[年报]海印股份：2012年年度报告摘要
证券代码：000861 证券简称：海印股份 公告编号：2013-05 广东海印集团股份有限公司2012年年度报告摘要 1、重要提示 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易 所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。 公司简介 股票简称 海印股份 股票代码 000861 股票上市交易所 深圳证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 潘尉 江宝莹 电话 020-28828222 020-28828222 传真 020-28828899-8222 020-28828899-8222 电子信箱 IR000861@163.com IR000861@163.com 2、主要财务数据和股东变化 （1）主要财务数据 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 2012年 2011年 本年比上年增减(%) 2010年 营业收入（元） 2,092,796,010.08 1,834,372,602.89 14.09 1,319,229,406.07 归属于上市公司股东的净利润（元） 430,662,257.47 387,172,731.39 11.23 257,882,378.72 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元） 424,748,696.43 386,965,058.76 9.76 257,175,460.17 经营活动产生的现金流量净额（元） 238,123,609.52 653,827,250.74 -63.58 136,324,612.55 基本每股收益（元/股） 0.88 0.79 11.39 0.52 稀释每股收益（元/股） 0.88 0.79 11.39 0.52 加权平均净资产收益率（%） 29.15 35.02 -5.87 32.33 2012年末 2011年末 本年末比上年末增减(%) 2010年末 总资产（元） 3,949,236,416.99 3,371,679,801.93 17.13 2,478,530,572.48 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,672,132,860.45 1,290,689,499.58 29.55 918,282,437.17 （2）前10名股东持股情况表 报告期股东总数 21,057 年度报告披露日前第5个交易 日末股东总数 23,617 前10名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 （%） 持股数量 持有有限售条 件的股份数量 质押或冻结情况 股份状态 数量 广州海印实业集团有限公司 境内非国有法人 69.62 342,668,633 291,930,869 无 0 中国工商银行－汇添富成长焦点股票型 证券投资基金 境内非国有法人 3.64 7,271,753 0 无 0 中国工商银行－建信优化配置混合型证 券投资基金 境内非国有法人 2.58 5,166,420 0 无 0 中信银行－建信恒久价值股票型证券投 资基金 境内非国有法人 2.33 4,652,681 0 无 0 中国光大银行-摩根士丹利华鑫资源优 选混合型证券投资基金 境内非国有法人 1.55 3,103,551 0 无 0 中国工商银行－广发聚丰股票型证券投 资基金 境内非国有法人 1.52 3,033,689 0 无 0 华夏银行股份有限公司－东吴行业轮动 股票型证券投资基金 境内非国有法人 1.5 3,000,000 0 无 0 中国建设银行－信达澳银领先增长股票 型证券投资基金 境内非国有法人 0.98 1,962,359 0 无 0 中国平安人寿保险股份有限公司－分红 －银保分红 境内非国有法人 0.86 1,709,126 0 无 0 交通银行－建信优势动力股票型证券投 资基金 境内非国有法人 0.7 1,396,129 0 无 0 上述股东关联关系或一致行动的说明 前10名无限售流通股股东之间，以及前10名无限售流通股股东 和前10名股东之间，建信优化配置混合型证券投资基金、建信 恒久价值股票型证券投资资金同为建信基金管理有限公司管理。 