[年报]华闻传媒：2012年年度报告
华闻传媒投资集团股份有限公司 2012 年度报告 2013 年 0 2 月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 公司负责人温子健、主管会计工作负责人金伯富及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 刘秀 菊声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2012 年 12 月 31 日的公司 总股本为基 数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.2 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增 股本。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注 意投资风险。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ............. 2 第二节 公司简介 ................................ ................................ ................................ ..... 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................ ................................ ......... 7 第四节 董事会报告 ................................ ................................ ................................ . 9 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ... 33 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ............... 46 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ............... 52 第八节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ... 59 第九节 内部控制 ................................ ................................ ................................ ... 63 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ... 65 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ..................... 180 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监 督管理委员会 海南证监局 指 中国证监会海南监管局 深交所 指 深圳证券交易所 本公司、公司或华闻传媒 指 华闻传媒投资集团股份有限公司 上海渝富 指 上海渝富资产管理有限公司 国广控股 指 国广环球传媒控股有限公司 上海新华闻 指 上海新华闻投资有限公司 时报传媒 指 深圳证券时报传媒有限公司 华商传媒 指 陕西华商传媒集团有限责任公司 民生燃气 指 海南民生管道燃气有限公司 上海鸿立 指 上海鸿立股权投资有限公司 新海岸置业 指 海南新海岸置业股份有限公司 华商盈通 指 北京华商 盈通投资有限公司 华商数码 指 华商数码信息股份有限公司 西安华商广告 指 西安华商广告有限责任公司 吉林华商传媒 指 吉林华商传媒有限公司 西安华商网络 指 西安华商网络传媒有限公司 陕西黄马甲 指 陕西黄马甲物流配送股份有限公司 辽宁盈丰 指 辽宁盈丰传媒有限公司 重庆华博 指 重庆华博传媒有限公司 北京华商 指 北京华商盈捷广告传媒有限公司 证券时报社 指 深圳证券时报社有限公司 华商豪盛 指 陕西华商豪盛置业有限公司 西安豪盛 指 西安豪盛置业（集团）有限公司 立信所 指 立 信会计师事务所（特殊普通合伙） 重大风险提示 公司 已 在本报告中详细描述公司存在的风险因素，敬请查阅董事会报告中关于公司未来 发展的展望中可能面对的风险因素和对策部分的内容。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 华闻传媒 股票代码 000793 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 华闻传媒投资集团股份有限公司 公司的中文简称 华闻传媒 公司的外文名称（如有） Huawen Media Investment Corporation 公司的外文名称缩写（如有） Huawen Me dia 公司的法定代表人 温子健 注册地址 海南省海口市海甸四东路民生大厦 注册地址的邮政编码 570208 办公地址 海南省海口市海甸四东路民生大厦 办公地址的邮政编码 570208 公司网址 http://www.000793.com 电子信箱 hwm@000793.