[发行]国富收益：更新招募说明书（2013年第1号）
1 富兰克林国海中国收益证券投资基金 更新招募说明书 （2013 年第1 号） 基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 2 重 要 提 示 富兰克林国海中国收益证券投资基金（以下简称“国富中国收益混合”或“本 基金”）经中国证监会2005 年3 月16 日证监基金字[2005]36 号文批准设立，本 基金的基金合同于2005 年6 月1 日生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值 和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 投资有风险，投资人申购本基金时应认真阅读本招募说明书（更新）。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本招募说明书中基金投资组合报告和基金业绩中的数据已经本基金托管人 复核。 本招募说明书（更新）所载内容截止日为2012 年12 月1 日，有关财务数据 和净值表现截止日为2012 年9 月30 日(财务数据未经审计)。 3 目 录 一、 绪 言 ................................................... 4 二、 释 义 ................................................... 5 三、 基金管理人 ............................................... 9 四、 基金托管人 .............................................. 22 五、 相关服务机构 ............................................ 28 六、 基金的募集 .............................................. 47 七、 基金合同的生效 .......................................... 48 八、 基金份额的申购与赎回 .................................... 49 九、 基金的投资 .............................................. 57 十、 基金的业绩 .............................................. 68 十一、 基金的财产 .............................................. 69 十二、 基金资产的估值 .......................................... 70 十三、 基金的收益分配 .......................................... 76 十四、 基金费用与税收 .......................................... 78 十五、 基金的会计与审计 ........................................ 81 十六、 基金的信息披露 .......................................... 82 十七、 风险揭示 ................................................ 88 十八、 基金合同的终止与基金财产清算 ............................ 90 十九、 基金合同的内容摘要 ...................................... 92 二十、 基金托管协议的内容摘要 ................................. 106 二十一、对基金份额持有人的服务 ................................. 113 二十二、其他应披露事项 ......................................... 116 二十三、招募说明书存放及查阅方式 ............................... 118 二十四、备查文件 ............................................... 119 4 一、绪 言 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作 管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》 等有关法律法规以及《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》编写。 本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明 书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在 本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同 是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取 得基金份额即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行 为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他 有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务， 应详细查阅基金合同。 5 二、释 义 在本招募说明书中，除非另有所指，下列词语或简称代表如下含义： 本合同、《基金合同》 指《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》及对本合同的 任何修订和补充 中国 指中华人民共和国(不包括香港特别行政区、澳门特别行政区及台 湾地区) 法律法规 指中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、行政规章及规范性 文件、地方法规、地方规章及规范性文件 《基金法》 指2003 年10 月28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五 次会议通过的自2004 年6 月1 日起施行的《中华人民共和国证券 投资基金法》及不时做出的修订； 《销售办法》 指2011 年6 月9 日中国证监会颁布并于2011 年10 月1 日起施行 的《证券投资基金销售管理办法》及不时做出的修订； 《运作办法》 指2004 年6 月29 日由中国证监会公布并于2004 年7 月1 日起施 行的《证券投资基金运作管理办法》及不时做出的修订； 《信息披露办法》 指中国证监会2004 年6 月8 日颁布、同年7 月1 日实施的《证券 投资基金信息披露管理办法》及不时做出的修订； 元 指中国法定货币人民币元 基金或本基金 指依据《基金合同》所设立的富兰克林国海中国收益证券投资基金 招募说明书 指本《富兰克林国海中国收益证券投资基金招募说明书》及其任何 有效修订与更新 发售公告 指《富兰克林国海中国收益证券投资基金份额发售公告》 业务管理规则 指《国海富兰克林基金管理有限公司开放式基金业务管理规则》。 凡与本公司开放式基金业务相关的基金托管人、各销售机构、投资 者及相关运营机构均应遵守该规则。 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 银行监管机构 指中国银行业监督管理委员会或其他经国务院授权的机构 6 基金管理人 指国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人 指中国工商银行股份有限公司（以下简称“中国工商银行”） 基金销售代理人 指依据有关基金销售与服务代理协议办理本基金发售、申购、赎回 和其他基金业务的代理机构 销售机构 指基金管理人及基金销售代理人 基金销售网点 指基金管理人的直销网点及基金销售代理人的代销网点 注册登记业务 指基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括投资者基金账 户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发放红利、建 立并保管基金份额持有人名册等 注册登记机构 指根据《国海富兰克林基金管理有限公司开放式基金业务管理规 则》办理本基金注册登记业务的机构。本基金的注册登记机构为国 海富兰克林基金管理有限公司或其委托的其他符合条件的代为办 理本基金注册登记业务的机构 《基金合同》当事人 指受《基金合同》约束，根据《基金合同》享受权利并承担义务的 法律主体 个人投资者 指符合法律法规规定的条件可以投资证券投资基金的自然人 机构投资者 指符合法律法规规定可以投资证券投资基金的在中华人民共和国 注册登记或经政府有关部门批准设立的机构 合格境外机构投资者 指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》规定的 可投资于中国境内证券的中国境外的机构投资者 投资者 指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者的总称 基金合同生效日 本基金合同于2005 年6 月1 日生效 基金存续期 指基金合同生效后合法存续的不定期之期间 日/天 指公历日 月 指公历月 工作日 指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日 T 日 指日常申购、赎回或办理其他基金业务的申请日 T+n 日 指自T 日起第n 个工作日（不包含T 日） 认购或发售 指本基金在募集期内投资者购买本基金份额的行为 7 日常申购 指基金投资者根据基金销售网点规定的手续，向基金管理人购买基 金份额的行为。本基金的日常申购自2005 年7 月1 日开始办理 日常赎回 指基金投资者根据基金销售网点规定的手续，向基金管理人卖出基 金份额的行为。本基金的日常赎回自2005 年8 月1 日开始办理 转托管 指投资者将其持有的同一基金账户下的基金份额从某一交易账户 转入另一交易账户的业务 交易账户 指各销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理基 金交易所引起的基金份额的变动及结余情况的账户 基金转换 指投资者将其所持有的本基金管理人管理的任一开放式基金向本 基金管理人提出申请将其原有基金（转出基金）的全部或部分基金 份额转换为本基金管理人管理的任何其他开放式基金（转入基金） 的基金份额的行为 定期定额投资计划 指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期扣款日、扣款金额 及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账户 内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式 基金收益 指基金投资所得股票红利、债券利息、央行票据投资收益、买卖证 券价差、银行存款利息以及其他收益 基金账户 指基金注册登记机构给投资者开立的用于记录投资者持有基金管 理人管理的开放式基金份额情况的凭证 基金资产总值 指基金所购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和本基金应收 的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和 基金资产净值 指基金资产总值扣除负债后的净资产值 基金份额净值 指计算日基金资产净值除以计算日发行在外的基金份额总数 基金资产估值 指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值的过程 指定媒体 指中国证监会指定的用以进行信息披露的报纸和互联网网站 不可抗力 指本合同当事人无法预见、无法抗拒、无法避免且在本合同由基金 托管人、基金管理人签署之日后发生的，使本合同当事人无法全部 履行或无法部分履行本合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震 及其他自然灾害、战争、骚乱、火灾、政府征用、没收、法律法规 8 变化、突发停电或其他突发事件、证券交易所非正常暂停或停止交 易 9 三、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：国海富兰克林基金管理有限公司 注册地址：广西壮族自治区南宁市总部路1 号中国－东盟科技企业孵化基地 一期C-6 栋二层 设立日期：2004 年11 月15 日 法定代表人：吴显玲 办公地址：上海浦东世纪大道8 号上海国金中心二期9 层 注册资本：人民币2.2 亿元 股权结构：国海证券股份有限公司（原名“国海证券有限责任公司”）持有 51%股份，邓普顿国际股份有限公司持有49%股份 电话：021-3855 5630 联系人：沈增 （二）主要人员情况 1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况 （1） 董事会成员： 董事长吴显玲女士，中共党员，管理学硕士，经济师。