未知其余股东之间有无关联关系，也未知其相互间是否属于《上 市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 （3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系 3、管理层讨论与分析 一、概述 国内经济增速的放缓加剧了商业地产、百货零售等行业的竞争，电子商务的快速崛起更是严重冲击了 传统百货零售业的发展。为此，公司积极研判市场，确保稳健经营，借助公司品牌号召力和议价能力，通 过专业管理团队不断丰富和优化客户资源，采取差异化的经营模式，迎合了市场的消费需求，较大程度上 降低了外部经济环境变化对公司商业物业运营业务造成的冲击。同时，公司积极复制成功业务模式，加快 实现公司项目的获取与储备，助推公司的外延式发展。此外，公司加快内部控制建设步伐，强化公司治理； 优化组织结构，提高公司运行效率；深化“走出去”战略，积极实现公司转型升级。 2012年，是公司改革和调整之年，公司坚定不移地推进“立足广州、拓展华南、面向全国”的发展战略， 圆满完成了董事会既定的经营目标，其中商业物业运营业务更是在整体经济大环境不利的条件下实现了超 预期增长。 报告期内，公司实现主营业务收入208,485.92万元，同比增长14.09%，归属于母公司的净利润43,066.23 万元，同比增长11.23%。 二、主营业务分析 （一）概述 报告期内，公司主营业务主要包括商业物业运营业务、高岭土业务和炭黑业务。 1、商业物业运营业务 报告期内，商业物业运营业务实现主营业务收入为140,034.42万元，占公司总体主营业务收入的 67.17%；净利润为42,673.50万元，占公司总体净利润的99.09%。公司主要取得以下成绩： （1）调整战略，确保经营业绩稳定持续增长 针对国内2012年经济增速放缓，消费市场逐步萎缩的情况，公司及时调整经营战略，稳中求进，最 终实现了经营业绩的持续上升：①中华广场再创佳绩，实现月租金收入近1,700万元的经营目标；②少年 坊新一期合同招商，为公司增加近3,300万元的收入，超额完成公司下达的任务；③广州番禺“海印又一城” 二期商场—华南地区最大的奢侈品汇集中心奥特莱斯已于2012年4月29日开业，引进了包括Gucci、 Amani、Burberry、Boss、Versace等多个国际知名奢侈品牌，其中Gucci门店更是中国首家直营折扣店， 带动了广州市整个番禺商圈的兴旺，进一步提升了公司的品牌形象，成为公司又一新的利益增长点。 （2）积极开拓新项目，确保持续实现跨越式发展 为应对激烈的市场竞争，公司在加快原有项目开发进度的基础上，积极寻找和开拓新的优质物业和项 目，确保公司持续实现跨越式发展。 ①项目储备方面 i.肇庆“鼎湖·总统御山庄”城市综合体项目，将以酒店经营及商业物业运营相结合为主，投资开发用地 约9.5万平方米，预计规划的总建筑面积为11.5万平方米， 2012年7月3日已奠基，并于2013年2月正 式开工。 ii.上海周浦“小上海”风情商贸区项目，系公司商业物业经营史上首个跨省运营的项目，将打造成为以 “海韵江南、印象水乡”为主题的旅游、文化、休闲的商业综合体。 iii.茂名市住宅项目系公司房地产业务的拓展，成为商业物业运营业务的有力补充，预计于2013年上 半年完成收地工作。 ②项目开发方面 i.广州花城汇项目，土建、装修及消防验收等工作已转入收尾阶段，同时招商等重点工作都在有序推 进，预计2013年5月试营业。 