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 金日 邱小妹 联系地址 海南省海口市海甸四东路民生大厦 海南省海口市海甸四东路民生大厦 电话 0898 - 66254650 0898 - 66196060 传 真 0898 - 66254650 66255636 0898 - 66254650 66255636 电子信箱 board@000793.com board@000793.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执 照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1 991 年 09 月 13 日 海南省工商行 政管理局 20125021 - 7 460100201250217 20125021 - 7 报告期末注册 2012 年 09 月 10 日 海南省工商行 政管理局 460000000090645 460100201250217 20125021 - 7 公司上市以来主营业务的变化情 况（如有） 1997 年 7 月，公司上市，主营业务以城市燃气的经营管理为主； 2000 年起，公司投资建设徽杭高速公路 ( 安徽段 ) ，主营业务以城市燃气和 高速公路的经营管理及相关业务为主； 2006 年起，公司相继收购传媒 资产，主 营业务以传媒业务和城市燃气为主。 历次控股股东的变更情况（如有） 1993 年 7 月，公司增资扩股，海口市煤气管理总公司以土地使用权入 股，成为公司控股股东； 2001 年 6 月，上海新华闻受让定向法人股 56,671,982 股，成为公司的控股股东； 2011 年 8 月 10 日，上海渝富受 让首都机场集团公司所持本公司 267,205,570 股股份的过户登记手续 办理完毕，与上海新华闻成为本公司并列第一大股东。 2012 年 5 月 22 日，上海新华闻对外转让其所持有的本公司 250,000,000 股股份，公司 的控股股东变更为上海渝富。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 深圳市福田区香梅路 1061 号中投国际商务中心 A 栋 16 楼 签字会计师姓名 谢晖、褚伟晋 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2012 年 20 11 年 本年比上年增减 (%) 2010 年 营业收入（元） 4,095,420,022.65 3,793,891,666.35 7.95 3,478,498,644.34 归属于上市公司股东的净利 润（元） 269,446,811.85 255,775,436.21 5.35 231,856,479.27 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润（元） 245,663,731.53 228,710,146.33 7.41 155,315,977.59 经营活动产生的现金流量净 额（元） 185,951 ,922.87 633,694,134.04 - 70.66 634,484,624.82 基本每股收益（元 / 股） 0.1981 0.1881 5.32 0.1705 稀释每股收益（元 / 股） 0.1981 0.1881 5.32 0.1705 净资产收益率（ % ） 9.54 10.04 减少 0.5 个百 分点 9.75 2012 年末 2011 年末 本年末比上年末 增减 (%) 2010 年末 总资产（元） 6,064,701,982.33 5,220,003,547.28 16.18 4,554,485,0 43.27 归属于上市公司股东的净资 产（归属于上市公司股东的 所有者权益）（元） 3,009,123,560.58 2,663,101,324.77 12.99 2,438,732,632.41 二、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提 资产减值准备的冲销部分） 16,552,313.58 17,023,570.08 26,626,826.71 计入当期损益的政府补助（与企业 业务密切相关，按照国家统一标准 定额或定量 享受的政府补助除外） 6,159,731.67 6,835,931.71 6,552,584.37 债务重组损益 - 1,532,038.76 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 23,359,999.08 - 6,843,829.52 81,813,884.44 资产、交易性金融负债产生的公允 价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 10,230,478.39 