[年报]TCL 集团：2012年年度报告
TCL 集团股份有限公司 2012 年度报告 说明: D:\工作\Logo_tagline_Vertical.jpg 2013 年 02 月 第一节 重要提示、目录和释义 目录 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 公司负责人李东生、主管会计工作负责人及会计机构负责人(财务总监 CFO) 黄旭斌声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2012 年 12 月 31 日的公 司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.38 元（含税），不送红 股，不以公积金转增股本。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、集团 TCL 集团股份有限公司 TCL 多媒体 TCL 多媒体科技控股有限公司 TCL 通讯 TCL 通讯科技控股有限公司 华星光电 深圳市华星光电技术有限公司 重大风险提示 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》和巨潮 资讯网 www.cninfo.com.cn 为本公司 2013 年度选定的信息披露媒体，本公司 所有信息均以在上述选定媒体刊登的信息为准，敬请投资者注意投资风险。 目录 一、重要提示、目录和释义 .................................................................................................... 2 二、公司简介 ............................................................................................................................. 5 三、会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................ 7 四、董事会报告....................................................................................................................... 10 五、监事会工作报告 .............................................................................................................. 40 六、重要事项 ........................................................................................................................... 44 七、股份变动及股东情况 ...................................................................................................... 54 八、董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...................................................................... 59 九、公司治理 ........................................................................................................................... 71 十、内部控制 ........................................................................................................................... 81 十一、财务报告....................................................................................................................... 86 十二、备查文件目录 .............................................................................................................. 87 第二节 公司简介 目录 一、公司信息 股票简称 TCL 集团 股票代码 000100 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 TCL 集团股份有限公司 公司的中文简称 TCL 集团 公司的外文名称（如有） TCL Corporation 公司的外文名称缩写（如有） TCL Corp. 公司的法定代表人 李东生 注册地址 广东省惠州市仲恺高新技术开发区十九号小区 注册地址的邮政编码 516001 办公地址 广东省惠州市仲恺高新区惠风三路 17 号 TCL 科技大厦 办公地址的邮政编码 516001 公司网址 http://www.tcl.com 电子信箱 ir@tcl.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 屠树毅 王建勋 联系地址 广东省深圳市科技园高新南一路 TCL 大 厦 B 座 19 楼 广东省深圳市科技园高新南一路 TCL 大 厦 B 座 19 楼 电话 0755-33968898 0755-33313811 传真 0755-33313819 0755-33313819 电子信箱 ir@tcl.com ir@tcl.