[公告]大唐发电：年报
大唐国际发电股份有限公司 601991 2012年年度报告 重要提示 一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事长 刘顺达 公务原因 曹景山 独立董事 赵遵廉 公务原因 李彦梦 三、 中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人刘顺达、主管会计工作负责人王宪周及会计机构负责人（会计主管人员） 陈崧声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案： 经中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）及中瑞岳华（香港）会计师事务所审计，截止 2012年12月31日的会计年度，按照中国会计准则和国际财务报告准则计算，归属于上市 公司股东的净利润分别约为人民币4,007,816千元和人民币4,062,268千元，本公司2012年 度以按中国会计准则计算的母公司净利润中提取10％的法定盈余公积金约为人民币 270,829千元。本公司2012年度利润分配预案为： 以公司总股本（截至2012年12月31日，公司总股本为13,310,037,578 股）为基数，向全 体股东派发股息每股人民币0.1元（含税），派发股息总额约为人民币1,331,004千元。 上述提议尚待公司股东大会审议批准。 六、 如年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等计划不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 4 第二节 公司简介 ............................................................................................................................ 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 7 第四节 董事会报告 ...................................................................................................................... 10 第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 25 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 32 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 37 第八节 公司治理 .......................................................................................................................... 47 第九节 内部控制 ............................................................................................................................ 1 第十节 财务会计报告 .................................................................................................................... 1 第十一节 备查文件目录................................................................................................................. 1 第一节 释义及重大风险提示 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 供电煤耗 指 火电机组每供出1千瓦时电能平均耗用的标准煤量， 单位为：克/千瓦时 厂用电率 指 发电厂生产电能过程中消耗的电量与发电量的比率， 单位为：% 利用小时数 指 机组毛实际发电量折合成毛最大容量（或额定容量） 时的运行小时数 负荷率 指 平均负荷与最高负荷的比率，说明负荷的差异程度。 数值大，表明生产均衡，设备能力利用高 二、 重大风险提示： 公司已经在报告中详细描述了存在的风险，敬请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论 与分析可能面对的风险因素及对策部分 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 大唐国际发电股份有限公司 公司的中文名称简称 大唐发电 公司的外文名称 Datang International Power Generation Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Datang Power 公司的法定代表人 刘顺达 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周刚 魏玉萍 联系地址 北京市西城区广宁伯街9号 北京市西城区广宁伯街9号 电话 （010）88008678 （010）88008682 传真 （010）88008684 （010）88008684 电子信箱 ZHOUGANG@DTPOWER.COM WEIYUPING@DTPOWER.COM 三、 基本情况简介 公司注册地址 中国北京市宣武区广安门内大街482号 公司注册地址的邮政编码 100053 公司办公地址 北京市西城区广宁伯街9号 公司办公地址的邮政编码 100033 公司网址 WWW.DTPOWER.COM 电子信箱 DTPOWER@DTPOWER.COM 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 北京市西城区广宁伯街9号 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 大唐发电 601991 H股 香港联合交易所有限公司 大唐发电 991 H股 伦敦股票交易所 DAT 991 六、 公司报告期内注册变更情况 (一) 基本情况 公司报告期内注册情况未变更。 (二)公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2011年年度报告公司基本情况之“其他”有关资料 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区永定门西滨河路8号院7 楼中海地产广场西塔3-9层 签字会计师姓名 曹彬 谢银生 公司聘请的会计师事务所（境外） 名称 中瑞岳华(香港)会计师事务所 办公地址 香港铜锣湾恩平道28号利园2期嘉兰中 心29楼 签字会计师姓名 廖于勤 莫汉生 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：千元 币种：人民币 主要会计数据 2012年 2011年 本期比上年同期 增减(%) 2010年 营业收入 77,598,143.00 72,381,865.00 7.21 60,672,375.00 归属于上市公司股东的净利润 4,007,816.00 1,910,111.00 109.82 2,473,684.00 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 2,231,250.00 1,598,958.00 39.54 2,108,452.00 经营活动产生的现金流量净额 21,687,772.00 12,934,714.00 67.67 17,509,589.00 2012年末 2011年末 本期末比上年同 期末增减(%) 2010年末 归属于上市公司股东的净资产 41,490,236.00 38,787,864.00 6.97 30,737,256.00 总资产 271,214,243.00 244,070,076.00 11.12 210,755,870.00 (二) 主要财务数据 主要财务指标 2012年 2011年 本期比上年同期增减 (%) 2010年 基本每股收益（元／股） 0.3011 0.1481 103.31 0.2031 稀释每股收益（元／股） 0.3011 0.1481 103.31 0.2031 扣除非经常性损益后的 基本每股收益（元／股） 0.1676 0.1240 35.16 0.1731 加权平均净资产收益率 （%） 9.98 5.37 增加4.61个百分点 8.37 扣除非经常性损益后的 加权平均净资产收益率 （%） 5.56 4.50 增加1.06个百分点 7.13 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股 东的净资产差异情况 单位：千元 币种:人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 4,007,816 1,910,111 41,490,236 38,787,864 按国际会计准则调整的项目及金额： 记录固定资产折旧计提 开始时间的差异 -106,466 -106,466 记录一次性货币化住房 补贴的会计处理差异 -29,017 -29,691 73,822 102,839 记录煤炭专项基金的会 计处理差异 75,257 86,838 206,925 175,734 记录有关上述会计准则 调整所引起的递延税项 1,100 -4,357 385 -715 上述调整归属于少数股 东损益/权益的部分 7,112 8,299 -6,520 -18,564 按国际会计准则 4,062,268 1,971,200 41,658,382 38,940,692 (二) 境内外会计准则差异的说明： 境内外会计准则差异的说明： （1）由于以前年度不同准则下开始计提折旧时间不同所产生。 （2）根据中国企业会计准则，实施住房分配货币化方案，所发放给1998 年12月31日前参加 工作的无房老职工的一次性住房补贴经过股东大会审议批准后从未分配利润以及法定盈余公积 中列支。根据国际财务报告准则，该等住房补贴应计入递延资产并在职工平均剩余服务年限内 按直线法分期摊销。 （3）根据中国企业会计准则，提取维简费及安全费用时计入相关产品的成本或当期损益，同时 记入专项储备科目。在使用提取的上述维简费及安全费用时，属于费用性支出的，于费用发生 时直接冲减专项储备；属于资本性支出的，通过在建工程科目归集所发生的支出，待项目完工 达到预定可使用状态时转入固定资产，同时按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相 同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。根据国际财务报告准则，维简费及 生产安全费用在提取时以利润分配形式在所有者权益中的限制性储备项目单独反映。对在规定 使用范围内的费用性支出，于费用发生时计入当期综合收益表；属于资本性的支出,于完工时转 入物业、厂房及设备，并按照本公司折旧政策计提折旧。同时，按照当期维简费和安全生产费 等的实际使用金额在所有者权益内部进行结转，冲减限制性储备项目并增加未分配利润项目， 以限制性储备余额冲减至零为限。 三、 非经常性损益项目和金额 单位：千元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012年金额 附注（如适用） 2011年金额 2010年金额 非流动资产处置损益 21,753 非流动资产处置收 益减去非流动资产 处置损失 12,625 185,338 计入当期损益的政府 补助，但与公司正常 经营业务密切相关， 符合国家政策规定、 按照一定标准定额或 定量持续享受的政府 补助除外 142,529 计入当期损益的政 府补助扣除与公司 正常经营业务相关 的政府补助 350,559 263,359 债务重组损益 195 25 12,460 除同公司正常经营业 务相关的有效套期保 值业务外，持有交易 性金融资产、交易性 金融负债产生的公允 价值变动损益，以及 处置交易性金融资 产、交易性金融负债 和可供出售金融资产 取得的投资收益 5 8,212 单独进行减值测试的 应收款项减值准备转 回 41,815 对外委托贷款取得的 损益 35,305 7,837 688 除上述各项之外的其 他营业外收入和支出 72,731 41,646 34,309 其他符合非经常性损 益定义的损益项目 1,665,848 58,241 少数股东权益影响额 -19,152 -94,763 -47,447 所得税影响额 -142,643 -65,022 -133,502 合计 1,776,566 311,153 365,232 四、 采用公允价值计量的项目 单位:千元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 可供出售金融资产 67,531 741,845 674,314 0 合计 67,531 741,845 674,314 0 第四节 董事会报告 一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 本公司是中华人民共和国（中国）最大的独立发电公司之一，主要经营以火力发电为主的 发电业务；2012年，本公司继续推动实施“以电为主，多元协同”战略，在经营形势复杂多变， 企业竞争日趋激烈的发展环境中，紧随国家政策与市场环境的变化，注重资源节约和环境保护， 履行社会责任，公司整体呈现良好态势，实现利润水平同比大幅增长。 