除上述各项之外的其 他营业外收入 和支出 5,133,488.49 13,002,526.12 1,153,375.89 所得税影响额 7,832,647.39 10,777,053.09 24,397,809.20 少数股东权益影响额（税后） 19,589,805.11 874,295.05 15,208,360.53 合计 23,783,080.32 27,065,289.88 76,540,501.68 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损 益项目， 以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 第四节 董事会报告 一、概述 报告期内，公司按照年初确立的“坚定发展信心，完善发展思路，把握发展机遇，破解 发展难题，确保主营业务稳定增长。探索新的赢利模式，培育新的利润增长点。实施内控体 系建设，强化绩效考核，增创和谐氛围，显著提升公司品牌价值”的经营管理思路，继续深 入挖掘行业潜力，拓展传媒、管道燃气业务，推进股权投资，有效扭住了发展，增强了核心 竞争力和持续经营能力。 目前公司的经营范围为：传播与文化产业的投资、开发、管理及咨询服务；信息集成、 多媒体内容制作与经营，广告策划、制作和经营，多媒体技术开发和投资，电子商务；燃气 开发、经营、管理及燃气设备销售；高科技风险投资；贸易及贸易代理。（凡需行政许可的 项目凭许可证经营） 公司控股子公司时报传媒的经营范围包括经济信息咨询、企业形象策划、投资咨询、投 资者关系管理专业咨询、企业管理信息咨询、广告业务、新闻出版所需的技术设备、文化用 品、印刷用品、纸制品、通讯器材的销售等。时报传媒于2006年7月31日与证券时报社签订了 《经营业务授权协议》。根据该协议，证券时报社授予时报传媒有关《证券时报》的商业广 告、财经信息的咨询策划、设计制作与代理发布等相关业务（统称为“《证券时报》经营业务”） 的独家经营权。独家经营权期限为期三十年，自2006年8月1日起至2036年7月31日止，时报传 媒于期限届满前36个月向证券时报社提出续约请求的，证券时报社应予同意，该协议可自动 续期。 公司控股子公司华商传媒主营范围为传媒信息业的投资、开发、管理及咨询服务，目前 已经取得独家代理经营华商报业“四报”（即《华商报》、《新文化报》、《华商晨报》、《重 庆时报》）、“四刊”（即《钱经》、《名仕》、《淑媛》、《大众文摘》）经营性业务的权 利： 1．华商传媒控股子公司西安华商广告、华商数码于2007年1月15日分别与华商报社签订 了《广告业务协议》、《发行业务协议》、《印刷业务协议》，华商报社授予华商传媒控股 子公司有关《华商报》的广告设计制作与代理发布、报纸印刷、纸张采购及报纸发行等相关 业务的独家经营权，独家经营权期限为期三十年，自2007年1月1日起至2036年12月31日止。 2．华商传媒控股子公司吉林华商传媒于2007年1月20日与新文化报社签订了《经营性业 务授权协议》，新文化报社将《新文化报》的广告、发行、印刷与纸张采购在内的全部经营 性业务授权给吉林华商传媒独家经营，独家经营权包括在协议有效期内独家经营及获取相应 收益的权利，独家经营权期限为期三十年，自2007年1月1日起至2036年12月31日止。 3．华商传媒控股子公司辽宁盈丰于2007年11月25日与华商晨报社签订了《经营性业务授 权协议》，华商晨报社将《华商晨报》的广告、发行、印刷与纸张采购在内的全部经营性业 务授权给辽宁盈丰独家经营，独家经营权包括在协议有效期内独家经营及获取相应收益的权 利。独家经营权期限为期三十年，自2008年1月1日起至2037年12月31日止。 4．华商传媒控股子公司重庆华博于2007年11月25日与重庆时报社签订了《经营性业务授 权协议》，重庆时报社将《重庆时报》的广告、发行、印刷与纸张采购在内的全部经营性业 务授权给重庆华博独家经营，独家经营权包括在协议有效期内独家经营及获取相应收益的权 利。独家经营权期限为期三十年，自2008年1月1日起至2037年12月31日止。 5．华商传媒控股子公司北京华商于2007年11月25日分别与《钱经》、《名仕》、《淑媛》、 《大众文摘》杂志社签订了《经营性业务授权协议》，《钱经》、《名仕》、《淑媛》、《大 众文摘》杂志社已经分别授予北京华商有关《钱经》、《名仕》、《淑媛》、《大众文摘》 杂志的广告、发行、印刷在内的全部经营性业务的独家经营权。独家经营权期限为期三十年， 自2008年1月1日起至2037年12月31日止。 华商传媒控股子公司天津华商于2007年11月25日与大众生活报社签订的《经营性业务授 权协议》已于2012年10月终止，不再代理经营《大众生活报》经营性业务。天津华商2011年 营业收入5.32万元，净利润-53.56万元。因此，天津华商终止代理经营《大众生活报》经营 性业务对公司的业务经营和盈利水平影响较小。 公司是海南省重点基础设施建设单位,是海口市实施《海口市煤气规划》的唯一承担者， 海口市管道燃气的唯一经营者，拥有海口市管道燃气供应体系。