[公告]华能国际：年报
华能国际电力股份有限公司 600011 2012年年度报告 重要提示 一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 邵世伟 其他事务 吴联生 独立董事 李振生 其他事务 吴联生 独立董事 张守文 其他事务 戚聿东 三、毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报 告。 四、 公司负责人曹培玺、主管会计工作负责人周晖及会计机构负责人（会计主管人员）黄 历新声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、公司2012年度利润分配预案是：按照每普通股0.21元人民币（含税）向股东派发2012 年度的股息。公司现有普通股14,055,383,440股，应付股息总计295,163万元人民币。该议 案已经公司董事会、监事会审议通过，并将提交公司年度股东大会审议。 六、 公司有关未来发展战略和经营计划的前瞻性陈述并不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 4 第二节 公司简介 ............................................................................................................................ 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 7 第四节 董事会报告 ...................................................................................................................... 11 第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 26 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 32 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 38 第八节 公司治理 .......................................................................................................................... 53 第九节 内部控制 .......................................................................................................................... 57 第十节 财务报告 .......................................................................................................................... 59 第十一节 备查文件目录............................................................................................................. 172 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 供电煤耗： 指 火力发电机组每供出1千瓦时电 能平均耗用的标准煤量，单位为： 克╱千瓦时或g/kwh。 发电煤耗： 指 火力发电机组每发1千瓦时电能 平均耗用的标准煤量，单位为： 克╱千瓦时或g/kwh。 厂用电率： 指 发电厂生产电能过程中消耗的电 量与发电量的比率，单位为：%。 利用小时数： 指 机组毛实际发电量折合成毛最大 容量（或额定容量）时的运行小 时数。 负荷率： 指 平均负荷与最高负荷的比率，说 明负荷的差异程度。数值大，表 明生产均衡，设备能力利用高。 发电量： 指 是指电厂（发电机组）在报告期 内生产的电能量，简称「电量」。 它是发电机组经过对一次能源的 加工转换而生产出的有功电能数 量，即发电机实际发出的有功功 率与发电机实际运行时间的乘 积。 售电量： 指 是指电力企业出售给用户或其它 电力企业的可供消费或生产投入 的电量。 二、 重大风险提示： 2013年，电力市场风险、煤炭市场风险、环保风险和利率风险等将对公司未来发展战略和 经营目标的实现产生不同程度的影响，为此公司将积极面对，采取有效措施加以防范，具体 内容详见董事会关于公司未来发展的讨论与分析。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 华能国际电力股份有限公司 公司的中文名称简称 华能国际 公司的外文名称 HUANENG POWER INTERNATIONAL,INC 公司的外文名称缩写 HPI 公司的法定代表人 曹培玺 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杜大明 *贾文心 联系地址 北京市西城区复兴门内大街6 号华能大厦 北京市西城区复兴门内大街6 号华能大厦 电话 010-63226999 010-66086750 传真 010-66412321 010-66412321 电子信箱 ddm@hpi.com.cn jiawenxin@hpi.com.cn *注：公司董事会已于2013年3月19日审议通过了“关于更换证券事务代表”的议案，同意贾 文心女士辞去公司证券事务代表职务，同意聘任孟晶女士担任公司证券事务代表，有关详情请 参阅公司于当日发布的“关于更换证券事务代表的公告”。 三、 基本情况简介 公司注册地址* 北京市西城区复兴门南大街丙2号（天银大厦C 段西区） 公司注册地址的邮政编码 100031 公司办公地址 北京市西城区复兴门内大街6号华能大厦 公司办公地址的邮政编码 100031 公司网址 www.hpi.com.cn;www.hpi-ir.com.hk 电子信箱 zqb@hpi.com.cn *注：公司于2013年2月份完成了注册地址变更手续，经国家工商行政管理总局核准，公司注 册地址变更为“北京市西城区复兴门内大街6号华能大厦”，并获发了新的《企业法人营业执照》。 