[年报]航空动力：2012年年度报告
西安航空动力股份有限公司 600893 XI'AN AERO-ENGINE PLC 2012年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任 何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及 连带责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人万多波、主管会计工作负责人穆雅石及会计机构负责人（会计主管人员） 蒲丽丽声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案： 经中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2012年度母公司会计报表净利 润为242,969,312.35元，按《公司章程》计提10%法定盈余公积金24,296,931.24元，加上 年初未分配利润304,981,073.35元，减去2011年度分配股利71,911,833.58元，可供股东分 配利润的余额为451,741,620.88 元。公司2012年度合并会计报表归属于母公司所有者的净 利润为291,634,097.63元，减计提10%法定盈余公积金24,296,931.24元，当年可供股东分 配的利润为267,337,166.39元。 考虑到股东的利益和公司的发展潜力，公司拟向全体股东每10股派0.81元（含税）， 总计88,255,432.12元。利润分配额占合并报表中归属于母公司净利润的30.26%，占合并财 务报表当年可供分配利润的33.01%，占母公司当年可供分配利润的40.36%。 资本公积期初余额2,389,434,398.90元，本期增加711,416.26元，本期减少751,537.19 元，期末余额2,389,394,277.97元。本年度不送股也不转增股本。 六、公司已在本年度报告中详细描述公司面临的风险，详见本年度报告第四节“董事会报 告”中董事会关于公司未来发展的讨论与分析的第五部分内容。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 4 第二节 公司简介 ............................................................................................................................ 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 7 第四节 董事会报告 ........................................................................................................................ 9 第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 30 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 38 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 46 第八节 公司治理 .......................................................................................................................... 54 第九节 内部控制 .......................................................................................................................... 58 第十节 财务会计报告 .................................................................................................................. 60 第十一节 备查文件目录............................................................................................................. 148 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中航工业 指 中国航空工业集团公司 中航工业发动机 指 中航发动机控股有限公司 西航集团 指 西安航空发动机（集团）有限公司 公司、本公司或航空动力 指 西安航空动力股份有限公司 IBSC 指 综合平衡计分卡 RSP 指 风险收益共享 COE 指 优良制造中心 TPM 指 全员预防保全 GEAE 指 通用电气发动机集团 RR 指 英国罗尔斯罗伊斯公司 SNECMA 指 法国斯奈克玛公司 PWC 指 普惠加拿大公司 OEM 指 原厂委托制造 二、 重大风险提示： 公司已在本年度报告中详细描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告 第四节“董事会报告”中董事会关于公司未来发展的讨论与分析之第五部分内容。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 西安航空动力股份有限公司 公司的中文名称简称 航空动力 公司的外文名称 XI’AN AERO-ENGINE PLC 公司的外文名称缩写 XAE 公司的法定代表人 万多波 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵岳 李斌 联系地址 西安市未央区徐家湾西安航空 动力股份有限公司 西安市未央区徐家湾西安航空 动力股份有限公司 电话 029-86150271 029-86152008 传真 029-86629636 029-86629636 电子信箱 HKDL2008@XAEC.COM HKDL2008@XAEC.COM 三、 基本情况简介 公司注册地址 西安市未央区徐家湾 公司注册地址的邮政编码 710021 公司办公地址 西安市未央区徐家湾 公司办公地址的邮政编码 710021 公司网址 WWW.XAEC.COM 电子信箱 HKDL2008@XAEC.COM 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 WWW.SSE.COM.CN 公司年度报告备置地点 西安市未央区徐家湾西安航空动力股份有限公司 证券投资部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 航空动力 600893 S吉生化 六、 公司报告期内注册变更情况 (一) 基本情况 注册登记日期 2008年10月31日 注册登记地点 西安市未央区徐家湾 企业法人营业执照注册号 220000400007265 税务登记号码 610112243870086 组织机构代码 24387008-6 (二)公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2008年年度报告之公司基本情况。 (三)公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务保持航空发动机及衍生产品、外贸转包生产、非航空产品及贸易三大 业务板块，未发生变化。 (四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况 公司自2008年11月上市以来，控股股东始终为西安航空发动机（集团）有限公司，未发生变 更。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名 称（境内） 名称 中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区永定门西滨河路8号院7号 楼中海地产广场西塔3-9层 签字会计师姓名 袁刚山 吴玉光 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 中国银河证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街35号国际企业大 厦C座 签字的保荐代表人姓名 李伟、金崝 持续督导的期间 2010-01-01至2012-12-31 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2012年 2011年 本期比上年同 期增减(%) 2010年 营业收入 7,103,969,866.07 6,805,960,553.53 4.38 6,085,032,058.68 归属于上市公司股东的净利 润 291,634,097.63 259,145,861.02 12.54 209,209,085.72 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 273,351,838.34 252,623,088.13 8.21 200,054,862.61 经营活动产生的现金流量净额 176,751,235.33 356,102,894.47 -50.37 462,439,649.88 2012年末 2011年末 本期末比上年 同期末增减 (%) 2010年末 归属于上市公司股东的净资产 4,220,305,907.74 3,995,335,704.29 5.63 3,794,800,010.81 总资产 8,498,279,124.05 8,443,282,941.20 0.65 8,152,252,212.35 (二) 主要财务数据 主要财务指标 2012年 2011年 本期比上年同期增 减(%) 2010年 基本每股收益（元／股） 0.27 0.24 12.50 0.19 稀释每股收益（元／股） 0.27 0.24 12.50 0.19 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.25 0.23 8.70 0.18 加权平均净资产收益率（%） 7.13 6.65 增加0.48个百分点 5.64 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 6.68 6.49 增加0.19个百分点 5.39 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东 的净资产差异情况 单位：元 币种：人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 291,634,097.63 259,145,861.02 4,220,305,907.74 3,995,335,704.29 三、 非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012年金额 2011年金额 2010年金额 非流动资产处置损益 -2,201,089.32 -3,273,981.22 -3,231,623.09 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 18,104,578.58 7,855,108.17 13,816,646.83 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,206,291.62 2,553,170.05 510,009.00 少数股东权益影响额 -574,019.49 108,862.41 -394,746.48 所得税影响额 -2,253,502.10 -720,386.52 -1,546,063.15 合计 18,282,259.29 6,522,772.89 9,154,223.11 第四节 董事会报告 一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2012年公司紧密围绕“保证公司发展速度、保证科研生产任务完成、保证员工幸福指数提 升”的战略目标，认真落实“开源节流、精兵简政”的战略举措。受市场环境影响，公司生产 经营面临很大挑战，采取了积极的应对措施，分别从“开源”和“节流”两个方面入手，在积 极做好航空发动机产品开源工作的同时，大力发展航空零部件出口转包及非航空产品业务，培 育新的经济增长点。另一方面，严格落实各项节流举措，降低各类成本费用，有效控制和防范 经营风险，为公司后续发展打下坚实基础。 报告期内，公司实现营业收入710,397万元，同比增长4.38%，其中主营业务收入700,289 万元，同比增长4.36%。公司主营业务三大板块中，航空发动机及衍生产品实现收入384,911 万元，同比下降5.34%；航空零部件出口转包实现收入146,543万元，同比增长10.49%；非航 空产品及贸易实现收入168,835万元，同比增长28.14%。全年实现利润总额34,326万元，同比 增长12.77%。