[年报]裕祥B：2012年年度报告
博时裕祥分级债券型证券投资基金 2012年年度报告 2012年12月31日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2013年3月26日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三 分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年3月25日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2012年1月1日起至12月31日止。 1.2目录 §1重要提示及目录 ................................................................................................................................................1 1.1重要提示 ....................................................................................................................................................1 1.2目录 ............................................................................................................................................................2 §2基金简介 ............................................................................................................................................................4 2.1基金基本情况 ............................................................................................................................................4 2.2基金产品说明 ............................................................................................................................................4 2.3基金管理人和基金托管人 .........................................................................................................................4 2.4信息披露方式 ............................................................................................................................................5 2.5其他相关资料 ............................................................................................................................................5 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..............................................................................................5 3.1主要会计数据和财务指标 .........................................................................................................................5 3.2基金净值表现 ............................................................................................................................................5 3.3 其他指标 ...................................................................................................................................................6 3.4过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................................7 §4管理人报告 ........................................................................................................................................................7 4.1基金管理人及基金经理情况 .....................................................................................................................7 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................................10 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................................................10 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................................ 11 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................................ 11 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .......................................................................................12 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...................................................................................12 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .......................................................................................13 §5托管人报告 ......................................................................................................................................................13 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...........................................................................................13 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........................13 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................................13 §6审计报告 ..........................................................................................................................................................13 6.1管理层对财务报表的责任 .......................................................................................................................14 6.2注册会计师的责任 ..................................................................................................................................14 6.3审计意见 ..................................................................................................................................................14 §7年度财务报表 ..................................................................................................................................................15 7.1资产负债表 ..............................................................................................................................................15 7.2利润表 ......................................................................................................................................................16 7.3所有者权益（基金净值）变动表 ...........................................................................................................17 7.4报表附注 ..................................................................................................................................................18 §8投资组合报告 ..................................................................................................................................................39 8.1期末基金资产组合情况 ...........................................................................................................................39 8.2期末按行业分类的股票投资组合 ...........................................................................................................40 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................................40 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 .......................................................................................................40 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ...................................................................................................40 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................................40 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................................41 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................................41 8.9投资组合报告附注 ..................................................................................................................................41 §9基金份额持有人信息 ......................................................................................................................................42 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...............................................................................................42 9.2 期末上市基金前十名持有人 ..................................................................................................................42 9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...................................................................................42 §10基金份额变动 ................................................................................................................................................43 §11重大事件揭示 ................................................................................................................................................43 11.1基金份额持有人大会决议 .....................................................................................................................43 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................................43 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..........................................................................43 11.4基金投资策略的改变 .............................................................................................................................43 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................................43 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................................43 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................................43 11.8其他重大事件 ........................................................................................................................................44 §12备查文件目录 ................................................................................................................................................47 12.1备查文件目录 ........................................................................................................................................47 12.2存放地点 ................................................................................................................................................47 12.3查阅方式 ................................................................................................................................................47 §2基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 博时裕祥分级债券型证券投资基金 基金简称 博时裕祥分级债券 场内简称 博时裕祥 基金主代码 160513 基金运作方式 契约型基金。本基金《基金合同》生效后，在最初的3年内裕祥A每 6个月开放一次申购、赎回业务，裕祥B封闭运作。3年届满后，本基 金转换为上市开放式基金（LOF）。 