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 北京市西城区复兴门内大街6号华能大厦 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 华能国际 600011 H股 香港联合交易所有限公 司 - 902 ADR 纽约证券交易所 - HNP 六、 公司报告期内注册变更情况 (一) 基本情况 公司报告期内注册情况未变更。 (二)公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况：1994年6月30日，北京市海淀区学院南路40号。 (三)公司上市以来，主营业务的变化情况 主营业务未发生变化。 (四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况 上市以来公司并无控股股东的变更情况。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 毕马威华振会计师事务所（特 殊普通合伙） 办公地址 中国北京东长安街1号东方广 场东2座办公楼8层 签字会计师姓名 罗科 卢鹍鹏 公司聘请的会计师事务所（境外） 名称 毕马威会计师事务所 办公地址 香港中环遮打道10号太子大厦 8楼 签字会计师姓名 朱炳辉 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2012年 2011年 本期比上 年同期增 减(%) 2010年 营业收入 133,966,658,882.00 133,420,768,944.00 0.41 104,307,701,910.00 归属于上市公司股东的 净利润 5,868,651,294.00 1,268,245,238.00 362.74 3,544,304,422.00 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 5,825,205,568.00 847,116,831.00 587.65 3,223,155,150.00 经营活动产生的现金流 量净额 26,928,082,036.00 20,949,154,990.00 28.54 18,066,724,784.00 2012年末 2011年末 本期末比 上年同期 末增减(%) 2010年末 归属于上市公司股东的 净资产 55,580,790,014.00 50,075,263,660.00 10.99 52,891,269,202.00 总资产 256,861,869,430.00 254,365,393,306.00 0.98 223,952,747,826.00 (二) 主要财务数据 主要财务指标 2012年 2011年 本期比上年同 期增减(%) 2010年 基本每股收益（元／股） 0.42 0.09 366.67 0.29 稀释每股收益（元／股） 0.42 0.09 366.67 0.29 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.41 0.06 583.33 0.27 加权平均净资产收益率（%） 11.11 2.47 增加8.64个百 分点 8.53 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 11.03 1.65 增加9.38个百 分点 7.76 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股 东的净资产差异情况 单位：元 币种:人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 5,868,651,294 1,268,245,238 55,580,790,014 50,075,263,660 按国际会计准则调整的项目及金额： 转回以前年度根 - - -819,478,392 -819,478,392 据电价制定程序 记录预收电费的 影响（a） 以前年度房改差 价的摊销(b) -2,246,974 -3,103,920 -135,702,246 -133,455,272 以前年度借款费 用资本化折旧的 影响(c) -26,369,264 -30,139,156 317,901,027 344,270,291 同一控制下企业 合并会计处理差 异(d) -107,734,753 - 3,466,949,100 3,574,683,853 同一控制下企业 合并资产折旧及 摊销差异(d) -312,033,937 -297,589,012 -1,964,519,740 -1,652,485,803 记录有关上述会 计准则调整所引 起的递延税项（e） 69,179,711 133,504,842 257,306,731 188,127,020 其他 -106,834,451 14,506,232 -80,353,129 -103,771,022 上述调整归属于 少数股东损益/权 益的部分 129,841,449 95,087,220 -492,758,570 -590,225,869 按国际会计准则 5,512,453,075 1,180,511,444 56,130,134,795 50,882,928,466 (二) 境内外会计准则差异的说明： (a) 以前年度根据电价制定程序记录预收电费的影响 以前年度根据适用于本公司部分电厂的电价制订程序，本公司部分电厂在收到预收电费（按固 定资产原值的1%计算）作为这些电厂的大修理费费用。此等预收电费在国际财务报告准则下确 认为负债并在大修理实际发生和负债免除时确认为收入。根据中国企业会计准则的要求，在编 制财务报表时，相关收入按实际上网电量和现行国家规定的电价计算，不需记录此金额。 (b) 以前年度本公司及其子公司发生的房改差价的会计处理差异 本公司及其子公司曾为公司部分职工提供住房，本公司及其子公司以地方房改办公室核定的优 惠价格向本公司及其子公司职工出售其各自拥有的住房。住房成本与向职工收取的售房所得款 之间的差额为房改差价，由本公司及其子公司承担。 在原会计准则和制度（"原中国会计准则"）下，根据财政部的相关规定，本公司及其子公司以 前年度发生的房改差价全部记入当期的营业外支出。在国际财务报告准则下，本公司及其子公 司发生的房改差价在预期职工平均剩余服务年限内按直线法分期确认。 (c) 以前年度借款费用资本化折旧的影响 以前年度，根据原中国会计准则，可予以资本化的借款范围为专门借款，因而一般性借入资金 的借款费用不予资本化。根据国际财务报告准则，本公司及其子公司除了将专门借款的借款费 用予以资本化外，还将为购建符合资本化条件的固定资产而借入的一般性借入资金的借款费用 予以资本化。