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 7,103,969,866.07 6,805,960,553.53 4.38 营业成本 6,011,784,149.88 5,824,201,930.76 3.22 销售费用 97,437,852.61 84,871,222.17 14.81 管理费用 494,853,230.20 447,192,105.22 10.66 财务费用 129,751,720.40 118,078,349.83 9.89 经营活动产生的现金流量净额 176,751,235.33 356,102,894.47 -50.37 投资活动产生的现金流量净额 -182,553,028.72 -238,519,959.77 23.46 筹资活动产生的现金流量净额 -19,269,421.82 375,737,643.18 -105.13 研发支出 53,877,041.84 26,229,650.66 105.41 2、 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 航空发动机及衍生产品收入同比下降的主要原因是报告期主要产品订货量同比减少，虽然 通过争取客户订单、扩大维修服务等措施，确保了公司年度目标的实现，但同比仍略有下降。 航空零部件出口转包同比增长主要原因是产品交付表现提升，履约率提高，新产品研发取 得成效，促使外贸业务逆势中持续增长。 非航空产品及贸易收入同比增长主要原因是公司挖掘内部潜力，利用品牌优势，加大合同承 揽力度，为公司非航空产品收入注入新的活力。同时，孵化新产品，为公司非航空产品后续发 展奠定基础。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 航空发动机及衍生产品业务方面，主要以航空发动机为主。报告期内，主产品订货减少， 导致航空发动机及衍生产品业务同比去年略有下降。 航空零部件出口转包业务方面，主要以零部件制造为主，组件、单元体制造等业务较少。 报告期内，盘环类、叶片类零部件出口收入同比去年增长，确保了公司航空零部件出口转包业 务整体增长。 非航空产品方面，主要以铝产品、风电设备、烟机、叶片等产品为主，其中：铝业公司通 过引进新产品，开发笔记本电脑键盘板和底板型材等，为公司非航空产品销售收入增长奠定基 础。 (3) 订单分析 报告期内，公司防务产品订单同比去年略有减少。 报告期内，公司航空零部件出口转包业务新签订合同额321,313万元，同比2011年增长 46.0%。公司非航空产品业务方面，通过不断开发新产品，加大合同承揽力度，保障公司非航空 产品订单满足生产经营需要。报告期内，公司非航空产品新签订合同额59,162万元，同比2011 年增长12.9%。 (4) 新产品及新服务的影响分析 报告期内公司主营业务未出现重大调整。其中防务产品方面，新产品处于科研试制阶段， 研发周期较长，未出现重大变化或调整；出口转包产品方面，由于新型航空零部件及其制造技 术研发周期较长，故未出现重大变化或调整，新产品研发的成功将对今后公司的发展起到一定 的支撑作用；非航空产品方面，公司通过出台相关激励政策、提供产品研发资金支持等措施， 培育、开发了园林式全封闭垃圾收集转运设备、智能塔式抽油机、成品油罐清洗设备、碳纤维 牵伸机等新产品，为公司非航产业的发展奠定良好基础。 (5) 主要销售客户的情况 公司2012 年向前五名客户销售产品440,168万元，占公司年度销售收入总额710,397万元 的61.96%。 单位：元 币种：人民币 客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例（％） 西安航空发动机（集团）有限公司 1,778,408,828.50 25.03 中航工业系统内单位1 984,370,574.32 13.86 中航工业系统内单位2 665,591,417.93 9.37 美国通用电气公司（GEAE） 591,059,560.27 8.32 丰盛南京产业控股集团有限公司 382,248,192.76 5.38 合计 4,401,678,573.78 61.96 3、 成本 (1) 成本分析表 单位：万元 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本 比例(%) 上年同期 金额 上年同期占 总成本比例 (%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 制造业 直接材料 272,973 55.45 257,107 56.02 6.17 直接人工 37,542 7.63 30,515 6.65 23.03 制造费用 152,874 31.05 147,161 32.07 3.88 专项费用、废品损失 28,923 5.87 24,158 5.26 19.73 装饰业 直接材料 33,879 85.96 37,359 87.36 -9.32 直接人工 457 1.16 452 1.06 1.11 制造费用 3,100 7.87 3,236 7.57 -4.20 专项费用、废品损失 1,977 5.02 1,719 4.02 15.01 (2) 主要供应商情况 公司2012 年向前五名供应商采购货物 104,120 万元，占公司年度采购金额 458,146 万元 的22.73%。 单位：元 币种：人民币 序 号 供应商名称 采购货物总额 占公司全部采购货物 总额比例（%） 1 贵州安大航空锻造有限责任公司 276,815,567.07 6.04 2 陕西宏远航空锻造有限责任公司 216,145,810.73 4.72 3 南京铁丰物资贸易有限公司 244,253,931.48 5.33 4 陕西华泽铝电有限公司 187,541,124.83 4.10 5 美国AEHI公司 116,440,568.91 2.54 合计 1,041,197,003.02 22.73 4、 费用 单位：万元 币种：人民币 项目 本期金额 上期金额 增幅（%） 销售费用 9,743.79 8,487.12 14.81 管理费用 49,485.32 44,719.21 10.66 财务费用 12,975.17 11,807.83 9.89 所得税费用 5,909.86 5,163.23 14.46 费用情况说明 （1）本期销售费用9,743.79 万元，较上年同期8,487.12 万元增加14.81% ，主要原因为外场 排故费用、支付售后服务人员薪酬及运输费用增加所致。 （2）本期管理费用49,485.32万元，较上年同期44,719.21万元增加10.66%， 主要原因为管理 人员薪酬及研发费用增加所致。 （3）本期财务费用12,975.17万元，较上年同期11,807.83万元增加9.89%， 主要原因为贷款 规模增加使得利息支出增加所致。 （4）本期所得税费用5,909.86万元，较上年同期5,163.23 万元增加14.46% ，主要原因为利润 总额增加，导致应交所得税费增加所致。 5、 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 51,627,041.84 本期资本化研发支出 2,250,000.00 研发支出合计 53,877,041.84 研发支出总额占净资产比例（%） 1.25 研发支出总额占营业收入比例（%） 0.76 (2)情况说明 研发费均为公司自主研发项目投入，拨款资金来源项目等未列示。 