基金合同生效日 2011年6月10日 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 3,557,662,914.08份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2011年9月2日 下属分级基金的基金简称 博时裕祥分级债券A 博时裕祥分级债券封闭B 下属两级基金的场内简称 裕祥A 裕祥B 下属分级基金的交易代码 160514 150043 报告期末下属分级基金的份额 总额 2,758,038,137.16份 799,624,776.92份 2.2基金产品说明 投资目标 在谨慎投资的前提下，本基金力争获取高于业绩比较基准的投资收 益。 投资策略 通过宏观方面自上而下的分析及债券市场方面自下而上的判断，把握 市场利率水平的运行态势，根据债券市场收益率曲线的整体运动方向 进行久期选择。在微观方面，基于债券市场的状况，主要采用骑乘、 息差及利差策略等投资策略。同时积极参与一级市场新股、债券申购， 提高组合预期收益水平。 业绩比较基准 中证全债指数收益率 风险收益特征 从基金整体运作来看，本基金属于中低风险品种，预期收益和风险高 于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 博时基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 孙麒清 张燕 联系电话 0755-83169999 0755-83199084 电子邮箱 service@bosera.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 95105568 95555 传真 0755-83195140 0755-83195201 注册地址 广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层 深圳市福田区深南大道7088号 办公地址 广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层 深圳市福田区深南大道7088号 邮政编码 518040 518040 法定代表人 杨鶤 傅育宁 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司 中国上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银 行大厦6楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 2012年 2011年6月10日（基金合同生效 日）至2011年12月31日 本期已实现收益 242,548,208.25 58,330,280.95 本期利润 236,858,334.15 102,512,782.86 加权平均基金份额本期利润 0.0717 0.0267 本期加权平均净值利润率 6.90% 2.69% 本期基金份额净值增长率 8.77% 3.02% 3.1.2期末数据和指标 2012年末 2011年末 期末可供分配利润 308,431,009.09 36,919,310.72 期末可供分配基金份额利润 0.0867 0.0152 期末基金资产净值 3,703,483,211.56 2,450,150,616.44 期末基金份额净值 1.041 1.011 3.1.3累计期末指标 2012年末 2011年末 基金份额累计净值增长率 12.06% 3.02% 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值增长 率标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.45% 0.16% 0.58% 0.04% 0.87% 0.12% 过去六个月 0.01% 0.51% 0.41% 0.06% -0.40% 0.45% 过去一年 8.77% 0.69% 3.52% 0.07% 5.25% 0.62% 自基金合同 生效起至今 12.06% 0.63% 7.84% 0.10% 4.22% 0.53% 注：本基金的业绩比较基准为中证全债指数收益率。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 注：本基金合同于2011年6月10日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个 月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十四条（二）投资范围、（七）投资限制的有关约定。本基 金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 3.2.3合同生效日以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：本基金合同于2011年6月10日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行 折算。 3.3 其他指标 金额单位：人民币元 其他指标 报告期末 2012年12月31日 博时裕祥分级债券A与博时裕祥分级债券封闭B份 额配比 3.44916543:1 博时裕祥分级债券A累计折算份额 193,550,806.82 期末博时裕祥分级债券A份额参考净值 1.003 期末博时裕祥分级债券A份额累计参考净值 1.078 期末博时裕祥分级债券封闭B份额参考净值 1.172 期末博时裕祥分级债券封闭B份额累计参考净值 1.172 博时裕祥分级债券A的预计年收益率 4.50% 3.4过去三年基金的利润分配情况 无 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 博时基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监基字[1998]26号文批准 设立。总部设在深圳，在北京、上海、郑州、沈阳、成都设有分公司，此外，还设有海外子 公司：博时基金（国际）有限公司。目前公司股东为招商证券股份有限公司，持有股份49%； 中国长城资产管理公司，持有股份25%；天津港（集团）有限公司，持有股份6％；璟安股权 投资有限公司，持有股份6％；上海盛业股权投资基金有限公司，持有股份6％；上海丰益股 权投资基金有限公司，持有股份6％；广厦建设集团有限责任公司，持有股份2%。 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财 富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2012年12月31日， 博时基金公司共管理三十三只开放式基金和二只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事 会委托管理部分全国社保基金，以及多个企业年金账户、特定资产管理账户。截至2012年 12月31日，博时管理的公募基金资产规模逾1371亿元人民币，累计分红超过579亿元人民 币。博时基金公司是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同 业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计，2012年，博时旗下共有8只基金的年度收益位居同类 型基金前1/3。 开放式股票型基金中，截至2012年12月31日，博时主题行业基金的年度收益在同类型 274只股票型产品中排名第16，此外，博时创业成长基金、博时卓越品牌基金、博时第三产 业基金的年度收益均位于同类型274只标准股票型基金的前1/3；债券型基金中，博时信用 债券基金的年度收益在同类型55只产品中排名第9；货币基金中，博时现金收益基金的年度 收益在同类49只基金中排名第2； 封闭式基金中，截至2012年12月31日，博时裕隆封闭的年度收益在同类的25只基金 中排名第2； QDII基金中，截至2012年12月28日，博时大中华亚太精选股票基金的年度收益在全 部6只QDII亚太型股票基金产品中排名第1。 2、客户服务 1) 2012年全年，博时基金共举办各类渠道培训活动共计663场；“博时e视界”共举办 视频直播活动27场，在线人数累计2581人次； 2) 2012年1月5日举办“2012博时基金投资策略媒体交流会”，到会50多家媒体。1 月6日在中华世纪坛举办“博时基金投资论坛暨2012投资策略交流会”，到会约220名机构 和零售高端客户，通过这些活动，博时与投资者充分沟通了当前市场的热点问题，受到了投 资者的广泛欢迎。 3、品牌获奖 1) 2012年3月26日，在“证券时报2011年度中国基金业明星奖”中，我司共获得七 项大奖：博时基金管理有限公司获得“2011年度十大明星基金公司奖”、博时特许价值股票 基金获得“三年持续回报股票型明星基金奖”、博时主题行业股票基金和博时特许价值股票基 金获得“2011年度股票型明星基金奖”、博时价值增长基金和博时价值增长贰号基金获得“2011 年度平衡混合型明星基金奖”、博时裕隆封闭获得“2011年度封闭式明星基金奖”。 2) 2012年3月28日，中证报“2012年金牛基金论坛暨第九届中国基金业金牛奖颁奖盛 典”在京举行。博时基金荣膺六项大奖，分别是：博时基金管理有限公司荣获“金牛基金管 理公司”、博时裕隆封闭荣获“五年期封闭式金牛基金”、博时主题行业荣获“五年期股票型 金牛基金”、博时第三产业荣获“2011年度股票型金牛基金”、博时特许价值荣获“2011年度 股票型金牛基金”、博时价值增长荣获“2011年度混合型金牛基金”。 3) 2012年4月20日，由上海证券报社主办的第九届中国“金基金”奖评选揭晓，博时 基金管理有限公司获得2011年度“金基金.TOP公司奖”，博时主题行业股票基金获得2011 年度“五年期金基金·股票型基金奖”，博时价值增长混合基金获得2011年度“一年期金基 金.偏股混合型基金奖”。 4) 2012年5月25日，在由21世纪经济报道主办的“2011年度赢基金奖”评选中，博 时基金荣获“2011年度中国最佳基金公司”奖项。 5) 6月28日，世界品牌实验室(WBL)在京发布2012年（第九届）《中国500最具价值品 牌》排行榜，博时基金以61.92亿元的品牌价值位列第220名，成为入选该榜单四家基金公 司中的第一名。 6) 2012年12月12日，在经济观察报“2011-2012年度中国卓越金融奖”评选活动中， 博时基金凭借出色的线上服务水平和便利的电子交易平台，荣获“年度卓越基金公司电子服 务奖”，成为唯一获此殊荣的基金公司。 