[公告]永泰能源：公开发行2012年公司债券（第二期）募集说明书摘要
永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 永泰能源股份有限公司 WINTIME ENERGY CO.,LTD. （山西省灵石县翠峰镇新建街南110 号） 公开发行2012 年公司债券（第二期） 募集说明书摘要 保荐机构（主承销商） （深圳市福田区金田路4018 号安联大厦35 层、28 层A02） 募集说明书签署日：2013 年1 月 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 2 目 录 声 明................................................................... 3 释 义.................................................................. 4 第一节 发行概况........................................................... 8 一、本次发行的基本情况.................................................. 8 二、本期债券发行的有关机构............................................. 12 三、认购人承诺......................................................... 15 第二节 发行人的资信状况................................................. 17 一、本期公司债券的信用评级情况......................................... 17 二、信用评级报告的主要内容及事项....................................... 17 三、发行人的资信状况................................................... 19 第三节 担 保........................................................... 21 一、担保人的基本情况................................................... 21 二、担保函的主要内容................................................... 27 三、债券持有人及债券受托管理人对担保事项的持续监督安排................. 27 第四节 发行人基本情况................................................... 29 一、发行人设立及上市情况............................................... 29 二、发行人近三年重大资产重组情况....................................... 30 三、发行人股本结构及前十名股东持股情况................................. 31 四、发行人主要业务情况................................................. 31 第五节 财务会计信息..................................................... 35 一、公司财务指标....................................................... 35 二、发行人最近三年及一期非经常性损益情况............................... 38 三、本次公司债券发行后公司资产负债结构的变化........................... 39 第六节 募集资金运用..................................................... 41 一、本次公司债券募集资金数额........................................... 41 二、本次募集资金运用计划............................................... 41 三、公司董事会和股东大会对本次募集资金运用的主要意见................... 43 四、募集资金运用对发行人财务状况的影响................................. 43 第七节 备查文件及查阅相关事项........................................... 44 一、备查文件........................................................... 44 二、查阅地点........................................................... 44 三、查阅时间........................................................... 44 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 3 声 明 本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包 括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网 站（http://www.sse.com.cn/）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说 明书全文，并以其作为投资决定的依据。 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 4 释 义 在本募集说明书摘要中，除非另有说明，下列简称具有如下含义： 永泰能源、发行人、公司 指 永泰能源股份有限公司 永泰控股、担保人 指 永泰投资控股有限公司，发行人现控股股东 华瀛山西 指 华瀛山西能源投资有限公司 荡荡岭公司 指 山西灵石华瀛荡荡岭煤业有限公司 冯家坛公司 指 山西灵石华瀛冯家坛煤业有限公司 华瀛金泰源 指 山西灵石华瀛金泰源煤业有限公司 孙义煤业 指 山西灵石华瀛孙义煤业有限公司 致富煤业 指 山西灵石昕益致富煤业有限公司 华瀛柏沟 指 山西灵石华瀛天星柏沟煤业有限公司 华瀛集广 指 山西灵石华瀛天星集广煤业有限公司 永泰能源销售 指 永泰能源销售有限公司（原名：南京永泰能源发展有限公司） 银源煤焦 指 灵石银源煤焦开发有限公司 银源安苑 指 山西灵石银源安苑煤业有限公司 银源新生 指 山西灵石银源新生煤业有限公司 银源兴庆 指 山西灵石银源兴庆煤业有限公司 银源华强 指 山西灵石银源华强煤业有限公司 银源新安发 指 山西灵石银源新安发煤业有限公司 亿华矿业 指 陕西亿华矿业开发有限公司 双安矿业 指 吉木萨尔县双安矿业有限公司 深圳永泰能源 指 深圳永泰能源发展有限公司（原名：深圳市凯达中盛投资管理有限 公司） 润泰创投 指 北京润泰创业投资管理有限公司 晋泰源选煤 指 灵石县晋泰源选煤有限公司 昌隆煤化 指 灵石县昌隆煤化有限公司 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 5 江苏永泰发电 指 江苏永泰发电有限公司 华瀛农业开发 指 灵石县华瀛农业开发有限公司 新疆永泰兴业 指 新疆永泰兴业能源有限公司 沛县永泰能源 指 沛县永泰能源发展有限公司 榆林永泰煤电 指 榆林永泰煤电有限公司 骏马煤化 指 骏马煤化发展有限公司 康伟集团 指 山西康伟集团有限公司 孟子峪煤业 指 山西康伟集团孟子峪煤业有限公司 南山煤业 指 山西康伟集团南山煤业有限公司 森达源煤业 指 山西沁源康伟森达源煤业有限公司 菩提寺旅游 指 山西菩提寺旅游有限公司 康伟建材 指 山西康伟集团建材有限公司 太岳大酒店 指 山西太岳国际大酒店有限公司 康泰煤焦 指 沁源县康泰煤焦气化有限公司 南老山泉 指 山西南老山泉饮品有限公司 菩提山庄 指 山西菩提山庄生态农牧业有限公司 山西永泰销售 指 山西永泰统配煤炭销售有限公司 安徽永泰销售 指 安徽永泰能源销售有限公司 鲁润地产 指 泰安鲁润地产开发有限公司 平度金矿 指 青岛平度鲁润黄金矿业有限责任公司 鲁润水泥 指 泰安鲁润水泥制造有限公司 宏泰石化 指 山东鲁润宏泰石化有限责任公司 京九石化 指 山东鲁润京九石化有限公司 润泰石化 指 青岛润泰石化仓储物流有限责任公司 华瀛投资 指 华瀛投资有限公司 北京京昌达 指 北京京昌达石化贸易有限公司 天星能源 指 山西天星能源产业集团有限公司 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 6 中国石化 指 中国石油化工股份有限公司 泰山石油 指 中国石化山东泰山石油股份有限公司 泰安鲁浩 指 泰安鲁浩贸易公司 泰安市国资委 指 泰安市国有资产监督管理委员会，原泰安市国有资产管理局 永泰石化 指 江苏永泰石油化工有限公司 股东大会 指 永泰能源股东大会 董事会 指 永泰能源董事会 监事会 指 永泰能源监事会 公司章程 指 永泰能源公司章程 最近三年及一期、报告期 指 2009 年、2010 年、2011 年、2012 年1～9 月 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家发改委 指 国家发展和改革委员会 上交所 指 上海证券交易所 登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 保荐机构、主承销商、 安信证券、受托管理人 指 安信证券股份有限公司 承销团 指 主承销商为本次发行组织的、由主承销商、副主承销商或/和分销商 组成的承销团 评级机构、联合评级 指 联合信用评级有限公司 发行人律师 指 上海市锦天城律师事务所，本次公司债券发行律师机构 正源和信、会计师 指 山东正源和信有限责任会计师事务所，发行人年报审计机构 公司债券 指 公司依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证 券 本次债券、本次公司债券 指 经发行人2012 年8 月29 日召开第八届董事会第三十八次会议和 2012 年9 月15 日召开的2012 年第七次临时股东大会审议通过，向 社会公众公开发行的不超过人民币25 亿元（含25 亿元）的永泰能 源股份有限公司2012 