招募说明书“五、相关服务机构”章节或拨打本公司客户服务电话进行咨询。 上述场外代销机构代销本基金Ａ类、Ｂ类和Ｃ类基金份额。 投资者可通过上述销售机构办理基金销售业务的营业场所或按上述销售机构提供的其他方式进行申购或赎回。本基金管理人可根据情况变更或增减基金场外代销机构，并予以公告。 若基金管理人或其指定的代销机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资者可以通过上述方式进行申购与赎回。 （二）申购和赎回的开放日及时间１、开放日及开放时间基金投资者在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。２、申购、赎回的开始日及业务办理时间基金管理人自基金合同生效之日起不超过３个月开始办理申购，具体业务办理时间在申购开始公告中规定。 基金管理人自基金合同生效之日起不超过３个月开始办理赎回，具体业务办理时间在赎回开始公告中规定。使用发起资金认购的投资人自基金合同生效之日起３年后方可赎回其认购的基金份额。 在确定申购开始与赎回开始时间后，由基金管理人在申购、赎回开始日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。基金投资者在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请的，其基金份额申购、赎回及转换价格为下次办理基金份额申购、赎回及转换时间所在开放日的价格。 （三）申购和赎回的原则１、“未知价”原则，即基金份额的申购与赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；２、基金采用金额申购和份额赎回的原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；３、基金份额持有人赎回时，除指定赎回外，基金管理人按“先进先出”的原则，对该持有人账户在该销售机构托管的基金份额进行处理，即注册登记确认日期在先的基金份额先赎回，注册登记确认日期在后的基金份额后赎回，以确定被赎回基金份额的持有期限和所适用的赎回费率；４、当日的申购与赎回申请一经注册登记机构正式受理不得撤销；５、基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可更改上述原则，但最迟应在新的原则实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。 （四）申购和赎回的数额限定１、申购金额的限制场外申购时，场外代销机构每个账户单笔申购的最低金额为单笔１，０００元，如果代销机构业务规则规定的最低单笔认购金额高于１，０００元，以代销机构的规定为准。 直销机构每个账户首次申购的最低金额为单笔１００，０００元，追加申购的最低金额为单笔１０，０００元；已在直销机构有认购或申购过本基金管理人管理的任一基金（包括本基金）记录的投资者不受首次申购最低金额的限制。通过本公司网上直销交易平台办理基金申购业务的不受直销机构单笔申购最低金额的限制，申购最低金额为单笔１，０００元。本基金直销机构单笔申购最低金额可由基金管理人酌情调整。 场内申购时，每笔申购金额最低为１，０００元人民币，同时每笔申购必须是１００元的整数倍，并且单笔申购最高不超过９９，９９９，９００元。 ２、赎回份额的限制场外赎回的最低份额为５０份基金份额。场内赎回时，赎回的最低份额为５０份基金份额，同时赎回份额必须是整数份额，并且单笔赎回最多不超过９９，９９９，９９９份基金份额。 ３、最低保留余额的限制每个工作日投资者在单个交易账户保留的本基金份额余额少于５０份时，若当日该账户同时有份额减少类业务（如赎回、转换出等）被确认，则基金管理人有权将投资者在该账户保留的本基金份额一次性全部赎回。 ４、基金管理人可以根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述规定的数量或比例限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。 （五）申购和赎回的程序１、申购和赎回的申请基金投资者必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。 基金投资者在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金，基金投资者在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请无效而不予成交。 ２、申购和赎回申请的确认Ｔ日规定时间受理的申请，正常情况下，注册登记机构在Ｔ＋１日内（包括该日）为投资者对该交易的有效性进行确认，基金投资者应在Ｔ＋２日后（包括该日）及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。 基金管理人可以在法律法规允许的范围内，依法对上述申购和赎回申请的确认时间进行调整，并必须在调整实施日前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。 销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回申请的确认以注册登记机构的确认结果为准。 ３、申购和赎回的款项支付申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功。若申购不成功或无效，基金管理人或基金管理人指定的代销机构将基金投资者已缴付的申购款项本金退还给投资者。 基金投资者赎回申请成功后，基金管理人将通过注册登记机构及其相关销售机构在Ｔ＋７日（包括该日）内将赎回款项划往基金份额持有人账户。在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。 （六）申购与赎回的注册登记１、投资者Ｔ日申购基金成功后，正常情况下，注册登记机构在Ｔ＋１日为投资者增加权益并办理注册登记手续，投资者自Ｔ＋２日（包括该日）起有权赎回该部分基金份额。投资者应及时查询有关申请的确认情况。 ２、投资者Ｔ日赎回基金成功后，正常情况下，注册登记机构在Ｔ＋１日为投资者扣除权益并办理相应的注册登记手续。 ３、基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，并最迟于开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。 （七）基金的申购费和赎回费１、申购费用本基金基金份额分为Ａ类、Ｂ类和Ｃ类基金份额。投资者申购Ａ类基金份额支付申购费用，申购Ｂ类基金份额在赎回时才支付相应的申购费用，申购Ｃ类基金份额不支付申购费用，而是从该类别基金资产中计提销售服务费。 Ａ／Ｂ类基金份额的申购费用由Ａ／Ｂ类基金份额申购人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记结算等各项费用。 投资者可以多次申购本基金，申购费率按每笔申购申请单独计算。 本基金Ａ类基金份额的申购费率如下： 申购金额（含申购费） Ａ类基金份额前端申购费率 ５０万元以下０．８％ ５０万元（含）至１００万元０．６％ １００万元（含）至２００万元０．５％ ２００万元（含）至５００万元０．３％ ５００万元（含）以上每笔交易１０００元 本基金Ｂ类基金份额的申购费率如下： 申购金额（含申购费） Ａ类基金份额前端申购费率 ５０万元以下０．８％ ５０万元（含）至１００万元０．６％ １００万元（含）至２００万元０．５％ ２００万元（含）至５００万元０．３％ ５００万元（含）以上每笔交易１０００元 持有Ａ／Ｂ类基金份额的基金投资者因红利自动再投资而产生的Ａ／Ｂ类基金份额，不收取相应的申购费用。 ２、赎回费用投资者赎回Ａ类和Ｂ类基金份额收取赎回费用，该费用随基金份额的持有时间递减，赎回Ｃ类基金份额不收取赎回费用，而是从该类别基金资产中计提销售服务费。本基金Ａ类、Ｂ类基金份额的赎回费用由Ａ类、Ｂ类基金份额赎回人承担，赎回费用的２５％归基金财产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。 本基金Ａ／Ｂ类基金份额的赎回费率如下： 持有期限赎回费率 １年以内（含） ０．１％ １年—２年（含） ０．０５％ ２年以上０ ３、基金管理人可以在履行相关手续后，在基金合同约定的范围内调整申购、赎回费率或调整收费方式，基金管理人应于新的费率或收费方式实施日前依照有关规定在指定媒体上公告。 ４、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定基金促销计划，针对基金投资者定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，对基金投资者适当调整基金申购费率、赎回费率和转换费率。 （八）申购和赎回的数额和价格１、申购和赎回数额、余额的处理方式（１）申购份额余额的处理方式：申购的有效份额按实际确认的申购金额在扣除申购费用（如有）后，以当日基金份额净值为基准计算，场外申购的有效份额按照四舍五入的原则保留到小数点后２位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。场内申购的有效份额的计算截位保留到整数位，剩余部分折回金额返还投资者，折回金额的计算保留到小数点后两位，小数点两位以后的部分四舍五入，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。 （２）赎回金额余额的处理方式：赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除赎回费用（如有），赎回金额计算结果按照四舍五入的原则保留到小数点后２位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。 ２、申购份额的计算（１）Ａ类基金份额的申购申购总金额＝申请总金额净申购金额＝申购总金额／（１＋申购费率） （注：对于适用固定金额申购费用的申购，净申购金额＝申购总金额－固定申购费用金额） 申购费用＝申购总金额－净申购金额（注：对于适用固定金额申购费用的申购，申购费用＝固定申购费用金额） ■场内申购的有效份额保留到整数位，剩余部分对应申购资金返还投资者。 例四：某投资者投资１００，０００元申购本基金的Ａ类基金份额（非网上交易），假设申购当日Ａ／Ｂ类基金份额净值为１．０４０元，申购费率为０．８％，如果该投资者是场外申购，则其可得到的申购份额为： 申购总金额＝１００，０００元净申购金额＝１００，０００／（１＋０．８％）＝９９，２０６．３５元申购费用＝１００，０００－９９，２０６．３５＝７９３．６５元申购份额＝（１００，０００－７９３．６５）／１．０４０＝９５，３９０．７２份如果该投资者是场内申购，申购份额为９５，３９０份，其余０．７２份对应金额返回给投资者。 （２）Ｂ类基金份额的申购申购总金额＝申请总金额申购份额＝■当投资者提出赎回时，后端申购费用的计算方法为： 后端申购费用＝赎回份额×Ｔ日Ａ／Ｂ类基金份额净值×后端申购费率例五：某投资者投资１００，０００元申购本基金的Ｂ类基金份额，假设申购当日Ａ／Ｂ类基金份额净值为１．０４０元，则其可得到的申购份额为： 申购份额＝１００，０００／１．０４０＝９６，１５３．８５份即：投资者投资１００，０００元申购本基金的Ｂ类基金份额，假设申购当日Ａ／Ｂ类基金份额净值为１．０４０元，则可得到９６，１５３．８５份基金份额，但其在赎回时需根据其持有时间按对应的后端申购费率交纳后端申购费用。 （３）Ｃ类基金份额的申购如果投资者选择申购Ｃ类基金份额，则申购份额的计算方法如下： 申购总金额＝申请总金额申购份额＝申购总金额／Ｔ日Ｃ类基金份额净值例六：某投资者投资１００，０００元申购本基金的Ｃ类基金份额，假设申购当日Ｃ类基金份额净值为１．０４０元，则其可得到的申购份额为： 申购份额＝１００，０００／１．０４０＝９６，１５３．８５份即：投资者投资１００，０００元申购本基金的Ｃ类基金份额，假设申购当日Ｃ类基金份额净值为１．０４０元，则其可得到９６，１５３．８５份Ｃ类基金份额。 ３、赎回金额的计算（１）Ａ类基金份额的赎回如果投资者赎回Ａ类基金份额，则赎回金额的计算方法如下： 赎回费用＝赎回份额×Ｔ日Ａ／Ｂ类基金份额净值×赎回费率赎回金额＝赎回份额×Ｔ日Ａ／Ｂ类基金份额净值－赎回费用例七：某投资者赎回１００，０００份Ａ类基金份额，对应的赎回费率为０．１％，假设赎回当日Ａ／Ｂ类基金份额净值是１．０１６元，则其可得到的赎回金额为： 赎回费用＝１００，０００×１．０１６×０．１％＝１０１．６０元赎回金额＝１００，０００×１．０１６－１０１．６０＝１０１，４９８．４０元即：投资者赎回１００，０００万份Ａ类基金份额，假设赎回当日Ａ／Ｂ类基金份额净值是１．０１６元，则其可得到的赎回金额为１０１，４９８．４０元。 （２）Ｂ类基金份额的赎回如果投资者赎回Ｂ类基金份额，则赎回金额的计算方法如下： 赎回总额＝赎回份额×Ｔ日Ａ／Ｂ类基金份额净值后端（认）申购费用＝赎回份额×（认）申购日基金份额净值×后端（认）申购费率赎回费用＝赎回总额×赎回费率赎回金额＝赎回总额－后端（认）申购费用－赎回费用例八：某投资者赎回１００，０００份Ｂ类基金份额，对应的后端申购费率是１．０％，赎回费率为０．１％，假设赎回当日Ａ／Ｂ类基金份额净值是１．０１６元，申购时的Ａ／Ｂ类基金份额净值为１．０１０元，则其可得到的赎回金额为： 赎回总额＝１００，０００×１．０１６＝１０１，６００元后端申购费用＝１００，０００×１．０１０×１．０％＝１，０１０．００元赎回费用＝１０１，６００×０．１％＝１０１．６０元赎回金额＝１０１，６００－１，０１０．００－１０１．６０＝１００，４８８．４０元即：投资者赎回１００，０００份Ｂ类基金份额，对应的赎回费率为０．１％，假设赎回当日Ａ／Ｂ类基金份额净值是１．０１６元，投资者对应的后端申购费率是１．０％，申购时的Ａ／Ｂ类基金份额净值为１．０１０元，则其可得到的赎回金额为１００，４８８．４０元。 （３）Ｃ类基金份额的赎回投资者赎回Ｃ类基金份额，赎回金额的计算方法如下： 赎回金额＝赎回份数×赎回当日Ｃ类基金份额净值例九：某投资者赎回１００，０００份Ｃ类基金份额，假设赎回当日Ｃ类基金份额净值是１．２５０元，则其可得到的赎回金额为： 赎回金额＝１００，０００×１．２５０＝１２５，０００元即：投资者赎回１００，０００份Ｃ类基金份额，假设赎回当日Ｃ类基金份额净值是１．２５０元，则其可得到的赎回金额为１２５，０００元。 ４、基金份额净值的计算公式Ａ／Ｂ类基金份额净值＝Ａ／Ｂ类基金份额的基金资产净值总额／发行在外的Ａ／Ｂ类基金份额总数Ｃ类基金份额净值＝Ｃ类基金份额的基金资产净值总额／发行在外的Ｃ类基金份额总数本基金不同类别基金份额Ｔ日的基金份额净值在当日收市后分别计算，并在Ｔ＋１日分别公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。 （九）拒绝或暂停申购的情形及处理方式发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受基金投资者的申购申请： １、因不可抗力导致基金无法正常运作或无法接受申购；２、证券交易所交易时间临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；３、发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况；４、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或基金管理人认为会损害已有基金份额持有人利益的其他情形；５、基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购；６、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述除第５项以外的暂停申购情形且基金管理人决定暂停接受基金投资者的申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒体上刊登暂停申购公告。如果基金投资者的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资者。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。 （十）暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式发生下列情形时，基金管理人可暂停接受基金投资者的赎回申请或延缓支付赎回款项： １、因不可抗力导致基金无法正常运作或基金管理人不能支付赎回款项；２、证券交易所交易时间临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；３、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回，导致本基金的现金支付出现困难；４、发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况；５、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形且基金管理人决定暂停接受基金投资者的赎回申请或延缓支付赎回款项时，基金管理人应在当日向中国证监会报告，已确认成功的赎回申请，基金管理人应按时足额支付；如暂时不能足额支付，可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期确认，并以后续开放日的基金份额净值为依据计算赎回金额，若出现上述第３项所述情形，按基金合同的相关条款处理。投资者在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。暂停赎回或延缓支付款项的场内处理，按照上海证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的有关规定办理。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。 （十一）巨额赎回的情形及处理方式１、巨额赎回的认定若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过前一工作日的基金总份额的１０％，即认为是发生了巨额赎回。 ２、巨额赎回的处理方式当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分顺延赎回。 （１）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付基金投资者的赎回申请时，按正常赎回程序执行。 （２）部分顺延赎回：当基金管理人认为支付基金投资者的赎回申请有困难或认为支付投资者的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一工作日基金总份额的１０％的前提下，对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；基金投资者未能赎回部分，投资者在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获赎回的部分申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以该开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，并以此类推，直到全部赎回为止。如基金投资者在提交赎回申请时未作明确选择，投资者未能赎回部分作自动延期赎回处理。 巨额赎回业务的场内处理，按照上海证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的有关规定办理。 ３、巨额赎回的公告当发生巨额赎回并顺延赎回时，基金管理人应按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告，并在公开披露日向中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案，并通过邮寄、传真、刊登公告或者通知代销机构代为告知等方式通知基金份额持有人，并说明有关处理方法。 连续２日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经确认成功的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过２０个工作日，并应当在指定媒体上进行公告。 （十二）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告１、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备案，并依照有关规定在指定媒体上刊登暂停公告。 ２、暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应依照《信息披露管理办法》的有关规定，在指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最近１个开放日的基金份额净值。 （十三）基金转换基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告，并及时告知基金托管人与相关机构。 （十四）转托管基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 本基金的份额采用分系统登记的原则。场外认购或申购的基金份额登记在注册登记系统基金份额持有人开放式基金账户下；场内认购、申购的基金份额登记在证券登记结算系统基金份额持有人上海证券账户下。 １、系统内转托管（１）系统内转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不同销售机构之间或证券登记结算系统内不同会员单位之间进行转登记的行为。 （２）基金份额登记在注册登记系统的基金份额持有人在变更办理基金赎回业务的销售机构（网点）时，销售机构（网点）之间不能通存通兑时的，可办理已持有基金份额的系统内转托管。 ２、跨系统转托管（１）跨系统转托管是指基金份额持有人将所持有的基金份额在注册登记系统和证券登记结算系统之间进行转登记的行为。 （２）本基金跨系统转托管的具体业务按照中国证券登记结算有限责任公司的相关规定办理。 如果基金管理人、注册登记机构、办理转托管的销售机构出现技术系统性能限制或出于其它合理原因，可以暂停该业务或者拒绝基金份额持有人的转托管申请。 （十五）定期定额投资计划在各项条件成熟的情况下，本基金可为基金投资者提供定期定额投资计划服务，具体实施方法以更新后的招募说明书和基金管理人届时的公告为准。 （十六）基金的非交易过户指注册登记机构受理继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其它情况而产生的非交易过户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资者。 继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供注册登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按注册登记机构的有关规定办理，并按注册登记机构规定的标准收费。 （十七）基金份额的冻结和解冻注册登记机构只受理国家有关机关依法要求的基金份额的冻结与解冻以及注册登记机构认可的其他情况的基金份额的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结基金份额所产生的权益按照法律法规、监管规章以及国家有权机关的要求来决定是否冻结。 当基金份额处于冻结状态时，注册登记机构或其他相关机构有权拒绝该部分基金份额的赎回申请、转出申请、非交易过户以及基金的转托管申请。 九、基金的投资（一）投资目标本基金为纯债基金，在严格控制投资风险的基础上，追求稳定的当期收益和基金资产的稳健增值。 （二）投资范围本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、分离交易可转债、资产支持证券、债券逆回购、银行存款等固定收益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场新股申购和新股增发。