[年报]航天电子：2012年年度报告
航天时代电子技术股份有限公司 600879 2012年年度报告 重要提示 一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 张俊超 因工作原因未出席 王占臣 独立董事 唐金龙 因工作原因未出席 徐东华 三、 中证天通为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人刘眉玄、主管会计工作负责人盖洪斌及会计机构负责人（会计主管人员） 陈国华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案： 经北京中证天通会计师事务所有限公司审计，2012 年度公司实现净利润为23,054,402.89 元（母公司），提取10％法定盈余公积金2,305,440.29 元，加上年初未分配利润488,753,793.03 元后，公司期末可供股东分配的利润为509,502,755.63元。公司拟定2012年度利润分配方 案为：以2012年12月31日公司总股本811,040,784股为基数，每10股送现金1元（含税）， 共计分配股利81,104,078.40元。剩余未分配利润428,398,677.23元转入下一年度。（本预案 尚需提交公司股东大会审议）。 经北京中证天通会计师事务所有限公司审计,截止至2012年12月31日，公司资本公积 金余额为789,544,439.97元(母公司)，根据公司现有情况，拟定公司2012年度不实施资本公 积金转增股本。（本预案尚需提交公司股东大会审议）。 六、 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺， 敬请投资者注意投资风险。 七、公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 八、公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 目录 第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 4 第二节 公司简介 ............................................................................................................................ 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 8 第四节 董事会报告 ........................................................................................................................ 9 第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 27 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 31 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 35 第八节 公司治理 .......................................................................................................................... 44 第九节 内部控制 .......................................................................................................................... 47 第十节 备查文件目录 .................................................................................................................. 48 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 航天电子、公司、 本公司 指 航天时代电子技术股份有限公司 航天长征 指 航天长征火箭技术有限公司，为本公司子公司 桂林航天 指 桂林航天电子有限公司，为本公司子公司 上海航天 指 上海航天电子有限公司，为本公司子公司 杭州航天 指 杭州航天电子技术有限公司，为本公司子公司 重庆航天 指 重庆航天火箭电子技术有限公司，为本公司子公司 郑州航天 指 郑州航天电子技术有限公司，为本公司子公司 航天激光 指 北京航天时代激光导航技术有限责任公司，为本公司子公司 普利门 指 北京市普利门电子科技有限公司，为本公司子公司 航天光华 指 北京航天光华电子技术有限公司，为本公司子公司 时代民芯 指 北京时代民芯科技有限公司，为本公司子公司 南京猎鹰 指 南京航天猎鹰飞行器技术有限公司，为本公司子公司 金泰星测 指 北京航天金泰星测技术有限公司，为本公司孙公司 天合导航 指 天合导航通信技术有限公司，为本公司孙公司 北京微机电 指 北京微机电技术研究所，为本公司所属的非法人单位 航天电控 指 浙江航天神舟电控技术有限公司，为杭州航天的参股公司 航天时代 指 中国航天时代电子公司，为本公司控股股东 湖北聚源 指 湖北聚源科技投资有限公司，为本公司持股5%以上股东、控股股东下属企业 长天电工 指 长天电工技术有限公司，为控股股东的子公司 湖北航天 指 湖北航天电缆有限公司，曾为公司全资子公司 河南通达 指 河南通达航天电器厂，为控股股东的下属企业 时代远望 指 中国时代远望科技有限公司，为控股股东的子公司 中兴通讯 指 中兴通讯股份有限公司，控股股东的参股公司 航天电工 指 航天电工技术有限公司，为控股股东的孙公司 航天科技集团 指 中国航天科技集团公司，为本公司实际控制人 航天九院 指 中国航天电子技术研究院，为实际控制人所属的法人单位 航天财务 指 航天科技财务有限责任公司，为实际控制人下属企业 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中证天通、会计师 指 北京中证天通会计师事务所有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2012年度 二、 重大风险提示： 公司存在的风险因素主要有政策风险、市场风险、财务风险和经营风险，有关风险因素内 容与对策措施已在本报告中第四节"董事会报告"中关于"董事会关于公司未来发展的讨论与 分析"部分予以了详细描述，敬请查阅相关内容。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 航天时代电子技术股份有限公司 公司的中文名称简称 航天电子 公司的外文名称 China Aerospace Times Electronics CO., LTD. 公司的法定代表人 刘眉玄 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吕凡 孙肇谦 联系地址 武汉经济技术开发区高科技园 武汉经济技术开发区高科技园 电话 （027）84792199（010）88106362 （027）84792199（010）88106362 传真 （027）84792102 （027）84792102 电子信箱 lufan@catec-ltd.cn sunzhaoqian@catec-ltd.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 武汉经济技术开发区高科技园 公司注册地址的邮政编码 430056 公司办公地址 武汉经济技术开发区高科技园 公司办公地址的邮政编码 430056 公司网址 http://www.catec-ltd.cn 电子信箱 catec@catec-ltd.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 武汉经济技术开发区高科技园公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 航天电子 600879 火箭股份 六、 公司报告期内注册变更情况 (一) 基本情况 公司报告期内注册情况未变更。 (二)公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2011年年度报告公司基本情况内容。 (三)公司上市以来，主营业务的变化情况 1、1999年以前公司主营业务为主营电线电缆、铝杆加工、电缆设备制造、进出口贸易等。 