[年报]利鑫B：2012年年度报告
长信利鑫分级债券型证券投资基金2012年年度报告 2012年12月31日 基金管理人：长信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司 送出日期：2013年03月26日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责 任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013 年3月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报 告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2012年1月1日起至2012年12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ..................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ........................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................ 3 §2 基金简介 ................................................................................................................................ 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................... 7 3.3 其他指标 ........................................................................................................................... 9 3.4 过去三年基金的利润分配情况 ....................................................................................... 9 §4 管理人报告 ........................................................................................................................... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................... 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................. 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................. 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................. 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................. 14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................. 15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................... 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................. 16 §5 托管人报告 ........................................................................................................................... 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................. 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............................................................................................................................................... 18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................. 18 §6 审计报告 ............................................................................................................................... 19 6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................... 19 6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................... 19 §7 年度财务报表 ....................................................................................................................... 21 7.1 资产负债表 ..................................................................................................................... 21 7.2 利润表 ............................................................................................................................. 22 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................. 23 7.4 报表附注 ......................................................................................................................... 25 §8 投资组合报告 ....................................................................................................................... 53 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................. 53 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................. 53 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................... 53 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................. 53 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................... 54 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................. 54 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ..... 54 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................. 54 8.9 投资组合报告附注 ......................................................................................................... 54 §9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................... 