ii.国际展贸城一期项目“海印国际名车城”综合大楼已经封顶，招商中心已投入使用，同时项目道路、 指示牌等公共设施的相关规划建设已基本完成。预计海印国际名车城将于2013年底对外营业。 iii.肇庆大旺又一城项目新取得近100亩土地，使得整个项目扩充至约300亩。项目开发进展顺利，其 中超市和部分公寓已完成基建封顶。 （3）注重消费体验，应对电商冲击 报告期内，公司为应对电商的冲击，积极完善服务体系，强化商业项目管理，致力构建舒适愉悦的购 物环境；同时强化差异化经营战略，大力发展专业市场和高端百货业，满足个性化、高层次的购物需求。 （4）构建海印文化，增强企业凝聚力 报告期内，公司优化绩效考核，强化用人机制，促进员工与公司的利益共享；加大培训力度，构建具 有海印特色人才体系；关爱员工，改善办公环境，提升员工忠诚度和满意度。 （5）优化组织结构，强化信息化建设 2012年，公司按照“一线当家、专业支持、总部决策”的战略部署，强调“营管一体、营服一体、对口 服务”，确保职能部门与下属企业的有效对接，形成“事事有人管、事事有负责”的工作氛围。同时，建立健 全信息系统，通过信息化建设，促进规范化运作，最终实现精细化管理。 （6）完善内部控制体系，提升公司治理水平 2012年，公司高度重视内部控制体系建设工作，聘请中介机构辅助开展内控建设，对公司商业、高岭 土和炭黑三大业务都进行业务流程优化，强化内部防控机制，提升公司抵御风险的能力。 2、高岭土业务 2012年，在董事会的战略方针指引下，公司外拓市场，内抓管理，积极寻求变革，为企业的转型升级 奠定良好的基础。 报告期内，高岭土业务实现主营业务收入为29,588.37万元，占公司总体主营业务收入的14.19%；净 利润为396.18万元，占公司总体净利润的0.92%。生产高岭土68.12万吨，销售高岭土66.86万吨，其中 干粉11.37万吨，膏状土55.49万吨，与去年同期相比分别增长-1.1%和14.43%。主要取得以下成绩： （1）强化技术改造，促进环境保护 积极调整产品结构，促进产能释放；积极开展各项技术改造和升级，提高生产效率和产品质量，降低 生产成本，强化环境保护与治理。 （2）加快研发进度，促进企业转型 继续与高校进行紧密的合作，加快新产品的研发，力促公司向高新技术企业转型。2012年1月5日， 茂名高岭收到广东省经济和信息化委员会颁发的《新产品新技术鉴定验收证书》（详见公司于2012年1月 7日披露的2012-02号公告《关于公司取得<新产品新技术鉴定验收证书>的公告》），标志着公司转型升级 取得了阶段性进展。 （3）加大标准化管理，力推绩效改革 深入开展“6S”管理，强调标准化，力促精细化管理；全面推行“五定”（定员、定岗、定责、定薪、定 绩效）工作，优化用人机制，强化绩效考核，提升员工忠诚度和满意度。 3、炭黑业务 报告期内，炭黑业务实现主营业务收入为38,238.88万元，占公司总体主营业务收入的18.34%；净利 润为-3.46万元，占公司总体净利润的-0.01%。生产炭黑6.73万吨，销售炭黑6.57万吨，与去年同期相比 分别增长5.48%和1.49%。主要取得以下成绩： （1）加强市场监控，构建高效采购体系 积极关注市场信息，在满足生产的基础上合理安排库存，最大程度上降低采购成本。 （2）完善生产管理，确保安全环保 力抓生产质量控制管理和生产安全管理，严抓产品研发管理，狠抓节能环保管理。 （3）强化销售管理，提升资金效率 加大市场拓展力度，强化客户关系管理，加大货款的回收力度，提高资金的周转率；同时，认真研判 外贸形势，加大出口力度，促进销售的增长。 三、核心竞争力分析 （一）核心竞争力 1、商业物业运营业务 公司商业物业运营业务的核心竞争力为：商业业态创新能力、丰富和优质的客户资源、具有超过20年 运营实践经验的团队、可成功复制的业务模式。 （1）商业业态创新能力 公司在多年的发展过程中，坚持通过“商品引领”和“业态引领”，形成独有的差异化经营模式，成为商 业行业的领跑者。 （2）丰富和优质的客户资源 公司在业界开创了商业项目“开一个，旺一个”的成功典范，也培养了丰富且优质的忠实客户资源。 （3）具有超过20年运营实践经验的团队 公司的经营团队拥有着超过20年的商业运营经验，且长年专注于商业运营，具有极强的执行力，善于 发掘行业的各种商业机会。 （4）可成功复制的业务模式 经多年总结积累，公司从项目寻源、规划定位、招商选商到商场运营、物业管理已经形成了一套可成 功复制模式。 2、高岭土业务 公司高岭土业务的核心竞争力为丰富的资源储备和先进的生产技术。 公司储备了近2亿吨的高岭土资源，且茂名基地的高岭土矿为国内仅有的为数不多的优质矿，奠定了 高岭土业务发展的基础；大量的专业人才、先进的生产技术和高新设备，为高岭土业务的做大做强提供了 技术支撑。 报告期内，公司在“抓管理，调结构，稳增长”的战略方针指引下，积极改革转型，取得了丰硕的成果， 核心竞争力得到了进一步优化。 （二）核心竞争力变化 1、商业物业运营业务 （1）成功实现跨省发展 上海周浦“小上海”风情商贸区项目系公司商业物业经营史上首个跨省运营的商业物业项目，是“走出 去”战略的再一次有力尝试，将进一步提高公司跨文化、跨区域的商业物业运营能力，奠定公司未来异地 项目复制的坚实基础。 （2）发展百货业态 2012年4月29日，广州番禺“海印又一城”二期商场奥特莱斯开业，标志着公司正式进军百货业。奥特莱 斯的成功运营，拓宽了公司的业务范围，强化了公司的多元化经营战略，提高了公司的抗风险能力，有助 于进一步推动公司的业态升级和创新。同时，奥特莱斯带动了整个番禺商圈的兴旺，进一步提升了公司的 品牌形象，增强了公司的盈利能力。 （3）业态创新 为推动国际展贸城一期项目“海印国际名车城”项目的发展，公司推出了“公寓办公楼”（集住宅和写字 楼功能于一身，采取租赁模式）这一全新业态，丰富和完善了一期项目的功能，增强了项目的吸引力。 2、高岭土业务 2012年1月5日，茂名高岭收到广东省经济和信息化委员会颁发的《新产品新技术鉴定验收证书》，标 志着公司高岭土业务的转型升级取得了重大的进展。研发的突破，提振了市场对公司高岭土业务的信心， 强化了公司高岭土业务的核心竞争力，有助于高岭土业务的进一步拓展。 四、公司未来发展的展望 （一）行业竞争格局和发展趋势 1、商业物业运营行业 近几年，随着国家对住宅地产调控力度的不断加大，大量房地产企业纷纷转向投资商业地产，导致写 字楼市场升温，购物中心不断涌现。在城镇化进程和大力发展服务业的历史背景下，商业地产已经进入黄 金十年。 不过，随着房地产企业大幅加大对商业地产的投资比重，商业地产开始呈现“井喷式”发展，且逐步扩 散至二三线城市。过度的繁荣，催生了大量的商业物业供给，商业地产的过剩或将不可避免。 随着经济增速的放缓，社会整体消费需求增速开始下滑，从而导致百货零售业的境况不佳，千店一面、 同质化严重、增收不增利等问题开始凸现，关店裁员、促销、价格战等现象开始增多，百货零售业的生存 和发展正面临着严峻的考验。 此外，电子商务近几年在我国获得了迅猛的发展，已经成为传统零售业重要的替代和补充。电子商务 的蓬勃发展，正逐步改变着人们的消费习惯，分割本已萎缩的市场“蛋糕”，将对传统零售产生持续的冲击。 2013年，公司将凭借自身的创新能力、运营能力、品牌号召力和议价能力，降低外部经济环境变化对 公司商业物业运营业务造成的不利影响：积极优化客户结构，确保商场经营和租金收入的稳定；加快推行 现有储备项目的运营，助推公司外延式发展。同时，在2013年内，公司即将有多个商业项目全面投入运 营，将有力保障公司业绩的持续增长；坚持差异化的经营模式，迎合市场的消费需求，公司有望保持稳定 增长势头。 2、高岭土行业 传统的和主要的应用领域为造纸和陶瓷。在造纸干粉领域，我国高岭土（除广东茂名外）由于物理特 性的限制，一般不适合高速纸机上做纸张或纸板涂料，因此每年都通过大量进口来补缺。因此，国内大多 高岭土生产企业是以生产原矿和粗加工为主。 