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 TCL 集团股份有限公司董事会办公室 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2002 年 04 月 19 日 广东省惠州市仲恺 高新技术开发区十 九号小区 440000000011990 441300195971850 195971850 报告期末注册 2011 年 06 月 27 日 广东省惠州市仲恺 高新技术开发区十 九号小区 440000000011990 441300195971850 195971850 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 不适用 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 签字会计师姓名 徐海宁、杨春祥 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 目录 一、主要会计数据和财务指标 序 号 项目 2012 年 2011 年 本年比上年增减 (%) 2010 年 1 营业总收入（元） 69,628,669,043 60,834,135,423 14.46 51,869,879,626 2 毛利（元） 10,848,018,011 9,180,355,784 18.17 7,031,004,568 3 营业利润（元） 243,195,509 1,220,279,751 -80.07 -157,533,224 剔除华星光电后的营业利润 （元） 600,817,004 1,426,691,931 -57.89 -131,946,573 4 净利润（元） 1,272,710,605 1,671,050,782 -23.84 472,403,244 归属于上市公司股东的净利 润（元） 796,087,080 1,013,171,126 -21.43 432,538,470 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润（元） 261,639,909 397,026,391 -34.10 -233,166,905 5 基本每股收益（元/股）注 1 0.0939 0.1195 -21.42 0.0622 稀释每股收益（元/股）注 1 0.0938 0.1195 -21.51 0.0622 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元/股）注 1 0.0309 0.0468 -34.11 -0.0335 6 加权平均净资产收益率（%） 6.64% 9.39% 下降 2.75 个百分点 5.83% 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 2.18% 3.68% 下降 1.50 个百分点 -3.14% 7 经营活动产生的现金流量净 额（元） 3,915,505,542 1,666,288,199 134.98 795,551,492 每股经营活动产生的现金流 量净额（元/股）注 1 0.4619 0.1966 134.98 0.0939 2012 年末 2011 年末 本年末比上年末增 减(%) 2010 年末 8 总资产（元） 79,744,795,037 74,014,315,075 7.74 53,478,059,361 注 1 本公司于 2011 年 5 月 19 日实施 2010 年度资本公积每 10 股转增股份 10 股的分配方案，本次转增完成后，公司总股 本由 4,238,109,417 股增加为 8,476,218,834 股。2012 年末及 2011 年末的基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益 后的基本每股收益、每股经营活动产生的现金流量净额按照新股本数（8,476,218,834 股）计算，2010 年同期的基本每股收 益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益、每股经营活动产生的现金流量净额以原股本数（4,238,109,417 股）为基础，按同比例资本公积转增测算的股本数（8,476,218,834 股）重新计算。 9 负债总额（元） 59,511,913,214 54,731,167,135 8.73 35,385,618,550 10 资产负债率 74.63% 73.95% 增加 0.68 个百分点 66.17% 剔除存款质押借款、保理借 款后的资产负债率 72.36% 71.01% 增加 1.35 个百分点 59.00% 11 所有者权益总额（元） 20,232,881,823 19,283,147,940 4.93 18,092,440,811 归属于上市公司股东的所有 者权益（元）注 2 11,746,295,610 11,305,503,643 3.90 10,274,347,533 12 股本（股） 8,476,218,834 8,476,218,834 - 4,238,109,417 13 归属于上市公司股东的每股 净资产（元/股） 1.3858 1.3338 3.90 2.4243 注 2 2012 年本公司“归属于上市公司股东的所有者权益”增加了 44,079 万元，主要包括当期盈利 79,609 万元，直接计入资本 公积的金额 6,984 万元，境外单位报表汇率折算减少权益 133 万元, 以及 2012 年 5 月 11 日向公司普通股股东派发现金 股利 42,381 万元。“归属于上市公司股东的所有者权益（资本公积）”增加了 6,984 万元，主要包括公司同一控制下企业合 并（TCL 多媒体收购 TCL 光电科技（惠州）有限公司 100%股权）增加资本公积 2,795 万元，公司确认股票期权激励费用 增加资本公积 3,745 万元，其他原因增加资本公积 444 万元，按照会计准则的相关规定，以上项目不计入当期损益，但增 加本公司合并报表中“归属于上市公司股东的所有者权益（资本公积）”6,984 万元。 二、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明 非流动性资产处置损益 48,834,528 299,219,282 136,877,844 计入当期损益的政府补助（与企业 业务密切相关，按照国家统一标准 定额或定量享受的政府补助除外） 807,134,637 562,455,595 685,128,359 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 - -54,331,984 -157,629,314 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、交易性金融负债产生的公允 价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 50,864,783 10,782,148 55,294,271 持有交易性金融资产、交易性金 融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资产取 得的投资收益： （1） 年初至报告期末，公司 购买货币基金及银行理财产品 产生公允价值变动收益及投资 收益约7,198万元，按照证监会 关于非经常性损益的规定，确认 为非经常性损益； （2） 年初至报告期末，公司 未到期的外汇远期合约产生公 允价值变动损失及已到期合约 的交割损失共计约-2,112 万元， 按照证监会关于非经常性损益 的规定，确认为非经常性损益。 