1、安全生产持续稳定。公司全年实现安全生产“十个杜绝”目标，同步推进安全生产标准 化达标和本质安全型企业创建工作，年内未发生重大设备及人身伤亡事故。 2、经营目标成果优异。经营收入约为人民币775.98亿元，同比增长7.21%；归属母公司净 利润约为人民币40.08亿元，同比增长109.82%；截至2012年12月31日，本公司合并口径总 资产约为人民币2,712.14亿元，同比增长11.12%；归属母公司净资产约为人民币414.90亿元， 同比增长6.97%；资产负债率79.17%，同比降低0.11个百分点。 3、前期工作进展突破。全年14个电源项目获得正式核准，其中火电项目2个，水电项目 1个，风电项目6个，光伏项目5个，共计2,707兆瓦。截至目前，装机容量合计9,446.5兆瓦 电源项目获准开展前期工作，其中乌沙山二期2,000兆瓦火电项目于2013年2月获准。 4、基建项目如期投产。总计投产容量213.5兆瓦。截至2012年12月31日止，公司管理 装机容量约39,147兆瓦。其中，火电32,787兆瓦，占83.75%；水电4,828兆瓦，占12.33%； 风电1,462兆瓦，占3.74%；光伏发电70兆瓦，占0.18%。 5、节能减排动态达标。2012年，本集团完成供电煤耗317.31克/千瓦时，同比降低2.38 克/千瓦时。二氧化硫、氮氧化物、烟尘、废水排放率分别为0.37克/千瓦时、1.22克/千瓦时、 0.10克/千瓦时、0.05千克/千瓦时，同比分别下降2.63%、8.27%、16.67%、16.67%。 6、资本运营成果丰硕。2012年，完成深圳大唐宝昌燃气发电有限公司控股权收购；完成 宁夏大唐国际大坝发电有限责任公司和山西大唐国际运城发电有限责任公司的股权重组；60亿 元人民币公司债券发行方案获得审核通过；公司全资子公司大唐国际(香港)有限公司成功发行5 亿元境外人民币债券。 7、公司治理成效显著。公司以内控建设为主线，深入推进管理提升活动，不断优化业绩考 核，进一步完善系统设计和平台建设，公司系统管理界面更加清晰，决策管理更加完善，工作 作风更加务实。 8、资本市场获得荣誉。公司连续第6次入选普氏能源咨讯“全球能源公司250强”，综合 排名由上年的第162位上升至第145位，全球独立发电公司排名第8名；首次入选“全国上市 公司资本品牌价值百强”，排名第46位；在中国证券“金紫荆奖”评选中，公司再次荣获“最 具投资价值上市公司”奖，同时被评为“最佳投资者关系管理上市公司”；荣获《财资》杂志“投 资者关系金奖”；公司2012年社会责任报告被企业社会责任国际论坛授予“金蜜蜂-生态文明奖”。 各业务板块经营业绩回顾如下： 1、发电业务 公司及子公司发电业务主要分布于华北电网、甘肃电网、江苏电网、浙江电网、云南电网、 福建电网、广东电网、重庆电网、江西电网、辽宁电网、宁夏电网、青海电网及四川电网。截 至2012年12月31日止，公司管理装机容量约39,147兆瓦。 （1）电力生产保持安全平稳态势。于该年度，公司及子公司已累计完成发电量2,021.456 亿千瓦时，同比减少约0.77%；累计完成上网电量1,911.810亿千瓦时，同比减少约0.50%；机 组利用小时累计完成5,212小时，同比降低164小时。公司及子公司未发生电力生产人身死亡 事故和重大设备损坏事故；运营机组等效可用系数完成93.78%。 （2）节能减排稳步推进。2012年，公司始终坚持目标管理、动态对标，重视发电设备的 经济运行，深化节能技术改造和设备治理。于该年度，供电煤耗累计完成317.31克/千瓦时，同 比降低2.38克/千瓦时；发电厂用电率累计完成4.56%，同比降低0.32个百分点；脱硫设备投运 率、脱硫综合效率分别累计完成99.67%和94.18%；本集团二氧化硫排放率为0.37克/千瓦时， 同比下降2.63%；氮氧化物排放率为1.22克/千瓦时，同比下降8.27%；烟尘排放率为0.10克/ 千瓦时，同比下降16.67%；废水排放率为0.05千克/千瓦时，同比下降16.67%。于该年度，公 司所属部分发电企业共计11台发电机组实施了脱硝改造工程。 （3）前期工作取得突破进展。于该年度，本公司有14个电源项目获得正式核准，其中：2 个火电（燃机）项目，核准容量总计2,226兆瓦；1个水电项目，核准容量总计125兆瓦；6个 风电项目，核准容量总计276兆瓦；5个光伏项目，核准容量总计80兆瓦。具体包括： 火电（燃机）项目：北京高井3×460兆瓦燃气热电扩建项目；广东高要2×423兆瓦燃机 项目。 水电项目：重庆乌江流域芙蓉江浩口2×62.5兆瓦水电项目。 风电项目：辽宁昌图三江口48兆瓦风电项目；辽宁法库双台子48兆瓦风电项目；大唐阳 西白沙湾36兆瓦风电项目；河北丰宁骆驼沟二期工程48兆瓦风电项目；江西安远九龙山48兆 瓦风电项目；江西丰城玉华山48兆瓦风电项目。 光伏项目：青海格尔木二期工程20兆瓦光伏项目；内蒙古杭锦旗巴拉贡10兆瓦光伏项目； 内蒙古卓资巴音一期工程10兆瓦光伏项目；内蒙古红牧20兆瓦光伏项目；宁夏红寺堡20兆瓦 光伏项目。 （4）推进项目建设，优化电源结构。于该年度，本公司新增机组容量213.5兆瓦，均为绿 色能源。截至2012年底，公司发电装机容量中火电、水电、风电、光伏发电分别占比83.75%、 12.33%、3.74%、0.18%。清洁及可再生能源容量比例达到16.25%，同比提高0.33个百分点。 2、煤化工业务 于该期间，由本公司控股建设的年产46万吨聚丙烯的多伦煤化工项目、年产40亿立方米 天然气的克旗煤制天然气项目、年产40亿立方米天然气的阜新煤制天然气项目进展顺利，其中： （1）多伦煤化工项目：由本公司控股开发建设的多伦煤化工项目位于内蒙古自治区锡林郭 勒盟多伦县，是以内蒙古胜利矿区胜利东二号露天煤矿的褐煤为原料，并利用世界上先进的煤 干粉气化技术、合成气净化技术、大型甲醇合成技术、甲醇制丙烯技术和丙烯聚合技术生产聚 丙烯及其它化工副产品。 