2、1999年公司主营业务变更为：民用航天与运载火箭技术及配套装备，新材料，计算机技 术及软硬件，电子测量与自动控制设备、记录设备、仪器仪表、 卫星应用技术和设备的技术开 发、生产制造（包括卫星通讯设备、遥测设备、GPS定位系统的研制生产销售）、技术服务、技 术转让、技术咨询；电线电缆生产、销售业务。 3、2001年公司主营业务变更为：民用航天与运载火箭及配套装备、计算机技术及软硬件、 电子测量与自动控制、新材料、通信产品、记录设备、仪器仪表、卫星导航与卫星应用技术及 产品、卫星电视接收和有线电视产品及上述产品的技术开发、生产销售、技术转让、咨询和服 务；本企业和所属企业产品出口业务；本企业和本企业成员企业生产科研所需的原材料、机械 设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务；经营本企业的进料加工和"三来一补"业务； 承揽电子系统和产品的电磁兼容、环境试验。 (四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况 （1）1995年11月15日，公司流通股在上海证券交易所上市交易时，控股股东为武汉国有 资产经营公司，持有公司43.18%的股份。 （2）1997年6月6日，武汉国有资产经营公司向海南华银国际信托投资公司协议有偿转让 其持有的公司国家股2,229万股，占公司总股本的29%。转让后，海南华银国际信托投资公司 成为公司第一大股东。 （3）1998年5月15日，海南华银国际信托投资公司向湖北万绿原实业股份有限公司协议有 偿转让其持有的公司国有法人股2,451.9万股，占公司总股本的29%。转让后，湖北万绿原实业 股份有限公司成为公司第一大股东，海南华银国际信托投资公司不再持有公司股份。 （4）1999年9月15日，湖北万绿原实业股份有限公司向中国运载火箭技术研究院协议有偿 转让其持有的公司法人股2,585.64万股，占公司总股本的26.615%。转让后，中国运载火箭技 术研究院成为公司第一大股东，湖北万绿原实业股份有限公司不再持有公司股份。 （5）2004年2月14日，公司控股股东中国运载火箭技术研究院将其持有的24.02%公司股权， 以国有股份行政划转方式转让给中国航天时代电子公司。本次划转完成后，中国航天时代电子 公司成为公司第一大股东，中国运载火箭技术研究院不再持有公司股份。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内） 名称 北京中证天通会计师事务所有限公司 办公地址 北京市海淀区西直门北大街甲43号金 运大厦B座13层 签字会计师姓名 李朝晖 肖缨 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2012年 2011年 本期比上年同 期增减(%) 2010年 营业收入 3,714,022,858.03 3,508,897,565.37 5.85 2,961,524,370.38 归属于上市公司股东的净利 润 205,308,987.24 168,431,170.02 21.89 162,272,723.68 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 160,536,725.55 118,924,580.21 34.99 158,857,469.02 经营活动产生的现金流量净 额 -44,079,426.92 220,751,783.01 -119.97 60,734,601.47 2012年末 2011年末 本期末比上年 同期末增减(%) 2010年末 归属于上市公司股东的净资 产 3,454,682,446.30 3,269,084,604.08 5.68 3,085,711,150.98 总资产 7,665,544,819.62 6,795,073,498.51 12.81 6,384,081,935.03 (二) 主要财务数据 主要财务指标 2012年 2011年 本期比上年同期增减(%) 2010年 基本每股收益（元／股） 0.253 0.208 21.635 0.200 稀释每股收益（元／股） 0.253 0.208 21.635 0.200 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.198 0.147 34.694 0.196 加权平均净资产收益率（%） 6.089 5.305 增加0.784个百分点 5.317 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 4.761 3.746 增加1.015个百分点 5.205 二、 非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012年金额 2011年金额 2010年金额 非流动资产处置损益 12,985,659.98 39,915,393.41 -253,646.50 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助除外 33,147,495.36 11,749,398.74 4,511,691.29 债务重组损益 806.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,462,996.64 -386,130.86 -72,333.73 少数股东权益影响额 -503,954.65 -506,808.19 -140,419.85 所得税影响额 -5,319,935.64 -1,266,069.29 -630,036.55 合计 44,772,261.69 49,506,589.81 3,415,254.66 第四节 董事会报告 一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 1、概述 2012年，公司紧紧围绕"提升质量保增长、提升能力保成功、提升技术保发展、提升价值保 持续、提升条件保核心、提升管理保效率、提升水平保中心、提升满意保和谐"八个提升年度工 作目标，统一思想、坚定信心、精心组织、扎实工作，圆满完成以神舟九号与天宫一号空间交 会对接、北斗区域卫星导航系统等为代表的航天发射任务。 报告期内，公司着力推动技术创新，广泛开展了多领域、多层次科技合作平台建设工作， 有效提升技术创新实力。通过研用合作加速成果应用转化，通过产学研合作强化前沿基础研究， 推动了专业技术的跨越式发展，取得了一批重要的关键技术创新成果，技术实力和核心竞争力 又迈上一个新的台阶。 报告期内，公司根据市场战略，全面加强市场策划，不断深化传统航天市场，以运载火箭、 载人航天三期、探月三期等为代表的型号选型任务保持原有市场配套关系，并实现稳中有升。 公司大力开拓航天外军工市场和优势民品市场，也取得了显著成效，航天外市场开拓主要集中 在测控通信、惯性导航等航天外军工市场应用领域，优势民品市场开拓主要集中在集成电路设 计制造、动中通、石油钻井测斜仪等高端民品市场应用领域。 报告期内，公司深入推动航天技术应用产业跨越式发展。通过加大对产业和经济的扶持力 度，促进航天技术应用产业结构的升级调整和经济的平稳较快增长，实现寓军于民协调发展和 做强做优。集成电路产业积极提升核心技术储备，完成某型高速高精度转换电路设计，实现在 超高速技术上的飞跃。民用惯性导航产业加快新产品研制周期，完成了C型无线随钻测量系统 研发设计，填补了在该领域的空白。卫星应用产业完成3款基于0.13um工艺的卫星导航SoC 芯片的设计、流片、封装、测试工作，建立并验证了超深亚微米工艺下的SoC芯片设计流程、 验证方法；机电组件产业稳步发展，以温度继电器和能耗数据采集系统为技术支撑，成功申报 桂林市微机电控制工程技术研究中心；开展了以防爆变频调速装置为代表的节能设备的研制开 发，取得了全系列高低压开关柜产品的资质认证。 报告期内，公司完成一批产业能力和保障条件项目建设。（详见本节关于"报告期内促进公 司核心竞争力提升的主要经营成果"部分）。 报告期内，公司积极布局战略性新兴产业，结合公司专业优势，以卫星及应用产业为发展 重点，在重大装备制造领域积极谋划，以推进公司产业结构调整和优化。重点推进卫星核心元 器件、关键部组件国产化项目实施。其中宇航抗辐射集成电路已实现卫星上应用；测控/数传/ 通信一体机和微波开关完成了鉴定试验。积极开展战略性新兴产业卫星及应用专项项目申报， 其中"姿轨控平台专用集成模块及示范应用项目"已获得发改委立项批复，拓展了卫星配套产品 范围。 报告期内，为了推进公司相关产业化项目的实施，确保公司持续、健康发展，公司决定以 配股方式募集不超过的150,000万元的资金，用于激光雷达与激光通信产业化建设项目等项目 建设。