历任中国人民银行广 西壮族自治区金融管理处主任科员，广西证券交易中心副总经理（主持全面工 作），广西证券登记有限责任公司法定代表人、总经理，广西证券有限责任公司 副总裁，国海证券有限责任公司副总经理，国海富兰克林基金管理有限公司督察 长。现任国海富兰克林基金管理有限公司董事长。 副董事长William Y. Yun 先生，工商管理学硕士，历任Fiduciary Trust Company International 总裁、Franklin Templeton Institutional, LLC 总裁， 现任富兰克林邓普顿投资集团执行副总裁。 董事张雅锋女士，研究生学历。历任广西壮族自治区商业厅副处长、处长， 广西凭祥市委副书记、广西商业大厦副总经理、广西南方商业集团公司董事长兼 总经理、党总支书记，广西壮族自治区证券办发行部主任、中国证监会南宁特派 10 办副主任、广西证券有限责任公司增资扩股筹备组组长、国海证券有限责任公司 董事长、党委书记，国海富兰克林基金管理有限公司董事长。现任广西投资集团 有限公司副总经理、国海良时期货有限公司董事、国海证券股份有限公司董事长、 党委书记，国海创新资本投资管理有限公司董事。 董事温昌伟先生，中共党员，大学本科学历，高级经济师。历任广西梧州大 酒店总经理，梧州地区电业公司总经理，广西贺州投资集团有限公司董事长，广 西桂东电力股份有限公司董事长兼总裁。现任中共广西贺州投资集团有限公司委 员会委员、书记。 董事梁国坚先生，大学本科学历。历任广西梧州市人民医院医师、广西梧州 整形美容院院长、广西梧州远东美容保健用品有限公司董事长兼总经理，广西索 芙特科技股份有限公司董事长、广西梧州索芙特美容保健品有限公司董事长兼总 经理。现任索芙特股份有限公司董事长。 董事Gregory E. McGowan 先生，博士学历。现任邓普顿国际股份有限公司 执行副总裁，国海富兰克林基金管理有限公司股东代表等职务。 董事张伟先生，硕士研究生学历。历任澳纽银行集团（悉尼）企业银行主任、 香港上海汇丰银行国际信托有限公司副总裁、银行家信托有限公司（英国）联席 董事、德意志信托（香港）有限公司董事、德意志银行（香港）副总裁。现任富 兰克林邓普顿投资（亚洲）有限公司大中华区总监及董事。 独立董事张忠国先生，中共党员，硕士研究生学历，高级会计师。历任广西 柳州地区财政局副局长，广西鹿寨县人民政府副县长，柳州地区行署副秘书长、 财办主任，广西财政厅预算处处长，广西财政厅总会计师、副厅长（享受正厅级 待遇）。现任广西注册会计师协会会长。 独立董事黄湘平先生，中共党员，硕士研究生学历，兼职教授。历任湖南省 人大常委会处长、主任，湖南人大常委法工委副主任，湖南省体改委副主任，湖 南省证券委副主任，湖南省证监会主任（党组书记），中国证监会武汉办主任、 党委书记,中国证监会湖北局局长、党委书记，中国证券业协会副会长、会长、 党委书记。现任中国证券业协会咨询委员会副主任。 独立董事洪荣光先生，MBA 商学硕士。历任台湾亚洲证券股份有限公司董事 长及第一大股东（后与元大京华证券股份有限公司合并）、H&Q（Hambrecht & Quist 11 Group）汉茂风险投资公司董事、越南国家投资基金公司董事、邓普顿新兴市场 信托股份有限公司董事、邓普顿开发中国投资信托基金（卢森堡）董事、台股指 数基金公司（英国）董事、菲律宾信安银行董事、富兰克林邓普顿国际基金董事、 益民基金管理有限公司独立董事。现任兴亚置业集团（中国）董事长、亚洲环球 证券公司（香港）董事长、菲律宾信安银行独立董事。 独立董事陈伟力女士，大学本科学历。历任美国斯坦福大学访问学者，中国 新技术创业投资公司副总经理，中国国际技术智力合作公司总经理兼党委书记。 现任天津市海运股份有限公司独立董事。 （2） 监事会成员： 监事会主席何雅玲女士，本科学历。曾在麦坚时律师事务所，隶属摩根大通 资产管理的JF 资产管理有限公司工作。现任富兰克林邓普顿投资(亚洲)有限公 司首席法律顾问——亚洲区。 监事李慧女士，中共党员，硕士研究生学历。历任广西证券有限责任公司上 海营业部财务部及交易部经理，广西证券有限责任公司稽核部总经理，国海证券 有限责任公司稽核监察部总经理。现任国海证券股份有限公司总裁助理、国海创 新资本投资管理有限公司监事。 监事张志强先生，硕士研究生学历，特许金融分析师（CFA）。曾在美国 Enreach Technology Inc.、海通证券股份有限公司、友邦华泰基金管理有限公 司工作。2007 年4 月加入国海富兰克林基金管理有限公司，现任金融工程部总 经理兼量化与指数投资总监。 （3） 高级管理人员： 总经理李雄厚先生，中山大学经济学硕士。历任中国工商银行深圳市分行业 务发展部高级经理、宝安证券营业部负责人、上海证券业务部筹建负责人，鹏华 基金管理有限公司市场部渠道销售主管，招商基金管理有限公司营销管理部总 监，友邦华泰基金管理有限公司副总经理，景顺投资管理有限公司（INVESCO HK） 机构业务联席总监、国海富兰克林基金管理有限公司副总经理。现任国海富兰克 林基金管理有限公司总经理。 12 （4） 督察长 督察长李彪先生，硕士研究生，副研究员。历任内蒙古大学经济系讲师、中 国证监会海南证监局期货机构监管处副处长、证券机构监管处处长、稽查处处长、 国海富兰克林基金管理有限公司督察长助理。现任国海富兰克林基金管理有限公 司督察长。 2、本基金基金经理基本情况 （1）现任基金经理 2010.3.27－至今：刘怡敏女士，CFA，2003 年毕业于四川大学，获金融学硕 士学位。曾任富国基金管理有限公司固定收益部债券研究员，西南证券研究发展 中心策略部债券研究员。2010 年3 月开始担任富兰克林国海中国收益证券投资 基金的基金经理。目前,她还兼任国海富兰克林基金管理有限公司富兰克林国海 强化收益债券型证券投资基金的基金经理、富兰克林国海恒久信用债券型证券投 资基金基金经理。 2010.9.29－至今：徐荔蓉先生，CFA，CPA（非执业），律师（非执业），中 央财经大学经济学硕士，曾任职融通基金管理有限公司研究策划部副总监、通乾 基金经理助理、通利债券基金基金经理，申万巴黎基金有限公司盛利精选基金基 金经理，国海富兰克林基金有限公司研究分析部总经理和资产管理部总经理兼专 户投资经理等职。现任本基金基金经理、富兰克林国海研究精选股票型证券投资 基金基金经理，并同时担任国海富兰克林基金管理有限公司投资总监兼研究分析 部总经理。 （2）历任基金经理情况 2005 年6 月至2006 年3 月由张晓东先生担任本基金的基金经理。2006 年3 月6 日至2007 年3 月由张英辉先生担任本基金基金经理。2007 年3 月至2007 年11 月，张惟闵先生兼任本基金基金经理。2007 年3 月至2010 年7 月，黄林 先生担任本基金的基金经理。 3、本公司投资决策委员会成员的姓名和职务 13 本基金采取集体投资决策制度。 投资决策委员会由下述委员组成：李雄厚先生（公司总经理，兼任投资决策 委员会主席）；张晓东先生（首席基金经理）；朱国庆先生（基金经理兼权益投资 总监）；徐荔蓉先生（基金经理，投资总监兼研究分析部总经理）；刁晖宇先生（固 定收益投资总监兼QDII 投资总监）；张志强先生（金融工程部总经理兼量化与指 数投资总监）；戴刚先生（风险控制部总经理）。 李彪先生（督察长）有权列席投资决策委员会的任何会议。 4、上述人员之间不存在近亲属关系。 （三）基金管理人的职责 按照《基金法》，基金管理人必须履行以下职责： 1、依法募集基金，按照业务管理规则等业务规则办理或者委托经中国证监 会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分 配收益； 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6、编制中期和年度基金报告； 7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 9、召集基金份额持有人大会； 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其 他法律行为； 12、中国证监会规定的其他职责。 （四）基金管理人承诺 1、基金管理人承诺将根据基金合同的规定，严格按照招募说明书列明的投 14 资目标、理念、策略及限制等全权处理本基金的投资； 2、基金管理人承诺严格遵守《证券法》、《基金法》及其各项配套法规，建 立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止以下行为发生： (1) 将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待其管理的不同基金财产； （3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为。 3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国 家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： （1）越权或违规经营； （2）违反基金合同或托管协议； （3）故意损害基金份额持有人或其他基金合同当事人的合法利益； （4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； （5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； （6）玩忽职守、滥用职权； （7）泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的 基金投资内容、基金投资计划等信息； （8）除按本公司制度进行基金投资外，直接或间接进行其他股票交易； （9）协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易； （10）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格， 扰乱市场秩序； （11）故意损害基金投资人及其他同业机构、人员的合法权益； （12）以不正当手段谋求业务发展； （13）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； （14）信息披露不真实，有误导、欺诈成分； （15）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 4、基金经理承诺 （1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额 15 持有人谋取最大利益； （2）不利用职务之便为自己、被代理人、被代表人、受雇人或任何其他第 三人谋取不当利益； （3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开 的基金投资内容、基金投资计划等信息； （4）不以任何形式为除本基金管理人以外的其他组织或个人进行证券交易。 （五）基金管理人的内部控制制度 为保证本基金管理人及所管理的基金规范运作，促进基金管理人诚信、合法、 有效经营，保障基金份额持有人的合法权益，促进基金管理人稳健、持续发展， 保证基金管理人战略规划的实施和经营目标的实现，本基金管理人制定了严密有 效的内部控制制度。 1、控制目标 本基金管理人内部控制的最终目标是建立一个决策科学、营运高效、稳健发 展的机制,使基金管理人的决策和运营尽可能免受各种不确定因素或风险的影 响。 （1）内部控制最大限度地保护基金投资人利益，同时保证基金管理人的合 法权益不受侵犯。 （2）内部控制保证基金管理人的经营运作符合法律法规、行业监管规定以 及基金管理人内部各项管理制度，以形成守法经营、规范运作的经营思想和经营 风格。 （3）内部控制为建立符合现代企业制度要求的法人治理结构服务，以有利 于形成合理有效的决策机制、执行机制、监督机制。 （4）内部控制通过建立行之有效的风险控制系统，防范和化解经营风险， 确保各项经营管理活动的健康运行，保障基金管理人资产及基金资产的安全完 整，提高经营管理效益，确保基金管理人的发展战略和经营目标的实施，实现基 金管理人的持续、稳定、健康发展。 （5）确保基金、财务和其他信息真实、准确、完整、及时。 2、控制原则 基金管理人内部控制遵循以下原则： 16 （1）健全性原则。内部控制包括基金管理人的各项业务、各个部门或机构 和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。 （2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维 护内控制度的有效执行。 （3）独立性原则。基金管理人各机构、部门和岗位职责保持相对独立，基 金管理人的基金资产、自有资产、其他资产的运作分离。 （4）相互制约原则。基金管理人内部部门和岗位的设置权责分明、相互制 衡。 （5）成本效益原则。基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本， 提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 基金管理人制订内部控制制度遵循以下原则： （1）合法合规性原则。基金管理人内控制度符合国家法律、法规、规章和 各项规定。 （2）全面性原则。内部控制制度涵盖基金管理人经营管理的各个环节，不 留有制度上的空白或漏洞。 （3）审慎性原则。以审慎经营、防范和化解风险为出发点制定内部控制制 度。 （4）适时性原则。内部控制制度的制定随着有关法律法规的调整和基金管 理人经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。 3、内部控制基本要素 内部控制的基本要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通和内部 监控。 控制环境构成基金管理人内部控制的基础，它包括经营理念和内控文化、基 金管理人治理结构、组织结构、员工道德素质等内容。 基金管理人董事会、经营管理层、全体员工牢固树立了内控优先思想，自觉 培养风险管理意识；全体员工能够及时了解重要的法律法规和管理层的经营思 想，基金管理人全体员工忠于职守，勤勉尽责，严格遵守国家法律法规和基金管 理人各项规章制度。 基金管理人建立科学严密的风险评估体系和防范系统。基金管理人设立风险 17 控制委员会，总体负责制定基金管理人风险政策，对基金管理人内外部风险进行 识别、评估和分析，及时防范和化解风险。具体措施包括： （1）围绕经营行为、业务管理、风险防范、资产安全，建立定期业务分析、 资金运用风险评估制度。 （2）建立定期的各种账证、账表核对制度，以及业务活动的事前、事中和 事后监督制度；建立风险测评模型和预测预报系统。 （3）针对各个风险控制点，建立有效的风险管理系统，通过风险预警、风 险识别、风险评估、风险分析、风险报告等措施，对各类风险进行全面防范和控 制。及时调整内部控制制度，以便恰当处理任何新的或过去未加控制的风险。 授权控制应当贯穿于基金管理人经营活动的始终，基金管理人各部门和个人 在执行每一项业务时都要经过授权，每一项业务的处理都与其批准条件相符合。 授权控制的主要内容包括： （1）股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权， 建立健全基金管理人授权标准和程序，对授权的管理层次、范围、内容、标准及 责任等进行明确规定，确保授权制度的贯彻执行。 （2）基金管理人各业务部门、分支机构和基金管理人员工应当在规定授权 范围内行使相应的职责。 （3）基金管理人重大业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权 内容和时效。 （4）基金管理人授权要适当，对已获授权的部门和人员应建立有效的评价 和反馈机制，对已不适用的授权应及时修改或取消授权。 建立授权制度及执行情况检查制度，通过必要的检查程序确保授权能有效地 执行，其途径包括凭证和文件检查、现场观察。 基金管理人维护信息沟通渠道的畅通，建立清晰的报告系统。有效的内部控 制系统需要有效的交流渠道，确保所有员工充分理解和坚持各项政策和程序，行 使他们的职责，并确保其他的相关信息传达到相关部门和人员。 基金管理人建立有效的内部监控体系，设置督察长和独立的监察稽核部门， 对基金管理人内部控制制度的执行情况进行持续的监督，保证内部控制制度落 实。 18 基金管理人定期评价内部控制的有效性，根据市场环境、新的金融工具、新 的技术应用和新的法律法规等情况，适时改进。 4、内部控制的主要内容 基金管理人内部控制的主要内容包括：业务控制、资金管理控制、会计系统 控制、信息技术系统控制、信息披露控制、监察稽核控制、人事控制等。 （1）业务控制 业务控制包括市场开发业务控制、投资管理业务控制、开放式基金业务控制、 金融创新业务控制等。 市场开发业务控制主要内容包括：针对市场开发的各项业务建立明确的职责 分工，实行岗位分离制度，保证各项业务的有效性和可靠性，同时加强内部牵制， 防止错误及舞弊行为发生；制定基金销售的标准化流程，选用先进的电子销售系 统，以不断提高基金销售的服务质量和避免差错事故的发生；制定统一的客户资 料和销售资料管理制度，妥善保管各类资料；实施对客户的审查制度，对客户情 况及资金情况进行严格的审查，事先明确双方的权利与义务，防范新的电子交易 方式下的各种风险；本公司制作基金的宣传推介材料应符合《销售管理办法》和 《证券投资基金评价业务管理暂行办法》等相关法律法规的要求，公司和基金代 销机构的基金宣传推介材料，事先均需经公司的督察长检查，出具合规意见书， 公司负责基金营销业务的高级管理人员也应当对基金宣传推介材料的合规性进 行复核并出具复核意见，报中国证监会备案；根据《证券投资基金销售适用性指 导意见》的要求，公司及基金代销机构在销售基金和相关产品的过程中，将注重 根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合 适的基金投资人。 为此公司已建立基金销售适用性管理制度，对基金产品进行风险评价并定期 更新，对基金投资人进行风险承受能力调查，同时做好销售人员的业务培训工作， 加强对基金销售行为的管理，加大对基金投资人的风险提示，降低因销售过程中 产品错配而导致的基金投资人投诉风险。 研究业务控制主要内容包括：研究工作保持独立、客观；建立了严密的研究 工作业务流程，形成科学、有效的研究方法；建立了投资对象备选库制度，研究 部门根据基金合同要求，在充分研究的基础上建立和维护备选库；建立了投资分 19 析例会制度，沟通信息，交流经验，研究对策，提高投资决策的准确性和及时性； 建立了研究报告质量评价体系。 投资决策业务控制主要内容包括：投资决策严格遵守法律法规的有关规定， 符合基金合同所规定的投资目标、投资范围、投资策略、投资组合和投资限制等 要求；明确界定投资权限，严格遵守投资限制，防止越权决策；建立了投资决策 审批制度。 基金交易业务控制主要内容包括：基金交易实行集中交易制度，基金经理不 直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易；制定了基金投资交易业务的标准 化流程并注意流程在各部门之间的衔接和监控，并有书面凭证；建立了完善的交 易记录制度，每日投资组合列表等及时核对并存档保管。 （2）资金管理控制 资金管理控制主要内容包括：基金资金独立于基金管理人的自有资金。基金 管理人的自有资金与基金资金分开并互为封闭，不相互转款、拆借、垫付，不混 合使用；坚持了资金营运安全性、流动性和效益性相统一的经营原则。资金的筹 措和使用严格按国家及基金管理人有关规定执行并统一管理，以提高资金使用效 益，并注意其安全性和流动性；建立资金的预算审核控制。基金管理人定期编制 资金的预算计划，以便在一定期限内对资金统筹安排。资金预算应突出重点，确 保重要业务的开展，兼顾一般，压缩非业务性资金支出。 （3）会计系统控制 基金管理人采取了适当的会计控制措施，明确会计凭证、会计账簿和财务会 计报告的处理程序，以确保基金管理人会计核算系统的正常运转。具体内容包括： 基金管理人建立了凭证制度，通过凭证设计、登录、传递、归档等一系列凭证管 理制度，确保正确记载经济业务，明确经济责任；基金管理人建立了账务组织和 账务处理体系，正确设置会计账簿，有效控制会计记账程序；基金管理人建立了 复核制度，通过会计复核和业务复核防止会计差错的产生。 （4）信息技术系统控制 信息技术系统的设计开发符合国家、金融行业软件工程标准的要求，编写了 完整的技术资料；在实现业务电子化时，设置保密系统和相应控制机制，并保证 了信息技术系统的可稽性；信息技术系统投入运行前，已经过业务、运营、监察 20 稽核等部门的联合验收。 （5）信息披露控制 信息披露控制包括：基金管理人按照《公司法》、《证券法》、《基金法》、《信 息披露管理办法》及其配套内容与格式准则和编报规则等法律法规和中国证监会 有关规定，建立完善的信息披露制度，能够保证公开披露的信息真实、准确、完 整、及时；基金管理人公开披露的信息包括：招募说明书（含定期更新的招募说 明书）；基金合同；托管协议；定期报告；临时报告；法律法规以及中国证监会 规定应予披露的其他信息；基金管理人严格执行信息披露的作业流程，各部门各 司其职，并承担其相应的责任。 （6）监察稽核控制 监察稽核控制包括：基金管理人设立了督察长，全权负责基金管理人的监察 稽核工作。督察长的任命符合中国证监会的任职条件，经董事会聘任，报中国证 监会核准。督察长对董事会负责，任期由基金管理人章程规定；根据基金管理人 监察稽核工作的需要和董事会授权，督察长可以列席基金管理人相关会议，调阅 基金管理人相关档案，就内部控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报告、 建议职能。督察长对于在稽核监察中所掌握的信息资料负有保密责任。督察长定 期和不定期向董事会报告基金管理人内部控制执行情况，董事会对督察长的报告 进行审议；督察长独立出具监察稽核季度报告和年度报告及其他报告，直接报送 董事会和中国证监会，同时抄送总经理。如发现基金管理人有重大违规行为，立 即向基金管理人的董事长和中国证监会报告。 （7）人力资源管理控制 人力资源管理控制包括：本基金管理人建立了合理的员工报酬体系，合理确 定员工报酬水平。过低的报酬会影响人力资源的质量和运行效益，而过高的报酬 会损害基金管理人的利益，所以确定工资制度时坚持了效益优先，兼顾公平的原 则；基金管理人建立了管理人员的选聘和培养制度。制定科学的管理人员选聘政 策和方法，使优秀人才脱颖而出；制定管理人员培养制度，不断提高其管理水平； 制定了员工的业绩评价和激励方案，充分调动了其积极性。 （8）内幕交易和关联交易控制 内幕交易和关联交易控制包括：严格规范和界定禁止员工从事的活动，并要 21 求员工严格遵守；完善电脑监控系统，在线实时监控基金的投资、交易活动，防 止利用基金资产对敲作价等操纵市场的行为，尤其注意观察大额买卖股票的现 象；设置投资限制表，按照内幕交易和关联交易的有关监管规定明确限制买卖的 股票，对限制表中的股票严禁购买，监察稽核部门根据限制表监控基金投资；对 员工行为进行监察，防止出现与个人操守不符，和与证券管理机构关于基金从业 人员限制性规定不符的行为；对员工加强职业道德教育。 实行集中交易制度、防火墙制度、信息控制制度，从制度上防止内幕交易的 发生。 5、基金管理人内部控制制度声明 （1）本基金管理人承诺以上关于内部控制的披露真实、准确； （2）本基金管理人承诺根据市场变化和基金管理人的发展不断完善内部合 规控制。 22 四、基金托管人 （一）基金托管人基本情况 名称：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55 号 成立时间：1984 年1 月1 日 法定代表人：姜建清 注册资本：人民币349,018,545,827 元 联系电话：010-66105799 联系人：赵会军 （二）主要人员情况 截至2012年9月末，中国工商银行资产托管部共有员工161人，平均年龄30 岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高 级技术职称。 （三）基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自1998 年在国内首家提供 托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理 和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履 行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安 全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银 行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、 社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、QFII 资产、QDII 资产、股权投 资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信 贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐 全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以 为各类客户提供个性化的托管服务。截至2012 年9 月，中国工商银行共托管证 券投资基金269 只，其中封闭式6 只，开放式263 只。自2003 年以来，本行连 23 续八年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球 金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的33 项最 佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外 金融领域的持续认可和广泛好评。 （四）基金托管人的职责 基金托管人应当履行下列职责： （1）安全保管基金财产； （2）按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户； （3）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立； （4）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； （5）按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、 交割事宜； （6）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； （7）对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见； （8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价 格； （9）按照规定召集基金份额持有人大会； （10）按照规定监督基金管理人的投资运作； （11）法律、法规和基金合同规定的其它职责。 （五）基金托管人的内部控制制度 中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资产 托管行业的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展，一 手抓内控建设”的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管 理工作，在积极拓展各项托管业务的同时，把加强风险防范和控制的力度，精心 培育内控文化，完善风险控制机制，强化业务项目全过程风险管理作为重要工作 来做。继2005、2007、2009、2010 年四次顺利通过评估组织内部控制和安全措 施是否充分的最权威的SAS70（审计标准第70 号）审阅后，2011 年中国工商银 行资产托管部第五次通过ISAE3402（原SAS70）审阅获得无保留意见的控制及有 24 效性报告，表明独立第三方对我行托管服务在风险管理、内部控制方面的健全性 和有效性的全面认可。也证明中国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际 大型托管银行接轨，达到国际先进水平。目前，ISAE3402 审阅已经成为年度化、 常规化的内控工作手段。 一）内部风险控制目标 保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立守法 经营、规范运作的经营思想和经营风格，形成一个运作规范化、管理科学化、监 控制度化的内控体系；防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整；维护持 有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。 二）内部风险控制组织结构 中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监 察部门（内控合规部、内部审计局）、资产托管部内设风险控制处及资产托管部 各业务处室共同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策，对各业务 部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作 的内部风险控制处，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有关 法律规章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。各业务处室在各自职责范围内 实施具体的风险控制措施。 三）内部风险控制原则 1、合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求， 并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。 2、完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和 监督制约；监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部 门、岗位和人员。 3、及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按照 “内控优先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规章 制度。 4、审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金资 产和其他委托资产的安全与完整。 5、有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修 25 改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。 6、独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门；直接操作人员和控 制人员必须相对独立，适当分离；托管部内部设置独立的负责内部风险的部门， 专责内控制度的检查。 四）内部风险控制措施实施 1、严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立了明确 的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系列 规章制度，并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、环境独立、人 员独立、业务制度和管理独立、网络独立。 2、高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策略 的制定者和管理者，要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况，以检查资 产托管部在实现内部控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控制措施， 督促职能管理部门改进。 3、人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线”、“互控 防线”、“监控防线”三道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立“以人为本” 的内控文化，增强员工的责任心和荣誉感，培育团队精神和核心竞争力。并通过 进行定期、定向的业务与职业道德培训、签订承诺书，使员工树立风险防范与控 制理念。 4、经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务营 销活动、处理各项事务，从而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和效益 最大化目的。 5、内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部风 险管理，定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控，指导业务部门进行风 险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。 6、数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数据 传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。 7、应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定了基于 数据、应用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案，并组织员工定期演练。 为使演练更加接近实战，资产托管部不断提高演练标准，从最初的按照预订时间 26 演练发展到现在的“随机演练”。从演练结果看，资产托管部完全有能力在发生 灾难的情况下两个小时内恢复业务。 五）资产托管部内部风险控制情况 1、资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在总 经理的直接领导下，依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想，确保资产 托管业务健康、稳定地发展。 