该项目自2012年3月正式转入试生产，于2012年8月完成70%大负荷连续稳定试运。历 经长时间实践及创新改进，结合该项目的建设、运营情况，经公司相关专业人员充分论证，确 认多伦煤化工项目已达到预定可使用状态，于2012年12月起在建工程陆续结转固定资产。 （2）克旗煤制天然气项目：由本公司控股开发建设的年产40亿立方米的克旗煤制天然气 项目位于内蒙古自治区赤峰市克什克腾旗，该项目建成后主要的供应目标是北京市以及输气管 线沿线城市。北京市作为国家政治、文化及经济中心，大气环境质量要求高，对清洁能源天然 气的需求量较大。克旗煤制天然气项目建成后，将受惠于北京市及输气管线沿线市场日益增长 的对清洁能源的需求，从而提升公司的整体盈利水平。 截至本报告期末，克旗煤制天然气项目一期工程第一系列已经打通全部工艺流程，产出合 格天然气；二期工程完成8个装置开工建设，实现了除甲烷化装置外，化工区主装置全面开工， 空分装置主体建成，气化装置气化炉、废锅及非标设备全部安装完成，净化装置低温甲醇洗塔 器全部吊装完成，酚氨回收装置主体施工完成，地下管网施工完成，循环水基本建成。 （3）阜新煤制天然气项目：由本公司控股开发建设的年产40亿立方米阜新煤制天然气项 目位于辽宁省阜新市，该项目于2010年获得核准并开工建设。项目建成后，其天然气将主要供 应辽宁省沈阳市及其周边的铁岭、抚顺、本溪、阜新等城市。辽宁省经济发展迅速，随着城市 化进程的加快、燃煤锅炉的改造、燃气公交车及以天然气为原料的工业的发展，上述城市天然 气缺口将日益增大。阜新煤制天然气项目建成后，将受惠于经济迅猛发展的沈阳及其周边的城 市群日益增长的对清洁能源的需求，从而增加公司的整体盈利水平。 截至本报告期末，阜新煤制天然气项目空分装置已经具备试车条件，1号炉具备点火条件， 基本完成化工装置区域的设备安装，天然气长输管道完成80%，铁路铺轨完成9.6公里。 3、煤炭业务 由本公司开发建设的内蒙古胜利矿区胜利东二号露天煤矿位于内蒙古胜利煤田的中部，规 划建设规模达6,000万吨，其产煤将主要向多伦煤化工项目、克旗煤制天然气项目、阜新煤制 天然气项目等煤化工及煤制天然气项目提供生产原料。其中，一期工程年生产规模已达1,000 万吨；年生产规模将为2,000万吨的二期工程目前按计划进行基础建设。公司在内蒙地区开发 的五间房煤矿、孔兑沟煤矿、长滩煤矿的项目前期工作有序进行，上述煤矿项目的成功开发， 亦会增加本公司所属电厂用煤的自给率。截至报告期末，公司子公司内蒙古大唐国际锡林浩特 矿业有限公司煤炭产量为1,081万吨。内蒙古宝利煤炭有限公司煤炭产量为125万吨。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：千元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 77,598,143.00 72,381,865.00 7.21 营业成本 60,722,315.00 59,844,336.00 1.47 销售费用 560,143.00 611,939.00 -8.46 管理费用 2,567,782.00 2,189,056.00 17.30 财务费用 8,496,362.00 6,992,182.00 21.51 经营活动产生的现金流量净额 21,687,772.00 12,934,714.00 67.67 投资活动产生的现金流量净额 -29,805,425.00 -28,754,344.00 -3.66 筹资活动产生的现金流量净额 8,255,547.00 16,817,988.00 -50.91 2、 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 于该年度，本公司实现经营收入约为人民币775.98亿元，比上年同期增长约7.21%；其中 电力及热力销售收入分别约为人民币673.62亿元及人民币9.43亿元，比上年同期增长约4.65% 及31.16%，两项收入合计占本公司总经营收入约88.02%。电力销售收入占公司总经营收入的 86.81%，同比增加约人民币29.94亿元，主要因为本公司平均上网电价比上年度增加5.15%， 相应增加电力经营收入约人民币32.99亿元；及上网电量的下降使本公司减少收入约人民币3.05 亿元。 (2) 主要销售客户的情况 单位：千元 币种：人民币 客户 营业收入 占公司全部营业收入的比例（%） 客户1 22,164,852 28.56 客户2 7,812,281 10.07 客户3 6,241,549 8.04 客户4 5,578,440 7.19 客户5 5,427,459 6.99 3、 成本 (1) 成本分析表 单位:千元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期 金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 电力行业 燃料成本 39,116,040 74.60 42,152,791 77.97 -3.37 电力行业 折旧成本 8,719,011 16.63 8,068,120 14.92 1.71 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期 金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 电力销售 燃料成本 37,879,568 74.63 41,159,602 78.08 -3.45 电力销售 折旧成本 8,538,560 16.82 7,923,446 15.03 1.79 (2) 主要供应商情况 单位：千元 币种：人民币 序号 供应商名称 采购金额 占额的比例（%） 1 最大供应商 5,632,223 14.40 2 前五大供应商总数 8,492,193 21.71 (3) 其他 于该年度，本公司经营成本约为人民币607.22亿元，比上年同期增加约人民币8.78亿元，增幅 约1.47%。其中，燃料成本占经营成本约64.42%，折旧成本占经营成本约14.36%。公司发电供 热标煤单价比去年同期降低人民币28.43元/吨。2012年公司发生电力燃料费378.8亿元，与去 年同期411.6亿元降低了32.8亿元。主要原因：一是火电上网电量较去年同期减少了64.49亿 千瓦时，相应降低燃料费14.94亿元；二是单位燃料成本比去年同期降低10.43元/兆瓦时，影 响燃料成本降低17.86亿元。 4、 费用 本公司及其子公司本期所得税费用比上期增加约105%，主要是因为盈利增加导致负担的所得税 费用增加。 