[年报]希努尔：2012年年度报告
希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告 2013年 03月 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人王桂波、主管会计工作负责人管艳及会计机构负责人 (会计主管 人员)管艳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2012年 12月 31日的公 司总股本为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 2元（含税），送红股 0股 （含税），不以公积金转增股本。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 .......................................................................................................2 第二节公司简介 ...............................................................................................................................6 第三节会计数据和财务指标摘要 ...................................................................................................8 第四节董事会报告 .........................................................................................................................10 第五节重要事项 ..............................................................................................................................32 第六节股份变动及股东情况 .........................................................................................................42 第七节董事、监事、高级管理人员和员工情况 .........................................................................48 第八节公司治理 ..............................................................................................................................54 第九节内部控制 ..............................................................................................................................60 第十节财务报告 ..............................................................................................................................62 第十一节备查文件目录 ...............................................................................................................140 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 释义 释义项指释义内容 公司/本公司/希努尔男装 /希努尔指希努尔男装股份有限公司 集团公司/新郎希努尔集团指新郎希努尔集团股份有限公司，系公司控股股东 新郎国际指新郎·希努尔国际（集团）有限公司 华西集团指江苏华西集团公司 欧美尔家居指山东新郎欧美尔家居置业有限公司 密州宾馆指诸城密州宾馆有限公司 山东新郎指山东新郎服饰有限公司 山东诸江地产指山东诸江地产有限公司 山东欧美尔酒店指山东欧美尔酒店管理咨询有限公司 意大利普兰尼奥指意大利普兰尼奥国际（集团）有限公司 保荐人/主承销商/光大证券指光大证券股份有限公司 会计师/山东汇德会计师事务所指山东汇德会计师事务所有限公司 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《公司章程》指《希努尔男装股份有限公司公司章程》 中国证监会指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 直营店指 由本公司自行开设的独立店铺，本公司负责所有店铺管理工作并承担 所有的管理费用 特许加盟店/加盟店指 由加盟商开设的独立店铺，由加盟商自行负责所有的店铺的管理工作 并承担相应的管理费用 专卖店指指公司开设的直营店和特许加盟店 旗舰店指 位于全国区域中心城市或省会城市，地理位置佳，规模大，销售业绩 好，终端形象一流，辐射力强，对全国专卖店起表率作用的品牌形象 展示店，属于直营店 供应商/面、辅料供应商指面料供应商、辅料供应商的统称 三件套指 公司对在专卖店内购买希努尔男装的消费者实行买一套西装（一件西 装上衣、一条裤子），赠一条裤子的营销策略 元、万元指人民币元、人民币万元 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 重大风险提示 公司存在行业竞争的风险、公司产品销售季节性波动的风险、市场需求变 化的风险、成本上升的风险、加盟商管理的风险、品牌被模仿的风险、人力资 源风险等风险，敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告 “第四节董事 会报告”之“八、公司未来发展的展望”之“4、风险因素分析”。 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 第二节公司简介 一、公司信息 股票简称希努尔股票代码 002485 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称希努尔男装股份有限公司 公司的中文简称希努尔 公司的外文名称（如有） Sinoer Men’s Wear Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Sinoer 公司的法定代表人王桂波 注册地址山东省诸城市东环路 58号 注册地址的邮政编码 262200 办公地址山东省诸城市东环路 58号 办公地址的邮政编码 262200 公司网址 http://www.sinoer.com 电子信箱 sinoer0899@sinoer.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名王润田倪海宁 联系地址山东省诸城市东环路 58号山东省诸城市东环路 58号 电话 0536-6076188 0536-6076188 传真 0536-6076188 0536-6076188 电子信箱 sinoer0899@sinoer.cn sinoer0899@sinoer.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点公司董事会办公室 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 四、注册变更情况 首次注册 报告期末注册 注册登记日期 2003年 12月 17日 2012年 07月 05日 注册登记地点 潍坊市工商行政管 理局 山东省工商行政管 理局 企业法人营业执照 注册号 370700400007668 370700400007668 税务登记号码 370782757465598 370782757465598 组织机构代码 75746559-8 75746559-8 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更。 历次控股股东的变更情况（如有）无变更。