2006年12月21日，本公司控 股子公司民生燃气依法获得海口市管道燃气特许经营权，负责海口市现行行政管辖区域内的 管道燃气经营（包括以管道输送形式向用户供应天然气、仿天然气及其他气体燃料，并提供 相关管道燃气设施的维护、运行、抢修抢险业务等）和管道燃气的建设工程，特许经营权有 效期限为25年，自2007年1月1日起至2031年12月31日止。 二、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司独家承担《证券时报》、《华商报》、《新文化报》、《华商晨报》、 《重庆时报》等经营业务的经营管理，独家承担海口市燃气管道施工和管道燃气供应，从事 城市燃气相关业务及产品的经营。 报告期内，公司规范经营，传媒及燃气业务的营业收入稳步增长，实现营业收入 409,542.00万元，同比增长7.95%；实现归属于母公司所有者的净利润26,944.68万元，同比 增长5.35%。2012年的经营总成本为352,242.01万元，同比增加9.53%。 2012年度，公司营业收入、营业利润、净利润及同比变动情况如下表： 单位：万元 财务指标 本年数 上年数 本年比上年 增减（%） 本年占利润 总额比例（%） 本年占利润总额比 例比上年增减 变动原因 利润总额 65,990.19 61,367.49 7.53 - - - 营业收入 409,542.00 379,389.17 7.95 620.61 增加2.39个百分点 - 营业利润 64,852.59 59,568.32 8.87 98.28 增加1.21个百分点 - 投资收益 6,016.44 4,319.57 39.28 9.12 增加2.08个百分点 主要系套期保值收 益增加 归属于母公司所 有者的净利润 26,944.68 25,577.54 5.35 40.83 减少0.85个百分点 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 2012年上半年新股发行节奏明显放缓、9月起新股发行暂停，股市行情极度低迷。面对严 峻的经营形势，公司一手抓好各项经营业务，积极开拓市场，提高持续盈利能力；一手抓好 内控建设，加强风险防控，各项经营管理工作都取得了令人喜悦的成绩，保持了公司持续， 稳健、和谐发展的局面。 时报传媒抓住存量公司再融资、重组、定向增发等机会，精耕细作，增产增收，成效显 著。做大常年代理的“蓄水池”，常年代理信息披露的公司数量创新高。继续提高新项目含 金量，做好新基金发行的信息服务工作，品牌活动登上新台阶，与经营形成良性互动。 华商传媒深入落地“主业加投资”战略，通过推行营业利润率，进一步做细业务环节， 实现广告单版含金量稳步，实现主营业务持续发展，整体经营业绩逆势增长。积极探索拓展 业务规律，网络产品线得到丰富与拓展，运营效率不断增强，华商网收入及利润大幅增长， 区域竞争优势地位得以彰显。积极开展企业内部控制管理工作，大力推进运营支持、薪酬体 系和信息化建设等工作，同时启动了全面的企业文化建设，基础平台优化升级大幅提升管理 成效。 民生燃气多途径争气源，调气价，新思路创收益，新业务走出门，兴科技增后劲，齐协 调搞技改，谋规范布内控，实现稳定供气、安全运营、收入增长的经营目标。 上海鸿立精挑细选项目资源，跟踪管理已投项目，依靠股权投资收益，实现盈利。 新海岸置业所属项目公司稳步推进“新海岸壹号”项目，完成规划调整及报建，安全施 工。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20% 以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 2、收入 报告期内，公司传播与文化产业实现营业收入294,234.87万元，同比增长6.28%；燃气生 产和供应业实现营业收入60,733.25万元，同比增长5.81%；能源、材料和机械电子设备批发 业实现营业收入50,656.42万元，同比增长21.38%。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1 ,161,649,201.32 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（ % ） 28.65 公司前 5 大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（ % ） 1 《华商报》社 389,633,958.43 9.61 2 海南大棒贸易有限公司 378,805,840.02 9.34 3 陕西巨象广告有限责任公司 166,983,830.00 4.12 4 海南德富贸易有限公司 127,758,407.87 3.15 5 西安海 豚企业策划有限责任公司 98,467,165.00 2.43 合计 —— 1,161,649,201.32 28.65 3、成本 单位：元 产品分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减 (%) 金额 占营业成本 比重（ % ） 金额 占营业成本 比重（ % ） 信息传播服务业 广告发布成本 655,262,900.00 25.63 611,164,600.00 26.17 减少 0.5 4 个百分点 报纸发行成本 130,328,700.00 5.1 129,885,100 .00 