[发行]嘉实海外：更新招募说明书（2012年第2号）
嘉实海外中国股票（QDII）更新招募说明书 嘉实海外中国股票股票型证券投资基金 更新招募说明书 （2012年第2号） 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 重要提示 （一）本基金根据2007年9月24日中国证券监督管理委员会《关于同意嘉实海外中国股 票股票型证券投资基金募集的批复》（证监基金字[2007]261号）和2007年9月25日《关于嘉 实海外中国股票股票型证券投资基金募集时间安排的确认函》（基金部函[2007]267 号）的 核准，进行募集。本基金基金合同于2007年10月12日正式生效。本基金类型为契约型开放式。 （二）基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监 会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性 判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 （三）基金管理人承诺恪尽职守，依照诚实信用、勤勉尽责的原则，谨慎、有效地管理 和运用本基金财产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。 （四）投资有风险，投资者投资于本基金前应认真阅读本招募说明书。 （五）基金的过往业绩并不预示其未来表现。 （六）本招募说明书所载内容截止日为2012年10月12日（特别事项注明除外），有关财 务数据和净值表现截止日为2012年9月30日（未经审计）。 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 目 录 一、绪言 ........................................................................................................................ 3 二、释义 ........................................................................................................................ 3 三、风险揭示 .................................................................................................................... 6 四、基金的投资 ................................................................................................................. 8 五、基金的业绩 ............................................................................................................... 18 六、基金管理人 ............................................................................................................... 19 七、基金的募集 ............................................................................................................... 28 八、基金合同的生效 ........................................................................................................ 30 九、基金份额的申购、赎回 ............................................................................................. 30 十、基金的费用与税收 .................................................................................................... 37 十一、基金转换 ............................................................................................................... 38 十二、基金的非交易过户、转托管、冻结与质押 ............................................................. 38 十三、基金的融资 ........................................................................................................... 39 十四、基金的财产 ........................................................................................................... 39 十五、基金资产估值 ........................................................................................................ 40 十六、基金收益与分配 .................................................................................................... 42 十七、基金的会计与审计 ................................................................................................ 44 十八、基金的信息披露 .................................................................................................... 44 十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ............................................................. 47 二十、基金托管人 ........................................................................................................... 49 二十一、境外资产托管人 ................................................................................................ 52 二十二、相关服务机构 .................................................................................................... 53 二十三、基金合同内容摘要 ............................................................................................. 69 二十四、基金托管协议的内容摘要 .................................................................................. 81 二十五、对基金份额持有人的服务 .................................................................................. 89 二十六、其他应披露事项 ................................................................................................ 91 二十七、招募说明书存放及查阅方式 .............................................................................. 92 二十八、备查文件 ........................................................................................................... 92 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 一、绪 言 本《招募说明书》依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、 《证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理办法》 （以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办 法》）、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（以下简称《试行办法》）、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则第5号<招募说明书的内容与格式>》等有关法律法 规以及《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金基金合同》编写。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其 真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集 的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本 招募说明书作任何解释或者说明。 本基金的基金财产以人民币计算，投资者认购、申购和赎回基金份额均以人民币计算， 在本基金存续期间，基金管理人不承担汇率变动风险。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金 当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份 额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和 接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了 解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 二、释 义 除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1.基金或本基金 指嘉实海外中国股票股票型证券投资基金 2.