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称山东汇德会计师事务所有限公司 会计师事务所办公地址青岛市市南区东海西路 39号 26、27层 签字会计师姓名牟敦潭、丁兆栋 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用 □不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 光大证券股份有限公司上海市静安区新闸路 1508号王金明、马如华 2010年 10月 15日-2012年 12 月 31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 第三节会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 2012年 2011年本年比上年增减(%) 2010年 营业收入（元） 1,179,422,335.52 1,147,797,122.46 2.76% 1,002,846,315.75 归属于上市公司股东的净利润 （元） 139,850,359.51 199,070,655.21 -29.75% 143,644,052.40 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 122,585,210.23 197,628,603.41 -37.97% 143,715,800.10 经营活动产生的现金流量净额 （元） 7,664,144.64 83,506,052.36 -90.82% 98,367,152.21 基本每股收益（元/股） 0.44 0.62 -29.03% 0.55 稀释每股收益（元/股） 0.44 0.62 -29.03% 0.55 净资产收益率（%） 7.1% 10.43% -3.33% 17.2% 2012年末 2011年末 本年末比上年末增减 (%) 2010年末 总资产（元） 2,607,438,783.89 2,230,463,923.03 16.9% 2,320,838,808.94 归属于上市公司股东的净资产 （归属于上市公司股东的所有者 权益）（元） 1,997,986,862.17 1,958,136,502.66 2.04% 1,859,065,847.45 二、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2012年金额 2011年金额 2010年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -102,005.86 1,229,594.23 -120,227.27 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 20,400,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 13,946.19 466,937.30 35,818.21 所得税影响额 3,046,791.05 254,479.73 -12,661.36 合计 17,265,149.28 1,442,051.80 -71,747.70 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用 √不适用 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 第四节董事会报告 一、概述 2012年，全球经济复苏放缓，国内经济面临通货膨胀和经济增长缓慢的双重压力，在这样的宏观环境下，公司董事会和 管理层紧紧围绕公司战略发展规划，努力克服国内外环境复杂变化带来的不利因素，认真贯彻既定发展规划，以品牌品质品 位建设为主线，加强企业内部管理，推进销售渠道建设，全面推进各项工作，实现了平稳发展。 报告期内，公司实现营业收入 117,942.23万元，同比增长 2.76%，实现利润总额 16,471.32万元，同比减少 29.74%；实现 归属于上市公司股东的净利润13,985.04万元，同比减少 29.75%。 二、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司实现主营业务收入 1,178,384,937.81元，同比增长 2.71%；主营业务成本 687,959,194.88元，同比增长5.32%， 主要是公司加强营销终端建设和管理，积极开拓国内外市场，使得销售额逐年提高所致；期间费用322,770,616.73元，同比 增长30.98%，主要是公司营销网络终端扩张加快，店铺租赁、折旧、销售人员工资等费用增加所致；经营活动现金净流量 7,664,144.64 元，同比减少 90.82%，主要是销售回款周期延长，同时支付职工工资和营销网络店铺租赁费等费用增加所致。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内，公司严格实施了2011年年度报告中披露的发展战略和经营计划，具体如下： （1）终端建设方面：大力拓展、优化营销渠道 1）加强终端建设，加大直营店建设力度，截至报告期末，公司店铺总数已达 653家，其中，直营店 148家，报告期内新 开设直营店101家，另有20余家正在设计装修中。 2）整体提升店面形象，与专业装饰公司合作，提升装修风格，使店面形象更加时尚、店内陈列更加简约，报告期内， 已装修完成店面180余家。 3）新招直营店经理100余名，并举办了三期直营店经理培训，为终端建设提供了人才支持。 4）围绕“建设标准化、规范化、制度化的终端运营体系 ”这一中心任务，公司对销售终端进行扶持和监管。 a、公司总部为营销终端提供共享资源，分享公司的物流管理、货品风险预警等，并统一广告宣传，包括各节假日产品 促销活动方案、产品发放、活动宣传模板的制作等，公司通过现场帮扶、现场管理，协助制作各种营销方案等，有效提升了 新装修加盟店销售业绩。 b、货品调换扶持方面，设立信息交流平台供各专卖店交流学习，各专卖店可以通过平台实现本店畅销与滞销的货品的 调换，有效提升了各专卖店的销售业绩。 （2）研发方面：加大技术创新与研发，重视环保建设 1）公司不断加强科技创新，强化设计研发能力，从面辅料开发和款式设计两个方面实现突破和创新，相继与面料生产 商联合开发了低含毛轻绒感爱克呢套装面料等不同档次和功能要求的面料；在款式设计方面，与意大利设计师进行合作，根 据市场需求对经典款西装进行了版型调整，推出了时尚修身版套装，在休闲装、西裤、衬衫类、针织类、配饰类、女装版型 方面也取得了突破性进展，并推出了经典系列、时尚系列、假日系列、礼服系列、女职业装系列等五大主题系列，全方位满 足市场需求。 2）公司在研发和产销过程中注重环境保护。公司业务以服装生产研发销售、品牌塑造与传播为主，无上游印染等易污 染产业，在供应链环节中也加强了环保管控，在建厂过程中对厂区和厂外进行了大面积绿化、美化，厂区环境整洁卫生。公 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 司通过了ISO14001环境管理体系认证，被潍坊市环保局授予“潍坊市环境友好企业 ”。 3）创新外贸出口经营模式。公司以日本优衣库订单为切入点，初步尝试了自主开发模式，从研发、设计到生产全部由 公司自主完成，改变了以前单纯的贴牌加工模式，实现了突破。 （3）管理方面： 1）加强制度建设。公司先后建立并逐步规范了《 SINOER店铺标准运营手册》和《 SINOER店铺标准陈列手册》，为大 幅提升门店标准运营水平建立了制度化平台。 2）加强库存管理，保持库存结构的合理化。 a、加强采购和生产的计划性。公司建立营销计划中心，通过分析订货会需求和搜集的市场调研信息，编制更具针对性 和前瞻性的销售计划以及与之相配套的生产和采购计划，使产品适销对路；同时在销售环节加大了促销力度，更多地采用以 销定产的生产模式，避免了产品滞销积压。 b、进一步优化业务流程，在生产和采购环节采用少量、多批次的补货模式，做到适销产品不断货。 c、加快个性化定制速度。为充分缓解门店备存货的库存压力，公司实施个性化定制产品由公司直接发到客户手中，实 现了物流提速。 d、实施ERP分销系统，通过数据分析及时掌控门店的销售、库存、缺货状况，依托强大的物流配送系统，在各专卖店 之间建立了调配库存余缺的畅通快捷渠道，有效降低了门店滞销库存。 e、提升各专卖店配货的灵活性。公司在货品配备方面也进行了精细化、灵活化管理，实施货品统配与自主订货并行的 方式保障直营店适销应季货品的供应。统一的货品物流配送确保了货品上市的及时性，减缓了直营店的库存压力。同时直营 店可以根据当地市场的情况进行认真的分析论证，提报适合当地市场的货品促销方案，灵活机动的货品管理措施有效提升了 门店的经营业绩。 3）对专卖店实行管理分级。为了进一步提升店铺管理的科学性和实效性，公司对所有直营店、加盟店进行管理分级， 提升了店铺运营监管的针对性，在各区域市场建立起标准化运营的样板店，逐步辐射并带动了周边市场。 （4）品牌建设方面： 充分利用山东省纺织工业“十二五”发展规划中要发展壮大山东半岛蓝色经济区内以希努尔等为中心的男装生产基地的 规划，通过平面、户外、电视等多渠道进行品牌宣传推广，提高公司在国内外的知名度。 2012年，希努尔被山东省商务厅评 为“山东省重点培育和发展的国际知名品牌 ”。 （5）人力资源方面： 报告期内，公司贯彻“人力是重要资源，人才是宝贵财富 ”的人才理念，坚持以人为本，将企业发展成果惠及职工。 公司采取全面惠及和充分激励相结合的办法，在以岗位工资为主的基本工资制度的基础上，实行灵活多样的分配形式， 使职工收入与劳动贡献更紧密地结合起来。公司培训机制更加完善，安排技术能手对新职工实行 “一带一”的培训，每月给予 技术能手补贴，同时针对传统培训方式的单一性，注重人才专业能力和必要能力的综合培养，并对其培训过程进行动态跟踪 考评，从而形成了激励和约束相结合的培训机制。同时，推进人才专业化，加强各专卖店工作人员的培训，实现直营店人才 配备专业化，对所派驻的门店管理人员和入职的导购人员均进行岗前培训。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 □适用 √不适用 2、收入 说明 报告期内，主营业务收入比去年同期增长 2.71%，主要是公司加强营销终端建设和管理，积极开拓国内外市场，使得销 售额逐年提高所致。