主要项目：太阳能发电项目、技术保障投入、技术基础、技术管理投入等，作用如下：太 阳能发电项目的建设将填补国产30兆瓦级燃气轮机市场空白，本项目属于科技领先型项目、配 套服务型项目、公共领域市场化运作项目，为具有高技术附加值、高额利润回报、市场风险相 对较小的项目，作为支撑公司未来发展的重要非航产品之一，具有巨大的社会效益和客观的经 济效益。 6、 现金流 1、现金流量表项目超过30％情况说明 单位：万元 项目 本期金额 上期金额 变动幅度（%） 变动原因 收到的税费返还 2,767.59 4,163.89 -33.53 收到的出口退税额减少 支付的各项税费 11,406.40 6,264.38 82.08 支付的企业所得税和个人所得税 增加 处置固定资产、无形资产和其 他长期资产所收回的现金净 额 235.37 9.37 处置固定资产收到现金增加 吸收投资收到的现金 1,850.67 1,350.78 37.01 投资新设控股子公司收到外方投 资额 收到其他与筹资活动有关的 现金 207.10 681.49 -69.61 收回保证金减少 偿还债务所支付的现金 251,688.13 162,947.31 54.46 归还银行借款增加 支付其他与筹资活动有关的 现金 1,546.36 787.02 96.48 支付股东借款 汇率变动对现金及现金等价 物的影响 -131.05 -1,788.61 92.67 英镑、美元汇率变动 2、现金流总体情况说明 项 目 本期金额 上期金额 变动额 增幅（%） 经营活动产生的现金流量净额 17,675.12 35,610.29 -17,935.17 -50.37 投资活动产生的现金流量净额 -18,255.30 -23,852.00 5,596.70 23.46 筹资活动产生的现金流量净额 -1,926.94 37,573.76 -39,500.70 -105.13 现金及现金等价物净增加额 -2,638.17 47,543.45 -50,181.62 -105.55 现金及现金等价物净增加额-2,638.17 万元，较上年同期47,543.45 万元减少50,181.62 万 元，减幅105.55% 。其中经营活动产生的现金流量净额17,675.12 万元，投资活动产生的现金 流量净额-18,255.30万元，筹资活动产生的现金流量净额-1,926.94 万元，汇率变动对现金及现 金等价物的影响-131.05 万元。 （1）2012 年公司经营活动产生的现金流量净额17,675.12万元，较上年同期35,610.29万元 减少17,935.17万元，减幅50.37% 。主要原因是本年购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。 （2）2012 年公司投资活动产生的现金流量净额-18,255.30万元， 与上年同期-23,852.00万 元少流出5596.7万元，主要原因是购建固定资产较上年同期减少。 （3）2012 年公司筹资活动产生的现金流量净额-1,926.94万元，较上年同期37,573.76万元 减少39,500.70 万元，减幅105.13% 。主要原因是偿还债务支付现金增加所致。 7、 其它 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 无 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 ①融资情况：2009年公司经中国证券监督管理委员会《关于核准西安航空动力股份有限公司 非公开发行股票的批复》（证监许可[2009]1398号）核准，向特定投资者发行人民币普通股不超 过12,000万股（以下简称“该次发行”）。公司募集资金净额为人民币1,999,997,550.00元。截 止本报告期末，该次募集资金存放与使用情况见《西安航空动力股份有限公司募集资金存放与 实际使用情况的专项报告》。 ②重大资产重组情况： 2010 年7 月21 日，公司决定实施重大资产重组，航空动力股票停牌。 审议此次重大资产重组的公司第六届董事会第九次会议于2010 年8 月20 日在北京召开， 审议通过了《关于公司符合重大资产重组条件的议案》、《关于向特定对象发行股份购买资产的 议案》等11 个议案。 此次重大资产重组是公司实际控制人中航工业履行重组时的承诺，对其旗下航空发动机业务 板块的一次整合。 公司第六届董事会第十二次会议于2010年12月30日召开，并审议通过了《关于公司向特定 对象发行股份购买资产的议案》。与该事项有关的议案拟订于2011年10月28日召开2011年第 三次临时股东大会进行表决审议。按规定，该事项在股东大会审议前需获得国务院国有资产监 督管理部门的批准。截止2011年10月19日，本公司因未获得该等批准文件，导致2011 年第 三次临时股东大会无法如期召开。为此，公司发布公告取消了召开2011 年第三次临时股东大 会，中止本次重大资产重组事项。 (3) 发展战略和经营计划进展说明 报告期内，公司实现营业收入710,397万元，完成计划的96.3%。公司主营业务三大板块中， 航空发动机及衍生产品业务方面，虽然产品订货量有所减少，但公司通过加强与客户沟通、协 调退役产品补充订货争取订单，确保了年度目标的实现,报告期内航空发动机及衍生产品实现收 入384,911万元，完成年度计划的100%；航空零部件出口转包业务由于受到国际金融危机的不 利影响，虽经公司努力，开拓了部分新业务、新产品，但新产品实现量产需经过客户严格的首 件鉴定等审核过程，报告期内航空零部件出口转包实现收入146,543万元，完成年度计划的 79.3%；非航空产品及贸易业务方面，面对市场竞争激烈等因素对公司相关业务造成的影响，公 司加强了对经营风险的防控，采取了多种措施确保公司年度目标的实现。报告期内，非航空产 品及贸易业务实现收入168,835万元，完成年度计划的104.4%。 (4) 其他 营运能力方面 序号 资产运营状况指标 2012 年度 2011 年末 对比情况 1 应收账款周转率（次） 5.26 5.22 0.04 2 存货周转率（次） 2.64 2.46 0.18 3 流动资产周转率（次） 1.18 1.16 0.02 4 总资产周转率（次） 0.83 0.81 0.02 公司积极扩大销售，开展存货和应收款项清理专项行动，加大对长期挂账应收款项和存货的 管理力度，使公司资产运营各项指标得到明显改善。 偿债能力方面 序号 资产运营状况指标 2012 年末 2011年末 对比情况 1 资产负债率(%) 49.14 51.47 -2.33 2 流动比率(次) 1.68 1.59 0.09 3 速动比率(次) 1.05 1.01 0.04 4 利息保障倍数(倍) 3.58 3.64 -0.06 公司强化资金管理，有效配置各项资源，资产负债率较上年末下降2.33 个百分点、速动比 率、流动比率略有上升；由于贷款增加，贷款利率上升，支付利息费用增加，使得利息保障倍 数较上年下降。 