基金合同或本基金合同 指《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金基金合同》及对本 合同的任何有效修订和补充 3.招募说明书 指《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金招募说明书》及其 定期更新 4.托管协议指《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金托管协议》及其任 何有效修订和补充 5.发售公告指《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金发售公告》 6.中国证监会 指中国证券监督管理委员会 7.中国银监会 指中国银行业监督管理委员会 8.《证券法》 指《中华人民共和国证券法》 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 9.《合同法》 10.《基金法》 11.《试行办法》 12.元 13.基金合同当事人 14.基金管理人 15.基金托管人 16.境外资产托管人 17.投资顾问 18.注册登记业务 19.注册登记机构 20.投资者 21.个人投资者 22.机构投资者 23.基金份额持有人大会 24.基金募集期 25.基金合同生效日 26.存续期 27.工作日 28.开放日 29.认购 30.申购 31.赎回 指《中华人民共和国合同法》 指《中华人民共和国证券投资基金法》 指中国证监会发布于 2007年 7月 5日起施行的《合格境内机构 投资者境外证券投资管理试行办法》 如无特指，指人民币 指受本《基金合同》约束，根据本《基金合同》享受权利并承 担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额 持有人 指嘉实基金管理有限公司 指中国银行股份有限公司 指基金托管人委托的、负责基金财产境外的保管、存管、清算 等业务的金融机构 是指符合《试行办法》规定的条件，根据合同为基金管理人境 外证券投资提供证券买卖建议或投资组合管理等服务并取得收 入的境外金融机构 指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括投资者 基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发 放红利、建立并保管基金份额持有人名册等 指办理本基金注册登记业务的机构。本基金的注册登记机构为 嘉实基金管理有限公司或接受嘉实基金管理有限公司委托代为 办理本基金注册登记业务的机构 指个人投资者、机构投资者和法律法规或中国证监会允许购买 证券投资基金的其他投资者 指依据中华人民共和国有关法律法规可以投资于证券投资基金 的自然人 指在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准设立和有效 存续并依法可以投资于证券投资基金的企业法人、事业法人、 社会团体或其他组织 指按照本《基金合同》第八部分之规定召集、召开并由基金份 额持有人进行表决的会议 指基金合同和招募说明书中载明，并经中国证监会核准的基金 份额募集期限，自基金份额发售之日起最长不超过三个月 基金募集达到法律规定及基金合同约定的条件，基金管理人聘 请法定机构验资并办理完毕基金合同备案手续,获得中国证监 会书面确认之日 指本基金合同生效至终止之间的不定期期限 指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日 指基金管理人为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日 指在基金募集期内，投资者按照本基金合同的规定申请购买本 基金基金份额的行为 指在本基金合同生效后的存续期间，投资者申请购买本基金基 金份额的行为 指在本基金合同生效后的存续期间，基金份额持有人按基金合 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 32.基金转换 33.转托管 34.投资指令 35.代销机构 36.销售机构 37.基金销售网点 38.指定媒体 39.基金账户 40.交易账户 41.T 日 42.基金收益 43.基金资产总值 44.基金资产净值 45.基金份额净值 46.基金财产估值 47.法律法规 48.不可抗力 同规定的条件要求基金管理人卖出本基金基金份额的行为 指基金份额持有人按基金管理人规定的条件，申请将其持有的 基金管理人管理的某一基金的基金份额转换为基金管理人管理 的其他基金的基金份额的行为 基金份额持有人将其基金账户内的某一基金的基金份额从一个 销售机构托管到另一销售机构的行为 指基金管理人或其委托的第三方机构在运用基金财产进行投资 时，向基金托管人发出的资金划拨及实物券调拨等指令 指接受基金管理人委托代为办理本基金认购、申购、赎回和其 他基金业务的机构 指基金管理人及本基金代销机构 指基金管理人的直销中心及基金代销机构的代销网点 指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊和互联网网站 指注册登记机构为基金投资者开立的记录其持有的由该注册登 记机构办理注册登记的基金份额余额及其变动情况的账户 指销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理认 购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额的变 动及结余情况的账户 指销售机构受理投资者申购、赎回或其他业务申请的开放日 指基金投资所得红利、股息、买卖证券价差、银行存款利息及 其他合法收入 指基金购买的各类证券、银行存款本息、应收申购款以及其他 资产等形式存在的基金财产的价值总和 指基金资产总值减去基金负债后的价值 指以计算日基金资产净值除以计算日基金份额总额后所得的基 金份额财产净值 指计算评估基金财产和负债的价值，以确定基金资产净值和基 金份额净值的过程 指中华人民共和国现行有效的法律、行政法规、司法解释、地 方法规、地方规章、部门规章及其他规范性文件以及对于该等 法律法规的不时修改和补充 指任何不能预见、不能避免、不能克服的客观情况，包括但不 限于《基金法》及其他有关法律法规及重大政策调整、台风、 洪水、地震、流行病及其他自然灾害，战争、骚乱、火灾、政 府征用、戒严、没收、恐怖主义行为、突发停电或其他突发事 件、证券交易场所非正常暂停或停止交易等事件 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 三、风险揭示 1、海外市场风险 由于本基金投资于海外证券市场，各国或地区处于不同产业景气循环周期位置，将对基 金的投资绩效产生影响。 海外证券市场可能对于特定事件、该国或地区特有的政治因素、法律法规、市场状况、 经济发展趋势的反应较境内证券市场有诸多不同。并且拟投资市场如美国、新加坡、香港的 证券交易市场对每日证券交易价格并无涨跌幅上下限的规定，这些国家或地区证券的每日涨 跌幅空间可能相对较大。以上所述因素可能带来市场的急剧下跌，从而带来投资风险的增加。 2、国家风险和政府管制风险 本基金主要投资于海外上市的在中国有重要经营活动的公司，中国的政治经济等方面的 重大事件和变革将影响本基金的投资业绩。 各国对市场的管制程度不同，有些可能会通过该国或该地区的财政、货币、产业、地区 发展等方面的政策进行管制，由此导致市场波动而影响基金收益，产生风险。 3、政治风险 海外市场可能对该国特有的政治因素做出较强的反应，如发生政变等可能引起的市场剧 烈波动，从而带来投资风险。 4、流动性风险 市场流动性风险：由于市场深度不够或者其他原因，导致投资机构不能在不影响市场价 格的情况下买入或卖出证券。本基金面临的证券市场流动性风险主要表现在几个方面：基金 资产不能迅速转变成现金，或变现成本很高；不能应付可能出现的投资人大额赎回的风险； 证券投资中个券和个股的流动性风险等。 5、汇率与外汇管制风险 由于本基金产品是以人民币销售与结算，投资于以美元，港币或新元报价的金融工具， 因此投资者面临汇率风险。也就是说，该基金投资在境外取得的美元、港币等计价的投资收 益，可能会因为人民币升值被部分侵蚀。但是，由于本基金主要投资于境外上市的在中国有 重要经营活动的公司，这类公司主要拥有的是人民币资产，主要获得的是人民币收益。因此， 可部分抵消汇率风险。 本基金不投资于其他新兴市场，所以，本基金所面临的外汇管制风险主要表现为中国有 关外汇管制政策变化。 6、衍生品风险 衍生品所特有的风险在于增加组合的杠杆率，放大收益或损失，例如，支付少量保证金 或期权费可以获得大量的期货或期权所代表的基础资产的风险敞口。 7、利率风险 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 本基金极少投资于固定收益类金融工具，所以，利率变动不会直接影响到本基金的投资 组合中资产价格。但是，本基金所投资的部分上市公司的财务状况可能受到利率波动的影响。 8、信用风险 信用风险是指债券发行人是否能够实现发行时的承诺，按时足额还本付息的风险。一般 认为：国债的信用风险可以视为零，而其它债券的信用风险可按专业机构的信用评级确定, 信用等级的变化或市场对某一信用等级水平下债券率的变化都会迅速的改变债券的价格,从 而影响到基金资产。本基金所面临的主要来自于银行存款等货币市场金融工具。 9、大宗交易风险 大宗交易的成交价格并非完全由市场供需关系形成，可能与市场价格存在一定差异，从 而导致大宗交易参与者的非正常损益。 10、小市值/高科技公司股票风险 上市公司的经营状况受多种因素的影响，如经营决策、技术更新、新产品研究开发、高 级专业人才流动等风险。如果收益资产所投资的上市公司基本面或发展前景产生变化，其所 发行的股票价格下跌，或者能够用于分配的利润减少，使收益资产预期的投资收益下降。小 市值股票抗风险能力较差，而高科技公司会受到研发失败等因素很大的影响，因此虽然收益 资产可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全规避。 11、新兴市场的风险 本基金不投资于除中国之外的其他新兴市场。 12、管理风险 本基金可能因为基金管理人的管理水平、管理手段和管理技术等因素，而影响基金收益 水平。例如资产配置、类属配置因市场原因可能无法达到预期收益目标；也可能表现在个券 个股的选择不能符合本基金的投资风格和投资目标等。 13、税收风险 在投资各国或地区市场时，因各国、地区税务法律法规的不同，可能会就股息、利息、 资本利得等收益向各国、地区税务机构缴纳税金，包括预扣税，该行为可能会使得资产回报 受到一定影响。各国、地区的税收法律法规的规定可能变化，或者加以具有追溯力的修订， 所以可能须向该等国家缴纳本基金销售、估值或者投资日并未预计的额外税项。 14、金融模型风险 本基金所用的金融模型是建立在金融理论，数据统计和计算程序上的。其中任何一个环 节的微小问题，都有可能导致模型的结果偏差。模型风险主要来源于：理论模型不够完善， 模型参数调整不当，欠缺足够的软件硬件网络计算能力以及统计分析得到的数据关系不够稳 定。我们通过以下措施用以降低模型风险，提高模型的精确性和有效性。 (1)基础模型必须 建立在完善的金融理论与推导之上；(2)模型需要有专业人员进行调试、维护和评价；(3) 统计模型必须通过严谨的统计置信度检验；(4)在有同类商用模型的情况下，将选取具有代 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 表性的债券品种集合用内部模型同外部第三方模型进行验证。在结果有较大差异时要找出其 中原因。 