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 31,060,272 11,050,032 41,919,054 所得税影响额 -130,801,273 -27,765,685 -28,026,105 少数股东权益影响额 -272,645,776 -185,264,653 -67,858,734 合计 534,447,171 616,144,735 665,705,375 第四节 董事会报告 目录 一、 报告期内业务发展回顾 报告期内，公司实现营业总收入696.29亿元，同比增长14.46％，其中，营业收入694.48亿元，同比 增长14.32％；实现净利润12.73亿元，同比减少23.84%，其中，归属于上市公司股东的净利润7.96亿元， 同比减少21.43%；实现经营活动现金净流入39.16亿元，同比增长134.98%。 报告期内，公司净利润与去年同期相比下降的主要原因有：（一）全球手机市场增速放缓和手机行业 竞争的加剧，对手机产品的销售价格和毛利率构成了较大压力； TCL通讯加大了智能手机的研发投入和市 场推广投入，研发及销售费用分别同比增加61%和33%。上述原因导致TCL通讯全年亏损1.69亿元（去年同 期实现净利润6.61亿元）。（二）集团总部政府补贴收入比去年同期减少2.5亿元，并因股票期权激励计 划确认了0.37亿元非付现期权费用。（三）为提升产品竞争力，建立公司面向未来的能力，公司在研发方 面加大了投入力度。 为更好适应中国经济呈现的新产业快速成长、传统产业需要升级的特点。公司始终着眼于工业能力、 技术能力和全球化运营能力，全面提升企业面对未来的综合竞争能力，形成了以TCL多媒体、TCL通讯、TCL 家电集团和华星光电为核心产业的 “4+6”的业务架构。集团下属各产业以速度、效率和成本控制为基础， 持续优化生产工艺、推进卓越绩效管理准则的应用以及加强对关键部品的开发与创新，增强在产业价值链 上的纵深整合能力，以实现产业的有效升级。 2012年，公司在提升管理能力和运营效率的基础上，不断地强化各产业间的协同效应，整体竞争力不 断增强。多媒体业务借助华星光电向产业链上游延伸，增强了产品的研发设计实力，并通过产品结构调整 和营销渠道拓展有效提升了市场占有率和盈利能力。华星光电在9月份提前三个月实现设计产能，透光率、 良品率等技术指标均达到行业领先水平。家电业务加强与公司内部产业协同联动，通过优化产品结构和共 享销售渠道实现家电集团业务整体逆市增长。 报告期内，各主要产业（除 TCL 通讯外）经营业绩同比均有较大增长。其中：多媒体产业 LCD 电视销 量达 1,552.7 万台，同比增长 42.97%（本公司含商用显示器的 LCD 电视机整体销量为 1,578.1 万台，同比 增长 42.60%）；2012 年第三季度，液晶面板行业整体转暖，华星光电全年实现液晶玻璃基板投片 75.34 万片，液晶电视面板和模组产品销量合计 1,085 万片，四季度经营情况明显改善；家电集团逆市实现产品 销量和净利润的双增长。翰林汇、房地产、泰科立等各项业务盈利状况稳定。报告期内，各产业销量与产 量的增长幅度相匹配，库存量处于合理水平。 报告期内，公司通过持续研发投入，在智能云终端尤其是智能云电视发展方面处于行业最前端。2012 年初，本公司率先推出了“全云战略”，从企业战略高度提前布局，打造了业内最强的智能云电视产品阵 营。在“2012年度中国电子信息产业经济运行暨彩电行业研究季度发布会”上，TCL智能电视产品收获优 秀智能云电视、工业设计奖、创新产品奖和互动体验领先技术四项重量级大奖。公司最新科技产品V101A-3D 还荣获第46届国际消费电子展（CES）的“年度智能云电视大奖”。截止2012年底，公司累计申请专利9225 项，其中国外专利728项；累计授权专利4074项。 在产品力提升同时，公司持续为TCL品牌注入年轻化、时尚化、国际化的价值取向和全新活力，在品 牌文化、娱乐营销领域与国际娱乐产业展开深度合作，相继成为《变形金刚3》、《云图》、《钢铁侠3》 等好莱坞巨片的合作伙伴，并成功冠名星光大道地标性建筑“好莱坞中国大剧院”。2012年9月17日，第 18届“中国最具价值品牌”百强榜发布，TCL集团以品牌价值583.26亿元，蝉联中国电视机品牌第一名。 在2013年1月9日召开的第46届国际消费电子展（CES）上，公司连续五年入选CES“全球消费电子50强”和 “中国消费电子领先品牌10强”。 二、 主营业务构成情况 1、 本年度公司主要产业的收入、成本、毛利率情况 单位:万元 主要产业 主营收入 主营成本 毛利率 主营业务收入 同比变化 主营业务成本 同比变化 毛利率增减 多媒体电 子产业 3,229,950 2,667,809 17.40% 18.52% 17.34% 0.83% 移动通讯 产业 977,404 737,818 24.51% 10.90% 17.76% -4.40% 家电产业 767,187 629,569 17.94% 17.97% 12.69% 3.84% 华星光电 723,731 709,968 1.90%注 不适用 不适用 不适用 注 2012 年前三季度华星光电处于量产爬坡期，毛利率随产量的逐步提升不断改善，四季度满产后毛利率为 12%。 2、 按地区划分的营业收入 单位:万元 2012年 2011年 销售额 比重 销售额 比重 中国内地 4,291,276 62.57% 3,712,905 62.46% 香港及海外 2,567,607 37.43% 2,231,857 37.54% 合计 6,858,883 100.00% 5,944,762 100.00% 3、 按产业划分的公司三年主营业务收入构成变化 2012年比例 2011年比例 2010年比例 多媒体电子产业 47.09% 45.84% 46.67% 移动通讯产业 14.25% 14.83% 15.07% 家电产业 11.19% 10.94% 8.95% 华星光电 10.55% 不适用 不适用 三、 主营业务分析 1、主要产业经营分析 多媒体电子产业 2012年，TCL多媒体通过优化产品组合及拓展销售渠道，配合积极进取的市场策略，促进了LCD电视销 量的大幅增长，报告期内TCL多媒体销售LCD电视1552.7万台，超额完成本年度1,520万台的销量目标，成 为了中国首家LCD电视年销售量超过1,500万台的电视机企业。