5、 现金流 2012 年 （人民币千元） 2011 年 （人民币千元） 本年比上年同期 增减（%） 经营活动产生的现金净额 21,687,772 12,934,714 67.67 投资活动产生的现金净额 -29,805,425 -28,754,344 -3.66 筹资活动产生的现金净额 8,255,547 16,817,988 -50.91 本公司及其子公司本期经营活动产生的现金流量净额比上期增加约67.67%，主要是因为本公司 及其子公司销售收入增加、毛利率升高等因素的综合影响。本公司及其子公司本期筹资活动产 生的现金流量净额比上期减少约50.91%，主要是因为上期非公开发行股票融资66.71亿元，而 本期无权益性融资。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:千元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比上年增减 （%） 电力行业 68,304,674 52,435,738 23.23 4.94 -3.01 增加6.30个百分点 煤炭行业 5,892,366 5,352,767 9.16 100.58 129.58 减少11.47个百分点 化工行业 2,572,701 2,276,724 11.50 -16.22 -16.56 增加0.36个百分点 其他 529,471 321,089 39.36 -54.85 -46.16 减少9.79个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比上年增减 （%） 电力销售 67,361,582 50,754,524 24.65 4.65 -3.72 增加6.55个百分点 热力销售 943,092 1,681,214 -78.27 31.16 24.75 增加9.17个百分点 煤炭销售 5,892,366 5,352,767 9.16 100.58 129.58 减少11.47个百分点 化工产品 2,572,701 2,276,724 11.50 -16.22 -16.56 增加0.36个百分点 其他产品 529,471 321,089 39.36 -54.85 -46.16 减少9.79个百分点 2、 主营业务分地区情况 单位:千元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 华北地区（京津唐，河北） 26,132,179 27.87 内蒙古 11,166,019 -2.99 山西 6,965,632 17.68 浙江 5,486,356 4.02 广东 8,299,216 -0.35 江苏 5,651,530 4.81 福建 4,587,432 -14.97 重庆 3,612,254 43.43 云南 2,128,482 -4.79 其他 3,569,042 -33.55 (三) 资产、负债情况分析 1、 资产负债情况分析表 单位:千元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 应收票据 463,743 0.17 262,818 0.11 76.45 预付账款 2,195,307 0.81 3,302,427 1.35 -33.52 其他应收款 3,008,215 1.11 2,083,908 0.85 44.35 其他流动资产 608,009 0.22 460,514 0.19 32.03 可供出售金融资产 741,845 0.27 67,531 0.03 998.53 长期应收款 837,474 0.31 96,367 0.04 769.05 长期股权投资 16,607,422 6.12 11,342,341 4.65 46.42 工程物资 9,351,217 3.45 5,711,846 2.34 63.72 应付票据 1,021,368 0.38 1,685,269 0.69 -39.39 应付利息 851,022 0.31 580,359 0.24 46.64 其他流动负债 4,400,000 1.62 1,400,000 0.57 214.29 应付债券 14,405,026 5.31 8,937,277 3.66 61.18 长期应付款 7,202,226 2.66 5,826,868 2.39 23.60 其他非流动负债 1,382,733 0.51 504,071 0.21 174.31 应收票据：本公司及其子公司年末应收票据比年初增加约76%，主要是因为客户使用票据结算 量增加 预付账款：本公司及其子公司年末预付账款比年初减少约34%，主要是本年度煤炭价格降幅较 大，本公司及其子公司支付予供应商的预付账款减少 其他应收款：本公司及其子公司年末其他应收款比年初增加约44%，主要是因为本年度山西大 唐国际运城发电有限责任公司不再纳入合并范围，本公司对其长期委托贷款余额不再进行抵销 所致 其他流动资产：本公司及其子公司年末其他流动资产比年初增加约32%，主要是本公司及其子 公司本年度预交税款的增加 可供出售金融资产：本公司及其子公司年末可供出售金融资产比年初增加约999%，主要是因为 本公司的子公司大唐国际（香港）有限公司申购伊泰H股所致 长期应收款：本公司及其子公司年末长期应收款比年初增加约769%，主要是因为本年度山西大 唐国际运城发电有限责任公司不再纳入合并范围，本公司对其长期委托贷款余额不再进行抵销 所致 长期股权投资：本公司及其子公司年末长期股权投资比年初增加约46%，主要是因为本公司增 加了对联营（合营）企业的投资 工程物资：本公司及其子公司年末工程物资比年初增加约64%，主要是因为本公司及其子公司 本年度基建规模扩大 应付票据：本公司及其子公司年末应付票据比年初减少了约39%，要是因为本公司及其子公司 使用票据结算量减少 应付利息：本公司及其子公司年末应付利息比年初增加约47%，主要是因为本公司及其子公司 带息债务增加 其他流动负债：本公司及其子公司年末其他流动负债比年初增加约214%，主要是因为本公司发 行了超短期融资券30亿元 应付债券：本公司及其子公司年末应付债券比年初增加约61%，主要是因为本公司本年度发行 非公开定向债务融资工具50亿元 长期应付款：本公司及其子公司年末长期应付款比年初增加约24%，主要是因为本公司的子公 司融资租赁款增加 其他非流动负债：本公司及其子公司年末其他非流动负债比年初增加约174%，主要是因为本公 司及其子公司收到的政府补助增加 (四) 核心竞争力分析 1、产业集群优势 公司结合国家经济与产业政策导向、公司发展愿景、及公司产业和区域发展优势条件，在 公司产业布局的主要区域，打造一批规模效益突出、各类产业高度协同的一体化、集群化项目。 