[年报]巨化股份：2012年年度报告
浙江巨化股份有限公司 600160 2012年年度报告 二○一三年三月九日 重要提示 一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人杜世源、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）周立昶 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本年度拟以2012年年末公司总股本141,691.84万股为基数，向全体股东按每10股派现 金1.5元（含税）分配，共计分配股利21,253.776万元；本次不进行公积金转增股本。本预 案尚需经公司2012年年度股东大会审议批准后实施。 六、前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述因存在不确定性，不构成公司对 投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 八、公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 目录 第一节 释义及重大风险提示......................................................................................3 第二节 公司简介..........................................................................................................5 第三节 会计数据和财务指标摘要..............................................................................7 第四节 董事会报告......................................................................................................9 第五节 重要事项........................................................................................................33 第六节 股份变动及股东情况....................................................................................37 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况........................................................43 第八节 公司治理........................................................................................................49 第九节 内部控制........................................................................................................53 第十节 财务会计报告................................................................................................54 第十一节 备查文件目录......................................................................................... 118 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司或公司 指 浙江巨化股份有限公司。 公司章程 指 浙江巨化股份有限公司章程。 蒙特利尔议定 书 指 又称作蒙特利尔公约，是联合国为了避免工业产品中的氯氟碳化物对地 球臭氧层继续造成恶化及损害，承续1985年保护臭氧层维也纳公约的大 原则，于1987年9月16日邀请所属26个会员国在加拿大蒙特利尔所签 署的环境保护公约。 萤石 指 主要成分为氟化钙（CaF2），是提取氟的重要矿物。 氢氟酸 指 化学式：HF，氟化氢气体的水溶液，有刺激性气味，用于蚀刻玻璃、烷 基化反应催化剂和合成多种含氟有机物等。 AHF 指 无水氟化氢，广泛应用于原子能、化工、石油等行业，是强氧化剂，还 是制取元素氟、各种氟致冷剂、无机氟化物，各种有机氟化物的基本原 料，可配制成各种用途的有水氢氟酸，用于石墨制造和制造有机化合物 的催化剂等。 HCL 指 无色而有刺激性气味的气体，水溶液为盐酸，主要用于制染料、香料、 药物、各种氯化物及腐蚀抑制剂。 ODS 指 消耗臭氧层物质（Ozone Depleting Substances），破坏大气臭氧层、危害 人类生存环境的化学物质。 HCFCs 指 含氢氯氟烃，是一系列致冷剂的代称，主要包括：HCFC-22、HCFC-123、 HCFC-124、HCFC-141b和HCFC-142b等，其中HCFC-22的生产量占 全部HCFCs的比重较大，主要用于致冷剂、发泡剂和其他化工产品的 原料。 HFCs 指 氢氟烃，有助于避免破坏臭氧层的物质，常用来替代消耗臭氧层物质， 如广泛用于冰箱、空调和绝缘泡沫生产的氯氟烃(CFCs)。 F22 指 又称HCFC-22、R22，是一种广泛应用于往复式压缩机、家用空调、食 品冷冻设备、超市陈列展示柜等制冷设备的致冷剂，同时也用作下游氟 化工产品的原料。 HFC-23 指 三氟甲烷，是一种超低温致冷剂，安全无毒，不破坏臭氧层，但温室效 应值较高。 HFC-134a 指 又称R134a，1,1,1,2-四氟乙烷，是一种氟致冷剂，主要用以替代制冷工 业中使用的CFCs。 HFC-125 指 五氟乙烷，是致冷剂的一种，对大气臭氧层没有破坏，其与HFC-32混 合成的HFC-410a是一种新型的致冷剂。 HFC-32 指 二氟甲烷，是致冷剂的一种，对大气臭氧层没有破坏，可与HFC-125混 合成HFC-410a。 HFC-410a 指 HFC-125和HFC-32的混合物，是目前世界上绝大多数国家认可并推荐 的主流低温环保致冷剂，广泛用于新冷冻设备上的初装和维修过程中的 再添加。 TFE 指 四氟乙烯，用于制造聚四氟乙烯及其他氟塑料、氟橡胶和聚全氟乙丙烯 的单体。 