56 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................... 56 9.2 期末上市基金前十名持有人 ......................................................................................... 56 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................... 57 §10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................... 58 §11 重大事件揭示 ....................................................................................................................... 59 11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................... 59 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................... 59 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................... 59 11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................... 59 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................... 59 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ....................... 59 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................... 59 11.8 其他重大事件 ............................................................................................................... 60 §12 备查文件目录 ....................................................................................................................... 63 12.1 备查文件目录 ............................................................................................................... 63 12.2 存放地点 ....................................................................................................................... 63 12.3 查阅方式 ....................................................................................................................... 63 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 长信利鑫分级债券型证券投资基金 基金简称 长信利鑫分级债 基金主代码 163003 基金运作方式 契约型 基金合同生效日 2011年06月24日 基金管理人 长信基金管理有限责任公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 502,376,316.26份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2011年09月23日 下属分级基金的基金简称 长信利鑫分级债A 长信利鑫分级债B 下属分级基金的交易代码 163004 150042 报告期末下属分级基金的份额总额 290,278,223.07份 212,098,093.19份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金的投资目标是在严格控制投资风险与追求基金资 产稳定增值的前提下，力争为各级投资者谋求与其风险 公正匹配的投资回报。 投资策略 本基金根据对宏观经济、宏观调控政策走向以及各类资 产市场风险收益特征及其演变趋势的综合分析、比较， 首先采用类属配置策略进行大类资产的配置，在此基础 上，再根据对各类资产风险收益特征的进一步分析预测， 制定各自策略。 业绩比较基准 中债综合指数 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于较低风险的证券投资基金品 种，其预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混 合型基金和股票型基金。 下属两级基金的风险收益特征 长信利鑫分级债A 低风险、收益稳定 长信利鑫分级债B 较高风险、较高收益 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 长信基金管理有限责任公司 中国邮政储蓄银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 周永刚 宗庆丰 联系电话 021-61009999 010-68858109 电子邮箱 zhouyg@cxfund.com.cn zongqingfeng@psbcoa.com.cn 客户服务电话 4007005566 95580 传真 021-61009800 010-68858120 注册地址 上海市浦东新区银城中路68号 9楼 北京市西城区金融大街3号 办公地址 上海市浦东新区银城中路68号 9楼 北京市西城区金融大街3号A座 邮政编码 200120 100808 法定代表人 田丹 李国华 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报和证券日报 登载基金年度报告正文的管理人 互联网网址 www.cxfund.com.cn 基金年度报告备置地点 上海银城中路68号时代金融中心9楼、北京市西城区金 融大街3号A座 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊 普通合伙） 北京东长安街1号东方广场东2座8层 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2012年 2011年6月24日（基金合同 生效日）-2011年12月31日 本期已实现收益 45,515,725.04 16,164,875.89 本期利润 50,594,701.89 17,235,064.49 加权平均基金份额本期利润 0.0827 0.0272 本期基金加权平均净值利润率 7.82% 2.69% 本期基金份额净值增长率 9.53% 2.86% 3.1.2 期末数据和指标 2012年末 2011年末 期末可供分配利润 32,975,407.46 6,982,714.02 期末可供分配基金份额利润 0.0656 0.0123 期末基金资产净值 542,841,923.83 575,977,104.86 期末基金份额净值 1.0805 1.0139 3.1.3 累计期末指标 2012年末 2011年末 基金份额累计净值增长率 12.65% 2.86% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封 闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等）， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实 现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 3.48% 0.25% 0.74% 0.03% 2.74% 0.22% 过去六个月 2.77% 0.18% 0.58% 0.04% 2.19% 0.14% 过去一年 9.53% 0.16% 3.60% 0.06% 5.93% 0.10% 自基金合同生 效日起至今 （2011年6月 24日至2012年 12月31日） 12.65% 0.14% 8.13% 0.07% 4.52% 0.07% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同生效日为2011年6月24日，图示日期为2011年6月24日至 2012年12月31日。 