[上市]双良节能：2012年公司债券上市公告书
证券代码：600481 证券简称：双良节能 编号：2012-40 双良节能系统股份有限公司 Shuangliang Eco-Energy Systems Co.,Ltd （江苏省江阴市利港镇） 跑道标副本 2012年公司债券 上市公告书 证券简称： 12双良节 证券代码： 122204 发行总额： 人民币8亿元 上市时间： 2012年12月3日 上市地： 上海证券交易所 上市推荐机构： 华泰联合证券有限责任公司 保荐机构、主承销商、债券受托管理人 （深圳市深南大道4011号香港中旅大厦25楼） 签署日期：二零一二年十一月三十日 第一节 绪言 重要提示 双良节能系统股份有限公司（以下简称“双良节能”、“发行人”或“本公司”） 董事会成员已批准该上市公告书，确信其中不存在任何虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。 上海证券交易所（以下简称“上交所”）对双良节能系统股份有限公司2012 年公司债券（以下简称“本次债券”或“本期债券”）上市申请及相关事项的审查， 均不构成对本次债券的价值、收益及兑付作出实质性判断或任何保证。 发行人本次债券评级为AA级；债券上市前，发行人最近一期末的净资产为 215,381.48万元（截至2012年6月30日合并报表中股东权益），合并报表口径资产 负债率为64.61%，母公司报表口径资产负债率为46.97%；债券上市前，发行人最 近三个会计年度实现的年均可分配利润为24,709.54万元（2009年、2010年及2011 年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本次债券一年利息 的1.5倍。 第二节 发行人简介 一、发行人法定名称 中文名称：双良节能系统股份有限公司 英文名称：Shuangliang Eco-Energy Systems Co.,Ltd 二、发行人注册地址及办公地址 注册地址及办公地址：江苏省江阴市利港镇 三、发行人注册资本 截至2012年6月30日，发行人股本总额为81,010.33万元。 四、发行人法定代表人 法定代表人：缪志强 五、发行人基本情况 （一）公司主营业务概况 公司主营业务可以分为机械制造和化工两大业务，其中机械制造业务的主要产 品包括溴化锂制冷机、高效换热器和空冷器等；化工业务的主要产品包括苯乙烯和 EPS等。公司主要产品及用途如下： 主要产品 用途 溴化锂制冷机 可以用作中央空调主机和中央空调末端组成的空气调节系统。溴冷机也 可以用于工业领域，为工艺制备冷水，特别是可以对工业废热（热水、 蒸汽）加以利用，节约能源 热泵 可用于采暖、供应热水、低品位热源的回收利用等 高效换热器 主要为高端的级间冷却器和后冷却器，配套用于大型空气压缩分离系统， 广泛应用于石油化工、煤化工、医药等行业 空冷器 适用于电站、化工、冶金等行业的工艺流体介质的冷却。具有节水、保 护环境、运行可靠、维护及运行费用低等特点 苯乙烯 主要用于生产聚苯乙烯塑料、丁苯橡胶，还可制造泡沫塑料，可与多种 单体共同聚合，生产多种工程塑料以及热塑性弹性体，产品用途极为广 泛 EPS 为墙体保温的主要材料 （二）发行人的设立、上市及股本变化情况 双良节能（原名：江苏双良空调设备股份有限公司）是经原中华人民共和国对 外贸易经济合作部以[2000]外经贸资二函字第973号《关于江苏双良空调有限公司 变更为股份有限公司的批复》批准，由双良集团、江苏双良科技有限公司、江苏双 良停车设备有限公司、江苏澄利投资咨询有限公司及香港澄利国际有限公司等五位 发起人共同投资并依法变更设立的股份有限公司，公司设立时的注册资本为22,600 万元， 股份总数为22,600万股。 2003年4月7日，经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏双良空调设备股 份有限公司公开发行股票的通知》（证监发行字[2003]30号）核准，以及商务部以 《关于同意江苏双良空调设备股份有限公司增资扩股的批复》（商资二函[2003]172 号）批准，公司向社会公众公开发行8,000万股人民币普通股，并于2003年4月 22日在上海证券交易所挂牌交易。公司注册资本变更为人民币30,600万元。 商务部于2005年12月29日出具了商资批[2005]3247号《关于同意江苏双良 空调设备股份有限公司股权转让的批复》，批准公司的股权分置改革方案，同意公 司非流通股股东双良集团转让2,280万股、江苏双良停车设备有限公司转让48万股、 江苏双良科技有限公司转让48万股、江苏澄利投资咨询有限公司转让24万股给流 通股股东。前述股份转让完成后，公司股份总数仍为30,600万股，其中有限售条件 的流通股20,200万股，占股份总数的66.01%；无限售条件的流通股10,400万股， 占股份总数的33.99%。 2007年8月27日，经公司2007年度第三次临时股东大会审议通过，公司实施 了2007年度中期资本公积金转增股本的利润分配方案。以截止2007年6月30日 的总股本30,600万股为基数，以资本公积金向全体股东按每10股转增10股的比例 转增股本，公司注册资本变更为人民币61,200万元。 2008年1月8日，经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏双良空调设备股 份有限公司增发股票的通知》（证监发行字[2007]494号）核准，以及商务部《关于 同意江苏双良空调设备股份有限公司增加注册资本的批复》（商资批[2008]784号） 批准，公司向社会公众公开发行63,069,376股人民币普通股，公司注册资本变更为 人民币675,069,376元。 2010年4月21日，经公司2009年度股东大会审议通过，公司实施了2009年 度资本公积金转增股本的利润分配方案。以截止2009年12月31日的总股本 675,069,376股为基数，以资本公积金向全体股东按每10股转增2股的比例转增股 本，公司注册资本变更为人民币810,083,251元。 2010年5月4日，经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]452号文核准， 公司公开发行可转换公司债券720万张，每张面值为人民币100元，按票面金额平 价发行，发行总额人民币72,000万元，发行期限5年，自2010年5月4日至2015 年5月4日。