近年来，随着原材料的持续上涨和环保的大力提倡，高岭土产业的发展面临了一定的困难，行业整合 正在加速。但是基于资源的稀缺性和技术壁垒，整个高岭土行业仍然具备行业优势。 不过，由于高岭土具有可塑性、粘结性、分散性、吸附性、化学稳定性等多种工艺性能，通过技术改 进和研发突破，可以被广泛地应用于塑料、橡胶、水泥、涂料等领域，并大幅度提高这些终端制品的特性， 成为一种应用领域广泛、产品性能卓越的环保节能新材料。随着高岭土应用范围的扩大，未来高岭土产业 将发生重大变化，由传统的化工产业转变成为极具生命力的高新科技产业。 公司一方面强化资源的战略储备。公司在掌控近2亿吨的国内高岭土矿产资源的基础上，2012年更是 专门成立海外事业部，积极推动海外资源的储备战略，实现国内外联动、资源共享，满足产能的进一步释 放和未来新产品的生产需要。另一方面加快新产品研发进度。混凝土添加剂项目在2012年取得研发突破， 实现了公司转型升级的阶段性进展，将促使公司加快混凝土添加剂的正式投产和其他新产品的研发。未来， 公司将继续发挥资源和技术优势，积极向高新技术企业转型。 （二）公司发展战略 1、商业地产业务 继续深化“立足广州，拓展华南，面向全国”战略的实施，力促跨越式发展；加快现有项目的开发进度， 同时积极寻求新的优质物业和项目，确保公司跨越式发展的持续；全面构建海印文化，提升员工的归属感 和满意度，增强企业凝聚力；优化组织结构，逐步确立以“三个板块”（商业板块、地产板块、酒店板块） 为核心的业务体系，进一步明晰各职能部门的权限和边界，提高公司运营效率；继续深入开展并完善内部 控制体系建设，提升公司治理水平。 商业板块方面，继续坚持“轻重资产并举”的发展战略，适度加大自有物业在经营物业中的占比，优化 资产结构，强化风险防范能力。 地产板块方面，充分利用房地产的高杆杠效应，积极实现资金快速回笼、项目滚动开发，降低财务风 险，提高资金使用效率。 酒店板块方面，加快实现业务拓展，完善“海印又一城”系列项目的配套功能。 2、高岭土业务 强化生产管理、销售管理、安全管理、预算管理、采购管理等，力促精细化管理的建立健全；强化风 险防控机制，重点防控降雨、限电对公司经营带来的风险；强化资源共享，充分发挥北海、茂名在信息、 人才、技术以及管理等方面的联动优势。 （三）经营计划 2013年是公司大力改革、转型升级的关键之年。公司将按照董事会的决策和部署，围绕“目标明、抓 落实、严考核、可预期”的指导方针，大力推进组织建设，深化“走出去”战略，进一步完善公司治理，力促 跨越式发展更上一个台阶。 2013年重点开展以下工作： 1、商业地产业务 （1）商业板块 实施客户关系管理（CRM），优化客户结构，形成与客户的良性互动，实现客户资源的有效整合和资 源共享；坚持商品引领、业态引领，优化商品结构，确保经营的持续稳定增长；加快推进在建项目的开发 进度，确保花城汇项目、番禺海印又一城奥特莱斯四五楼项目、国际展贸城一期“海印国际名车城”等项目 如期开业。 同时，根据公司经营需要，优化原有的组织架构，成立专业的招商拓展与物业管理部门，以进一步实 现“专业分工”与“精兵简政”的目标；深化物管改革，优化管理模块，建设有海印特色的物管体系，以满足 公司住宅、写字楼的服务需求。 （2）地产板块 结合财务状况，继续推进前期土地储备项目进度，并根据宏观政策、市场动态等信息的变化情况，及 时微调战略规划，以确保项目的稳健发展；同时加大新项目的寻源力度，适时增加土地储备，以支撑地产 业务的持续发展。 （3）酒店板块 积极完善组织建设，细化工作职责，构建具有海印特色的酒店管理体系。未来，公司将以广州总统大 酒店为模板，以“总统大酒店”为品牌，在广州番禺“海印又一城”项目、肇庆大旺又一城项目、肇庆“鼎湖. 总统御山庄”城市综合体项目以及公司其他项目中全面复制酒店管理业务，促进酒店管理业务的快速发展。 2、高岭土业务 在资源稀缺和政府提倡绿色环保的当下，公司将继续加大国内外资源的战略储备，提升资源优势；进 一步积极实施技术改造，优化工艺流程，提高矿产的综合使用效率，强化环境保护与治理。