2、按基金合同规定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束 时，本基金各项投资比例已符合基金合同中关于投资范围、资产配置比例和投资 限制的有关规定：投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%，投资于 非固定收益类资产的比例不高于基金资产的20%，持有现金或者到期日在一年以 内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益 率的比较 长信利鑫分级债基金基准 2011-06-242011-09-072011-11-302012-02-222012-05-112012-07-262012-10-162012-12-3112% 11% 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 注：本基金基金合同生效日为2011年6月24日，2011年净值增长率按当年实际存 续期计算。 长信利鑫分级债业绩基准 2011年2012年 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 3.3 其他指标 金额单位：人民币元 其他指标 报告期末（2012年12月31日） 长信利鑫分级债A与长信利鑫分级债B基 金份额配比 1.36860364：1 期末长信利鑫分级债A份额参考净值 1.0008 期末长信利鑫分级债A份额累计参考净值 1.0681 期末长信利鑫分级债B份额参考净值 1.1897 期末长信利鑫分级债B份额累计参考净值 1.1897 长信利鑫分级债A约定年收益率（单利） 4.10% 注：根据《基金合同》的规定，在基金合同生效日当日，基金管理人将根据届时 中国人民银行公布并执行的金融机构人民币1年期银行定期存款基准利率设定利 鑫A的首次年收益率；在利鑫A的每个开放日，基金管理人将根据该日中国人民银 行公布并执行的金融机构人民币1年期银行定期存款基准利率重新设定利鑫A的 年收益率，且约定收益率为单利。截至本报告期期末，长信利鑫分级债A年收益 率为4.10%，根据本合同成立后利鑫A的第三个开放日，即2012年12月24日中国人 民银行公布并执行的金融机构人民币1年期银行定期存款基准利率3%的1.1倍 +0.8%（小数点后2位）进行计算。 3.4 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金 份额分红数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 年度利润分配 合计 备注 2011年 － － － － 2012年 － － － － 合计 － － － － 注：本基金合同生效日为2011年6月24日，本基金基金合同生效日起至本报告期 末未进行利润分配，详见4.8。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63号文批准， 由长江证券股份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司 共同发起设立。注册资本1.5亿元人民币。目前股权结构为：长江证券股份有限 公司占49%、上海海欣集团股份有限公司占34.33%、武汉钢铁股份有限公司占 16.67%。 截至2012年12月31日，本基金管理人共管理14只开放式基金，即长信利息收 益货币、长信银利精选股票、长信金利趋势股票、长信增利动态策略股票、长信 双利优选混合、长信利丰债券、长信恒利优势股票、长信中证中央企业100指数 (LOF)、长信中短债债券、长信量化先锋股票、长信标普100等权重指数（QDII）、 长信利鑫分级债、长信内需成长股票和长信可转债债券。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 张文琍 本基金的 基金经 理、长信 中短债证 券投资基 金的基金 经理、固 定收益部 副总监 2011年6月 24日 － 19年 高级工商管理硕士，上海财 经大学EMBA毕业，具有基金 从业资格。曾任湖北证券公 司交易一部交易员、长江证 券有限责任公司资产管理 事业部主管、债券事业总部 投资部经理、固定收益总部 交易部经理。2004年9月加 入长信基金管理有限责任 公司，历任长信利息收益开 放式证券投资基金交易员、 基金经理助理、长信利息收 益开放式证券投资基金的 基金经理职务。现任固定收 益部副总监、本基金的基金 经理和长信中短债证券投 资基金的基金经理。 注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更以刊登新增/ 变更基金经理的公告披露日为准。 2、证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算 标准。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益， 不存在损害基金份额持有人利益的行为。 本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往 地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格 控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 1、所有投资对象的投资指令必须经由交易部门总监或其授权人审核分配至 交易人员执行。进行投资指令分配的人员必须保证投资指令得到公平对待。 2、公司使用的交易执行软件系统必须具备如下功能： （1）严格按照时间顺序发送委托指令； （2）对于多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令， 并且市价在限价范围内的，系统能够将交易员针对该证券下达的每笔委托自动按 照指令数量比例分拆为各投资组合的委托指令。 3、交易人员对于接收到的交易指令依照价格优先、时间优先的顺序执行。 在执行多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的交易所投资指令 时，除制度规定的例外指令外，必须开启系统的公平交易开关。 4、对于不同投资组合均进行债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非 集中竞价交易的投资对象，交易部门必须严格独立接收各投资组合的投资指令， 在申购结果产生前，不得以任何形式向任何人泄露各投资指令的内容，包括指令 价格及数量等要素。 5、对于各投资组合以独立账户名义进行申购的投资对象，除需经过公平性 审核的例外指令外，申购获配的证券数量由投资管理系统接收各类证券登记结算 机构发送的数据进行分配。交易部门根据证券发行人在指定公开披露媒体上披露 的申购结果对系统内分配数量进行核准，数量不符的，应当第一时间告知各投资 管理部门的总监及监察稽核部总监。对于以公司名义进行申购的投资对象，公司 在获配额度确定后，严格按照价格优先的原则在各投资组合间进行分配。申购价 格相同的投资组合则根据投资指令的数量按比例进行分配。确因特殊原因不能按 照上述原则进行分配的，应启动异常交易识别流程，审核通过的，可以进行相应 分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立 投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手 段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评 估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投 资组合均未参与交易所公开竞价同日反向交易，不涉及成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量5%的情形，对本年度同向交易价差进行专项分析，未发现异 常情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012年外围经济疲软，出口形势严峻，在通胀压力减轻的前提下，为控制 我国经济放缓速度，央行全年实行稳健的货币政策，相对2011年的紧缩性货币 政策稍有松动，央行上半年两次下调存款准备金率，6月至7月两次降息，并首 次实施不对称降息以支持实体经济。上半年，信用债市场迎来一波牛市，从宏观 面看，经济下滑速度超预期，CPI趋势性下行，基本面上对信用债市场形成有力 的支撑；从资金面看，实体经济流动性和银行间流动性均相对宽松，促使信用债 收益率下行；从供需角度看，由于股市长期疲软，理财产品对权益类产品的需求 大幅转向高收益信用债。而三季度开始，信用债市场出现调整，除了有降低准备 金预期落空，实体经济流动性趋紧的因素外，机构落袋为安的“防御”心态使得 “降杠杆”行情成为三季度债市的主基调。进入四季度后，国内工业增加值、固 定资产投资以及净出口数据均较三季度有所改善，中国经济运行触底企稳态势显 现，再加上美国QE3政策的推出，使得市场对经济向好预期增强，中债收益率曲 线出现震荡变化。 