转股期自本可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至本 可转债到期日止，初始转股价格为21.11元/股，经2011年9月29日召开的公司2011 年第三次临时股东大会审议通过将转股价格调整为13.63元，因公司实施2011年度 利润分配方案自2012年5月22日起将转股价格调整为13.48元。截至2012年6月 30日止已累计转股20,016股，公司股本总额变更为810,103,267.00股，可转换公司 债券票面余额为2,587.50万元。 公司经于2009年12月10日召开的三届董事会2009年第九次临时会议以及于 2009年12月28日召开的2009年第四次临时股东大会审议通过，并经江苏省商务 厅《关于同意江苏双良空调设备股份有限公司变更名称及经营范围的批复》（苏商 资【2010】128号）文件核准，公司名称由“江苏双良空调设备股份有限公司”变 更为“双良节能系统股份有限公司”，经营范围变更为研究开发空调、热泵、空气 冷却、海水淡化节能设备和能源综合回收节能系统；空调、热泵、空气冷却、海水 淡化节能设备和能源综合回收节能系统及其零部件的制造、销售和服务。2010年6 月17日，公司取得了《江苏省工商行政管理局外商投资公司准予变更登记通知书》， 并于2010年6月23日发布了关于变更公司证券名称和简称的公告。 （三）发行人股本总额及股东持股情况 截至2012年6月30日，本公司股本总额及股本结构如下表所示： 股份类别 数量（股） 比例（%） 一、有限售条件股份 － － 1、国家持股 － － 2、国有法人持股 － － 3、其他内资持股 － － 其中：境内非国有法人持股 － － 境内自然人持股 － － 4、外资持股 － － 其中：境外法人持股 － － 境外自然人持股 － － 二、无限售条件股份 810,103,267 100.00 1、人民币普通股 810,103,267 100.00 2、境内上市的外资股 － － 3、境外上市的外资股 － － 4、其他 － － 三、股份总数 810,103,267 100.00 截至2012年6月30日，公司前十名股东持股情况如下： 序号 股东名称 持股数量 （股） 持股比例 （%） 股份种类 1 双良集团 275,556,865 34.02 无限售条件人民币普通股 2 STAR BOARD LIMITED 189,840,000 23.43 无限售条件人民币普通股 3 江苏利创新能源有限公司 9,696,000 1.20 无限售条件人民币普通股 4 江苏双良科技有限公司 9,696,000 1.20 无限售条件人民币普通股 5 新华人寿保险股份有限公司－分 红－团体分红－018L－FH001沪 6,999,778 0.86 无限售条件人民币普通股 6 中国平安人寿保险股份有限公司 －分红－银保分红 6,828,423 0.84 无限售条件人民币普通股 7 江苏澄利投资咨询有限公司 4,848,000 0.60 无限售条件人民币普通股 8 中国农业银行－中邮核心成长股 票型证券投资基金 4,000,000 0.49 无限售条件人民币普通股 9 中国平安人寿保险股份有限公司 －自有资金 3,270,154 0.40 无限售条件人民币普通股 序号 股东名称 持股数量 （股） 持股比例 （%） 股份种类 10 广发证券－工行－广发金管家新 型高成长集合资产管理计划 2,530,063 0.31 无限售条件人民币普通股 － 合计 513,265,283 63.35 － 六、发行人面临的风险 （一）财务风险 1、偿债风险 公司长期以来经营稳健、财务结构合理、信用记录良好。截至2012年6月30 日，公司合并财务报表的资产负债率为64.61%，流动比率为0.84，利息保障倍数为 2.26倍，公司负债水平合理，偿债能力及短期偿债指标均处于合理水平。 为满足公司中长期资金需求，本次债券募集资金将用于补充公司流动资金。本 次债券发行后，公司流动负债占比预计将有所降低，流动比率和速动比率会有所上 升，公司财务风险将进一步降低；但如果未来公司的经营环境发生重大不利变化， 负债水平不能保持在合理的范围内，公司将有可能无法按期足额偿付相关债务的本 金或利息。 2、应收账款坏账风险 2009年末、2010年末、2011年末及2012年6月末，公司应收账款净额分别为 30,930.55万元、49,098.52万元、51,706.00万元和57,024.46万元，占流动资产总额 的比例分别为16.40%、17.63%、21.04%和17.88%。2010年末、2011年末和2012 年6月末，公司应收账款较大的主要原因是空冷器产品10%质保金的积累以及空冷 器、热泵等下游客户受投资进度等因素影响延迟提货、付款周期延长等所致。 公司制定了严格的应收账款管理制度，报告期内应收账款余额的增加没有对公 司的正常经营活动带来实质影响。尽管公司应收账款的逐年增加符合公司的实际经 营情况，但如果公司未来没有有效控制应收账款的持续增长，或公司主要客户的经 营状况发生重大不利变化，将会给公司应收账款带来坏账风险。 （二）经营风险 1、宏观经济周期性波动风险 公司机械业务产品和化工业务产品主要应用于电力、冶金、医药、纺织、石油 化工、建筑建材等行业，受国际、国内经济状况和国家产业政策等宏观经济因素的 影响，这些行业具有一定的周期性特征，继而对公司产品的需求产生周期性影响。 近年来，金融危机和欧债危机使影响国际、国内宏观经济运行的不确定因素进一步 增加，一旦宏观经济出现波动、宏观经济环境发生不利变化，可能对公司生产经营 产生不利影响。 2、产品销售风险 经过多年的稳定发展，公司已建立完善的销售网络，拥有一批长期、稳定的终 端客户群体。但由于公司所处机械制造行业和化工行业内企业较多，市场竞争激烈， 随着公司业务规模的不断扩张，市场开拓难度也将随之加大，产品销售将成为公司 未来面临的主要问题之一。如果公司产品原有市场发生变化、新市场开拓受阻，将 会给公司带来产品销售风险，继而影响公司的经营业绩。 3、原材料价格波动风险 机械制造业务、化工业务是公司的两大主要业务。机械制造业务主要产品溴冷 机（热泵）、空冷器和换热器所需的主要原材料为钢材、铜材和复合铝等，化工业 务主要产品苯乙烯、EPS的主要原材料为苯、乙烯、戊烷等。上述原材料构成了公 司的主要生产成本，其价格主要受宏观经济环境和国内外市场的影响，价格易出现 较大波动。