根据DisplaySearch最新数据，TCL多媒体的 品牌销售量在全球 LCD 电视机市场的占有率从2011年的4.8%提升至2012年的5.8%，排名上升至第四位， 同时以18.0%的市场占有率高踞LCD 电视机中国市场第一位。此外，公司产品结构不断优化，12月份的LED 电视、智能及网络电视以及3D电视销售量占整体LCD电视销量的比例分别为92.2%、77.7%和28.9%。 TCL多媒体液晶彩电产品按技术功能和市场区域构成 单位：万台 2012年 2011年 同比变化(%) LCD电视机 1,552.7 1,086.0 43.0 其中：LED背光液晶电视机 1,182.8 468.2 152.6 智能/网络电视 463.7 149.2 210.8 3D电视 217.9 32.6 568.8 -中国市场 885.6 660.6 34.1 -海外市场 667.1 425.4 56.8 报告期内，多媒体业务实现销售收入323.00亿元（396.85亿港元注1），同比增长18.52%（以港元计增 长20.51%注1）；实现净利润7.65亿元（9.11亿港元注1），同比增长94.83%（以港元计增长101.1%注1），利润 中包括资产性收益1.16亿元（1.44亿港元注1）（按照国内会计准则，此项收益计入资本公积注2），产品毛 利率由去年同期的16.57%提升至17.40%。 注 1 括号内会计数据系按照香港会计准则确认。 注 2 TCL 多媒体按照香港会计准则编制的报表净利润约 9.11 亿港元（约合人民币 7.65 亿元），其中包含 TCL 多媒体发行 股份收购本公司全资子公司 TCL 光电科技（惠州）有限公司股权而产生的一次性收益约 1.44 亿港元（约合人民币 1.16 亿 元）。按照中国会计准则的相关规定，上述股权交易属于“同一控制下企业合并”，合并过程中产生的价差直接计入资本公积。 剔除上述资产性收益，TCL 多媒体净利润约 7.67 亿港元（约合人民币 6.49 亿元）。 在中国市场，公司通过持续优化产品组合并推动产品差异化策略，实行积极的价格策略，加大市场推 广的力度，带动3D电视机及智能“云”电视机的销售量比重持续上升，并利用双品牌策略及渠道优势打造 高性价比的产品，实现了从销售量到盈利能力的整体提升。同时，公司进一步加强供应链管理，通过资源 整合降低生产成本，持续提升产品竞争力，成功稳固电视机市场上的领导地位。在渠道拓展方面，公司与 大型家电连锁达成了全面战略合作；并针对中国三至六级市场及农村市场更新换代电视机的需求，积极优 化销售渠道，持续提升农村渠道销售网点的覆盖率及单店效率，至2012年年末，中国三至六级市场及农村 市场销售网点已增加至约30000个，较年初增加约4000个销售网点；同时公司进一步拓展了网上销售的新 兴渠道。 2012年，TCL多媒体在中国区实现LCD电视销量885.6万台，同比增长34.05%，LED电视、智能/网 络和3D电视的销量占比分别为81.87%、50.93%和24.12%，实现销售收入210.24亿元，同比增长23.5%。 在海外市场， TCL多媒体通过实行稳健的经营策略，坚持以“速度与效率”为核心的发展策略，优化 产品组合，积极拓展销售渠道，并开展有效的营销推广策略及新媒体营销，塑造全球化及年轻化的品牌形 象，不断提升海外业务的经营效率及盈利能力。公司在海外市场实现LCD电视销量667.1万台，比2011年增 长56.83%，实现销售收入112.75亿元，同比增长10.24%。公司充分把握新兴市场电视机升级转型的契机， 以积极主动的营销方式拓展LED电视机业务，不断提升高端电视机产品的销量比重，持续拓展新的销售渠 道。报告期内，公司在新兴市场销量达403万台，较去年同期上升70.4%。公司OEM客户结构调整的策略已 见成效，LCD电视机销售量持续增长。 报告期内，公司不断提升自主创新及研发能力，持续加大研发投入，共获得145项注册专利，并实现 了软硬件的同步升级，3D智能“云”电视机全线升级至双核及Android 4.0+操作系统。TCL多媒体全年在 中国市场共推出17个系列38款新产品，包括大尺寸3D“云”电视机和无边框3D“云”电视机等高端产品系 列。同时，公司推出了全球首款双核4D具有一屏双显功能的智能“云”电视机云.屏2V6500系列及全球首 款双核具有欢唱娱乐功能的智能“云”电视机云. 唱E4500系列，并与全球领先的半导体芯片生产商Marvell 联合推出Google超智能电视机MoVo，成为中国首家推出Google TV一体机的电视机企业。此外，公司与腾 讯联合推出全球首款可携式大屏娱乐智能“云”终端产品冰激凌（iCE SCREEN），开创了全新消费电子产 品形态，促进消费类电子行业与互联网行业跨界合作，同时实现公司“全云战略”的创新突破。 2013年，在欧洲主权债务情势未明朗、美国经济复苏步伐疲弱以及中国经济增长趋缓等不利因素影响 下，全球电视机行业仍充满挑战。随着中国城镇化进程的推进，人均收入水平不断提升、传统CRT电视机 的更换需求及智能电视机普及化等有利因素将继续支持中国电视机市场的发展。公司将继续以“速度与效 率”为导向，进一步优化产品结构，提升品牌影响力，继续优化供应链管理和提高周转，降低生产成本及 费用率，并强化销售渠道和品牌的建设，进一步提高销售量及市场份额。根据当前的市场形势及需求，公 司定下2013年全年的LCD电视机销售量目标为1,800万台，较2012年增长约15.9%。 移动通讯产业 2012年，TCL通讯受海外经济持续低迷，欧债危机、拉美国家汇率波动等因素影响，海外业务面临宏 观经济压力；同时海外市场需求也处于从功能机到智能机的转型期，公司传统的海外功能机业务受到了影 响。报告期内，公司海外市场的整体销量下降了4.33%。中国市场方面，公司面对不同的消费结构加大了 营销网络建设，销售网点从年初的3000个增至期末超过8000个，并加强了与主要运营商的合作，实现了中 国区销量的整体增长。根据Gartner 的统计，公司2012年全球手机销售量排名第七位。 TCL通讯产品按区域销售构成（单位：万台） 2012年 2011年 变化(%) - 中国市场 577.5 511.6 12.9 - 海外市场 3,683.4 3,850.1 -4.3 合计 4,260.8 4,361.7 -2.3 其中 智能手机 652.0 137.4 374.6 报告期内，智能手机销量652万台，占公司总销量的比例由2011年的3.2%提升至15.3%，同比增长375% 。 