7) 2012年12月14日，东方财富风云榜颁奖典礼在上海举行，博时基金荣获“2012年 度最佳企业年金投资管理人”奖项。 4、其他大事件 1) 博时天颐债券型证券投资基金首募顺利结束并于2月29日正式成立。 2) 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金及联接基金于2012年3月5日至3月 30日完成了首次募集。 3) 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金于5月11日起在上证所上市，交易代 码为510410，日常申购、赎回业务也同步开放。 4) 博时于5月15日开通支付宝支付渠道，成为首家在直销网上交易中引入支付宝渠道 的基金公司。 5) 博时标普500指数型证券投资基金首募顺利结束并于6月14日正式成立。 6) 博时医疗保健行业股票型证券投资基金首募顺利结束并于8月28日正式成立。 7) 博时信用债纯债债券型证券投资基金首募顺利结束并于9月7日正式成立。 8) 博时安心收益定期开放债券型证券投资基金首募顺利结束并于12月6日正式成立。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 陈芳菲 基金经理 2011-6-10 - 6.5 1999年至2003年在山东 财政学院金融学专业学 习，获经济学学士学位。 2003年至2006年在上海 财经大学金融学专业学 习，获经济学硕士学位。 2006年3月6日加入博时 基金管理有限公司，历任 固定收益部债券分析员、 社保组合投资经理。现任 博时裕祥分级债券型证 券投资基金基金经理。 注：上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，证券从业年限计算的起始时间按照从事 证券行业开始时间计算。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《证券投资基金 运作管理办法》及其各项实施细则、《博时裕祥分级债券型证券投资基金基金合同》和其他相 关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用 基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资 管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求，公司进 一步完善了《公平交易管理制度》，通过系统及人工相结合的方式，分别对一级市场及二级市 场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、流程，按照境内及境外业务进行了详细规范， 同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。 4.3.2公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司制定的《公平交易管理制度》的规定，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、 流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合。同时，根据《证券投资基 金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进 行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 本基金运作期内，债市出现了利率债熊市和信用债牛市的分化行情。分阶段来看，利率 债上半年表现较好，下半年出现较大调整；信用债除3季度略有回调外，全年表现较好。我 们判断经济逐步从底部开始复苏好转，市场情绪从极度悲观向逐步乐观过渡，降息预期逐步 走弱，债市的小周期逐步从利率向信用和转债过渡，因此采用了重仓并增持信用债，逐步减 持国债，年底增持转债的策略。 流动性管理是运作较为成功的地方，本基金一直保持高杠杆操作，虽然年中出现大额申 购，年末出现大额赎回，但没有因基金规模变化而出现大的资产配置比例波动。从大类资产 配置来看，若上半年国债减持速度更快，运作效果会更好，重仓并增持信用债、年底加仓转 债是运作较为成功之处。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2012年12月31日，本基金份额净值为1.041元，份额累计净值为1.099元。报告 期内，本基金份额净值增长率为8.77%，同期业绩基准增长率为3.52%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2013年，经济反弹的延续性将左右债市的起伏。从经济方面来说，我们未看到改变经济 增速回落这一大趋势的力量，而小周期的起伏多，受政策面的影响大，导致债市的波动可能 较大。基准利率未落入历史低位的背景下，经济难以长期反弹，1季度数据出来前由于资金 面较为宽松，债市可能向好，年中是经济反弹延续性的检验期，债市波动可能较大。若经济 数据连续两个季度表现较好，债市调整的时间可能较长；若经济数据持续低于预期，债市可 能重现牛市。从通胀来看，由于去年社会融资总量较高，今年CPI同比前低后高的可能性较 大，资金面可能前松后紧一些。 从估值来看，收益率曲线平坦，期限利差非常低，短期债风险更小；信用债利差仍在历 史较高位置，价值较高，但今年若对影子银行进行大规模清理会带来信用债的系统性风险； 若经济出现趋势性反弹，转债的投资价值将逐步提升。 随着基金封闭期逐步缩短，计划将组合久期和杠杆逐步降低，管理好流动性风险和信用 风险。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，在完 善内部控制制度和流程手册的同时，推动内控体系和制度措施的落实；强化对基金投资运作 和公司经营管理的合规性监察，通过实时监控、定期检查、专项检查等方式，及时发现情况， 提出改进建议并跟踪改进落实情况。公司监察法律部对公司遵守各项法规和管理制度及旗下 各基金履行合同义务的情况进行核查，发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报 告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。 2012年，我公司根据法律、法规的规定，更新了《基金投资管理制度》、《博时基金公募 产品开发管理流程手册》、《员工投资基金管理制度》、《博时基金股指期货投资管理流程手册》、 《债券池管理办法》、《博时基金管理有限公司开放式基金业务规则》等制度。定期更新了各 公募基金的《投资管理细则》，以制度形式明确了投资管理相关的内部流程及内部要求。根据 新业务发展情况制定了《博时基金管理公司内幕交易防控制度》、《博时基金管理有限公司产 品委员会制度》、《境外券商选择和佣金分配管理办法》等制度和手册，不断完善“博时客户 关系管理系统”、“博时投资决策支持系统”等管理平台，加强了公司的市场体系、投研体系 和后台运作的风险监控工作。在新基金发行和老基金持续营销的过程中，严格规范基金销售 业务，按照《证券投资基金销售管理办法》的规定审查宣传推介材料，选择有代销资格的代 销机构销售基金，并努力做好投资者教育工作。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产 估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以 下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经 理、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与 估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有 5年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委 员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序； 确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。 参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求 对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作 出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大 利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银 行间同业市场交易的债券品种的估值数据。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 收益分配原则：基金合同生效之日起3年内，本基金不对裕祥A和裕祥B进行收益分配； 法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，报告期末本基金未满 足收益分配条件，故不进行收益分配。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基 金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律 法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎 回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格 遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照 基金合同的规定进行。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真 实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6审计报告 普华永道中天审字(2013)第21400号 博时裕祥分级债券型证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的博时裕祥分级债券型证券投资基金(以下简称“博时裕祥分级基金”) 的财务报表，包括2012年12月31日的资产负债表、2012年度的利润表和所有者权益(基金 净值)变动表以及财务报表附注。 