虽然公司通过多年经营已建立起完善的原材料采购制度，并与主要原材 料供应商建立起长期合作关系，借助集中采购的规模优势，公司可以获得较为优惠 的原材料价格。但如果原材料市场在短期内发生剧烈波动，将会对公司的主要产品 生产成本产生不利影响。 （三）管理风险 1、安全生产风险 公司化工业务的主要产品之一苯乙烯，其原材料为纯苯和乙烯，生产过程中会 产生中间产品乙苯、副产品甲苯、脱氢尾气（主要为氢气）等物质。上述原材料及 产品是具有易燃、易爆、有毒、有害等特性的危险化学品。为了防范和治理安全生 产事故隐患，公司已经建立了完善的安全生产管理体系和安全生产管理制度，设立 了安全卫生专业委员会，负责安全生产管理工作。但由于化工行业生产的特性，对 专业技术、管理控制员工综合素质等方面的要求很高，存在因危险化学品管理及操 作不当等原因而造成生产安全事故的风险。尽管公司安全生产记录良好，积累了丰 富的安全生产管理经验，但不能排除未来发生安全生产事故的可能，如果发生重大 安全事故，将对公司的正常生产经营带来不利影响。 2、业务种类多元化风险 目前，机械制造业务和化工业务是公司的两大主要业务，随着公司业务规模的 不断扩大和对外投资的增加，公司控股公司的数量不断增多，涉及机械制造、化工、 供热、合同能源管理等多种业务。公司规模扩大化、组织结构复杂化和业务种类多 元化使公司管理下属子公司的难度增加，如果公司内部管理体系不能正常运作，或 者下属子公司自身管理水平不高，可能对公司的未来经营业绩造成不利影响。 （四）政策风险 1、产业政策变化风险 公司机械制造业务主要产品溴化锂制冷机（热泵）、换热器、空冷器以及化工 业务主要产品EPS等主要应用于节能减排领域，其中溴化锂制冷机（热泵）、高效 换热器主要用于工业废水、废气、废热等余热资源的回收和再利用，空冷器可以为 水资源匮乏地区节省大量的工业冷却用水，EPS是墙体保温的主要材料。近年来， 节能减排成为国家产业政策重点支持的领域，国家陆续出台多项产业政策鼓励和支 持节能减排产品和技术的发展。如2011年国务院发布的《“十二五”节能减排综合 性工作方案》、2011年国家发改委、财政部、住房城乡建设部和国家能源局等联合 发布的《关于发展天然气分布式能源的指导意见》、《加快振兴装备制造业的若干 意见》、《工业节能“十二五”规划》、《“十二五”节能环保产业发展规划》等 文件，都将节能减排定为国家重点发展的领域。上述国家产业政策的支持，将对我 国节能减排领域的技术和设备的发展起到强有力的推动作用。但如果这些政策在执 行过程中未能得到有效落实，或政策发生了不利于公司的变化，将可能对公司产生 不利影响。 2、环境保护政策变化风险 公司机械制造业务的生产过程主要是以金属材料的物理变化为主，很少产生废 水、废气等污染物；化工业务在生产过程中产生的污染物主要有固体废弃物、废气 和废水。公司严格按照有关环保法规及相应标准对上述产生的“三废”采取综合治 理，使“三废”等污染物排放达到环保规定的排放标准，符合国家环保法律法规的 要求。公司目前已通过ISO14001认证，企管部专门负责环保标准的制定和措施的 执行，加强环境保护的管理，避免发生环境污染事故。虽然公司对污染物的排放进 行了有效管理，并达到国家环境法律法规的要求，但随着全社会环保意识的逐渐增 强、国家环保标准的提高和环保政策的改变，可能导致公司进一步增加在环保上的 投入，从而加大公司的的生产成本。 3、税收优惠政策变化风险 公司于2011年9月取得高新技术企业证书，有效期3年。根据《中华人民共和 国企业所得税法》的相关规定，国家需要重点扶持的高新技术企业减按15%的税率 征收企业所得税。如果公司未来不能通过复审或该项税收优惠政策发生不利变化， 将对公司盈利产生不利影响。 第三节 债券发行、上市概况 一、债券发行总额 本次债券的发行总额为8亿元。 二、债券发行批准机关及文号 2012年7月31日，本次债券经中国证监会“证监许可【2012】1003号”文核 准公开发行，核准规模为不超过8亿元。 三、债券的发行方式及发行对象 （一）发行方式 本次债券发行采取网上和网下相结合的方式，采用一次发行方式。 （二）发行对象 （1）网上发行：持有登记公司开立的首位为A、B、D、F证券账户的社会公 众投资者（法律、法规禁止购买者除外）。 （2）网下发行：在登记机构开立合格证券账户的机构投资者（法律、法规禁 止购买者除外）。 四、债券发行的主承销商及承销团成员 本次债券由主承销商华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合”或“华 泰联合证券”）组织承销团，采取余额包销的方式承销。本次债券的保荐机构、主 承销商、债券受托管理人为华泰联合证券；分销商为德邦证券有限责任公司和东兴 证券股份有限公司。 五、债券面额 本次债券面值100元，平价发行。 六、债券存续期限 本次债券期限为5年（附第3 年末发行人上调票面利率和投资者回售选择权）。 七、债券年利率、计息方式和还本付息方式 本次债券票面利率为5.88%，在债券存续期限前3年固定不变。发行人有权决 定在本次债券存续期的第3年末上调本次债券剩余期限的票面利率，调整幅度为1 至100个基点（含本数），其中1个基点为0.01%。发行人将于本次债券第3个计息 年度付息日前的第10个交易日，在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上发 布关于是否上调本次债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调 选择权，则本次公司债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。 本次债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金 一起支付。 本次债券的起息日为2012年11月12日。本次债券的付息日为2013年至2017 年每年的11月12日。本次债券的到期日为2017年11月12日。本次债券的本金 支付日为2017年11月12日，如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的本 金支付日为2015年11月12日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至 其后的第1个工作日）。 