上半年我们考虑到市场情况，适度增加了中长期信用品种；三季度，由于基 金规模赎回较多同时市场调整加剧，我们大幅减持了中票等中长期信用品种，基 金净值出现了较大波动；四季度针对季末基金打开，投资上做了相应流动性安排， 并增配了一定比例的可转债投资，基金净值相对平稳。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2012年12月31日，本基金份额净值为1.0805元，累计份额净值为1.1194 元；本基金之长信利鑫分级债A份额参考净值为1.0008元，累计份额参考净值为 1.0681元；本基金之长信利鑫分级债B份额参考净值1.1897元，累计份额参考净 值为1.1897元。本报告期内本基金净值增长率为9.53%，同期业绩比较基准收益 率为3.60%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2013年我国经济增长趋稳，通胀水平温和上升，债券市场将进入相对平稳 的年景。2012年末召开的中央政治局会议强调要保持宏观调控政策的连续性和 稳定性，适时适度预调微调，在政策的基调方面仍将实施稳健的货币政策和积极 的财政政策。展望一季度，由于经济增长势头已经在回升，只要经济不发生明显 恶化，新一届政府出台新的刺激政策概率不大，市场资金面将维持偏宽松状态， 债市收益率盘整格局可期。 我们将采取谨慎的态度进行投资，积极防范流动性风险，密切关注国内外经 济局势变化，需要重点规避日益累积的信用风险，努力抓住市场结构性机会和波 段行情。在基金的日常投资中，将继续秉承诚信、专业、负责的精神，密切关注 政策节奏，更好地把握投资机会，争取为基金份额持有人谋求最大利益。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 2012年度，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及配套法律法规，时 刻以合规运作、防范风险为核心，以维护基金持有人利益为宗旨，保证基金合同 得到严格履行。公司监察稽核部独立地开展工作，对基金运作进行事前、事中与 事后的监督检查，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定 期向公司董事会和公司管理层出具监察稽核报告。 在本报告期，基金管理人的内部监察稽核主要工作如下： 1、公司内部控制总体目标基本实现，各项业务安全稳健运行，各项制度基 本执行到位，有效保证业务风险的内控可靠性，未有不正当损害投资者利益与股 东权益，未造成重大社会负面影响。公司治理、投资研究、营销与销售、后台运 营、信息技术、行政与人力资源、投资管理人员行为规范与三条底线管理、反洗 钱等重点业务领域的内部控制与风险管理取得良好成效。 2、公司切实执行既定的监察稽核工作精细化方针，推进“风险导向型内控”， 组织实施风险与合规全公司轮训与测试，群策群力，优化分工，在强化内控精细 化程度的基础上进一步明确促进全公司做好风险管理工作。 3、公司内部控制组织架构在公司章程与《内部控制大纲》规定的框架内顺 利运作，董事会风险控制委员会、管理层内部控制委员会工作正常开展，相关内 部控制职责得以充分发挥。 4、公司内部控制制度体系不断完善，符合合法合规性、全面性、审慎性、 适时性、自觉性原则的要求，符合基金销售费用及销售资金结算、基金行业人员 离任审计及审查、特定客户资产管理业务、公平交易及三条底线管理等方面的最 新监管要求。 5、监察稽核工作改进、内部控制与合规培训、内控逐级责任制等内控保障 性措施严格执行，内部控制与风险管理基础进一步夯实。 本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则，秉持内控 优先、内控从严的理念，不断提高内部监察稽核工作的科学性和实效性、并完善 内部控制体系，做好各项内控工作，努力防范和控制各种风险，确保基金资产的 规范运作，充分保障基金持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证券监督管理委员会2008年9月12日发布的【2008】38号文《关于 进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的规定，长信基金管理有限责任 公司（以下简称“公司”）制订了健全、有效的估值政策和程序，成立了估值工 作小组，小组成员由投资管理部总监、固定收益部总监、研究发展部总监、交易 管理部总监、金融工程部总监、基金事务部总监以及基金事务部至少一名业务骨 干共同组成。相关参与人员都具有丰富的证券行业工作经验，熟悉相关法规和估 值方法。基金经理不直接参与估值决策，如果基金经理认为某证券有更好的证券 估值方法，可以申请公司估值工作小组对某证券进行专项评估。估值决策由与会 估值工作小组成员1/2以上多数票通过。对于估值政策，公司与基金托管人充分 沟通，达成一致意见。审计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序 的适当性。 参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。报告期内，未签订与估值相关 的定价服务。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实 际运作情况，本基金本报告期没有进行利润分配。 本基金收益分配原则如下： 1、本基金基金合同生效之日起5年内的收益分配原则 本基金基金合同生效之日起5年内，不进行收益分配；法律法规或监管机关 另有规定的，从其规定。 2、本基金转换为上市开放式基金（LOF）后的收益分配原则 （1）本基金的每份基金份额享有同等分配权； （2）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12次，每次收益分配比例不得低于收益分配基准日可供分配利润的10%； （3）本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资。 场外转入或申购的基金份额，投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日 的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的 收益分配方式是现金分红；投资者在不同销售机构的不同交易账户可选择不同的 分红方式，如投资者在某一销售机构交易账户不选择收益分配方式，则按默认的 收益分配方式处理；若基金份额持有人不选择，本基金默认的收益分配方式是现 金分红； 场内转入、申购和上市交易的基金份额的分红方式为现金分红，投资者不能 选择其他的分红方式，具体收益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国 证券登记结算有限责任公司的相关规定； （4）分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红，分红权益登记 日申请赎回的基金份额享受当次分红； （5）基金红利发放日距离收益分配基准日（即期末可供分配利润计算截止 日）的时间不得超过15个工作日； （6）基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金 额后不能低于面值； （7）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 基金托管人依据《长信利鑫分级债券型证券投资基金基金合同》与《长信利 鑫分级债券型证券投资基金托管协议》，自2011年6月24日起托管长信利鑫分级 债券型证券投资基金（以下称“本基金”）的全部资产。 本报告期内，本托管人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、 基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害 本基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的 说明 本报告期内，本托管人依据国家相关法律法规、基金合同和托管协议的规定， 对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基 金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基 金份额持有人利益的行为。 