自2007年1月1日起，本公司及其子公司采用未来适用法执行中国企业会计准则 第17号，本期调整金额为以前年度国际财务报告准则下已计入相关资产价值的资本化利息当期 的折旧。 (d) 同一控制下企业合并的差异 华能集团公司是华能开发公司的控股母公司，因此亦是本公司的最终控股母公司。本公司向华 能集团公司及华能开发公司进行了一系列的收购，由于被收购的公司和电厂在被本公司及其子 公司收购前后与本公司均处在华能集团公司的同一控制之下，因而该收购交易被认为是同一控 制下的企业合并。 根据中国会计准则，同一控制下企业合并中，合并方在企业合并中取得的资产和负债，应当按 照合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价 值的差额，应当调整合并方权益科目。合并报表中所列示的经营成果均假设现有的结构及经营 从所列示的第一个年度开始一直持续存在，并且将其财务数据予以合并。本公司以现金支付的 收购对价在收购发生年度作为权益事项处理。 2007年1月1日之前发生的企业合并，根据原中国会计准则，收购权益比例小于100%时被收 购方的各项资产、负债应当按其账面价值计量。收购对价超过收购净资产账面价值部分确认为 股权投资差额，按直线法在不超过10年内摊销。收购全部权益时，全部资产和负债按照近似购 买法的方法进行会计处理，由此产生的商誉在估计的使用年限内按直线法摊销。2007年1月1 日，根据中国企业会计准则，同一控制下企业合并产生的股权投资差额及商誉摊余金额予以冲 销并调整留存收益。 在国际财务报告准则下，本公司及其子公司采用购买法记录上述收购。合并方在企业合并中取 得的资产和负债，应当按照公允价值进行计量。合并成本大于合并中取得的可辨认净资产公允 价值份额的差额记录为商誉。商誉不进行摊销但于每年进行减值测试并以成本扣除累计减值后 的金额列示。被收购业务的经营成果自收购生效日起记入本公司及其子公司的经营成果。 如上所述，同一控制下企业合并在中国会计准则和国际财务报告准则下的会计处理差异会影响 到收购当期的权益和利润，同时会由于收购取得资产的计量基础不同而影响到以后期间的折旧 和摊销金额，当相关投资处置时对权益和利润的影响亦有所不同。该类差异会随着相关资产的 折旧摊销及处置而逐步消除。 (e) 准则间差异的递延税项影响 此金额为上述准则差异的相关递延税项影响。 三、 非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012年金额 2011年金额 2010年金额 非流动资产处置损益 -250,307,330 6,235,379 32,118,807 计入当期损益的政府补 助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享 受的政府补助除外 611,448,275 1,138,371,275 437,898,340 除同公司正常经营业务 -1,120,178 11,434,238 8,286,421 相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融 资产、交易性金融负债 产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产 取得的投资收益 单独进行减值测试的应 收款项减值准备转回 13,145,964 19,824,705 2,756,378 除上述各项之外的其他 营业外收入和支出 -54,636,290 64,269,579 -6,329,249 其他符合非经常性损益 定义的损益项目 -136,373,270 -418,532,839 - 少数股东权益影响额 -143,459,750 -164,254,990 -100,487,059 所得税影响额 4,748,305 -236,218,940 -53,094,366 合计 43,445,726 421,128,407 321,149,272 四、 采用公允价值计量的项目 单位:元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 金融资产 交易性金融资产 96,153,714 93,752,702 -2,401,012 -542,968 衍生金融资产 163,843,430 68,990,790 -94,852,640 1,041,812 可供出售金融资 产 1,638,080,010 1,769,435,483 131,355,473 - 金融资产小计 1,898,077,154 1,932,178,975 34,101,821 498,844 金融负债 衍生金融负债 613,747,732 925,645,555 311,897,823 1,057,663 第四节 董事会报告 一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 二零一二年，面对复杂严峻的市场形势，公司在全体股东的大力支持下，全体员工共同努力， 积极应对电力、煤炭、资金三个市场变化，外拓市场、内抓管理，准确分析市场形势，狠抓重 点环节，周密部署，科学管控，各项工作都取得了新的进展。二零一二年，公司安全生产保持 平稳，主要技术经济指标保持行业领先；积极开展市场营销，机组利用小时保持领先；强化燃 料管理，燃料成本大幅下降；严控费用支出，财务成本控制有效；积极调整电源结构，发展质 量明显提高。同时，公司在节能降耗、环境保护、技术改造等方面工作取得了新的进展，忠实 地履行了为社会提供充足、可靠、清洁电力的职责。二零一二年，归属于母公司的净利润为58.69 亿元，比上年同期增长362.74%。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 133,966,658,882.00 133,420,768,944.00 0.41 营业成本 112,136,538,026.00 121,816,767,862.00 -7.95 销售费用 5,996,744.00 9,095,133.00 -34.07 管理费用 3,087,408,193.00 2,916,160,374.00 5.87 财务费用 8,888,473,248.00 7,493,529,355.00 18.62 经营活动产生的现金流量净额 26,928,082,036.00 20,949,154,990.00 28.54 投资活动产生的现金流量净额 -15,309,604,879.00 -21,664,830,571.00 -29.33 筹资活动产生的现金流量净额 -9,816,899,410.00 69,647,874.00 -14,195.05 研发支出 42,993,000.00 28,820,000.00 49.18 2、 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 本年营业收入与上年同期基本持平。 (2) 主要销售客户的情况 单位：元 币种：人民币 营业收入 占营业收入的比例(%) 山东电力集团公司 16,492,367,163 12.31 江苏省电力公司 16,289,628,468 12.16 Energy Market Company Pte Ltd.（新加坡） 12,648,005,599 9.44 浙江省电力公司 9,633,512,908 7.19 上海市电力公司 9,280,937,297 6.93 总计 64,344,451,435 48.03 3、 成本 (1) 成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 电力及热 力 燃料 82,355,448,887 73.44 90,546,192,381 74.33 -9.05 电力及热 力 折旧 10,710,525,995 9.55 11,483,642,243 9.43 -6.73 港口服务 - 201,445,405 0.18 158,714,500 0.12 26.92 运输服务 - 97,205,191 0.09 94,033,863 0.08 3.37 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 电力及热 力 燃料 82,355,448,887 73.44 90,546,192,381 74.33 -9.05 电力及热 力 折旧 10,710,525,995 9.55 11,483,642,243 9.43 -6.73 港口服务 - 201,445,405 0.18 158,714,500 0.12 26.92 运输服务 - 97,205,191 0.09 94,033,863 0.08 3.37 (2) 主要供应商情况 供应商名称 所在省份 占总采购金额比例(%) 神华 内蒙古 5.91 阳泉 山西省 2.63 中煤能源 北京 2.80 华亭煤业 甘肃省 1.85 重庆能投 重庆市 2.17 4、 费用 公司本期所得税费用为2,574,810,017元，较上年同期同比增长161.70%，主要由于公司本期盈 利增加. 5、 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 42,993,000 本期资本化研发支出 - 研发支出合计 42,993,000 研发支出总额占净资产比例（%） 0.07 研发支出总额占营业收入比例（%） 0.03 (2)情况说明 本年度科技研发投入包括结转往年项目64个及当年新列项目45个，内容主要涉及提高在役机 组的节能、环保技术水平相关课题，新型控制技术、设备可靠性及故障预防监测管理、安全技 术及培训信息平台等类课题；为保持公司技术领先，改善公司资产结构，在未来超高参数、大 容量火电技术，清洁燃料、以及可再生能源等领域安排了适度的技术路线开发、预研。 6、 现金流 单位：元 币种：人民币 现金流量项目 2012年 2011年 同比增减 （%） 变动说明 经营活动现金流入小计 152,333,725,015 147,016,359,746 3.62 经营活动现金流出小计 -125,405,642,979 -126,067,204,756 -0.52 经营活动产生的现金流量净额 26,928,082,036 20,949,154,990 28.54 主要由于公司本期盈利增加 投资活动现金流入小计 1,921,659,099 705,623,924 172.33 投资活动现金流出小计 -17,231,263,978 -22,370,454,495 -22.97 投资活动产生的现金流量净额 -15,309,604,879 -21,664,830,571 -29.33 主要由于公司及其子公司本期基建支 出和收购支出较上年减少 筹资活动现金流入小计 108,672,898,715 101,788,482,295 6.76 筹资活动现金流出小计 -118,489,798,125 -101,718,834,421 16.49 筹资活动产生的现金流量净额 -9,816,899,410 69,647,874 -14195.05 主要由于公司本期经营活动提供的现 金金额增加，新借贷款量较少 现金及现金等价物净增加额 1,952,605,152 -873,655,278 -323.50 主要由于公司本期盈利增加 7、 其它 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 2012年，公司利润构成及利润来源未发生重大变动。 (2) 发展战略和经营计划进展说明 2012年，公司面临今年以来经济形势较为低迷，全社会用电量增幅同比大幅回落的宏观经济 形势，抓住煤炭价格走低、公司整体盈利水平大幅提升的有利契机，引导电厂在抢电量、控煤 价的同时，积极发挥主观能动性，严格控制费用支出，加强燃料内部管理，较好完成了2012年 各项经营计划。2012年，公司全年发电量较2011年同比减少3.55%，完成2012年年度经营计 划的88.95%；利用小时较2011年减少467小时，较2012年年度经营计划减少536小时。 根据公司发展战略规划，到2015年，力争公司可控装机规模达到8000万千瓦，电煤港航协 同效应进一步加强，使公司成为技术领先、管理卓越、布局合理、结构优化、产业协同、效益 显著，燃煤发电与清洁能源发电并举，公司治理和市场价值优秀的国际一流上市发电公司。截 至2012年12月31日，公司（含大士）可控装机规模达到6275.6万千瓦，清洁能源比例达到 8.62 %，其中权益装机5657.2万千瓦，权益装机中清洁能源比例达到10.60%。公司将继续加快 发展方式转变，进一步巩固优化区域布局，加大结构调整力度，加强清洁能源投资和布局，有 效推进产业协同，力争实现规划目标。