智能手机销量的上升，推高了产品平均销售价格，由2011年的每台31.3 美元上升至每台36.2 美元。 报 告期内，TCL通讯实现的销售收入97.74亿元（120.31亿港元注1），同比增长10.9%（以港元计增长13%注1）。 然而，公司目前主要智能终端仍为入门级智能手机，而市场上入门级智能手机的产品同质化严重，产品价 格压力较大，智能手机的销量没有达到预期，导致智能手机毛利率偏低；同时，功能手机受到入门级智能 手机价格战的影响，平均售价及毛利率较以往均有所下滑，使TCL通讯的整体毛利率由28.91%下降至 24.51%。为保证通讯业务的可持续发展，公司持续加强对产品研发和品牌建设的投入，研发费用同比增长 61%、销售费用同比增长33%，毛利率下滑的同时费用增加致使TCL通讯全年亏损1.69亿元（2.08亿港元注1）。 注 1 括号内会计数据系按照香港会计准则确认。 在产品研发方面，公司在全球设立了包括美国硅谷、意大利米兰、法国巴黎、中国深圳、上海、惠州、 成都、宁波八大产品研发和设计中心，是全球少数同时拥有2G、2.5G和3G核心技术专利权的企业；目前公 司已经进行4G技术研发投入，并介入下一代通信技术“太赫兹技术”的研究应用。报告期内，公司共推出 26款新品，包含四核、双核、全球最薄、大屏等特色功能手机，注重用户体验与产品理念的改善，实现了 由功能手机到智能手机的转型。 2013年，手机市场仍将充满挑战。公司将继续致力于提升研发能力，提高产品质量，以维持产品竞争 力；进一步优化组织结构和业务流程，加强与主要供货商的合作，以提高公司整体的运营效率，并建立一 个能够迅速回应市场需求的运营机制。此外，鉴于产品研发和品牌建设的相关费用持续增加，公司将采取 更加谨慎的措施控制成本和开支，聚焦主要产品开发和市场推广，以实现TCL通讯2013年全年销售额同比 增长25%的目标。 家电产业 报告期内，受国内房地产调控政策以及全球经济增速放缓等因素的影响，空调行业内销和外销市场整 体下滑，冰箱、洗衣机销量增长趋缓。针对低迷的市场环境，TCL家电集团通过与集团内部产业协同联动、 优化产品结构使得家电集团业务整体逆市增长。报告期内，TCL家电集团实现销售收入76.72亿元，同比增 长17.97%，实现净利润0.98亿元，经营效益大幅提升。 家电集团产品销量如下所示： 单位：万台 2012年 2011年 变化（%） 空调 369.1 303.0 21.8 冰箱 91.2 71.0 28.5 洗衣机 98.5 68.1 44.7 报告期内，TCL家电业务与TCL多媒体业务实现了有效的协同联动，通过产品线互补以及销售渠道共享， 实现了优势互补，增加了客户网点数量，提高了渠道的覆盖范围和网点质量。下半年公司紧抓节能惠民政 策机遇，通过加大技术研发投入，推出节能、环保冷媒等新产品，实现了产品结构升级。有效的销售渠道 拓展和产品结构升级拉动了产品销量的快速增长。 未来，公司将在空调业务方面继续加大技术投入，提升变频空调等高端产品的比重；同时继续提升制 造和供应链管理能力，大力拓展市场渠道，进一步提高制造效率和渠道覆盖率。在冰箱、洗衣洗业务方面， 公司将加大资金投入，提升产品制造能力，改善产品品质，大力开拓市场渠道，加强供应链的能力建设， 提升运营效率，进一步提高冰箱、洗衣机业务的竞争能力。 华星光电 报告期内，华星光电销售液晶面板销售合计1,084.94万片，实现销售收入72.37亿元，净利润3.15亿 元,其中经营性亏损0.63亿元。受惠于面板行业的整体环境好转，以及华星光电自身生产和经营能力的快 速提升，华星光电第四季度的经营情况大幅改善，实现销售收入38.55亿元，净利润3.9亿元，运营首年即 实现盈利。 报告期内，华星光电的产能和良品率稳步快速提升。华星光电完成了四道光罩生产技术工艺的全面导 入，全年玻璃基板投片量达75.34万片。9月份提前三个月实现项目设计产能10万片，12月份玻璃基板投片 量提升至12.02万片。产品综合良品率已达到行业先进水平。 华星光电目前已导入了28吋、32吋、37吋、46吋、48吋、55吋和110吋液晶面板和模组产品，并在产 品中全面应用了自主研发的具有高光穿透率的HVA技术，有效降低了液晶电视能耗和背光成本。报告期内， 华星光电的主销产品为32吋液晶面板和模组产品，产品品质已获得国内外一线整机客户的肯定，客户结构 日趋合理，国内客户出货量占比近六成。华星光电投产后产品出货量快速增长，同时受益于国家实施面板 关税上调和节能补贴政策，第四季度已成为全球最大的32吋面板供应商。公司37吋、46吋和28吋液晶面板 和模组产品也已实现小批量出货。 华星光电的产品技术和生产技术研发进展顺利。报告期内，华星光电共申请专利788项。继2月份成功 研发出全球最大110吋四倍全高清3D液晶显示屏，10月份又成功研制出全球最高规格55吋四倍全高清液晶 显示屏。通过持续改善生产工艺技术能力，华星光电已陆续推出4K2K超高清、3D、超窄边框等新技术产品。 同时，华星研发中心已经投资建立4.5代FPD研发试验线，进行低温多晶硅、氧化物半导体和OLED等新型显 示技术的研究，并于12月27日成功点亮第一块32吋新型平板显示产品。 液晶面板行业是技术密集和资本密集型产业，是国家“十二五”战略性新兴产业发展规划中重点支持 的新一代信息技术产业，随着华星光电实现满产，公司已经并将继续根据前期规划时签订的合同，申请相 关支持，使本企业可以具备和国外企业平等竞争的能力。 据Displaysearch数据预测，由于智能手机、平板电脑等消费类电子产品对液晶显示屏的需求旺盛， 且液晶电视产品大尺寸化趋势明显，全球液晶显示屏总需求面积保持稳定增长。与此同时，受制于投产建 设周期长等因素制约，预计2013年暂无新增高世代面板产能释放，液晶电视面板产品供需关系依然趋紧。 华星光电将继续围绕 “建立有竞争力的产业体系、产品体系、技术创新体系和运营管理体系”的目标， 不断优化运营体系，关注客户需求，加快新品的研发，提高生产运营效率，提升产品竞争力。管理层对华 星光电2013年运营持谨慎乐观的态度，预计可实现液晶面板和模组产品销量1800万片。 其他业务 系统科技业务 主要从事商用显示、电子商务、安防产品、照明及智能成像等业务。报告期内，系统科技 整体实现销售收入34.47亿元。重点业务商用显示、电子商务、照明业务都取得了较大发展。其中，商用 显示业务借助公司资源共享优势，通过对供应链的垂直整合以及运营效率的提升，初步完成在酒店、教育、 运营商、数字标牌四大行业布局，LCD商用显示销量和收入都实现同比快速增长。