年公司债券 本期债券、本期公司债券 指 永泰能源股份有限公司2012 年公司债券（第二期） 第一期、第一期公司债券 指 公司于2012 年12 月24 日发行完毕的“永泰能源股份有限公司2012 年公司债券（第一期）”，发行规模为人民币16 亿元 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 7 募集说明书、本募集说明 书 指 《永泰能源股份有限公司公开发行2012 年公司债券（第二期）募集 说明书》 债券持有人 指 通过认购、购买或其他合法方式取得本期公司债券之投资者 《债券持有人会议规 则》、本规则 指 《永泰能源股份有限公司2012 年公司债券债券持有人会议规则》， 根据该规则，因本次公司债券分期发行，该规则对分期发行的各期 公司债券均具有约束力 《债券受托管理协议》、 本协议 指 《永泰能源股份有限公司与安信证券股份有限公司2012 年公司债 券受托管理协议》，根据该协议，因本次公司债券分期发行，该协议 对分期发行的各期公司债券均具有约束力 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《试点办法》 指 《公司债券发行试点办法》 23 号准则 指 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23 号—公开发 行公司债券募集说明书》 成品油 指 包括汽油、煤油、柴油及其他符合国家产品质量标准、具有相同用 途的乙醇汽油和生物柴油等替代燃料 主焦煤 指 中等及低挥发分的中等粘结性及强粘结性的一种烟煤，对煤化度较 高，结焦性好的烟煤的称谓，挥发分为18～28，G 值一般在65～75 之间，Y 值为15 肥煤 指 中等及中高挥发分的强粘结性的烟煤。是炼焦用煤的一种，挥发分 为26～35，Y 值为25 保有储量 指 探明储量减去动用储量所剩余的储量，即探明的矿产储量，到统计 上报之日为止，扣除出矿量和损失矿量，矿床还拥有的实际储量 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 8 第一节 发行概况 一、本次发行的基本情况 （一）发行人基本情况 公司名称： 永泰能源股份有限公司 英文名称： WINTIME ENERGY CO.,LTD. 上市地点： 上海证券交易所 证券简称： 永泰能源 证券代码： 600157 法定代表人： 王金余 注册资本： 1,767,559,530 元 注册地址： 山西省灵石县翠峰镇新建街南110 号 办公地址： 北京市西城区宣武门西大街127 号永泰A 座 邮政编码： 100031 联系电话： 010-63211831 传真： 010-63211823 网址： www.wtecl.com 或www.永泰能源.中国 经营范围： 煤矿及其他矿山投资，电厂投资，洗选精煤，新能源开发与 投资，股权投资；技术开发与转让；货物及技术进出口业务； 房屋出租；煤制品、煤矸石的销售。 （二）核准情况及核准规模 2012 年8 月29 日，公司第八届董事会第三十八次会议审议通过了《关于发 行公司债券的议案》。 2012 年9 月15 日，公司2012 年第七次临时股东大会审议通过了《关于发 行公司债券的议案》。 公司上述董事会决议公告和股东大会决议公告分别刊登在2012 年8 月30 日、 2012 年9 月18 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》、《证券日报》 上。 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 9 经中国证监会于2012 年12 月13 日签发的“证监许可[2012] 1667 号”文核准， 公司获准向社会公开发行面值总额不超过人民币25 亿元（含25 亿）的公司债券。 其中第一期公司债券总额为16 亿元，已于2012 年12 月24 日发行完毕。本期债 券为本次债券的第二期发行，发行面值总额9 亿元。 （三）本期债券的主要条款 发行主体：永泰能源股份有限公司。 债券名称：永泰能源股份有限公司2012 年公司债券（第二期）。 债券期限：本期公司债券的期限为5 年，附第3 年末发行人上调票面利率选 择权与投资者回售选择权。 发行总额：人民币9 亿元。 债券利率或其确定方式：本期公司债券存续期内前3 年的票面利率将由公司 与保荐机构（主承销商）按照国家有关规定根据市场询价结果确定。本期公司债 券存续期前3 年的票面利率固定不变。 在本期债券存续期内第3 年末，如公司行使上调票面利率选择权，未被回售 部分债券在债券存续期后2 年的票面利率为债券存续期前3 年票面年利率加上上 调基点，在债券存续期后2 年固定不变；若公司未行使上调票面利率选择权，未 被回售部分债券在债券存续期后2 年票面利率仍维持原有票面利率不变。 本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。 债券票面金额：本期公司债券毎一张票面金额为100 元。 发行价格：本期债券按面值平价发行。 发行方式与发行对象：本期债券拟向全体投资者公开发行，具体安排将在发 行时另行拟订的发行公告中确定。 债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立 的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的 规定进行债券的转让、质押等操作。 向公司股东配售安排：本期公司债券拟向全体投资者公开发行，不安排向公 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 10 司股东优先配售，投资者以现金方式认购。 起息日：本期债券的起息日为2013 年1 月31 日。 付息日：本期债券的付息日为2014 年至2018 年每年的1 月31 日。如遇法 定节假日或休息日，则顺延至其后的第1 个工作日；每次付息款项不另计利息。 到期日：本期债券的到期日为2018 年1 月31 日。 兑付日：本期债券的兑付日期为2018 年1 月31 日。如遇法定节假日或休息 日，则顺延至其后的第1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息。 计息期限：本期债券的计息期限为2013 年1 月31 日至2018 年1 月30 日。 还本付息方式及支付金额：本期公司债券按年付息、到期一次还本。利息每 年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者 支付的利息金额为投资者截至兑息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总 额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至 兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总 额的本金。 付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定统 计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定 办理。 利率上调选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的第3 年末上调本 期债券后2 年的票面利率，上调幅度为1～200 个基点（含本数），其中一个基点 为0.01%。发行人将于本期债券第3 个计息年度付息日前的第30 个交易日，在 中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券票面利率以及上 调幅度的公告。若发行人未行使利率上调权，则本期债券后续期限票面利率仍维 持原有票面利率不变。 回售条款：发行人发出关于是否上调本期公司债券票面利率及上调幅度的公 告后，公司债券持有人有权在债券存续期间第3 年付息日将其持有的债券全部或 部分按面值回售给公司。在本期公司债券存续期间第3 年付息日前5 至10 个交 易日内，发行人将在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上连续发布回售公 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 11 告至少3 次。行使回售权的债券持有人应在回售申报日，即为本期公司债券第3 年的付息日之前的第5 个交易日，通过指定的交易系统进行回售申报，持有人的 回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售申报 日不进行申报的，则不再享有回售权。本期公司债券存续期间第3 年付息日即为 回售支付日，发行人将按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司相关业务 规则完成回售支付工作。第3 年付息日后的三个交易日内，发行人将公告本期债 券回售结果。 担保情况：由永泰投资控股有限公司为本期公司债券提供全额无条件不可撤 销的连带责任保证担保。 信用级别及资信评级机构：经联合评级评定，发行人的主体长期信用等级为 AA+级，本期债券的信用等级为AA+级。 债券受托管理人：发行人聘请安信证券股份有限公司作为本期债券的债券受 托管理人。 承销方式：本期债券由保荐机构（主承销商）安信证券股份有限公司负责组 建承销团，以余额包销的方式承销。本期债券发行最终认购不足9 亿元部分全部 由主承销商组织承销团余额包销，各承销方应足额划付各自承担余额包销责任对 应的募集款项。 上市交易所：公司在本期债券发行结束后将尽快向上海证券交易所提出关于 本期公司债券上市交易的申请。经监管部门批准，本期公司债券亦可在适用法律 允许的其他交易场所上市交易。 新质押式回购：发行人主体长期信用等级和本期债券信用等级皆为AA+级， 本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件，本期债券新质押式回购相关申 请正处于审批之中，以监管机构最终批复为准，具体折算率等事宜按中国证券登 记结算有限责任公司的相关规定执行。 发行费用概算：本期发行费用概算不超过本期债券发行总额的1.0%，主要 包括保荐及承销费用、审计师费用、律师费用、资信评级费用、发行推介费用和 信息披露费用等。 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 12 募集资金用途：本期债券的募集资金拟用于调整负债结构、降低财务费用。 税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应 缴纳的税款由投资者承担。 （四）本期债券发行及上市安排 1、本期债券发行时间安排 发行公告刊登日期：2013 年1 月29 日。 发行首日：2013 年1 月31 日。 预计发行期限：2013 年1 月31 日至2013 年2 月4 日，共3 个工作日。 网上申购日：2013 年1 月31 日。 网下发行期限：2013 年1 月31 日至2013 年2 月4 日。 2、本期债券上市安排 本期债券发行结束后，公司将尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市 交易的申请。具体上市时间将另行公告。 二、本期债券发行的有关机构 （一）发行人 公司名称： 永泰能源股份有限公司 法定代表人：王金余 住 所： 北京市西城区宣武门西大街127 号永泰A 座 联系电话： 010-63211831 传 真： 010-63211823 联 系 人： 王军、李军 （二）保荐机构（主承销商） 公司名称： 安信证券股份有限公司 法定代表人：牛冠兴 住 所： 深圳市福田区金田路4018 号安联大厦35 层、28 层A02 单元 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 13 联系电话： 021-68763595 传 真： 021-68762320 联 系 人： 张宜霖、肖伟波、刘桂恒、杨肖璇、高宏宇 （三）分销商 1、国泰君安证券股份有限公司 法定代表人：万建华 住 所： 上海市银城中路168 号29 层 联系电话： 010-59312834、59312915 传 真： 010-59312892 联 系 人： 苏毅、刘颉 2、华林证券有限责任公司 法定代表人：薛荣年 住 所： 深圳市福田区民田路178 号华融大厦5、6 楼 联系电话： 021-20281289、010-88091670 传 真： 010-88091796 联 系 人： 陈业茂、孙怡婷 （四）发行人律师 公司名称： 上海市锦天城律师事务所 法定代表人：吴明德 住 所： 上海市浦东新区花园石桥路33 号花旗集团大厦 联系电话： 021-61059000 传 真： 021-61059100 联 系 人： 丁启伟、谢静 （五）会计师事务所 公司名称： 山东正源和信有限责任会计师事务所 法定代表人：王效治 住 所： 山东省济南市经十路13777 号中润世纪广场18 号楼14 层 联系电话： 0531-81666219 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 14 传 真： 0531-81666207 联 系 人： 王晓楠、单英明 （六）资信评级机构 公司名称： 联合信用评级有限公司 法定代表人：吴金善 住 所： 天津市南开区水上公园北道38 号爱俪园公寓508 联系电话： 022-58356912 传 真： 022-58356989 联 系 人： 刘洪涛、钟月光 （七）担保人 公司名称： 永泰投资控股有限公司 法定代表人：王金余 住 所： 北京市西城区宣武门西大街127 号、太平湖东里14 号 联系电话： 010-63211829 传 真： 010-63211829 联 系 人： 赵前亮 （八）债券受托管理人 公司名称： 安信证券股份有限公司 法定代表人：牛冠兴 住 所： 深圳市福田区金田路4018 号安联大厦35 层、28 层A02 单元 联系电话： 021-68763595 传 真： 021-68762320 联 系 人： 张宜霖、肖伟波、刘桂恒、杨肖璇、高宏宇 （九）保荐人（主承销商）收款银行 账 户 名： 安信证券股份有限公司 开 户 行： 中信银行深圳分行营业部 账 号： 7441 0101 8700 0001 190 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 15 联 系 人： 张瑾 联系电话： 0755-82825464 传 真： 0755-82825560 （十）申请上市的交易所 名 称： 上海证券交易所 法定代表人：黄红元 住 所： 上海市浦东南路528 号 联系电话： 021-68808888 传 真： 021-68807813 （十一）公司债券登记机构 公司名称： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 总 经 理： 高斌 住 所： 上海市浦东新区陆家嘴东路166 号中国保险大厦 联系电话： 021-38874800 传 真： 021-58754185 公司与本期债券发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员 之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他利害关系。 三、认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人） 被视为作出以下承诺： （一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束； （二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变 更； （三）本期债券的担保人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 16 更； （四）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并 由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 17 第二节 发行人的资信状况 一、本期公司债券的信用评级情况 根据联合信用评级有限公司出具的《永泰能源股份有限公司2012 年公司债 券（第二期）信用评级分析报告》，公司主体信用等级为AA+，该级别反应公司 的偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低；本期公司 债券的信用等级为AA+，该级别反映了本期债券安全性很高，违约风险很低。 二、信用评级报告的主要内容及事项 （一）有无担保的情况下评级结论的差异 联合评级基于对发行人自身运营实力和偿债能力的综合评估，评定发行人主 体信用等级为AA+；联合评级基于对发行人和担保人的综合评估，评定本期债券 信用等级为AA+。发行人主体信用等级是公司依靠自身的财务实力偿还全部债务 的能力，是对公司自身信用等级的评估，可以等同于本期债券无担保情况下的信 用等级。 因此，本期债券在无担保的情况下信用等级为AA+，在有担保的情况下信用 等级为AA+。 （二）信用评级报告的主要内容 联合评级对永泰能源的评级结果反映了永泰能源作为煤炭生产企业在山西 省具有煤炭资源整合资格的优势，以及公司在生产规模、资源储量、煤炭品种、 盈利能力等方面具有的较强优势。同时，联合评级也关注到公司收购煤矿所带来 对外融资压力的加大、煤矿企业特有的安全风险等因素对公司经营产生的不利影 响。 未来公司仍将以煤炭生产为主业，力争建成年产千万吨级规模的煤炭生产基 地，联合评级对公司的评级展望为“稳定”。 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 18 本期债券由永泰控股提供无条件不可撤销连带责任保证担保。永泰控股为公 司第一大股东，资产规模较大，资产质量良好，其担保显示出控股股东对公司发 展的信心和支持力度。总体看，本期债券到期不能偿付的风险很小。 1、优势 （1）煤炭行业属资源型产业，虽然受宏观经济影响，景气度有所波动，但 未来发展前景看好。 （2）公司在山西省具有华瀛山西、银源煤焦和康伟集团等三个煤炭资源兼 并重组整合主体资格，未来有望获得更多煤炭资源。 （3）公司煤炭资源储备较为丰富，尤其在收购康伟集团之后更显突出，公 司主产煤炭品种（焦煤）具有一定的稀缺性。 （4）公司煤炭主业发展迅速，随着技改矿的投产，未来原煤产能逐年增长， 营业收入及利润总额有望保持快速增长。 2、关注 （1）未来资源税从价征收以及经济环境影响导致的煤炭价格波动将对煤炭 行业的经营稳定性带来不利影响。 （2）公司对地方煤矿的整合易受安全事故的影响，存在安全压力。 （3）公司未来投资规划的实施可能进一步加大资本支出的压力。 （三）跟踪评级的有关安排 根据监管部门和联合评级对跟踪评级的有关要求，联合评级将在本期债券存 续期内，在每年永泰能源年报公告后的一个月内进行一次定期跟踪评级，并在本 期债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。 永泰能源应按联合评级跟踪评级资料清单的要求，提供有关财务报告以及其 他相关资料。永泰能源如发生重大变化，或发生可能对信用等级产生较大影响的 重大事件，应及时通知联合评级并提供有关资料。 联合评级将密切关注永泰能源的经营管理状况及相关信息，如发现永泰能源 或本次公司债券相关要素出现重大变化，或发现其存在或出现可能对信用等级产 生较大影响的重大事件时，联合评级将落实有关情况并及时评估其对信用等级产 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 19 生的影响，据以确认或调整本期债券的信用等级。 如永泰能源不能及时提供上述跟踪评级资料及情况，联合评级将根据有关情 况进行分析并调整信用等级，必要时，可公布信用等级暂时失效，直至永泰能源 提供相关资料。 跟踪评级结果将在本公司网站予以公布，并同时报送永泰能源、监管部门、 交易机构等。 三、发行人的资信状况 （一）发行人获得主要贷款银行的授信情况 发行人经营稳健，具有良好的信用状况，在各大银行均具有良好的信誉，因 此获得了各大银行较高的授信额度，间接债务融资能力较强。 截至2012 年9 月30 日，公司在中信银行股份有限公司、招商银行股份有限 公司、中国民生银行股份有限公司、山西省农村信用社等多家银行的授信总额度 合计141.76 亿元，授信额度余额18.15 亿。 （二）与主要客户的业务往来情况 最近三年及一期，公司与主要客户发生业务往来时，未曾出现严重违约的情 形。 （三）发行债券及偿还情况 债券名称 发行规模 起息日期 年利率 债券期限 偿还情况 永泰能源股份有限公司2011 年公司债券 5 2011 年 12 月14 日 7.1% 5 未到期 永泰能源股份有限公司2012 年公司债券（第一期） 16 2012 年 12 月20 日 5.68% 5 未到期 截至本募集说明书签署之日，公司已发行债券不存在延迟支付利息的情况。 （四）本次发行后累计公司债券余额及其占发行人最近一期末净资产的比例 本期债券发行完毕后，公司的累计公司债券余额为30 亿元，公司截至2012 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 20 年9 月30 日的合并资产负债表中的所有者权益为165.07 亿元，前者占后者的比 例为18.17%，未超过公司2012 年9 月30 日净资产的40%。 （五）最近三年及一期的主要财务指标 最近三年及一期，发行人合并报表口径主要财务指标如下（其中2012 年1-9 月财务数据未经审计）： 财务指标 2012-9-30 2011-12-31 2010-12-31 2000-12-31 流动比率 0.76 1.27 0.99 0.77 速动比率 0.73 1.25 0.98 0.56 资产负债率 54.94% 74.75% 80.59% 69.27% 财务指标 2012年1-9月 2011年 2010年 2009年 应收账款周转率（次） 4.18 6.23 47.49 38.00 存货周转率（次） 11.22 16.55 19.17 9.54 每股经营活动的现金流量 （元/股） 0.85 0.71 1.26 0.57 每股净现金流量（元/股） 0.83 1.61 2.15 0.38 利息保障倍数 2.26 2.15 3.19 3.14 利息偿付率 100% 100% 100% 100% 贷款偿还率 100% 100% 100% 100% 注 ：流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=(流动资产-存货净额)/流动负债 资产负债率=总负债/总资产 应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额 存货周转率＝营业成本/存货平均余额 每股经营活动的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额/年度末普通股股份总数 每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额/年度末普通股股份总数 利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/计入财务费用的利息支出 利息偿付率=实际支付利息/应付利息 贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 21 第三节 担 保 本期债券由永泰投资控股有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保 证担保，担保范围包括本期债券本金及其利息、违约金、损害赔偿金和实现债 权的费用。 一、担保人的基本情况 （一）基本情况介绍 公司名称：永泰投资控股有限公司 注册资本：154,000 万元 法定代表人：王金余 注册地址：北京市西城区宣武门西大街127 号、太平湖东里14 号 经营范围：项目投资 永泰投资控股有限公司前身为苏州工业园区新鸿泰房地产投资顾问有限公 司，成立于2002 年4 月15 日，成立时注册资本人民币100 万元。2003 年2 月， 苏州工业园区新鸿泰房地产投资顾问有限公司变更为苏州工业园区新鸿泰房地 产投资有限公司，注册资本增至5,000 万元。2006 年3 月17 日，苏州工业园区 新鸿泰房地产投资有限公司更名为江苏永泰地产集团有限公司。2007 年1 月， 江苏永泰地产集团有限公司注册资本增加为10,002 万元。2008 年8 月，江苏永 泰地产集团有限公司变更为永泰投资控股有限公司，2008 年9 月，其注册资本 变更为50,000 万元。2010 年5 月，其注册资本变更为100,000 万元。2011 年3 月，其注册资本变更为154,000 万元。 截至2012 年12 月31 日，永泰控股持有永泰能源40.38%股权，为公司控股 股东。 （二）主要财务指标 永泰控股2011 年及2012 年上半年的主要财务数据及财务指标（合并报表口 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 22 径）如下： 项 目 2012 年6 月30 日 （未审计） 2011 年12 月31 日 （经审计） 总资产（万元） 3,131,011.10 1,718,239.86 所有者权益（万元） 1,122,026.45 427,083.12 归属于母公司的所有者权益（万元） 160,339.55 164,898.67 资产负债率 64.16% 75.14% 流动比率 0.77 1.25 速动比率 0.74 1.21 项 目 2012 年1-6 月 （未审计） 2011 年度 （经审计） 营业收入（万元） 325,522.29 232,741.05 利润总额（万元） 50,205.92 38,205.13 净利润（万元） 25,107.69 19,591.11 净资产收益率 3.24% 6.82% 净资产收益率（归属于母公司） -0.17% -0.83% 注：永泰控股2011 年度财务数据经利安达会计师事务所有限责任公司审计，下同。 （三）资信状况 永泰控股经过多年的发展，已成为一家专业化多产业的控股集团，形成了煤 炭、房地产、工程建设和石油化工等多个业务板块，经营稳健，资信状况良好， 其整体授信额度较高。最近三年及一期，永泰控股在与银行和客户的业务往来中 无不良信用记录，能够按时足额偿还到期的债务，并在各金融机构享有很好的信 用等级。截至2012 年6 月30 日，永泰控股在中信信托有限责任公司、四川信托 有限公司、江西国际信托投资股份有限公司、中信银行股份有限公司等多家银行 及其他金融机构取得授信额度人民币34.97 亿元（不含永泰能源及其子公司的授 信额度），已使用授信额度为34.97 亿元，无授信额度余额。 （四）累计对外担保的金额及其占净资产的比例 截至2012 年6 月30 日，永泰控股对外担保总额为60.08 亿元，其中对下属 子公司的担保金额为11.02 亿元（除永泰能源及其子公司外），对永泰能源及其 子公司的担保金额为49.06 亿元，无对其他非关联方的担保。 本期公司债券发行后（加上第一期16 亿元），永泰控股对外担保总额为85.08 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 23 亿元，占其净资产的比例为75.83%，其中对永泰能源及其子公司的担保金额上 升为74.06 亿元。 永泰控股已将其所持有的发行人股份绝大部分用于质押贷款，永泰控股的其 他业务近年基本处于亏损或微利状态，其收入主要依赖于发行人，且2011 年和 2012 年上半年发行人营业收入占永泰控股营业收入的比例分别达到88.59%和 93.53%，利润总额占永泰控股利润总额的比例分别达到137.89%和136.65%，永 泰控股对发行人的相关度和依赖度较高。 永泰控股的业务板块主要包括煤炭、房地产开发和油品销售，其收入和利润 来源主要依靠永泰能源的煤炭生产和贸易，房地产开发和油品销售业务均处于亏 损或微利状态。永泰控股下属房地产板块，除泰安鲁润地产开发有限公司正在开 发“天平湖一号”项目，其余企业最近一年一期均没有地产开发项目，“天平湖 一号”项目预计于2014 年竣工交收，目前正处于预售阶段对公司业绩贡献尚未 显现，导致其地产板块整体业绩表现不佳。永泰控股下属油品业务板块，因目前 成品油贸易业务量较小，油品业务本身毛利率较低，加之运输成本较高导致销售 费用较高，最终影响油品业务板块的整体盈利能力，预计未来随着油品业务量的 上升，该业务板块将有望扭亏为盈。 （五）偿债能力分析 1、永泰控股资产负债结构分析 截至 2012 年6 月30 日，永泰控股合并报表总资产达到313.10 亿元，所有 者权益为112.20 亿元。2011 年及2012 年上半年永泰控股合并口径下资产负债结 构与偿债能力指标如下： 项 目 2012 年6 月30 日 （未审计） 2011 年12 月31 日 （经审计） 流动资产（万元） 1,191,861.91 1,037,284.99 非流动资产（万元） 1,939,149.19 680,954.87 总资产（万元） 3,131,011.10 1,718,239.86 流动资产占总资产比重 38.07% 60.37% 所有者权益（万元） 1,122,026.45 427,083.12 归属于母公司的所有者权益（万元） 160,339.55 164,898.67 资产负债率 64.16% 75.14% 流动比率 0.77 1.25 速动比率 0.74 1.21 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 24 资产结构中，2012 年1～6 月永泰控股流动比率和速动比率分别为0.77 和 0.74，现金类资产占比较低，短期偿债能力一般。 截至2012 年6 月30 日，永泰控股母公司报表总资产达到48.82 亿元，所有 者权益为13.38 亿元。2011 年及2012 年上半年永泰控股母公司报表口径下资产 负债结构与偿债能力指标如下： 项 目 2012 年6 月30 日 （未审计） 2011 年12 月31 日 （经审计） 流动资产（万元） 144,910.21 121,084.93 非流动资产（万元） 343,258.14 133,575.90 总资产（万元） 488,168.36 254,660.83 流动资产占总资产比重 29.68% 47.55% 所有者权益（万元） 133,848.06 143,039.47 归属于母公司的所有者权益（万元） 133,848.06 143,039.47 资产负债率 72.58% 43.83% 流动比率 0.48 1.08 速动比率 0.48 1.08 资产结构中，2012 年1～6 月永泰控股流动比率和速动比率分别为0.48 和 0.48，短期偿债指标较低，造成指标较低的主要原因是母公司口径下，永泰控股 属控股型公司，主要资产为长期股权投资等非流动资产，而负债主要是流动性负 债，负债和资产的期限结构不平衡。但永泰控股对合并范围内的子公司财务控制 能力较强，具有较强的整体偿债能力。 2、永泰控股盈利能力分析 2011 年度永泰控股实现营业收入232,741.05 万元，净利润19,591.11 万元； 2012 年1～6 月，永泰控股实现营业收入325,522.29 万元，净利润25,107.69 万 元，经营活动产生的现金流量净额72,527.76 万元，净资产收益率为3.24%。永 泰控股2011 年及2012 年上半年盈利情况如下： 项 目 2012 年1~6 月 （未审计） 2011 年度 （经审计） 营业收入（万元） 325,522.29 232,741.05 营业利润（万元） 50,445.41 30,668.91 利润总额（万元） 50,205.92 38,205.13 净利润（万元） 25,107.69 19,591.11 母公司报表口径下，2011 年度永泰控股实现营业收入0 万元，净利润 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 25 -7,155.83 万元；2012 年1～6 月，永泰控股实现营业收入0 万元，净利润-9,191.41 万元，经营活动产生的现金流量净额28,824.24 万元，净资产收益率为-6.87%。 