盈利能力方面 项目 2012 年 2011 年 对比情况 加权平均净资产收益率(%)(不含少数股东权益) 7.13 6.65 0.48 加权平均总资产报酬率(%) 5.62 5.06 0.56 营业收入利润率（%） 4.53 4.37 0.16 成本费用利润率（%） 5.09 4.70 0.39 2012 年度公司强化各项管理，在保证收入增长的同时，降低成本费用，使公司的盈利能力 不断提高。 增长能力方面 项目 2012 年 2011 年 增减额 营业收入增长率(%) 4.38 11.85 -7.47 资本积累率(%) 5.50 5.32 0.18 利润总额增长率(%) 12.77 19.70 -6.93 总资产增长率(%) 0.65 3.57 -2.92 公司的资本积累率，营业收入增长率与利润总额增长率趋缓，主要受制于销售收入基数和利 润基数规模扩大。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入比 上年增减(%) 营业成本比 上年增减(%) 毛利率比上年 增减（%） 制造业 654,805.81 547,423.71 16.40 3.99 2.41 增加1.29个百 分点 常用有色金 属压延加工 及装饰业 45,483.23 45,364.98 0.26 10.07 13.31 减少2.85个百 分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入比上 年增减(%) 营业成本比 上年增减(%) 毛利率比上年 增减（%） 航空发动 机制造及 384,911.09 301,158.77 21.76 -5.34 -10.57 增加4.57个百 分点 衍生产品 外贸转包 生产 146,543.21 127,245.69 13.17 10.49 11.86 减少1.06个百 分点 非航空产 品及贸易 168,834.73 164,384.23 2.64 28.14 32.48 减少3.19个百 分点 报告期内，公司实现营业收入 710,396.99 万元，同比增长4.38%， 其中主营业务收入 700,289.03 万元,同比增长4.36% 。公司主营业务三大业务板块中，航空发动机及衍生产品实现 收入384,911.09万元，同比减幅5.34% ；航空零部件及外贸转包实现收入146,543.21 万元,同 比增长10.49% ；非航空民品及贸易收入实现168,834.73万元，同比增长28.14% 。全年实现 利润总额 34,326.40 万元，同比增长12.77% 。 2、 主营业务分地区情况 单位:万元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 境外 146,543.21 10.49 境内 553,745.82 2.85 合计 700,289.03 4.36 单位:万元 币种:人民币 地区 2012 年营业 收入 2012 营业收 入结构（％） 2011 年营 业收入 2011 营业收入 结构（％） 营业收入同比 增减（％） 营业收入结构 同比增幅（％） 境内 553,745.82 79.07 538,398.16 80.23 2.85 -1.16 境外 146,543.21 20.93 132,628.62 19.77 10.49 1.16 合计 700,289.03 100 671,026.78 100 4.36 - 公司2012年主营业务收入700,289.03万元，其中：境内收入553,745.82万元，占主营业务 收入的79.07%， 较上年减少1.16个百分点；境外收入146,543.21 万元， 占主营业务收入的 20.93% ，较上年增加1.16个百分点。 (三) 资产、负债情况分析 1、 资产负债情况分析表 单位:万元 项目名称 本期期末 数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 流动资产合计 597,837.28 70.35 594,002.83 70.35 0.65 非流动资产合计 251,990.63 29.65 250,325.46 29.65 0.67 总资产 849,827.91 100.00 844,328.29 100.00 0.65 流动负债合计 355,968.05 41.89 373,960.57 44.29 -4.81 非流动负债合计 61,606.57 7.25 60,644.82 7.18 1.59 负债合计 417,574.62 49.14 434,605.39 51.47 -3.92 所有者权益合计 432,253.29 50.86 409,722.90 48.53 5.50 负债和所有者权益总计 849,827.91 100.00 844,328.29 100.00 0.65 2、 其他情况说明 单位:万元 项 目 期末余额 年初余额 变动幅度（%） 变动原因 应收票据 20,308.01 34,753.79 -41.57 本期应收票据收回增加 开发支出 119.19 180 -33.78 项目完工转入无形资产 长期待摊费用 16.02 已摊销 递延所得税资产 1,336.20 937.32 42.56 本年度资产减值准备增加 应付票据 52,302.95 38,745.30 34.99 购买材料款开具票据增加 预收款项 17,734.49 33,673.72 -47.33 预收账款结转收入 应交税费 884.17 5,295.95 -83.30 本期支付上期企业所得税及个人所 得税 其他应付款 9,728.01 20,718.27 -53.05 本期支付往来款项 一年内到期的非流 动负债 3,802.69 9,952.51 -61.79 归还一年内到期的长期借款 长期应付款 19.23 2,891.82 -99.34 支付融资租赁费 其他非流动负债 432.57 220 96.62 递延收益增加 盈余公积 7,083.85 4,654.15 52.21 本年提取盈余公积 未分配利润 66,548.26 47,005.73 41.57 本期实现净利润 (四) 核心竞争力分析 公司作为国有大型航空发动机制造企业，拥有生产及辅助设备八千余台套，其中国内外先 进的冷热工艺加工和计量测试设备千余台套，数控设备保有量在行业内具有领先优势。为满足 生产需求，公司不断更新换代设备、配置相关技术，以提高生产线自动化水平及生产效率，提 升公司核心竞争力。 公司在引进先进设备、技术及管理模式的同时，以精益理念中的价值导向为基础，以流程 再造为主要手段，对现行设备管理业务的制度、流程进行优化完善；在进一步明确设备管理要 求前提下，推动可视化工具在设备管理中的应用，开展设备管理业务梳理，构建设备全寿命周 期管理二维网络，推动生产单位自主设备管理体系的建立，以设备全寿命周期的业务管理模式 为有效支撑，不断深入推动设备TPM（全员预防保全）管理理念及管理工具深入应用，不断合 理配置设备资源，取得了显著成效，使公司生产效率及产品质量得以逐步提升，进一步提升了 公司在同行业中的影响力与竞争力。 