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比 上年增减 （%） 电力及热 力 131,936,955,273 110,383,548,256 16.34 0.63 -7.89 增加7.74 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比 上年增减 （%） 电力及热 力 131,936,955,273 110,383,548,256 16.34 0.63 -7.89 增加7.74 个百分点 2、 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 中国境内 112,698,929,531 2.12 中国境外 19,669,747,969 -7.12 (三) 资产、负债情况分析 1、 资产负债情况分析表 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 衍生金融资 产-流动部分 55,267,508 0.02 147,454,606 0.06 -62.52 应收票据 357,590,079 0.14 563,362,128 0.22 -36.53 工程物资 708,873,610 0.28 1,766,051,584 0.69 -59.86 短期借款 27,442,076,377 10.68 43,979,199,571 17.29 -37.60 应交税费 -207,186,370 0.08 -994,750,037 0.39 -79.17 应付利息 897,839,365 0.35 687,427,070 0.27 30.61 其他应付款 10,246,265,538 3.99 14,662,402,253 5.76 -30.12 一年内到期 的非流动负 债 9,056,702,905 3.53 15,136,362,344 5.95 -40.17 其他流动负 债 35,796,676,376 13.94 10,607,357,125 4.17 237.47 衍生金融负 债-非流动部 分 837,004,788 0.33 578,198,363 0.23 44.76 长期应付款 255,888,981 0.10 143,622,017 0.06 78.17 衍生金融资产-流动部分：本公司之子公司中新电力持有的燃料套期工具及外汇套期合约公允价 值下降。 应收票据：主要由于本公司及其子公司与电网公司的票据结算量减少。 工程物资：主要是本公司及其子公司在建工程规模减小。 短期借款：主要由于公司本期发行短期及超短期融资债券增多。 应交税费：主要由于公司进项税抵扣。 应付利息：主要由于公司本期在外发行的长期债券未到付息期。 其他应付款：主要由于公司及其子公司在建工程规模减小，导致期末应付工程和设备款余额减 少。 一年内到期的非流动负债：主要由于公司2013年需偿还的长期借款少于2012年。 其他流动负债：主要由于公司本期发行短期及超短期融资债券增多。 衍生金融负债-非流动部分：主要由于本公司之子公司中新电力持有的利率掉期合约公允价值下 降。 长期应付款：主要由于本公司之子公司中新电力本期新签订了船只融资租赁合同。 2、 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 公允价值计量资产变化相关情况请参见“第三节 主要会计数据和财务指标摘要---四、采用公允 价值计量的项目”； 主要资产的计量属性本期无变化。 (四) 核心竞争力分析 公司的竞争优势主要体现在以下六个方面： 1、规模和装备优势 截至2012年底，公司可控装机容量已经超过6.28万兆瓦，全年发电量3,024亿千瓦时，居国内 行业可比公司第一。 公司电源结构以火电机组为主，其中有超过50%是600MW以上的大型机组，包括10台投产、 2台即将投产的世界最先进的百万千瓦等级的超超临界机组，公司的超超临界机组装机约占全 国的1/4。这使得公司在环保和发电效率方面都处于行业的领先地位，平均煤耗、厂用电率、水 耗等技术指标甚至世界领先。 2、公司电厂的战略布局优势 公司在中国境内的电厂广泛分布在十九个省、市和自治区，公司运营电厂主要分布在沿海沿江 地区、煤炭资源丰富地区或电力负荷中心区域，如上海、江苏、浙江、广东、山东等地区。上 述区域经济发展水平相对较高，机组平均利用小时数高，电价承受能力强；同时运输便利，有 利多渠道采购煤炭从而稳定煤炭供给以及降低采购成本。 3、大股东的强有力支持 自公司上市以来，大股东（包括开发公司及华能集团）累计注入运营机组的权益装机容量超过 1500万千瓦，并参与了历次公司的股权融资，累计注入约60亿元人民币现金。此外，华能集 团将继续将优质资产注入华能国际，以支持公司的可持续发展。 4、健全的公司治理结构和市场信誉优势 作为三地上市的公众公司，公司受到国内外三个上市地证券监管部门的监管和广大投资者的监 督。目前公司由股东大会、董事会、监事会和总经理班子组成的公司治理结构形成了决策权、 监督权和经营权之间相互制衡、运转协调的运行机制。公司完善健全的治理结构，保障了公司 的规范化运作。 公司在境内外市场积累了良好的市场信誉优势，融资渠道广泛、融资能力强。 5、丰富的资本运作经验和海外发展优势 公司拥有丰富的资本运作经验。2008年，公司实施"走出去"战略，收购了新加坡大士能源， 积累了海外发展的宝贵经验。 6、高素质的员工和经验丰富的管理层 公司坚持"人才资源是第一资源"的理念，积极推进人才战略，形成了一支结构合理、专业配 套、素质优良、忠于华能事业、符合公司发展战略需要的人才队伍。 公司的管理团队拥有全面的行业知识并深刻了解中国的电力监管制度，紧跟电力行业的最新 发展趋势，能够把握市场商机，制定全面商业策略，评估及管理风险，执行管理及生产计划并 提升整体利润，从而提高公司价值。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 对外股权投资额变动情况： 单位：万元 报告期内对外股权投资额 156,787 对外股权投资额增减变动数 -377,392 上年同期对外股权投资额 534,179 对外股权投资额增减幅度 -70.65% 被投资企业名称 业务性质及经营范围 占被投资公司的权 益比例（%） 山东日照发电有限公司 （“日照发电公司”） 发电 44.00 深圳市能源集团有限公司 （“深能集团”） 常规能源和新能源的开发、生产和购销、能源工 程项目等 25.00 深圳能源集团股份有限公司 （“深圳能源”） 能源及相关行业投资 9.08 深圳市深能能源管理有限公司 能源项目的管理 25.00 河北邯峰发电有限责任公司 （“邯峰发电公司”） 发电 40.00 重庆华能石粉有限责任公司 （“石粉公司” ） 石灰石粉及制品、销售；建筑材料、化工产品 15.00 中国华能财务有限责任公司 （“华能财务”） 吸收成员单位的存款；对成员单位办理贷款及融 资租赁；对成员单位办理票据承兑与贴现；办理 成员单位之间的委托贷款及委托投资 20.00 华能四川水电有限公司 （“四川水电公司”） 建设、经营管理电厂及相关工程 49.00 阳泉煤业集团华能煤电投资有限责任公司 （“阳煤华能公司”） 对煤、电项目的投资开发、咨询、服务管理 49.00 华能石岛湾核电开发有限公司（“石岛湾核 电公司”） 压水堆电站项目的筹建 30.00 边海铁路有限责任公司（“边海铁路公司”） 辽宁营口沿海产业基地铁路的建设和货物运 输、物资供应、服务代理、物流、仓储 37.00 华能沈北热电有限公司 电力、热力生产、销售；建设、经营管理电厂 40.00 山西潞安集团左权五里堠煤业有限公司 煤炭开采，煤炭洗选，焦煤、焦油销售 34.00 海南核电有限公司 核电站的建设、运营及管理；生产销售电力及相 关产品；技术咨询、技术服务等 30.00 华能（天津）煤气化发电有限公司 发电，供热，电力设备安装、检修，煤气化发电 和燃煤发电产品的生产、销售 35.97 华能金陵燃机热电有限公司 建设、经营管理热电厂及相关工程 51.00 上海时代航运有限公司（“时代航运”） 国际船舶普通货物运输，国内沿海及长江中下游 各港间货物运输，国内水路货物运输服务等 50 江苏南通发电有限公司 电厂的经营管理及相关工程的建设 35 山西西山晋兴能源有限责任公司 煤炭开采 10 中国太原煤炭交易中心有限公司 煤炭交易 4 赣龙复线铁路有限责任公司 铁路货物运输 9.09 (1) 持有其他上市公司股权情况 单位：元 证券代 码 证券 简称 最初投资成 本 占该公 司股权 比例 （％） 期末账面价 值 报告期损 益 报告期所有 者权益变动 会计 核算 科目 股份 来源 600900 长江 电力 1,098,869,597 1.56 1,769,435,483 65,579,862 131,355,473 可供 出售 金融 资产 发起 人持 股 000027 深圳 能源 1,520,000,000 9.08 1,833,515,588 57,083,117 -264,135 长期 股权 投资 配售 00579 京能 清洁 能源 101,706,622 1.17 93,752,702 -542,968 - 交易 性金 融资 产 市场 购买 合计 2,720,576,219 / 3,696,703,773 122,120,011 131,091,338 / / (2) 持有非上市金融企业股权情况 所 持 对 象 名 称 最初投资金 额（元） 持有数 量 （股） 占该 公司 股权 比例 （%） 期末账面价 值（元） 报告期损益 （元） 报告期所 有者权益 变动（元） 会计 核算 科目 股份 来源 中 1,022,000,000 20 1,257,180,900 124,092,206 34,455,974 长期 收购 国 华 能 财 务 有 限 责 任 公 司 股权 投资 和增 资 合 计 1,022,000,000 / 1,257,180,900 124,092,206 34,455,974 / / 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。 3、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 单位:亿元 币种:人民币 募集年 份 募集方 式 募集资 金总额 本年度已使用募 集资金总额 已累计使用募 集资金总额 尚未使用募 集资金总额 尚未使用募集 资金用途及去 向 2010 增发 83.55 3.06 79.96 2.63 暂时补充流动 资金及存于专 项账户 (2) 募集资金承诺项目使用情况 单位:万元 币种:人民币 承诺 项目 名称 是否 变更 项目 募集资 金拟投 入金额 募集 资金 本年 度投 入金 额 募集资 金实际 累计投 入金额 是否 符合 计划 进度 项目 进度 预计 收益 产生收 益情况 是否 符合 预计 收益 未达 到计 划进 度和 收益 说明 变 更 原 因 及 募 集 资 金 变 更 程 序 说 明 甘肃 干河 口第 二风 电场 项目 否 145,000 21,040 130,000 是 2011 年12 月达 到预 定可 使用 状态 4,679 - 甘肃 桥湾 第二 风电 场项 目 否 146,000 6,560 120,807 是 2011 年12 月达 到预 定可 使用 状态 5,590 - 甘肃 桥湾 第三 风电 场北 项目 否 75,000 3,000 54,797 是 2011 年12 月达 到预 定可 使用 状态 3,187 - 华能 康保 风电 场一 期 49.5 兆瓦 工程 项目 否 37,000 0 37,000 是 2011 年1 月达 到预 定可 使用 状态 115 - 江苏 华能 金陵 电厂 二期 “上 大压 小”工 程项 目 否 22,000 0 22,000 是 2010 年1 月达 到预 定可 使用 状态 38,420 - 华能 福州 电厂 三期5 号机 否 179,000 0 179,000 是 2010 年8 月达 到预 定可 10,948 - 组扩 建工 程项 目 使用 状态 甘肃 华能 平凉 电厂 二期 扩建 工程 项目 否 26,000 0 26,000 是 2010 年4 月投 产一 台； 2010 年5 月投 产一 台 -52,489 - 湖南 华能 岳阳 电厂 三期 “上 大压 小”扩 建工 程项 目 否 20,000 0 20,000 是 2011 年1 月投 产一 台 5,651 - 偿还 金融 机构 借款 否 210,000 0 210,000 是 - - - 合计 / 860,000 30,600 799,604 / / / / / / 本次发行的募集资金到位前，本公司已使用部分自筹资金投入募集资金投资项目的工程建设中。 截止2010年11月11日，本公司已预先投入的自筹资金为3,845,620,171元。 本公司第六届董事会第十四次会议审议通过了《关于使用A股募集资金置换募投项目已投入自 筹资金的议案》，同意本公司在本次发行完成且募集资金到位后将本次发行募集资金中的 3,845,620,171元用于置换截至2010年11月11日本公司已预先投入相关募集资金投资项目的自 筹资金。截止2012年12月31日，本公司已按计划完成全部资金置换，置换资金总额3,845,620,171 元。 本公司第六届董事会第十四次会议审议通过了《关于使用部分闲置A股募集资金暂时补充流动 资金的议案》，同意本公司在本次发行完成且募集资金到位后将不超过本次发行募集资金净额的 10%资金用于补充流动资金，期限不超过6个月。为提高资金使用效率，本公司已于2011年2 月24日和4月27日分别将募集资金中的5亿元和3亿元用于暂时补充流动资金。在上述闲置 募集资金补充流动资金的6个月期限届满前，本公司已于2011年6月7日将该等资金全部归还 至公司募集资金专户。 