PTFE 指 聚四氟乙烯，由四氟乙烯经聚合而成的高分子化合物，广泛应用于密封 材料和填充材料。 HFP 指 六氟丙烯，可作为制备氟磺酸离子交换膜、氟碳油和聚全氟乙丙烯等的 原料。 FEP 指 聚全氟乙丙烯，主要用于制作管和化学设备的内村、滚筒的面层及各种 电线和电缆。 PVDF 指 聚偏氟乙烯，偏氟乙烯聚合物或者偏氟乙烯与其他少量含氟乙烯基单体 的共聚物，主要应用于石油化工、电子电气和氟碳涂料等领域。 PVC 指 聚氯乙烯，主要用于生产型材、异型材、管材管件、板材、片材、电缆 护套、硬质或软质管、输血器材和薄膜等领域。 VDC 指 偏二氯乙烯，主要用作辅聚剂、粘合剂和用于有机合成，为本公司PVDC 原料。 PVDC 指 聚偏二氯乙烯，广泛用于食品、药品、军品等的包装。 PCE 指 四氯乙烯，主要用作清（干）洗剂，溶剂和化学合成剂。 TCE 指 三氯乙烯，是一种重要化工原料，在工业上用于金属清洗、电子元件的 清洗；作为原料中间体可用于生产四氯乙烯、HFC-125、HFC-134a等； 也用作萃取剂、溶剂和低温导热油介质。 甲烷氯化物 指 包括一氯甲烷（CH3CL）、二氯甲烷（CH2CL2）、三氯甲烷（也称氯仿， CHCL3）、四氯化碳（CCL4）四种产品的总称，是重要的化工原料和有 机溶剂。 CDM 指 清洁发展机制，是《京都议定书》中引入的灵活履约机制之一。核心内 容是允许发达国家与发展中国家进行项目级的减排量抵消额的转让与获 得，在发展中国家实施温室气体减排项目。 kt/a 指 千吨/年。 二、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响 的安全生产风险、重要原材料和能源价格上升的风险、产品价格波动风险、政策风险，以及 公司已采取或将要采取的措施。敬请查阅本报告第四节董事会报告中关于公司未来发展的讨 论与分析之公司可能面临的风险的内容。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 浙江巨化股份有限公司 公司的中文名称简称 巨化股份 公司的外文名称 ZHEJIANG JUHUA CO.,LTD. 公司的法定代表人 杜世源 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘云华 朱丽 联系地址 浙江省衢州市柯城区浙江巨化股份有限公司 电话 0570-3091758 0570-3091704 传真 0570-3091777 0570-3091777 电子信箱 gfzqb@juhua.com.cn zhuli@juhua.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 浙江省衢州市柯城区 公司注册地址的邮政编码 324004 公司办公地址 浙江省衢州市柯城区 公司办公地址的邮政编码 324004 公司网址 http://www.jhgf.com.cn 电子信箱 jhgf@juhua.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 巨化股份 600160 六、 公司报告期内注册变更情况 (一) 基本情况 注册登记日期 2012年6月28日 注册登记地点 浙江省衢州市柯城区 企业法人营业执照注册号 330000000004951 税务登记号码 330800704204554 组织机构代码 70420455-4 (二)公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2011年年度报告公司基本情况。 (三)公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来主营业务未发生变化。 (四)公司上市以来，历次控股股东的变更情况 公司上市以来，控股股东未变更。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 名称（境内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 浙江省杭州市西溪路128号6-10层 签字会计师姓名 李德勇 费方华 报告期内履行持续督导职 责的保荐机构 名称 浙商证券股份有限公司 办公地址 浙江省杭州市杭大路1号黄龙世纪广场C 座606 签字的保荐代表人姓名 吴斌 王一鸣 持续督导的期间 2012年底 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2012年 2011年 本期比上年同 期增减(%) 2010年 营业收入 7,881,535,873.26 8,211,881,901.99 -4.02 5,486,320,160.17 归属于上市公司股东的净利 润 602,275,065.63 1,746,721,082.49 -65.52 586,477,413.07 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 580,924,945.31 1,839,919,003.21 -68.43 577,828,185.88 经营活动产生的现金流量净 额 -5,119,303.67 2,781,499,156.25 -100.18 1,294,692,516.57 2012年末 2011年末 本期末比上年 同期末增减 (%) 2010年末 归属于上市公司股东的净资 产 5,817,847,441.00 5,653,605,853.33 2.91 2,450,386,056.24 总资产 6,634,057,955.94 6,842,525,019.80 -3.05 4,736,489,130.33 (二) 主要财务数据 主要财务指标 2012年 2011年 本期比上年同 期增减(%) 2010年 基本每股收益（元／股） 0.425 1.233 -65.53 0.414 稀释每股收益（元／股） 0.425 1.233 -65.53 0.414 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.410 1.299 -68.44 0.408 加权平均净资产收益率（%） 10.57 48.24 减少37.67个百 分点 25.95 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 10.19 50.82 减少40.63个百 分点 25.58 无 二、 非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012年金额 2011年金额 2010年金额 非流动资产处置损益 2,250,833.95 -70,304,096.93 -15,815,326.86 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助除外 22,209,783.32 16,987,139.95 43,252,429.37 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 80,000.