在专利及非专利技术方面，一方面，公司通过搭建科技创新平台，技术创新能力得到了显 著提升，掌握了一系列行业及国内领先的先进制造技术，有效地助推了公司发展。另一方面， 公司制定了知识产权工程实施方案，围绕公司部分非航空产品开发项目，实施了产品专利课题 研究，开展了"专利应用工程师"培训工作，建立了专利检索分析系统和航空发动机制造技术专 利数据库，实施了专利战略研究，取得显著成效。 2012年公司共申请专利64项，同比增长23%，其中发明专利50项，同比增长67%，另 有42项专利获得授权，有效保护了公司知识产权。截至2012年底公司拥有专利147项，其中 发明专利60项。 2012年，公司获省部级科技成果奖16项，同比增长33%，获奖数量处于行业领先水平； 主持、参与上级标准编制17项；企业技术中心实力大幅提升，全国排名第39位。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 报告期内，公司原控股子公司西安维德风电设备有限公司，因产品及规划调整等原因，对 股权结构有所调整。其他对外股权投资未发生重大变动，具体情况如下： 西安维德风电设备有限公司（以下简称“维德公司”） 成立日期：1998年6月 注册地址：西安市经济技术开发区凤城二路9号 注册资本：1,738万元人民币；航空动力出资1,042.8万元，占60%，西安航空发动机（集 团）有限公司的控股子公司西安西航集团航空航天地面设备有限公司出资695.2万元，占40%。 经营范围：主要从事风力发电机及相关零部件的生产和销售，并在其应用方面进行技术咨 询服务、组装、工程设计、土建、安装以及拥有经营风力发电场并提供售后服务；实验装备、 非标设备、石化设备、冶金设备的生产销售。 因其现有产品功率较小（600KW），无法满足风力发电产品兆瓦级以上的市场趋向，加之 近年来国内风电市场竞争剧烈，使其经营情况始终未脱离维持运营的状态。长期以来生产、销 售规模一直处于满足备件和售后服务的较低水平，对母公司贡献值不大。2012年航空动力召开 第六届董事会第二十五次会议,审议并通过了《关于同意关联股东向公司子公司追加投资的议 案》，同意由西安西航集团航空航天地面设备有限公司以7,443,972元对其增资，增资完成后维 德公司实有股东权益（经中发国际资产评估有限公司评估后）为1711.13万元，地面设备公司 依据原有股权和新增投资合计享有权益（评估后）1131.09万元，占增资完成后新公司股权66.1%， 成为其控股股东，本公司维持原有权益不变，持有股权变更为33.9%。（详见公司第六届25次 董事会决议公告） 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。 3、募集资金使用情况 (1)募集资金总体使用情况 单位：元 币种：人民币 募集 年份 募集 方式 募集资金总额 本年度已使用 募集资金总额 已累计使用募集 资金总额 尚未使用募集 资金总额 尚未使用募 集资金用途 及去向 2009 非公 开发 行 2,049,000,000.00 124,452,531.64 1,829,205,447.13 219,794,552.87 专用资金账 户留存 合计 / 2,049,000,000.00 124,452,531.64 1,829,205,447.13 219,794,552.87 / 本年度已使用募集资金124,452,531.64元。其中，项目使用投入169,416,673.19元，利息收 入4,970,798.09元，支付手续费6,656.54元；本年补充流动资金1,160,000,000.00元，归还募集 资金1,200,000,000.00元。 (2)募集资金承诺项目使用情况 单位：万元 币种：人民币 承诺项目名称 是 否 变 更 项 目 募集资金 拟投入金 额 募集资金 本年度投 入金额 募集资金 实际累计 投入金额 是 否 符 合 计 划 进 度 项目进 度 预计 收益 产生收 益情况 是 否 符 合 预 计 收 益 未达到计划进度和收益说明 变更原因 及募集资 金变更程 序说明 航空发动机零 部件生产能力 建设项目 否 48,943.00 5,252.19 12,555.88 否 39.85% 13.58 2号综合加工厂房（翻建）表面处 理线承担公司多种型号科研生产表 面处理工序，由于新建表面处理线 尚未投入使用，影响该厂房拆除工 作；同时由于厂房未进行建设，影 响设备采购安装。 航空零部件转 包生产线技术 改造项目 否 47,000.00 777.38 44,103.96 否 97.3% 12.47 息税前 利润 7452.54 万元 是 2012年12月29日通过竣工验收。 QC280/QD280 燃气轮机生产 能力建设项目 否 49,957.76 9,556.16 20,433.05 否 50.9% 12.18 6E号试车台行业内无经验可循，技 术参数在设计过程不断调整完善， 施工方案确定周期较长，影响工程 开工日期。 斯特林太阳能 发动机生产及 示范工程 否 9,700.00 1,355.94 1,995.73 否 34.2% 30.28 50台斯特林发动机在制造过程中， 由于供应链正处于从研制到小批的 过渡完善过程中，组装需结合选址 一并开展，影响了项目进度。 补充流动资金 否 44,399.00 44,399.00 是 100.00% 是 合计 / 199,999.76 16,941.67 123,487.62 / / / / / / 备注：项目进度为各项目实际建设实施进展状态，体现项目实际完成节点。募集资金实际累计投入金额为财务实际支付数。 本表预计收益所填数字为公司公告的非发行股票议案中各项目预计的总投资税后内部收益率。 募集资金实际投入金额123,487.62万元，其中：补充流动资金44,399.00万元，项目投入使用79,088.62万元，募集资金累计发生利息收入 1471.84万元，手续费4.52万元。 (3) 募集资金变更项目情况 单位：万元 币种：人民币 变更后的 项目名称 对应的 原承诺 项目 变更项目 拟投入金 额 本年度投 入金额 累计 实际 投入 金额 是否 符合 计划 进度 变更 项目 的预 计收 益 产生 收益 情况 项目 进度 是否 符合 预计 收益 未达 到计 划进 度和 收益 说明 航空零部 件转包生 产线技术 改造项目 航空零 部件转 包生产 线技术 改造项 目 47,000.00 44,103.96 是 12.47 97.3% 是 2012 年 12 月 29 日通 过竣 工验 收。 合计 / 47,000.00 44,103.96 / 12.47 / / / / 根据公司非公开发行股票方案，公司拟向航空零部件转包生产线技术改造项目投资 470,000,000.00 元，其中在公司本部实施70,000,000.00 元，在公司全资子公司--西安西航集团 莱特航空制造技术有限公司（以下简称"莱特公司"）实施400,000,000.00 元。