（详见2012年8月4日和2012年9月18日刊登在中国证券报、上海证券报、证券时报 及上海证券交易所网站的公告）。截止本报告出具之日，中国证监会已受理公司本次配股材料。 根据经营计划，公司2012年力争实现营业收入超过37亿元。报告期内，在公司经营层和全体 员工的努力下，公司全年共实现营业收入37.14亿元，较上年增长了5.85%，实现利润总额2.58 亿元，较上年增长了20.50%，实现净利润2.05亿元，较上年增长了21.89%。 2012年度，公司实现了利润总额与净利润均同比增长20%以上，主要原因系公司加大了航 天产品市场开拓力度，航天军品的销售规模较上年增长了21.82%，加强公司精细化管理，着力 压缩营业成本，使得公司营业成本的上升幅度小于营业收入的增长幅度；同时，公司销售费用 下降近10个百分点以及公司转让长天电工股权获得了股权转让收益1296.76万元等也是促进公 司利润增长的因素。 报告期内，虽然公司各项经营指标实现了增长，但是，由于国际国内整体经济波动对公司 生产所用各种原材料价格持续上升的势头并未完全消除，人力成本持续上升趋势依然明显，军 品定价机制不适应成本上升与价格稳定之间矛盾的局面依然未能打破，这些不确定性因素的存 在，或将在未来一段时期内对公司经营业绩持续增长造成不利影响。（有关风险因素详见本节第 二部分）。 2、财务数据变动情况说明 资产减值损失较2011年减少了66.54%，主要原因是航天激光2011年计提存货跌价准备 765.46万元。 投资收益较2011年增加了88.27%，主要原因是本期转让持有的长天电工42.891%股权，获 股权转让收益1296.76万元。 对联营企业和合营企业的投资收益较2011年减少了72.52%，主要原因是本报告期按照权 益法确认的对长天电工的投资收益较2011年减少了579.12万元。 营业利润较2011年增长了35.33%，主要原因是销售规模扩大，以及本期转让长天电工股 权，获股权转让收益1296.76万元。 营业外支出较2011年减少了60.83%，主要原因是上海航天2011年对外捐赠支出300万元。 少数股东损益较2011年增长了348.01%，主要原因是公司原持有航天激光100%股权，本报告 期航天时代完成向该公司增资并持有该公司50%股权，2012年因此确认少数股东损益大幅增加。 经营活动产生的现金流量净额较2011年减少了119.97%，主要原因是生产规模扩大，元器 件采购、外协支出较2011年有一定幅度增长。员工工资增加、社保缴费基数调整等因素导致人 工成本支出较2011年有一定幅度增长。 取得投资收益收到的现金较2011年增长了647.73%，原因是2012年公司收到湖北航天以 前年度分红款166.17万元。 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 较2011年减少了99.02%，主要 原因是2011年公司收到北京总部基地办公楼转让款9245万元，小羊坊房产转让款3100万元， 为此支付税费1101.35万元，2012年度公司无大额固定资产转让事项。 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额2011年发生额为5213.79万元，系因出售湖北 航天股权形成，2012年发生额为零。 投资活动产生的现金流量净额较2011年增长了31.23%，主要原因是根据工程建设进度， 本报告期在建工程付款较上年减少。 吸收投资收到的现金较2011年增加了773.81%，原因是本报告期航天激光收到航天时代增 资款9874万元。 分配股利、利润或偿付利息支付的现金较2011年增加了39.63%，主要原因是2011年公司 预提了短期融资券利息1620.50万元，在本报告期支付。 支付其他与筹资活动有关的现金较2011年减少了87.34%，原因是2011年支付短期融资券 发行费用362.90万元，2012年支付短期融资券评级费45.93万元。 筹资活动产生的现金流量净额较2011年增加了383.06%，主要原因是2012年末银行贷款 余额较2011年末增加了90450万元，短期融资券余额较期初减少了6亿元。 2012年末应收账款占资产总额的比例为8.60%，占报告期销售收入的比例为17.75%。形成 应收账款的原因是，我公司主要产品为元器件和单机，处于产业链上游，销售回款需要一定周 期。 2012年末预付账款占资产总额的比例为5.00%，主要是预付的元器件采购、外协、工程建 设资金。 2012年末存货占资产总额的比例为46.00%，存货余额较大的原因是部分型号研制、生产周 期较长，以及为适应高密度发射任务需要，提前启动了部分后续任务的物资采购和生产。 长期股权投资期末余额较期初下降了90.12%，原因是本期转让了所持有的长天电工 42.891%股权。 在建工程期末余额较期初增长了65.09%，主要原因是永丰基地二期等工程建设和仪器、设 备购置投入增加。 短期借款期末余额较期初增加了90450万元，增幅为123.82%，原因是2012年归还了2011 年发行的6亿元短期融资券，以及生产规模扩大，企业运营所需流动资金增加。 2012年末应付账款占资产总额的比例为12.04%，较期初增长了37.09%，主要原因是生产 投入规模扩大，导致应付账款相应增加。 2012年末预收账款占资产总额的比例为8.47%，系根据研制进度收到的在研、在制产品的 合同款。 其他流动负债期末余额较期初减少了6亿元，原因是公司2011年发行的6亿元短期融资券，2012年到期归还。 少数股东权益期末余额较期初增长了160.52%，主要原因是公司原持有航天激光100%股 权，本报告期航天时代完成向该公司增资并持有该公司50%股权，导致期末合并报表少数股东 权益增加。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,714,022,858.03 3,508,897,565.37 5.85 营业成本 2,777,030,138.56 2,645,678,087.09 4.96 销售费用 79,900,789.47 88,727,435.67 -9.95 管理费用 541,391,339.53 502,267,357.91 7.79 财务费用 102,719,455.00 100,276,632.36 2.44 经营活动产生的现金流量净额 -44,079,426.92 220,751,783.01 -119.97 投资活动产生的现金流量净额 -173,662,776.56 -252,529,634.09 31.23 筹资活动产生的现金流量净额 272,840,349.77 -96,389,366.84 383.06 研发支出 89,972,956.61 93,611,515.38 -3.89 利润表项目变动及说明(变动比例在30% 以上) 资产减值损失 4,341,683.94 12,975,834.21 -66.54 投资收益 15,582,990.15 8,276,841.93 88.27 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 2,198,359.17 7,998,841.93 -72.52 营业利润 220,519,915.46 162,948,388.40 35.33 营业外支出 1,940,035.15 4,953,135.57 -60.83 少数股东损益 4,068,537.84 908,129.40 348.01 现金流量表项目变动及说明(变动比例在 30%以上) 经营活动产生的现金流量净额 -44,079,426.92 220,751,783.01 -119.97 取得投资收益收到的现金 2,078,679.57 278,000.00 647.73 处置固定资产、无形资产和其他长期资产 收回的现金净额 1,132,715.84 115,892,855.02 -99.02 处置子公司及其他营业单位收到的现金 净额 52,137,878.31 -100.00 投资活动产生的现金流量净额 -173,662,776.56 -252,529,634.09 31.23 吸收投资收到的现金 98,740,000.00 11,300,000.00 773.81 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 129,940,390.23 93,060,366.84 39.63 支付其他与筹资活动有关的现金 459,260.00 3,629,000.00 -87.34 筹资活动产生的现金流量净额 272,840,349.77 -96,389,366.84 383.06 2、 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 行业名称 本期发生额 上期发生额 比上年增长（%） 收入（元） 占主营业务收 入比例（%） 收入（元） 占主营业务收 入比例（%） 航天军用产品 3,194,310,776.66 86.86 2,622,064,775.14 75.88 21.82 民用产品 483,191,058.22 13.14 833,443,194.36 24.12 -42.02 报告期内，航天军品收入比上年同期增长21.82%，对主营业务收入的贡献率为86.86%，民 品收入比上年同期减少42.02%，对主营业务收入的贡献率为13.14 %，航天军品收入的增长主 要原因系公司继续加大航天市场开拓力度，保证航天军品市场配套地位稳定的同时，实现了稳 中有升的目标。