[公告]S仪化：年报
中国石化仪征化纤股份有限公司 （在中华人民共和国注册成立之股份有限公司） 二零一二年年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带责任。 2012年年度报告已经本公司第七届董事会第七次会议审议通过。本公司共9位董事出席 会议，副董事长孙志鸿、董事龙幸平、独立董事乔旭因公请假，分别委托董事长卢立勇、 副董事长肖维箴、独立董事史振华出席会议并行使权利。 本公司按中国企业会计准则及国际财务报告准则编制的2012年年度财务报告已分别经毕 马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）和毕马威会计师事务所进行审计并出具标准无保 留意见的审计报告 本公司董事长卢立勇先生，副董事长、总经理肖维箴先生，总会计师李建平先生及资产财 务部主任徐秀云女士保证本年度报告中的财务报告真实完整。 按照《公司法》和本公司《公司章程》的要求，董事会建议不派发2012年12月31日止 年度末期现金股利。 2012年年度报告载有若干涉及本公司未来计划等前瞻性陈述。由于相关陈述之发生与否， 非为本公司所能控制，这些前瞻性陈述在本质上具有高度风险与不确定性。该等前瞻性陈 述乃本公司对未来事件之现有预期，并非对未来业绩的保证。实际成果可能与前瞻性陈述 所包含的内容存在差异。 本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 目 录 一、释义 2 二、公司基本情况简介 3 三、财务摘要 6 四、业务回顾与展望 9 五、管理层讨论与分析 14 六、董事会报告 19 七、重要事项 25 八、股份变动及股东情况 29 九、董事、监事、高级管理人员和员工情况 34 十、公司治理 42 十一、内部控制 50 十二、财务报告 按中国企业会计准则编制 51 按《国际财务报告准则》编制 142 十三、备查文件目录 197 十四、公司董事、高级管理人员关于二零一二年年度报告的书面确认意见 198 一、释义 在本年度报告中，除非文义另有所指，下列词语应具有以下含义： ［本公司］ 指 中国石化仪征化纤股份有限公司，于中国成立的股份有限公司， 其A股于上交所上市（股票代号：600871），H股于香港联交所主 板上市（股票代号：1033） ［董事会］ 指 本公司董事会 ［公司章程］ 指 本公司公司章程，以及不时的修改、修订和补充 ［中国石化］ 指 中国石油化工股份有限公司，一家于中国成立的股份有限公司， 并于香港联交所主板、纽约、伦敦及上海上市。为本公司控股股 东 ［中信集团］ 指 中国中信集团公司 ［中信股份］ 指 中国中信股份有限公司－持有本公司18％股权的主要股东 ［中国石化集 团公司］ 指 中国石油化工集团公司，一家于中国注册成立的国有独资公司， 中国石化的控股公司 ［中国石化财 务］ 指 中国石化财务有限公司，是中国石化集团公司的附属公司 ［中信银行］ 指 中信银行股份有限公司，是中信股份的附属公司 ［A股］ 指 在上交所上市的本公司流通股份，每股面值为人民币1元 ［H股］ 指 在香港联交所主板上市的本公司境外上市外资股，每股面值为人 民币1元 ［上交所］ 指 上海证券交易所 ［香港联交所］ 指 香港联合交易所有限公司 ［上市规则］ 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》 ［标准守则］ 指 上市规则附录十中的《上市公司董事进行证券交易的标准守则》 ［PTA］ 指 精对苯二甲酸，生产聚酯的一种主要原料 ［PX］ 指 对二甲苯，生产PTA的一种主要原料 ［MEG］ 指 乙二醇，生产聚酯的一种主要原料 ［仪化］ 指 中国石化集团资产经营管理有限公司仪征分公司（前称仪化集团 公司），一家于中国成立的国有企业，为中国石化集团公司的联 系人 ［人民币］ 指 中国的法定货币人民币 ［中国］ 指 中华人民共和国 ［远东仪化］ 指 远东仪化石化（扬州）有限公司，为本公司与远东控股根据《合 营合同》在中国江苏省仪征市设立的合资公司 ［远东控股］ 指 百慕达远东新世纪（控股）公司，一家根据百慕达法律注册的有 限责任公司，为远东新世纪的附属公司 ［远东新世纪］ 指 指台湾远东新世纪股份有限公司，其股票台湾证券交易所挂牌上 市，是台湾远东集团旗下一家化工化纤制造企业 ［中国证监会］ 指 中国证券监督管理委员会 ［香港结算］ 指 香港中央结算（代理人）有限公司 二、公司基本情况简介 本公司是中国最大的现代化化纤和化纤原料生产基地之一，以2012年底聚酯聚合装置产 能计，本公司是世界第七大聚酯生产商。