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 √是 □否 行业分类项目 2012年 2011年同比增减（%） 销售量 6,031,325 6,077,158 -0.75% 服装生产量 6,404,278 6,003,063 6.68% 库存量 2,022,258 1,649,305 22.61% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □适用 √不适用 公司重大的在手订单情况 □适用 √不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 257,869,046.97 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 21.86% 公司前 5大客户资料 √适用 □不适用 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例（%） 1 客户 A 82,399,167.76 6.99% 2 客户 B 52,505,689.32 4.45% 3 客户 C 51,407,362.89 4.36% 4 客户 D 41,987,160.45 3.56% 5 客户 E 29,569,666.55 2.51% 合计 —— 257,869,046.97 21.86% 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类项目 2012年 2011年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 服装营业成本 687,959,194.88 100% 653,180,138.17 100% 5.32% 合计 687,959,194.88 100% 653,180,138.17 100% 5.32% 产品分类 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 单位：元 产品分类项目 2012年 2011年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 西服套装营业成本 298,298,445.56 43.36% 281,827,177.16 43.15% 5.84% 休闲西装营业成本 136,612,875.99 19.86% 123,413,326.56 18.89% 10.7% 西裤营业成本 98,703,548.86 14.35% 92,531,602.94 14.17% 6.67% 衬衫营业成本 76,757,105.82 11.16% 82,222,592.89 12.59% -6.65% 棉服茄克营业成本 7,688,948.04 1.12% 9,036,823.92 1.38% -14.92% 针织衫营业成本 19,095,081.63 2.78% 25,879,007.27 3.96% -26.21% 其他营业成本 50,803,188.97 7.38% 38,269,607.43 5.86% 32.75% 合计 687,959,194.88 100% 653,180,138.17 100% 5.32% 说明 公司自产产品的成本主要由面料、辅料、工资和职工福利费、燃料及动力等制造费用等构成。报告期内，公司主要自制 产品成本构成情况如下表所示： 名称时间面料辅料直接人工制造费用合计 西服套装 2012年 47.34% 17.55% 22.21% 12.89% 100.00% 2011年 56.97% 14.34% 19.15% 9.54% 100.00% 休闲西装 2012年 48.70% 17.17% 21.90% 12.24% 100.00% 2011年 50.84% 17.66% 20.94% 10.57% 100.00% 西裤 2012年 46.28% 18.60% 22.03% 13.08% 100.00% 2011年 55.41% 12.73% 20.68% 11.18% 100.00% 衬衫 2012年 43.22% 16.75% 27.43% 12.59% 100.00% 2011年 47.35% 18.04% 20.33% 14.27% 100.00% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 122,312,228.86 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 25.93% 公司前 5名供应商资料 √适用 □不适用 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例（%） 1 供应商 A 41,743,472.58 8.85% 2 供应商 B 24,237,390.59 5.14% 3 供应商 C 20,206,004.36 4.28% 4 供应商 D 19,226,272.87 4.08% 5 供应商 E 16,899,088.46 3.58% 合计 —— 122,312,228.86 25.93% 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 4、费用 单位：元 项目 2012年度 2011年度本年比上年增减幅度（%） 2010年度 销售费用 259,320,488.66 200,855,330.95 29.11% 155,035,232.77 管理费用 58,048,815.56 55,827,101.30 3.98% 48,249,721.55 财务费用 5,401,312.51 -10,262,451.96 152.63% 11,749,199.57 期间费用合计 322,770,616.73 246,419,980.29 30.98% 215,034,153.89 所得税费用 24,862,811.67 35,364,711.66 -29.70% 28,595,110.21 （1）报告期内，销售费用比去年同期增长 29.11%，主要是公司营销网络终端扩张加快，店铺租赁、折旧、销售人员工 资等费用增加所致。 （2）报告期内，财务费用比去年同期增长 152.63%，主要是募集资金利息收入大幅减少所致。 （3）报告期内，所得税费用比去年同期减少29.70%，主要是本期利润总额比去年同期减少所致。 5、研发支出 单位：元 名称 2012年度 2011年度 2010年度 产品研发费用（元） 37,126,433.38 36,155,609.36 32,136,525.34 占营业收入的比例（%） 3.15% 3.15% 3.20% 占净资产的比例（%） 1.86% 1.85% 1.73% 报告期内公司注重对新产品的开发，近年来不断加大对研发费用的投入，确保了公司能够及时、有效地把握行业技术走 向，使公司保持了适时开发出符合市场需求的新产品的能力。 6、现金流 单位：元 项目 2012年 2011年同比增减（%） 经营活动现金流入小计 1,240,654,679.07 1,276,695,992.65 -2.82% 经营活动现金流出小计 1,232,990,534.43 1,193,189,940.29 3.34% 经营活动产生的现金流量净 额 7,664,144.64 83,506,052.36 -90.82% 投资活动现金流入小计 4,999,889.50 23,688,519.70 -78.89% 投资活动现金流出小计 402,979,643.07 716,080,511.29 -43.72% 投资活动产生的现金流量净 额 -397,979,753.57 -692,391,991.59 42.52% 筹资活动现金流入小计 309,629,800.00 筹资活动现金流出小计 108,282,333.25 309,437,400.00 -65.01% 筹资活动产生的现金流量净 额 201,347,466.75 -309,437,400.00 165.07% 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 现金及现金等价物净增加额-189,000,525.29 -919,012,409.49 79.43% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用□不适用 报告期内，经营活动产生的现金流量净额比去年同期减少90.82%，主要是销售回款周期延长，职工工资、店铺租赁费 等费用增加所致。 报告期内，投资活动产生的现金流量净额比去年同期增长42.52%，主要是本报告期公司募集资金投资项目基本完成， 募集资金购置店铺支出减少所致。 报告期内，筹资活动产生的现金流量净额比去年同期增长165.07%，主要是本报告期新取得银行贷款所致。 报告期内，现金及现金等价物净增加额比去年同期增长79.43%，主要是本报告期公司购置店铺及土地导致现金流出增 加所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用□不适用 报告期内，公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异主要是应收账款增长所致。 报告期内，公司应收账款余额为299,105,940.48元，较去年末增长134.53%，主要是销售旺季公司对信用条件较好的加盟 店适当延长信用期限，以及结算合同期内大客户欠款较多所致。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入营业成本毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 服装 1,178,384,937.81 687,959,194.88 41.62% 2.71% 5.32% -1.45% 分产品 西服套装 561,096,919.02 298,298,445.56 46.84% 4.91% 5.84% -0.47% 休闲西装 195,958,263.83 136,612,875.99 30.28% 3.01% 10.7% -4.84% 西裤 134,823,099.47 98,703,548.86 26.79% 1.26% 6.67% -3.71% 衬衫 163,033,892.69 76,757,105.82 52.92% 0.73% -6.65% 3.72% 棉服茄克 17,174,661.57 7,688,948.04 55.23% -18.47% -14.92% -1.87% 针织衫 37,533,703.20 19,095,081.63 49.13% -30.06% -26.21% -2.65% 其他 68,764,398.03 50,803,188.98 26.12% 31.08% 32.75% -0.93% 分地区 境内销售 964,577,548.97 504,561,331.39 47.69% 0.96% 2% -0.53% 境外销售 213,807,388.84 183,397,863.49 14.22% 11.43% 15.71% -3.17% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 √不适用 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2012年末 2011年末 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产比 例（%） 金额 占总资产比 例（%） 货币资金 235,073,348.71 9.02% 452,322,278.00 20.28% -11.26% 货币资金余额比去年末减少 48.03%， 主要是 2012年公司购置店铺及土地 所致。 