2011年公司转让了所持湖北航天100%股权，使得民品收入占全部主营业务收 入的比重较2011年下降了10.98个百分点，民品收入较上年同期相比有所下降。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 公司航天产品主要为测控通信、集成电路、惯性导航、机电组件产品，报告期内，公司上述 四类航天产品产销率均保持在95%以上，确保了公司收入的稳定。从公司产品结构分析，影响 公司未来业绩增长的主要因素仍然是航天产品。 (3) 订单分析 基于公司航天产品在相关市场领域长期稳定的配套地位，公司测控通信、集成电路、惯性导 航、机电组件等航天专用产品主要根据用户和上级或总体单位的型号研制计划、研制合同要求 安排年度科研生产计划，组织完成相关产品订单的设计、生产、实验和交付工作。 (4) 主要销售客户的情况 前五名销售客户金额合计（元） 占销售总额比重（%） 1,467,601,638.00 39.51 3、 成本 (1) 成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业 成本 构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 军品 2,391,306,175.83 86.54 1,943,710,912.88 74.28 23.03 民品 372,064,936.84 13.46 673,010,545.87 25.72 -44.72 (2) 主要供应商情况 前五名供应商采购金额合计 185,433,481.04 占采购总额比重（%） 7.67 4、 费用 本报告期内公司销售费用、管理费用、财务费用、所得税发生额与2011年相比变动幅度均 未超过30%。 5、 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 85,918,873.71 本期资本化研发支出 4,054,082.9 研发支出合计 89,972,956.61 研发支出总额占净资产比例（%） 2.49 研发支出总额占营业收入比例（%） 2.42 (2)情况说明 公司2012年度研发及成果情况见本节第（四）部分。 6、现金流 报告期内公司合并报表经营活动产生的现金流量净额与本年净利润差额为25345.70万元，主 要是部分型号研制、生产周期较长，需提前启动物资采购和生产，导致预付材料采购现金、外 协加工现金增加较大；同时，公司空间动基座系统产业化项目用户已完成2012年年底的付款计 划，但因付款程序等原因影响了资金到账时间，使得公司2013年1月6日才收到销售款10435.16 万元。 7、其它 (1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 截止本报告出具之日，中国证监会已受理公司配股材料。 (2) 发展战略和经营计划进展说明 见本节前述经营情况的讨论与分析。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比 上年增减 （%） 航天军用产品 3,194,310,776.66 2,391,306,175.83 25.14 21.82 23.03 减少0.73 个百分点 民用产品 483,191,058.22 372,064,936.84 23.00 -42.02 -44.72 增加3.75 个百分点 2、 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 北京 2,444,615,793.09 19.77 上海 550,422,222.23 19.92 杭州 159,899,419.84 3.54 桂林 197,614,565.08 3.58 河南 171,206,426.44 36.35 重庆 145,335,746.35 21.68 湖北 -100.00 南京 8,407,661.85 26.96 (三) 资产、负债情况分析 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 应收账款 659,109,427.05 8.60 532,999,838.32 7.84 23.66 预付款项 383,227,628.59 5.00 385,364,095.76 5.67 -0.55 存货 3,526,504,782.93 46.00 2,831,390,138.47 41.67 24.55 长期股权投资 18,021,659.77 0.24 182,423,814.64 2.68 -90.12 在建工程 545,341,222.66 7.11 330,327,519.07 4.86 65.09 短期借款 1,635,000,000.00 21.33 730,500,000.00 10.75 123.82 应付账款 922,816,305.09 12.04 673,125,947.79 9.91 37.09 预收款项 649,184,197.59 8.47 640,196,554.32 9.42 1.40 其他流动负债 1,495,536.00 0.02 601,495,536.00 8.85 -99.75 少数股东权益 164,360,440.22 2.14 63,088,875.70 0.93 160.52 (四) 核心竞争力分析 1、公司具有的许可或资质 公司拥有武器装备科研生产许可证认证资格、国家一级保密认证资格、GJB9001B-2009质 量管理体系认证资格、GB/T24001-2004环境管理体系认证资格、GB/T28001-2001职业健康安 全管理体系认证资格等许可或资质，此外，公司所属11家控股子公司中，航天长征、上海航 天等8家子公司拥有武器装备科研生产许可证认证资格；航天长征、上海航天等4家子公司拥 有国家一级保密认证资格、桂林航天、郑州航天等4家子公司拥有国家二级保密认证资格；所 属11家控股子公司均通过GJB9001B-2009质量管理体系认证资格和GB/T28001-2001职业健 康安全管理体系认证资格，航天光华、时代民芯等3家子公司通过GB/T24001-2004环境管理 体系认证资格。公司拥有的上述许可或资质，使得公司具备了承担各类航天和军工型号产品生 产及配套任务的资格和能力，是公司核心竞争力的重要基础。 2、公司产品优势分析 公司现有技术和产品广泛应用于运载火箭、飞船、卫星等产品领域，是航天电子设备重要 制造商之一。公司在航天测控通信、精确制导与电子对抗、机电组件、集成电路、惯性导航等 行业专业领域保持国内领先水平，依靠长期稳定的配套关系、可靠的产品质量、及时的供货和 系统的服务，在航天专用领域的市场地位稳定，具有一定的垄断优势。同时，公司依托航天技 术和品牌优势，着力提升航天技术应用产业发展能力，在系统级和相关高端民品研发制造领域 亦处于领先地位。 （1）测控通信 公司测控通信领域主要研制生产具有国际先进、国内领先水平的航天遥测、测控系统设备 及卫星导航产品，为我国历次卫星和飞船发射活动提供了各种遥测遥控系统及星载电子设备， 占据我国航天卫星、火箭发射配套较大市场份额，具有专业技术垄断及配套领域垄断优势。公 司遥测遥控专业技术，包括多目标综合测量技术、多功能通用遥测和测控终端、高精度GPS 转发外测系统、机载统一测控系统、通用遥测系统、综合测控系统等。 公司拥有国内唯一的卫星导航应用国家工程研究中心，在卫星导航相关技术研究和产品研 发方面处于国内领先地位，产品线几乎覆盖卫星导航应用产业链的各个环节，能提供基于卫星 导航应用的完整解决方案。 （2）集成电路 公司具有集设计、制版、工艺、封装、测试为一体的完整的集成电路产业链，拥有千万门级 超大规模集成电路设计平台，能够承担多项航天型号的集成电路设计、研发和生产任务。公司 集成电路产品主要应用于运载火箭、"神舟"系列飞船、卫星等专用领域。 （3）惯性导航 公司是国内第一个研制出国产某型激光陀螺捷联惯导系统的单位，具有强大的惯性器件及 惯导系统设计、制造、测试能力。公司生产的系列激光捷联惯导产品，精度处于国内领先地位， 广泛应用于运载火箭、飞机、船舶等专用领域。 （4）机电组件 公司是我国从事航天专用继电器和电连接器等机电组件设计、试验和检测的中心及生产基 地，具有多年的专用继电器和电连接器技术积累，处于行业领先地位，参与了国家几乎所有航 天重点型号的研究开发和产品配套生产，产品覆盖航天产品的多个型号，承担着"神舟"系列飞 船、运载火箭、通讯卫星航天型号的配套任务。 （5）航天技术应用产品 经过"十一五"期间的重点培育，公司自主研发的系统级产品近程无人机和小型集成化飞行 控制系统日臻成熟，其中，近程无人机研发生产能力在该领域具有垄断优势，小型集成化飞行 控制系统是航天科技集团唯一总体单位。系统级产品的研发生产不仅丰富了公司航天电子专业 种类，而且对公司的测控通信、惯性导航、集成电路、传感器、机电组件等产品的转化应用起 到了巨大的带动作用，牵引了公司微波遥感、通信数据链、控制制导、传感器等技术的发展， 成功实现了专业融合和系统集成的跨越式发展，具有强劲的技术优势和发展后劲。 公司惯性捷联石油定向钻井测量系统产业化生产是航天技术向优势民品转化的成功尝试， 该系统作为定向钻井必不可少的测量设备能够大幅提高原油采收率，不但降低了石油采收成 本，而且以其低价优势替代了相关产品进口，目前，国内三大石油集团是公司石油定向钻井测 量系统产品的主要客户，具有较高的市场占有率，国外市场的开拓也已取得突破。 3、公司竞争优势分析 （1）技术优势 公司在航天电子专用设备制造方面拥有自主知识产权的独特技术和资源，近年来，在国家 载人航天与探月工程、二代导航、核高基等重大专项工程牵引下，公司研发团队突破了一大批 核心关键技术，使得公司测控通信、机电组件、集成电路、惯性导航等传统专业的技术水平大 幅提升，继续保持国内领先优势；在雷达传感、卫星导航、卫星载荷、精确制导、信息对抗等 拓展专业上的技术水平也不断取得实质性突破，多项关键技术填补了国内空白。目前，公司下 属单位累计申请普通和国防专利580余项，先后荣获省部级科技成果奖励60余项。 （2）研发优势 公司已经建成以国家和省部级技术创新机构为龙头、以集团公司专业研发中心为骨干、以 辖属单位研发中心为支撑，以产学研平台为补充的技术创新组织体系，形成了层次分明、功能 协调、军民共享、良性互动的技术创新组织格局。目前，公司拥有以"卫星导航应用国家工程 研究中心、海洋遥测工程技术研究中心"为代表的国家、省部级认定的技术创新机构6个，以" 宇航标准集成电路研发中心"为代表的航天科技集团公司级研发中心3个，以"中意激光遥感技 术联合研究中心"为代表的中外产学研研究机构4个，以上海航天与国防科大联合成立的"空间 仪器工程研究中心"为代表的产学研合作创新平台2个，下属单位研发机构5个，形成了较为 完整的多层次的技术创新组织体系。 （3）产业能力与保障条件优势 "十一五"期间，公司对能力建设进行了大规模投入，投资规模累计达15亿余元，分别投资 建设了北京永丰基地、上海基地、杭州基地、郑州基地、重庆基地等产业基地及多个航天应用 产业化项目。其中，北京永丰基地一期、上海基地、杭州基地、郑州基地已经竣工并投入使用， 重庆基地已经竣工即将投入使用，使用募集资金和自筹资金建设的多个项目也已相继建成，促 进了公司产业发展能力的大幅提升。上述基地和项目的建成使用，使得公司创新技术成果转化 应用及公司航天技术应用产品产业化有了坚实载体，是公司持续发展的重要保证。 （4）市场优势 公司产品及技术特性决定了公司主要市场方向仍然是航天市场。公司的航天市场主要为以 运载火箭、载人航天、探月、卫星等为代表的型号任务提供配套，在测控通信、机电组件、集 成电路、惯性导航等专用领域，公司产品始终保持着较高的配套比例，市场份额基本稳定。由 于公司加强了型号配套领域中的产品升级换代及进口产品替代的创新研究，并紧跟型号总体要 求进行了技术预研，以"新一代大运载火箭"为代表的新研型号任务均将使用公司配套研制的惯 性导航产品、中继星用户终端、箭载用户终端、天线产品等，保证了公司航天市场呈现稳中有 升态势。 （5）管理及人才优势 公司管理团队素质高、经验丰富、团队稳定，是公司经营发展的有力保障，也是公司发展 可以依赖的宝贵财富。公司注重加强人才队伍建设，通过推进"百人工程"、"核心人才"等人才 工程的实施，建立了一支符合公司发展需要的优秀人才队伍，已形成"技术、管理、技能"三个 类别、"核心骨干、重点骨干、骨干"三个层次的核心人才梯队。公司人才队伍中，本科以上学 历占员工总数的48%，技术人才占员工总数的44%。 4、报告期内促进公司核心竞争力提升的主要经营成果 （1）技术创新体系逐步完善，创新成果丰硕 2012年，公司紧密围绕"提升技术保发展"的技术创新工作目标，进一步加快了技术创新体 系建设，其中，促成"海洋遥测工程技术研究中心"为国家海洋局与航天科技集团公司共建研发 中心，使之成为公司拓展海洋应用领域的平台，并联合开展了相关海洋探测项目技术研究；与 意大利材料物理研究中心共同组建了"中意激光遥感联合研究中心"，合作开展了大气探测激光 雷达等项目研究，承担了科技部某气象探测激光雷达织国际合作项目，将使公司新兴激光雷达 领域跃升到国际水平。 2012年，公司成功突破了深空探测、遥感制导、特种机电组件和传感器、系统集成等一系 列关键技术，并凭借"地面大气探测激光雷达"等新产品和样机的成功研制，开辟了全新的技术 领域，延展了新的市场应用领域，进一步巩固了公司占领核心技术制高点的发展目标，保持了 国内航天电子专业的技术领先地位。报告期内公司取得的主要技术创新成果有：成功为我国探 月工程研制了深空测控基带设备和应答机，并完成试验验证；开发的北斗二代导航新型接收机 采用了自主研制芯片；为我国下一代气象卫星研制的某型星载海洋气象探测设备研制实现阶段 性突破，完成机载挂飞试验；某型舰船载海洋目标监视设备、大气探测激光雷达等取得新的关 键技术突破；高精度激光陀螺突破了抛光、镀膜等工艺难题，某型新型激光惯组完成样机研制； 大功率微波开关性能指标进一步提升，得到北斗二代等多个重点型号的选用；集成电路设计、 工艺制造、封装测试能力进一步提升，宇航级核心电子元器件取得新的突破，可满足我国载人 航天、二代导航等重大工程的需要，为我国核心电子元器件的国产化自主研制做出了重大贡献。 某型军用近程无人侦察机性能进一步提高，高原型小型近程无人侦察机高原试飞取得圆满成 功，技术指标达到国内领先水平，应用前景广阔。 2012年，公司共申请国家专利190余件（航天综合电子技术110余件、电子元器件和机电 组件技术60余件、惯性导航技术20余件），其中发明专利约占80%，比上年增长近20%，获 得专利授权共80余件。 （2）产业发展能力和保障条件得到进一步提升 2012年，公司继续加快推进产业发展能力建设，分别完成了重庆基地、桂林航天TO-5微 小型继电器产业化项目、航天激光激光陀螺批生产能力一期项目、航天光华表面贴装生产线能 力建设项目等建设。 重庆基地主要承载公司控股子公司重庆航天及其遥测设备研发生产能力，投资总额9,447.55 万元，已完成投资8670万元，基建工程已全部完成，正在开展单项验收工作，预计2013年度 完成验收，基地建成后，以达产年可形成年研制生产100套遥测设备的能力。 桂林航天TO-5微小型继电器产业化项目主要承载微小型继电器生产线、功率型继电器生 产线和时间固体继电器生产线的研发生产能力，投资总额6,992.35万元，已完成投资5970万 元。项目建成后微小型继电器达产年年产量28万只，功率型继电器达产年年产量32万只，时 间固体继电器达产年年产量4万只。 航天激光激光陀螺批生产能力一期项目主要承载激光陀螺批生产研发生产能力，报告期内 已完成2600万元的总投资，项目建成后，达产后每年将新增激光陀螺产量研发生产能力500 只。 航天光华表面贴装生产线能力建设项目主要承载航天光华公司工装能力，项目建成后，扩 大了相关电子仪器设备工装效率。 （3）人才队伍建设成效显著，人才引领作用日渐突出 2012年，公司继续大力开展人才队伍建设工作，制定并发布《青年人才工程建设实施意见》。 积极选拔和引进各类人才，全年引进博士21人，新增青年拔尖人才、学术技术带头人、首席 工艺专家和工艺带头人等各类专家10人（含政府特帖、中组部青年拔尖人才、集团公司学术 技术带头人、首席工艺专家和工艺带头人等）；推荐总装备部首次载人交会任务专项奖励人选 3名；新增全国技术能手7人、航天技术能手6人、航天基金奖4人、航天创新奖2人、航天 贡献奖7人；推荐载人航天工程科研生产单位资格审查专家4人、总装元器件评估专家14人， 获得集团公司级技能大师工作室2个。