鉴于莱特公司生 产经营及注册地均在西安市出口加工区，属"境内关外"公司，公司无法以主体方式在出口加工 区实施该项目。经公司六届六次董事会及2009 年年度股东大会审议通过，同意公司以募集资 金400,000,000.00 元向莱特公司增资，并由莱特公司为建设主体完成部分航空零部件转包生产 线技术改造。 该事项经公司六届六次董事会审议通过并由公司监事会、独立董事、保荐机构及保荐代理 人发表意见认为公司此次以募集资金400,000,000.00 元向莱特公司增资与原募投项目的基本情 况一致，没有改变募投项目的实质，以募集资金向莱特公司增资与原项目的投资计划节点及风 险一致，本次调整募集资金项目投资实施主体不存在变现更改募集资金投向和损害股东利益的 情行，符合相关法律法规的有关规定。该事项于公司2009 年度股东大会审议通过。详见公司 2010 年3 月23 日发布于上交所网站及《中国证券报》、《上海证券报》的《西安航空动力股份 有限公司关于2009 年度非公开发行股票募集资金投资项目--航空零部件转包生产线技术改造 项目实施主体部分调整的公告》。 4、 主要子公司、参股公司分析 单位：万元 币种：人民币 名称 公司持 股比例 总资产 资产负债 率 收入情况 利润总额情况 备注 本期 上年 同比情况 本期 上年 同比情况 西安商泰 进出口有 限公司 75% 31,601 91.34% 86,680 63,126 23,554 -1,396 330 -1,726 西安西罗 航空部件 有限公司 51% 32,941 55.30% 27,416 23,045 4,371 -31 -995 964 西安西航 集团莱特 航空制造 技术有限 公司 100% 115,207 52.79% 109,249 84,894 24,355 5,934 4,512 1,422 西安西航 机电设备 安装有限 公司 100% 8,610 60.60% 9,164 7,056 2,108 802 652 150 西安维德 风电设备 有限公司 33.90% 2,124 32.27% 856 624 232 47 40 7 西安西航 集团铝业 有限公司 88.12% 16,091 89.54% 45,504 41,366 4,138 -1,614 -423 -1,191 西安西艾 航空发动 机部件有 限责任公 司 51% 4,540 12.31% 313 0 313 -611 -415 -196 西安安泰 叶片技术 有限公司 48.13% 14,034 58.67 5,771 5,431 -5,322 -1,127 -1,057 -70 （1）西安西航集团莱特航空制造技术有限公司（以下简称"莱特公司"） 莱特公司成立于2007 年5 月，注册资本为42000 万元，主要经营范围是：航空发动机、 燃气轮机零部件的制造、销售、研发、检测、修理；货物及技术的进出口业务；燃气轮机、机 电产品的维修、机械加工；金属材料、建筑材料的销售；保税物流等。 2012 年莱特公司实现营业收入109,249.42万元，较上年同期84,893.78 万元增加24,355.64 万元；利润总额5,934.09万元较上年同期4,511.60 万元增加1,422.49万元；净利润5,017.62万 元较上年同期3,680.77万元增加1,336.85万元。 莱特公司营业收入较上年同期增加28.69% ，主要原因是：一是子公司商泰机械公司营业收 入较上年同期增加21,797.44万元；二是莱特公司本部营业收入较上年同期增加2,998.53万 元。 莱特公司主要指标表 单位：万元 币种：人民币 单位 主营业务 收入 主营业务 成本 主营业务毛 利率(%) 主营业务收入 同比增减(%) 主营业务成本 同比增 (%) 主营业务毛利率同比 增减（%） 莱特公司 107,697.22 96,238.70 10.64 28.87 26.97 增加1.34 个百分点 （2）西安西航集团铝业有限公司（以下简称“铝业公司”） 铝业公司成立于2007 年1 月，注册资本为5,050 万元，主要经营范围是：金属材料、办 公家具销售；铝型材、隔热型材的研制、生产、销售；建筑物室内外装饰装修设计、施工；建 筑物各种门窗、幕墙的设计、制造、安装；玻璃深加工、金属材料的表面处理、建筑钢结构工 程设计、制造、安装；经营本企业自产产品的出口业务；经营本企业所需的机械设备、零部件、 原辅材料的进口业务（国家限定公司经营和禁止进出口的商品除外）；承包境外建筑幕墙工程和 境内国际招标工程；承包上述境外工程的勘测、咨询、设计、监理项目；上述境外项目所需的 设备、材料出口；对外派遣实施上述境外项目所需的劳务人员。 铝业公司是由西安航空动力股份有限公司和西安航空发动机集团天鼎有限公司共同出资组 建，西安航空动力股份有限公司持有88.12% 股份。 2012 年铝业公司实现营业收入45,504.12万元，较上年同期41,365.54 万元增加4,138.58万 元；利润总额-1,614.45万元，较上年同期-423.36万元增亏1,191.09 万元；净利润-1,552.63万 元，较上年同期-438.45 万元增亏1,114.18 万元。 铝业公司营业收入较上年同期增加10%，主要原因是新增铝棒销售业务及装饰工程合同承 揽创历史新高。 铝业公司主要指标情况表 单位:万元 币种:人民币 单位 主营业务 收入 主营业务 成本 主营业务毛 利率(%) 主营业务收入 同比增减(%) 主要业务成本 同比增 (%) 主营业务毛利率同比 增减（%） 铝业公司 45,485.27 45,367.02 0.26 10.07 13.31 减少2.85个百分点 报告期内财务状况分析：利润总额下降的主要原因：一是铝业公司目前产品处于成熟期阶 段，行业市场竞争激烈，产品价格不具备优势，相对盈利水平下降;二是型材销售缺乏应有的规 模效应。 （3）西安西罗航空部件有限公司（以下简称“西罗公司”） 西罗公司成立于1996 年6 月，注册资本为1,827 万美元，主要经营范围是：生产和销售 航空发动机叶片，提供修理、修配、装配、测试服务。 西罗公司由西安航空动力股份有限公司和英国罗尔斯·罗伊斯公司共同投资设立，西安航 空动力股份有限公司持有51% 股权。 2012 年西罗公司实现营业收入27,416.25万元，较上年同期23,045.06 万元增加4,371.19万 元；利润总额-31.26万元较上年同期-995.49 万元减亏964.23万元； 净利润11.47万元较上年 同期-998.05 万元减亏1,009.52 万元。 西罗公司主要指标情况表 单位:万元 币种:人民币 单位 主营业务 收入 主营业务 成本 主营业务毛 利率(%) 主营业务收入 同比增减(%) 主要业务成本 同比增 (%) 主营业务毛利率同比 增减（%） 西罗公司 27,332.43 23,111.42 15.44 19.39 11.80 增加5.74 个百分点 （4）西安西艾航空发动机部件有限责任公司（以下简称“西艾公司”） 西艾公司成立于2011 年3 月，注册资本为5,000 万元，主要经营范围是：研究、开发、 制造、装配、测试和认证用于民用航空、船用、工业以及燃气轮机的燃烧室、组件、相关零部 件、备库；销售自产产品；提供有关上述产品的各种技术、维修及售后服务（除国家规定的专 控及前置许可项目）。 