应收账款 299,105,940.48 11.47% 127,535,085.05 5.72% 5.75% 应收账款余额比去年末增长 134.53%，主要是销售旺季公司对信 用较好的加盟商适当延长了信用期 限，以及结算合同期内的大客户欠款 增多所致。 存货 402,470,532.23 15.44% 311,806,534.92 13.98% 1.46% 存货余额比去年年末增长 29.08%，主 要是迎接销售旺季备货所致。 投资性房地产 0.00 0% 0.00 0% 0% 长期股权投资 0.00 0% 0.00 0% 0% 固定资产 在建工程 991,001,116.17 147,349,862.07 38.01% 5.65% 651,317,360.20 148,500.00 29.2% 0.01% 8.81% 5.64% 固定资产余额比去年末增长 52.15%， 主要是前期购置店铺本报告期已完 工开业所致。 在建工程余额比去年末增长 99125.50%，主要是由于前期购置的 店铺本报告期已交房装修所致。 预付账款 300,127,401.49 11.51% 587,173,638.25 26.33% -14.82% 预付账款余额比去年末减少 48.89%， 主要是前期购置的店铺本报告期已 交房转入非流动资产所致。 无形资产 147,598,486.04 5.66% 22,431,565.14 1.01% 4.65% 无形资产余额比去年年末增长 557.99%，主要是本报告期内新购买 土地所致。 2、负债项目重大变动情况 单位：元 短期借款 2012年 2011年 比重增减 （%） 11.86% 重大变动说明 短期借款增长，主要是本报告期新增 金额 309,227,575.0 占总资产比 例（%） 11.86% 金额 0.00 占总资产比 例（%） 0% 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 0工行及建行贷款所致。 长期借款 0.00 0% 0.00 0% 0% 应付票据 51,286,322.00 1.97% 107,783,130.00 4.83% -2.86% 应付票据余额比去年末减少 52.42%， 主要是偿还到期应付票据所致。 应付账款 121,867,264.0 7 4.67% 67,444,995.63 3.02% 1.65% 应付账款余额比去年末增长 80.69%， 主要是采购规模扩大，合同结算期内 欠款较多所致。 应交税费 25,586,457.64 0.98% 3,786,361.99 0.17% 0.81% 应交税费余额比去年末增长 575.75%，主要是期末应交所得税增 加所致。 其他应付款 16,521,962.93 0.63% 11,990,050.54 0.54% 0.09% 其他应付款余额比去年末增长 37.80%，主要是向加盟店收取的装修 质保金增长所致。 股本 320,000,000.0 0 12.27% 200,000,000.00 8.97% 3.31% 股本余额比去年末增长 60%，主要是 以资本公积金转增股本所致。 3、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额本期出售金额期末数 金融资产 1.以公允价值 计量且其变动 计入当期损益 的金融资产 （不含衍生金 融资产） 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.衍生金融资 产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3.可供出售金 融资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 金融资产小计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 投资性房地产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 生产性生物资 产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其他 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 上述合计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 √否 五、核心竞争力分析 1、产品优势 高品质的产品是希努尔主要的竞争优势之一，也是公司在竞争中取胜并迅速发展壮大的重要因素。高品质的产品主要体 现在具有良好的质量和较高的品位。公司成立以来不断加大研发力度，同时加强与国外一流服装公司及国内外服装大师的交 流与合作，形成了公司产品独特的设计风格及较高的品位。良好的质量和较高的品位不仅使公司产品获得国内消费者的青睐， 也使其获得越来越多的国外消费群体和机构的认同。 2、品牌优势 希努尔男装产品依靠优雅的风格、较高的品位、良好的质量以及优质的服务，使其在国内市场尤其是北方市场具有较高 的知名度，公司已拥有一批忠诚、稳定的消费群体，品牌的美誉度逐年提升。公司还一直注重品牌的推广和宣传，通过对销 售终端——店铺装潢设计、产品陈列等统一规范管理、策划创意、签约代言以及借助央视、户外广告和全国知名杂志等广告 投放，大大提高了公司品牌的知名度，并通过大型展会和各类营销活动，强化希努尔品牌的美誉度。 公司生产的男西服套装、衬衫、西裤等产品获得国家质量监督检验检疫总局授予的 “中国名牌产品”称号，获得中国纺织 服装影响力大奖组委会授予的“最具时尚影响力服装产品 ”称号，还获得全国商品顾客满意度测试活动办公室授予的“全国（行 业）顾客满意十大品牌”称号。 3、营销优势 公司自成立以来，以总部所在地山东为基地，不断扩大终端销售网络，截至 2012年12月31日，已经拥有了 148家直营店 和505家特许加盟店。公司构筑了以山东、河北、河南、山西、江苏、陕西六省为核心的第一市场圈，以上六省区大部分县 级以上城市的主要商业中心都设有希努尔男装的销售网络。 公司推出了一系列在行业内具有创新性和领先性的营销策略，包括终生免费干洗、以旧换新、三件套、量身定制等个性 化服务，让希努尔男装品牌在消费者中形成了较高的美誉度和忠诚度。 4、生产优势 公司拥有12条西装上衣生产流水线，12条西裤生产流水线、6条衬衫生产流水线，是国内规模最大的男士正装生产基地。 生产规模上的优势使公司获得显著的规模经济效益，降低了单件产品的生产成本，同时也使公司具有较强的快速交货能力， 在同行业中具有明显的竞争优势。 5、研发设计优势 公司拥有国内一流的设计师为核心的设计研发团队，公司的研发中心被山东省认定为省级企业技术中心。目前技术人员 1400余名，公司每年设计研发 3000多款新产品。在运作模式、设计理念和设计水平上位居国内男装行业前列，并逐渐向国际 水平靠拢。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 对外投资情况 2012年投资额（元） 2011年投资额（元）变动幅度 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 0.00 0.00 0% 被投资公司情况 公司名称主要业务上市公司占被投资公司权益比例（%） 无无 （2）持有金融企业股权情况 公司名称公司类别 最初投资 成本（元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例（%） 期末持股 数量（股） 期末持股 比例（%） 期末账面 值（元） 报告期损 益（元） 会计核算 科目 股份来源 无 合计 0.00 0 --0 --0.00 0.00 ---- （3）证券投资情况 证券品种证券代码证券简称 最初投资 成本（元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例（ %） 期末持股 数量（股） 期末持股 比例（ %） 期末账面 值（元） 报告期损 益（元） 会计核算 科目 股份来源 合计 0.00 0 --0 --0.00 0.00 ---- 持有其他上市公司股权情况的说明 无。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 单位：万元 受托人名 称 委托理财 金额 委托理财 起始日期 委托理财 终止日期 报酬确定 方式 实际收回 本金金额 本期实际 收益 实际获得 收益 是否经过 法定程序 计提减值 准备金额 是否关联 交易 关联关系 无 0 0 0 0 0 合计 0 ------0 0 0 --0 ---- 逾期未收回的本金和收益累计金额 0 委托理财情况说明无。 说明 无。 （2）衍生品投资情况 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限 于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险无 等） 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情 况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关 假设与参数的设定 无 报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报 告期相比是否发生重大变化的说明 无 独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见无 报告期末衍生品投资的持仓情况 □适用 √不适用 说明 无。 （3）委托贷款情况 单位：万元 贷款对象是否关联方贷款金额贷款利率 担保人或抵押 物 贷款对象资金 用途 展期、逾期或 诉讼事项 展期、逾期或 诉讼事项等风 险的应对措施 无 合计 --0 ---------- 说明 无。 3、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 133,000 报告期投入募集资金总额 15,843.82 已累计投入募集资金总额 118,815.94 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例（%） 0% 募集资金总体使用情况说明 希努尔男装股份有限公司（以下简称“公司”），经中国证券监督管理委员会“证监许可 [2010]1126号”文核准，向社会公 开发行人民币普通股（ A股）5,000万股，每股发行价格为人民币 26.60元。公司首次公开发行股票募集资金总额为人民币 133,000万元，扣除各项发行费用，募集资金净额为人民币 126,949.40万元。山东汇德会计师事务所有限公司已于 2010年 9月 30日对公司首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具了（ 2010）汇所验字第 3-013号《验资报告》。根 据《公司首次公开发行股票招股说明书》公司募集资金投资项目中，“营销网络及信息化建设项目”计划投入募集资金 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 54,489.00万元，“设计研发中心项目”计划投入募集资金 5,056.80万元。扣除前述募集资金投资项目资金需求后，本次超 额募集资金 67,403.60万元。截止到 2012年 12月 31日，公司已使用募集资金金额为 118,815.94万元，其中， 2010年度使 用募集资金金额 12,300万元，2011年度使用募集资金金额为 90,672.12万元，2012年度使用募集资金金额为 15,843.82万 元。现募集资金余额为 8,133.46万元。募集资金专户余额为 10,288.66万元，与现募集资金余额的差异 2,155.20万元，系 募集资金专户累计利息收入扣除手续费后的净额。 （2）募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (%)(3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 营销网络及信息化建 设 否 54,489 54,489 5,530.62 50,164.82 92.06% 2012年 09 月 30日 -207.17 否否 设计研发中心否 5,056.8 5,056.8 2,244.25 5,056.8 100% 2012年 09 月 30日 0 是否 承诺投资项目小计 --59,545.8 59,545.8 7,774.87 55,221.62 -----207.17 ---- 超募资金投向 高密在建项目否 2,300 2,300 0 2,300 100% 2011年 09月 30 日 617.52 是否 购买控股股东三处房 产 否 10,500 10,500 0 10,500 100% 2012年 02月 28 日 3,021.85 是否 枣庄旗舰店否 2,420 2,420 57.78 2,211.99 91.4% 2012年 05月 30 日 25.72 是否 昌邑旗舰店否 2,530 2,530 78.4 2,349.56 92.87% 2013年 03月 31 日 0 是否 商丘旗舰店否 3,997 3,997 3,599.5 3,599.5 90.06% 2013年 08月 31 日 0 是否 巨野直营店否 1,402 1,402 1,267.45 1,267.45 90.4% 2013年 07月 31 日 0 是否 烟台旗舰店否 5,954.6 5,954.6 3,065.82 3,065.82 51.49% 2012年 09月 30 18.65 是否 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 日 归还银行贷款（如有） --22,000 22,000 0 22,000 100% -------- 补充流动资金（如有） --16,300 16,300 0 16,300 100% -------- 超募资金投向小计 --67,403.6 67,403.6 8,068.95 63,594.32 ----3,683.74 ---- 合计 --126,949.4 126,949.4 15,843.82 118,815.94 ----3,476.57 ---- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 营销网络及信息化建设项目本年度实现的效益未达预期原因：1、根据政策环境变化，公司将营销网 络建设项目的建设完成时间由 2011年 9月 30日延长至 2012年 9月 30日；2、营销网络终端店铺租 赁、折旧、销售人员工资等费用增加； 3、公司新开设的营销网络终端处于装修、刚开业阶段，目前 尚处于培育期，导致销售收入增速放缓。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无。 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 适用 本次超募资金金额为 67,403.60万元，截止到 2012年 12月 31日，公司已承诺使用超募资金的金额 为 67,403.60万元，具体情况为：使用超募资金 2,300万元投入公司在建项目——希努尔男装股份有 限公司高密希努尔男装专卖店项目（详见巨潮资讯网 2010年 11月 9日的相关公告）；使用部分超募 资金 10,500万元租赁控股股东三处房产（详见巨潮资讯网 2010年 12月 23日的相关公告）；使用部 分超募资金 2,420万元在枣庄市购置旗舰店（详见巨潮资讯网 2011年 4月 20日的相关公告）；使用 部分超募资金 2,530万元在昌邑市购置旗舰店（详见巨潮资讯网 2011年 6月 10日的相关公告）；使 用超募资金 3,997万元在商丘市购置旗舰店、1,402万元在巨野县购置直营店、5,954.60万元在烟台 市购置旗舰店（详见巨潮资讯网 2012年 3月 30日相关公告）；使用超募资金 22,000万元偿还银行 贷款、16,300万元补充流动资金（详见巨潮资讯网 2010年 11月 9日、2010年 12月 23日和 2011 年 10月 31日的相关公告）。截止到 2012年 12月 31日，公司超募资金余额为 4,937.17万元。截止 2012年 12月 31日，除昌邑旗舰店、商丘旗舰店和巨野直营店项目外，以上其他事项已履行完毕。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 适用 以前年度发生 2010年 12月 22日公司召开第一届董事会第五次会议审议通过了《变更募投项目实施地点及投资总 额和用募集资金置换先期投入自筹资金的议案》，将设计研发中心项目实施地点由山东省青岛市变更 为北京市丰台区南四环西路 188号十七区 17号楼和北京市丰台区科技园 20号总部国际二期七号楼 一栋。由于变更募投项目实施地点，使募投项目投资总额由原来的 5,056.80万元增加至 13,356.80 万元，新增 8,300万元已由公司使用自有资金投入。以上议案已经公司 2011年 1月 10日召开的 2011 年第一次临时股东大会审议通过。具体内容详见巨潮资讯网 2010年 12月 23日的相关公告。 2011年 7月 4日公司召开第一届董事会第十八次临时会议审议通过了《关于对营销网络及信息化建 设项目实施地点做部分调整的议案》，将营销网络及信息化建设项目的实施地点在原先确定的 46个 备选城市基础上，增加 164个备选城市网点，在 210个城市中选择部分城市开设 46家店铺（10家 旗舰店和 36家直营店）。具体内容详见巨潮资讯网 2011年 7月 5日的相关公告。 募集资金投资项目实 施方式调整情况 适用 以前年度发生 2011年 8月 17日公司召开第一届董事会第十九次临时次会议审议通过了《关于对营销网络及信息 化建设项目实施方式和时间做部分调整的议案》，将营销网络及信息化建设项目的实施方式调整为在 210个城市中选择部分城市通过购买或租赁方式开设 46家店铺（ 10家旗舰店和 36家直营店），店铺 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 取得方式不再局限于原先确定的购买或租赁方式（28家购买，18家租赁），可以根据公司实际情况 选择。以上议案已经公司 2011年 9月 6日召开的 2011年第二次临时股东大会审议通过。具体内容 详见巨潮资讯网 2011年 8月 19日的相关公告。 