6.1管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是博时裕祥分级基金的基金管理人博时基金管理有限公司管理 层的责任。这种责任包括： (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有 关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映； (2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大 错报。 6.2注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会 计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计 师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。 在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用 会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 6.3审计意见 我们认为，上述博时裕祥分级基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财 务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反 映了博时裕祥分级基金2012年12月31日的财务状况以及2012年度的经营成果和基金净值 变动情况。 普华永道中天 注册会计师 会计师事务所有限公司 ———————— 汪 棣 中国 . 上海市 注册会计师 ———————— 2013年3月21日 金 毅 §7年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：博时裕祥分级债券型证券投资基金 报告截止日：2012年12月31日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 2012年12月31日 上年度末 2011年12月31日 资产： 银行存款 7.4.7.1 6,625,734.22 4,269,074.34 结算备付金 456,595,599.27 681,677,558.29 存出保证金 250,000.00 250,000.00 交易性金融资产 7.4.7.2 8,481,260,609.04 8,395,213,014.87 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 8,481,260,609.04 8,395,213,014.87 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 100,000,270.00 - 应收证券清算款 48,937,251.47 46,418,229.07 应收利息 7.4.7.5 159,245,664.52 163,807,441.37 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 9,252,915,128.52 9,291,635,317.94 负债和所有者权益 附注号 本期末 2012年12月31日 上年度末 2011年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 5,497,100,000.00 6,829,318,512.33 应付证券清算款 45,218,174.26 6,172,945.03 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 2,621,004.41 2,080,724.25 应付托管费 655,251.11 520,181.06 应付销售服务费 872,441.82 673,511.59 应付交易费用 7.4.7.7 -113,828.11 -26,459.07 应交税费 2,628,873.47 1,820,497.40 应付利息 - 474,788.91 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 450,000.00 450,000.00 负债合计 5,549,431,916.96 6,841,484,701.50 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 3,307,458,578.89 2,381,157,214.30 未分配利润 7.4.7.10 396,024,632.67 68,993,402.14 所有者权益合计 3,703,483,211.56 2,450,150,616.44 负债和所有者权益总计 9,252,915,128.52 9,291,635,317.94 注：报告截止日2012年12月31日，基金份额净值1.041元。基金份额总额3,557,662,914.08份， 其中A类基金份额2,758,038,137.16份；B类基金份额799,624,776.92份。 7.2利润表 会计主体：博时裕祥分级债券型证券投资基金 本报告期：2012年1月1日至2012年12月31日 单位：人民币元 项目 附注号 本期 2012年1月1日至2012年 12月31日 上年度可比期间 2011年6月10日（基金合 同生效日）至2011年12 月31日 一、收入 451,533,356.76 237,873,852.16 1.利息收入 345,277,554.91 223,728,044.49 其中：存款利息收入 7.4.7.11 9,982,679.34 22,360,707.21 债券利息收入 326,137,552.72 198,781,344.75 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 9,157,322.85 2,585,992.53 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“－”填列） 110,961,966.48 -31,888,742.36 其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -2,470.00 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 110,961,966.48 -31,886,272.36 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 - - 3.公允价值变动收益（损失以“－”号 填列） 7.4.7.16 -5,689,874.10 44,182,501.91 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“－”号填列） 7.4.7.17 983,709.47 1,852,048.12 减：二、费用 214,675,022.61 135,361,069.30 1．管理人报酬 27,230,010.33 17,120,896.79 2．托管费 6,807,502.67 4,280,224.26 3．销售服务费 8,761,347.90 6,045,810.19 4．交易费用 7.4.7.18 113,175.00 78,356.56 5．利息支出 171,213,307.96 107,496,236.63 其中：卖出回购金融资产支出 171,213,307.96 107,496,236.63 6．其他费用 7.4.7.19 549,678.75 339,544.87 三、利润总额（亏损总额以“－”号填 列） 236,858,334.15 102,512,782.86 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 236,858,334.15 102,512,782.86 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：博时裕祥分级债券型证券投资基金 本报告期：2012年1月1日至2012年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净 值） 2,381,157,214.30 68,993,402.14 2,450,150,616.44 二、本期经营活动产生的基金 净值变动数（本期利润） - 236,858,334.15 236,858,334.15 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数（净值减少以 “－”号填列） 926,301,364.59 90,172,896.38 1,016,474,260.97 其中：1.基金申购款 2,438,585,047.40 256,818,604.64 2,695,403,652.04 2.基金赎回款 -1,512,283,682.81 -166,645,708.26 -1,678,929,391.07 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 （净值减少以“－”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净 值） 3,307,458,578.89 396,024,632.67 3,703,483,211.56 项目 上年度可比期间 2011年6月10日（基金合同生效日）至2011年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净 值） 4,001,826,380.28 - 4,001,826,380.28 二、本期经营活动产生的基金 净值变动数（本期利润） - 102,512,782.86 102,512,782.86 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数（净值减少以 “－”号填列） -1,620,669,165.98 -33,519,380.72 -1,654,188,546.70 其中：1.基金申购款 164,284,833.96 3,397,810.00 167,682,643.96 2.