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 （单位：万元） 报告期内投资额 -3626.85 上年同期投资额 750.00 投资额增减变动数 -4376.85 投资额的增减幅度（%） -583.58 被投资的公 司名称 主要业务 投资金额 占被投资公 司权益的比 例（%） 持有被投资 公司权益的 比例合计（%） 航天长征 遥测产品、测控通信与卫星导航、卫星有效 载荷、MEMS与传感器研发、生产、销售 1977.91 0.57 99.15 普利门 钻井定向仪器研发、生产、销售 7000.00 70.00 100.00 桂林航天 军用继电器、电子元器件研发、生产、销售 665.51 5.09 100.00 杭州航天 电连接器研发、生产、销售 779.88 6.93 100.00 郑州航天 电连接器研发、生产、销售 847.52 10.00 100.00 长天电工 电线、电缆制造；电线电缆设备制造及安装； 14897.67 42.89 0 公司分别于2012年1月4日、2012年1月4日和2012年3月30日完成了对航天长征持有 的桂林航天5.09%股权、杭州航天6.93%股权和郑州航天10%股权的收购工作，收购价格分别 为665.51万元、779.88万元和847.52万元。收购完成后上述三家子公司成为公司全资子公司。 经公司董事会2012年第一次会议审议通过，公司决定对全资子公司普利门增资7000万元， 其中现金增资5000万元，未分配利润转增股本2000万元。公司于2012年3月19日完成了此 次增资工作。 经公司董事会2012年第一次会议审议通过，公司决定将持有的金泰星测83.33%股权全部增 资给航天长征，该部分股权净值为1680.46万元，同时航天火箭以未分配利润300万元转增注 册资本。公司于2012年8月21日完成了增资工作。 根据公司股东大会决议，公司通过产权交易所挂牌以竞价方式转让了所持有的长天电工 42.891%的股权，并于2012年12月27日办理完毕转让手续，公司不再持有长天电工股权。 上述事项均已披露，详情见刊登在中国证券报、上海证券报、证券时报和上海证券交易所网 站）上的相关公告。 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。 3、 募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 4、 主要子公司、参股公司分析 单位:万元 币种:人民币 单位 名称 主要产品或业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 航天 长征 遥测产品测控通信与卫星 导航卫星有效载荷传感器 研发生产销售 29,833.31 207,026.88 92,187.60 107,861.60 10,691.19 11,236.15 上海 航天 数据压缩及传输控温火工 控制等空间飞行器综合电 子产品研发生产销售 6,720.00 52,101.02 25,927.91 55,173.39 6,453.15 6,149.52 杭州 航天 电连接器研发生产销售 10,100.00 44,139.09 17,936.93 21,275.31 2,323.34 2,338.58 桂林 航天 军用继电器电子元器件研 发生产销售 10,800.00 43,122.44 19,993.73 22,646.08 2,111.73 2,137.91 时代 民芯 集成电路设计与生产销售 10,000.00 54,791.86 18,832.75 42,136.65 3,593.37 3,048.83 航天 光华 运载火箭控制系统测试控 制发射系统研发生产销售 8,000.00 83,027.68 15,346.83 48,425.87 2,446.25 2,367.62 5、 非募集资金项目情况 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投 入金额 累计实际 投入金额 项目收益情况 重庆基地项目 建设 9,447.55 见说明 1,820.00 8,670.00 已建成，待验收后 使用。 TO-5微小型 继电器产业化 项目 6,992.35 见说明 50.00 5,970.00 已建成，待验收后 使用。 航天激光激光 陀螺批生产能 力一期建设项 目 2,600.00 见说明 345.80 2,600.00 达产年预计实现利 润总额1000万元。 航天光华表面 贴装生产线能 力建设项目 994.00 见说明 147.84 695.27 达产年预计实现利 润总额1000万元。 北京微机电建 设机电专业研 发平台项目 1,798.50 已到货77台（套）工艺 设备，签订设备采购合 同1340万元。 892.21 1,599.50 建设中 合计 21,832.40 / 3,255.85 19,534.77 / 项目进度参见本节关于"报告期内促进公司核心竞争力提升的主要经营成果"部分。 二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 1、行业准入情况 公司所属行业为航天产业，属于国家战略性产业，是维护国家主权领土完整和政治安全的 重要保障，具有较高的行业准入壁垒，主要体现为： （1）行业许可壁垒 国家对航天军工产业有统一的发展规划，对航天军工产品的研发、生产、配套有着严格的 资质要求，项目总体单位选择航天军工配套产品生产企业一般会设定合格供应商名单，只有处 于合格供应商名单的企业才具备进行航天军工产品配套的资质，合格供应商名单由保密资质、 技术水平、研发和生产能力等综合因素确定，新进入者面临合格供应商资质壁垒和业务许可壁 垒。 （2）技术壁垒 航天产品具有高技术性、高可靠性、高精确性、抗干扰性等特点，对产品的设计、制造、 检测等各个环节要求都很高，只有具备深厚的航天技术积累的公司才能生产出符合航天特殊需 求的产品。 （3）资金壁垒 航天产品需要投入大量资金进行产品设计和研发，且研发风险性高，若无技术基础储备和 雄厚的资金实力，单个企业难以承担大规模的研发费用，因此航天行业对新进入者的投资规模 要求较大，进入门槛较高。同时，产品主要生产、检测设备专用性较强，行业退出成本也较高。 （4）质量认证壁垒 航天产品质量要求苛刻，国家对航天军工产品质量制定了专门的标准--中华人民共和国国家 军用标准【GJB 9001B-2009】（以下简称"国军标2009"），为了保证产品质量，军工企业除了在 原材料采购、生产工艺、生产流程方面严格控制外，还需研发生产专用的检测和运输设备进行 产品的检测与运输，军方客户在产品验收前还将组织专业机构对产品是否符合"国军标2009"做 出检测。对于新进入企业，"国军标2009"构成了进入质量壁垒。 （5）协作壁垒 航天工程为系统性工程，涉及到多家主体单位的协作，在以往的合作过程中，原有的协作 单位建立了有效的合作和沟通机制，新进入者需重新与其他协作单位磨合。 2、行业竞争格局 由于航天产业具有较高的准入壁垒，航天产品的竞争主要限于技术与产品相同或相似的军 工企业之间，在航天装备和武器配套领域都可能面临竞争。随着国防科技工业步入战略转型期， 总体上由封闭型走向开放型，民营企业正在逐步介入，使得公司在航天内、外军工市场都面临 竞争加剧的局面。 由于公司具有保密、武器装备科研生产许可、质量管理体系等多项资质，而且与航天领域 各用户单位拥有长期深度的合作关系，依托公司雄厚的科研生产能力能够迅速准确的对客户需 求做出反应，针对用户对多品种、小批量的研制生产需要也有先进的组织管理模式，公司在航 天市场领域具有一定的竞争优势。 公司在航天外市场领域面临的竞争相对较为激烈，其中，测控通信领域的主要竞争者有国 防科技大学、中国电子科技集团公司下属单位及部分民营上市公司；集成电路专业领域的主要 竞争者有中国电子科技集团下属部分单位；惯性导航领域的主要竞争者有中国航空工业集团、 中国航天科工集团下属单位等。 3、行业发展趋势 近年来，国际政治格局进一步向多极化发展，部分热点地区政局动荡，美国战略重心向亚 太地区的转移有加速的趋势，钓鱼岛、黄岩岛争端不断，国家安全利益日益突出，航天在国防 安全中的战略地位更加凸显。随着我国经济实力的显著增强，国民经济和国防建设的快速发展 将给航天产业带来难得的发展机遇。 《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》将建设导航、遥感、通信等卫星组成的空 间基础设施框架作为高端装备制造业的重要内容，并提升至战略性新型产业的高度。《国家中长 期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）》（下称"《纲要》"）是我国航天产业发展的纲领性 文件，《纲要》将发展航天事业置于重要地位。《纲要》和《2011中国的航天》白皮书均提出， 我国航天产业在"十二五"期间将继续实施载人航天、月球探测、高分辨率对地观测系统、卫星 导航定位系统、新一代大运载火箭等航天重大科技工程以及一批重点领域的优先项目。这些国 家科技重大专项的实施将带动航天技术的迅猛发展，航天器制造、发射、地面设备设施、导弹 武器装备、卫星及航天应用服务产业市场需求巨大。 