15、证券借贷/正回购/逆回购风险 证券借贷/正回购/逆回购风险的主要风险在于交易对手风险，具体讲，对于证券借贷， 交易期满时借方未如约偿还所借证券，或在交易期间未如约支付已借出证券产生的所有股 息、利息和分红；对于正回购，交易期满时买方未如约卖回已买入证券，或在交易期间未如 约支付售出证券产生的所有股息、利息和分红；对于逆回购，交易期满时卖方未如约买回已 售出证券。 四、基金的投资 （一）投资目标 分散投资风险，获取中长期稳定收益。 （二）基准货币 本基金的基准货币是人民币。 （三）投资范围 本基金投资于依法发行、拟在或已在香港交易所上市的股票以及新加坡交易所、美国 NASDAQ、美国纽约交易所等上市的在中国地区有重要经营活动（主营业务收入或利润的 至少 50%来自于中国）的股票； 银行存款等货币市场工具； 经中国证监会认可的境外交易所上市交易的股指期货等衍生工具，使用目的仅限于投资 组合避险或有效管理； 由托管人（或境外资产托管人）作为中介的证券出借。 （四）投资理念 挖掘市场的非有效性，积极管理，谋求超额收益。 （五）投资策略 本基金基于对宏观经济形势、财政 /货币政策、以及相关股票市场等因素的综合分析和 预测，进行自上而下的资产配置，和自下而上的精选投资品种。 1、大类资产配置 基于对宏观经济形势、财政 /货币政策、以及相关发展状况等因素的综合分析和预测， 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 来确定股票和现金资产的相对吸引力，并决定基金在股票和现金之间的配置比例。 2、股票投资的板块 /行业配置 通过定量分析与定性分析，通过对全球宏观经济、政策尤其是产业政策的深入分析，动 态研究行业基本面、景气周期变化形成行业投资价值评价，参考国际竞争力比较因素，形成 行业配置。 3、证券选择 在股票品种选择方面，本基金综合运用模型识别法和现金流量贴现法精选股票品种。在 股票品质识别变量选择方面，本基金采取从上市公司价值驱动因素分析入手设计和构造切实 反映企业关键的价值驱动因素的财务指标作为识别公司绩效优劣的标准，克服了一般模型识 别法中存在的变量选择的随机性、偶然性问题。同时，本基金在以现金流量为基础评估企业 内在价值时，对经典贴现现金流量法加以适应性改造使之更客观贴切反映企业内在价值。 4、币种配置及外汇管理 本基金人民币与其它外币的转换目的是满足股票投资清算和应对赎回的需要，管理人将 根据对汇率前景的预测、股票资产的地区配置要求、以及应对申购赎回的需求，对货币资产 在港币、美元、新币、人民币之间进行币种配置。管理人通过比较在境内由人民币直接转换 为外币与在境外通过美元转换为外币的成本，决定币种转换方式，节约货币交易成本。 （六）业绩比较基准 MSCI中国指数。 （七）风险收益特征 本基金属高风险、高收益的股票基金。 （八）投资决策 1、决策依据 （1）国家有关法律、法规和本基金合同的有关规定。 （2）宏观经济、微观经济运行状况，货币政策和财政政策执行状况，货币市场和证券 市场运行状况。 （3）策略分析师、股票分析师和数量分析师各自独立完成相应的研究报告，为投资策 略提供依据。 2、投资决策程序 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 （1）决策和交易机制 本基金实行投资决策委员会下的基金经理负责制。投资决策委员会的主要职责是审批基 金大类资产的配置策略，以及重大单项投资。基金经理的主要职责是在投资决策委员会批准 的大类资产配置范围内构建和调整投资组合。基金经理负责下达投资指令。集中交易室负责 资产运作的一线监控，并确保交易指令在合法、合规的前提下得到执行。 （2）资产配置策略的形成 基金经理在内外研究平台的支持下，对不同类别的大类资产的收益风险状况作出判断。 本公司的策略分析师提供宏观经济分析和策略建议，股票分析师提供行业和个股配置建议， 数量分析师结合本基金的产品定位和风险控制要求提供资产配置的定量分析。基金经理结合 自己的分析判断和分析师的投资建议，根据合同规定的投资目标、投资理念和投资范围拟定 大类资产的配置方案，向投资决策委员会提交投资策略报告。投资决策委员会进行投资策略 报告的程序审核和实质性判断，并根据审核和判断结果予以审批。 （3）组合构建 分析师根据自己的研究独立构建股票的备选库。基金经理在其中选择投资品种，构造具 体的投资组合及操作方案，并决定交易的数量和时机。对投资比例重大的单一品种的投资必 须经过投资决策委员会的批准。投委会根据相关规定进行决策程序的审核、投资价值的实质 性判断，并听取数量分析师的风险分析意见，最终作出投资决策。基金经理根据审批结果实 施投资。 （4）交易执行、监控和反馈 由集中交易室负责投资指令的操作和执行。集中交易室确保投资指令的处于合法、合规 的执行状态，对交易过程中出现的任何情况，负有监控、处置的职责。集中交易室确保将无 法自行处置并可能影响指令执行的交易状况和市场变化向基金经理、投资总监及时反馈。 （5）风险评估和绩效分析 数量分析师定期和不定期地对基金组合进行风险评估和绩效分析并提交报告。风险评估 报告帮助投资决策委员会和基金经理了解投资组合承受的风险水平和风险的来源。绩效分析 报告帮助分析既定的投资策略是否成功，以及组合收益来源是否是依靠实现既定策略获得。 数量分析师就风险评估和绩效分析的结果随时向基金经理和投资决策委员会反馈，对重大的 风险事项可报告风险控制委员会。 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 （6）投资决策委员会在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际需 要调整上述投资管理程序。 （九）投资限制 1、持有同一家银行的存款不得超过本基金净值的 20%。在托管账户的存款可以不受上 述限制。 2、持有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不得超过基金净值的 10%。 3、持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国家或地区 证券市场挂牌交易的证券资产不得超过本基金资产净值的 10%，其中，持有任一国家或地 区市场的证券资产不得超过本基金资产净值的 3%。 4、不得购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层。本公司管理的全部基 金不得持有同一机构 10%以上具有投票权的证券发行总量。指数基金可以不受上述限制。 前项投资比例限制应当合并计算同一机构境内外上市的总股本，同时应当一并计算全球 存托凭证和美国存托凭证所代表的基础证券，并假设对持有的股本权证行使转换。 5、持有非流动性资产市值不得超过基金净值的 10%。 前项非流动性资产是指法律或基金合同规定的流通受限证券以及中国证监会认定的其 他资产。 6、持有境外基金的市值合计不得超过基金净值的 10%。持有货币市场基金可以不受上 述限制。 7、本公司管理的全部基金持有任何一只境外基金，不得超过该境外基金总份额的 20％。 若超过上述第 1项至第 7项的投资比例限制，应当在超过比例后 30个工作日内采用合 理的商业措施减仓以符合投资比例限制要求。 本基金将遵照中国证监会最新调整的上述投资比例。 8、相对于基金资产净值，股票投资比例为 60－100％。 9、本基金的建仓期位基金合同生效之日起 6个月内。基金管理人应当自基金合同生效 之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 10、衍生产品的使用目的主要是低成本对冲风险，初期以投资于流动性好的股指期货为 主。投资流程如下： 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 基金经理提交投资衍生品的建议报告，应包括宏观分析、市场分析、决策依据（结合定 量部门计算的组合 beta值）、采用的具体合约种类、数量、到期日、合约的流动性分析等； 风险控制部门根据报告计算相应的指标，包括在险价值分析、情景分析、压力测试等， 并对基金经理的投资建议表示意见； 投资决策委员会根据内部流程进行最终决策； 在投资策略实施后，基金经理根据市场状况和组合股票仓位情况作出期货合约的平仓或 加仓决定，同时报投资决策委员会批准； 风险控制部门每日须对组合头寸和保证金情况进行监控，以确保流动性足够以及符合基 金合同规定的投资限制，发现问题立即向投资决策委员会报告； 证券出借初期暂不开展，以后在熟悉相关国家地区投资环境和法规前提下，可与托管行 一起研究实施。在确保交易和信用风险有效控制前提下增加 QDII产品的收益率和竞争力。 风险指标及应用： Value at Risk： VaR代表了在正常的市场情况下，在给定的概率和给定的持有期限内的 最大可能潜在损失。通常情况下以 95%或 99%置信水平， 1天持有期计算得到的 VaR作为 衡量每日风险的指标，风险限额通过公司风险控制委员会设定； Stress Testing: 模拟一些极端市场情形下，投资组合的风险值及可能发生的损失。压力 测试应每月进行一次，结果上报风险控制委员会和投资决策委员会。 11、本基金参与证券借贷交易，并且应当遵守下列规定：（ 1）所有参与交易的对手方 （中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可的信用评级机构评级；（ 2）应当采取市值 计价制度进行调整以确保担保物市值不低于已借出证券市值的 102％；（ 3）借方应当在交 易期内及时向本基金支付已借出证券产生的所有股息、利息和分红。一旦借方违约，本基金 根据协议和有关法律有权保留和处置担保物以满足索赔需要；（ 4）除中国证监会另有规定 外，担保物可以是以下金融工具或品种：现金、存款证明、商业票据、政府债券、中资商业 银行或由不低于中国证监会认可的信用评级机构评级的境外金融机构（作为交易对手方或其 关联方的除外）出具的不可撤销信用证；（ 5）本基金有权在任何时候终止证券借贷交易并 在正常市场惯例的合理期限内要求归还任一或所有已借出的证券。（ 6）基金管理人对本基 金参与证券借贷交易中发生的任何损失负相应责任。 12、根据正常市场惯例本基金参与正回购交易、逆回购交易，并且应当遵守下列规定： 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 （1）所有参与正回购交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可的信用 评级机构信用评级；（ 2）参与正回购交易，采取市值计价制度对卖出收益进行调整以确保 现金不低于已售出证券市值的 102％。一旦买方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留 或处置卖出收益以满足索赔需要；（ 3）买方应当在正回购交易期内及时向基金支付售出证 券产生的所有股息、利息和分红；（ 4）参与逆回购交易，应当对购入证券采取市值计价制 度进行调整以确保已购入证券市值不低于支付现金的 102％。一旦卖方违约，本基金根据协 议和有关法律有权保留或处置已购入证券以满足索赔需要；（5）本公司对本基金参与证券正 回购交易、逆回购交易中发生的任何损失负相应责任。 13、本基金参与证券借贷交易、正回购交易，所有已借出而未归还证券总市值或所有已 售出而未回购证券总市值均不得超过本基金总资产的 50％。 前项比例限制计算，本基金因参与证券借贷交易、正回购交易而持有的担保物、现金不 计入基金总资产。 14、其他的投资比例符合《基金法》及相关法规的有关规定。 （十）禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 1、购买不动产； 2、购买房地产抵押按揭； 3、购买贵重金属或代表贵重金属的凭证； 4、购买实物商品； 5、除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不 得超过本基金资产净值的 10%； 6、利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外； 7、参与未持有基础资产的卖空交易； 8、从事证券承销业务； 9、向他人贷款或者提供担保； 10、从事承担无限责任的投资； 11、买卖其他基金份额，但是监管部门另有规定的除外； 12、向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人、境外资产 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 托管人发行的股票或者债券； 13、买卖与其基金管理人、基金托管人、境外资产托管人有控股关系的股东或者与其基 金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券； 14、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 15、不公平对待不同客户或不同投资组合； 16、除法律法规规定以外，向任何第三方泄露客户资料； 17、依照法律法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。 （十一）基金管理人代表基金行使所投资证券产生权利的处理原则及方法 1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利，保护基金投资者的利 益； 2、有利于基金资产的安全与增值。 （十二）代理投票权的政策和程序 代理投票应遵循基金持有人利益最大化的原则，根据这一原则，公司制订了代理投票指 引。代理投票前，基金经理小组将充分研究提案的合理性，并综合考虑投资顾问、独立第三 方研究机构和反对者的意见后，拟定。 参与本基金持有的前 20名股票的上市公司股东大会有关投票建议，交由公司投资决策 委员会做出最终投票决策。通常情况，在不损害基金持有人利益的前提下，本基金将不参与 有锁定期要求和支付较高费用的投票事项。 （十三）证券交易 基金管理人已建立《交易券商选择、评价、交易量分配以及交易佣金返还管理制度》。 基金管理人将重点根据研究服务、交易服务、销售服务、投资策略服务、市场及后台服务等 评价指标选择交易券商。 上述管理制度对不同评价指标设置了评价权重，相关人员依据管理制度对交易券商研究 报告的质量、研究覆盖宽度和深度、交易效率和效果、最佳交易执行等其他服务质量进行评 价。本基金将依据综合评价结果确定交易券商交易量的分配。评价报告每年进行一次，并根 据评价结果进行适当调整。 公司将严格遵守监管规定和与经纪商签订的协议，按照市场惯例确定佣金费率。遵循的 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 基本准则是：佣金是基金持有人的财产，基金管理人有责任尽可能减降交易成本，执行最有 利于基金持有人利益的交易。 软佣金只有在符合下列所有条件时方可接受。 （1）经纪人提供最好的交易执行； （2）本公司对服务满意，并且相关服务不会导致对客户利益造成损害。 任何软佣金安排必须事先获得公司风险委员会的批准。所有的软佣金纪录将保留在基金 核算部门，保存时间为 20年。 （十四）基金投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012年 10月 19日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至2012年9月30日（“报告期末”），本报告所列财务数据 未经审计。 1.报告期末基金资产组合情况 序 号 项目 金额（人民币元 ）占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 9,366,918,110.23 90.41 其中：普通股 9,126,267,441.14 88.09 优先股 -- 存托凭证 150,066,676.88 1.45 房地产信托凭证 90,583,992.21 0.87 2 基金投资 -- 3 固定收益投资 -- 其中：债券 -- 资产支持证券 -- 4 金融衍生品投资 -- 其中：远期 -- 期货 -- 期权 -- 权证 -- 5 买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买 -- 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 入返售金融资产 6 货币市场工具 -- 7 银行存款和结算备付金 合计 967,581,912.56 9.34 8 其他资产 26,191,991.55 0.25 合计 10,360,692,014.34 100.00 2.报告期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 香港 9,216,851,433.35 90.41 美国 150,066,676.88 1.47 合计 9,366,918,110.23 91.88 3.报告期末按行业分类的权益投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 能源 1,822,616,714.52 17.88 原材料 213,401,051.19 2.09 工业 630,197,669.34 6.18 非必需消费品 375,951,119.21 3.69 必需消费品 462,481,773.43 4.54 医疗保健 85,915,998.32 0.84 金融 3,560,332,511.82 34.92 信息技术 866,519,070.84 8.50 电信服务 1,194,122,126.31 11.71 公用事业 155,380,075.25 1.52 合计 9,366,918,110.23 91.88 注：本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准（GICS）进行行业分类。 4.期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细 序 号 公司名称 (英文) 公司 名称 (中 文) 证券 代码 所在证券 市场 所属 国家 (地区) 数量（股） 公允价值 （人民币元） 占基金资 产净值比 例（％） 1 China Mobile Ltd. 中国 移动 941 HK 香港证券 交易所 中国 香港 13,610,000 956,669,070.69 9.38 China 2 Construction Bank 建设 银行 939 HK 香港证券 交易所 中国 香港 194,672,000 856,531,804.12 8.40 Corporation 3 Industrial and Commercial Bank of China Ltd. 工商 银行 1398 HK 香港证券 交易所 中国 香港 178,011,000 666,760,778.57 6.54 4 CNOOC Ltd. 中国 海洋 石油 883 HK 香港证券 交易所 中国 香港 49,711,000 646,408,935.32 6.34 5 Tencent Holdings Ltd. 腾讯 控股 700 HK 香港证券 交易所 中国 香港 2,987,100 645,416,854.23 6.33 6 PetroChina Co. Ltd. 中国 石油 股份 857 HK 香港证券 交易所 中国 香港 59,568,000 494,953,561.88 4.86 7 China Life Insurance Co. Ltd. 中国 人寿 2628 HK 香港证券 交易所 中国 香港 23,633,000 432,936,897.34 4.25 16 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 8 China Petroleum & Chemical Corporation 中国 石油 化工 股份 386 HK 香港证券 交易所 中国 香港 52,862,000 312,996,790.08 3.07 9 China Telecom Corporation Ltd. 中国 电信 728 HK 香港证券 交易所 中国 香港 64,810,000 237,453,055.62 2.33 10 Ping An Insurance (Group) Co. of China Ltd. 中国 平安 2318 HK 香港证券 交易所 中国 香港 4,781,500 229,149,810.94 2.25 注：本表所使用的证券代码为彭博代码。 5.报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 报告期末，本基金未持有债券。 6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末，本基金未持有债券。 7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 报告期末，本基金未持有金融衍生品。 9.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 报告期末，本基金未持有基金。 10.投资组合报告附注 （1）报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制 日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 （2）本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同约定的备选股票库之外的股票。 （3）其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 2,843,571.55 3 应收股利 20,404,898.31 4 应收利息 21,793.37 5 应收申购款 136,140.34 6 其他应收款 2,785,587.98 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 26,191,991.55 17 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 （4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有可转换债券。 （5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。五、基金的业绩 基金业绩截止日为2012年9月30日。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 1. 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值增长率 标准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差④ ①-③ ②-④ 2007年10月12日至 2007年 12月 31日 -12.10％ 1.68％ -10.91％ 2.59％ -1.19％ -0.91％ 2008年 -49.94% 2.78% -52.23% 3.75% 2.29% -0.97% 2009年 57.95% 2.02% 58.86% 2.21% -0.91% -0.19% 2010年 -2.59% 1.24% 2.59% 1.33% -5.18% -0.09% 2011年 -24.08% 1.55% -20.41% 1.75% -3.67% -0.20% 2012年上半年 3.89% 1.17% 1.28% 1.28% 2.61% -0.11% 2.