2、完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下 每个员工的共同参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。资产托 管部实施全员风险管理，将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位，每位 员工对自己岗位职责范围内的风险负责，通过建立纵向双人制、横向多部门制的 内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。 3、建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持把 风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多年 努力，资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度，包括：岗位职责、业务 操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等，覆盖所有部门和岗位，渗透各项业 务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。 4、内部风险控制始终是托管部工作重点之一，保持与业务发展同等地位。 资产托管业务是商业银行新兴的中间业务，资产托管部从成立之日起就特别强调 规范运作，一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随 着市场环境的变化和托管业务的快速发展，新问题、新情况不断出现，资产托管 部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置，视风险防范和控制为托管业 务生存和发展的生命线。 （六）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《基金法》、基金合同、基金托管协议和有关基金法规的规定，基金托 管人对基金的投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产的核算、基金资产 净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金费用的支付、基金申购资金的 到账和赎回资金的划付、基金收益分配、基金的融资条件等行为的合法性、合规 性进行监督和核查，其中对基金的投资比例的监督和检查自本基金合同生效之后 27 六个月开始。 基金托管人发现基金管理人违反《基金法》、基金合同、基金托管协议或有 关基金法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理 人收到通知后应及时核对，并以书面形式对基金托管人发出回函确认。在限期内， 基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对 基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监 会。基金托管人有义务要求基金管理人赔偿因其过失致使投资者遭受的损失。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时 通知基金管理人限期纠正。 28 五、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、直销机构 名称：国海富兰克林基金管理有限公司 注册地址：广西壮族自治区南宁市总部路1 号中国－东盟科技企业孵化基地 一期C-6 栋二层 办公地址：上海浦东世纪大道8 号上海国金中心二期9 层 法定代表人：吴显玲 电话：021-3855 5678 传真：021-6887 0708 客服电话：4007004518、95105680 和021-3878 9555 联系人：白雨杉 公司网址：WWW.FTSFUND.COM 2、代销机构 1) 中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55 号 法定代表人：姜建清 电话：010-66107900 传真：010-66107914 客户服务电话：95588 联系人：查樱 公司网址：www.icbc.com.cn 2) 中国银行股份有限公司 注册地址：北京市复兴门内大街1 号 法定代表人：肖钢 29 客户服务电话：95566 公司网址：www.boc.cn 3) 中国农业银行股份有限公司 住所：北京市东城区建国门内大街69 号 办公地址：北京市东城区建国门内大街69 号 法定代表人：蒋超良 传真：010-85109219 客户服务电话：95599 公司网址：www.abchina.com 4) 中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼 法定代表人：王洪章 电话：010-66275654 传真：010-66275654 联系人：王琳 客户服务电话：95533 公司网址：www.ccb.com 5) 交通银行股份有限公司 住所：上海市浦东新区银城中路188 号 法定代表人：胡怀邦 电话：021-58408440 传真：021-58408483 联系人：陈铭铭 客户服务电话：95559 公司网址：www.bankcomm.com 30 6) 招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道7088 号招商银行大厦 法定代表人：傅育宁 电话：0755-83198888 传真：0755-83195109 联系人：邓炯鹏 客户服务电话：95555 公司网址：www.cmbchina.com 7) 中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8 号富华大厦C 座 地址：北京市东城区朝阳门北大街8 号富华大厦C 座 法定代表人：田国立 传真：010-65550827 联系人：丰靖 客户服务电话：95558 公司网址：bank.ecitic.com 8) 华夏银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街22 号 法定代表人：吴建 电话：010-85238667 传真：010-85238680 联系人：郑鹏 客户服务电话：95577 公司网址：www.hxb.com.cn 9) 中国民生银行股份有限公司 31 注册地址：北京市西城区复兴门内大街2 号 法定代表人：董文标 传真：010-57092611 联系人：董云巍 客户服务电话：95568 公司网址：www.cmbc.com.cn 10) 中国光大银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区太平桥大街25 号光大中心 法定代表人：唐双宁 联系人：李伟 电话：010-63636155 传真：010-63630661 客户服务电话：95595 公司网址：www.cebbank.com 11) 上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路500 号 办公地址：上海市中山东一路12 号 法定代表人：吉晓辉 电话：021-61618888 传真：021-63604199 联系人：唐苑 客户服务电话：95528 公司网址：www.spdb.com.cn 12) 宁波银行股份有限公司 住所：宁波市鄞州区宁南南路700 号 法定代表人：陆华裕 32 电话：0574-89068340 传真：0574-87050024 联系人：胡技勋 客户服务电话：96528（上海地区962528） 公司网址：www.nbcb.com.cn 13) 东莞银行股份有限公司 注册地址：东莞市运河东一路193 号 法定代表人：廖玉林 电话：0769-22119061 传真：0769-22117730 联系人：叶德森 客户服务电话：0769-96228 公司网址：www.dongguanbank.cn 14) 兴业银行股份有限公司 住所：福州市湖东路154 号 办公地址：上海市江宁路168 号兴业大厦9 楼 法定代表人：高建平 联系人：刘玲 客户服务电话：95561 公司网址：www.cib.com.cn 15) 渤海银行股份有限公司 注册地址：天津市河西区马场道201-205 号 办公地址：天津市河西区马场道201-205 号 法定代表人：刘宝凤 联系人：王宏 传真：022-58316569 33 客户服务电话：400-888-8811 公司网址：www.cbhb.com.cn 16) 国海证券股份有限公司 注册地址：广西桂林市辅星路13 号 法定代表人：张雅锋 电话：0755－83709350 传真：0755－83704850 联系人：牛孟宇 客户服务电话：400-888-8100（全国）、96100（广西） 公司网址：www.ghzq.com.cn 17) 中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66 号4 号楼 办公地址：北京市东城区朝内大街188 号 法定代表人：王常青 客户服务电话：400-8888-108 公司网址：www.csc108.com 18) 国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路618 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路168 号 法定代表人：万建华 客户服务电话：400-8888-666 公司网址：www.gtja.com 19) 海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路98 号 办公地址：上海市广东路689 号 34 法定代表人：王开国 电话：021-23219000 传真：021-23219100 联系人：李笑鸣 客户服务电话：95553 或拨打各城市营业网点咨询电话 公司网址：www.htsec.com 20) 中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人：陈有安 客户服务电话：400-888-8888 电话：010-66568430 联系人：田薇 公司网址：www.chinastock.com.cn 21) 兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路268 号 办公地址：上海浦东新区民生路1199 弄证大五道口广场1 号楼21 层 法定代表人：兰荣 客户服务电话： 95562 业务联系电话：021-38565785 业务联系人：谢高得 公司网址：www.xyzq.com.cn 22) 申银万国证券股份有限公司 注册地址：上海市常熟路171号 法定代表人：丁国荣 电话：021-54033888 客户服务电话：95523、4008895523 35 联系人：邓寒冰 公司网址：www.sywg.com 23) 招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38-45 层 法定代表人：宫少林 电话：0755-82943666 传真：0755-82943636 联系人：林生迎 客户服务电话：95565、400-8888-111 公司网址：www.newone.com.cn 24) 中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场（二期）北座 法定代表人：王东明 电话：010-60838888 传真：010-60833739 联系人：陈忠 客户服务电话：95558 公司网址：www.cs.ecitic.com 25) 齐鲁证券有限公司 注册地址：山东省济南市经七路86号 法定代表人：李玮 联系人：吴阳 电话：0531-68889155 传真：0531-68889357 客户服务电话：95538 公司网址： www.qlzq.com.cn 36 26) 广发证券股份有限公司 