5.56 减少 0.4 6 个百分点 印刷 直接材料 151,064,424.99 5.91 144,600,296.51 6.19 减少 0.28 个百分点 制造费用 65,506,612.98 2.56 57,130,377.57 2.45 增加 0.1 1 个百分点 商品销售及配送 多经成本 25,753,500.00 1.01 25,445,700.00 1.09 减少 0.08 个百分点 管道天然气 原材料 255,512,025.83 9.99 235,626,397.79 10.09 减少 0.1 个 百分点 大宗商品贸易 橡胶购入 504,781,066.10 19.74 395,176,105.66 16.92 增加 2.82 个百分点 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,198,039,178.87 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（ % ） 42.16 公司前 5 名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（ % ） 1 华商报社 552,160,621.89 19.43 2 海航东银期货有限公司上海营业部 196,992,4 82.35 6.93 3 河北华泰纸业有限公司 192,131,703.27 6.76 4 海南大印集团有限公司 130,547,787.29 4.60 5 海南大印保税物流有限公司 126,206,584.07 4.44 合计 1,198,039,178.87 42.16 4、费用 报告期公司销售费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据及变动情况如下： 单位：元 财务指标 本年数 上年数 本年比上年增减(%) 变动原因 销售费用 501,087,451.28 465,328,568.05 7.68 - 管理费用 269,946,387.82 254,729,726.39 5.97 - 财务费用 38,553,411.26 33,095,581.06 16.49 - 所得税费用 126,267,494.13 105,974,681.33 19.15 - 5、现金流 单位：元 项目 2012 年 2011 年 同比增减（ % ） 经营活动现金流入小计 5,284,352,468.27 4,323,257,128.52 22.23 经营活动现金流出小计 5,098,400,545 .40 3,689,562,994.48 38.18 经营活动产生的现金流量净额 185,951,922.87 633,694,134.04 - 70.66 投资活动现金流入小计 2,675,037,301.72 2,958,059,814.14 - 9.57 投资活动现金流出小计 3,167,980,102.55 3,692,834,625.88 - 14.21 投资活动产生的现金流量净额 - 492,942,800.83 - 734,774,811.74 32.91 筹资活动现金流入小计 1,353,7 43,477.36 697,236,251.84 94.16 筹资活动现金流出小计 1,284,799,913.81 624,800,238.51 105.63 筹资活动产生的现金流量净额 68,943,563.55 72,436,013.33 - 4.82 现金及现金等价物净增加额 - 238,032,986.11 - 28,697,963.54 - 729.44 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期末，经营活动产生的现金流量净额同比减少70.66%，主要原因为：华商数码转让 华商豪盛控股权后报告期内提供的财务资助资金截止报告期末尚有余额25,684.40万元，橡胶 贸易购入存货增加13,467.43万元等。 投资活动产生的现金流量净额同比增加32.91%，主要原因为：基金赎回、银行理财产品 投资减少、华商传媒转让华商豪盛股权收回投资及收回财务资助款等。 筹资活动现金流入同比增加94.16%，主要原因为：本期子公司短期借款增加，华商传媒 发行40,000.00万元短期融资券等。 筹资活动现金流出同比增加105.63%，主要原因为：本期子公司偿还借款增加等。 报告期内公司经营活动的 现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因：华商数码转让华商豪盛 控股权后报告期内提供的财务资助资金截止报告期末尚有余额25,684.40万元，橡胶贸易购入 存货增加13,467.43万元等。