自基金合同生效以来基金累计份额净值变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 图：嘉实海外中国股票（QDII）累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率 的历史走势对比图（2007年 10月 12日至 2012年 9月 30日） 注：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期。建仓结束时本基金的 各项投资比例符合基金合同第十四条（（九）投资限制）的规定：（1）持有同一家银行的存 款不得超过本基金净值的20%，在托管账户的存款可以不受上述限制；（2）持有同一机构 （政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不得超过基金净值的10%；（3）本公司管理 的全部基金不得持有同一机构10%以上具有投票权的证券发行总量，指数基金可以不受上述 限制；（4）持有非流动性资产市值不得超过基金净值的10%；（5）相对于基金资产净值， 股票投资比例为60－100％。 六、基金管理人 （一）基金管理人基本情况 1、基本信息 名称嘉实基金管理有限公司 注册地址上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期23楼01-03单元 办公地址北京市建国门北大街8号华润大厦8层 法定代表人安奎 19 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 总经理赵学军 成立日期 1999年3月25日 注册资本 1.5亿元 股权结构中诚信托有限责任公司 40%，德意志资产管理（亚洲）有限公司 30%，立信投 资有限责任公司30%。 存续期间持续经营 电话（010）65215588 传真（010）65185678 联系人胡勇钦 嘉实基金管理有限公司经中国证监会证监基字 [1999]5号文批准，于1999年3月25日成 立，是中国第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，总部设 在北京并设深圳、成都、杭州、青岛、福州、南京、广州分公司。公司获得首批全国社保基 金、企业年金投资管理人、QDII资格和特定资产管理业务资格。 嘉实基金管理有限公司无任何受处罚记录。 2.机构设置情况 公司设立了投资决策委员会和风险控制委员会等专业委员会。投资决策委员会负责指导 基金资产的运作、确定基本的投资策略和投资组合的原则。风险控制委员会负责全面评估公 司的经营过程中的各项风险，并提出防范措施。 公司目前下设：股票投资部、固定收益部、定量投资部、结构产品投资部、机构投资部， 研究部、交易部、风险管理部、监察稽核部、法律部、产品管理部、机构业务团队、渠道发 展部、营销策划部、电子商务部，客户服务部、基金运营部、登记结算部、信息技术部、财 务部、人力资源部、行政管理部等部门。 基金管理人无任何受处罚记录。 3.管理资产情况 截止2012年9月30日，基金管理人共管理 2只封闭式证券投资基金、36只开放式证券投 资基金，具体包括嘉实泰和封闭、嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、 嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪 深300指数（LOF）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票 （QDII）、嘉实研究精选股票、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实 基本面50指数（ LOF）、嘉实价值优势股票、嘉实稳固收益债券、嘉实 H股指数（ QDII-LOF）、 嘉实主题新动力股票、嘉实多利分级债券、嘉实领先成长股票、嘉实深证基本面120ETF、 嘉实深证基本面120ETF联接、嘉实黄金（ QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债券、嘉实周期优选 20 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 股票、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF、嘉实中创 400ETF联接、嘉实沪深 300ETF、嘉实 优化红利股票、嘉实全球房地产（ QDII）、嘉实理财宝 7天债券、嘉实增强收益定期债券等 证券投资基金。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财 通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产基金投资组合。 （二）主要人员情况 1、基金管理人董事、监事、总经理及其他高级管理人员基本情况 安奎先生，董事长，大学本科，中共党员，曾任吉林农业机械研究所主任；吉林省信托 投资公司外经处处长、香港吉信有限公司总经理；吉林省证券公司总经理；东北证券有限责 任公司监事长；吉林天信投资公司总经理；中诚信托有限责任公司副总经理。2011年 8月 5日起任嘉实基金管理有限公司董事长。 赵学军先生，董事、总经理，经济学博士，中共党员。曾就职于天津通信广播公司电视 设计所、外经贸部中国仪器进出口总公司、北京商品交易所、天津纺织原材料交易所、商鼎 期货经纪有限公司、北京证券有限公司、大成基金管理有限公司。2000年 10月至今任嘉 实基金管理有限公司总经理。 高方先生，董事，大学本科，中共党员，高级经济师。曾任中国建设银行总行副处长， 外企服务总公司宏银实业公司副总经理。1996年 9月至今历任中诚信托有限责任公司总裁 助理、副总裁，现任中诚信托有限责任公司副总裁。 Wolfgang Matis 先生，董事，德国籍，法兰克福商学校经济专业。（Frankfurt Business School of Economics）。曾任德意志银行全球市场董事总经理。现任德意志资产管理公司全 球 CEO兼发言人。 Mark Cullen先生，董事，澳大利亚籍，澳大利亚莫纳什大学经济政治专业学士。曾任 达灵顿商品(Darlington Commodities)商品交易主管，贝恩(Bain&Company)期货与商品部负 责人，德意志银行（纽约）全球股票投资部首席运营官、 MD。现任德意志资产管理（纽约） 全球首席运营官、MD。 韩家乐先生，董事。 1990年毕业于清华大学经济管理学院，硕士研究生。 1990年 2 月至 2000年 5月任海问证券投资咨询有限公司总经理； 1994年至今，任北京德恒有限责 任公司总经理；2001年 11月至今，任立信投资有限责任公司董事长。 王巍先生，独立董事，美国福特姆大学文理学院国际金融专业博士。曾任职于中国建设 银行辽宁分行。曾任中国银行总行国际金融研究所助理研究员，美国化学银行分析师，美国 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 世界银行顾问，中国南方证券有限公司副总裁，万盟投资管理有限公司董事长。2004至今 任万盟并购集团董事长。 张维炯先生，独立董事、中共党员，教授、加拿大不列颠哥伦比亚大学商学院博士。曾 任上海交通大学动力机械工程系教师，上海交通大学管理学院副教授、副院长。1997年至 今任中欧国际工商学院教授、副院长。 汤欣先生，独立董事，中共党员，法学博士。 1998年 9月至 2000年 6月在北京大学法 学学科从事博士后研究工作，2000年 7月至今历任清华大学法学院讲师、副教授。现任清 华大学法学院副教授。 朱蕾女士，监事，中共党员，硕士研究生。曾任首都医科大学教师，中国保险监督管理 委员会主任科员，国都证券有限责任公司高级经理，中欧基金管理有限公司发展战略官、北 京代表处首席代表、董事会秘书。2007年 10月至今任中诚信托有限责任公司国际业务部 总经理。 穆群先生，监事，经济师，硕士研究生。曾任西安电子科技大学助教，长安信息产业（集 团）股份有限公司董事会秘书，北京德恒有限责任公司财务主管。 2001年 11月至今任立信 投资有限公司财务总监。 王利刚先生，监事，经济学学士。 2001年2月至今，就职于嘉实基金管理有限公司综合 管理部、人力资源部，历任人力资源部副总监、总监。 宋振茹女士，副总经理，中共党员，硕士研究生，经济师。 1981年 6月至 1996年 10 月任职于中办警卫局。1996年 11月至 1998年 7月于中国银行海外行管理部任副处长。1998 年 7月至 1999年 3月任博时基金管理公司总经理助理。 1999年 3月至今任职于嘉实基金 管理有限公司，历任督察员和公司副总经理。 张峰先生，副总经理，中共党员、硕士。曾就职于国家计委，曾任嘉实基金管理有限公 司研究部副总监、市场部总监、公司督察长。 戴京焦女士，副总经理，武汉大学经济学硕士，加拿大大不列颠哥伦比亚大学 MBA。 历任平安证券投资银行部总经理、平安保险集团公司资产管理部副总经理兼负责人；平安证 券公司助理总经理，平安集团投资审批委员会委员。2004年 3月加盟嘉实基金管理有限公 司任公司总经理助理。 王炜女士，督察长，中共党员，法学硕士。曾就职于中国政法大学法学院、北京市陆通 联合律师事务所、北京市智浩律师事务所、新华保险股份有限公司。曾任嘉实基金管理有限 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 公司法律部总监。 2、基金经理 (1)现任基金经理 钟山先生，伦敦经济学院金融与会计硕士， CFA，中国籍， 10年证券、基金从业经历， 具有基金从业资格。曾任亚能咨询（上海）有限公司高级分析师、摩根士丹利证券分析经理、 新加坡大华银行附属大华继显投资咨询公司高级分析师、汇丰环球投资管理（香港）高级投 资经理。2011年 6月加盟嘉实基金管理有限公司。2011年 9月 21日至今任本基金基金经 理。 （2）历任基金经理 2007年 10月 12日至 2009年 10月 30日李凯先生任本基金基金经理， 2009年 10月 31日至 2011年 9月 20日江隆隆先生任本基金基金经理。 3、投资决策委员会 投资决策委员会的成员包括：公司总经理赵学军先生，公司副总经理戴京焦女士，公司 总经理助理邵健先生、总经理助理詹凌蔚先生、股票投资部总监刘天君先生、机构投资部总 监党开宇女士、资深基金经理陈勤先生。 上述人员之间均不存在近亲属关系。 （三）基金管理人的职责 1、依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理 基金份额的发售、申购、赎回、转换和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益； 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6、编制半年度和年度基金报告； 7、计算并公告基金份额资产净值和基金份额累计净值，确定基金份额申购、赎回价格； 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 9、召集基金份额持有人大会； 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为； 12、国务院证券监督管理机构规定的其他职责。 