本公司第七届董事会第二次会议审议通过了《关于继续使用部分闲置A股募集资金暂时补充流 动资金的议案》，同意公司继续使用不超过本次发行的扣除发行费用后的募集资金净额10%的资 金暂时补充流动资金，期限不超过6个月。为提高资金使用效率，本公司已于2011年6月29 日将募集资金中的8亿元用于暂时补充流动资金。在上述闲置募集资金补充流动资金的6个月 期限届满前，本公司已于2011年12月20日将该等资金全部归还至公司募集资金专户。 本公司第七届董事会第五次会议审议通过了《关于继续使用部分闲置A股募集资金暂时补充流 动资金的议案》，同意公司继续使用不超过本次发行的扣除发行费用后的募集资金净额10%的资 金暂时补充流动资金，期限不超过6个月。为提高资金使用效率，本公司已于2011年12月27 日将募集资金中的5.5亿元用于暂时补充流动资金。在上述闲置募集资金补充流动资金的6个 月期限届满前，本公司已于2012年5月23日将该等资金全部归还至公司募集资金专户。 本公司第七届董事会第十次会议审议通过了《关于继续使用部分闲置A股募集资金暂时补充流 动资金的议案》，同意公司继续使用不超过本次发行的扣除发行费用后的募集资金净额10%的资 金暂时补充流动资金，期限不超过6个月。为提高资金使用效率，本公司随后将募集资金中的 5.5亿元用于暂时补充流动资金。在上述闲置募集资金补充流动资金的6个月期限届满前，本公 司已于2013年1月4日将该等资金全部归还至公司募集资金专户。 4、 主要子公司、参股公司分析 本期对公司净利润影响达10%以上的子公司 单位：元 币种：人民币 单位名称 营业收入 营业利润 净利润 占公司净利润的 比例（%） 平凉电厂 2,513,398,270 -945,813,127 -944,583,270 -13.78 中新电力 19,841,165,629 1,234,980,964 1,030,619,407 15.04 本期业绩变动在30%以上，且对公司合并利润造成重大影响的子公司为平凉电厂，较2011年净 利润变动为128.78%，主要原因是平凉电厂本期提取固定资产减值准备。 上述子公司所处行业、注册资本等信息请参见财务报告“四、企业合并及合并财务报表 （1） 子公司情况” 5、 非募集资金项目情况 单位:亿元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金 额 累计实际投入 金额 项目收益情 况 海门电厂工程 80.05 目前按计划在 建 7.19 59.24 沁北发电公司 扩建工程 75.52 华能沁北电厂 三期工程一台 1000兆瓦超 超临界燃煤发 电机组（5号 机组）于2012 年3月通过了 试运行 10.78 67.97 该资产本报 告期营业收 入为15.55亿 元 中新电力基建 117.32 目前按计划在 24.29 56.96 - 工程 建 重庆两江燃机 基建工程 67.39 目前按计划在 建 1.05 1.35 - 合计 340.28 / 43.31 185.52 / 二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 2012年底召开的中央经济工作会议和刚刚召开的全国人大会议将2013年GDP增长目标为 定为7.5%，2月底中电联曾发布报告预计：2013年GDP增长7.5%-9.0%，全国全社会用电量 5.28 -5.38万亿千瓦时、增长6.5%-8.5%；第一产业用电量继续维持较低增长水平，预计增长 4.0%-6.0%；第二产业用电量增速比2012年有所回升，预计全年用电量增长5.5%-7.5%；第三 产业和城乡居民生活用电量将继续保持11%左右的增长速度。全国全口径发电装机容量12.3亿 千瓦左右，新增装机8700万千瓦左右，全年发电设备利用小时4700-4800小时，其中火电 5050-5150小时。预计2013年全国电力供需总体平衡,东北地区电力供应富余能力增加，西北地 区电力供应能力有一定富余，受跨区通道能力制约、部分机组停机进行脱硝改造以及天然气供 应紧张等因素影响，考虑高温、来水等不确定性，华东和华北地区的部分省份在部分高峰时段 可能有少量电力缺口。 按照中电联的预测的对应区间，如果GDP增速度仅为7.5%，全国用电量应为5.28万亿千 瓦时，增速为6.5%左右，利用小时为4700小时，火电为5050小时。 (二) 公司发展战略 2013年，公司面临的形势依然复杂，各种不确定因素带来的挑战和机遇并存。目前国际经 济形势错综复杂，低速增长态势仍将延续，国内经济发展中的不平衡、不协调问题依然突出， 经济发展仍然存在一些不确定、不稳定因素，这些将对电力需求增长带来一定影响；燃料成本 控制方面，电煤重点合同的取消及电煤价格的并轨将给煤炭市场带来新的影响，公司在控制电 煤采购价格方面存在不确定性；同时国家将加快能源价格改革的步伐，天然气价格调整将给公 司燃气机组运营带来成本增加的预期；此外，更加严格的环保政策及标准出台，也将给公司带 来一定的经营压力。在面临挑战的同时，也存在发展机遇。我国经济社会发展基本面长期趋好， 国内市场潜力巨大，电力需求总量将持续增长；2013年国内煤炭需求总量将低速增长，进口煤 对国内市场的煤炭价格形成制衡，整体还将保持供应宽松的态势；资金市场总体较为宽松，有 利于公司控制资金成本。 公司的发展战略是：继续加快发展方式转变，进一步巩固优化区域布局，加大结构调整力 度，加强清洁能源投资和布局，有效推进产业协同，使公司成为技术领先、管理卓越、布局合 理、结构优化、产业协同、效益显著，燃煤发电与清洁能源发电并举，公司治理和市场价值优 秀的国际一流上市发电公司。 (三) 经营计划 2013年公司的主要任务是以巩固提升经济效益和发展质量为中心，全面落实效益提升计划， 提高盈利能力，加快建设国际一流上市发电公司。力争公司机组利用小时达到5070小时，实现 公司境内电厂全年发电量3200亿千瓦时。公司将坚定安全生产"零事故"目标，狠抓电力市场营 销工作，积极应对燃料市场化改革带来的机遇和挑战，突出科技创新对节能减排的促进作用， 强化全面预算和综合计划对经营和资金的管控，进一步压缩可控费用，深化资金管理，进一步 降低资金成本。 为确保完成全年发电量目标，公司将进一步落实区域市场营销主体责任，进一步挖掘管理 潜能，抓住国家电煤价格并轨机会，积极推动电价偏低地区和持续亏损地区上调电价，进一步 加强工作协同，力争在市场好、需求旺、边际贡献大的时候多发效益电量，继续优化机组运行 方式，努力提高高效大机组的开机率和负荷率，提升高效机组电量比例。努力打造适应燃料市 场竞争的新优势，进一步向电煤市场化改革要效益，向供煤结构调整要效益，向电煤港航产业 链协同要效益，继续做好煤炭订货工作和煤炭资源运力衔接和配套工作，锁定成本，锁定收益， 坚持市场化运作，继续推进竞争性比价采购，把握市场机遇，提升收益。