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -29,678,616.84 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日 的当期净损益 59,772,525.01 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资 收益 4,595.00 5,078.43 7,097,419.37 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 408,959.84 901,642.91 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,124,836.19 -3,561,579.03 235,997.66 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -314,647.00 -52,354,860.50 -50,000,000.00 少数股东权益影响额 -206,812.60 613,936.81 -14,597,850.07 所得税影响额 -6,127,428.38 14,514,817.64 8,302,649.55 合计 21,350,120.32 -93,197,920.72 8,649,227.19 三 、采用公允价值计量的项目 单位:元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融负债（商品期货） 0 30,000.00 30,000.00 -30,000.00 合计 0 30,000.00 30,000.00 -30,000.00 第四节 董事会报告 一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2012年是公司经营较为困难的一年。一方面，公司所处氟化工行业经过前三年景气回升、 产品价格大幅上涨后，行业产能恢复和新增产能不断释放，产品市场供给压力急增。另一方面， 国内外经济增速放缓，新增需求不断下降。在上述两因素的共同作用下，公司主要产品市场供 过于求的矛盾加剧，产品价格经历快速下跌、缓跌、成本附近企稳的过程，由前年度的厚利变 为微利，全年因产品价格下跌同比减利28亿元以上。同时市场节奏的快速变化，给公司的日常 市场经营组织带来了较大困难。面对严峻挑战，公司上下迎难而上，以提升核心竞争能力、打 造一流企业为目标，着眼长远，立足当前，主动作为，积极化解不利影响，保持公司稳健发展。 报告期内，公司实现营业收入78.82亿元，比上年同期下降4.02%；实现归属于上市公司股东的 净利润6.02亿元，比上年同期下降65.52%，经营业绩保持行业领先水平。公司首次从回报维度 上入选央视财经50指数2012年度样本股。 报告期，公司的主要工作特点： 一是科学组织生产经营，向增量和科学管理要效益。坚持市场导向，以提高市场占有率、 直接销量、品牌影响力、国际市场份额为目标，优化市场网络布局和用户结构，优化顾客服务， 优化产业链竞争力动态分析，优化产品结构调整和资源配置，优化供、产、储、运、销环节， 对标国内外先进化工企业安全生产管理，积极响应顾客需求，努力开拓市场，充分发挥产业链 完整、协同优势，发挥增量效益。报告期内，公司甲烷氯化物、F22、R125、R134a、TFE总产 量、PTFE、六氟丙烯、聚全氟乙丙烯、离子膜烧碱、R141b、VDC单体、PVDC树脂、三氯乙 烯、氯磺酸等产品年度产量创历史新高；公司因产品销量增加增利4.51亿元。 二是未雨绸缪，开源节流，向成本费用要效益。面临巨额减利因素，公司在年初分解落实 经营指标基础上，于下半年再次分解落实成本费用指标，对标历史和行业先进指标，不断强化 朴素经营意识，狠抓降本增效，全年消耗同比下降增利3,300余万元，销售成本下降增利65,959 万元，销售费用、财务费用、管理费用合计下降增利20,367万元。狠抓CDM的有效运行，加 强政策研究利用，全年实现CDM收入12,963万元，政府补助2,221万元。 三是抓发展建设，推进转型升级。强化工程项目管理，部分募集资金项目和技改项目建成 并发挥装置效能。完成产业规划动态修编，加强了部分重点项目前期研究和项目储备。推进了 重点产品研发，超高分子量PTFE进行工业化装置建设，自主研发的PVDC 保鲜膜树脂达到国 家标准《聚偏二氯乙烯（PVDC）自粘性食品包装膜》（标准号：GB/T 24334-2009）要求，第四 代致冷剂研发进展顺利，启动了ETFE和含氟涂料等氟聚合物生产技术研发。 四是实施内部控制建设，强化管理，防范经营风险。根据国家财政部等五部委《内部控制 基本规范》及相关指引要求，开展了公司内部控制建设（详见公司2012年度内部控制自我评价 报告）。按照管理制度化、制度流程化、流程信息化的要求，加强BO智能商务系统建设，开发 了42 项信息化管理流程。按有利于理顺管理关系、转变职能、优化流程、提高管理效率和效 益的要求，对公司经营管理机构进行了调整。 比对一流企业和公司发展目标，报告期内，公司经营中存在的主要问题： 一是产品结构不合理的矛盾显现。仍存在氟化工产品集中在前、中端，并且处于行业无序 建设、同质化竞争，高附加价值的氟聚合物、氟精细化学品发展滞后，以及高附加价值的含氯 高分子材料和特色氯碱产品系列化的产业格局尚未完全形成。 二是创新驱动能力有待加强。在技术创新平台建设和自主研发新品上距一流企业还存在较 大差距，信息化与工业化融合、管理资源整合利用效率有待进一步提高，激励与约束机制尚不 能完全适应公司应对市场激烈竞争的需要。 三是产品原料利用率、劳动生产率仍然不高。公司部分产品原料利用率低于同行先进水平， 2012年劳动生产率为98.02 万元/人·年，使公司面临产品成本和人工成本的竞争压力。 对于上述问题，公司将在新的一年采取积极措施予以改进。