注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、 42、43、44楼 法定代表人：林治海 电话：020-87555888 客户服务电话：95575 联系人：黄岚 公司网址：www.gf.com.cn 27) 东北证券股份有限公司 注册地址：长春市自由大路1138 号 办公地址：长春市自由大路1138 号 法定代表人：矫正中 联系人：安岩岩 电话：0431-85096517 客户服务电话：400-600-0686 公司网址：www.nesc.cn 28) 山西证券股份有限公司 注册地址：太原市府西街69 号山西国际贸易中心东塔楼 法定代表人：侯巍 电话：0351-8686659 传真：0351-8686619 联系人：郭熠 客户服务电话：400-666-1618 公司网址：www.i618.com.cn 29) 财富证券有限责任公司 37 地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26层 法定代表人：周晖 电话：0731-4403319 传真：0731-4403439 联系人：郭磊 客户服务电话：0731-4403340 公司网址：www.cfzq.com 30) 天相投资顾问有限公司 注册地址：北京市西城区金融街19 号富凯大厦B 座701 办公地址：北京市西城区金融大街5 号新盛大厦B 座4 层 法定代表人：林义相 传真：010-66045527 客户服务电话：010-66045678 联系人：林爽 联系电话：010-66045608 公司网址：www.txsec.com 天相基金网网站：www.jjm.com.cn 31) 南京证券有限责任公司 注册地址：江苏省南京市大钟亭8 号 法人代表：张华东 联系电话：025-83364032 联系人：徐翔 传真：025-83320066 客户服务电话：400-828-5888 公司网址：www.njzq.com.cn 32) 中信证券（浙江）有限责任公司 38 住所：浙江省杭州市滨江区江南大道588 号恒鑫大厦主楼19、20 层 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588 号恒鑫大厦主楼19、20 层 法定代表人：沈强 联系人：周妍 联系电话：0571-86078823 传真：0571-85783771 客户服务电话：0571-96598 公司网址：www.96598.com.cn、www.bigsun.com.cn 33) 华泰证券股份有限公司 地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 电话：025-83290979 传真：025-51863323 联系人：程高峰、万鸣 客户服务电话：95597 公司网址： www.htsc.com.cn 34) 湘财证券有限责任公司 办公地址：湖南省长沙市黄兴中路63 号中山国际大厦12 楼 法定代表人：林俊波 电话：021-68634518 传真：021-68865680 联系人：钟康莺 联系人电话：021-68634518-8503 客户服务电话：400-888-1551 公司网址：www.xcsc.com 35) 安信证券股份有限公司 39 注册地址：深圳市福田区金田路4018 号安联大厦35 层、28 层A02 单元 办公地址：深圳市福田区金田路4018 号安联大厦35 层、28 层A02 单元 深圳市福田区深南大道凤凰大厦1 栋9 层 法定代表人：牛冠兴 联系人：陈剑虹 电话：0755-82825551 传真：0755-82558355 客户服务电话：400-8001-001 公司网址：www.essence.com.cn 36) 中航证券有限公司 注册地址：南昌市抚河北路291 号 通讯地址：南昌市抚河北路291 号 法定代表人：杜航 传真：0791-6789414 联系电话：0791-6768763 联系人：余雅娜 客服电话：400-8866-567 公司网址：www.avicsec.com 37) 国元证券股份有限公司 注册地址：安徽省合肥市寿春路179 号 通讯地址：安徽省合肥市寿春路179 号 法定代表人：凤良志 电话：0551-2246273 传真：0551-2272100 联系人：陈琳琳 客户服务电话：400-8888-777 或95578、安徽省内客服电话：96888 公司网址：www.gyzq.com.cn 40 38) 上海证券有限责任公司 注册地址：上海市黄浦区西藏中路336 号 通讯地址：上海市黄浦区西藏中路336 号 法定代表人：郁忠民 联系人：张瑾 联系电话：021-53519888 客户服务电话：021-962518，4008-918-918（全国） 公司网址：www.962518.com 39) 光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路1508 号 通讯地址：上海市静安区新闸路1508 号 法定代表人：徐浩明 电话：021-22169999 传真：021-22169134 联系人：刘晨、李芳芳 客户服务电话：10108998、400-888-8788 公司网址：www.ebscn.com 40) 江海证券有限公司 注册地址：哈尔滨市香坊区赣水路56 号 通讯地址：哈尔滨市香坊区赣水路56 号 法定代表人：孙名扬 电话：0451-85863696 传真：0451-82287211 联系人：高悦铭 客户服务电话：400-666-2288 公司网址：www.jhzq.com.cn 41 41) 东海证券有限责任公司 注册地址：江苏省常州市延陵西路23 号投资广场18-19 楼 办公地址：江苏省常州市延陵西路23 号投资广场18-19 楼 法定代表人：朱科敏 联系人：李涛 电话：0519-88157761 传真：0519-88157761 客户服务电话：400-888-8588 公司网址：www.longone.com.cn 42) 国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表人：何如 电话：0755-82130833 传真：0755-82133952 联系人：齐晓燕 客户服务电话: 95536 公司网址：www.guosen.com.cn 43) 宏源证券股份有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路233 号 法定代表人：冯戎 电话：010-88085338 传真：010-88085240 联系人：李巍 客户服务电话：4008-000-562（全国） 公司网址：www.hysec.com 42 44) 华宝证券有限责任公司 注册地址：中国上海市浦东新区陆家嘴环路166 号未来资产大厦27 层 法定代表人：陈林 电话：021-68778081 传真：021-68778117 联系人：宋歌 客户咨询电话：400-820-9898 公司网址：www.cnhbstock.com 45) 华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路新天地大厦7、8 层 法定代表人：黄金琳 电话：0591-87383623 传真：0591-87383610 联系人：张腾 客户服务电话：96326（福建省外加拨0591） 公司网址：www.hfzq.com.cn 46) 长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特8 号长江证券大厦 法定代表人：胡运钊 联系人：李良 电话：027-65799999 传真：027-85481900 客户服务热线：95579 或4008-888-999 客户服务网站：www.95579.com 47) 财富里昂证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道100 号环球金融中心9 楼 43 法定代表人：罗浩 电话：021-38784818 传真：021-68775878 联系人：倪丹 客户服务电话：021-68777877 公司网址：www.cf-clsa.com 48) 中信万通证券有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区苗岭路29 号澳柯玛大厦15 层（1507-1510 室） 法定代表人：杨宝林 联系人：吴忠超 电话：0532-85022326 传真：0532-85022605 客户服务热线：0532-96577 公司网址：www.zxwt.com.cn 49) 上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路526 号2 幢220 室 法定代表人：张跃伟 联系人：王丽 电话：021-58788678 传真：021-58788678-8101 客户服务电话：400-089-1289 公司网址：www.erichfund.com 50) 上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190 号2 号楼2 层 法定代表人：其实 联系人：纳小丹 44 电话：021-54509998-7019 传真：021-64385308 客户服务电话：400-1818-188 公司网址：www.1234567.com.cn 51) 杭州数米基金销售有限公司 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588 号恒生大厦12 楼 法定代表人：陈柏青 联系人：周嬿旻 电话：0571-28829790 传真：0571-26698533 客户服务电话：4000-766-123 公司网址：www.fund123.cn 52) 上海好买财富管理基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路685 弄37 号4 号楼449 室 法定代表人：杨文斌 联系人：陈洁 电话：021-58870011-6703 传真：021-68596916 客户服务电话：400-700-9665 公司网址： www.howbuy.com 53) 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路7650 号205 室 法定代表人：汪静波 联系人：方成 电话：021-38602377 传真：021-38602300 45 客户服务电话：400-821-5399 公司网址：www.noah-fund.com 54) 深圳众禄基金销售有限公司 注册地址： 深圳市罗湖区深南东路5047 号发展银行大厦25 楼I、J 单元 法定代表人：薛峰 联系人：张玉静 电话：0755-33227953 传真：0755-82080798 客户服务电话：4006-788-887 公司网址：www.jjmmw.com 基金管理人可根据有关法律法规规定，增加其他符合要求的机构代理销售本 基金，并及时公告。 （二）注册登记机构 名称：国海富兰克林基金管理有限公司 注册地址：广西壮族自治区南宁市总部路1 号中国－东盟科技企业孵化基地 一期C-6 栋二层 办公地址：上海浦东世纪大道8 号上海国金中心二期9 层 法定代表人：吴显玲 电话：021-3855 5601 联系人：董卫军 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称：国浩律师集团（上海）事务所 住址：上海市南京西路580 号南证大厦3104 室 法定代表人：吕红兵 电话：021-5234 1668 传真：021-5234 1670 46 经办律师：宣伟华 屠勰 （四）审计基金财产的会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 住址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6 楼 办公地址：上海湖滨路202 号普华永道中心11 楼 法定代表人：杨绍信 电话：021-6123 8888 传真：021-6123 8800 经办注册会计师：薛竞 单峰 47 六、基金的募集 本基金募集期为2005 年4 月11 日至5 月26 日，募集的净销售额为 671,504,027.15 元人民币， 认购款项在募集期间产生的银行利息共计 154,053.36 元人民币。