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 （四）基金管理人的承诺 1、本基金管理人承诺严格遵守相关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关 规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反有关法律、法规、规章、基金合同 和中国证监会有关规定的行为发生。 2、本基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》、《基金法》及有关法律法 规，建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生： （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待其管理的不同基金财产； （3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）法律法规或中国证监会规定禁止的其他行为。 3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法 律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不得将基金财产用于以下投资或活动： （1）承销证券； （2）向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外； （5）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股 票或者债券； （6）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金 托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券； （7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （8）依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。 4、基金经理承诺 （1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋 取最大利益； （2）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益； （3）不违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定， 泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 资计划等信息； （4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 （五）基金管理人的内部控制制度 1、内部控制制度概述 为了保证公司规范运作，有效地防范和化解管理风险、经营风险以及操作风险，确保基 金财务和公司财务以及其他信息真实、准确、完整，从而最大程度地保护基金份额持有人的 利益，本公司建立了科学合理、控制严密、运行高效的内部控制制度。内部控制制度是公司 为实现内部控制目标而建立的一系列组织机制、管理方法、操作程序与控制措施的总称。它 由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章等部分组成。 公司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是对各项基本管理制度 的总揽和指导，包括内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内容。公司基本管理制度 包括内部会计控制制度、风险管理控制制度、投资管理制度、监察稽核制度、基金会计制度、 信息披露制度、信息技术管理制度、资料档案管理制度、业绩评估考核制度和紧急应变制度 等。部门业务规章是在基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、 操作守则等进行了具体规定。 2.内部控制的原则 （1）健全性原则：内部控制包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵 盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节； （2）有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度 的有效执行； （3）独立性原则：公司各机构、部门和岗位在职能上必须保持相对独立； （4）相互制约原则：组织结构体现职责明确、相互制约的原则，各部门有明确的授权 分工，操作相互独立。 （5）成本效益原则：运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合 理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 3、内部控制组织体系 （1）公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设 审计与合规委员会，负责检查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分 发挥独立董事监督职能，保护投资者利益和公司合法权益。 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 （2）投资决策委员会为公司投资管理的最高决策机构，由公司总经理、副总经理、总 经理助理、总监及资深基金经理组成，负责指导基金资产的运作、确定基本的投资策略和投 资组合的原则 （3）风险控制委员会为公司风险管理的最高决策机构，由公司总经理、督察长以及部 门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出防范化解措施。 （4）督察长积极对公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况 进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。 （5）监察稽核部：公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性 和权威性，配备了充足合格的监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流 程、组织纪律。监察稽核部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度 的执行情况的监察稽核工作。 （6）业务部门：部门负责人为所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内 的风险负有管控及时报告的义务。 （7）岗位员工：公司努力树立内控优先和风险管理理念，培养全体员工的风险防范意 识，营造一个浓厚的内控文化氛围，保证全体员工及时了解国家法律法规和公司规章制度， 使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个环节。员工在其岗位职责范围内承担相应 的内控责任，并负有对岗位工作中发现的风险隐患或风险问题及时报告、反馈的义务。 4、内部控制措施 公司确立“制度上控制风险、技术上量化风险 ”，积极吸收或采用先进的风险控制技术和 手段，进行内部控制和风险管理。 （1）公司逐步健全法人治理结构，充分发挥独立董事和监事会的监督职能，严禁不正当 关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资者利益和公司合法权益。 （2）公司设置的组织结构，充分体现职责明确、相互制约的原则，各部门均有明确的授 权分工，操作相互独立。公司逐步建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，包括民 主、透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨的业务执行系统，以及健全、有效的内部 监督和反馈系统。 （3）公司设立了顺序递进、权责统一、严密有效的内控防线： ①各岗位职责明确，有详细的岗位说明书和业务流程，各岗位人员在上岗前均应知悉并 以书面方式承诺遵守，在授权范围内承担责任； 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 ②建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，相关部门和岗位之间相互监督制衡； （4）公司建立有效的人力资源管理制度，健全激励约束机制，确保公司人员具备与岗位 要求相适应的职业操守和专业胜任能力。 （5）公司建立科学严密的风险评估体系，对公司内外部风险进行识别、评估和分析， 及时防范和化解风险。 （6）授权控制应当贯穿于公司经营活动的始终，授权控制的主要内容包括： ①股东会、董事会、监事会和管理层充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标 准和程序，确保授权制度的贯彻执行； ②公司各部门、分公司及员工在规定授权范围内行使相应的职责； ③重大业务授权采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效。 ④对已获授权的部门和人员建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时修改 或取消授权。 （7）建立完善的基金财务核算与基金资产估值系统和资产分离制度，基金资产与公司 自有资产、其他委托资产以及不同基金的资产之间实行独立运作，分别核算，及时、准确和 完整地反映基金财产的状况。 （8）建立科学、严格的岗位分离制度，明确划分各岗位职责，投资和交易、交易和清 算、基金会计和公司会计等重要岗位不得有人员的重叠。投资、研究、交易、IT等重要业务 部门和岗位进行物理隔离。 （9）建立和维护信息管理系统，严格信息管理，保证客户资料等信息安全、真实和完 整。积极维护信息沟通渠道的畅通，建立清晰的报告系统，各级领导、部门及员工均有明确 的报告途径。 （10）建立和完善客户服务标准，加强基金销售管理，规范基金宣传推介，不得有不正 当销售行为和不正当竞争行为。 （11）制订切实有效的应急应变措施，建立危机处理机制和程序，对发生严重影响基金 份额持有人利益、可能引起系统性风险、严重影响社会稳定的突发事件，按照预案妥善处理。 （12）公司建立健全内部监控制度，督察长、监察稽核部对公司内部控制制度的执行情 况进行持续的监督，保证内部控制制度落实；定期评价内部控制的有效性并适时改进。 ①对公司各项制度、业务的合法合规性核查。由监察稽核部设计各部门监察稽核点明细， 按照查核项目和查核程序进行部门自查、监察部核查，确保公司各项制度、业务符合有关法 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 律、行政法规、部门规章及行业监管规则。 ②对内部风险控制制度的持续监督。由监察稽核部组织相关业务部门、岗位共同识别风 险点，界定风险责任人，设计内部风险点自我评估表，对风险点进行评估和分析，并由监察 稽核部监督风险控制措施的执行，及时防范和化解风险。 ③督察长发现公司存在重大风险或者有违法违规行为，在告知总经理和其他有关高级管 理人员的同时，向董事会、中国证监会和公司所在地中国证监会派出机构报告。 5、基金管理人关于内部控制的声明 （1）本公司承诺以上关于内部控制的披露真实、准确； （2）本公司承诺根据市场变化和公司发展不断完善内部控制体系和内部控制制度。 