（资料来源：2012年PCI杂志） 本公司位于江苏省仪征市，是原仪征化纤工业联合公司（现仪化）改组后，以其全部聚酯 生产单位和辅助生产单位注入，于1993年12月31日注册登记成立的。本公司于1994 年3月、1995年1月和1995年4月分别发行10亿H股、2亿A股和4亿新H股。本公 司的H股和新H股分别于1994年3月29日和1995年4月26日在香港联交所挂牌上市 并开始交易。本公司的A股于1995年4月11日在上交所挂牌上市并开始交易。本公司 现控股股东为中国石化。 本公司主要从事生产及销售聚酯切片和涤纶纤维业务，并生产聚酯主要原料PTA，经营 范围包括化纤及化工产品的生产及销售，原辅材料与纺织机械的生产，纺织技术开发，自 产产品运输及技术服务。 本公司是国家“六五”至“十五”计划期间重点建设项目，生产装置分别从德国、日本、意大 利和法国等国家引进，通过不断的技术改造，工艺技术达到业内先进水平。本公司产品质 量管理体系通过ISO9001国际标准认证，产品质量在业内处于领先地位。ISO14001环境 管理体系通过国际认证。截至2012年底，本公司具备了197.0万吨/年聚酯聚合能力、45.5 万吨/年瓶级切片固相缩聚能力、78.9万吨/年涤纶纤维抽丝能力、3.4万吨/年涤纶长丝加 弹能力、100.0万吨/年PTA氧化精制能力，以及相应的公用工程配套能力，规模效益显 著。 1. 公司法定名称 ： 中国石化仪征化纤股份有限公司 公司英文名称 ： Sinopec Yizheng Chemical Fibre Company Limited 公司简称 ： 仪征化纤 英文缩写 ： YCF 2. 法定代表人 ： 卢立勇先生 3. 注册和办公地址 ： 中国江苏省仪征市 邮政编码 ： 211900 电话 ： 86-514-83232235 传真 ： 86-514-83233880 互联网网址 ： http://www.ycfc.com 电子信箱 ： cso@ycfc.com 4. 董事会秘书 ： 吴朝阳先生 联系地址 ： 中国江苏省仪征市 中国石化仪征化纤股份有限公司 董事会秘书室 电话 ： 86-514-83231888 传真 ： 86-514-83235880 电子信箱 ： cso@ycfc.com 5. 境内信息披露报纸 ： 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 香港联交所指定的 ： http://www.hkexnews.hk 信息披露国际互联网网址 登载年度报告的中国证监会 指定国际互联网网址 ： http://www.sse.com.cn 年度报告备置地点 ： 中国石化仪征化纤股份有限公司 董事会秘书室 6. 股票上市地点、股票简称和股票代码： H股上市地点 ： 香港联交所 股票简称 ： 仪征化纤 股票代码 ： 1033 A股上市地点 ： 上交所 股票简称 ： S仪化 股票代码 ： 600871 7. 其他有关资料： 公司首次注册登记日期： 1993年12月31日 注册地点： 江苏省工商管理局 企业法人营业执照注册号：320000400000997 税务登记号码： 321081625908297 组织机构代码： 62590829-7 公司聘请的会计师事务所： 境内： 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址： 中国北京市东长安街1号东方广场东二办公楼8层 签字会计师姓名： 龚伟礼、徐侃瓴 境外： 毕马威会计师事务所 办公地址： 香港中环遮打道10号太子大厦8楼 法律顾问： 就香港法例： 胡关李罗律师行 办公地址： 香港中环康乐广场1号怡和大厦26楼 就中国法例： 北京市海问律师事务所 办公地址： 北京市朝阳区东三环北路2号南银大厦 股票过户登记处： H股： 香港证券登记有限公司 办公地址： 香港皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716室 A股： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼 三、财务摘要 1 本公司主要会计数据和财务指标摘要 1.1节录自按《国际财务报告准则》编制之财务报表 截至十二月三十一日止年度或于十二月三十一日 2012年 人民币千元 2011年 人民币千元 2010年 人民币千元 （已重报） 2009年 人民币千元 （已重报） 2008年 人民币千元 （已重报） 营业额 16,987,916 20,179,768 16,348,366 13,225,029 