公司在测控通信技术、精确制导与信息对抗技术、导航技术、传感技术、集成电路等契合 国家战略性新兴产业发展方向的领域储备了大量先进技术，面对航天产业和服务的巨大需求， 公司面临着难得的历史发展机遇。 (二) 公司发展战略 "十二五"时期，公司将继续以"发展航天电子技术、支撑航天科技工业发展"为使命，以"爱 国、创新、富强、和谐"为经营理念，坚持"发展与能力相结合、投资与需求相结合、规模与效 益相结合、数量与质量相结合"的发展理念，以航天电子专业技术及其产业链延伸为依托，打造 核心产业；立足军民结合技术的应用开发，集中发展"规模化"和"精、专、优"产业化项目，形成 规模化、产业化发展的航天电子技术应用产业；以航天电子专业技术融合提升为依托，打造航 天电子系统总体，发展航天电子系统集成产业。 (三) 经营计划 1、概述 2013年是公司全面推进"十二五"发展战略承上启下的重要一年，围绕公司"十二五"发展战 略规划，在我国大力发展战略性新兴产业、推进产业结构调整、实现经济增长方式转变的总体 经济形势下，公司将重点完成"神舟十号载人交会对接"为代表的国家重大专项任务，重点推动 以某星载海洋气象探测仪为代表的航天电子技术创新研究，实现核心制造基础和研发创新平台 能力体系全面建设，确保公司承担的国家重大科技专项项目和国防预研项目等200余项研发项 目顺利实施，航天技术应用产业战略性布局和结构调整实现转型升级，小型集成化飞行控制系 统、无人机等系统级项目取得定型拓展，推动核心竞争力不断提升。确保集成电路、卫星导航 等产品形成新的利润增长点。2013年，公司将努力实现营业收入超过41亿元。 2、新年度拟取得突破的创新技术 2013年，公司各专业领域计划突破一批重大关键技术，确保公司承担的国家重大科技专项 项目和国防预研项目的顺利实施，进一步推动核心竞争力的不断提升。测控通信方向：重点突 破某频段相控阵天线、测控抗干扰和超高码率数传等关键技术，满足多个背景型号急需；卫星 导航方向：重点突破北斗新信号体制下组合导航技术和高动态、抗干扰等关键技术；雷达遥感 和制导方向：重点突破星载海洋气象探测雷达天线技术、激光雷达小型化技术、船载舰船目标 探测雷达天线组阵等关键技术；激光导航方向：重点突破高精度激光惯组快速响应关键技术， 进一步提高精度；微电子技术方向：重点突破SoC集成设计平台技术、集成电路加固设计平台 技术等，建立国内领先的航天SoC设计平台；机电组件技术方向：重点突破波导微波开关精密 设计、智能电气互连、新型智能配电器技术。 为实现上述研发目标，公司将加强年度研发综合计划动态管理，有重点、有秩序地安排并 实施好全年的项目管理和组织协调工作；积极组织开展子公司专业技术研发机构运行评估，促 进专业技术研发机构绩效提升；加强研发队伍建设制度化建设，加快青年骨干人才培育；坚持 培育创新文化，开展技术创新方法论学习，促进创新文化"内化于心、外化于行"；继续深入推 进重点项目知识产权管理。 3、公司新年度拟开发的新产品 2013年，公司将紧密结合国防现代化和信息化建设、国家发展战略性新型产业相关领域的 需求，加快各专业领域新产品开发计划的实施，确保在相关应用领域抢占优势地位。拟开发的 新产品包括：用于多个国家重大专项的新型航天测控设备和数据中继系统，用于北斗二代工程 的高端多模导航芯片；用于多个航天航空型号的新型小型化高精度激光陀螺；民用新型星载/机 载海洋气象探测仪、大气探测激光雷达、舰船载监视雷达研制；新一代宇航武器系统用SoC集 成一体化设计平台；高频/高压/高功率机电组件，同时拟在光纤通信、高速率传输、MEMS等 新型机电组件方向进行拓展。 4、新年度拟投资的新项目 为通过推进发展精、专、优产业化项目提升公司综合实力和核心竞争力，2013年，公司拟 通过募集资金筹资方式投资建设激光雷达与激光通信建设项目等新项目。（详见2012年8月4 日和2012年9月18日刊登在中国证券报、上海证券报、证券时报及上海证券交易所网站的公 告） (四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 2013 年，公司拟实现营业收入超过41亿元，根据测算，公司维持日常业务的资金需求约 为40亿元。按照配股方案和公司经营计划，公司再融资项目在募集资金到位前，拟自筹资金先 行建设，预计本年度建设资金需求约5亿元。公司上述资金需求首先将通过日常生产经营收入 筹集，不足部分将通过其他多种渠道予以筹措，其中，根据公司2011年年度股东大会通过的决 议，公司已经在银行间交易商协会注册了13亿元短期融资券的发行额度，已经与财务公司签署 《金融服务协议》，获得了利率低于同期商业银行利率10%的20亿元授信额度，在其他商业银 行获得总计17亿元综合授信额度，公司通过上述发行短期融资券、贷款等债务融资方式，有利 于降低财务成本。 目前，公司配股材料已报中国证监会审核，如果本年度配股成功，不仅可以获得项目建设 资金支持，而且将进一步改善公司融资结构，并缓解公司财务成本压力。 (五) 可能面对的风险 1、政策风险 鉴于航天产业在国防安全中的战略性意义以及在国民经济技术体系中的基础性地位，我国 一直大力推进航天产业发展，并在《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）》对 航天产业发展作出了明确规划。国家相关部门先后出台了多项政策，从发展主体、发展目标、 发展方向等多个方面对我国航天产业的发展进行引导和支持。2012年以来，世界大国、强国纷 纷调整亚洲战略，我国周边不确定因素增多，作为维护国家安全和领土完整重要力量的航天产 业，面临着新的发展机遇，也同时面临诸多挑战。如果未来我国航天产业发展模式变动或者发 生重大航天事故导致航天发射活动暂停，航天产业政策存在发生重大变动的可能性。最近三年， 航天军用产品占主营业务收入比重分别为76.25%、75.88 %、86.86%，鉴于公司营业收入对航 天军用产品的高依赖度，如果国家关于航天产业方面的政策发生大的变动而公司不能及时应对， 将对公司经营业绩产生重大不利影响或错失发展机会。 应对措施：航天产业关系国防安全和国计民生，发生政策风险可能性极小，一旦出现或可 能出现此类风险，公司将充分利用技术、产能、管理、人才等优势加快产业转型研究，并加大 航天外市场开发力度，把风险因素对公司经营业绩的不利影响降到最低。 2、市场风险 （1）宏观经济波动风险 我国航天产业发展主要由政府主导，并受制于国家国防经费支出，我国一贯奉行国防预算 与国防需求和国民经济发展水平相适应的原则来合理确定国防经费规模。但近年来，随着世界 经济整体下滑的影响以及国家调整经济增长方式的内在要求，使得我国经济增长速度趋缓，国 防预算存在增长趋缓或降低的可能，进而影响航天和军备需求的增长，将使公司经营业绩面临 向下波动风险。 （2）市场竞争风险 虽然公司所处行业具有一定行业壁垒，但随着国防科技工业步入战略转型期，航天军工市 场总体上将由封闭走向开放，在航天配套和武器装备领域，军工企业之间竞争日益加剧，民营 企业也开始逐步介入。如果公司无法有效提升自身竞争实力，快速适应行业发展趋势和瞬息万 变的市场环境，则可能出现订单减少、售价下降的情形，进而面临市场份额下降、盈利能力减 弱的风险。 （3）客户列装计划调整风险 公司部分单机产品及系统级产品主要根据用户计划安排研发和生产，从用户提出需求至成 品产出需要较长的时间周期，期间可能需要根据用户产品技术状态的变更、使用需求变更而重 新进行研发生产，并且需要购置专门的科研、生产和检测设备、物资等原材料。如果用户产品 技术状态的变更、使用需求变更而调整列装计划，公司产品交付时间、用户付款时间、产品结 算周期都面临调整，公司可能面对因产品无法按时产出导致资金占用及短期盈利能力下降的风 险。 应对措施：航天产业的发展对国家整体技术水平和综合科技实力影响重大，与其他行业相 比，受经济周期影响相对稍小。面对可能的风险，公司将加快技术创新力度，不断提升生产能 力，加强主导民品和优势民品研究开发力度以开拓增量市场，积极寻求新的增长点。 面对可能存在的竞争，公司将加强管理升级力度，加强科研生产的过程控制力度，进一步 提升科研生产任务完成质量。采取各种措施降低原材料成本，提高产品的价格竞争力。 面对客户列装计划调整风险，公司将加强与用户的沟通协调，通过及时掌握用户变更信息 加快跟进研制、原材料物资采购进度调整及争取用户加大预付款力度等方式降低风险。 3、财务风险 （1）偿债能力风险 近年来，随着我国航天发射次数增加，武器装备更新换代步伐加快，公司产品需求增加。 为进一步提升公司产业发展能力，公司近年来累计投资15亿余元建设了北京永丰基地、上海基 地、杭州基地、郑州基地、重庆基地等产业基地，公司经营规模逐年扩大，也使得公司负债规 模不断增加，致使公司的资产负债率上升较快，利息保障倍数下降。