七、基金的募集 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同的相关 规定、并经中国证券监督管理委员会2007年9月24日《关于同意嘉实海外中国股票股票型证 券投资基金募集的批复》（证监基金字[2007]261号）核准募集。 （一）基金运作方式和类型：契约型开放式 （二）基金存续期：不定期 （三）基金份额的募集期限、募集方式及场所、募集对象 1．募集期限：2007年10月9日 2．募集方式及场所：本基金通过基金管理人的直销中心和中国银行以及其他代销机构 进行募集。 3．募集对象：中华人民共和国境内的个人投资者、机构投资者（法律、法规和有关规 定禁止购买者除外）。 （四）募集目标 在国家外汇管理局批准的外汇额度范围内，本基金募集期内的预定募集规模为 40亿美 元。2007年10月9日募集首日发售，有效认购申请金额为 73,785,013,326.17元，超过预定 募集规模。2007年10月9日投资者认购申请确认比例40.784434%。 《基金合同》生效后，基金的资产规模不受上述限制，但基金管理人有权根据基金的外 汇额度控制基金申购规模并暂停基金的申购。 （五）认购的时间 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 认购的具体业务办理时间：2007年10月9日 （六）基金的认购 1、认购程序：投资者认购时间安排、认购时应提交的文件和办理的手续，详见本基金 的份额发售公告。 2、认购方式及确认 本基金认购采取金额认购的方式。申请是否有效应以基金注册登记机构的确认为准。 3、基金认购金额的限制 （1）在募集期内，投资者可多次认购，对单一投资者在认购期间累计认购份额不设上 限。 （2）认购最低限额：在基金募集期内，投资者通过代销机构首次认购单笔最低限额为 人民币5000元（含认购），追加认购单笔最低限额为人民币1000元；投资者通过直销中心首 次认购单笔最低限额为人民币20000元（含认购），追加认购单笔最低限额为人民币1000元。 4、本基金认购费率不超过 1.2%，按照认购金额递减，即认购金额越大，所适用的认购 费率越低。投资者在一天之内如果有多笔认购，适用费率按单笔分别计算。具体费率如下： 认购金额（含认购费）认购费率 M＜ 50万元 1.2% 50万元≤M＜ 200万元 1.0% 200万元≤M＜500万元 0.6% M≥500万元按笔收取，1000元/笔 本基金的认购费用由投资者承担，不列入基金资产，认购费用用于本基金的市场推广、 销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。 5、募集资金利息的处理方式 募集期间认购资金利息在募集期结束时归入投资者认购金额中，折合成基金份额，归投 资者所有。募集资金利息的数额以基金注册登记机构的记录为准。 6、认购份额的计算 本基金每份基金份额面值均为人民币1元。 本基金的认购金额包括认购费用和净认购金额。计算方法如下： （1）净认购金额＝认购金额/(1+认购费率) （2）认购费用＝认购金额－净认购金额 （3）认购份数＝（净认购金额＋利息)/基金份额面值 其中：认购份数保留至0.01份基金份额，小数点后两位以后舍去，舍去部分所代表的资 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 产计入基金财产。多笔认购时，按上述公式进行逐笔计算。 7、基金合同生效前，投资者的认购款项只能存入商业银行，不得动用。 八、基金合同的生效 （一）基金合同的生效 本基金基金合同于 2007年 10月 12日起正式生效，自该日起本基金管理人正式开始管 理本基金。 （二）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 本基金基金合同生效后的存续期间，基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值 低于 5000万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续二十个工作日基金份额持有 人数量不满两百人或者基金资产净值低于 5000万元的，基金管理人应当向中国证监会说明 原因及报送解决方案。 法律法规或监管部门另有规定的，按其规定办理。 九、基金份额的申购、赎回 （一）申购与赎回办理的场所 本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。 基金管理人可根据情况变更或增减代销机构，并予以公告。投资者可以在销售机构办理 基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金的申购与赎回。 （二）申购、赎回的开放日及时间 1、开放日及开放时间 上海证券交易所、深圳证券交易所和香港交易所同时开放交易的工作日为本基金的开放 日，开放日的具体业务办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所交易日的交易时间。投 资者在《基金合同》约定的日期和时间之外提出申购、赎回申请的，其基金份额申购、赎回 价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格。 若出现新的证券交易市场或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时 间进行相应的调整并公告。 2、申购与赎回的开始时间 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 本基金管理人于 2008年 1月 11日起开始办理本基金的日常申购、赎回业务。 （三）申购、赎回的原则 1、“未知价”原则，即基金的申购与赎回价格以受理申请当日的基金份额净值（折算 为人民币）为基准进行计算； 2、基金采用金额申购和份额赎回的方式，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 3、基金份额持有人在赎回基金份额时，基金管理人按先进先出的原则，即对该基金份 额持有人在该销售机构托管的基金份额进行处理，申购确认日期在先的基金份额先赎回，申 购确认日期在后的基金份额后赎回，以确定所适用的赎回费率； 4、当日的申购与赎回申请可以在当日业务办理时间结束前撤销，在当日业务办理时间 结束后不得撤销； 5、基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可更改上述原则，但最迟应在新 的原则实施三日前予以公告。 （四）申购、赎回的程序 1、申购与赎回申请的提出 基金投资者须按销售机构规定的手续，在开放日的业务办理时间提出申购或赎回的申 请。 投资者申购本基金，须按销售机构规定的方式备足申购款项。 投资者提交赎回申请时，其在销售机构（网点）必须有足够的基金份额余额。 2、申购与赎回申请的确认 基金管理人应当自收到投资人申购、赎回申请的开放日起三个工作日内，对该申购、赎 回的有效性进行确认。投资者应在 T+3日（包括该日）后及时到销售网点柜台或以销售机构 规定的其他方式查询申请的确认情况。如因申请未得到注册登记机构的确认而造成的损失， 由投资者自行承担。 3、申购与赎回申请的款项支付 申购采用全额交款方式，若资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，申购不成功或 无效，申购款项将退回投资者账户。 投资者赎回申请成交后，基金管理人应通过注册登记机构按规定向投资者支付赎回款 项，赎回款项在自受理基金投资者有效赎回申请之日起不超过十个工作日的时间内划往投资 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 者银行账户。在发生巨额赎回时，赎回款项的支付办法按本基金合同有关规定处理。 （五）申购与赎回的数额限制 1．申请申购基金的金额 投资者通过代销机构首次申购单笔最低限额为人民币5000元，投资者通过直销中心首次 申购单笔最低限额为人民币20000元（已通过本基金代销机构或 /及直销中心认购本基金者除 外）；追加申购单笔最低限额为人民币1000元。 投资者将当期分配的基金收益转购基金份额或采用定期定额投资计划时，不受最低申购 金额的限制。 投资者可多次申购，对单个投资者累计持有份额不设上限限制。法律法规、中国证监会 另有规定的除外。 2．申请赎回基金的份额 单笔赎回不得少于1000份（如该帐户在该销售机构托管的基金余额不足1000份，则必须 一次性赎回基金全部份额）；若某笔赎回将导致投资者在销售机构托管的基金余额不足1000 份时，基金管理人有权将投资者在该销售机构托管的剩余基金份额一次性全部赎回。 3．基金管理人可根据市场情况，调整对申购金额和赎回份额的数量限制，基金管理人 必须在调整三个工作日前中国证监会指定的媒体上刊登公告并报中国证监会备案。 （六）申购、赎回的费率 1、本基金的申购费率不超过 1.5%，按照申购金额递减，即认购金额越大，所适用的认 购费率越低。投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。 本基金申购费率最高不超过申购金额的5％，具体如下： 申购金额（含申购费）申购费率 M＜5 0万元 1.5% 50万元≤M＜ 200万元 1.2% 200万元≤M＜500万元 0.8% M≥500万元单笔 1000元 个人投资者通过本基金管理人直销网上交易和电话交易系统申购本基金实行申购费率 优惠，其申购费率不按申购金额分档，统一优惠为申购金额的 0.6％，但中国银行长城借记 卡、招商银行借记卡持卡人，申购本基金的申购费率优惠按照相关公告规定的费率执行；机 构投资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购开放式基金业务，其申购费率不按申购金 额分档，统一优惠为申购金额的 0.6％。优惠后费率如果低于 0.6%，则按 0.6%执行。基金 招募说明书及相关公告规定的相应申购费率低于 0.6%时，按实际费率收取申购费。 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 本基金的申购费用由投资者承担，不列入基金资产，申购费用用于本基金的市场推广、 销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。 2、本基金的赎回费率按照持有时间递减，即相关基金份额持有时间越长，所适用的赎 回费率越低，赎回费用等于赎回金额乘以所适用的赎回费率。 本基金赎回费率最高不超过赎回金额的5％，具体如下： 持有期限 赎回费率 ＜365天 0.5% 365天≤M＜ 730天 0.3% ≥730天 0 本基金的赎回费用由基金份额持有人承担，其中25%的部分归入基金财产，其余部分用 于支付注册登记费等相关手续费。 3、基金管理人可以在法律法规和本基金合同规定范围内调整上述费率。费率如发生变 更，基金管理人应在调整实施三个工作日前中国证监会指定的媒体上刊登公告。 （七）申购份额、赎回金额的计算方式 1．申购份额的计算 申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除申购费用后，以申请当日基金份额净值 为基准计算，各计算结果均保留至小数点后两位，小数点后两位以后的部分舍去，舍去部分 所代表的资产计入基金资产。 本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。其中， 净申购金额=申购金额/（1+申购费率） 申购费用=申购金额-净申购金额 申购份数=净申购金额/T日基金份额净值 例二：某投资者提出申购请求，申购金额分别为 110,000元和1,100,000 元，当日基金 份额净值为1.100 元。