15,224,524 税前（亏损） ／利润 (536,627) 1,042,190 1,140,343 382,018 (1,554,592) 所得税（贷项） ／费用 (178,171) 202,958 (86,954) - 90,693 本公司股东应 占（亏损）／ 利润 (358,456) 839,232 1,227,297 382,018 (1,645,285) 总资产 11,138,204 11,449,599 10,531,202 9,145,813 8,417,284 总负债 2,624,721 2,457,660 2,258,495 2,100,403 1,753,892 本公司股东应 占总权益 8,513,483 8,991,939 8,272,707 7,045,410 6,663,392 基本及摊薄每 股（亏损）／ 溢利 人民币 (0.090)元 人民币 0.210元 人民币 0.307元 人民币 0.096元 人民币 (0.411)元 每股净资产 人民币 2.128元 人民币 2.248元 人民币 2.068元 人民币 1.761元 人民币 1.666元 股东权益比例 76.43% 78.53% 78.55% 77.03% 79.16% 净资产收益率 (4.21%) 9.33% 14.84% 5.42% (24.69%) 1.2节录自按中国企业会计准则编制之财务报表 1.2.1主要会计数据 单位：人民币千元 2012年 2011年 本年比上年增 减（%） 2010年 营业收入 16,987,916 20,179,768 (15.8) 16,348,366 营业（亏损）／利润 (561,987) 979,056 (157.4) 1,131,060 （亏损）／利润总额 (539,538) 1,042,001 (151.8) 1,139,588 归属于母公司股东的净（亏损）／利润 (361,367) 839,043 (143.1) 1,226,542 扣除非经常性损益后归属于母公司股东 的净（亏损）／利润 (382,833) 778,080 (149.2) 1,218,221 经营活动(使用)/产生的现金流量净额 (967,719) (270,247) 不适用 1,600,805 2012年末 2011年末 本年末比上年 末增减（%） 2010年末 总资产 11,138,204 11,449,599 (2.7) 10,531,202 总负债 2,588,866 2,418,974 7.0 2,218,865 归属于母公司的股东权益 8,549,338 9,030,625 (5.3) 8,312,337 1.2.2主要财务指标 2012年 2011年 本年比上年增减（%） 2010年 基本每股（亏损）／收益（元／股） (0.090) 0.210 (143.1) 0.307 稀释每股（亏损）／收益（元／股） (0.090) 0.210 (143.1) 0.307 扣除非经常性损益后的基本每股（亏损） ／收益（元／股） (0.096) 0.195 (149.2) 0.305 加权平均净资产收益率（%） (4.11) 9.68 减少13.79个百分点 15.97 扣除非经常性损益后的加权平均净资产 收益率（%） (4.36) 8.97 减少13.33个百分点 15.86 每股经营活动使用的现金流量净额（元 ／股） (0.242) (0.068) 不适用 0.400 2012年末 2011年 末 本年末比上年末增减 （%） 2010年 末 归属于母公司股东的每股净资产（元／ 股） 2.137 2.258 (5.3) 2.078 资产负债率（%） 23.24 21.13 增加2.11个百分点 21.07 2. 本公司非经常性损益项目和金额(节录自按中国企业会计准则编制之财务报表) 单位：人民币千元 非经常损益项目 2012年 2011年 2010年 非流动资产处置损益 12,104 25,427 8,620 计入当期损益的政府补助 1,857 4,503 2,462 减员费用 (578) (93) (592) 处置金融资产发生的投资收益 6,751 16,557 832 交易性金融资产产生的公允价值变动损益 - (310) 310 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 8,488 33,015 (2,554) 所得税影响额 (7,156) (18,136) (757) 合计 21,466 60,963 8,321 3.