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 (%) 营业收入 比上年同 期增减 （ % ） 营业成本 比上年同 期增减 （ % ） 毛利率比上年 同期增减（ % ） 分行业 一、传播与文 化产业 2,942,348,707.07 1,546,072, 260.11 47.45 6.28 5.55 增加 0.36 个百 分点 二、燃气生产 和供应业 607,332,473.13 492,193,370.63 18.96 5.81 6.08 减少 0.2 个百 分点 三、能源、材 料和机械电子 设备批发业 506,564,247.89 504,781,066.10 0.35 21.38 27.74 减少 4.96 个百 分点 分产品 1 、信息传播服 务业 2,380,486,568.54 1,147,446,081.11 51.8 4.47 3.09 增加 0.64 个百 分点 2 、印刷 335,910,402.15 244,370,510.11 27.25 12.64 7.65 增加 3.37 个百 分点 3 、商品销售及 配送 106,034,380.59 56,043,694.26 47.15 - 5.86 15.32 减少 9.71 个百 分点 4 、其他代理业 务 119,917,355.79 98,211,974.63 18.1 51.49 28.88 增加 14.37 个 百分点 5 、管道天然气 355,555,909.69 302,584,747.10 14.9 5.23 6.84 减少 1.29 个百 分点 6 、燃气用具 39,716,922.52 27,448,424.27 30.89 - 10.78 - 13.09 增加 1.83 个百 分点 7 、液化气 88,735,308.02 87,901,862.01 0.94 - 7.17 - 5.89 减少 1.35 个百 分点 8 、燃气管网施 工及安装 123,324,332.90 74,258,337.25 39.79 28.5 33.04 减少 2.05 个百 分点 9 、大宗商品贸 易 506,564,247.89 504,781,066.10 0.35 21 .38 27.74 减少 4.96 个百 分点 分地区 华南地区 1,243,234,891.27 1,050,310,787.66 15.52 20.54 26.67 减少 4.09 个百 分点 华东地区 148,535,625.81 51,987,469.03 65 - 41.59 - 63.54 增加 21.07 个 百分点 华中地区 28,920,514.48 10,122,180.07 65 0.5 0.5 - 西北地区 1,377,833,102.41 856,291,518.21 37.85 15.7 1 5.83 减少 0.06 个百 分点 东北地区 558,038,091.80 352,834,527.33 36.77 1.17 - 1.83 增加 1.94 个百 分点 华北地区 348,418,164.00 61,495,834.39 82.35 - 2.47 10.38 减少 2.05 个百 分点 西南及其他地 区 351,125,537.42 160,004,380.15 54.43 1.53 - 14.78 增加 8.72 个百 分点 海外地区 139,500.90 - - - - - 公司主营业务数据统计口径在报告期 发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整 后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2012 年末 2011 年末 比重增减（ % ） 重大变动 说明 金额 占总资产比 例（ % ） 金额 占总资产比 例（ % ） 货币资金 1,043,757,375.97 17.21 1,279,990,362.08 24.52 减少 7.31 个 百分点 - 应收账款 236,960,067.00 3.91 189,578,433.54 3.63 增加 0.28 个 百分点 - 存货 372,492,661.66 6.14 293,623,802.19 5.62 增加 0.52 个 百分点 - 投资性房地产 41,852,226.51 0.69 43,815,890.19 0.84 减少 0.15 个 百分点 - 长期股权投资 1,350,652,956.39 22.27 1,123,845,865.86 21.53 增加 0.74 个 百分点 - 固定资产 1,087,696,271.14 17.93 1,109,530,204.17 21.26 减少 3.3 3 个 百分点 - 在建工程 256,562,866.76 4.23 76,686,973.19 1.47 增加 2.76 个 百分点 - 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2012 年 2011 年 比重增减（ % ） 重大变 动说明 金额 占总资产比 例（ % ） 金额 占总资产比 例（ % ） 短期借款 529,000,000.00 8.72 483,339,031.84 9.26 减少 0.54 个百分点 - 长期借款 68,934,177.25 1.14 72,711,392.41 1.39 减少 0.2 5 个百分点 - 3、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允价值变 动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提 的减值 本期购 买金额 本期出 售金额 期末数 金融资产 1. 