申购份数计算如下： 申购一 申购二 申购金额（元，A） 110,000 1,100,000 适用申购费率（B） 1.5% 1.2% 净申购金额（元， C=A/(1+B）） 108,374.38 1,086,956.52 申购费用（元，D=A－C） 1625.62 13,043.48 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 申购份额（E=C/1.1） 98522.16 988,142.29 2．基金赎回金额的计算 赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日基金份额净值的金额，净赎回金额 为赎回金额扣除赎回费用的金额，各计算结果均保留至小数点后两位，小数点后两位以后的 部分舍去，舍去部分所代表的资产计入基金资产。 本基金的净赎回金额为赎回金额扣减赎回费用。其中， 赎回金额＝赎回份数×T 日基金份额净值 赎回费用＝赎回金额×赎回费率 净赎回金额=赎回金额－赎回费用 例三：假定三笔赎回申请的赎回份额均为 10,000份，但持有时间长短不同，其中基金 份额净值为假设数，那么各笔赎回负担的赎回费用和获得的赎回金额计算如下： 赎回1 赎回2 赎回3 赎回份额（份，A） 10,000 10,000 10,000 基金份额净值（元，B） 1.10 1.30 1.40 持有时间 100天366天731天 适用赎回费率（C） 0.5% 0.3% 0% 赎回总额（元，D=A×B） 11,000 13,000 14,000 赎回费（E=C×D） 55 39 0 赎回金额（F=D-E） 10,945 12,961 14,000 3．T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+2日内公告。遇特殊情况，经中国证 监会同意，可以适当延迟计算或公告。其计算公式为：计算日基金份额净值=计算日基金资 产净值/计算日基金总份额。 （八）申购、赎回的注册登记 1、经基金销售机构同意，基金投资者提出的申购和赎回申请，在基金管理人规定的时 间之前可以撤销。 2、投资者申购基金成功后，基金注册登记机构在T＋2日为投资者增加权益并办理注册 登记手续，投资者自T＋3日起有权赎回该部分基金份额。 3、投资者赎回基金成功后，基金注册登记机构在T＋2日为投资者扣除权益并办理相应 的注册登记手续。 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 4、基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，并最 迟于开始实施 3个工作日前予以公告。 （九）巨额赎回的认定及处理方式 1、巨额赎回的认定 单个开放日中，本基金的基金份额净赎回申请（赎回申请总份额扣除申购申请总份额后 的余额）与净转出申请（转出申请总份额扣除转入申请总份额后的余额）之和超过上一日基 金总份额的10%，为巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回或 部分延期赎回。 （1）接受全额赎回：当基金管理人认为有能力兑付投资者的全部赎回申请时，按正常 赎回程序执行。 （2）部分延期赎回：当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投 资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，基金管理人在当日接 受赎回比例不低于上一日基金总份额10％的前提下，对其余赎回申请延期办理。对于当日 的赎回申请，应当按单个基金份额持有人申请赎回份额占当日申请赎回总份额的比例，确定 该单个基金份额持有人当日办理的赎回份额；未受理部分除投资者在提交赎回申请时选择将 当日未获受理部分予以撤销者外，延迟至下一开放日办理，赎回价格为下一个开放日的价格。 转入下一开放日的赎回申请不享有赎回优先权，以此类推，直到全部赎回为止。 （3）当发生巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或招募说明书规 定的其他方式，在三个工作日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在至少一种 指定媒体予以公告。 （4）暂停接受和延缓支付：本基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人 认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期 限不得超过二十个工作日，并应当在至少一种指定媒体公告。 （十）拒绝或暂停申购、赎回的情形及处理方式 1、在如下情况下，基金管理人可以拒绝或暂停接受投资者的申购申请： （1）因不可抗力导致基金管理人无法接受投资者的申购申请； （2）本基金主要投资市场的交易所交易时间临时停市； （3）发生本基金合同规定的暂停基金财产估值情况； 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 （4）基金财产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种； （5）其他可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益的情形； （6）本基金已经达到监管机构核定的本基金的募集规模； （7）法律、法规规定或经中国证监会认定的其他情形。 基金管理人决定拒绝或暂停接受某些投资者的申购申请时，申购款项将退回投资者账 户。基金管理人决定暂停接受申购申请时，应当在当日向中国证监会备案，并及时公告。在 暂停申购的情形消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。 2、在如下情况下，基金管理人可以暂停接受投资者的赎回申请： （1）因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项； （2）基金主要投资市场的交易所交易时间临时停市； （3）发生巨额赎回，根据本基金合同规定，可以暂停接受赎回申请的情况； （4）发生本基金合同规定的暂停基金财产估值情况； （5）法律、法规规定或经中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形之一的，已经确认的赎回申请，基金管理人应当足额支付；如暂时不能足 额支付，应当按单个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受的赎回申请总量的比例分配 给赎回申请人，其余部分在后续开放日予以支付。 在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理。 3、暂停基金的申购、赎回，基金管理人应按规定公告并报中国证监会备案。 4、暂停期间结束，基金重新开放时，基金管理人应按规定公告并报中国证监会备案。 （1）如果发生暂停的时间为一个开放日，基金管理人将于重新开放日，在指定媒体刊 登基金重新开放申购或赎回的公告，并公告最近一个工作日的基金份额净值。 （2）如果发生暂停的时间超过一个开放日但少于十个开放日，暂停结束，基金重新开 放申购或赎回时，基金管理人应提前一个工作日，在指定媒体刊登基金重新开放申购或赎回 的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近一个工作日的基金份额净值。 （3）如果发生暂停的时间超过十个开放日，暂停期间，基金管理人应每十个开放日至 少重复刊登暂停公告一次；当连续暂停时间超过两个月时，可对重复刊登暂停公告的频率进 行调整。暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前三个工作日，在指定媒 体连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近一个工作 日的基金份额净值。 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 十、基金的费用与税收 （一）基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、基金的证券交易费用； 4、基金合同生效以后的信息披露费用； 5、基金份额持有人大会费用； 6、基金合同生效以后的会计师费和律师费； 7、按照国家有关规定可以列入的其他费用。 （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 基金管理人的基金管理费（如管理人委托投资顾问，包括投资顾问费）按基金资产净值 的 1.80%年费率计提。 在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.80%年费率计提。计算方法如下： H＝E×1.80%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令， 基金托管人复核后于次月首日起 10个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 2、基金托管人的托管费 基金托管人的基金托管费（如托管人委托境外资产托管人，包括向其支付的相应服务费） 按基金资产净值的0.30%年费率计提。 在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提。计算方法如下： H=E×0.30%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令， 基金托管人复核后于次月首日起 10个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。 3、本条第（一）款第 4至第 7项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应 协议的规定，列入当期基金费用。 （三）不列入基金费用的项目 本条第（一）款约定以外的其他费用，基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行 义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列 入基金费用。 （四）基金费用调整 基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费、基金托管费，无须召开基金份额 持有人大会。 （五）税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规和境外市场的规定履行纳税义 务。 十一、基金转换 基金转换是基金管理人给基金份额持有人提供的一种服务，是指基金份额持有人按基金 管理人规定的条件将其持有的某一只基金的基金份额转换为同一基金管理人管理的另一只 基金的基金份额的行为。但仅限于同币种基金之间进行转换。 具体转换原则基金管理人将另行公告。 十二、基金的非交易过户、转托管、冻结与质押 （一）非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按 照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，包括继承、捐赠、司 法强制执行、国有资产无偿划转、机构合并或分立及基金注册登记机构认可的其他行为。无 论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是合格的个人投资者或机构投资者。其中： 嘉实海外中国股票(QDII)更新招募说明书 （未完）  |