这些项目的规模化、集约化和协同发展，将构成公司发展的效益基地，主要基地化发展的方向 包括大型煤电、资源相对集中的风电、资源相对集中的水电、北方热电联产、产业链相对集中 的煤－电－化－铝－路等方向；重点区域包括内蒙古、京津冀辽、江浙闽粤，川渝滇藏。 2、技术研发优势 公司坚持提高自主创新能力与企业发展战略相衔接，深化科技管理，逐步建立科技投入稳 定增长的长效机制，确立了以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的科技创新体系，为公 司多元产业布局提供强有力的科技支撑。 2012年，公司新获专利64项（其中发明专利9项），获得国家能源科技进步奖4项、中国 电力科学技术奖4项、中国电力科学技术成果奖8项，全国电力行业企业管理创新成果21项、 北京市企业管理现代化创新成果4项。 3、电力规模优势 公司及子公司发电业务主要分布于华北电网、甘肃电网、江苏电网、浙江电网、云南电网、 福建电网、广东电网、重庆电网、江西电网、辽宁电网、宁夏电网、青海电网及四川电网。截 至2012年12月31日止，公司管理装机容量约39,147兆瓦。截至目前，装机容量合计9,446.5 兆瓦电源项目获准开展前期工作，其中乌沙山二期2,000兆瓦火电项目于2013年2月获准。 2012年公司有14个电源项目总计2,226兆瓦装机容量获得正式核准；2013年力争3,900兆 瓦装机容量获得正式核准，公司后续发展潜力巨大。 4、循环经济发展优势 公司依托蒙西地区高铝煤资源，积极推进“煤－电－化－铝－路”一体化发展格局，大力 开展技术研发和产业化探索，从火电厂产生的高含铝量粉煤灰中提取氧化铝，发展以铝为主、 联产硅产品、无赤泥排放的节能环保产业路线，实现煤炭高效开发、电力清洁生产、废物综合 利用、铝材低耗获得，带动当地循环经济产业发展。 5、企业管理优势 公司建立了一个成员背景多元化的董事会，董事会成员具有明显的专业特征，每个董事的 知识结构和专业领域在董事会整体结构中，即具有专业性又互为补充，保障了董事会决策的科 学性。根据本公司章程，本公司董事会由15人组成，包括5位独立非执行董事。董事们分别具 有宏观经营管理、电力行业管理、财务会计管理等方面的丰富经验，董事会专门委员会充分发 挥各自职责，保障了公司重大决策的有效性、科学性。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 对外长期股权投资额变动情况： 单位：千元 币种：人民币 报告期内对外长期股权投资额 16,607,422 对外长期股权投资额增减变动数 5,265,082 上年同期对外长期股权投资额 11,342,341 对外长期股权投资额增减幅度 46.42% 投资主体名称 主要被投资企业名称 被投资企业所 属行业 股权比例 大唐国际发电股份有限公司 福建宁德核电有限公司 核力发电 44.00 大唐国际发电股份有限公司 内蒙古锡多铁路股份有限公司 铁路货物运输 34.00 大唐国际发电股份有限公司 同煤大唐塔山煤矿有限责任公司 烟煤和无烟煤 开采洗选 28.00 大唐国际发电股份有限公司 中国大唐集团财务有限公司 财务公司 20.00 大唐国际发电股份有限公司 蒙冀铁路有限责任公司 铁路货物运输 9.00 (1) 持有其他上市公司股权情况 单位：元 证券代码 证 券 简 最初投资成本 占该公司 股权比例 （％） 期末账面价值 报告 期损 益 报告期所有者 权益变动 会计核算科 目 股 份 来 称 源 3948 伊 泰 H 股 635,019,366.79 11.06 657,923,284.58 19,124,771.35 可供出售金 融资产 战 略 配 置 600369 西 南 证 券 25,000,000.00 79,253,750.00 11,597,841.47 可供出售金 融资产 原 始 股 购 入 600508 上 海 能 源 1,697,400.00 965,400.00 -118,800.00 可供出售金 融资产 二 级 市 场 认 购 601607 上 海 医 药 436,800.00 222,200.00 450.00 可供出售金 融资产 二 级 市 场 认 购 601919 中 国 远 洋 404,200.00 189,630.00 -8,707.50 可供出售金 融资产 二 级 市 场 认 购 600028 中 国 石 化 394,940.00 339,080.00 -9,555.00 可供出售金 融资产 二 级 市 场 认 购 601857 中 国 石 油 269,280.00 216,960.00 -12,600.00 可供出售金 融资产 二 级 市 场 认 购 600787 中 储 股 份 173,800.00 170,060.00 -5,115.00 可供出售金 融资产 二 级 市 场 认 购 600236 桂 冠 电 力 166,320.00 150,444.00 5,386.50 可供出售金 融资产 二 级 市 场 认 购 601939 建 设 银 行 165,240.00 165,600.00 1,620.00 可供出售金 融资产 二 级 市 场 认 购 601898 中 煤 能 源 141,180.00 101,660.00 -11,602.50 可供出售金 融资产 二 级 市 场 认 购 600900 长 江 电 力 136,260.00 123,660.00 6,885.00 可供出售金 融资产 二 级 市 场 认 购 000554 泰 山 石 油 60,200.00 34,510.00 -10,290.00 可供出售金 融资产 二 级 市 场 认 购 000875 吉 电 股 份 39,960.00 25,470.00 -877.50 可供出售金 融资产 二 级 市 场 认 购 601328 交 通 银 行 434,942.40 1,963,788.32 137,147.16 可供出售金 融资产 二 级 市 场 认 购 合计 664,539,889.19 / 741,845,496.90 30,696,553.98 / / (2) 持有非上市金融企业股权情况 所 持 最初投资金额 （元） 持有数量 （股） 占该 公司 期末账面价值 （元） 报告期损益 （元） 报告期所有 者权益变动 会 计 股 份 对 象 名 称 股权 比例 （%） （元） 核 算 科 目 来 源 中 国 大 地 财 产 保 险 股 份 有 限 公 司 170,092,946.00 2.62 170,092,946.00 长 期 股 权 投 资 