西艾公司是由西安航空动力股份有限公司、意大利艾维欧股份有限责任公司、艾维欧（北 京）航空航天动力技术有限公司投资设立，西安航空动力股份有限公司持有51% 股份。 2012 年 利润总额为-610.97 万元，主要原因是公司在初始投资阶段，未形成生产能力。 2012 年西艾公司实现营业收入313.20万元；利润总额-610.97万元较上年同期-414.83万元 增亏196.14万元； 净利润-610.97万元较上年同期-414.83万元增亏196.14万元。 （5）西安商泰进出口有限公司（以下简称“商泰公司”） 商泰公司成立于1999 年4 月，注册资本为 2,600 万元，主要经营范围是：经营和代理各 类商品及技术进出口经营，开展来料加工和三来一补业务，经营对销贸易和转口贸易。机械制 造，金属建筑材料、照明灯具以及备件、铁路器材及零备件、机械设备铜矿石铁矿石的销售、 燃气轮机的维修、机械工程的技术咨询及服务。 商泰公司是由西安航空动力股份有限公司和西安航空发动机集团天鼎有限公司共同投资设 立，公司持有75%股份。 2012 年商泰公司实现营业收入86,679.90万元，较上年同期63,125.92万元增加23,553.98 万元；利润总额 -1,395.97万元较上年同期330.37万元减少1,726.34万元； 净利润-1,287.88万 元较上年同期242.86万元减少1,530.74 万元。 商泰公司主要指标情况表 单位:万元 币种:人民币 单位 主营业务 收入 主营业务 成本 主营业务毛 利率(%) 主营业务收入 同比增减(%) 主要业务成本 同比增 (%) 主营业务毛利率同比 增减（%） 商泰公司 86,517.60 84,976.87 1.78 37.24 41.11 减少2.69个百分点 亏损的主要原因：一是应收上海山晟货款计提坏账准备；二是财务费用较高。 （6）西安西航机电设备安装有限公司（以下简称“机电设备安装公司”） 机电设备安装公司成立于2007 年1 月，注册资本为2,000 万元，经营范围是：机电设备 安装,工业、民用建筑项目的设备、线路、管道的安装、调试、维修，送变电工程，非标准设备 的制作，房屋建筑工程，城市道路照明工程等。 机电设备安装公司是公司出资组建的全资子公司。 2012 年机电设备安装公司实现营业收入9,164.04万元，较上年同期7,056.14万元增加 2,107.90万元；利润总额801.79万元较上年同期651.95万元增加149.84万元； 净利润595.19 万元较上年同期483.48 增加111.71万元。 机电设备安装公司主要指标情况表 单位:万元 币种:人民币 单位 主营业务 收入 主营业务 成本 主营业务毛 利率(%) 主营业务收入 同比增减(%) 主要业务成本 同比增 (%) 主营业务毛利率同比 增减（%） 机电设备 安装公司 9,144.25 7,106.75 22.28 30.35 33.82 减少2.01 个百分点 5、 非募集资金项目情况 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投 入金额 累计实际投 入金额 项目收益情况 技措项目 6,150 80.76% 4,966.55 4,966.55 无法单项列支 对西安西艾航空发动机部 件有限责任公司投资 2,550 100.00% 1,275.00 2,550.00 初始投资阶段， 未形成生产能力 合计 8,700 / 6,241.55 7,516.55 / 二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 1、行业竞争格局 航空发动机及衍生产品业务：通用电气、罗罗、普惠三大公司占据世界航空发动机市场的 领先地位，其收入占全行业的80%以上。在政府扶持下，世界主要航空发动机制造商不断加大 投入力度，研发及制造技术总体呈现较快发展态势，新技术、新工艺、新材料快速出现。美国 第四代军用发动机已列装，第五代发动机正在开展研制。当前，我国已建立起三代机科研生产 能力，四代机正在研制，与国外先进水平仍存在较大差距，不能满足航空装备和航空工业快速 发展要求。随着国家“军民结合、寓军于民”工作的不断推进，将逐步形成开放式发展的武器 装备科研生产格局。同时，用户对发动机交付质量和交付节点及售后服务提出了更高的要求， 主管部门在近期修订了装备承制资格单位准入标准，鼓励更多的民企加入军工产品生产的竞争 行列，加之国际航空著名企业竞争等诸多因素影响，对公司的产品及服务质量提出了更高的要 求。 航空零部件出口转包业务：公司在国际业务领域，已成为GEAE、RR、SNECMA、PWC 等著名厂商的“核心OEM供应商”，但是零件以盘环件为主，产品结构简单且仍处于产业链低 端。目前同时面临巴西、韩国、印度等新兴国家的激烈竞争以及中国同行业企业的竞争，内外 部竞争不断加剧。 非航空产品业务：公司主要非航空产品面临着巨大的压力，铝型材及装饰幕墙产品市场成 熟，竞争对手多，且企业受房地产建筑市场调控波及，利润空间不断受到挤压；2012年公司研 制开发的智能塔式抽油机已上井实验，同行业在产品质量及成本控制上竞争激烈，因此批产合 同签订影响因素较多；非航支柱产品缺乏，亟待加强新产品开发力度。 2、发展趋势 在航空发动机及衍生产品方面，公司重点发展在研发动机批量生产，力争用3至5年的发 展，形成以大涵道比发动机为代表的发动机产业；同时，积极参与和争取舰用燃机的工业化改 型；开拓市场恢复某机工业化改型燃机的生产，力争在短期内形成产业规模。 在航空零部件出口转包业务方面，不断巩固公司在航空发动机盘环类零件制造技术的领先 地位，在分析各项目市场需求的基础上，扩大现有市场份额，创新合作模式，提高合作层次， 加强开发新的客户和项目，拓展盘环类零件的市场份额，从单件、简单件向组合件、复杂件发 展，逐步进入研发、服务等环节，提高产品附加值，使得公司技术水平不断提高。 非航空产品业务，建立符合市场运行机制的非航空产品运行体系，采取多种灵活的经营手 段和策略，把握市场机遇，实现市场拓展，加速形成短期见效产品群，获取订单、扩大市场份 额。利用社会资源，加大研发力度，提高以高新技术为核心的产品市场竞争力，尽快形成支柱 型产品，建立非航空产品多元市场体系。 (二) 公司发展战略 2013年是公司实现“十二五”战略目标承前启后的关键年，亦是公司经受各种困难和风险 考验，夺取全面胜利的决定年，必须继续坚持“保证公司发展速度、保证科研生产任务完成、 保证员工幸福指数提升”的战略目标和“开源节流，精兵简政”战略举措，持续贯彻“务实进 取，忠诚履责，开放包容，科学发展”的精神，把推动公司稳定可持续发展的立足点和生产经（未完）  |