永泰控股2011 年及2012 年上半年盈利情况如下： 项 目 2012 年1-6 月 （未审计） 2011 年度 （经审计） 营业收入（万元） 0.00 0.00 营业利润（万元） -9,191.41 -6,752.98 利润总额（万元） -9,191.41 -7,386.84 净利润（万元） -9,191.41 -7,155.83 报告期内永泰控股收入和利润主要来自于发行人。2012 年上半年永泰控股 合并报表口径下净利润为25,107.69 万元，净资产收益率为3.24%，母公司报表 口径下，公司净资产收益率为-6.87%，主要是永泰控股母公司为控股型公司，无 经营性业务，主要利润来自子公司利润分红，但承担大量子公司的融资成本和总 部管理费用，因此导致母公司报表口径盈利能力不足。 3、永泰控股融资能力分析 永泰控股和国内多家大型金融机构建立了稳固、良好的合作关系，具有一定 的融资能力，可以凭借自身良好的资信状况通过间接融资筹措所需资金；截至 2012 年6 月30 日，永泰控股在在中信信托有限责任公司、四川信托有限公司、 江西国际信托投资股份有限公司、中信银行股份有限公司等多家银行及其他金融 机构取得授信额度人民币34.97 亿元（不含永泰能源及其子公司的授信额度）， 间接融资能力较强。 综合而言，永泰控股是国内一家综合类民营控股集团，具有较强的经营规模 优势。永泰控股以产业为依托，形成了煤炭、房地产、工程建设和石油化工等多 个业务板块，对外投资的子公司产业布局合理，经营业绩良好，具有一定的风险 抵抗能力和稳健的盈利能力。 （六）发行人与担保人的业务关联度 发行人占担保人2011 年及2012 年上半年主要财务指标（合并财务报表口径） 的比例如下： 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 26 项 目 2012 年1-6 月/ 2012 年6 月30 日 （未审计） 2011 年度/ 2011 年12 月31 日 （经审计） 资产总计（%） 90.96 85.26 所有者权益合计（%） 113.87 86.62 营业收入（%） 93.53 88.59 营业利润（%） 136.37 147.09 利润总额（%） 136.65 137.89 净利润（%） 173.95 169.95 注：上表中2012 年6 月末发行人合并报表所有者权益占担保人合并报表所有者权益的比例超过100%， 主要是由于2012 年3 月份担保人永泰控股以20.23 亿现金认购发行人2011 年度非公开发行股份，其中一 大部分资金来源于非权益资本。该部分非权益资本投资仅形成担保人负债而未形成所有者权益，但发行人 却形成了20.23 亿元的所有者权益，导致担保人合并报表所有者权益少于发行人合并报表所有者权益。 2011 年和2012 年上半年，发行人营业收入占担保人营业收入的比例分别达 到88.59%和93.53%，利润总额占担保人利润总额的比例分别达到137.89%和 136.65%，净利润占担保人净利润的比例分别达到169.95%和173.95%。截至2011 年12 月31 日和2012 年6 月30 日，发行人资产总额占担保人资产总额的比例分 别达85.26%和90.96%，发行人所有者权益占担保人所有者权益的比例分别达 86.62%和113.87%。总体来看，担保人对发行人业务和盈利的相关度和依赖度较 高。 （七）担保人非上市资产情况 永泰控股除上市煤炭板块永泰能源外，非上市资产主要包括油品销售、房地 产开发，主要通过永泰控股子公司鲁润石化股份有限公司、南京永泰石油化工有 限公司、江苏永泰地产集团有限公司和泰安鲁润地产开发有限公司经营。非上市 板块主要业务情况如下： 单位：万元 2012 年1-6 月（未经审计） 2011 年度（经审计） 产品名称 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率 房地产开发 555.60 330.10 40.59% 16,485.69 11,280.60 31.57% 油品销售 16,347.23 16,257.05 0.55% - - - 其他 4,561.15 3,018.06 33.83% 11,490.65 8,875.94 22.76% 永泰控股油品业务板块因目前成品油贸易业务量较小，毛利率较低，加之运 输成本较高导致销售费用较高，影响油品业务板块的整体盈利能力。而房地产板 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 27 块业务量较少，且目前相关项目正处于前期开发阶段，各项费用较高。因此，永 泰控股非上市资产目前总体处于亏损或微利状态。 二、担保函的主要内容 （一）被担保的债券种类、金额 被担保的债券为5 年期、附第3 年末发行人上调票面利率选择权与投资者回 售选择权的公司债券，发行面额总计为不超过人民币25 亿元（含25 亿元）。担 保范围包括分期发行的各期债券。 （二）担保期限 担保人承担保证责任的期间为本次债券存续期及本次债券到期之日起6 个 月。债券持有人在此期间内未要求担保人承担保证责任的，担保人免除保证责任。 （三）担保方式 担保人承担保证的方式为全额不可撤销的连带责任保证担保。 （四）担保范围 担保人保证的范围包括本次债券全部本金及利息，以及违约金、损害赔偿金、 实现债权的全部费用及其他应支付费用。因本次债券分期发行，担保范围包括分 期发行的各期债券。 （五）担保责任的承担 在《担保函》项下债券须支付本金或利息时，如公司不能兑付须偿付的债券 本息，担保人应主动承担连带保证担保责任（下称“保证责任”），将兑付资金 划入债券登记托管机构指定的账户。债券持有人可分别或联合要求担保人承担保 证责任。债券受托管理人有权代理债券持有人要求担保人履行保证责任。 三、债券持有人及债券受托管理人对担保事项的持续监督安排 根据《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》的有关规定，持续监 督的安排如下： 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 28 （一）债券受托管理人应指派专人负责对保证人的担保能力进行持续关注； （二）债券受托管理人应持续关注保证人的资信状况以及可能影响保证人履 行保证责任的重大诉讼、仲裁和行政处罚等重大事件，并在受托管理事务报告中 进行披露； （三）债券受托管理人应持续关注保证人的资信状况，保证人发生影响履行 担保责任能力的重大变化时，根据《债券持有人会议规则》的规定召集债券持有 人会议。 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 29 第四节 发行人基本情况 一、发行人设立及上市情况 1、公司设立 永泰能源前身为泰安润滑油调配厂，系集体所有制企业。1988 年11 月经原 泰安市经济体制改革委员会泰经改发（1988）96 号《关于同意组建泰安润滑油 股份制公司的批复》批准，将泰安润滑油调配厂改组为泰安润滑油股份制公司， 以其净资产340 万元和职工集资61.68 万元按每股200 元的价格分别转为企业法 人股17,000 股，社会个人股3,084 股；同时，经中国人民银行泰安市分行泰人银 字（1988）第65 号《关于泰安润滑油股份制公司出售股票的批复》批准，以每 股200 元的价格向社会发行股票20,000 股，共募集资金400 万元。1988 年12 月 21 日募股结束后，正式成立了泰安润滑油股份制公司，股份总额40,084 股，股 本金801.68 万元。 2、更名为“泰安鲁润股份有限公司” 1993 年10 月，经公司第二届股东大会第二次临时会议通过，并经原泰安市 经济体制改革委员会泰经改发（1993）97 号《关于泰安润滑油股份有限公司改 为泰安鲁润股份有限公司和公司章程的批复》批准，公司名称变更为“泰安鲁润 股份有限公司”。 3、批准为股份制试点企业 1993 年12 月，经原国家经济体制改革委员会体改生（1993）250 号《关于 同意山东省泰安鲁润股份有限公司进行规范化股份制企业试点的批复》批准，同 意公司进行规范化的股份制企业试点。 4、公司股票上市 经中国证监会证监发字（1998）95 号《关于泰安鲁润股份有限公司申请股 票上市的批复》核准，确认公司总股本为52,606,840 股，其中国家股3,400,000 股，法人股29,590,040 股，社会公众股19,616,800 股，每股面值1.00 元。经上 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 30 海证券交易所审核通过，公司19,616,800 股社会公众股于1998 年5 月13 日起在 上海证券交易所挂牌交易，证券代码“600157”，证券简称“鲁润股份”。 上市后，公司的股权结构如下： 股东名称 股份性质 股份数量（股） 占总股本比例（％） 一、未上市的流通股 32,990,040 62.71 其中：泰安市国资委 国家股 3,400,000 6.46 泰安鲁浩 法人股 29,590,040 56.25 二、流通股合计 19,616,800 37.29 三、股份总数 52,606,840 100.00 5、更名为“永泰能源股份有限公司” 经公司2010 年第六次临时股东大会审议，公司名称变更为：“永泰能源股份 有限公司”；公司英文名称变更为：“WINTIME ENERGY CO.,LTD.”。公司已于 2010 年10 月完成工商变更登记手续。 二、发行人近三年重大资产重组情况 2012 年3 月，公司收购山西康伟集团有限公司65%股权，其中：永泰能源 先以现金增资方式取得康伟集团34%的股权，再向郭向文和沁源县康伟煤焦有限 公司第一、第二、第三职工合股基金会收购合计持有的康伟集团31%股权。增资 及股权转让价款合计为28.95 亿元。上述重大资产购买及增资行为经永泰能源第 八届董事会第三十一次会议、第八届董事会第三十二次会议和2012 年第四次临 时股东大会审议通过。 本次重大资产购买及增资前后，发行人控股股东均为永泰控股，实际控制人 均为王广西、郭天舒夫妇，控股股东及实际控制人未发生变更，且本次重大资产 购买及增资前，公司即符合公开发行公司债券的发行条件。 2012 年10 月23 日，中国证监会出具证监许可[2012]1390 号文《关于核准 永泰能源股份有限公司重大资产重组方案的批复》，核准发行人重大资产购买及 增资康伟集团的重组方案。