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 2010年 12月 22日公司召开第一届董事会第五次会议审议通过了《变更募投项目实施地点及投资总 额和用募集资金置换先期投入自筹资金的议案》，用设计研发中心项目募集资金中购房产的款项 2,600万元置换先期投入自筹资金，上述资金置换情况已经山东汇德会计师事务所有限公司审核，并 出具《希努尔男装股份有限公司截至 2010年 11月 30日募集资金置换自筹资金情况专项说明的鉴证 报告》[（2010）汇所综字第 3-047号]。以上议案已经公司 2011年 1月 10日召开的 2011年第一次 临时股东大会审议通过。本公司已于 2011年 1月 18日划转了上述募集资金。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 存放于募集资金专户。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无。 （3）募集资金变更项目情况 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额(2) 截至期末投 资进度 (%)(3)=(2)/ (1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 无 合计 --0 0 0 ----0 ---- 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 无。 未达到计划进度或预计收益的情况 和原因(分具体项目) 无。 变更后的项目可行性发生重大变化 无。 的情况说明 23 4、主要子公司、参股公司分析 主要子公司、参股公司情况 公司名称公司类型所处行业主要产品注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润（元） 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 或服务（元）（元） (元) (元) 无 主要子公司、参股公司情况说明 无。 报告期内取得和处置子公司的情况 □适用 √不适用 5、非募集资金投资的重大项目情况 单位：万元 项目名称 4（幅）地块的土地 使用权 投资总额 10,958.43 本年度投入金额 10,958.43 截至期末累计实际 投入金额 10,958.43 项目进度 100% 项目收益情况 资产产权已办理完 毕过户手续。 合计 10,958.43 10,958.43 10,958.43 ---- 非募集资金投资的重大项目情况说明 2012年 4月 24日，公司召开第二届董事会第六次会议，审议通过了《关于竞买土地使用权的议案》，同意公司参与竞买诸 城市国土资源局项下 4（幅）地块的土地使用权，所需资金均由公司自筹解决。具体事项授权董事长负责办理。公司于 2012 年 5月 9日参加了编号为诸工 2012-03-01号、诸工 2012-03-02号、诸工 2012-03-03号和诸工 2012-03-04号 4（幅）地块 的国有建设用地使用权的竞拍，成功竞得该 4（幅）地块的国有建设用地使用权，面积为 533,257.00平方米，成交总价为 109,584,314.00元，于 2012年 5月 19日取得经诸城市国土资源局签章确认的《国有建设用地使用权挂牌成交确认书》，于 2012年 6月 4日与诸城市国土资源局签署《国有建设用地使用权转让合同》。并于 2012年 12月 13日取得上述 4（幅）地 块的《中华人民共和国国有土地使用权证》（登记号为：诸国用（ 2012）第 03051号-03054号）。本次竞得的土地主要用于 公司生产、仓储、物流设施建设及员工生活设施改善，不以出租、出售等商业活动为目的。该项目建设有利于进一步巩固 公司在行业内的地位，增创经济效益，为公司未来扩大规模提供必要的土地资源，符合公司的发展战略，有利于公司的长 远规划及发展。 七、公司控制的特殊目的主体情况 无。 八、公司未来发展的展望 1、行业竞争格局和发展趋势 随着国内中产阶层的不断壮大，国内消费结构不断升级，新服饰消费理念更多地注重品牌、品质、个性化、时尚化，未 来国内品牌类服饰的消费将逐步进入黄金增长时期。品牌西服市场在国内具有良好的前景。男装行业的行业特点如下： 我国男装西服的品牌集中度比较高，根据统计， 2012年4月份男西装市场前十位品牌集中度为32.51%。品牌消费已经成 为男装及整个服装行业的消费特点和消费趋势。 男装行业产品各异，出口男装的生产和销售受进口国经济景气和收入变化的影响较大，价格较高的高档男装受宏观经济 周期的影响较为明显，价格较低的满足基本着装需要的男装产品受经济周期的影响相对较小。 男装行业具有明显的季节性，气候变化对男装需求具有显著影响。北方地区由于一年四季比较分明，对男装的需求四季 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 变动差异较大；南方地区一年之中四季差异较小，对男装的需求随四季的变动差异较小。 男装行业是我国服装行业中发展较早、较为成熟的子行业之一，近年来，随着经济的发展、人们收入水平的提高及消费 观念和需求的转变，男装行业呈现了如下趋势： （1）重视品牌贡献率已成为行业共识 “商标”和品牌是消费者用来判断品质和品位的间接手段。人们普遍认为具有良好口碑的品牌服装通常具有更好的品质和 服务，这种消费心理本身就提升了品牌服装的市场竞争力，而且这种竞争能力是无法复制的。因此，具有较高品牌知名度、 美誉度及忠诚度的男装企业将更具市场竞争优势。 （2）渠道终端竞争成为关注焦点 面对日益竞争的市场环境，服装企业逐渐向二、三级城市加大对渠道终端的争夺。一线城市中一类商业圈的店铺资源有 限，租赁成本较高，并且是各行业企业争夺的目标，店铺竞争激烈，因此，二、三线城市甚至乡镇农村将是未来众多服装品 牌企业渠道拓展的主要区域。服装企业在渠道终端竞争中不只是在渠道数量的争夺上，更多将会在渠道终端的质量上展开竞 争。渠道终端和消费者直接对接，通过加大对渠道终端的形象、文化等方面的建设，获得消费者认同和青睐。渠道终端质量 上的竞争还表现在科学合理的网络建设规划，通过在一些战略位置重要、人口众多、市场潜力大、商业价值高的城市建设营 销网络可以对周边地区产生辐射作用，扩大品牌形象和知名度。 （3）供应链管理将成为企业间竞争的关键因素 随着我国消费者消费习惯与观念的转变，追求个性化成为一种趋势，而服装企业如何能对每个消费者的个性化需求迅速 做出反应，提高客户服务水平，降低库存以节约成本成为未来服装企业间竞争的重要因素。供应链管理涵盖了企划、设计、 采购、生产、销售等每个环节，企业需要建立强大的信息管理系统，以实时监控和管理整个供应链的各个环节，构建运转效 率高、整合能力强的供应链信息流。高效的供应链可以使企业根据最新的时尚潮流及消费者需求，进行快速研发设计，采购 所需面辅料进行生产，最终推向市场。未来，供应链管理将成为企业间竞争的关键因素。 2、公司近期的发展战略及经营规划 （1）公司短期发展目标 公司短期发展目标为：1）加强公司营销终端建设，继续对部分专卖店进行整改提升； 2）逐步加大科研投入，提高研发 水平；整合现有的研发机构，实施多品牌运营；重点突出产品的时尚、品质和舒适性；3）加强管理软件的开发、推广与应 用，加快公司信息化建设的步伐；4）通过多渠道进行管理、研发、营销人员的招募和培养，完善公司的激励性政策，提高 员工的工作热情和积极性。 （2）2013年经营规划 2013年，世界经济总体上仍将延续低迷态势，国际金融危机的走向还有很多不确定性，中国经济发展的外部环境仍然偏 紧。国内长期积累的产能过剩、自主创新能力薄弱、资源环境瓶颈等矛盾仍未得到根本解决，劳动力成本上升和产品趋同化 的行业竞争日趋激烈等新问题不断出现，调整经济结构、转变发展方式任务艰巨。但国家 “十二五”规划开启，坚持扩大内需、 加强宏观调控、培育发展战略性新兴产业，山东半岛蓝色经济区建设上升为国家战略和《纺织工业 “十二五”发展规划》等一 系列有利政策的制定出台，为服装产业尤其是品牌服装产业的加快发展提供了重要发展机遇。 2013年公司总的指导思想是：以实施品牌战略，打造过硬终端为重点，强化设计研发能力，实施多品牌运营，不断提升 品牌内涵和影响力；以提升品位、品质为主线，不断增强全体员工综合素质，打造一流管理团队，为企业持续发展提供动力 支持；落实各项工作措施，确保2013年各项经济指标的圆满完成。 1）加强品牌建设，提升品牌形象。 公司自2013年3月起签约韩国影视明星张东健作为形象代言人，并将推出新的广告宣传片；同时，公司将利用影视、 平面、户外、电视、网络等形式进行品牌宣传推广，进一步提升广告宣传效果，从而提升公司的品牌价值。 2）强化设计研发能力，细分市场，实施多品牌发展战略。 利用北京研发中心的科研优势和人才优势，通过与设计名师合作，设计研发出各系列品牌的产品。同时，通过引进高端 设计研发人才、深入市场调查研究、不断学习业务知识、紧贴时尚流行趋势等方式方法，贴近市场变化情况，学习和借鉴国 际先进的设计理念，积极培养后备人才，制定激励措施，提升公司产品设计研发能力。 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 3）实施精细化营销管理模式，打造过硬的营销终端。 对现有销售区域，划分为 12个大区，实施区域市场管理；对终端加盟店实施分级管理，对不同级别的加盟店实施不同的 管理模式，以保证加盟渠道与直营渠道的协调、同步和健康可持续发展；同时，加大对终端店铺的精细化管理，提高其单店 平效，其中，在硬件方面，继续加大店面装修力度，提升店面形象，在软件方面，加强对各店陈列、服务、导购、管理等方 面的督导和培训。 4）全面加强企业内部管理，促进管理上档升级。 以卓越绩效管理为主线，推进企业机制创新和管理创新；继续推进企业信息化建设，加快在销售终端推广 ERP系统的速 度，不断提高信息化系统的操作能力，以信息化推动企业管理现代化；推行精益化、专业化生产，提高生产效率；同时，加 强费用控制，实现公司效益的稳步提升。 