基金赎回款 -1,784,953,999.94 -36,917,190.72 -1,821,871,190.66 四、本期向基金份额持有人分 - - - 配利润产生的基金净值变动 （净值减少以“－”号填列） 五、期末所有者权益（基金净 值） 2,381,157,214.30 68,993,402.14 2,450,150,616.44 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 基金管理公司负责人：何宝 主管会计工作负责人：王德英 会计机构负责人：成江 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 博时裕祥分级债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以 下简称“中国证监会”)证监许可[2011]708号《关于核准博时裕祥分级债券型证券投资基金 募集的批复》核准，由博时基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《博 时裕祥分级债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型证券投资基金， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集3,999,539,147.88元，业经普华永道中天会计师事 务所有限公司普华永道中天验字(2011)第223号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《博时裕祥分级债券型证券投资基金基金合同》于2011年6月10日正式生效，基金合同生 效日的基金份额总额为4,001,826,380.28份基金份额，其中认购资金利息折合2,287,232.40 份基金份额。本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有 限公司。 根据《博时裕祥分级债券型证券投资基金基金合同》的相关规定，自本基金的基金合同生 效日起3年内，本基金通过基金收益分配的安排，将基金份额分成预期收益与风险不同的两 个级别，即优先级基金份额(“裕祥A”)和进取级基金份额(“裕祥B”)。裕祥A每6个月开 放一次申购、赎回业务，并且在开放日裕祥A的基金份额净值大于1.000元时，折算成1.000 元；裕祥B封闭运作，并自本基金的基金合同生效日起3个月内开始在深圳证券交易所(以下 简称“深交所”)上市交易。3年届满后，本基金转换为上市开放式基金 (LOF)。 经深交所深证上[2011]第262号文审核同意，裕祥B基金份额于2011年9月2日在深交 所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务 将其转至深交所场内后即可上市流通。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时裕祥分级债券型证券投资基金基金合同》 的有关规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票 (包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监 会的相关规定)。本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，现金或者到期日在一 年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金整体的业绩比较基准为：中证 全债指数收益率。 本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2013年3月21日批准报出。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规 定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务 指引》、《博时裕祥分级债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中 国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2012年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2012年 12月31日的财务状况以及2012年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。比较财务报表的实际编制期间为2011 年6月10日(基金合同生效日)至2011年12月31日。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收 款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持 有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表 中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各 类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融 资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他 金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负 债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确 认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当 期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为 应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对 于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利 终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给 转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上 几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部 分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件 的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变 化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格 验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最 近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与 本基金特定相关的参数。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法1) 具有抵销 已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于 基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的 折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回 确认日认列。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平 准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比 例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未 分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确 认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债 券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允 价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包 括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的 则按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算 方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较 小的则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 本基金每一类别的基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中场外基金 份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进 行再投资，场内基金份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正 数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末 可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为 负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余 额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 自本基金的基金合同生效日起3年内，本基金不对裕祥A和裕祥B进行收益分配。 