截至2012 年10 月31 日，增资及股权转让价款合计 28.95 亿已全部支付完毕。 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 31 三、发行人股本结构及前十名股东持股情况 （一）发行人股本结构 截至2012 年12 月31 日，发行人股本结构情况如下： 股份性质或股东名称 股份数量（股） 占总股本比例（％） 一、有限售条件的流通股 1,099,,984 39.87 二、无限售条件的流通股 1,062,747,546 60.13 三、股份总数 1,767,559,530 100.00 （二）发行人前十名股东持股情况 截至2012 年12 月31 日，发行人前10 名股东情况如下： 序号 股东名称 持股数量 （股） 持股比例 股份性质 持有限售条件股 份数量（股） 1 永泰投资控股有限公司 713,766,172 40.38% 有限售条件流通股 333,611,984 2 天津吉融股权投资合伙企业（有限合伙） 103,200,000 5.84% 有限售条件流通股 103,200,000 3 中国华电集团资本控股有限公司 89,370,000 5.06% 有限售条件流通股 74,800,000 4 重庆昊海源信投资中心（有限合伙） 64,400,000 3.64% 有限售条件流通股 64,400,000 5 中国长城资产管理公司 64,400,000 3.64% 有限售条件流通股 64,400,000 6 重庆北江汇宇投资中心（有限合伙） 64,400,000 3.64% 有限售条件流通股 64,400,000 7 江苏宗申三轮摩托车制造有限公司 24,224,640 1.37% 无限售条件流通股 0 8 温建玲 21,370,000 1.21% 无限售条件流通股 0 9 中国农业银行－交银施罗德成长股票证券 投资基金 11,700,865 0.66% 无限售条件流通股 0 10 华夏银行股份有限公司－东吴行业轮动股 票型证券投资基金 11,499,900 0.65% 无限售条件流通股 0 合计 1,168,331,577 66.10% -- 728,996,624 四、发行人主要业务情况 （一）发行人主营业务、主要产品及用途情况 2009 年之前，公司的营业收入主要来自成品油批发和零售业务，成品油批零 业务的销售收入占其主营业务收入的比重均在90%以上。针对成品油批零业务盈 利能力较弱的情况，公司确立了向煤炭行业转型的目标，于2009 年收购了以煤 炭贸易为主业的永泰能源销售有限公司和具有山西省煤炭资源兼并重组整合主 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 32 体资格的华瀛山西两家公司的股权；同时，通过2009 年度、2010 年度和2011 年度三次非公开发行收购十家煤矿企业股权，2011 年使用自有资金收购双安矿 业股权，2012 年重大资产购买及增资方式收购三家焦煤企业股权，其煤炭采选 和经营业务比重逐步增加。 目前，公司的主要业务为煤炭采选和经营业务。鉴于焦精煤的稀缺性日益凸 显，为了提升公司产品的附加值，2010 年10 月以来，公司通过直接收购和间接 收购的方式收购了灵石昌隆煤化有限公司、灵石县晋泰源选煤有限公司等选煤 厂，开始自主加工洗精煤，公司煤炭业务开始向煤炭深加工方向转移。 2011 年度以及2012 年1～9 月份，公司主要产品均为焦煤原煤和洗精煤， 煤种包括主焦煤、肥煤等。焦煤原煤和洗精煤均为炼焦用煤，主要销往各炼焦厂 做为冶炼焦炭的重要原料。公司通过2011 年度非公开发行收购亿华矿业70%股 权，煤种为优质动力煤，公司开始涉足动力煤领域。亿华矿业尚处于建设阶段， 预计于2015 年达产，公司目前尚无动力煤相关产品。 （二）发行人主要产品产销量情况 最近一年及一期，发行人主要产品的产销量情况如下： 期间 煤炭 种类 总产量 （万吨） 内用量 （万吨） 外销量 （万吨） 产销率 （%） 销售收入（万 元） 平均销售价格 （元/吨） 原煤 263 125 134 97% 90,148 673 2011 年度 精煤 82 0 82 100% 91,810 1,126 原煤 551 386 179 100% 109,367 611 2012 年1-9 月 精煤 248 0 257 103.8% 241,621 939 注：产销率=外销量*100%/（总产量-内用量）。 发行人所产原煤，一部分用于内部销售至洗煤厂用于洗精煤原料煤，一部分 直接用于外部销售。其中，2011 年度，发行人共产原煤263 万吨，其中125 万 吨用于洗精煤，138 万吨用于外部销售，当年实际外部销售量为134 万吨，产销 率即为97%；2012 年1～9 月，发行人共产原煤551 万吨，其中386 万吨用于洗 精煤，179 万吨用于外部销售，当年实际外部销售量也为179 万吨，产销率即为 100%。发行人所产精煤全部用于外部销售，2011 年度精煤产销率为100%，2012 年1～9 月，由于新合并的康伟集团精煤存货的原因导致发行人精煤外销量大于 总产量，产销率为103.8%。 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 33 （三）发行人主营业务构成情况 1、主营业务收入情况 最近三年及一期，发行人主营业务收入构成如下表所示： 单位：万元 2012 年1-9 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度 主营业务 金额 占营业收 入比例(%) 金额 占营业收 入比例(%) 金额 占营业收 入比例(%) 金额 占营业收入 比例(%) 成品油业务 -- -- -- -- 199,134.69 71.25 197,260.11 90.17 煤炭采选业务 354,242.02 70.98 181,957.38 88.25 58,795.73 21.04 832.67 0.38 煤炭贸易业务 142,648.46 28.58 22,807.33 11.06 16,153.52 5.78 1,020.04 0.47 房地产 -- -- -- -- 2,260.94 0.81 7,295.28 3.33 黄金 -- -- -- -- 223.46 0.08 3,035.13 1.39 施工 -- -- -- -- 1,252.20 0.45 8,983.88 4.11 其他 1,185.81 0.24 -- -- -- -- -- -- 主营业务收入 小计 498,076.29 99.80 204,764.71 99.32 277,820.53 99.41 218,427.11 99.84 2010 年之前，发行人主营业务以成品油业务为主，并以房地产业务、金矿 业务为补充。2009 年发行人收购了永泰能源销售有限公司后，增加了煤炭贸易 业务。2009 年下半年发行人收购了华瀛山西后，增加了煤炭采选和经营业务。 随着华瀛山西下属荡荡岭公司和冯家坛公司于2010 年起陆续恢复生产，煤炭采 选业务的收入、成本与利润已成为当期营业收入、成本与利润的重要组成部分。 2010 年6 月，发行人转让了鲁润地产和平度金矿的股权，发行人营业收入 中目前已不再包括房地产和金矿业务。2010 年6 月及9 月，发行人分别向江苏 鑫利来商贸有限公司出售山东鲁润石化有限公司100%股权和向中国石化出售山 东鲁润宏泰石化有限责任公司100%股权，导致其2011 年度营业收入中已不再包 括成品油业务。 2011 年度，公司煤炭采选业务收入达到181,957.38 万元，较上年增加 209.47%，完成公司向煤炭采选业务的转型。2012 年1～9 月份，因新收购的煤 矿企业产能释放，公司的煤炭采选业务收入达到354,242.02 万元。同时，公司也 加大了煤炭贸易业务的拓展，该项业务收入达到91,559.25 万元，较上年同期增 加了2,393.99%。 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 34 2、主营业务毛利情况 最近三年及一期，发行人主营业务毛利及毛利率构成如下表所示： 单位：万元、% 2012 年1-9 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度 主营业务 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率 成品油业务 -- -- -- -- 2,449.04 1.23 3,640.62 1.85 煤炭采选业务 211,151.81 59.61 119,707.44 65.79 38,708.90 65.84 326.10 39.16 煤炭贸易业务 1,807.23 1.27 1,974.86 8.66 563.11 3.49 3.68 0.36 房地产 -- -- -- -- 911.14 40.30 1,664.12 22.81 金矿开采 -- -- -- -- -24.82 -11.11 921.41 30.36 施工 -- -- -- -- 1,218.57 97.31 2,098.02 23.35 其他 151.42 12.77 -- -- -- -- -- -- 主营业务综合 毛利/率 213,110.46 42.79 121,682.30 59.43 43,825.93 15.77 8,653.96 3.96 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 第五节 财务会计信息 一、公司财务指标 （一）公司最近三年及一期的主要财务指标 1、合并报表口径主要财务指标 财务指标 2012-9-30 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31 总资产（亿元） 366.30 146.49 40.62 19.49 总负债（亿元） 201.23 109.50 32.73 13.50 全部债务（亿元） 142.82 93.80 28.14 7.90 流动比率 0.76 1.27 0.99 0.77 速动比率 0.73 1.25 0.98 0.56 资产负债率（%） 54.94 74.75 80.59 69.27 全部债务资本化比率（%） 46.39 71.71 78.12 56.87 每股净资产（元） 4.61 5.00 2.46 1.48 财务指标 2012年1-9月 2011年度 2010年 2009年 营业毛利率（%） 42.76 59.30 15.85 3.98 总资产报酬率（%） 7.61 10.53 11.70 2.80 EBITDA（亿元） 24.71 11.57 4.75 0.57 EBITDA 全部债务比 0.19 0.12 0.17 0.07 EBITDA 利息倍数 2.65 