本报告期内，本基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、 财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 毕马威华振审字第1300076号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 长信利鑫分级债券型证券投资基金全体基金份额持有人 引言段 我们审计了后附的长信利鑫分级债券型证券投资基金（以 下简称“长信利鑫分级债基金”）财务报表，包括2012 年12月31日的资产负债表，2012年度的利润表、所有者权 益（基金净值）变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是长信利鑫分级债基金管理人 长信基金管理有限责任公司管理层的责任，这种责任包 括：(1)按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则 和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 和 中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作 的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设计、 执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞 弊或错误导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表 审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务 报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和 披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判 断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险 的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表 编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程 序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作 还包括评价长信基金管理有限责任公司管理层选用会计 政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报 表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表 审计意见提供了基础。 审计意见段 我们认为，长信利鑫分级债基金财务报表在所有重大方面 按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和在财 务报表附注2中所列示的中国证监会和中国证券投资基金 业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制，公允反 映了长信利鑫分级债基金2012年12月31日的财务状况以 及2012年度的经营成果和基金净值变动情况。 注册会计师的姓名 王国蓓、戴丽 会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所的地址 北京东长安街1号东方广场东2座8层 审计报告日期 2013-03-21 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：长信利鑫分级债券型证券投资基金 报告截止日：2012年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2012年12月31日 上年度末 2011年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 12,321,104.82 104,765,946.35 结算备付金 2,256,013.04 422,588.47 存出保证金 － － 交易性金融资产 7.4.7.2 658,854,865.05 723,305,227.08 其中：股票投资 － － 基金投资 － － 债券投资 658,854,865.05 723,305,227.08 资产支持证券投资 － － 衍生金融资产 7.4.7.3 － － 买入返售金融资产 7.4.7.4 － － 应收证券清算款 3,267,999.19 － 应收利息 7.4.7.5 12,755,024.01 10,804,638.43 应收股利 － － 应收申购款 － － 递延所得税资产 － － 其他资产 7.4.7.6 － － 资产总计 689,455,006.11 839,298,400.33 负债和所有者权益 附注号 本期末 2012年12月31日 上年度末 2011年12月31日 负 债： 短期借款 － － 交易性金融负债 － － 衍生金融负债 7.4.7.3 － － 卖出回购金融资产款 145,253,704.30 262,222,951.42 应付证券清算款 － － 应付赎回款 － － 应付管理人报酬 398,168.15 382,103.51 应付托管费 113,762.34 109,172.43 应付销售服务费 199,084.07 191,051.76 应付交易费用 7.4.7.7 16,167.99 20,500.09 应交税费 7.4.6.2 171,391.68 － 应付利息 121,803.75 131,016.26 应付利润 － － 递延所得税负债 － － 其他负债 7.4.7.8 339,000.00 264,500.00 负债合计 146,613,082.28 263,321,295.47 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 502,376,316.26 568,061,533.47 未分配利润 7.4.7.10 40,465,607.57 7,915,571.39 所有者权益合计 542,841,923.83 575,977,104.86 负债和所有者权益总计 689,455,006.11 839,298,400.33 注：1、报告截止日2012年12月31日，基金份额净值1.0805元，基金份额总额 502,376,316.26份，其中长信利鑫分级债A基金份额参考净值1.0008元，份额总 额为290,278,223.07份，长信利鑫分级债B基金份额参考净值为1.1897元，份额 总额为212,098,093.19份。 2、本基金基金合同于2011年6月24日起正式生效，上年度可比期间未满一个 会计年度。 7.2 利润表 会计主体：长信利鑫分级债券型证券投资基金 本报告期：2012年1月1日至2012年12月31日 单位：人民币元 项目 附注号 本期 2012年1月1日至2012 年12月31日 上年度可比期间 2011年6月24日至 2011年12月31日 一、收入 69,468,191.86 23,124,613.23 1.利息收入 43,888,218.66 20,961,206.12 其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,151,707.73 12,549,649.14 债券利息收入 41,437,078.06 7,521,256.50 资产支持证券利息 收入 － － 买入返售金融资产 收入 299,432.87 890,300.48 其他利息收入 － － 2.投资收益(损失以“-” 填列) 20,500,996.35 1,023,218.51 其中：股票投资收益 7.4.7.12 － － 基金投资收益 － － 债券投资收益 7.4.7.13 20,500,996.35 1,023,218.51 资产支持证券投资 收益 － － 衍生工具收益 7.4.7.14 － － 股利收益 7.4.7.15 － － 3.公允价值变动收益（损 失以“-”号填列） 7.4.7.16 5,078,976.85 1,070,188.60 4.汇兑收益（损失以“－” 号填列） － － 5.其他收入（损失以“-” 号填列） 7.4.7.17 － 70,000.00 减：二、费用 18,873,489.97 5,889,548.74 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 4,514,588.91 2,339,893.78 2．托管费 7.4.10.2.2 1,289,882.55 668,541.08 3．销售服务费 7.4.10.2.3 2,257,294.37 1,169,946.94 4．交易费用 7.4.7.18 28,009.84 11,626.06 5．利息支出 10,352,714.30 1,379,640.88 其中：卖出回购金融资产 支出 10,352,714.30 1,379,640.88 6．其他费用 7.4.7.19 431,000.00 319,900.00 三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列） 50,594,701.89 17,235,064.49 减：所得税费用 － － 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） 50,594,701.89 17,235,064.49 注：本基金基金合同于2011年6月24日起正式生效，上年度可比期间未满一个会 计年度。 