认 购 出 资 中 国 大 唐 集 团 财 务 公 司 598,024,283.72 200,000,000 20.00 792,290,479.69 121,707,714.18 15,217,874.46 长 期 股 权 投 资 认 购 出 资 合 计 768,117,229.72 / 962,383,425.69 121,707,714.18 15,217,874.46 / / 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 委托贷款项目情况 单位:元 币种:人民币 借款方名称 委托贷款金额 贷款利率（%） 是 否 逾 期 是 否 关 联 交 易 是 否 展 期 是 否 涉 诉 关联关系 投资盈亏 大唐内蒙古鄂尔多 斯硅铝科技有限公 司 300,000,000 6.15 否 否 否 否 全资子公司 11,820,294 福建大唐国际风电 开发有限公司 90,000,000 6.00 否 否 否 否 全资子公司 3,713,687 河北大唐国际丰润 热电有限责任公司 160,000,000 6.15 否 否 否 否 控股子公司 8,605,778 河北大唐国际风电 开发有限公司 200,000,000 6.15 否 否 否 否 全资子公司 8,245,000 河北迁安大唐热电 有限责任公司 10,000,000 6.15 否 否 否 否 控股子公司 669,875 河北蔚州能源综合 开发有限公司 475,200,000 6.56、6.366、 6.3414 否 否 否 否 合营公司 28,764,786 内蒙古大唐国际锡 林浩特褐煤综合开 发有限责任公司 180,000,000 6.00、6.15 否 否 否 否 全资子公司 6,824,667 内蒙古大唐国际再 生资源开发有限公 司 2,566,500,000 6.65、6.56、6.15 否 否 否 否 控股子公司 156,467,811 山西大唐国际云冈 热电有限责任公司 100,000,000 6.00 否 否 否 否 全资子公司 1,416,667 山西大唐运城发电 有限责任公司 735,000,000 6.15 否 否 否 否 联营公司 41,813,139 深圳大唐宝昌燃气 发电有限公司 528,000,000 6.00、6.60 否 否 否 否 控股子公司 14,133,893 四川大唐国际甘孜 水电开发有限公司 670,000,000 6.55、6.15 否 否 否 否 控股子公司 42,038,194 渝能（集团）有限责 任公司 169,000,000 6.00 否 否 否 否 全资子公司 1,211,167 云南大唐国际碧玉 河水电开发有限公 司 30,000,000 6.00 否 否 否 否 控股子公司 468,333 云南大唐李仙江流 域水电开发有限公 司 20,000,000 6.00 否 否 否 否 控股子公司 1,699,222 云南大唐那兰水电 开发有限公司 70,000,000 6.00 否 否 否 否 控股子公司 2,447,258 大唐内蒙古多伦煤 化工有限责任公司 4,571,000,000 6.15、5.535、 6.65 否 否 否 否 控股子公司 316,758,424 福建大唐宁德发电 有限责任公司 400,000,000 6.15 否 否 否 否 控股子公司 33,190,764 呼和浩特国能电力 有限责任公司 480,000,000 5.535、6.15 否 否 否 否 控股子公司 31,029,556 江西大唐国际新余 发电有限责任公司 40,000,000 6.15 否 否 否 否 全资子公司 2,698,222 内蒙古大唐同方硅 铝科技有限公司 100,000,000 6.00 否 否 否 否 联营公司 6,539,722 宁夏大唐国际大坝 发电有限责任公司 278,000,000 6.15 否 否 否 否 控股子公司 15,431,117 山西大唐神头发电 有限责任公司 62,855,000 1.395 否 否 否 否 控股子公司 1,983,870 河北大唐国际丰宁 风电有限责任公司 480,000,000 6.15 否 否 否 否 全资子公司 32,371,278 云南大唐国际电力 有限公司 155,500,000 5.535 否 否 否 否 全资子公司 8,995,999 3、 募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 4、 主要子公司、参股公司分析 单位：千元 币种：人民币 序号 被投资公司名称 总资产 净资产 净利润 1 广东大唐国际潮州发电有限责任公司 10,514,911 2,493,788 1,434,538 2 内蒙古大唐国际托克托发电有限责任公司 11,742,348 3,908,619 1,331,041 5、 非募集资金项目情况 单位:千元 币种:人民币 项目名称 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金额 火电 已投产或在建 4,454,130 41,271,423 水电 已投产或在建 6,506,640 42,705,830 风电、光伏 已投产或在建 2,073,395 11,419,841 煤炭 已投产或在建 3,036,680 9,723,980 煤化工 在建 11,313,970 50,332,540 其中：多伦 在建 3,046,980 24,669,960 其中：克旗 在建 3,673,120 15,961,430 其中：阜新 在建 4,246,970 7,580,290 其他 已投产或在建 475,820 4,139,390 合计 / 27,860,635 159,593,004 二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 2013年国内经济企稳回升态势明显，必将带动电力需求的实质性增长。同时由于国内煤炭 产能集中释放，国际煤炭价格持续低迷，煤炭市场总体呈现供大于求形势，预计电煤价格将在 近年来的相对低位盘整。 公司的多元化产业布局已逐步进入多元协同发展的收获期。公司产业结构、电源结构、区 域结构和股权结构进一步优化；公司的核心产业即发电产业发展进入一个新的高峰期，2013年 预计约390万千瓦电源项目的前期工作将取得重大突破，将有助于增强公司的核心竞争力。 国内经济增速总体放缓，对于公司的发电业务经营压力仍然很大，越来越严格的减排要求 及实施设备治理的时间要求，也可能影响企业的正常生产经营。面对挑战，公司将整合优势因 素，采取有效措施，力争2013年度发电量突破2,000亿千瓦时。 (二) 公司发展战略 根据公司以电为主、多元协同战略，按照以发电为主导、以煤炭为基础、以煤化工为新增 长点、以铁路港口航运为纽带的产业关联定位，优化发展火电，大力发展水电，持续发展风电， 安全高效发展核电，适度发展太阳能，择优发展煤炭，稳健发展煤化工，加快发展循环经济项 目，配套发展铁路港口航运，强化产业发展与区域发展的有机结合，集中公司优势打造一批具 有核心竞争力的产业基地，加强重点区域实力，提升公司品牌效应和经济效益。 (三) 经营计划 2013年公司发电量力争完成2,000亿千瓦时；销售收入同比增长5%以上。 为确保实现上述目标，采取以下相应措施： 1、深化安全生产长效机制建设 强化安全管理。继续坚持安全生产从严考核。切实加强执行力建设，集中力量创建本质安 全型企业，构建具有大唐国际特色的安全生产长效机制。 强化设备管理。重点抓好电力企业辅机可靠性管理系统和点检绩效管理系统的推广应用， 重点建立健全非电企业主要设备的可靠性管理体系。 强化运行管理。继续完善火电企业“大集控”建设。在中小水电、风电、光伏发电企业推 行以“集控运行、就地点检、区域检修”为标志的生产管理新模式。 强化科技创新。深入开展科技创新型企业创建活动，着眼实际问题，强化技术攻关，确保 取得实效。加强自主知识产权管理，加速实施非电产品品牌战略。 2、深入实施盈利攻坚行动 继续加强公司层面电量统筹，积极争取各类有利润贡献的替代电量，继续实施超发电量专 项奖励政策，充分调动各级责任主体抢发电量的积极性、主动性和创造性。 集中力量强化燃料市场研究，科学制定燃料采购策略。有效实施燃料管理新模式，加强购 销统一管理，发挥规模采购优势。 不断优化资金管控模式，合理调整债务结构，切实提高资金使用效率，强化全面预算刚性 管控。 3、加快建设“六大效益基地” 加大电源项目开发力度。持续加大风电资源储备，引导风电开发向资源优势地区、电价较 高地区、电网消纳能力较强地区和公司的风电空白地区转移。 延伸非电项目产业链条。围绕公司既有非电项目，挖掘新的利润增长点。重点研究煤化工、 煤制气项目之间的产品互通和效益协同。以高铝粉煤灰提取氧化铝自有知识产权技术为依托， 加快推进鄂尔多斯地区的循环经济项目开发。 4、深入推进节能减排 提高节能降耗水平。着力研究并推广节能降耗新技术，重点推广烟气余热利用技术。 实施环保改造工程。强化公司系统污染物排放总量控制，做好基层企业环保绩效监督，确 保实现达标排放目标。加强重点环保问题督查督办，建立健全环保事件应急响应机制。 5、继续开展积极的资本运作 继续推进资本运营，进一步发挥上市公司的融资平台作用，强化直接融资功能，进一步优 化公司股权结构，加大公司层面统筹协调力度，提高资本运营质量和抗风险能力。 6、全面推动公司管理提升 继续优化责权体系。进一步清晰管理界面，明确管理职能，理顺管理流程，彻底解决职能 交叉、责任缺位、管理越级等现象。 继续完善内部控制，完善《大唐国际内部控制缺陷认定标准》，高质量开展企业内控评价工 作。 (四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 资本支出承诺 投资计划 融资方式 资金来源安排 资金成本及使用说明 火电项目 人民币74.88亿元 债务融资 自有资金和银行借款等 央行基准利率浮动范围 水电项目 人民币73.58亿元 债务融资 自有资金和银行借款等 央行基准利率浮动范围 风电、光伏项目 人民币7.43亿元 债务融资 自有资金和银行借款等 央行基准利率浮动范围 煤化工项目 人民币68.31亿元 债务融资 自有资金和银行借款等 央行基准利率浮动范围 煤炭项目 人民币14.87亿元 债务融资 自有资金和银行借款等 央行基准利率浮动范围 其它项目 人民币18.15亿元 债务融资 自有资金和银行借款等 央行基准利率浮动范围 (五) 可能面对的风险 1、环保风险。越来越严格的减排要求及实施设备治理的时间要求，也可能影响企业的正常 生产经营。 应对措施：公司需统筹计划，合理安排环保设施改造项目及进度，及时掌握地方对各企业 改造计划要求并与地方及时沟通。 2、煤价风险。公司预计2013年煤炭价格大幅反弹缺乏基本面的支撑，年内总体煤价将比 2012年水平略有下降，并持续性小幅波动，该等预测将指导公司煤炭采购策略，可能出现与市 场煤炭价格变化偏差的风险。 应对措施：集中力量强化燃料市场研究，科学制定燃料采购策略。有效实施燃料管理新模 式，加强购销统一管理，发挥规模采购优势。 3、电量风险。2013年国民经济将继续趋稳回升，预计全社会用电量同比增长7.5%左右， 预计全年发电设备利用小时4,800小时左右，可能出现各区域电量计划不均衡的风险。 应对措施：继续加强公司层面电量统筹，积极争取各类有利润贡献的替代电量，继续实施 超发电量专项奖励政策，充分调动各级责任主体抢发电量的积极性、主动性和创造性。 三、 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 √ 不适用 (二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 √ 不适用 (三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 √ 不适用 四、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 2012年，中国证监会发布了《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发2012） 37号），北京证监局也印发了《关于进一步完善上市公司现金分红有关事项的通知》（京证公司 发[2012]01号）。两项通知中要求上市公司的公司章程应明确公司的利润分配政策尤其是现金分 红政策的具体内容，利润分配的形式，现金分红的期间间隔，现金分红的具体条件、比例等内 容。因此对《公司章程》第二百零八条"公司的股利分配政策"作出修订，即明确每年以现金方 式分配的利润原则上为当年实现的中国会计准则下母公司净利润的50%。 公司一直重视对股东的回报，自1997年上市以来，公司每年均以派现形式向股东发放现金股利。 (二) 报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披 露原因以及未分配利润的用途和使用计划 √ 不适用 (三) 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：千元 币种：人民币 分红年度 每10股 送红股数 （股） 每10股 派息数(元) （含税） 每10股 转增数（股） 现金分红的 数额（含税） （未完）  |