八、债券信用等级 经鹏元资信评估有限公司（以下简称“鹏元资信”）综合评定，发行人的主体 长期信用等级为AA级，本次债券的信用等级为AA级。 九、回购交易安排 经上海证券交易所批准，本期债券上市后可以进行新质押式回购交易，具体折 算率等事宜按中国证券登记结算有限责任公司上海分公司相关规定执行。 十、募集资金的验资确认 本次债券合计发行人民币80,000万元，网上公开发行4,000万元，网下发行 76,000万元。本次债券扣除发行费用之后的净募集资金已于2012年11月15日汇 入发行人指定的银行账户。中审国际会计师事务所有限公司(以下简称“中审国际”) 对本次债券网上发行认购冻结资金情况、网下配售认购冻结资金情况分别出具了编 号为中审国际验字【2012】01020218号、中审国际验字【2012】01020217号的验 资报告、天衡会计师事务所有限公司对募集资金到位情况出具了编号为天衡验字 （2012）00090号的验资报告。 第四节 债券上市与托管基本情况 一、债券上市核准部门及文号 经上交所同意，本次债券将于2012年12月3日起在上交所挂牌交易。本次债 券简称为“12双良节”，上市代码为“122204”。本次债券仅在上交所上市交易，不 在除上交所以外的其他交易场所上市交易。 二、债券上市托管情况 根据登记公司提供的债券登记证明，本次债券已全部登记托管在登记公司。 第五节 发行人主要财务状况 一、发行人财务报告审计情况 本公司2009年度、2010年度、2011年度及2012年1-6月的财务报表已按照企 业会计准则的规定进行编制，关于2009年度、2010年度、2011年度的财务数据均 引自经天衡所审计的财务报告，关于2012年半年报的财务数据摘引自公司公布的 2012年半年度报告，未经审计。天衡所对公司2009年度、2010年度、2011年度的 财务报告进行了审计并出具了标准无保留意见的审计报告（天衡审字【2010】079 号、天衡审字【2011】418号、天衡审字【2012】00199号）。 二、发行人最近三年及一期的财务报表 （一）合并报表 1、合并资产负债表 合并资产负债表 单位：元 资产 2012.6.30 2011.12.31 2010.12.31 2009.12.31 流动资产： 货币资金 1,216,546,523.67 744,386,296.85 1,119,433,837.38 645,866,510.36 结算备付金 - - - - 拆出资金 - - - - 交易性金融资产 - - - - 应收票据 159,904,585.81 230,764,055.97 379,715,127.44 197,762,422.90 应收账款 570,244,617.91 517,059,988.07 490,985,246.68 309,305,491.92 预付款项 160,435,112.09 126,614,006.46 179,816,544.61 110,790,284.43 应收保费 - - - - 应收分保账款 - - - - 应收分保合同准备金 - - - - 应收利息 - - - - 应收股利 526,050.42 - - - 资产 2012.6.30 2011.12.31 2010.12.31 2009.12.31 其他应收款 123,595,126.01 104,899,600.49 72,833,224.56 64,992,888.67 买入返售金融资产 - - - - 存货 958,591,747.93 733,397,304.25 541,838,961.21 556,958,150.50 一年内到期的非流动 资产 - - - - 其他流动资产 - - - - 流动资产合计 3,189,843,763.84 2,457,121,252.09 2,784,622,941.88 1,885,675,748.78 非流动资产： 发放委托贷款及垫款 - - - - 可供出售金融资产 - - - - 持有至到期投资 - - - - 长期应收款 - - - - 长期股权投资 135,887,496.49 141,273,480.90 179,569,332.66 148,235,131.10 投资性房地产 - - - - 固定资产 1,772,439,328.70 1,820,487,152.61 1,675,656,199.31 1,403,367,620.70 在建工程 597,150,891.65 500,676,720.20 295,135,009.54 212,189,764.47 工程物资 1,481,041.09 1,142,997.50 - - 固定资产清理 - - - - 生产性生物资产 - - - - 油气资产 - - - - 无形资产 214,419,067.64 212,354,471.84 176,910,950.17 113,688,707.46 开发支出 - - - - 商誉 9,047,061.81 9,047,061.81 9,047,061.81 - 长期待摊费用 31,440,354.99 40,522,557.21 33,767,445.80 30,710,922.75 递延所得税资产 23,779,613.29 18,506,826.71 15,225,778.48 13,301,108.84 其他非流动资产 111,123,657.80 118,096,822.29 23,611,150.68 25,588,284.31 非流动资产合计 2,896,768,513.46 2,862,108,091.07 2,408,922,928.45 1,947,081,539.63 资产总计 6,086,612,277.30 5,319,229,343.16 5,193,545,870.33 3,832,757,288.41 合并资产负债表（续） 单位：元 负债和股东权益 2012.6.30 2011.12.31 2010.12.31 2009.12.31 流动负债： 短期借款 1,836,737,387.67 1,056,791,280.25 780,636,852.15 537,449,420.00 向中央银行借款 - - - - 吸收存款和同业存放 - - - - 拆入资金 - - - - 交易性金融负债 - - - - 应付票据 101,300,372.45 228,469,360.71 84,533,554.21 