最近三年，公司资产负债 率（合并）分别为50.86%、50.96%、52.79%，利息保障倍数分别为4.60、3.16、3.49。2011年， 同行业可比上市公司资产负债率平均为33.71%，利息保障倍数平均为9.26。如果公司所处行业 发生重大不利变化，导致公司经营业绩下降，则公司可能面临无法及时清偿债务的风险。 （2）营运资金周转风险 公司生产具有多品种、小批量特点，且产品生产周期较长，产品交付总体单位反复调试后 才能确认交货，导致公司存货规模较大。此外，由于公司主要客户具有特殊性，采购货款多在 年终决算时集中支付，公司经营活动现金流入在会计年度内具有不均匀性。随着公司业务规模 不断扩张，公司存货不断增加，且公司在会计年度内经营现金流入差异较大，经营活动占用流 动资金越来越多，公司面临的营运资金压力较大。虽然公司通过借款、发行短期融资券和加强 收付款管理等措施在一定程度上缓解了营运资金压力，但随着公司产业基地建成后陆续投入使 用，公司业务规模有进一步扩张的趋势，如果公司未来无法获取足够资金满足经营所需，将面 临营运资金周转困难的风险。 （3）毛利率下降风险 公司生产用原材料主要为各类金属和元器件，生产成本受金属价格波动影响较大。金属的 价格走势与全球经济周期以及我国宏观经济动态密切相关。2008年金融危机后，世界各主要经 济体均采取量化宽松的货币政策刺激经济，导致2009年以来包括金属在内的大宗商品价格快速 回升，公司原材料采购价格逐年上涨，人力成本也呈现快速增长趋势。最近三年，公司航天军 用产品毛利率分别为28.35%、25.87%、25.14%，原材料和人工成本上升是公司航天军用产品毛 利率逐年下降的主要原因，但受军品价格形成机制制约，公司无法完全将成本上涨转嫁到销售 价格上，在同一批次内产品价格已经确定的情况下，如果未来公司不能有效控制原材料采购和 人力成本，将面临毛利率继续下降的风险。 （4）重大资本性支出风险 最近几年，公司投资建设了北京永丰基地、上海基地、杭州基地、郑州基地、重庆基地等 产业基地建设，产生了大额资本性支出。报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期 资产累计支付的现金为3.37亿元。未来两年，公司可预见的重大资本性支出项目包括激光雷达 与激光通信产业化建设等10个项目，累计投资额为11.32亿元。如果公司未来不能获得足够的 融资支持项目建设，可能对公司的日常经营和长期战略实施产生不利影响。 应对措施：面对可能发生的财务风险，公司将积极采取以下应对措施：一是采取打包招标 采购等方式力争降低采购价格，并通过加强技术创新改进工艺流程等方式降低产品成本；二是 加强与用户的沟通协调，通过均衡结算或加大预付款等方式减轻公司资金占用压力；三是继续 做好公司配股后续工作，争取再融资工作取得成功，减轻公司债务融资压力。 4、经营风险 （1）、产品研发风险 为适应航天产品和技术"高、精、尖"的要求，公司需要投入大量经费用于新技术研究和新 产品开发，但研发成果能否产生具有重大不确定性，如果公司发生研发失败情形，公司将面临 因产品无法产出导致收入下降的风险。 （2）、产品质量风险 军用产品技术复杂，对精确性和可靠性方面要求高。公司产品在交付后均需进行严格检测 方可装备使用。随着世界科技整体水平的进步，航天配套和武器装备产品性能和质量要求也不 断提升，若公司不能满足用户对产品的质量要求，可能导致公司经营业绩下降的风险。 应对措施：面对可能的风险，公司将加强创新人才队伍建设，通过引进、培养等方式提高高端 领军创新人才比例以提高公司技术创新能力；继续加大创新技术装备投入，进一步提升创新所 需的硬件条件；加强与用户沟通协调和相关市场开发力度，提高用户承担前期投入的研发经费 的订单比例。 在产品质量方面，公司要以落实航天型号精细化质量管理要求为核心，不断完善质量管理体系 建设；加强先进质量技术研究推广应用，进一步规范质量问题信息报送流程；持续有效、灵活 多样地开展群众性质量管理活动，提升全员质量意识和管理能力，力争将质量风险降到最低。 三、 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 √ 不适用 (二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 √ 不适用 (三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 √ 不适用 四、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 经公司董事会2012年第六次会议和2012年第一次临时股东大会审议通过，公司对《公司 章程》中有关利润分配政策的内容进行了修改，修改后的利润分配政策如下："第二百一十二条 公司的利润分配政策和决策程序： 1、公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对股东的合理投资回报，并 兼顾公司的可持续发展。利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能 力。公司董事会、股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事和中小 股东的意见。 2、公司可以采取以现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利 润。 在公司现金流状况良好可以满足公司正常经营和长期发展的前提下，公司最近三年以现金 方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。 根据公司长远和可持续发展的实际情况，以及年度的盈利情况、现金流状况，在保证现金 分红比例和公司股本规模及股权结构合理的前提下，可以考虑进行股票股利分红。 3、公司董事会可以根据公司的经营状况提议公司进行中期现金分红。 4、公司在制定利润分配预案时，董事会应结合公司盈利情况、资金需求，认真研究和论证 公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜。 董事会在审议利润分配预案时，须经全体董事过半数表决同意，独立董事应发表明确独立 意见。 股东大会对利润分配方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行 沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。 5、公司利润分配政策不得随意调整而降低对股东的回报水平，因国家法律法规和证券监管 部门对上市公司的利润分配政策颁布新的规定或公司外部经营环境、自身经营状况发生较大变 化确有必要调整分红政策的，应以保护股东权益为出发点，详细论证和说明原因，并严格履行 决策程序，在独立董事发表明确的独立意见后提交董事会审议，并由董事会提交股东大会以特 别决议方式审议通过。 6、公司应当按照相关规定在定期报告中披露现金分红政策的执行情况及其他相关情况。对 现金分红政策进行调整的，应说明调整的条件及程序是否合规、透明。 7、若年度盈利但公司董事会未提出现金分红预案的，应在定期报告中详细说明未提出现金 分红的原因、未用于现金分红的资金留存公司的用途。公司独立董事应对此发表明确意见。" 此次利润分配政策的修改明确了公司分红标准和分红比例，充分保护中小投资者的合法权 益，修改程序合规、透明，符合公司章程及审议程序的规定。 经中证天通审计，2012 年度公司实现净利润为23,054,402.89元（母公司），提取10％法定 盈余公积金2,305,440.29 元，加上年初未分配利润488,753,793.03元后，公司期末可供股东分 配的利润为509,502,755.63元。 公司拟定2012年度利润分配方案为：以2012年12月31日公司总股本811,040,784股为基 数，每10股送现金1元（含税），共计分配股利81,104,078.40元。剩余未分配利润428,398,677.23 元转入下一年度。 经中证天通审计,截止至2012年12月31日，公司资本公积金余额为789,544,439.97元(母 公司)，根据公司现有情况，拟定公司2012年度不实施资本公积金转增股本。 (二) 报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披 露原因以及未分配利润的用途和使用计划 √ 不适用 (三) 公司近三年股利分配情况或资本公积转增股本和分红情况： 单位：元 币种：人民币 分红年度 每10股 送红股数 （股） 每10股派 息数(元) （含税） 每10股 转增数 （股） 现金分红的数 额（含税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司（未完）  |