以公允价值计 量且其变动计入 当期损益的金融 资产（不含衍生金 融资产） 135,939,825.92 15,777,494.97 73,303,468.11 2. 衍生金融资产 51,175.00 - 51,175.00 3. 可供出售金融 资产 241,587,633.15 258,587,633.15 金融资产小计 135,9 91,000.92 15,726,319.97 241,587,633.15 331,891,101.26 被套期项目 （ 其他 流动资产 ） 8,467,667.08 120,156,383.89 上述合计 135,991,000.92 24,193,987.05 241,587,633.15 452,047,485.15 金融负债 1,070,225.00 8,832,275.00 9,902,500.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、核心竞争力分析 报告期内，公司设备状况良好，设备利用情况符合行业标准。 报告期内，公司控股子公司时报传媒保持拥有有关《证券时报》经营业务的独家经营权， 华商传媒保持拥有独家代理经营华商报业“四报”（即《华商报》、《新文化报》、《华商 晨报》、《重庆时报》）、“四刊”（即《钱经》、《名仕》、《淑媛》、《大众文摘》） 经营性业务的权利，民生燃气保持拥有海口市管道燃气特许经营权。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 对外投资情况 2012 年投资额（元） 2011 年投资额（元） 变动幅度 1 ,350,652,956.39 1,123,845,865.86 20.18% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资 公司权益比例（ % ） 江阴市振江钢结构 有限公司 从事各类钢结构件的生产与制造，主要产品是机舱 罩、支撑平台、直驱风力发电机用的定转子 21.92 陕西三六五网络有 限公司 计算机网络工程的设计、施工；网页设计；软件开 发、销售；广告的设计、制作、代理、发布 32 重庆居汇网络有限 公司 网站建设与网页设计服务；软件开发、销售；投资 咨询；设计、制作、发布、代理国内外广告 32 辽宁三六五网络有 限公司 网站建设及网页设计服务；互联网信息咨询、投资 咨询；设计、代理、发布房地产信息、家居信息广 告；发布路牌、灯箱、印刷品、礼品广告 32 江苏力星通用钢球 股份有限公司 钢球制造、销售等 7.92 浙江金龙电机股份 有限公司 生产高效超高效系列三相异步电机，铝壳三相异步 电机，美国 NEMA 标准的高效 EPACT 及超高效电机等 6.64 汇绿园林建设股份 有限公司 市政园林绿化 2 北京嘉林药业股份 有限公司 制造原料药、注射剂、片剂、胶囊等 1.11 深圳市科信通信设 备有限公司 通信网络配线 设备、光器件、宽带接入设备，布线 系统和通信产品 2 芜湖领航基石创业 投资合伙企业 ( 有限 合伙 ) 股权投资；为创业企业提供创业管理服务 6.25 中信夹层 ( 上海 ) 投 资中心 ( 有限合伙 ) 项目投资、投资管理、投资咨询 1.06 （2）证券投资情况 证 券 品 种 证券代 码 证券 简称 最初投资成本 （元） 期初持股数 量（股） 期初 持股 比例 （ % ） 期末持股数 量（股） 期末 持股 比例 （ % ） 期末账面值（元） 报告期损益 （元） 会计核 算科目 股份 来源 股 票 601318 中国 平安 49,999,621.98 1,016,16 8 1,016,168 46,022,248.72 11,025,422.80 交易性 金融资 产 购买 基 金 A600006 中投 量化 5,000,000.00 5,000,000 5,000,000 5,060,351.39 60,351.39 交易性 金融资 产 购买 基 金 519679 银河 主题 20,000,000.00 20,000,000 20,000,000 22,220,868.00 2,220,868.00 交易性 金融资 产 购买 合计 74,999,621.98 -- -- 73,303,468.11 13,306,642.19 -- -- 证券投资审批董事 会公告披露日期 2011 年 07 月 19 日 持有其他上市公司股权情况的说明 截止报告期末，公司控股子公司华商传媒持有创业板上市公司江苏三六五网络股份有限 公司（300295）6,209,316股，占该公司总股本的11.64%。公司未持有其他上市公司、非上市 金融企业股权，未买卖其他上市公司股份。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）衍生品投资情况 报告期衍生品持仓的风险 分析及控制措施说明（包括 但不限于市场风险、 流动性 风险、信用风险、操作风险、 法律风险等） 公司衍生品交易品种包括上海期货交易所燃料油、锌及天然橡胶的期货 合约，仅限于与企业正常的大宗商品套期保值贸易业务。