2.52 4.40 3.00 利息保障倍数 2.26 2.15 3.19 3.14 应收账款周转率（次） 4.18 6.23 47.49 38.00 存货周转率（次） 11.22 16.55 19.17 9.54 每股经营活动的现金流 量（元） 0.85 0.71 1.26 0.57 每股净现金流量（元） 0.83 1.61 2.15 0.38 贷款偿还率 100% 100% 100% 100% 利息偿付率 100% 100% 100% 100% 2、母公司口径主要财务指标 财务指标 2012-9-30 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31 流动比率 1.51 2.21 1.48 0.89 速动比率 1.51 2.21 1.48 0.88 资产负债率（%） 56.44 61.76 58.53 64.73 每股净资产（元） 4.14 5.09 3.68 1.41 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 36 注：上述财务指标计算公式如下： 全部债务=长期债务+短期债务 短期债务=短期借款+交易性金融负债+应付票据+一年内到期的非流动负债 长期债务=长期借款+长期应付款+应付债券 流动比率＝流动资产/流动负债 速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债 资产负债率＝负债总额/资产总额 全部债务资本比率＝全部债务/（长期债务+短期债务+所有者权益） 每股净资产＝期末归属于母公司所有者权益/期末普通股股份总数 营业毛利率＝（营业收入－营业成本）/营业收入 总资产报酬率＝（利润总额+计入财务费用的利息支出）/平均资产总额 EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+摊销 EBITDA 全部债务比=EBITDA/全部债务 EBITDA 利息倍数=EBITDA/（资本化利息+计入财务费用的利息支出） 利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/计入财务费用的利息支出 应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额 存货周转率＝营业成本/存货平均余额 每股经营活动的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额/期末普通股总数 每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数 贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额 利息偿付率=实际支付利息/应付利息 （二）净资产收益率和每股收益 根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9 号—净资产收益 率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）的要求计算的最近三年及一期的 净资产收益率和每股收益如下： 2011 年 2010 年 2009 年 项目 2012 年 1-9 月 调整后 调整前 调整后 调整前 调整后 调整前 扣除非经常性损益基本 0.3261 0.1939 0.5885 0.0795 0.4850 0.013 0.0848 前每股收益（元） 稀释 0.3261 0.1939 0.5885 0.0795 0.4850 0.013 0.0848 扣除非经常性损益 前净资产收益率 加权平均 8.10% 14.45% 24.87% 5.04% 扣除非经常性损益基本 0.3217 0.1591 0.4829 0.0766 0.4678 0.0042 0.0276 后每股收益（元） 稀释 0.3217 0.1591 0.4829 0.0766 0.4678 0.0042 0.0276 扣除非经常性损益 后净资产收益率 加权平均 7.99% 11.86% 23.98% 1.93% 1、报告期内公司股本发生了变更，截至2012 年9 月30 日公司股本为 176,755.95 万元。因此，为了保证历年数据的可比性，我们分别计算了以历年原 始股本为基础的每股收益（调整前）和以2012 年9 月30 日股本为基础的每股收 益（调整后）。 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 37 2、加权平均净资产收益率的计算公式如下： 加权平均净资产收益率＝ P0/ （ E0 ＋ NP÷2 ＋ Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0） 其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益 后归属于公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增 的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、 归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产次月起 至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数； Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。 3、每股收益的计算公式如下： （1）基本每股收益＝P÷S S＝S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk 其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普 通股股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数； S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发 行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期 缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数； Mj 为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。 （2）稀释每股收益＝P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、 股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数） 其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于 公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准 则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在 普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普 通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 38 稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。 二、发行人最近三年及一期非经常性损益情况 根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号— 非经常性损益（2008）》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接 关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用 人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。 公司最近三年及一期非经常性损益情况如下： 单位：万元 项 目 2012 年1-9 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度 非流动资产处置损益 11.01 -107.68 90.09 1,159.28 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 -- -- 186.73 -- 无法支付的款项 1,679.44 8,048.74 957.36 401.75 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 -- -- -- 608.85 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 -- -- 8.05 -156.42 除上述各项之外的其他营业外收 支净额 -260.72 -369.72 -527.08 -546.47 小 计 1,429.73 7571.34 715.16 1,466.99 少数股东权益影响额（税后） -84.11 121.42 60.97 -2.20 所得税的影响 -605.19 -1,909.74 -306.50 6.38 非经常性损益净额 740.43 5,783.02 469.63 1,471.17 归属母公司所有者的净利润 55,342.30 32,230.64 13,206.47 2,168.90 非经常性损益占净利润比例 1.34% 17.94% 3.56% 67.44% 2009 年，由于发行人收购南京永泰能源发生同一控制下企业合并而产生“子 公司期初至合并日的当期净损益”608.85 万元。发行人当期出售固定资产和子公 司股权导致非流动资产处置损益发生1,159.28 万元，因债权人无法联系而无法支 付的款项401.75 万元。其他营业外收支净额主要为应收款项抵债损失527.76 万 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 39 元。 2010 年，发行人的非经常性损益主要由无法支付的款项957.36 万元和发行 人向原子公司鲁润地产收取的资金占用费186.73 万元构成。其他营业外收支净 额主要为对外捐赠219.87 万元。 2011 年，发行人的非经常性损益主要来自无法支付的款项8,048.74 万元， 主要系荡荡岭煤矿、冯家坛煤矿在收购时形成的长期应付款在报告期内与相关方 协商同意进行一次性处置，形成的差额计入营业外收入。 