在电商业务方面，公司 通过强化IT平台能力和物流配送能力，加强与京东、淘宝、易购，易迅等核心电商渠道的战略合作，被淘 宝评为国内最具竞争力的3C产品运营商。照明业务通过加大研发投入，推出了系列LED新品，在市场开拓 方面取得了较大突破。 泰科立集团 主要经营小型显示模组、高频头、聚合物锂电池、电路板、WIFI产品、大钣金件、精密五金 件以及3D眼镜、智能遥控器等产品业务，产品形态覆盖了手机及TV产业链大部分部品和附件需求。报告期 内泰科立集团持续围绕“聚焦能力，细化管理，变革突破”的工作主题，持续推行TPM管理，提升自动化 水平，加大研发投入，紧跟技术发展趋势，积极调整产品结构，不断开拓市场，全年实现量利双升。报告 期内实现销售收入26.29亿元，同比增长27.55%。未来泰科立集团将进一步夯实内部管理，持续提升技术 和工业能力，紧抓智能手机、平板电脑和智能电视等行业快速增长的机会，推出更多符合客户需求的部件 和附件产品，在为客户增值的同时，实现公司业务的良性发展。 新兴业务群 主要包括教育网业务、医疗电子业务和环保业务。其中，教育网业务平稳发展，主要为中央 电大和网络孔子学院提供运营支持服务、职业教育、图书发行、考试支持服务以及对外提供技术服务等。 医疗电子业务已取得3项质量管理体系证书和多项产品注册证书，并通过调整销售策略，签约长期代理商 等方式，逐步实现规模效应。未来医疗电子业务将继续依托TCL在显示技术方面的优势，重点聚焦医疗影 像诊断市场。环保业务主要致力于电子拆解和固废处理业务，强化塑料改性和贵金属提取等深加工技术能 力，已形成北天津南贵屿的电子拆解产业布局，《废弃电器电子产品处理基金征收使用管理办法》已于2012 年7月1日开始实施，公司家电拆解处理业务直接受益。 投资业务群 以TCL创投公司为项目管理主体，通过合作组建投资基金的方式进行资金管理与运用，结合 TCL产业资源进行投资。报告期内，TCL创投完成投资项目9个，前期部分投资项目开始逐步退出，投资收 益开始显现。 翰林汇公司 从事IT产品分销业务，报告期内业务保持稳定增长，实现销售收入129.62亿元，较去年同期 增长5.44％。针对市场整体低迷的现状，翰林汇加强四六级渠道和新通路的建设与合作，布局苹果零售店 面体系，深化与上下游合作伙伴的战略关系，同时加大了对渠道培训的力度，有效拉动了销售的增长。 房地产公司 报告期内实现营业收入9.31亿元。在经济增长放缓和房地产调控政策持续的宏观环境下，公 司产品开发以刚性需求住宅和工业地产为主，以提高产品的流动性、快速周转为首要目标，及时调整销售 策略，把握市场机会，实现弱市突破，产品销售达成预期目标。公司将继续加强房地产业务与各产业部门 的有效联动，布局有发展潜力的区域和开发综合性工业园区，优先开发生产周期短的产品，提高资产的流 动性和盈利能力，增强项目抗风险能力，实现稳健增长。 2、核心竞争力分析 TCL集团是全球少数同时拥有多媒体、移动通讯及8.5代液晶面板业务的企业，公司将通过资源整合， 充分发挥TCL多媒体、TCL通讯、华星光电在产品、研发和管理等多方面的协同效应，积极寻求在智能化产 品、云计算和网络化技术应用、操作系统及应用软件、新型显示技术等方面获得实质性的突破，不断加强 技术创新的力度和厚度，以提升公司以及TCL品牌在国际消费电子产业的整体竞争优势。 3、公司前五名客户及供应商资料 公司前五名客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 8,070,645,655 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 11.77% 公司前五名供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 18,225,238,153 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 31.56% 4、资产、负债状况分析 （1）资产项目重大变动情况 单位：万元 2012 年末 2011 年末 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产比 例（%） 金额 占总资产比 例（%） 货币资金 1,779,818 22.32% 2,136,838 28.87% -6.55% 本公司定向增发募集之资金全部 投入使用 应收账款 820,459 10.29% 691,470 9.34% 0.95% 销售规模增长导致应收账款增加 存货 1,195,612 14.99% 847,157 11.45% 3.55% 销售规模增长导致存货增加 投资性房地产 68,041 0.85% 55,780 0.75% 0.10% 无重大变动 长期股权投资 195,324 2.45% 141,553 1.91% 0.54% 公司对外投资增加 固定资产 2,133,552 26.75% 1,055,924 14.27% 12.49% 第 8.5 代液晶面板生产线项目厂 房及机器设备转入固定资产 在建工程 96,097 1.21% 1,049,722 14.18% -12.98% 第 8.5 代液晶面板生产线项目厂 房及机器设备转入固定资产 （2）负债项目重大变动情况 单位：万元 2012 年 2011 年 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产比 例（%） 金额 占总资产比 例（%） 短期借款 1,050,539 13.17% 1,250,843 16.90% -3.73% 短期借款到期偿还 长期借款 825,799 10.36% 1,140,217 15.41% -5.05% 华星光电将一年内到期的委托贷 款转入其他流动负债 （3）以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值计 - 713,627 342,660,287 343,373,914 量且其变动计入 当期损益的金融 资产（不含衍生 金融资产） 2.衍生金融资产 156,743,551 30,923,059 187,666,610 3.可供出售金融 资产 174,135,554 - 15,104,285 -1,450,385 187,789,454 金融资产小计 330,879,105 31,636,686 15,104,285 342,660,287 -1,450,385 718,829,978 投资性房地产 生产性生物资产 其他 上述合计 330,879,105 31,636,686 15,104,285 342,660,287 -1,450,385 718,829,978 金融负债 106,999,697 30,932,545 34,811,854 172,744,096 5、收入 销量与产量的增长幅度相匹配，库存量处于合理水平。 