5）加强人才队伍建设，采取走出去和请进来相结合的培训方式，加大对管理人员和专业人员的培训力度，要重点加强 直营店经理的培训；突出薪酬管理的激励性，完善和加强公司销售、研发人员的绩效考核机制，使各个岗位收入与经济效益、 重点工作等直接挂钩。 3、资金需求及使用计划 报告期内，公司资产负债比例适当，具有较强的偿债能力，融资渠道较为畅通。 2013年，公司计划在利用好发行公司债 募集的资金的同时，积极利用经营活动产生的现金流、流动资金贷款等方式满足上述资金需求。公司将结合发展战略目标， 制定切实可行的资金使用规划和实施计划，合理安排、使用资金。 4、风险因素分析 （1）行业竞争的风险 本公司所处的纺织服装行业竞争激烈，服装企业众多，是一个充分竞争的行业。本公司的主要产品为西装、衬衫等服饰 类产品，近年来随着本公司规模的发展壮大，在工艺技术、品牌、销售网络、管理等方面具有了明显的比较优势。在区域市 场方面，公司在国内的男装市场尤其是北方市场具有突出的市场地位，并逐渐向南方市场渗透。但是目前在国内上市的部分 男装企业与本公司的营销模式、消费受众、产品定位都较为接近，在男装行业中也具有较高的市场地位。同时，随着越来越 多的国外品牌进入国内市场，占领高端市场，并逐渐向中低端市场渗透，公司面临行业竞争的风险。 （2）公司产品销售季节性波动的风险 对于纺织服装行业而言，具有明显的季节性，本公司主要产品为西装、衬衫等男士系列服饰，其消费随着季节的变化而 波动，导致本公司的销售收入随着季节性波动。本公司产品的销售旺季为每年10月至次年2月，尽管本公司通过承接外销订 单及团体订购销售来填补公司主营产品的销售淡季，且近年来随季节性波动有所减小，但仍然面临产品销售季节性波动风险。 （3）市场需求变化的风险 本公司所属行业为纺织服装业，该行业产品市场需求主要由消费者实际可支配收入水平、消费心理、消费者信心指数等 多种因素决定，这些因素直接受经济波动的影响，因此本公司的主要业务容易受到经济波动的影响。同时，社会时尚潮流的 不断变化也将导致市场需求的变化，如果公司设计的产品跟不上市场需求的变化，本公司所从事的主要业务将受到影响。2011 年美债危机、欧债危机的爆发，对世界实体经济带来极大冲击，但本公司产品主要在国内市场销售，且公司从 2008年初便减 少外贸业务，加大国内市场的开拓力度，加上近期国家陆续出台一系列促进经济增长、鼓励消费的政策，公司一定程度上能 够抵抗市场需求变化带来的风险，但是市场需求变化仍然会给本公司所从事主要业务带来一定的风险。 （4）成本上升的风险。 受国内外经济形势影响，未来公司可能面临主要原材料价格上涨风险； “用工荒”问题的蔓延以及工资福利攀升，导致人 力成本上升的风险；商业地租涨价、石油涨价引起的运输费用增长，导致商业成本增加的风险；水电气等资源价格的上涨导 致制造成本上涨的风险；在信贷紧缩政策下，企业的融资成本上涨风险。这些风险在未来可能会对公司的经营造成一定的压 力。 （5）加盟商管理的风险 本公司目前主要采用“直营店+特许加盟店”销售模式，截至2012年12月31日，公司拥有直营店和加盟店的数量为653家， 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 其中，加盟店 505家，占专卖店总数的 77.34%。公司借助加盟商资源快速建立庞大的销售网络，扩大市场占有率，提高公司 品牌的知名度，同时可以节约资金投入，降低投资风险。公司通过与加盟商签订特许经营合同，对加盟商各方面进行规范。 虽然公司一直注重对加盟商的管理，但是若公司管理水平的提升无法跟上加盟商数量持续增加的速度，则可能出现对部分加 盟商管理滞后，对公司品牌形象和经营业绩造成不利影响。 （6）品牌被模仿的风险 公司产品属于生活消费品，品牌是影响消费者购买选择的重要因素，公司品牌在主要销售市场上具有较高的知名度，受 到消费者的青睐。虽然公司设立专门部门负责品牌的维护工作，但市场存在某些不法厂商为获取高额利益，模仿本公司品牌 进行非法生产销售，从而影响希努尔品牌的形象以及公司利益。 （7）人力资源风险 公司的发展壮大使公司对高端人才的需求不断扩大，但由于公司地理位置等因素，在吸引优秀、高端人才方面存在一定 的劣势，不利于公司长远发展。对此，公司将实施 “内部培养为主、外部引进为辅 ”人才策略，并通过薪酬改革、创新激励方 式吸引人才和留住人才。 九、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 不适用。 十、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 为了能够更加公允、恰当地反映本公司的财务状况和经营成果，使固定资产 -房屋及构筑物折旧年限与其实际使用寿命 更加接近，公司依照会计准则等相关会计及税务法规的规定，结合公司的实际情况，对固定资产 -房屋及构筑物的预计使用 寿命进行变更，由20年变更为40年。该会计估计变更已由2012年3月29日召开的第二届董事会第五次会议审议通过。 根据《企业会计准则第 28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定 ,公司对此次会计估计变更采用未来适用法 进行会计处理。对以往各年度财务状况和经营成果不会产生影响，无需追溯调整。经财务部门测算，本次固定资产 -房屋及 构筑物折旧年限变更，不考虑其他因素的影响，公司自本次董事会审议通过之日起每年增加净利润约1,193.19万元。 十一、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 不适用 十二、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 不适用 十三、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、中国证监会山东监管局《关于转发证监会〈关 于进一步落实上市公司分红相关事项的通知〉的通知》（鲁证监发【 2012】18号文件）的精神，对公司章程中有关现金分红 的条款进行了修订，在修订后的《公司章程》中明确规定公司董事会、股东大会对利润分配尤其是现金分红事项的决策程序 和机制等，从制度上保证了利润分配政策的连续性和稳定性；并制定了《未来三年（2012-2014年）股东回报规划》，建立 对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制；以上制度已经公司在2012年8月21日的召开的第二届董事会第七次会议审议 通过。 报告期内，公司 2011年度股东大会审议通过了《 2011年度利润分配方案》以 2011年末总股本200,000,000.00股为基数，向 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 全体股东每10股派发现金红利人民币5.0元（含税），共计分配红利 100,000,000.00元，剩余未分配利润 223,248,596.44元结转 下一年度。以资本公积金向全体股东每 10股转增6股，共计转增 120,000,000.00股。上述现金分红政策严格按照公司章程和股 东大会决议的要求执行，分红的标准和比例明确清晰，相关程序和机制合规、透明，独立董事对本次现金分红发表了独立意 见，保证了中小股东的合法权益。 本年度利润分配及资本公积金转增股本预案 √适用 □不适用 每 10股送红股数（股） 0 每 10股派息数（元）（含税） 2 每 10股转增数（股） 0 分配预案的股本基数（股） 320,000,000.00 现金分红总额（元）（含税） 64,000,000.00 可分配利润（元） 349,113,920.00 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况 经山东汇德会计师事务所有限公司审计，2012年度公司（母公司口径）实现净利润 139,850,359.51元，按 10％提取法定盈 余公积 13,985,035.95元，加年初未分配利润 323,248,596.44元,扣除分配的 2011年度红利 100,000,000.00元,本年度可供股 东分配的利润为 349,113,920.00元。 公司拟以 2012年末总股本 320,000,000.00股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利人民币 2.0元（含税），共计分配红 利 64,000,000.00元，剩余未分配利润 285,113,920.00元结转下一年度。 公司近 3年（含报告期）的利润分配方案及资本公积金转增股本方案情况 1、2010年度利润分配方案 经山东汇德会计师事务所有限公司审计，公司 2010年度实现净利润 143,644,052.40元，加上年初未分配利润 114,805,359.59元，可供分配的利润为 258,449,411.99元；公司按母公司净利润的 10％提取法定盈余公积金 14,364,405.24元， 可供股东分配的利润为244,085,006.75元。 公司以2010年12月31日总股本 200,000,000股为基数，向全体股东每 10股派发现金股利人民币 5.00元（含税） ,共计分配股利 100,000,000.00元。剩余未分配利润144,085,006.75元结转至下一年度。 2、2011年度利润分配方案 经山东汇德会计师事务所有限公司审计， 2011年度公司（母公司口径）实现净利润 199,070,655.21元，按 10％提取法定 盈余公积19,907,065.52元，加年初未分配利润 244,085,006.75元,扣除分配的2010年度红利100,000,000.00元,本年度可供股东分 配的利润为323,248,596.44元。 公司以2011年末总股本200,000,000.00股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利人民币5.0元（含税），共计分配红利 100,000,000.00元，剩余未分配利润 223,248,596.44元结转下一年度。