2012 年1～9 月，发行人非经常性损益净额740.43 万元，主要来自无法支付 的款项1,679.44 万元和所得税的影响-605.19 万元所致。 发行人的非经常性损益符合企业会计准则和中国证监会的相关规定。2009 年发行人非经常损益占净利润的比重较高，主要是其当时主营业务以成品油批零 业务为主，该项业务毛利率长期低于5%，造成净利润水平较低。2010 年，随着 发行人业务向煤炭采选逐步转型，盈利能力开始大幅增强。2011 年，发行人主 营业务毛利继续增长，归属于母公司所有者的净利润同比增长144.05%，但本年 度非经常性损益大幅增长，造成非经常性损益占净利润比例有所回升。2012 年 1～9 月，发行人盈利能力进一步提升，非经常性损益占净利润比例下降至1.34%。 截至募集说明书签署日，发行人盈利对非经常性损益不存在严重依赖。 三、本次公司债券发行后公司资产负债结构的变化 本期公司债券发行完成后，发行人资产负债结构变化如下表所示： （一）合并报表变化 单位：元 项目 发行前 发行后 流动资产合计 9,664,102,366.61 9,664,102,366.61 资产总计 36,629,621,454.40 36,629,621,454.40 流动负债合计 12,714,090,939.14 10,214,090,939.14 非流动负债合计 7,408,744,840.12 9,908,744,840.12 负债合计 20,122,835,779.26 20,122,835,779.26 流动比率 0.76 0.95 资产负债率 54.94% 54.94% 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 40 （二）母公司报表变化 单位：元 项目 发行前 发行后 流动资产合计 5,134,729,712.51 7,334,729,712.51 资产总计 16,806,364,310.99 19,006,364,310.99 流动负债合计 3,400,413,038.76 3,100,413,038.76 非流动负债合计 6,085,509,528.36 8,585,509,528.36 负债合计 9,485,922,567.12 11,685,922,567.12 流动比率 1.51 2.37 资产负债率 56.44% 61.48% 注1：相关财务数据模拟调整的基准日2012 年9 月30 日； 注2：假设本期债券的募集资金净额为9 亿元，即不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行； 注3：假设本期债券募集资金净额9 亿元计入2012 年9 月30 日的资产负债表； 注4：假设本期债券募集资金12,630 万元用于偿还母公司短期借款，77,370 万元用于偿还子公司短期 借款； 注5：假设本期债券于2012 年9 月30 日完成发行; 注6：假设本次发行第一期募集资金总额16 亿元计入2012 年9 月30 日的资产负债表， 全部用于调 整负债结构，其中17,370 万元用于偿还母公司短期借款，142,630 万元用于偿还子公司短期借款； 本期债券发行是公司通过资本市场直接融资募集资金、加强资产负债结构管 理的重要举措之一，将使其公司的资产负债期限结构和偿债能力财务指标得以优 化，将为公司资产规模和业务规模的均衡发展以及利润增长打下良好的基础。 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 41 第六节 募集资金运用 一、本次公司债券募集资金数额 根据《试点办法》的相关规定，结合发行人财务状况及未来资金需求，经发 行人第八届董事会第三十八次会议审议，经发行人2012 年第七次临时股东大会 批准，公司申请发行不超过人民币25 亿元（含25 亿元）的公司债券发行额度。 2012 年12 月13 日永泰能源获得中国证监会《关于核准永泰能源股份有限公司 公开发行公司债券的批复》（证监许可［2012］1667 号），核准公司在中国境 内公开发行不超过人民币25 亿元公司债券，其中第一期公司债券16 亿元已于 2012 年12 月24 日发行完毕，本期发行人民币9 亿元。发行人将综合市场等各 方面情况确定本期公司债券的发行时间、发行条款。 二、本次募集资金运用计划 发行人拟将本次债券募集资金拟用于调整负债结构、降低财务费用。 其中拟偿还公司及其子公司的债务主要包括： 借 款 主 体借款银行 借款金额 （万元） 贷款日 到期日 抵押保证方式 中信银行太原分行 5,000.00 2012.06.05 2012.12.04 永泰能源担保 荡荡岭公司 山西省农村商业银行 3,990.00 2012.03.26 2013.03.21 永泰控股担保 冯家坛公司 山西省农村商业银行 3,990.00 2012.03.26 2013.03.21 永泰控股担保 孙义煤业 山西省农村商业银行 3,990.00 2012.03.26 2013.03.21 永泰控股担保 银源安苑 山西省农村商业银行 3,990.00 2012.03.26 2013.03.21 永泰控股担保 银源新生 山西省农村商业银行 3,990.00 2012.03.26 2013.03.21 永泰控股担保 华融国际信托有限公司 20,000.00 2011.10.25 2012.10.25 永泰能源、双安矿有限公 司、新疆永泰兴业持有的双 安矿股权质押担保 中国金谷国际信托有限责任 公司 18,600.00 2011.12.01 2012.12.01 永泰能源担保 华瀛山西 长安国际信托有限责任公司 50,000.00 2011.12.09 2012.12.09 永泰能源、永泰控股担保 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 42 发行人第一期募集资金16 亿元已全部偿还银行借款。 本期9 亿元公司债券募集资金按照以下排序偿还发行人及子公司银行贷款： 序号 借款主体 借款银行 借款金额 （万元） 到期日 1 华瀛山西 江西国际信托股份有限公司 7,070.00 2013.01.17 2 永泰能源 昆仑信托有限责任公司 12,630.00 2013.02.08 3 荡荡岭公司 山西省农村商业银行 3,990.00 2013.03.21 4 冯家坛公司 山西省农村商业银行 3,990.00 2013.03.21 5 孙义煤业 山西省农村商业银行 3,990.00 2013.03.21 6 银源安苑 山西省农村商业银行 3,990.00 2013.03.21 7 银源新生 山西省农村商业银行 3,990.00 2013.03.21 8 华瀛山西 渤海国际信托有限公司 20,000.00 2013.03.21 9 华瀛山西 江西国际信托股份有限公司 50,000.00 2013.05.17 合计 -- 109,650.00 -- 本次发行募集资金将按上述顺序偿还发行人及其子公司银行贷款，发行人董 事会可根据实际情况对银行贷款的偿还顺序、金额进行适当调整。本期公开发行 公司债券募集资金到位之前，发行人将根据上述银行贷款的实际情况以其他自筹 资金先行偿还，并在募集资金到位之后予以置换。 本次发行募集资金拟用于偿还借款主体为发行人及其子公司，所涉及子公司 均为发行人100%控股子公司，不存在子公司其他股东同比例偿还相关银行贷款 的情况。 兴业银行晋中支行 5,000.00 2011.12.29 2012.12.28 永泰能源担保 江西国际信托股份有限公司 50,000.00 2011.01.18 2013.01.17 永泰能源、永泰控股担保 渤海国际信托有限公司 20,000.00 2012.03.21 2013.03.21 永泰能源担保 江西国际信托股份有限公司 50,000.00 2011.05.18 2013.05.17 永泰能源、永泰控股担保 昆仑信托有限责任公司 17,370.00 2011.12.09 2012.12.09 永泰控股担保 永泰能源 昆仑信托有限责任公司 12,630.00 2012.02.08 2013.02.08 永泰控股担保 总计 268,550.00 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 43 发行人将通过股东贷款或银行委托贷款的形式将募集资金在下属子公司间 进行有效调配，下属子公司将在本期债券到期前偿还股东贷款或委托贷款。 如果本次公开发行公司债券募集资金不能满足公司偿还以上债务的资金需 要，公司将利用自筹资金解决不足部分。 三、公司董事会和股东大会对本次募集资金运用的主要意见 公司第八届董事会第三十八次会议和2012 年第七次临时股东大会审议通过 了本次公司债券募集资金用途方案。本次募集资金用于调整负债结构、降低财务 费用，有利于拓宽公司融资渠道，优化债务期限结构，锁定资金成本，节省财务 费用，符合公司和全体股东的利益。 四、募集资金运用对发行人财务状况的影响 本次债券发行是发行人通过资本市场直接融资渠道募集资金、加强资 产负债结构管理的重要举措之一，将使发行人的资产负债期限结构得以优 化，将为公司未来的业务发展以及盈利增长奠定了良好的基础。 永泰能源公开发行2012 年公司债券申报文件 募集说明书摘要 44 第七节 备查文件及查阅相关事项 一、备查文件 1、发行人2009、2010、2011 年的财务报告及审计报告、2012 年1～9 月财 务报告 2、关于永泰能源股份有限公司公开发行2012 年公司债券发行保荐书 3、上海市锦天城律师事务所关于永泰能源股份有限公司发行2012 年公司债 券（第二期）之法律意见书 4、永泰能源股份有限公司2012 年公司债券（第二期）信用评级分析报告 5、永泰投资控股有限公司为本次债券出具的《担保函》 6、永泰能源股份有限公司2012 年公司债券债券持有人会议规则 7、永泰能源股份有限公司2012 年公司债券受托管理协议 8、中国证监会签发的“证监许可[2012] 1667 号”核准文件 二、查阅地点 1、发行人：永泰能源股份有限公司 住 所： 北京市西城区宣武门西大街127 号永泰A 座 联系电话： 010-63211831 传 真： 010-63211823 联系人： 李军、居亮、王冲 2、保荐机构（主承销商）：安信证券股份有限公司 住 所： 深圳市福田区金田路4018 号安联大厦35 层、28 层A02 单元 联系电话： 021-68763595 传 真： 021-68762320 联系人： 张宜霖、肖伟波、刘桂恒、杨肖璇、高宏宇 三、查阅时间 本次债券发行期间，每日9：00-11：30，14：00-17:00（法定节假日除外）。 中财网
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