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：长信利鑫分级债券型证券投资基金 本报告期：2012年1月1日至2012年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金 净值） 568,061,533.47 7,915,571.39 575,977,104.86 二、本期经营活动产生的基 金净值变动数（本期利润） 50,594,701.89 50,594,701.89 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数（净值减 少以“-”号填列） -65,685,217.21 － -65,685,217.21 其中：1.基金申购款 384,205,319.38 － 384,205,319.38 2.基金赎回款 -449,890,536.59 － -449,890,536.59 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值 变动（净值减少以“-”号 填列） － -18,044,665.71 -18,044,665.71 五、期末所有者权益（基金 净值） 502,376,316.26 40,465,607.57 542,841,923.83 项目 上年度可比期间 2011年6月24日至2011年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金 净值） 636,483,025.08 － 636,483,025.08 二、本期经营活动产生的基 金净值变动数（本期利润） － 17,235,064.49 17,235,064.49 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数（净值减 少以“-”号填列） -68,421,491.61 － -68,421,491.61 其中：1.基金申购款 203,364,870.68 － 203,364,870.68 2.基金赎回款 -271,786,362.29 － -271,786,362.29 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值 变动（净值减少以“-”号 填列） － -9,319,493.10 -9,319,493.10 五、期末所有者权益（基金 净值） 568,061,533.47 7,915,571.39 575,977,104.86 注：1、本基金基金合同于2011年6月24日起正式生效，上年度可比期间未满一个 会计年度。 2、本基金本报告期未进行利润分配，本期向基金份额持有人分配利润产生 的基金净值变动金额为长信利鑫分级债A开放日折算金额。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 田丹 ————————— 基金管理公司负责人 蒋学杰 ————————— 主管会计工作负责人 孙红辉 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 长信利鑫分级债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管 理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于核准长信利鑫分级债券型证券投资基 金募集的批复》(证监许可【2011】603号)批准，由长信基金管理有限责任公司 依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《长信利鑫分级债券型 证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2011年6月24日生效。本基金为契约 型开放式，存续期限不定。本基金将基金份额持有人初始有效认购的基金份额按 照不超过2:1的份额配比，分为预期收益和预期风险不同的两级基金份额，即为 利鑫A和利鑫B。本基金基金合同生效之日起5年内，利鑫A和利鑫B的基金资产合 并运作。利鑫A在基金合同生效后每满6个月开放一次，接受投资者的申购与赎回； 利鑫B封闭运作并上市交易。本基金基金合同生效后5年期届满，本基金转换为上 市开放式基金(LOF)。本基金的基金管理人为长信基金管理有限责任公司，基金 托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司(以下简称“中国邮储银行”)。 本基金于2011年6月8日至2011年6月17日募集，募集资金总额人民币 636,194,290.75元，利息转份额人民币288,734.33元，募集规模为 636,483,025.08份。上述募集资金已由上海众华沪银会计师事务所有限公司验 证，并出具了沪众会字(2011)第4186号验资报告。 经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2011]第290号文审核同 意，利鑫B81,608,171.00份基金份额于2011年9月23日在深交所挂牌上市交易。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《长信利鑫分级债 券型证券投资基金基金合同》和《长信利鑫分级债券型证券投资基金招募说明书 (更新)》的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法 发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、 货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律、法规或中国证监会允许基金投资 的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金主要投资于国内依法 发行上市的国债、金融债、公司债、企业债、次级债、短期融资券、政府机构债、 央行票据、银行同业存款、回购、可转债、可分离债、资产证券化产品等固定收 益类金融工具。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，但可以 参与一级市场新股申购或增发新股，并可持有因可转债转股所形成的股票、因所 持股票所派发的权证及因投资可分离债券而产生的权证等非固定收益类品种。本 基金投资组合比例为：投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%，投 资于非固定收益类资产的比例不高于基金资产的20%，持有现金或者到期日在一 年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。如出现法律法规或监管机构以后允 许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的业绩比较基准为：中债综合指数。 根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第 二个工作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机 构备案 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部(以下简称"财政部")于2006 年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的 企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企业会 计准则")的要求编制，同时亦按照中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信 息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会 于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2012年12 月31日的财务状况、2012年度的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。本基金编制财务报表采用的货币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的把金融资产和金融负债 分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、 应收款项、持有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。 -以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债（包括交易 性金融资产或金融负债） 本基金持有为了近期内出售或回购的金融资产和金融负债属于此类。衍生工 具所产生的金融资产和金融负债在资产负债表中以衍生金融资产和衍生金融负 债列示。 -应收款项 应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融 资产。 -持有至到期投资 本基金将有明确意图和能力持有至到期的且到期日固定、回收金额固定或可 确定的非衍生金融资产分类为持有至到期投资。 -可供出售金融资产 本基金将在初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产以及没有归 类到其他类别的金融资产分类为可供出售金融资产。 -其他金融负债 其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以 外的金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于交易 日按公允价值在资产负债表内确认。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交 易费用直接计入当期损益；对于支付价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或 债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。对于其他类 别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 初始确认后，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债 以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益；应收款项和其 他金融负债以实际利率法按摊余成本计量。 当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的 风险和报酬转移时，本基金终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按 移动加权平均法于交易日结转。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或 其一部分。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日 无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证 券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了 重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的 现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交 易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并 自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融 工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽 可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时 满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示： 本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的； 本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分 后的余额。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折 算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金 份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包 括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再 投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和 未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含 的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指 根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净 值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和 计量，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资收益/(损失)、债券投资收益/(损失)和衍生工具收益/(损失)按相 关金融资产于处置日成交金额与其成本的差额确认。 股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代 扣代缴的个人所得税后的净额确认。 债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行 债券的企业代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认，在 债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其 发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。 如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。 存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。 买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差 额，在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较 小的可采用直线法。 公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性 金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损 益的利得或损失。 7.4.4.10 费用的确认和计量 根据《长信利鑫分级债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的基金 管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率逐日计提。 根据《长信利鑫分级债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的基金 托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率逐日计提。 根据《长信利鑫分级债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的销售 服务费按前一日基金资产净值0.35%的年费率逐日计提。 本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确 认。 本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。 卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额 的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差 异较小的可采用直线法。 本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直 接计入基金损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提 的方法，待摊或预提计入基金损益。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 1、本基金基金合同生效之日起5年内的收益分配原则 本基金基金合同生效之日起5年内，不进行收益分配；法律法规或监管机关 另有规定的，从其规定。 2、本基金转换为上市开放式基金（LOF）后的收益分配原则 （1）本基金的每份基金份额享有同等分配权； （2）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12次，每次收益分配比例不得低于收益分配基准日可供分配利润的10%； （3）本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资。 