因投资于分离交易可转债而产生的权证，在其可交易之日起的３０个交易日内卖出。同时本基金不参与可转换债券投资。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。 本基金的投资组合比例范围为：固定收益类资产的比例不低于基金资产的８０％；现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％。 （三）投资策略本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将规范化的基本面研究、严谨的信用分析与积极主动的投资风格相结合，在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上，动态调整大类金融资产比例，自上而下决定债券组合久期、期限结构、债券类别配置策略，在严谨深入的分析基础上，综合考量各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等，自下而上地精选个券。 １、大类资产配置本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，通过“自上而下”的定性分析和定量分析相结合，形成对大类资产的预测和判断，在基金合同约定的范围内确定债券类资产和现金类资产的配置比例，并随着各类证券风险收益特征的相对变化，动态调整大类资产的投资比例，以规避市场风险，提高基金收益率。 ２、债券投资策略（１）久期管理策略作为债券基金最基本的投资策略，久期管理策略本质上是一种自上而下，通过灵活的久期策略对管理利率风险的策略。 在全球经济的框架下，本基金管理人密切关注货币信贷、利率、汇率、采购经理人指数等宏观经济运行关键指标，运用数量化工具对宏观经济运行及货币财政政策变化跟踪与分析，对未来市场利率趋势进行分析预测，据此确定合理的债券组合目标久期。 基金管理人通过以下方面的分析来确定债券组合的目标久期： １）宏观经济环境分析。通过跟踪分析货币信贷、采购经理人指数等宏观经济先行性经济指标，拉动经济增长的三大引擎进出口、消费以及投资等指标，判断当前经济运行在经济周期中所处的阶段，预期中央政府的货币与财政政策取向。 ２）利率变动趋势分析。在宏观经济环境分析的基础上，密切关注月度ＣＰＩ、ＰＰＩ等物价指数，货币信贷、汇率等金融运行数据，预测未来利率的变动趋势。 ３）目标久期分析。根据宏观经济环境分析与市场利率变动趋势分析，结合当期债券收益率估值水平，确定投资组合的目标久期。原则上，在利率上行通道中，通过缩短目标久期规避利率风险；在利率下行通道中，通过延长目标久期分享债券价格上涨的收益。在利率持平阶段，采用骑乘策略与持有策略，获得稳定的当前回报。 ４）动态调整目标久期。通过对国内外宏观经济数据、金融市场运行、货币政策以及国内债券市场运行跟踪分析，评估未来利率水平变化趋势，结合债券市场收益率变动与基金投资目标，动态调整组合目标久期。 （２）期限结构配置策略通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的期限结构配置策略。根据债券收益率曲线形态、各期限段品种收益率变动、结合短期资金利率水平与变动趋势，分析预测收益率曲线的变化，测算子弹、哑铃或梯形等不同期限结构配置策略的风险收益，形成具体的期限结构配置策略。 （３）债券的类别配置策略对不同类别债券的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析，综合评估相同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势，通过不同类别资产的风险调整后收益比较，确定组合的类别资产配置。 （４）骑乘策略骑乘策略，通过对债券收益曲线形状变动的预期为依据来建立和调整组合。当债券收益率曲线比较陡峭时，买入位于收益率曲线陡峭处的债券，持有一段时间后，伴随债券剩余期限的缩短与收益率水平的下降，获得一定的资本利得收益。 （５）杠杆放大策略当回购利率低于债券收益率时，本基金将实施正回购融入资金并投资于信用债券等可投资标的，从而获取收益率超出回购资金成本（即回购利率）的套利价值。 （６）信用债券投资策略本基金信用债券的投资遵循以下流程： １）信用债券研究信用分析师通过系统的案头研究、走访发行主体、咨询发行中介等各种形式，“自上而下”地分析宏观经济运行趋势、行业（或产业）经济前景，“自下而上”地分析发行主体的发展前景、偿债能力、国家信用支撑等。通过交银施罗德的信用债券信用评级指标体系，对信用债券进行信用评级，并在信用评级的基础上，建立本基金的信用债券池。 ２）信用债券投资基金经理从信用债券池中精选债券构建信用债券投资组合。 本基金构建和管理信用债券投资组合时主要考虑以下因素： ①信用债券信用评级的变化。 ②不同信用等级的信用债券，以及同一信用等级不同标的债券之间的信用利差变化。 原则上，购买信用（拟）增级的信用债券，减持信用（拟）降级的信用债券；购买信用利差扩大后存在收窄趋势的信用债券，减持信用利差缩小后存在放宽趋势的信用债券。 （７）资产支持证券（含资产收益计划）投资策略本基金将通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化；研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响，同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响。综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后的收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。 （四）业绩比较基准中债综合全价指数中债综合全价指数由中央国债登记结算有限责任公司编制并发布，其指数样本涵盖国债、政策性银行债、商业银行债、地方企业债、中期票据以及证券公司短期融资券等１４类券种，能够综合反映我国债券市场的整体投资收益情况，适合作为本基金的业绩比较基准。 