以资本公积金向全体股东每 10股转增6股，共计转增 120,000,000.00股。 3、2012年度利润分配预案 经山东汇德会计师事务所有限公司审计， 2012年度公司（母公司口径）实现净利润 139,850,359.51元，按 10％提取法定 盈余公积13,985,035.95元，加年初未分配利润 323,248,596.44元,扣除分配的2011年度红利100,000,000.00元,本年度可供股东分 配的利润为349,113,920.00元。 公司拟以2012年末总股本320,000,000.00股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利人民币 2.0元（含税），共计分配红 利64,000,000.00元，剩余未分配利润285,113,920.00元结转下一年度。 公司近三年现金分红情况表 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 单位：元 分红年度现金分红金额（含税） 分红年度合并报表中归属于 上市公司股东的净利润 占合并报表中归属于上市公 司股东的净利润的比率（%） 2012年 64,000,000.00 139,850,359.51 45.76% 2011年 100,000,000.00 199,070,655.21 50.23% 2010年 100,000,000.00 143,644,052.40 69.62% 公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案 □适用 √不适用 十四、社会责任情况 公司致力于为社会打造民族品牌，传播服饰文化，推动企业和社会共同发展进步，实现品牌的社会价值。 报告期内，公司以诚信、公平等市场原则为指引，切实遵守商业道德和法规，自觉接受政府、媒体和消费者的监督。同 时注重维护股东和债权人权益，关爱职工，诚信对待供应商和消费者，做好环境保护和慈善事业，从而促进了公司与社会的 和谐发展。 一是投资者和债权人权益保护。报告期内，公司充分利用资本平台，筹备公司债券发行事宜，同时认真履行上市时对投 资者的承诺，进一步落实上市募投项目，公司综合实力不断提升。报告期内，公司认真完成了 2011年度利润分配工作，并制 定了《未来三年（2012-2014年）股东回报规划》，建立起对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制。公司继续做好信 息披露直通车工作，加强内幕信息披露登记管理工作，建立《内幕信息知情人登记管理制度》、《信息披露事物管理制度》、 《重大信息内部报告制度》等，保护投资者权益。公司还组织董监高参加 “内幕交易警示教育展”，树立了远离内幕交易的 意识。公司加强投资者关系管理工作，向投资者如实反映公司经营情况，主动拜访基金公司和证券类媒体，增进与投资者和 媒体的关系。报告期内，公司共举办1次网上说明会，1次网上接待日活动，4次电话会议。公司坚持诚信经营，重视债权人 权益保护。严格按照与债权人签订的合同履行义务，及时通报相关的重大信息，保持与相关方的良好合作关系。 二是职工权益保护。报告期内，公司坚持以人为本，提出了 “人力是重要资源、人才是宝贵财富 ”的理念。积极落实员工 激励政策，实行灵活多样的分配形式，使职工收入与劳动贡献更紧密地结合起来。完善员工培训机制，对新职工实行“一带 一”的培训，让新职工快速融入团队中来。重视员工劳动竞赛，经常组织职工开展技能比赛和岗位练兵活动，提高职工的技 能操作水平。丰富员工文体活动，举办演讲、书画、摄影比赛等文体活动活跃文化氛围、凝聚职工队伍、发现特长人才。尽 力为员工谋福祉，建造并启用了功能先进、配套齐全、宽敞舒适的职工公寓和食堂，改善员工食宿环境，还开设了棋牌室、 图书室、网吧等活动场所，为职工提供工作之余的休闲娱乐去处。强化员工安全防护，各厂、各部门、各直营店层层成立了 安全领导小组，进行安全教育培训和消防演习，提高员工的安全生产意识，做好消防设备的日常维护与更换，保障职工安全。 三是供应商和消费者权益保护。公司与供应商保持着良好的合作关系，公司每年均会与面、辅料供应商先签署合作框架 协议，维护彼此利益。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方和持有5%以上股份的股东在供应商中 没有占有权益的情况。公司十分重视消费者利益，对消费者承诺西装产品终身免费干洗，还建立了退换货与客户服务投诉制 度，并开通了全国联网服务，消费者在全国任何服务网点都可以享受售后服务。 四是环境保护与社会公益事业。公司在研发和产销过程中注重环境保护。公司业务以服装生产研发销售、品牌塑造与传 播为主，无上游印染等易污染产业，在供应链环节中也加强了环保管控，在建厂过程中对厂区和厂外进行了大面积绿化、美 化，厂区环境整洁卫生。公司通过了 ISO14001环境管理体系认证，被潍坊市环保局授予 “潍坊市环境友好企业 ”。公司的规模 发展为当地提供了四千余个工作岗位，支持当地社会福利、救灾、扶贫等事业。 十五、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 接待时间接待地点接待方式接待对象类型接待对象谈论的主要内容及提供的资料 2012年 01月 09日公司实地调研机构太平资产管理有限公司 行业调查、公司发展、生产经营情 况等。 2012年 01月 09日公司实地调研机构国金证券股份有限公司 行业调查、公司发展、生产经营情 况等。 2012年 01月 10日公司实地调研机构日信证券有限责任公司 行业调查、公司发展、生产经营情 况等。 2012年 01月 10日公司实地调研机构财通基金管理有限公司 行业调查、公司发展、生产经营情 况等。 2012年 02月 29日公司实地调研机构上海银沙创业投资有限公司公司发展、生产经营情况等。 2012年 02月 29日公司实地调研机构 光大保德信基金管理有限公 司 公司发展、生产经营情况等。 2012年 02月 29日公司实地调研机构诺安基金管理有限公司公司发展、生产经营情况等。 2012年 02月 29日公司实地调研机构嘉实基金管理有限公司公司发展、生产经营情况等。 2012年 02月 29日公司实地调研机构上海凯石投资管理有限公司公司发展、生产经营情况等。 2012年 02月 29日公司实地调研机构 深圳市合赢投资管理有限公 司 公司发展、生产经营情况等。 2012年 02月 29日公司实地调研机构海富通基金管理有限公司公司发展、生产经营情况等。 2012年 02月 29日公司实地调研机构华泰证券股份有限公司公司发展、生产经营情况等。 2012年 02月 29日公司实地调研机构天弘基金管理有限公司公司发展、生产经营情况等。 2012年 02月 29日公司实地调研机构中国电力财务有限公司公司发展、生产经营情况等。 2012年 02月 29日公司实地调研机构东方基金管理有限公司公司发展、生产经营情况等。 2012年 02月 29日公司实地调研机构长盛基金管理有限公司公司发展、生产经营情况等。 2012年 02月 29日公司实地调研机构招商基金管理有限公司公司发展、生产经营情况等。 2012年 02月 29日公司实地调研机构 深圳市鼎诺投资管理有限公 司 公司发展、生产经营情况等。 2012年 02月 29日公司实地调研机构中信证券股份有限公司公司发展、生产经营情况等。 2012年 03月 02日公司实地调研机构东兴证券股份有限公司公司发展、生产经营情况等。 2012年 03月 28日公司实地调研机构第一创业证券有限责任公司公司发展、生产经营情况等。 2012年 03月 28日公司实地调研机构 上海申银万国证券研究所有 限公司 公司发展、生产经营情况等。 2012年 05月 04日公司实地调研机构华泰证券股份有限公司公司发展、生产经营情况等。 2012年 05月 18日公司实地调研机构东北证券股份有限公司公司发展、生产经营情况等。 2012年 05月 18日公司实地调研机构宏源证券股份有限公司公司发展、生产经营情况等。 2012年 05月 18日公司实地调研机构兴业证券股份有限公司公司发展、生产经营情况等。 2012年 06月 20日公司实地调研机构齐鲁证券有限公司北京证券公司发展、生产经营情况等。 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 资产管理分公司 2012年 07月 09日公司实地调研机构长江证券股份有限公司公司发展、生产经营情况等。 2012年 07月 12日公司实地调研机构工银瑞信基金管理有限公司公司发展、生产经营情况等。 2012年 07月 12日公司实地调研机构新华基金管理有限公司公司发展、生产经营情况等。 2012年 07月 12日公司实地调研机构华商基金管理有限公司公司发展、生产经营情况等。 2012年 07月 13日公司实地调研机构中国银河证券股份有限公司公司发展、生产经营情况等。 2012年 07月 13日公司实地调研机构安邦资产管理有限责任公司公司发展、生产经营情况等。 2012年 07月 13日公司实地调研机构华夏基金管理有限公司公司发展、生产经营情况等。 2012年 07月 13日公司实地调研机构上投摩根基金管理有限公司公司发展、生产经营情况等。 2012年 07月 13日公司实地调研机构信达证券股份有限公司公司发展、生产经营情况等。 2012年 07月 13日公司实地调研机构银河基金管理有限公司公司发展、生产经营情况等。 2012年 11月 09日公司实地调研机构安信证券股份有限公司 行业调查、公司发展、生产经营情 况等。 2012年 12月 26日公司实地调研机构工银瑞信基金管理有限公司公司发展、生产经营情况等。 希努尔男装股份有限公司 2012年度报告全文 第五节重要事项 一、重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。 媒体质疑情况 □适用 √不适用 本年度公司无媒体质疑事项。 二、上市公司发生控股股东及其关联方非经营性占用资金情况（未完）  |