51,067,539.85 应付账款 527,977,165.36 491,305,220.08 374,576,566.55 277,119,764.57 预收款项 836,298,434.84 546,496,085.84 340,632,740.18 342,191,051.86 卖出回购金融资产款 - - - - 应付手续费及佣金 - - - - 应付职工薪酬 18,117,287.00 33,212,795.36 32,142,728.17 24,059,515.81 应交税费 15,285,812.29 19,389,668.17 60,374,012.07 7,362,864.44 应付利息 5,248,711.07 4,900,044.55 3,528,771.94 982,753.24 应付股利 42,137,480.40 803,950.65 803,950.65 803,950.65 其他应付款 156,737,958.59 252,098,548.59 99,476,462.53 84,337,618.07 应付分保账款 - - - - 保险合同准备金 - - - - 代理买卖证券款 - - - - 代理承销证券款 - - - - 一年内到期的非流动 负债 179,532,612.04 176,003,634.42 128,472,021.07 204,504,450.00 其他流动负债 92,466,788.31 72,922,172.73 35,757,286.63 30,544,313.24 流动负债合计 3,811,840,010.02 2,882,392,761.35 1,940,934,946.15 1,560,423,241.73 非流动负债： 长期借款 - - 3,000,000.00 13,000,000.00 应付债券 22,600,517.09 22,157,123.80 579,725,274.18 - 负债和股东权益 2012.6.30 2011.12.31 2010.12.31 2009.12.31 长期应付款 85,487,524.25 175,035,957.17 219,504,302.76 - 专项应付款 - - - - 预计负债 - - - - 递延所得税负债 - - - - 其他非流动负债 12,869,402.38 12,869,402.38 7,288,699.18 5,500,000.00 非流动负债合计 120,957,443.72 210,062,483.35 809,518,276.12 18,500,000.00 负债合计 3,932,797,453.74 3,092,455,244.70 2,750,453,222.27 1,578,923,241.73 股东权益： 股本 810,103,267.00 810,091,017.00 810,089,312.00 675,069,376.00 资本公积 841,341,510.80 841,218,470.86 972,962,441.85 971,142,437.70 减：库存股 - - - - 专项储备 - - - - 盈余公积 153,230,409.71 153,230,409.71 143,026,267.87 112,009,806.55 一般风险准备 - - - - 未分配利润 209,648,656.09 278,559,882.15 376,907,939.85 345,438,703.09 外币报表折算差额 - - - - 归属于母公司股东权 益合计 2,014,323,843.60 2,083,099,779.72 2,302,985,961.57 2,103,660,323.34 少数股东权益 139,490,979.96 143,674,318.74 140,106,686.49 150,173,723.34 股东权益合计 2,153,814,823.56 2,226,774,098.46 2,443,092,648.06 2,253,834,046.68 负债和股东权益总计 6,086,612,277.30 5,319,229,343.16 5,193,545,870.33 3,832,757,288.41 2、合并利润表 合并利润表 单位：元 项目 2012年1-6月 2011年 2010年 2009年 一、营业总收入 2,422,949,748.91 5,132,038,885.80 4,192,030,108.83 3,712,571,300.81 其中：营业收入 2,422,949,748.91 5,132,038,885.80 4,192,030,108.83 3,712,571,300.81 利息收入 - - - - 项目 2012年1-6月 2011年 2010年 2009年 已赚保费 - - - - 手续费及佣金收入 - - - - 二、营业总成本 2,359,943,307.73 4,931,823,248.42 3,902,513,849.66 3,244,801,810.04 其中：营业成本 2,103,421,538.87 4,411,506,819.68 3,526,856,985.53 2,930,995,330.99 利息支出 - - - - 手续费及佣金支出 - - - - 退保费 - - - - 赔付支出净额 - - - - 提取保险合同准备金净额 - - - - 保单红利支出 - - - - 分保费用 - - - - 营业税金及附加 6,500,341.29 18,719,620.94 3,551,074.98 3,394,108.98 销售费用 103,675,019.94 211,369,216.12 157,438,462.17 146,732,955.69 管理费用 83,204,204.17 177,928,900.38 144,567,768.58 122,828,456.82 财务费用 48,681,359.33 92,173,771.26 53,557,077.41 34,568,326.18 资产减值损失 14,460,844.13 20,124,920.04 16,542,480.99 6,282,631.38 加：公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） - - - - 投资收益（损失以“-”号填列） 1,401,225.26 