在保证正常生产经 营的前提下，为提高公司自有资金的使用效率，公司使用不超过 2 亿元的闲 置资金，利用上海期货交易所开展大宗商品（如橡胶、铜、铝、锌、燃料油 等）现货和期货套期保值贸易业务，有利于提高公司自有资金的使用效率。 为规范大宗商品贸易业务，确保大宗商品贸易无风险操作，公司制定了 《大宗商品贸易业务操作规程》，规定了严格的贸易业务操作规程及违规操作 的 处罚措施，强调必须做好套期保值操作。同时，公司建立有完备的风险控 制制度，对可能出现的市场风险、信用风险、操作风险以及法律风险进行了 充分的评估并做好防范。 公司开展的跨期套保交易是指当单一期货交易市场（如上海期货交易所） 同一商品不同交割月份的合约之间产生正差价且正差价达到公司设定的收益 要求时，同时买入近期交割月份的合约、卖出远期交割月份的合约且买卖手 数相同的交易行为。该交易不以各交易合约平仓获得期货交易利润为目的， 正常盈利模式为通过各买进合约、卖出合约的现货交割方式来获取无风险的 买卖差价收益，其实质为将期 货市场作为远期交易市场，通过在该市场的现 货买卖来获取确定的收益。在同一市场同一品种同一时点进行买卖手数相同 的交易（公司卖出合约在买入现货交割时部分会进行一定比例的敞口，用于 抵销交易商品因交割结算价格的变动所产生的增值税影响），交割的现货标的 物为上海期货交易所指定交割仓库的标准化仓单，货款收付方均为上海期货 交易所，因此是安全的交易机制。 公司开展的期现套保是指根据本公司获取无风险收益的原则，公司向合 作方购买大宗商品、同时将此笔货物全部在上海期货交易所远期合约卖出， 进行套期保值的交易。公司同步实施购货和销售 交易，将上海期货交易所作 为远期交易的平台，利用上海期货交易所的交易机制，避免其他现货贸易可 能存在的风险，是一种安全的交易机制。所选择的大宗商品均属于全球性的 大宗商品交易，交易品种属性稳定易于保存，标的物均为上海期货交易所标 准仓单，货物存放在上海期货交易所的定点交割仓库，没有货物控制的风险 。 已投资衍生品报告期内市 场价格或产品公允价值变 动的情况，对衍生品公允价 值的分析应披露具体使用 的方法及相关假设与参数 的设定 公司大宗商品交易品种在上海期货交易所交易，市场透明度大，成交非 常活跃，成交价格和当日结算单价能充分 反映衍生品的公允价值。公司开展 的套期保值业务满足套期保值准则中对公允价值套期会计核算的要求，因此 公司将衍生品的公允价值变动转入被套期工具科目核算。 报告期公司衍生品的会计 政策及会计核算具体原则 与上一报告期相比是否发 生重大变化的说明 公司近几年均开展套期保值业务，不存在会计政策及会计核算发生重大 变化的情况。 独立董事对公司衍生品投 资及风险控制情况的专项 意见 独立董事对公司大宗商品贸易业务进行核查后认为：公司使用自有资金 利用期货市场开展无风险的大宗商品贸易业务履行了相关的审批程序，在风 险可控制范围内 , 符合国 家相关法律、法规及《公司章程》等有关规定。公司 利用期货市场开展大宗商品贸易业务的行为已建立了健全的业务操作规程并 得到有效执行。 报告期末衍生品投资的持仓情况 √ 适用 □ 不适用 合约种类 期初合约金额（元） 期末合约金额（元） 报告期损益情况 期末合约金额占公 司报告期末净资产 比例（ % ） 橡胶 RU1305 合约 0.00 140,263,650.00 - 8,037,300.00 4.64 合计 0.00 140,263,650.00 -- 4.64 说明 公司在上述合约卖出的同时已购入与上述合约相对应的现货，现货对应的期末公允价值增值 8,037,300.00元。 3、主要子公司、参股公司分析 主要子公司、参股公司情况 公司名称 公司类型 所处 行业 主要产品或服务 注册资本 （元） 总资产（元） 净资产（元） 营业收入 ( 元 ) 营业利润 ( 元 ) 净利润（元） （ 1 ）深圳证券时 报传媒有限公司 子公司 传媒 业 拥有《证券时报》经营业 务的独家经营权 100,000,000.00 811,690,640.42 344,570,784.88 434,578,722.36 80,382,938.85 59,953, 465.78 （ 2 ）陕西华商传 媒集团有限责任 公司 子公司 传媒 业 取得独家代理经营《华商 报》等媒体的广告、发行、 印刷与纸张采购业务的 权利 200,000,000.00 2,718,923,793.08 1,082,233,834.18 2,529,963,787.55 572,323,012.05 365,023,423.34 （ 3 ）海南民生管 道燃气有限公司 子公司 工业 管道燃气的生产和销售 500,000,000.00 1,320,397,086.56 740,408,731.89 698,51 4,763.41 52,380,693.02 44,554,464.90 （ 4 ）上海鸿立股 权投资有限公司 子公司 投资 股权投资，实业投资 500,000,000.00 541,702,659.23 538,124,125.33 121,468,620.74 - 169,730.12 511,701.88 （ 5 ）海南新海岸 置业股份有限公 司 子公司 投资 项目开发、投资等 60,000,000.00 167,131,117.50 84,673,780.62 （未完）  |