场外转入或申购的基金份额，投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日 的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的 收益分配方式是现金分红；投资者在不同销售机构的不同交易账户可选择不同的 分红方式，如投资者在某一销售机构交易账户不选择收益分配方式，则按默认的 收益分配方式处理；若基金份额持有人不选择，本基金默认的收益分配方式是现 金分红； 场内转入、申购和上市交易的基金份额的分红方式为现金分红，投资者不能 选择其他的分红方式，具体收益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国 证券登记结算有限责任公司的相关规定； （4）分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红，分红权益登记 日申请赎回的基金份额享受当次分红； （5）基金红利发放日距离收益分配基准日（即期末可供分配利润计算截止 日）的时间不得超过15个工作日； （6）基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金 额后不能低于面值； （7）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在 日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的 经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分 的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具 有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设 如下： 对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范 证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金参考《中国证券业协会基金估值工 作小组关于停牌股票估值的参考方法》对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌 股票进行估值。 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的 通知》（以下简称“《证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计 价的通知》”），若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开 发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘 价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票 的初始投资成本，按锁定期内已经过交易所交易天数占锁定期内总交易所交易天 数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 在银行间同业市场交易的债券品种，根据《证券投资基金执行<企业会计准 则>估值业务及份额净值计价的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有 的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中 央国债登记结算有限责任公司独立提供。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本年度未发生重大会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本年度未发生过重大会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本年度未发生过重大会计差错。 7.4.6 税项 7.4.6.1 本基金适用的主要税项 根据财税字[1998]55号文、财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基 金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通 知》、财税[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税 [2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、上证交字 [2008]16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交 易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方 式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得 税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税 项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2)基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。 (3)对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、 发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收 企业所得税，对个人投资者从上市公司取得的股票的股息、红利收入暂减按50% 计算个人所得税，暂不征收企业所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票 交易印花税。 (5)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收 个人所得税和企业所得税。 7.4.6.2 应交税费 单位：人民币元 项目 本期末 2012年12月31日 上年度末 2011年12月31日 应交债券利息收入所得税 171,391.68 － 注：该项系基金收到的债券发行人在支付债券利息时未代扣代缴的税费部分。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2012年12月31日 上年度末 2011年12月31日 活期存款 12,321,104.82 4,765,946.35 定期存款 － 100,000,000.00 其他存款 － － 合计 12,321,104.82 104,765,946.35 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2012年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 － － － 债券 交易所市场 230,923,141.04 235,707,865.05 4,784,724.01 银行间市场 421,782,558.56 423,147,000.00 1,364,441.44 合计 652,705,699.60 658,854,865.05 6,149,165.45 资产支持证券 － － － 基金 － － － 其他 － － － 合计 652,705,699.60 658,854,865.05 6,149,165.45 项目 上年度末 2011年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 － － － 债券 交易所市场 131,939,635.72 130,080,227.08 -1,859,408.64 银行间市场 590,295,402.76 593,225,000.00 2,929,597.24 合计 722,235,038.48 723,305,227.08 1,070,188.60 资产支持证券 － － － 基金 － － － 其他 － － － 合计 722,235,038.48 723,305,227.08 1,070,188.60 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期及上年度未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 本基金本报告期及上年度未持有买入返售金融资产。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2012年12月31日 上年度末 2011年12月31日 应收活期存款利息 9,737.49 5,130.03 应收定期存款利息 － 32,833.32 应收其他存款利息 － － 应收结算备付金利息 1,116.72 209.22 应收债券利息 12,744,166.72 10,765,825.32 应收买入返售证券利息 － － 应收申购款利息 3.08 640.54 其他 － － 合计 12,755,024.01 10,804,638.43 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期及上年度未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2012年12月31日 上年度末 2011年12月31日 交易所市场应付交易费用 － － 银行间市场应付交易费用 16,167.99 20,500.09 合计 16,167.99 20,500.09 （未完）  |