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 7,881,535,873.26 8,211,881,901.99 -4.02 营业成本 6,548,107,447.44 4,963,076,261.66 31.94 销售费用 123,712,864.56 133,764,864.08 -7.51 管理费用 414,842,609.09 560,625,643.96 -26.00 财务费用 -26,451,762.00 21,383,713.20 -223.70 经营活动产生的现金流量净额 -5,119,303.67 2,781,499,156.25 -100.18 投资活动产生的现金流量净额 -866,002,719.51 -918,221,061.96 -5.69 筹资活动产生的现金流量净额 -505,978,290.09 3,632,265.33 -14,030.10 研发支出 150,864,991.45 201,562,678.63 -25.15 2、 收入 (1)驱动业务收入变化的因素分析 单位：元 科目 本期数 上年同期 变动比例 变动因素分析 主营业务 收入 5,665,280,881.29 7,441,663,583.23 -23.87% 产量增加（不变价产值增加 23.44%），销量相应增加影响收入 增加12.83%，产品价格同比下跌 影响收入减少36.70%。 其它业务 2,216,254,991.97 770,218,318.76 187.74% 依据市场信息和网络资源，拓展 收入 了商业贸易的品种和商品量，使 收入增加。 合计 7,881,535,873.26 8,211,881,901.99 -4.02% (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 单位：元 产品名称 2012年主营业 务收入 2011年主营业务 收入 同比增减 比例 收入影响因素 销售量变动影响 价格变动影响 氟产品 3,651,879,783.91 5,534,659,882.99 -34.02% 878,422,429.23 -2,761,202,528.31 氯碱产品 1,889,237,627.80 1,697,722,496.75 11.28% 140,289,537.37 51,225,593.68 酸产品 119,716,028.86 131,718,472.62 -9.11% 8,919,371.24 -20,921,815.00 精细化工 4,447,440.72 21,355,258.32 -79.17% -16,871,560.45 -36,257.15 其他 56,207,472.55 -100.00% -56,207,472.55 0.00 小 计 5,665,280,881.29 7,441,663,583.23 -23.87% 954,552,304.83 -2,730,935,006.77 本报告期，公司主营业务收入实现56.65亿元，同比减少23.87%。主要原因： 公司为应对不利市场环境，发挥部分新建和技改装置产能，挖潜主要盈利装置潜能，加强 管理，科学组织生产经营，主要盈利产品高产高销，因销量增加，影响收入增加12.83%； 市场竞争加剧，产品价格大幅下跌，影响收入下降36.70 %。 注：2011年主营业务收入中“其他”为商贸收入，2012年商贸业务在“其他业务收入”中反映。 (3)主要销售客户的情况 公司前5名客户的销售情况 客户名称 销售额（元） 占营业收入的比例(%) 浙江浙能富兴燃料有限公司 482,859,892.41 6.13 衢州市欣晨化工有限公司 295,833,161.94 3.75 浙江三美化工股份有限公司 231,293,719.62 2.93 大同煤矿集团有限责任公司 180,075,120.76 2.28 巨化集团公司 141,414,143.76 1.79 小 计 1,331,476,038.49 16.88 3、 成本 (1) 成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业 成本构成项 本期金额 本期占总 上年同期金额 上年同期 本期金额 目 成本比例 (%) 占总成本 比例(%) 较上年同 期变动比 例(%) 化工行业 直接材料 3,276,435,237.89 72.63 3,290,667,730.70 72.26 -0.43 直接人工 367,392,658.63 8.14 344,441,245.94 7.56 6.66 制造费用 867,622,147.75 19.23 862,923,322.96 18.95 0.54 其他 56,054,443.46 1.23 -100.00 合计 4,511,450,044.27 100.00 4,554,086,743.06 100.00 -0.94 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 氟产品 直接材料 2,022,606,782.58 44.83 2,152,180,147.43 47.25 -6.02 直接人工 242,578,859.22 5.38 244,468,866.75 5.37 -0.77 制造费用 519,844,280.11 11.52 549,913,475.88 12.08 -7.16 氯碱产品 直接材料 1,209,722,049.19 26.81 1,094,268,358.99 24.03 10.55 直接人工 99,944,893.53 2.22 79,134,572.68 1.74 26.30 制造费用 314,122,026.54 6.96 272,646,493.72 5.98 15.21 酸产品 直接材料 42,356,176.92 0.94 37,830,859.93 0.83 11.96 直接人工 24,684,810.38 0.55 19,372,728.79 0.43 27.42 制造费用 33,306,573.67 0.74 29,165,670.93 0.64 14.20 精细化工 直接材料 1,750,229.20 0.04 16,388,364.35 0.36 -89.32 直接人工 184,095.50 1,465,077.72 0.03 -87.43 制造费用 349,267.43 0.01 1,197,682.43 0.03 -70.84 其他 56,054,443.46 1.23 -100.00 合计 4,511,450,044.27 100.00 4,554,086,743.06 100.00 -0.94 (2) 主要供应商情况 公司向前五名供应商采购情况。 