如果上述基准指数停止计算编制或更改名称，或者今后法律法规发生变化，又或者市场推出更具权威、且更能够表征本基金风险收益特征的指数，则本基金管理人可与本基金托管人协商一致后，调整或变更本基金的业绩比较基准并及时公告。 （五）投资决策依据和投资流程为了保证整个投资组合计划的顺利贯彻与实施，本基金遵循以下投资决策依据以及具体的投资流程： １、投资决策依据（１）国家有关法律法规和基金合同的有关规定；（２）宏观经济发展态势、证券市场运行环境和走势；（３）投资对象的风险和预期收益的匹配关系，本基金将在承担适度风险的前提下，选择风险和预期收益配比最佳的品种进行投资。 ２、投资决策流程本基金实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制，投资总监是投资决策委员会的执行代表。 投资决策委员会和投资总监的主要职责是确定基金的资产配置政策，审批重大单项投资决定等。 基金经理的主要职责是在投资决策委员会确定的资产配置范围内，构建和调整投资组合，并向中央交易室下达投资指令。 中央交易室负责交易执行和一线监控。通过严格的交易制度和实时的一线监控功能，保证基金经理的投资指令在合法、合规的前提下得到高效的执行。 投资决策委员会是本基金的最高决策机构，投资决策委员会定期就投资管理业务的重大问题进行讨论。 基金经理、分析师、交易员在投资管理过程中既密切合作，又责任明确，在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相互制衡。 具体的投资管理流程如下： １、投资决策委员会每月召开投资决策会议，决定基金的资产配置比例和债券的投资重点等；２、研究部策略分析师、债券分析师、数量分析师各自独立完成相应的研究报告，为投资决策提供依据；３、固定收益部总经理每周召集固定收益业务投资例会，根据投资决策委员会的决定，结合市场和公司基本面的变化，决定具体的投资策略；４、基金经理依据策略分析师的宏观经济分析和策略建议、债券分析师的债券市场研究和券种选择和数量分析师的定量投资策略研究，结合本基金产品定位及风险控制的要求，在权限范围内制定具体的投资组合方案；５、基金经理根据基金投资组合方案，向中央交易室下达交易指令；６、中央交易室执行基金经理的交易指令，对交易情况及时反馈；７、数量分析师负责完成有关投资风险监控报告及内部基金业绩评估报告。 投资决策委员会有权根据市场变化和实际情况的需要，对上述投资管理程序做出调整。 （六）投资限制本基金的投资组合将遵循以下限制： １、本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的１０％；２、进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的４０％。债券回购最长期限为１年，债券回购到期后不得展期；３、保持不低于基金资产净值５％的现金或者到期日在一年以内的政府债券；４、本基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的３％，本基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的１０％。投资于其他权证的投资比例，遵从法律法规或监管部门的相关规定；５、本基金应投资于信用级别评级为ＢＢＢ以上（含ＢＢＢ）的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起３个月内予以全部卖出；６、本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的１０％；本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的１０％；基金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的１０％；本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的２０％；７、本基金不得违反基金合同中有关投资范围、投资策略、投资比例的规定；８、法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。基金托管人对基金投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。在符合相关法律法规规定的前提下，因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等非本基金管理人的因素致使基金的投资组合不符合上述规定的投资比例的，基金管理人应当在１０个交易日内进行调整。法律法规或监管部门另有规定的，从其规定。 上述投资组合限制条款中，若属法律法规或监管部门的强制性规定，则当法律法规或监管部门对上述约定的投资组合比例限制规定进行变更，在履行适当程序后，以变更后的规定为准；当法律法规或监管部门取消上述限制，履行适当程序后，本基金投资可不受上述规定限制。 （七）禁止行为为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为： １、承销证券；２、向他人贷款或者提供担保；３、从事承担无限责任的投资；４、买卖其他基金份额，但是法律法规或国务院另有规定的除外；５、向基金管理人、基金托管人出资或者买卖基金管理人、基金托管人发行的债券；６、买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；７、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；８、依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。 若法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，履行适当程序后，本基金投资可不受上述相关规定限制。 （八）风险收益特征本基金是一只债券型基金，属于证券投资基金中中等风险的品种，其长期平均的预期收益和风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 （九）基金管理人代表基金行使股东及债权人权利的处理原则及方法１、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利，保护基金份额持有人的利益；２、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；３、有利于基金财产的安全与增值；４、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益。 （十）基金的融资、融券本基金可以按照有关法律法规和政策的规定进行融资、融券。 十、基金的财产（一）基金资产总值基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款以及其他资产的价值总和。 （二）基金资产净值基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的净资产值。 （三）基金财产的账户本基金财产以本基金名义开立银行存款账户，以基金托管人的名义开立证券交易清算资金的结算备付金账户，以基金托管人和本基金联名的方式开立基金证券账户，以本基金的名义开立银行间债券托管账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和注册登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。 （四）基金财产的处分 基金财产独立于基金管理人、基金托管人和代销机构的固有财产，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益归入基金财产。基金管理人、基金托管人可以按基金合同的约定收取管理费、托管费以及基金合同约定的其他费用。基金管理人、基金托管人以其自有财产承担法律责任，其债权人不得对基金财产行使请求冻结、扣押和其他权利。 基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。 基金财产的债权，不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销；不同基金财产的债权债务，不得相互抵销。 除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定处分外，基金财产不得被处分。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。 十一、基金资产的估值 （一）估值目的 基金资产的估值目的是客观、准确地反映基金资产是否保值、增值，并为基金份额提供计价依据。 （二）估值日 本基金的估值日为相关的证券交易场所的正常交易日，以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非交易日。 （三）估值对象 基金依法拥有的债券、权证及其他基金资产和负债。 （四）估值程序 基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人每个工作日分别计算本基金Ａ／Ｂ类基金份额和Ｃ类基金份额的基金资产净值及基金份额净值。基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以书面形式或双方约定的其他形式报给基金托管人，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 （五）估值方法 １、债券估值方法： （１）在证券交易所市场挂牌交易且实行净价交易的债券按估值日收盘价估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如果估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值。 （２）在证券交易所市场挂牌交易且未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；如果估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值。 （３）首次发行未上市债券采用估值技术确定的公允价值进行估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 （４）交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量。 （５）在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值。 （６）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。 （７）在任何情况下，基金管理人如采用本项第（１）－（６）小项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第（１）－（６）小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人在综合考虑市场成交价、市场报价、流动性、收益率曲线等多种因素基础上形成的债券估值，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 （８）国家有最新规定的，按其规定进行估值。 ２、权证估值方法： （１）基金持有的权证，从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证按估值日在证券交易所挂牌的该权证的收盘价估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。 （２）首次发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 （３）停止交易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值进行估值。 （４）在任何情况下，基金管理人如采用本项第（１）－（３）项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第（１）－（３）项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 （５）国家有最新规定的，按其规定进行估值。 ３、其他有价证券等资产按国家有关规定进行估值。 如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，双方协商解决，以约定的方法、程序和相关法律法规的规定进行估值，以维护基金份额持有人的利益。 根据有关法律法规，本基金的基金会计责任方由基金管理人担任。因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，基金管理人有权按照其对基金资产净值的计算结果对外予以公布。 （六）估值错误的处理 基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、及时性。 本基金合同的当事人应按照以下约定处理： １、估值错误类型 本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人或注册登记机构或代销机构或投资者自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，估值错误的责任人应当对由于该估值错误遭受损失的当事人（“受损方”）按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。 上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等；对于因技术原因引起的估值错误，若系同行业现有技术水平不能预见、不能避免、不能克服，则属不可抗力，按照下述规定执行。 由于不可抗力原因造成投资者的交易资料灭失或被错误处理或造成其他估值错误，因不可抗力原因出现估值错误的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该估值错误取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。 ２、估值错误处理原则 （１）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方承担；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得到更正； （２）估值错误的责任方对可能导致有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责； （３）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失，则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方； （４）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式； （５）估值错误责任方拒绝进行赔偿时，如果因基金管理人的行为造成基金财产损失时，基金托管人应为基金的利益向基金管理人追偿，如果因基金托管人的行为造成基金财产损失时，基金管理人应为基金的利益向基金托管人追偿。基金管理人和托管人之外的第三方造成基金财产的损失，并拒绝进行赔偿时，由基金管理人负责向估值错误方追偿，追偿过程中产生的有关费用，由责任方承担； （６）如果出现估值错误的当事人未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法律法规、基金合同或其他规定，基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担了赔偿责任，则基金管理人有权向有责任的当事人进行追索，并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受的损失； （７）按法律法规规定的其他原则处理估值错误。 ３、估值错误处理程序 估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： （１）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定估值错误的责任方； （２）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估； （３）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿损失； （４）根据估值错误处理的方法，需要修改注册登记机构交易数据的，由注册登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 ４、基金份额净值错误处理的原则和方法 （１）当基金份额净值小数点后３位以内（含第３位）发生估值错误时，视为基金份额净值错误；基金份额净值出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；当错误达到或超过基金资产净值的０．２５％时，基金管理人应当及时通知基金托管人并报中国证监会；错误偏差达到基金份额净值的０．５％时，基金管理人应当公告、通报基金托管人并报中国证监会备案；当发生基金份额净值错误时，由基金管理人负责处理，由此给基金份额持有人和基金造成损失的，应由基金管理人先行赔付，基金管理人按估值错误情形，有权向其他当事人追偿。 （２）当基金份额净值错误给基金和基金份额持有人造成损失需要进行赔偿时，基金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确认后按以下条款进行赔偿： ①本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，与本基金有关的会计问题，如经双方在平等基础上充分讨论后，尚不能达成一致时，按基金会计责任方的建议执行，由此给基金份额持有人和基金造成的损失，由基金管理人负责赔付；（未完）  |