募集有效认购总户数为 11,391 户，按照每份基金份额 1.00 元人民币计算，本基金在募集期募集的有效认购份额为 671,504,027.15 份，利息结转的基金份额为 154,053.36 份，两项合计共671,658,080.51 份基 金份额，已全部计入投资者基金账户，归投资者所有。 经中国证券监督管理委员会核准，本基金的基金合同于2005年6月1日生效。 48 七、基金合同的生效 （一）基金合同生效 经中国证券监督管理委员会核准，本基金合同已于2005 年6 月1 日正式生 效。 （二）基金合同存续期内的基金份额持有人数量和资产规模限制 本基金合同生效后，基金份额持有人数量不满200 人或者基金资产净值低于 5000 万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续20 个工作日出现前述 情形的，基金管理人应当向中国证监会说明原因和报送解决方案。 49 八、基金份额的申购与赎回 （一）申购与赎回场所 1、基金份额的申购、赎回将通过基金管理人的直销中心及具有销售本基金 资格的代销机构的代销网点进行。 2、基金管理人可根据情况变更或增减基金销售机构，并予以公告。 3、代销机构可以根据情况变化增加或者减少其销售城市及网点，并另行公 告。 4、在条件成熟时，基金份额持有人可通过基金管理人或者指定的基金代销 机构以电话或互联网等形式进行申购、赎回。 （二）申购与赎回的开放日及开放时间 本基金日常申购自2005 年7 月1 日起开始办理，日常赎回自2005 年8 月1 日起开始办理。 申购和赎回的开放日为证券交易所交易日（基金管理人公告暂停申购、赎回 时除外）。开放日的具体业务办理时间即开放时间为上海证券交易所、深圳证券 交易所的正常交易日的交易时间。基金投资者在基金合同约定之外的日期和时间 提出申购、赎回或者转换申请的，其基金份额申购、赎回价格为下次办理基金份 额申购、赎回时间所在开放日的价格。 若出现新的证券交易市场或交易所交易时间更改或实际情况需要，基金管理 人可对申购、赎回时间进行调整，但此项调整不应对投资者利益造成实质影响并 应报中国证监会备案，并在实施日3 个工作日前在至少一种证监会指定的媒体上 公告。 （三）申购与赎回的原则 1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日的基金份额净值为基准进 行计算； 2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 4、基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质 50 利益的前提下调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施3 个工作日前在 至少一种中国证监会指定的媒体上刊登公告。 （四）申购与赎回的数额限制 1、代销网点、直销网上交易以及直销电话交易每次申购本基金的最低金额 为500元（含申购费）。直销柜台首次申购任一基金的最低金额为100,000元（含 申购费），追加申购的最低金额为500元，已在直销柜台有该基金认购记录的投 资人不受首次申购最低金额的限制。基金份额持有人当期分配的基金收益转购基 金份额时，不受最低申购金额的限制； 2、基金份额持有人在销售机构赎回时，每次对本基金的赎回申请不得低于 500 份基金份额。基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构（网点）保留的基 金份额余额不足500份的，在赎回时需一次全部赎回。 3、基金管理人可以根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述申 购金额和赎回份额的数量限制，基金管理人必须在调整日3个工作日前至少在一 种中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告并报中国证监会备案。 （五）申购与赎回的程序 1、申购和赎回的申请方式 基金份额持有人必须根据基金销售机构规定的程序，在开放日的业务办理时 间向基金销售机构提出申购或赎回的申请。 投资者在申购本基金时须按销售机构规定的方式备足申购资金。 基金份额持有人在提交赎回申请时，必须有足够的基金份额余额，否则所提 交的赎回申请无效而不予成交。 2、申购和赎回申请的确认 T 日规定时间受理的申请，正常情况下，本基金注册登记机构在T+1 日内为 投资者对该交易的有效性进行确认，在T＋2 日后（包括该日）投资者可向销售 机构或以销售机构规定的其他方式查询申购与赎回的成交情况。 3、申购和赎回的款项支付 申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成 功，若申购不成功或无效，申购款项将退回投资者账户。 51 投资者赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7 日（包括该日）内将赎回款 项划往基金份额持有人账户。在发生巨额赎回的情形时，款项的支付办法参照本 《基金合同》的有关条款处理。 （六）申购费率与赎回费率 本基金的申购费用由基金申购人承担，不列入基金资产，主要用于本基金的 市场推广、销售、注册登记等各项费用。赎回费用由基金赎回人承担。 基金管理人有权规定在基金份额持有人赎回基金份额时才收取该部分基金 份额的申购费用，具体办理规则和费率由基金管理人届时在公告或更新的招募说 明书中明确后执行。 申购费率根据申购金额分段设定如下表。 表：本基金申购费率结构 申购金额（元） 申购费率 100 万以下 1.50% 100 万(含)-500 万 1.20% 500 万（含）-1000 万 0.75% 1000 万（含）以上 1000 元/笔 赎回费率按基金份额持有人持有该部分基金份额的时间分段设定如下表。 表：本基金赎回费率结构 持有时间 赎回费率 1 年以下 0.60% 1 年（含1 年）至2 年 0.30% 2 年（含2 年）至3 年 0.10% 3 年（含3 年）以上 0 基金赎回费的25%划入基金资产。 本基金的申购费率、赎回费率和收费方式由基金管理人根据《基金合同》的 规定确定并在招募说明书中列示。基金管理人在经各代销机构及基金托管人书面 确认后，可以在《基金合同》约定的范围内调整费率或收费方式，调整后的费率 52 不得低于基金行业协会自律规则中规定的最低标准，基金管理人最迟应于新的费 率或收费方式实施日3 个工作日前在至少一种中国证监会指定的媒体上公告。 基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下根据市 场情况制定基金促销计划，针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资者以 及以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等进行基金交易的投资者定期或不 定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以适当调低基金 申购费率和基金赎回费率。 （七）申购和赎回的数额和价格 1、本基金申购份额的计算： 净申购金额=申购金额/（1+申购费率）； 申购费用=申购金额-净申购金额； 申购份额=净申购金额/T 日基金份额净值。 其中，申购金额包括净申购金额和申购费用。 例1：某投资者投资10 万元申购本基金，假设申购当日的基金份额净值为 1.0188 元,则其可得到的申购份额为： 申购价格=1.0188 元 净申购金额=100000/(1+1.5%)=98522.17 元 申购费用=100000-98522.17=1477.83 元 申购份额=98522.17/1.0188=96704.13 份 2、本基金赎回支付金额的计算： 赎回总额＝赎回份额×T 日基金份额净值 赎回费用＝赎回总额×赎回费率 赎回金额＝赎回总额-赎回费用 例2：某基金份额持有人赎回1 万份本基金，假设赎回当日的基金份额净值 为1.0566 元，持有时间为18 个月，则其可得到的赎回金额为： 赎回价格=1.0566 元 赎回总额=10000×1.0566=10566 元 赎回费用=10566×0.30%=31.70 元 53 赎回金额=10566-31.70=10534.30 元 3、T 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1 日内公告。其计算公式 为计算日基金资产净值除以计算日发行在外的基金份额总数。遇特殊情况，经中 国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。 4、申购份额、余额的处理方式：申购的有效份额为按实际确认的申购金额 在扣除相应的费用后，以当日基金份额净值为基准计算，计算结果保留到小数点 后2 位，第3 位四舍五入，由此产生的误差在基金资产中列支。 5、赎回金额的处理方式：赎回金额为按实际确认的有效赎回份额以当日基 金份额净值为基准并扣除相应的费用，计算结果保留到小数点后2 位，第3 位四 舍五入，由此产生的误差在基金资产中列支。本基金份额净值的计算，保留到小 数点后4 位，小数点后第5 位四舍五入。 （八）拒绝或暂停申购的情形及处理方式 除出现如下情形，基金管理人不得拒绝或暂停基金投资者的申购申请： （1）不可抗力的原因导致基金无法正常运作； （2）证券交易场所在交易时间非正常停市，导致当日基金资产净值无法计 算； （3）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或可能 对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益； （4）法律、法规规定或中国证监会认定的其他可暂停申购的情形； （5）基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购。 发生上述（1）到（4）项暂停申购情形时，基金管理人应当在至少一种中国 证监会指定的媒体上刊登暂停申购公告。 （九）暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式 除出现如下情形，基金管理人不得拒绝接受或暂停基金份额持有人的赎回申 54 请或者延缓支付赎回款项： （1）不可抗力的原因导致基金无法正常运作； （2）证券交易场所交易时间非正常停市，导致当日基金资产净值无法计算； （3）因市场剧烈波动或其他原因而出现连续巨额赎回，导致本基金的现金 支付出现困难； （4）法律、法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形之一的，基金管理人应在当日立即向中国证监会报告备案。已 接受的赎回申请，基金管理人将足额支付；如暂时不能支付的，可支付部分按每 个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分配给赎回 申请人，未支付部分由基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法在后续开 放日予以支付。同时在出现上述第（3）款的情形时，对已接受的赎回申请可延 期支付赎回款项，最长不超过正常支付时间20 个工作日，并在至少一种中国证 监会指定的媒体上公告。投资者在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部 分予以撤销。 暂停基金的赎回，基金管理人应及时在至少一种中国证监会指定的媒体上刊 登暂停赎回公告。 在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理。 （十）巨额赎回的情形及处理方式 1、巨额赎回的认定 本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请总数加上基金转换中转出申 请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过 上一日基金总份额的10%时，即认为发生了巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 当出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定全 额赎回或部分顺延赎回。 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的赎回申请时，按正 常赎回程序执行。 （2）部分顺延赎回：当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认 为支付投资者的赎回申请可能会对基金的资产净值造成较大波动时，基金管理人 55 在当日接受赎回比例不低于基金总份额的10%的前提下，对其余赎回申请延期予 以办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比 例，确定当日受理的赎回份额；投资者未能赎回部分，除投资者在提交赎回申请 时明确作出不参加顺延下一个开放日赎回的表示外，自动转为下一个开放日赎回 处理。依照上述规定转入下一个开放日的赎回不享有赎回优先权并将以下一个开 放日的基金份额净值为准进行计算，并以此类推，直到全部赎回为止。部分顺延 赎回不受单笔赎回最低份额的限制。 （3）巨额赎回的公告：当发生巨额赎回并顺延赎回时，基金管理人应立即 向中国证监会备案并在3 个工作日内通过指定媒体、基金管理人的公司网站或销 售代理人的网点刊登公告，或邮寄、传真等方式通知基金份额持有人，并说明有 关处理方法。 本基金连续2 个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂 停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常 支付时间20 个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的媒体上公告。 （十一）其他暂停申购和赎回的情形及处理方式 发生基金合同或招募说明书中未予载明的事项，但基金管理人有正当理由认 为需要暂停基金申购、赎回申请的，应当报经中国证监会批准。基金管理人应当 立即在至少一种中国证监会指定媒体上刊登暂停公告。 （十二）重新开放申购或赎回的公告 如果发生暂停的时间为1 天，第2 个工作日基金管理人应在至少一种中国证 监会指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告并公布最近一个开放日的基 金份额净值。 如果发生暂停的时间超过1 天但少于2 周，暂停结束基金重新开放申购或赎 回时，基金管理人应提前一个工作日在至少一种中国证监会指定媒体上刊登基金 重新开放申购或赎回公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近一个工作日的基 金份额净值。 如果发生暂停的时间超过2 周，暂停期间，基金管理人应每2 周至少重复刊 登暂停公告一次。暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前3 56 个工作日在至少一种中国证监会指定媒体上连续刊登基金重新开放申购或赎回 公告并在重新开放申购或赎回日公告最近一个开放日的基金份额净值。 （十三）基金转换 基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金 与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换 费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公 告，并及时告知基金托管人与相关机构。 （十四）基金的非交易过户 指基金注册登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行及经注册登记机构认可 的其他情况下等而产生的非交易过户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体 必须是合格的个人投资者或机构投资者。 继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承； 捐赠指受理基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会 或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持 有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提 供基金注册登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请自申 请受理日起2 个月内办理，并按基金注册登记机构规定的标准收费。 （十五）基金的转托管 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金 销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 （十六）定期定额投资计划 在各项条件成熟的情况下，本基金可为基金投资人提供定期定额投资计划服 务，具体实施方法以定期更新的招募说明书和基金管理人届时公布的业务规则为 准。 57 九、基金的投资 （一）投资目标 本基金以富兰克林邓普顿投资集团环球资产管理平台为依托，在充分结合国 内新兴证券市场特性的原则下，通过投资稳健分红的股票和各种优质的债券，达 到基金资产稳健增长的目的，为投资者创造长期稳定的投资收益。 （二）投资范围 本基金的投资范围为国内依法公开发行的股票、债券以及中国证券监督管理 委员会允许基金投资的其他金融工具，其中，股票投资范围包括所有在国内依法 公开发行上市的A 股；债券投资范围包括国内国债、金融债、企业债和可转换债 券等。 本基金投资组合的范围为：股票投资为基金资产的20%至65%，债券为35% 至75%，现金类资产为5%至20%。本基金的股票投资主要集中于具有良好分红记 录的上市公司，该部分股票和债券投资比例将不低于本基金资产的80%。 （三）投资理念 现金分红是确定上市公司投资价值的重要指标。国际经验表明，长期稳定的 现金股息是衡量上市公司投资价值的重要标志；国内经验也显示，高现金分红公 司的股票投资收益显著高于低现金分红公司。本基金将重点关注那些运营状况健 康、治理结构良好并且有稳定的现金分红政策的上市公司；同时，在债券选择方 面，坚持收益率与流动性相结合的原则；在有效控制债券投资风险的前提下，谋 求债券持续、稳定的收益，从而为投资者赚取长期而稳定的投资回报。 （四）投资策略 本基金在投资管理方面引入富兰克林邓普顿投资集团的投资管理工具，吸取 具有57 年历史的富兰克林收益基金投资管理经验，结合中国资本市场的特点， 加以融会贯通，使之广泛应用于基金投资的各个环节。 1、资产配置策略 资产配置策略对基金资产的管理具有重要影响。一般情况下，投资决策委员 会负责基金资产的配置策略，并采用资产配置分析会的形式来实施，以资产配置 58 分析会的组织形式保证资产配置决策的正确性和科学性。资产配置分析会由投资 总监主持，基金经理和研究部总监参加。 本基金通常以每个季度为一个调整周期，在资产配置分析会上，对拟定的投 资组合调整方案进行检验。基金经理负责提交一份对未来一个季度投资组合建议 的调整报告，供委员会讨论，形成最终结论，投资总监在投资决策委员会的授权 下，根据市场变化情况拥有一定权限对投资组合进行灵活调整。 在具体管理过程中，资产配置同时采用“自上而下”和“自下而上”的方法。 “自上而下”的配置过程主要使用数量分析方法，按照下表中的因素（由A 到E）依次进行分析。 表：影响资产配置的多种因素 (A)宏观因素 (C)新兴市场动态 国内GDP 和GNP 相对于美国市场的风险溢价 固定资产投资（政府和个人） 市场周期 对外贸易 (D)技术因素 资本账户和国际收支平衡账户 不同等级资产的相对价值 国内PPI 和CPI 资本市场融资要求 财政赤字和政府财务政策 资金流动（国内市场和国外市场） 货币政策和利率 (E)配置决策 (B)美国市场动态 分析现实的变化和趋势 联邦储备利率政策 预测关键的经济指标 货币政策 关注利率政策 其他相关重要指标 关注国内市场动态 “自下而上”策略主要考虑下表中的决定因素。 表：“自下而上”策略需要考虑的决定因素 衡量尺度 影响因素 影响因素的特点 变化 整体预估业绩 向上调整幅度 如果业绩向上调整的公司数量在增加，那么 市场上升的动力会增强。 估值 市场估值水平 当市场估值水平偏低，投资者青睐股票市 59 场。 题材 有明确题材的行业数量 如果市场中有明确题材的行业的数量在增 加，那么市场中的行业趋势会走强。 机会 强力买进的公司数量 如果市场中可以被建议强力买入的公司数 量在增加，那么市场中的机会会更大，对于股 票来说是正面影响。 资产配置策略则在综合考虑“自上而下”和“自下而上”两种策略的基础 上，确定最终的选择标准（如下表所示）。 表：资产配置的最终选择标准 对市场的判断 机会型 中性 进取型 乐观 股票比例 20%-30% 40% 50% ≥60% 自上而下 低于经济增长 趋势，轻微恶化 中性/趋势性同步好转 高于经济增长趋势 自下而上 审慎-机会 中性 进取 乐观 结论 市场修正，风险 性市场；趋势向下的 经济周期，个别 机会。 中性；趋势性 增长 市场向上反 转；经济复苏 牛市；经济强劲 复苏 2、股票选择策略 为了能够恰当地运用富兰克林邓普顿投资集团的全球化标准，股票分析员必 须对行业的整体趋势和该行业在中国的具体特点有一个深入而清楚的研究。之 后，股票分析员以行业整体趋势为背景，寻找最契合所在行业发展趋势的公司， 并着重评估公司管理层、公司战略、公司品质以及潜在的变化和风险等基本因素； 通过综合最优评价系统对潜在的股票进行优化分析。 3、债券投资策略 本基金债券组合的回报来自于三个方面:组合的久期管理、识别收益率曲线 中价值低估的部分以及识别各类债券中价值低估的种类（例如企业债存在信用升 级的潜力）。为了有助于辨别出恰当的债券久期，并找到构造组合达到这一久期 的最佳方法，本基金管理人将集中使用基本面和技术分析，通过对个券的全面、 60 精细分析，最后确定债券组合的构成。 （五）投资程序 投资决策是投资运作的重要环节，通过对不同层次的决策主体明确授权范 围，建立公司投资决策运作体系。 （1）投资决策委员会会议：公司的最高投资决策层, 对投资总监提交的投 资策略和资产配置进行讨论，并对重大投资决策做出决定。 （2）投资组合管理会议：由投资总监主持，基金经理和研究部总监参加。 按照投资决策委员会决议，根据最新的市场动态以及来自分析员的最新推荐，评 估投资组合的构成以及资产配置和投资策略。风险控制经理将从风险预测和策略 有效性的角度提出建议。当观点达成一致时，对投资组合的调整才能够付诸实施。 投资总监在没有统一意见的情况下做出最终决策。 （3）股票池的构建：根据基金合同对投资组合的数量要求，确定备选股票， 并建立备选股票池。数量标准包括但不限于是市值、收益、流通股份、基本面分 析等。然后运用基本面分析，分析员进行公司估值的方法，考虑到价值及风险因 素，确定买入、持有或卖出的股票，建立核心股票池。凡进入核心股票池的推荐 报告需经过研究部负责人审阅、通过并签名；对这些报告的评估分为“通过”与 “不通过”；评估为“通过”的推荐报告需符合研究报告质量控制标准。 （4）基金经理根据投资组合管理会议的资产配置指令作出的结论构建投资 组合。在构建投资组合的过程中，基金经理必须严格遵守基金合同的投资限制及 其他要求，同时其对组合调整的幅度必须在被授权的范围内进行。 （5）风险管理和业绩分析报告会： 风险控制经理提供最新的风险管理和业 绩分析报告。针对现有的投资组合，所有的风险控制规则都需要得到检验，从而 保证在投资框架允许的范围内进行投资。 （6）基金经理根据风险管理和业绩分析定期报告，以及最新信息和研究结 果做出投资组合的适当调整。（未完）  |