前五名供应商名称 采购金额（元） 占采购总额的比例（%） 巨化集团公司及其控制下属企业 1,781,797,327.34 46.57 金石资源集团有限公司 622,816,883.49 16.28 新浦化学（泰兴）有限公司 394,128,258.92 10.30 浙江晋巨化工有限公司 290,773,179.71 7.60 江西三美化工有限公司 182,818,698.00 4.78 合计 3,272,334,347.46 85.53 4、 费用 单位:元 费用项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 变动原因 销售费用 123,712,864.56 133,764,864.08 -7.51 管理费用 414,842,609.09 560,625,643.96 -26.00 财务费用 -26,451,762.00 21,383,713.20 -223.70 系本期未向银行借款，无利 息费用所致；存量资金的利 息收入大幅增加 所得税费用 161,339,641.23 442,024,564.86 -63.50 本期公司利润大幅下降 5、 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 150,864,991.45 本期资本化研发支出 0 研发支出合计 150,864,991.45 研发支出总额占净资产比例（%） 2.58 研发支出总额占营业收入比例（%） 1.91 (2) 情况说明 为促进技术进步，加强了“新技术、新工业、新材料、新设备”四新技术应用和新产品研 发，提升了公司生产装置技术水平，重点新产品超高分子量PTFE、PVDC 保鲜膜树脂、第四 代致冷剂等研发取得积极进展。 报告期内，公司研发投入1.5亿元（比上年下降25.15 %），完成研发项目30项，申请发明 和实用型专利14项，获得授权的发明型和实用型专利5项，控股子公司浙江巨圣氟化学有限公 司通过高新技术企业认定。 报告期内，无重大研发项目产业化。 6、现金流 报告期，公司现金及现金等价物净增加额为-137,923.20万元，比上年减少174.04%。其中： 经营活动产生的现金流量净额为-511.93万元，比上年减少100.18%；投资活动产生的现金流量 净额为-86,600.27万元，比上年减少5.69%；筹资活动产生的现金流量净额为-50,597.83万元， 比上年减少14,030.10%。与上年同期相比达30%以上的项目的说明如下： 1、收到的税费返还比上期增加42.74%，主要原因是出口退税增加。 2、收到其他与经营活动有关的现金比上期减少31.07%，主要原因是收回的信用证保证金 减少。 3、购买商品、接受劳务支付的现金比上期增加41.17%，主要原因是产品产量增加。 4、收回投资收到的现金比上期减少71.71%，主要原因是本期没有大投资收回项目。 5、取得投资收益收到的现金比上期减少86.67%，主要原因是上期有出售淅川九信电化收 益。 6、收到其他与投资活动有关的现金比上期增加100.00%，主要原因是本期收到与资产相关 的政府补助。 7、投资支付的现金比上期减少88.58%，主要原因是本期对外投资减少。 8、支付其他与投资活动有关的现金比上期增加30.05%，主要原因是本期支付的工程保证 金增加。 9、吸收投资收到的现金比上期减少99.70%，主要原因是上期完成非公开发行股票。 10、取得借款收到的现金比上期减少100.00%，主要原因是本期未借款。 11、偿还债务支付的现金比上期减少100.00%，主要原因是本期未借款。 12、分配股利、利润或偿付利息支付的现金比上期增加148.43%，主要原因是股利支付金 额增加。 13、支付其他与筹资活动有关的现金比上期减少97.83%，主要原因是上年巨圣公司归还巨 化集团公司借款。 14、汇率变动对现金及现金等价物的影响比上期减少47.44%，主要原因是本期汇率变动小。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的主要原因： 本期公司以银行承兑汇票结算的货款增加，报告期末应收票据增加，票据形成的资金流未 在经营活动现金流量中反映。 7、 其它 （1） 发展战略和经营计划进展说明 公司发展战略：确立公司在国内氟化工领域的领导权、主动权、控制权地位，跻身国际一 流氟化工企业行列。目标为，到2013年，使公司成为国内氟化工综合实力最强之一、产业链最 完整、综合成本竞争力最强的氟化工企业。含氟精细化学品与专用化学品走上快速发展道路。 基本完成氯碱产业结构调整，逐步退出不具竞争力产品，做强特色氯碱产品系列及高附加值含 氯高分子材料。努力使公司成为行业标准制定者，积极承担国家产业发展规划、行业准入门槛 及产品标准的制定。 2012年初公司制定的经营计划：力争实现营业收入80亿元，营业成本64亿元，继续保持 良好的盈利水平。 报告期内，公司严格按照上述发展战略目标组织落实各项工作，基本达到进展预期。 报告期内，公司实现营业收入79亿元，营业成本65亿元，略低于年初的经营计划，主要 原因是市场竞争激烈，产品价格下跌。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比上年 增减（%） 氟产品 3,651,879,783.91 2,785,029,921.91 23.74 -34.02 -5.48 减少23.02个百 分点 氯碱产品 1,889,237,627.80 1,623,788,969.26 14.05 11.28 12.29 减少0.77个百 分点 酸产品 119,716,028.86 100,347,560.97 16.18 -9.11 16.18 减少18.25个百 分点 精细化工 4,447,440.72 2,283,592.13 48.65 -79.17 -88.01 增加37.86个百 分点 受产品销售价格下跌影响，导致主营业务利润率同比下降。 2、 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 衢州 4,985,064,059.80 -19.40 宁波 503,538,177.77 -35.45 金华 166,917,483.35 -41.94 上海 5,313,719.65 -94.12 杭州 4,447,440.72 -79.17 1、金华、宁波、衢州地区主营业务收入跌幅较大，主要原因是主要产品价格跌幅较大。 2、上海、杭州地区主营业务收入降幅较大，主要原因是公司对外部子公司进行业务整合， 导致上海、杭州地区主营业务收入下降。 (三) 资产、负债情况分析 1、 资产负债情况分析表 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 货币资金 916,456,992.31 13.81 2,288,284,636.76 33.44 -59.95 应收票据 834,234,047.88 12.57 331,892,383.08 4.85 151.36 应收账款 194,320,296.42 2.93 180,976,648.35 2.64 7.37 预付款项 30,127,427.44 0.45 146,626,956.24 2.14 -79.45 其他应收款 58,310,442.37 0.88 59,051,257.91 0.86 -1.25 存货 465,360,805.33 7.01 418,272,663.30 6.11 11.26 其他流动资产 109,407,288.10 1.65 0.00 0.00 100.00 长期股权投资 182,676,398.73 2.75 190,125,120.00 2.78 -3.92 投资性房地产 14,855,249.95 0.22 15,563,758.85 0.23 -4.55 固定资产 2,954,393,296.34 44.53 2,372,544,174.70 34.67 24.52 在建工程 422,794,175.71 6.37 435,916,917.84 6.37 -3.01 工程物资 511,516.16 0.01 10,023,851.65 0.15 -94.90 无形资产 328,637,999.38 4.95 333,817,955.67 4.88 -1.55 商誉 1,921,080.23 0.03 1,921,080.23 0.03 0.00 递延所得税资 33,545,794.76 0.51 57,507,615.22 0.84 -41.67 产 其他非流动资 产 86,505,144.83 1.30 0.00 0.00 100.00 应付账款 508,680,178.79 7.67 427,988,379.11 6.25 18.85 预收款项 103,260,481.82 1.56 154,734,960.80 2.26 -33.27 应付职工薪酬 33,374,486.11 0.50 91,431,669.65 1.34 -63.50 应交税费 20,583,121.83 0.31 244,077,513.76 3.57 -91.57 其他应付款 88,612,735.44 1.34 160,058,941.06 2.34 -44.64 长期应付款 8,588,145.00 0.13 10,051,457.72 0.15 -14.56 其他非流动负 债 29,231,841.18 0.44 8,830,138.05 0.13 231.05 同比变动达30%以上的说明： 货币资金：主要原因是本期实施现金分红和项目投入资金增加。 应收票据：主要系以银行承兑汇票结算货款增加。 预付款项：主要系公司以前年度预付设备、工程款在预付款项列报，本期在其他非流动资 产列报所致。 其他流动资产：主要系留抵增值税增加所致。 工程物资：主要系工程建设领用增加。 递延所得税资产：主要系应付职工薪酬和资产减值准备余额下降，导致可抵扣暂时性差异 减少所致。 其他非流动资产：主要系公司以前年度预付设备、工程款在预付款项列报，本期在其他非 流动资产列报所致。 预收款项：主要系市场需求下降，提前预收货款减少。 应付职工薪酬：主要系住房补贴及效益奖发放所致。 应交税费：主要系公司本期利润下降，应交企业所得税减少所致。 其他应付款：主要系上缴中国CDM基金管理中心CDM项目转让收入所致。 其他非流动负债：主要系本期收到与资产相关的政府补助增加较多所致。 (四) 核心竞争力分析 经过近几年的转型升级和结构调整，公司现已发展成为国内最大的氟化工、氯碱化工综合 配套的氟化工制造业基地，积累了产业链、规模技术、品牌、市场、资源等多项竞争优势。 1、产业链完整优势。实现单一产品竞争向产业链竞争的转变，已形成液氯、氯仿、三氯乙 烯、无水氢氟酸为配套原料支撑的氟制冷剂、有机氟单体、含氟聚合物、特色氯碱材料等完整 产业链，原料和产品价值沿产业链从每吨百元级向千元、万元、十万元级转移，产业链附加值 向高端化延伸，协同效益明显，综合竞争力和抗市场波动风险的能力较强。 2、规模技术优势。公司主要产品采用国际先进标准组织生产。公司核心产业氟化工及其它 主导产品在规模、技术上处于行业领先水平。离子膜烧碱、甲烷氯化物、F22、R134a、HFP 等 主导产品生产技术达到国际先进水平。 3、品牌优势。公司先后被评为“十一五”全国石油和化学工业环境保护先进单位、石油和 化工行业维护产业安全先进单位、石油和化工行业节能减排先进单位、中国化工行业技术创新 示范企业、国家实施卓越绩效先进企业、全国质量管理先进企业、浙江省产品信得过单位、浙 江省用户满意企业、浙江省和衢州市首批“质量奖”称号。公司建立并有效实施符合GB/T 19001-2008（质量管理体系）、GB/T 24001-2004（环境管理体系）、GB/T 28001-2001（职业健康 安全体系）、GB/T15496-2003（企业标准体系）、JJF 1112-2003（计量检测体系）、GB/T 19022-2003（测量管理体系）标准要求的综合管理体系。“巨化”牌商标为中国驰名商标。公司氟化工产品 系列、有机氯产品系列、硫酸系列荣获“浙江省名牌产品”，烧碱、聚四氟乙烯、HFC-134a产 品被授予2010年度中国石油和化学工业知名品牌产品，HCFC-22、HFC-134a产品通过UL认 证。公司于1998 年成立以来，经营稳健，规范运作，持续发展，持续盈利，注重社会回报， 累计向股东派发现金红利129,307.7万元。依托良好的企业形象及品牌优势、严格的品质保证以 及公司行业龙头地位，使公司主导产品的市场主动权、定价权得到提升，为开放合作发展积累 了良好信誉。 4、市场优势。公司以顾客需求为关注焦点，以品牌建设为支点，持续改进品质，延伸服务， 与顾客合作共赢，为顾客创造价值，使公司拥有健全的市场网络和稳定的顾客群。公司实行市 场区域销售管理模式，在主要产品市场区域下设营销平台，推进客户服务前移，提高了市场响 应能力。公司地处浙江，主要产品市场相对集中在“长三角”、南方发达经济区域，公司主导产 品在浙江及周边地区能够领衔市场价格。公司在WTO 等世界贸易规则运用上表现出了较强的 谋划能力，相继牵头发起了禁止四氯化碳进口、二氯甲烷反倾销案、三氯甲烷反倾销案和参与 PVC 反倾销等，均获得成功。 5、资源优势。公司地处萤石资源丰富的地区，萤石、AHF就近采购，发展氟化工所需AHF、 氯仿、TCE、PCE、F22、TFE、HFP 等原料可管道输送且基本自给。经过50余年大化工和20 余年氟化工知识与经验的沉淀，公司拥有一支高素质的氟化工生产经营员工队伍。公司控股股 东巨化集团公司为全国120家试点企业集团、浙江省首批国有资产授权经营单位、中国大型化 工生产基地，经过50余年的发展积累，拥有铁路专用线、自备热电厂、通讯、供水、环保等完 善的化工生产配套设施，并将生产性服务业作为重点产业培育，其配套能力为发电总装机容量 36.5万千瓦，年供水能力2.1亿吨、供电能力30.4亿度、蒸汽供应能力480万吨、氮气供应能 力11280万立方米、半水煤气供应能力56000万立方米、污水处理能力600万吨、危废处理能 力4950万吨，拥有完善的物流配送体系，铁路专用线可直达生产装置。