抓好优秀节约环保型 燃煤发电厂的创建工作，重点做好100万超超临界、60万超超临界湿冷机组、60万超临界湿冷、 空冷机组能效指标的巩固和提升工作，抓好运营机组的节能减排项目改造，有序推进机组脱硝 改造、脱硫增容改造及电除尘改造，确保完成环保责任书目标。 (四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 单位：亿元 项目 资本支出承诺 合同安排 融资方式 资金来源安排 资金成本及使用说明 2013年 2014年 2013年 2014年 火电项目 105.58 99.53 105.58 99.53 债务融资 自有资金和银行 借款等 央行基准利率浮动范围 水电项目 3.17 0.92 3.17 0.92 债务融资 自有资金和银行 借款等 央行基准利率浮动范围 风电项目 14.59 20.96 14.59 20.96 债务融资 自有资金和银行 借款等 央行基准利率浮动范围 港口航运 项目 26.29 9 26.29 9 债务融资 自有资金和银行 借款等 央行基准利率浮动范围 煤炭项目 18.42 18.42 债务融资 自有资金和银行 借款等 央行基准利率浮动范围 技改项目 43 45 43 45 债务融资 自有资金和银行 借款等 央行基准利率浮动范围 (五) 可能面对的风险 电力市场风险: 2012年底召开的中央经济工作会议和3月全国人大会议将2013年GDP增长目标为定为 7.5%，2013年宏观经济形势面临较大的不确定性风险，经济结构和经济发展方式也在不断调整。 根据中电联的预测，全社会用电量同比增长6.5-8.5%，全国电力供需总体平衡，全年发电设备 利用小时4700-4800小时，其中火电5050-5150小时。 2013年公司新增装机多分布在早期全社会用电量高速增长的东南沿江沿海省市，随产业转 移和升级，东南沿海地区发电量增速可能低于全国，给公司发电量增长带来不利。为完成环保 责任书要求，公司今年机组脱硝改造任务较重，对发电量增长带来一定风险。 公司将进一步加强市场风险预警和管控，强化对电力市场形势和政策的分析研判，因地、 因时、因厂制宜，制定灵活的营销策略，积极开拓市场，落实国家各项政策，发挥公司在节能、 环保等方面的优势，努力提高设备利用小时，化解经营风险。 煤炭市场风险: 2013年煤价将总体保持相对平稳，煤炭供应仍将呈现出相对宽松的局面。在局部区域和局 部时段可能会有小幅波动，但不会出现大幅的上涨或下跌。电煤价格并轨后，取消了重点煤合 同，公司下水煤的年度合同采取了随环渤海指数浮动的定价方式，同时，公司保持了较高的进 口煤采购量，受国际煤市供需情况及产煤国气候等因素的影响，因此，采购价格存在一定的不 确定性。公司将根据市场变化不断调整采购结构，深化进口煤采购方式，及时调整具体的调控 价格策略，通过加强燃料全过程的管理，努力控制燃料成本。 环保风险: 环保政策变化将是2013年公司主要面对的政策风险。国务院印发的《节能减排"十二五"规 划》以及发改委、环保部相继出台的严格的配套政策，对燃煤电厂的排放和绿色发电都提出了 更高的要求。公司正在按照规划一方面继续加大现役机组技术改造力度，逐年对火电机组进行 脱硝改造，逐步对部分燃煤机组的烟气除尘装置进行升级；另一方面进一步提高清洁能源和高 参数大容量高效火电机组的比例；同时，积极利用国家对发电企业节能减排改造和燃煤机组综 合升级改造的优惠政策以及"上大压小"政策，通过调整结构、升级改造、加强管理等措施，提 高节能环保绩效，实现清洁发展。 利率风险: 公司计息债务以人民币债务为主，公司存量人民币贷款合同的适用利率随人民银行贷款基 准利率的调整而定期调整，新签人民币贷款合同的适用利率以人民银行的贷款基准利率为基础 进行确定，人民银行贷款基准利率的调整将直接影响公司的债务成本。公司将紧盯市场变化， 合理安排融资，并积极探索新的融资方式，在保证资金需求的基础上，努力控制融资成本。 三、 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 √ 不适用 (二)董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 会计估计变更的内容和原因 审批程序 影响金额 A、变更内容：境内尚未提足 折旧固定资产的预计使用寿 命和预计净残值。 B、变更 原因：为了能够更加公允、恰 当地反映本公司及其子公司 的财务状况和经营成果，使固 定资产折旧年限与其实际使 用寿命更加接近。 公司第七届董 事会第八次会 议和第七届监 事会第七次会 议审议通过 增加公司2012年合并利润总 额约人民币11亿元 (三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 √ 不适用 四、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 公司章程中已明确规定了公司现金分红政策，即：公司在当年盈利及累计未分配利润为正， 且公司现金流可以满足公司正常经营和可持续发展的情况下，采取现金方式分配股利，公司每 年以现金方式分配的利润原则上不少于当年实现的合并报表可分配利润的50%。 公司2012年度利润分配预案是：按照每普通股0.21元人民币（含税）向股东派发2012年 度的股息。公司现有普通股14,055,383,440股，应付股息总计295,163万元人民币。该议案已经 公司董事会、监事会审议通过，并将提交公司年度股东大会审议。 (二) 报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披 露原因以及未分配利润的用途和使用计划 √ 不适用 (三)公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红年度 每10股送 红股数（股） 每10股派 息数(元) （含税） 每10股转 增数（股） 现金分红的 数额（含税） 分红年度合 并报表中归 属于上市公 司股东的净 利润 占合并报表 中归属于上 市公司股东 的净利润的 比率(%) 2012年 2.10 - 2,951,630,522 5,868,651,294 50.29 2011年 0.50 - 702,769,172 1,268,245,238 55.41 2010年 2.00 - 2,807,083,860 3,544,304,422 79.20 五、 积极履行社会责任的工作情况 (一) 社会责任工作情况 见公司《2012年社会责任报告》公告。（未完）  |