318,939.62 -2,298,155.47 -2,597,829.07 其中：对联营企业和合营企业的投 资收益 -385,984.41 -795,851.76 -165,798.44 -860,028.71 汇兑收益（损失以“-”号填列） - - - - 三、营业利润（亏损以“-”号填列） 64,407,666.44 200,534,577.00 287,218,103.70 465,171,661.70 加：营业外收入 623,033.89 3,144,129.32 5,302,603.58 1,038,820.50 减：营业外支出 3,512,021.95 11,794,618.62 2,484,486.65 6,706,126.67 其中：非流动资产处置损失 118,985.75 3,594,280.66 505,636.45 2,236,005.49 四、利润总额（亏损总额以“-”号填 列） 61,518,678.38 191,884,087.70 290,036,220.63 459,504,355.53 减：所得税费用 13,097,886.52 33,433,549.51 44,603,713.92 46,591,946.18 五、净利润（净亏损以“-”号填列） 48,420,791.86 158,450,538.19 245,432,506.71 412,912,409.35 项目 2012年1-6月 2011年 2010年 2009年 归属于母公司股东的净利润 52,604,130.64 154,882,905.94 231,253,042.08 355,150,367.64 少数股东损益 -4,183,338.78 3,567,632.25 14,179,464.63 57,762,041.71 六、每股收益： （一）基本每股收益 0.06 0.19 0.29 0.44 （二）稀释每股收益 0.06 0.19 0.29 0.44 七、其他综合收益 - - - - 八、综合收益总额 48,420,791.86 158,450,538.19 245,432,506.71 412,912,409.35 归属于母公司股东的综合收益总 额 52,604,130.64 154,882,905.94 231,253,042.08 355,150,367.64 归属于少数股东的综合收益总额 -4,183,338.78 3,567,632.25 14,179,464.63 57,762,041.71 3、合并现金流量表 合并现金流量表 单位：元 项目 2012年1-6月 2011年 2010年 2009年 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 2,428,088,653.93 4,250,140,842.89 3,208,691,326.86 3,204,440,265.32 收到的税费返还 934,330.13 112,224.52 4,552,931.65 3,891,406.67 收到其他与经营活动有关的现金 31,424,598.94 49,834,499.59 4,181,580.36 7,324,547.38 经营活动现金流入小计 2,460,447,583.00 4,300,087,567.00 3,217,425,838.87 3,215,656,219.37 购买商品、接受劳务支付的现金 2,073,878,423.90 3,182,843,463.11 2,824,407,881.46 2,362,422,158.83 支付给职工以及为职工支付的现 金 101,164,009.78 179,325,698.62 126,197,862.99 92,167,428.34 支付的各项税费 57,403,889.95 210,014,825.53 106,353,050.52 227,007,884.35 支付其他与经营活动有关的现金 130,732,886.06 291,286,506.99 204,511,522.40 150,953,671.61 经营活动现金流出小计 2,363,179,209.69 3,863,470,494.25 3,261,470,317.37 2,832,551,143.13 经营活动产生的现金流量净额 97,268,373.31 436,617,072.75 -44,044,478.50 383,105,076.24 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 165.27 63,000,000.00 - - 取得投资收益收到的现金 - 1,747,148.41 - 394,556.67 项目 2012年1-6月 2011年 2010年 2009年 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额 4,970.67 1,017,684.70 55,000.00 341,362.82 处置子公司及其他经营单位收到 的现金净额 - - - - 收到其他与投资活动有关的现金 - 3,750,000.00 6,750,000.00 5,500,000.00 投资活动现金流入小计 5,135.94 69,514,833.11 6,805,000.00 6,235,919.49 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金 132,917,014.31 239,082,155.75 315,610,899.63 141,892,576.34 投资支付的现金 - 24,000,000.00 31,500,000.00 30,000,000.00 质押贷款净增加额 - - - - 取得子公司及其他营业单位支付 的现金净额 - - - - 支付其他与投资活动有关的现金 - - - - 投资活动现金流出小计 132,917,014.31 263,082,155.75 347,110,899.63 171,892,576.34 投资活动产生的现金流量净额 -132,911,878.37 -193,567,322.64 -340,305,899.63 -165,656,656.85 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 - - - - 