7.4.4.12分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基 础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中 产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定 向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流 量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的， 则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别 债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1) 对于证券交易所上市的债券，若出现交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情 况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导 意见》，根据具体情况采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》 提供的现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于 证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术 确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 7.4.5.3 差错更正的说明 无。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的 通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关 于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政 策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20% 的个人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花 税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2012年12月31日 上年度末 2011年12月31日 活期存款 6,625,734.22 4,269,074.34 定期存款 - - 其他存款 - - 合计 6,625,734.22 4,269,074.34 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2012年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 债券 交易所市场 6,916,245,912.60 6,948,962,609.04 32,716,696.44 银行间市场 1,526,522,068.63 1,532,298,000.00 5,775,931.37 合计 8,442,767,981.23 8,481,260,609.04 38,492,627.81 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 8,442,767,981.23 8,481,260,609.04 38,492,627.81 项目 上年度末 2011年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 债券 交易所市场 7,631,955,912.16 7,672,626,014.87 40,670,102.71 银行间市场 719,074,600.80 722,587,000.00 3,512,399.20 合计 8,351,030,512.96 8,395,213,014.87 44,182,501.91 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 8,351,030,512.96 8,395,213,014.87 44,182,501.91 7.4.7.3衍生金融资产/负债 无余额。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末 2012年12月31日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所买入返售证券 - - 银行间买入返售证券 100,000,270.00 - 合计 100,000,270.00 - 项目 上年度末 2011年12月31日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所买入返售证券 - - 银行间买入返售证券 - - 合计 - - 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2012年12月31日 上年度末 2011年12月31日 应收活期存款利息 11,725.63 5,176.35 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 226,014.91 337,430.39 应收债券利息 158,926,030.77 163,464,834.63 应收买入返售证券利息 81,893.21 - 应收申购款利息 - - 其他 - - 合计 159,245,664.52 163,807,441.37 7.4.7.6其他资产 无余额。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2012年12月31日 上年度末 2011年12月31日 交易所市场应付交易费用 -150,546.46 -91,316.91 银行间市场应付交易费用 36,718.35 64,857.84 合计 -113,828.11 -26,459.07 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2012年12月31日 上年度末 2011年12月31日 应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00 应付赎回费 - - 预提费用 200,000.00 200,000.00 合计 450,000.00 450,000.00 7.4.7.9实收基金 裕祥A 金额单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年12月31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 1,624,273,711.26 1,581,532,437.38 基金份额折算调整前 1,624,273,711.26 1,581,532,437.38 基金份额折算调整 117,290,151.48 - 本期申购 2,695,403,652.04 2,438,585,047.40 本期赎回(以“-”号填列) -1,678,929,377.62 -1,512,283,682.81 本期末 2,758,038,137.16 2,507,833,801.97 裕祥B 金额单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年12月31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 799,624,776.92 799,624,776.92 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) - - 本期末 799,624,776.92 799,624,776.92 注：1. 根据《博时裕祥分级债券型证券投资基金基金合同》和《博时裕祥分级债券型证券投资基金 招募说明书》的相关规定，自本基金的基金合同生效日起3年内，裕祥A每6个月开放一次申购、赎回业 务，并且在开放日裕祥A的基金份额净值大于1.000元时，折算成1.000元；裕祥B封闭运作并上市交易。 2012年6月8日及2012年12月10日为裕祥A的开放日，即该日办理裕祥A的申购、赎回业务。 2. 根据《博时裕祥分级债券型证券投资基金招募说明书》和《博时裕祥分级债券型证券投资基金之 裕祥A份额折算和申购与赎回结果的公告》的有关规定，本基金的基金管理人博时基金管理有限公司确定 2012年6月8日及2012年12月10日为裕祥A的基金份额折算日。2012年6月8日折算前，裕祥A的基 金份额总额为1,624,273,711.26份，折算前裕祥A的基金份额净值为1.02493151元。根据基金份额折算 公式，基金份额折算比例为1.02493151，折算后裕祥A的基金份额总额为1,664,769,307.54份，折算后 裕祥A的基金份额净值为1.000元。2012年12月10日折算前，裕祥A的基金份额总额为3,198,499,064.73 份，折算前裕祥A的基金份额净值为1.02400956元。根据基金份额折算公式，基金份额折算比例为 1.02400956，折算后裕祥A的基金份额总额为3,275,293,619.93份，折算后裕祥A的基金份额净值为1.000 元。各基金份额持有人持有的裕祥A经折算后的基金份额采用四舍五入的方式保留到小数点后两位，由此 产生的误差计入基金资产。中国证券登记结算有限责任公司已根据上述折算比例，对全体基金份额持有人 持有的裕祥A基金份额进行了折算，并分别于2012年6月11日及2012年12月10日进行了变更登记。 3. 截至2012年12月31日止，于深交所上市的裕祥B基金份额为568,382,595.00份(2011年12月 31日：312,689,516.00份)，托管在场外未上市交易的裕祥B基金份额为231,242,181.92份(2011年12 月31日：486,935,260.92份)。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可按市价流通；未上市的基金 份额登记在注册登记系统。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 36,919,310.72 32,074,091.42 68,993,402.14 本期利润 242,548,208.25 -5,689,874.10 236,858,334.15 （未完）  |