6、成本 原材料成本与人工成本有所增加，折旧及摊销成本、制造成本与去年同期相比增长较大。 7、费用、所得税及其变动 单位:万元 2012 年 2011 年 增减变动（%） 重大变动原因说明 销售费用 658,313 545,694 20.64% 销售增长以及市场投入增加 管理费用 383,874 279,965 37.11% 销售增长以及研发投入增加 财务费用 35,130 -6,321 不适用 报告期内利息支出增加以及 汇兑收益减少 所得税费用 36,743 37,171 -1.15% 无重大变动 8、现金流 单位:万元 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%） 重大变动原因说明 经营活动现金流入小计 8,055,559 6,264,763 28.59% 报告期内公司销售商 经营活动现金流出小计 7,664,009 6,098,134 25.68% 品提供劳务收到的现 金及退税增加 经营活动产生的现金流量净额 391,550 166,629 134.98% 投资活动现金流入小计 274,113 206,067 33.02% 报告期内第 8.5 代面板 项目投资建设支付的 现金较上年减少 投资活动现金流出小计 925,283 1,867,570 -50.46% 投资活动产生的现金流量净额 -651,170 -1,661,503 -60.81% 筹资活动现金流入小计 1,877,184 2,376,493 -21.01% 报告期内公司较上年 减少 筹资活动现金流出小计 1,862,134 1,241,252 50.02% 筹资活动产生的现金流量净额 15,050 1,135,242 -98.67% 9、研发支出 公司为提升产品竞争力和体验力，不断加强自主创新及研发能力，在研发方面加大投入，目前拥有研 发人员 4720 人，已在美国硅谷、法国巴黎、意大利米兰、中国深圳、上海等多地建立研发中心，拥有国 家技术中心、国家工程中心、国家工程实验室、博士后工作站和 4 个国家认证检测中心。截止 2012 年底， 公司累计申请专利 9225 项，其中国外专利 728 项；累计授权专利 4074 项，累计开发新产品 3500 多项。 作为国家技术创新示范企业，广东省战略性新兴产业骨干企业，现在 TCL 每年研发新产品达 500 多项。各 产业研发情况详见主营产业经营分析。 四、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 对外投资情况 2012 年投资额（元） 2011 年投资额（元） 变动幅度 143,011,400 1,314,000,000 -90.12% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例（%） Petro AP Company Limited 油田勘探及开采类业务 49% 内蒙古金山恒泰资源投资有限公司 对矿产资源的投资 49% （2）持有金融企业股权情况 公司名称 公司类别 最初投资 期初持股 期初持股 期末持股 期末持股 期末账面 报告期损 会计核算 股份来源 成本（元） 数量（股） 比例（%） 数量（股） 比例（%） 值（元） 益（元） 科目 惠州农村 商业银行 股份有限 公司 商业银行 157,700,57 0.95 71,604,447 6.05% 71,604,447 6.05% 157,700,57 0.95 0.00 长期股权 投资 认购 合计 157,700,57 0.95 71,604,447 -- 71,604,447 -- 157,700,57 0.95 0.00 -- -- （3）证券投资情况 证券品种 证券代码 证券简称 初始投资金额（元） 期末持有数 量（股） 期末账面值 占期末证券总 投资比例 （%） 报告期损益 无 无 无 无 无 无 无 无 期末持有的其他证券投资 0.00 - 0.00 0.00% 0.00 报告期已出售证券投资 3,418,500,000.00 - - - 1,282,920.05 合计 3,418,500,000.00 - 0.00 100% 1,282,920.05 证券投资审批董事会公告披露日期 2012 年 4 月 27 日 证券投资审批股东会公告披露日期 不适用 （4）持有其他上市公司股权情况 证券代 码 证券 简称 最初投资成 本（元） 期初持股数 量（股） 期初持股 比例（%） 期末持股数 量（股） 期末持股 比例（%） 期末账面值 （元） 报告期损益 （元） 会计核算 科目 股份 来源 300164 通源 石油 27,500,000.00 6,000,000 3.79% 5,683,322 3.59% 87,523,158.80 4,262,373.95 可供出售 金融资产 股权 投资 600637 百视 通 55,080,000.00 6,317,977 0.57% 6,317,977 0.57% 100,266,294.99 0.00 可供出售 金融资产 股权 投资 期末持有的其 他证券投资 0.00 0 -- 0 -- 0.00 0.00 -- -- 合计 82,580,000.00 12,317,977 -- 12,001,299 -- 187,789,453.79 4,262,373.95 -- -- 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 单位：万元 受托人名 委托理财 委托理财 委托理财 报酬确定 实际收回 本期实际 实际获得 是否经过 计提减值 是否关联 关联关系 称 金额 起始日期 终止日期 方式 本金金额 收益 收益 法定程序 准备金额 交易 中融国际 信托有限 公司 20,000 2010 年 07 月 22 日 2013 年 12 月 31 日 本笔未到 期，预期 收益为 4825.21 万元 是 0 否 国家开发 银行股份 有限公司 50,000 2011 年 11 月 18 日 2012 年 03 月 19 日 已于 2012-3-1 9 终止， 已取得收 益 50,000 1,397.92 1,397.92 是 0 否 广东粤财 信托有限 公司 23,400 2011 年 11 月 22 日 2012 年 05 月 20 日 已于 2012-5-2 0 终止， 已取得收 益 23,400 727.41 