同时，加快新 矿区的投产和新产品的研发，提高产品品质，释放产能，进一步扩大产能和技术优势。 （四）资金需求、资金来源及使用计划 公司将在保障日常经营的前提下，投入资金用于自建、租赁、改造相关商业物业；购置、维护机器设 备，改进生产工艺与技术，研发新产品等，以确保公司主营业务的稳健发展。计划通过自有资金、银行融 资、项目回笼资金滚动投入等方式解决资金需求。具体金额及资金安排将根据项目进展和市场开拓的实际 进度确定。 （五）公司未来发展可能面对的风险及应对措施 1、公司未来发展可能面对的风险 （1）商业地产业务 ①经济增速放缓，加剧商业地产、百货零售等行业的竞争，公司的经营压力加大； ②物价上涨的压力仍存，土地、能源、劳动力等要素成本价格仍有持续攀升的可能，将对公司的盈利 能力带来较大影响； ③房地产的持续调控，可能影响到公司房地产业务的发展壮大； ④“走出去”战略的深入实施极大扩充了公司的版图，资金的需求量大幅提升，可能导致公司面临资产 负债率和债务成本上升的风险； ⑤异地扩张和公司人员的大幅增加，将极大考验公司的管理能力。 （2）高岭土业务 ①原材料、劳动力等成本的持续上涨，加大了公司的经营压力，将对公司的经营造成较大的不确定性； ②强降雨及限电的情况仍可能出现，将影响高岭土的正常生产； ③国内外政治、经济、文化的差异，将影响国外项目的正常开展，加大项目运营风险。 2、应对措施 （1）商业地产业务 ①组织建设方面，遵循“围绕中心、服务大局、转变职能、强化服务”原则，继续推行学习型组织建设； 强调精兵高效原则，大力提倡真抓实干；强调领导干部以身作则，率先垂范；强调实话实说，构建民主氛 围。 ②人力资源方面，优化用人选拔机制。以“勇于担当、热爱学习、勤奋努力、扎实工作、成绩卓越”为 考核原则，优化现有的薪酬体系。同时，注重使薪酬待遇进一步与市场接轨，逐年有所增加并力争优于行 业水平。 ③企业文化方面，以“担当、尽责、认同、用心”为核心价值观，构建勇于承担、尽职尽责、相互认可、 高效优质的海印特色文化体系。 （2）高岭土业务 ①加强技术微创新，加大对新产品、新技术、新工艺的研发力度，力争进一步拓宽高岭土的使用领域， 进一步提高产品质量和提升产品附加值；强化环保意识和环保工艺，提高污水处理能力。 ②北海高岭土基地大力推进双珠垌矿区的早日投产，茂名高岭土基地积极寻求新的优质矿产资源；同 时，积极实施“内外联动”战略，并加强国内两个基地的资源共享，充分发挥强强联合的规模经济效用。 ③强调精细化管理。以“质量、成本”为核心，强化采购、生产、销售管理；以“绩效考核”为准则，鼓 励员工创新，提升员工待遇；以“温暖的家”为指导，改善办公环境，提升员工满意度。 公司将严格遵守国家及证券监管机构有关法律规定，不断完善公司的治理结构，强化内部控制体系建 设，提高公司的规范水平和运作效率。高度重视风险防范工作，强化风险防范意识，建立健全风险防范体 系，随时防范行业可能面临的市场风险、管理风险、技术风险和道德风险，力图顺利实现公司未来的发展 战略和经营目标。 4、涉及财务报告的相关事项 （1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 不适用。 （2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 不适用。 （3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 与上期相比，公司本期增加了2家合并单位，减少了5家合并单位，其中减少子公司2家，减少孙公司3 家，减少的原因为公司对5家公司进行了清算。 （4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 不适用。 广东海印集团股份有限公司 董事长：邵建明 二〇一三年三月二十日 中财网
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