其中：子公司吸收少数股东投资收 到的现金 - - - - 取得借款收到的现金 1,207,519,826.39 1,671,375,638.25 1,008,464,758.38 842,986,920.00 发行债券收到的现金 - - 699,250,000.00 - 收到其他与筹资活动有关的现金 - 150,000,000.00 365,000,000.00 - 筹资活动现金流入小计 1,207,519,826.39 1,821,375,638.25 2,072,714,758.38 842,986,920.00 偿还债务支付的现金 427,573,718.97 2,117,583,117.82 969,847,087.20 976,918,135.33 分配股利、利润或偿付利息支付的 现金 129,605,566.31 318,397,665.55 239,821,422.94 189,747,297.18 其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润 - - 42,942,694.45 - 支付其他与筹资活动有关的现金 602,437,361.88 212,333,950.11 32,787,239.76 - 筹资活动现金流出小计 1,159,616,647.16 2,648,314,733.48 1,242,455,749.90 1,166,665,432.51 筹资活动产生的现金流量净额 47,903,179.23 -826,939,095.23 830,259,008.48 -323,678,512.51 四、汇率变动对现金及现金等价物 的影响 -4,321,409.79 1,090,798.40 -5,033,839.97 800,045.62 项目 2012年1-6月 2011年 2010年 2009年 五、现金及现金等价物净增加额 7,938,264.38 -582,798,546.72 440,874,790.38 -105,430,047.50 加：期初现金及现金等价物余额 407,827,529.90 990,626,076.62 549,751,286.24 650,682,829.56 六、期末现金及现金等价物净余额 415,765,794.28 407,827,529.90 990,626,076.62 545,252,782.06 （二）母公司报表 1、母公司资产负债表 母公司资产负债表 单位：元 资产 2012.6.30 2011.12.31 2010.12.31 2009.12.31 流动资产： 货币资金 404,109,876.71 394,540,505.40 851,674,026.73 623,386,534.06 交易性金融资产 - - - - 应收票据 84,825,337.77 34,168,834.00 114,609,036.30 123,694,883.05 应收账款 544,738,467.69 504,186,655.32 462,856,475.26 308,026,194.20 预付款项 106,791,953.39 89,479,163.01 80,834,661.73 40,351,803.35 应收利息 - - - - 应收股利 526,050.42 - - - 其他应收款 453,060,042.31 198,735,063.44 234,119,887.94 382,207,405.32 存货 353,738,828.59 262,074,008.64 133,402,395.09 191,733,607.44 一年内到期的非流动资 产 - - - - 其他流动资产 - - - - 流动资产合计 1,947,790,556.88 1,483,184,229.81 1,877,496,483.05 1,669,400,427.42 非流动资产： 可供出售金融资产 - - - - 持有至到期投资 - - - - 长期应收款 - - - - 长期股权投资 941,684,406.69 947,070,391.10 953,866,242.86 665,044,725.21 投资性房地产 - - - - 资产 2012.6.30 2011.12.31 2010.12.31 2009.12.31 固定资产 512,502,730.10 521,713,344.66 488,751,262.21 318,098,465.39 在建工程 35,448,073.48 31,241,813.41 50,239,750.18 75,607,698.39 工程物资 - - - - 固定资产清理 - - - - 生产性生物资产 - - - - 油气资产 - - - - 无形资产 74,619,454.22 75,536,842.70 77,371,619.66 25,283,000.58 开发支出 - - - - 商誉 - - - - 长期待摊费用 - - - - 递延所得税资产 23,096,476.09 18,976,526.51 16,579,096.73 15,792,257.59 其他非流动资产 - - - - 非流动资产合计 1,587,351,140.58 1,594,538,918.38 1,586,807,971.64 1,099,826,147.16 资产总计 3,535,141,697.46 3,077,723,148.19 3,464,304,454.69 2,769,226,574.58 母公司资产负债表（续） 单位：元 负债和股东权益 2012.6.30 2011.12.31 2010.12.31 2009.12.31 流动负债： 短期借款 570,000,000.00 220,000,000.00 150,000,000.00 280,000,000.00 交易性金融负债 - - - - 应付票据 - - - - 应付账款 269,580,595.84 240,299,727.82 173,398,725.61 118,031,229.02 预收款项 584,896,085.00 353,949,678.01 185,072,612.09 302,579,960.21 应付职工薪酬 13,480,254.13 26,910,086.45 27,192,049.45 19,864,107.81 应交税费 55,413,228.78 39,415,761.57 