727.41 是 0 否 广东粤财 信托有限 公司 10,500 2011 年 11 月 24 日 2012 年 05 月 24 日 已于 2012-5-2 4 终止， 已取得收 益 10,500 453.17 453.17 是 0 否 广东粤财 信托有限 公司 16,100 2011 年 11 月 25 日 2012 年 05 月 26 日 已于 2012-5-2 6 终止， 已取得收 益 16,100 661.18 661.18 是 0 否 广东粤财 信托有限 公司 18,000 2012 年 05 月 28 日 2012 年 12 月 04 日 已于 2012-12- 4 终止， 已取得收 益 18,000 665 665 是 0 否 广东粤财 信托有限 公司 22,500 2012 年 06 月 20 日 2012 年 12 月 20 日 已于 2012-12- 20 终止， 已取得收 益 22,500 777.75 777.75 是 0 否 广东粤财 信托有限 公司 5,100 2012 年 06 月 20 日 2012 年 09 月 20 日 已于 2012-9-2 0 终止， 已取得收 益 5,100 74.29 74.29 是 0 否 广东粤财 信托有限 公司 7,400 2012 年 06 月 21 日 2012 年 09 月 21 日 已于 2012-9-2 1 终止， 已取得收 益 7,400 107.79 107.79 是 0 否 广东粤财 信托有限 公司 20,000 2012 年 10 月 17 日 2013 年 04 月 17 日 本笔未到 期，预期 收益为 505.56 万 元 是 0 否 广东粤财 信托有限 公司 12,000 2012 年 12 月 03 日 2013 年 06 月 20 日 本笔未到 期，预期 收益为 484.23 万 元 是 0 否 西藏信托 有限公司 10,000 2012 年 06 月 01 日 2012 年 12 月 01 日 已于 2012-12- 1 终止， 已取得收 益 10,000 303.33 303.33 是 0 否 中国建设 银行 34,647.74 2012 年 06 月 01 日 2012 年 06 月 18 日 已于 2012-6-1 8 终止， 已取得收 益 34,647.74 66.61 66.61 是 0 否 中国建设 银行 7,500 2012 年 06 月 20 日 2012 年 09 月 20 日 已于 2012-9-2 0 终止， 已取得收 益 7,500 66.16 66.16 是 0 否 中国农业 银行 10,000 2012 年 05 月 29 日 2012 年 06 月 26 日 已于 2012-6-2 6 终止， 已取得收 益 10,000 36.82 36.82 是 0 否 中国农业 银行 20,000 2012 年 06 月 20 日 2012 年 07 月 20 日 已于 2012-7-2 0 终止， 已取得收 益 20,000 77.26 77.26 是 0 否 中国建设 银行深圳 18,000 2012 年 05 月 28 2012 年 08 月 28 已于 2012-8-2 18,000 172.41 172.41 是 0 否 市分行 日 日 8 终止， 已取得收 益 中国工商 银行深圳 分行 20,000 2012 年 06 月 08 日 2012 年 09 月 07 日 已于 2012-9-7 终止，已 取得收益 20,000 224.38 224.38 是 0 否 中国建设 银行深圳 市分行 20,000 2012 年 06 月 21 日 2012 年 07 月 27 日 已于 2012-7-2 7 终止， 已取得收 益 20,000 70.03 70.03 是 0 否 惠州建行 10,000 2012 年 07 月 10 日 2012 年 08 月 14 日 已于 2012-8-1 4 终止， 已取得收 益 10,000 30.24 30.24 是 0 否 惠州建行 10,000 2012 年 08 月 14 日 2012 年 11 月 14 日 已于 2012-11- 14 终止， 已取得收 益 10,000 90.29 90.29 是 0 否 国开行 22,000 2012 年 08 月 02 日 2012 年 11 月 05 日 已于 2012-11- 5 终止， 已取得收 益 22,000 257.67 257.67 是 0 否 上步建行 30,000 2012 年 08 月 29 日 2012 年 10 月 08 日 已于 2012-10- 8 终止， 已取得收 益 30,000 115.07 115.07 是 0 否 工行 20,000 2012 年 09 月 07 日 2012 年 10 月 17 日 已于 2012-10- 17 终止， 已取得收 益 20,000 83.29 83.29 是 0 否 工行 20,000 2012 年 06 月 08 日 2012 年 09 月 07 日 已于 2012-9-7 终止，已 取得收益 20,000 184.49 184.49 是 0 否 上步建行 20,000 2012 年 09 月 07 日 2012 年 10 月 12 日 已于 2012-10- 12 终止， 已取得收 益 20,000 69.04 69.04 是 0 否 上步建行 6,000 2012 年 09 月 14 日 2012 年 10 月 19 日 已于 2012-10- 19 终止， 已取得收 益 6,000 21.29 21.29 是 0 否 上步建行 10,000 2012 年 09 月 21 日 2012 年 10 月 26 日 已于 2012-10- 26 终止， 已取得收 益 10,000 36.44 36.44 是 0 否 上步建行 20,000 2012 年 10 月 12 日 2012 年 11 月 16 日 已于 2012-11- 16 终止， 已取得收 益 20,000 69.04 69.04 是 0 否 国开行 20,000 2012 年 10 月 18 日 2013 年 01 月 16 日 本笔未到 期，预期 收益为 207.12 万 元 是 0 否 工行 10,000 2012 年 10 月 19 日 2012 年 12 月 25 日 已于 2012-12- 25 终止， 已取得收 益 10,000 73.42 73.42 是 0 否 上步建行 20,000 2012 年 10 月 31 日 2012 年 12 月 05 日 已于 2012-12- 5 终止， 已取得收 益 20,000 72.88 72.88 （未完）  |