衢州巨化一体化战略已 开始实施，根据衢州市委、市政府《关于深入实施,支持巨化改革发展的若干政策意见》，衢州 巨化一体化战略的总体思路是推进三个“一体化”，即坚持以规划为先导，建立规划编制和执行 协调沟通机制，着力推进衢州与巨化产业、空间和社会管理一体化。上述资源，对本公司低成 本项目建设、产业发展空间及开放合作发展提供重要资源支撑。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 单位：万元 被投资的公司名称 主要业务 权益比例 投资金额 方式 浙江衢州鑫巨氟材料有限公司 超高分子量聚四氟乙烯生产 等 65% 1950 新设 宁波巨榭能源有限公司 化工产品贸易等 100% 4000 增资 浙江衢州联州致冷剂有限公司 混配及致冷剂充装生产等 100% 1500 增资 巨化贸易（香港）有限公司 化工原料及产品进出口贸易 100% 1300万（美元） 新设 浙江衢州巨塑化工有限公司 三氯乙烯、PVC等产品生产 100% 7500 增资 浙江衢化氟化学有限公司 氟产品生产 100% 949.27（注1） 增资 浙江省浙创启元创业投资有限 公司 实业投资 5.6% 336 新设 合计 24516.80（注2） 注1：截止2012年12月31日已经支付股权转让款474.63万元。 注2：美元按1美元=6.37元人民币的汇率折算。 2012年对外股权投资额与上年同比减少41,400万元，下降62.81%。主要原因为2011年本 公司以募集资金对募集资金项目实施主体进行了增资。 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 报告期公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 报告期公司无委托贷款事项。 3、募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 单位:万元 币种:人民币 募集年份 募集方 式 募集资金 总额 本年度已使用募 集资金总额 已累计使用募 集资金总额 尚未使用募 集资金总额 尚未使用募集资 金用途及去向 2011 非公开 发行 157,429.00 50,087.23 127,473.96 31,835.06 存入银行 (2)募集资金承诺项目使用情况 单位:万元 币种:人民币 承诺项目名 称 是否 变更 募集资金 拟投入金 募集资金 本年度投 募集资金实 际累计投入 是否 符合 项目进度 预计 收益 产生收益 情况 是否 符合 未达到计划进 度和收益说明 项目 额 入金额 金额 计划 进度 预计 收益 20kt/aTFE 及其下游产 品项目 否 33,713.00 14,053.91 23,889.26 否 20kt/aTFE子项目 一期建成； 10kt/aHFC-125子 项目调试整改； 9.05kt/aPTFE子 项目安装配管； 20kt/aTFE子项目 二期和1.8kt/aFEP 子项目土建施工。 不适用 是 主要系公司对 氟聚合物产品 技术进行了优 化创新，对建 设方案进行了 优化设计，导 致建设进度滞 后 49kt/a新型 氟致冷剂项 目 否 55,756.00 24,264.42 40,340.44 是 30kt/aHFC-134a 子项目部分完工； 包装物流子项目土 建施工； 19kt/aHFC-32子项 目已完工；焚烧炉 子项目设备调试。 457.96 否 部分子项目 尚未完工；已 完工子项目 分别从6月 和7月投产； 2012年 度,HFC-134a 和HFC-32两 个产品市场 景气度较低。 28kt/a新型 食品包装材 料项目 否 19,690.00 7,819.38 15,785.27 是 完工 8,062.14 是 30kt/aODS替代 品技改项目 否 7,939.00 1,172.42 6,547.27 是 完工 2,133.31 是 补充流动资 金 否 32,000.00 2,777.10 32,580.71 是 已使用 不适用 是 购买土地使 用权项目 否 8,331.00 8,331.01 是 已使用 不适用 是 合计 / 157,429 50,087.23 127,473.96 / / / 4、 主要子公司、参股公司分析 子公司及联营公司全称 业务性质 经营范围 注册资本 （万元） 总资产 （万元） 净资产 （万元） 净利润 （万元） 浙江巨邦高新技术有限公司 工业制造 饲料及添加剂生 产 1,200.00 1,109.27 925.51 -15.59 浙江兰溪巨化氟化学有限公司 工业制造 氟产品生产 5,000.00 11,562.29 1,935.63 -571.22 浙江衢化氟化学有限公司 工业制造 氟产品生产 22,359.22 133,752.31 121,901.84 11,564.82 浙江巨化股份有限公司兰溪农 药厂 工业制造 农药产品生产 2,688.00 1,290.02 -14,614.46 -400.80 浙江衢州巨塑化工有限公司 工业制造 聚氯乙烯树脂生 产 20,000.00 20,325.59 7,981.34 67.49 宁波巨化化工科技有限公司 工业制造 氟产品生产 26,231.67 68,950.94 56,462.23 3,494.17 上海巨腾实业有限公司 商品贸易 化工原料及产品 销售 1,500.00 2,616.01 2,557.01 -381.06 厦门巨达贸易有限责任公司 商品贸易 化工原料及产品 销售 100.00 100.02 80.74 5.87 浙江衢州巨新氟化工有限公司 工业制造 氟产品生产 53,000.00 62,669.98 53,572.10 81.44 宁波巨榭能源有限公司 商品贸易 化工原料及产品 销售 5,000.00 9,399.23 6,853.34 1,679.05 浙江衢州鑫巨氟材料有限公司 工业制造 化工原料生产及 销售 3,000.00 3,313.12 2,877.47 -122.53 巨化贸易（香港）有限公司 商品贸易 化工原料及产品 销售 2000万美 元 5,028.13 5,028.13 -0.27 浙江巨圣氟化学有限公司 工业制造 氟产品生产 1200万美 元 35,945.75 32,291.01 9,392.00 浙江凯圣氟化学有限公司 工业制造 氢氟酸生产 5,000.00 28,471.13 6,676.48 -76.54 浙江凯恒电子材料有限公司 工业制造 电子级氢氟酸 1,200.00 4,017.04 714.58 -378.34 浙江衢州联州致冷剂有限公司 工业制造 混配及致冷剂充 装生产 2,100.00 6,175.53 2,198.30 112.22 衢州联氟贸易有限公司 商品贸易 化工原料及产品 销售 100.00 192.32 137.53 23.73 浙江衢州巨泰建材有限公司 工业制造 建筑材料的生产 