48,290,927.92 25,130,335.84 应付利息 2,058,270.85 524,724.00 2,632,645.00 371,700.00 应付股利 41,333,529.75 - - - 负债和股东权益 2012.6.30 2011.12.31 2010.12.31 2009.12.31 其他应付款 50,436,327.32 187,863,136.60 47,981,447.44 58,477,350.58 一年内到期的非流动负 债 3,000,000.00 3,000,000.00 - - 其他流动负债 34,669,016.95 34,440,413.70 30,701,310.62 25,488,337.23 流动负债合计 1,624,867,308.62 1,106,403,528.15 665,269,718.13 829,943,020.69 非流动负债： 长期借款 - - 3,000,000.00 3,000,000.00 应付债券 22,600,517.09 22,157,123.80 579,725,274.18 - 长期应付款 - - - - 专项应付款 - - - - 预计负债 - - - - 递延所得税负债 - - - - 其他非流动负债 12,869,402.38 12,869,402.38 7,288,699.18 5,500,000.00 非流动负债合计 35,469,919.47 35,026,526.18 590,013,973.36 8,500,000.00 负债合计 1,660,337,228.09 1,141,430,054.33 1,255,283,691.49 838,443,020.69 股东权益： 股本 810,103,267.00 810,091,017.00 810,089,312.00 675,069,376.00 资本公积 841,341,345.71 841,218,305.77 972,962,276.76 971,142,272.61 减：库存股 - - - - 专项储备 - - - - 盈余公积 153,230,409.71 153,230,409.71 143,026,267.87 112,009,806.55 未分配利润 70,129,446.95 131,753,361.38 282,942,906.57 172,562,098.73 股东权益合计 1,874,804,469.37 1,936,293,093.86 2,209,020,763.20 1,930,783,553.89 负债和股东权益总计 3,535,141,697.46 3,077,723,148.19 3,464,304,454.69 2,769,226,574.58 2、母公司利润表 母公司利润表 单位：元 项 目 2012年1-6月 2011年 2010年 2009年 项 目 2012年1-6月 2011年 2010年 2009年 一、营业收入 600,878,315.95 1,494,631,299.18 1,333,948,835.26 1,363,253,271.35 减：营业成本 332,634,437.83 981,319,665.11 822,327,287.16 885,753,085.61 营业税金及附加 5,085,929.33 12,806,375.24 2,689,219.71 2,305,188.21 销售费用 96,644,911.00 195,432,294.41 151,484,649.83 142,009,989.32 管理费用 56,350,124.52 128,480,917.41 115,150,176.77 103,476,932.53 财务费用 14,271,720.33 34,904,738.11 24,104,618.49 8,969,618.09 资产减值损失 27,466,610.57 16,072,487.58 5,256,170.37 14,903,466.65 加：公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） - - - - 投资收益（损失以“-”号填列） 2,467,403.78 321,296.65 128,662,284.89 -465,472.04 其中：对联营企业和合营企业的投资 收益 -385,984.41 -795,851.76 -165,798.44 -860,028.71 二、营业利润（亏损以“-”号填列） 70,891,986.15 125,936,117.97 341,598,997.82 205,369,518.90 加：营业外收入 104,540.52 2,429,586.95 5,302,343.58 1,038,524.90 减：营业外支出 592,676.96 8,701,826.87 2,462,566.17 3,657,983.11 其中：非流动资产处置损失 118,985.75 3,179,525.29 505,636.45 2,229,218.24 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 70,403,849.71 119,663,878.05 344,438,775.23 202,750,060.69 减：所得税费用 10,512,407.44 17,622,459.60 34,274,162.07 30,243,895.99 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 59,891,442.27 102,041,418.45 310,164,613.16 172,506,164.70 五、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 六、其他综合收益 - - - - 七、综合收益总额 59,891,442.27 102,041,418.45 310,164,613.16 172,506,164.70 3、母公司现金流量表 母公司现金流量表 单位：元 项目 2012年1-6月 2011年 2010年 2009年 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 513,336,196.45 （未完）  |