6,875.00 15,742.32 4,535.16 -1,354.02 上海巨化实业发展有限公司 商品贸易 化工原料及产品 销售 7,000.00 8,060.70 7,596.43 215.26 浙江衢州巨化昭和电子化学材 料有限公司 工业制造 电子化学品生产 4,400.00 6,921.10 6,096.02 1,032.49 浙江晋巨化工有限公司 工业制造 氨产品生产 35,000.00 81,255.34 25,217.44 261.50 浙江衢州福汇化工科技有限公 司 工业制造 七氟丙烷 1,200.00 3,962.81 1,896.55 352.81 衢州巨化华辰物流有限公司 仓储 货物仓储 2,000.00 2,801.21 1,084.49 -386.94 来源于单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到 10%以上 的说明：浙江巨圣氟化学有限公司营业收入62,501.12 万元，营业利润11,035.42 万元，净利润 9,392.00万元；浙江衢化氟化学有限公司营业收入191,605.55 万元，营业利润12,921.60 万元， 净利润11,564.82万元。 5、非募集资金项目情况 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投 入金额 累计实际 投入金额 项目收 益情况 1、200kt/a甲烷氯化物扩能项目 12,965.00 主装置投产，辅 助装置土建施工 4,074.87 6,300.00 694.66 2、电化厂制冷剂副产氯化氢制 酸项目 2,950.00 完工 2,949.48 2,949.48 3、离子膜烧碱装置II期NCH 电解槽节能技改 3,990.00 完成四台NCH 电解槽改造 1,599.10 1,599.10 4、22.5万吨/年CM装置扩能改 造项目 2,900.00 完工 2,155.86 3,434.78 5、100kt/aTCE技改四氯乙烷制 三氯乙烯项目 6,560.00 完工 4,801.76 7,978.13 6、年产5万吨无水氟化氢技改 项目 5,450.00 设备安装完成 1,948.23 3,382.02 7、年产6000吨电子级氢氟酸项 目 8,300.00 设备安装完成 5,853.28 5,853.28 8、它零星项目合计 13,481.98 26,233.35 合计 - / 36,864.56 57,730.14 上述2、4、5项目均于报告期四季度完工。 二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 1、氟化工（该业务营业收入占公司主营业务收入的64.46 ％） 从发展现状看，我国氟化工产业起始于二十世纪五十年代，经过50多年发展，形成了氟烷 烃、含氟聚合物、无机氟化物及含氟精细化学品四大类产品体系和完整的门类。氟化工产品和 材料品种多，性能优异，与其他产业关联度较大，广泛应用于人类日常生活、各工业部门和高 新技术领域，成为不可或缺不可替代的关键化工新材料。进入二十一世纪，尤其是“十一五” 期间，我国的氟化工行业高速发展，取得了令人瞩目的成就，氟化工已成为国家战略性新兴产 业的重要组成部分。氟化工是化工新材料产业的重要分支，同时也是发展新能源等其它战略性 新兴产业和提升传统产业所需的配套材料，对促进我国制造业结构调整和产品升级起着十分重 要的作用。氟化工是我国具有特殊资源优势的产业。氟化工的资源基础是萤石，是与稀土类似 的世界级稀缺资源，而我国是世界萤石资源第一大国，具备发展氟化工的特殊资源优势。至“十 一五”末，我国从事氟化工的企业有1000多家，各类氟化工产品的总产能超过300万吨，产量 超过200万吨，销售额超过300亿元人民币，已成为全球的生产和消费大国（到“十二五”末 行业总产值将达1500亿元，年均增长率达到37%以上）。但也存在产业结构不合理，集约化程 度低，无序发展和低水平重复建设现象较普遍；生产技术雷同，产品结构不合理，以中低端产 品为主，高档产品仍依赖进口；基础研究薄弱，研发投入不足，自主创新能力不强；萤石资源 消耗过快，影响可持续发展；应用研究滞后，开发不力，原料生产与深加工脱节，加工技术和 设备落后；氟化工产品生产、运输和使用环节存在安全和环保隐患，节能减排、综合利用与循 环经济水平有待提高；我国氟化工基本上处在跟踪和仿制阶段，自主研发、原始创新技术的比 例较低，总体上处于初、中级水平，与国外先进水平相比还存在不小的差距等制约产业发展的 问题（摘自《中国氟化工行业“十二五”发展规划》，以下简称《氟化工规划》）。 从发展思路看，《氟化工规划》指出：我国氟化工随着以资源为基础的通用产品的快速发展， 己成为全球最大的生产和消费国。粗放型发展，走产能扩张而高速增长的时代已过去，必须转 变发展方式，以调整产业结构为中心，以科技创新为动力，跨越式地发展。（1 ）在国家发展战 略和产业政策的引导下，加大萤石资源利用与保护的力度，强化氟化工副产和三废的综合利用， 提升以氟资源为基础的中国氟化工产品的附加值；（2）加快产品结构调整与升级，提高准入门 槛，淘汰落后产能，优化产业布局，创建知名品牌；（3）优化资源配置，推动产业联合重组， 实现基础原料规模化、中间体产品精细化、新型0DS替代品环境友好化、含氟材料高端化。“十 二五”期间，氟化工产业将向规模化、系列化、高质化、精细化、高附加值方向发展。（4）着 力提高科技创新能力和培育高素质人才队伍，发挥产、学、研、用相结合的产业技术联盟的优 势，推动技术自主创新，形成具有专利技术和自主知识产权的关健技术，不断提高行业和企业 的核心竞争力；（5）以市场需求为导向，实施清洁生产和安全生产，发展循环经济，提高副产 物综合利用，注重节能降耗，降低成本，保护环境。 从发展目标看，《氟化工规划》指出：抓好产品结构和技术结构的调整工作，提升产业技术 创新能力和产业核心竞争力。产品结构调整重点要开发技术含量高、附加值高、成长性好的含 氟聚合物及制品、新型环境友好型ODS替代品和含氟精细化工产品。在品质上、纯度上和品种 上向系列化、高质化、精细化、差异化、复合化方向发展；产业结构调整要通过提高行业准入 标准，抓一批工艺落后、设备陈旧、污染严重的项目淘汰工作，推动产业转型升级；科技创新 要开发一批制约行业发展的重大关键技术、共性技术和大型成套氟化工装备、氟化工新产品与 产业化工程项目，争取在“十二五”末，使我国氟化工产业在生产规模、产品品级、技术研发 等方面，进一步缩小与国际先进水平的差距，形成以技术创新化、产业集群化、制造信息化、 标准国际化、资源集约化为特征的先进的氟化工制造体系，为实现建成世界氟化工强国目标打 下坚实基础。 从市场需求看，氟化工产品因其优越的产品性能应用领域不断拓展，市场前景广阔。 产品类别 发达国家需求 （未完）  |