本公司采用公允价值计量的项目(节录自按中国企业会计准则编制之财务报表) 单位：人民币千元 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 可供出售金融资产 200,000 - (200,000) 4,740 4. 财务报表项目变动情况表(节录自按中国企业会计准则编制之财务报表) 项目 于2012年 12月31日 人民币千元 于2011年 12月31日 人民币千元 变化 % 变化主要原因 货币资金 162,027 1,541,821 (89.5) 本年经营及投资活动现金流出 应收账款 142,501 104,668 36.1 年末产品出口增加 预付账款 38,106 59,625 (36.1) 年末预付原材料减少 其他应收款 17,608 11,718 50.3 年末应收与其他经营活动有关的 款项增加 可供出售金融资产 - 200,000 (100) 本年处置相关到期资产 其他流动资产 390,137 219,924 77．4 预缴增值税余额上升 长期股权投资 584,819 303,089 93.0 本年对合营公司增加投资 在建工程 1,870,881 1,201,201 55.8 年末未完工项目增加 递延所得税资产 312,039 122,536 154.7 根据本年可抵扣亏损确认相关递 延所得税资产 其他应付款 244,608 377,311 （35.2） 本年应付工程款减少 专项储备 80 - 不适用 本年按规定计提安全生产费 项目 截至12月31日止年度 变化 % 变化主要原因 2012年 人民币千元 2011年 人民币千元 营业税金及附加 913 39,514 (97.7) 本年实缴流转税额减少 财务净收益 30,966 56,887 (45.6) 本年存款利息收入减少及新增 借款利息支出 资产减值损失 (21,241) (691) 不适用 本年冲回存货跌价准备 公允价值变动损益 - (310) 不适用 本年不存在此类事项 投资收益 10,230 16,557 (38.2) 本年处置金融资产收益减少 营业外收入 40,107 72,655 （44.8） 本年处置固定资产收益减少 营业外支出 17,658 9,710 81.9 本年处置固定资产损失增加 所得税费用 (178,171） 202,958 (187.8) 本年亏损导致所得税费用变动 5. 按中国企业会计准则和按《国际财务报告准则》编制的本公司的财务报表之间的差异： 归属于母公司股东的净（亏损）／利 润 归属于母公司的股东权益 2012年 人民币千元 2011年 人民币千元 2012年 人民币千元 2011年 人民币千元 中国企业会计准则 (361,367) 839,043 8,549,338 9,030,625 《国际财务报告准则》 (358,456) 839,232 8,513,483 8,991,939 差异说明见本年报“本公司按不同准则编制的财务报表差异调节表”章节。 四、业务回顾与展望 本报告所述财务数据（如适用）均节录自按《国际财务报告准则》编制之财务报表 1、年度业绩 2012年，本公司营业额为人民币16,987,916千元，比上年的人民币20,179,768千元减 少15.8%。受聚酯市场需求持续低迷、聚酯产品价格下滑以及产品盈利空间严重萎缩的影 响，本公司股东应占亏损为人民币358,456千元，基本每股亏损人民币0.09元；而2011 年本公司股东应占利润为人民币839,232千元，基本每股盈利人民币0.210元。 董事会决议不派发截至2012年12月31日止年度末期现金股利（2011年派发现金股利每 股人民币0.03元）。 2、市场回顾 2012年,世界经济复苏乏力，中国经济增速放缓，中国纺织品服装出口增速大幅下滑，聚 酯市场内外需持续低迷，导致境内聚酯产品价格较去年明显下跌，产品盈利空间严重萎缩； 同时由于境内聚酯产能快速释放，聚酯产能供大于求的状况进一步加剧，聚酯业竞争形势 更加激烈。 2012年，境内聚酯产能仍保持快速增长，新增聚酯产能约550万吨，境内聚酯总产能达 3,834万吨。2012年，境内涤纶纤维的总供应量为31,316.7千吨，同比增长8.6%，其中 产量同比增长9.5%。与此同时，境内聚酯产品需求继续放缓，境内涤纶纤维总消费量为 28,972.9千吨，同比增长9.0%，增幅比上年下降0.1个百分点。 中国境内涤纶纤维供需状况 涤纶长丝 涤纶短纤维 涤纶纤维 2012年 2011年 +/ (-) （%） 2012年 2011年 +/(-) （%） 2012年 2011年 +/ (-) （%） 千吨 千吨 千吨 千吨 千吨 千吨 产 量 21,552.1 19,213.9 12.2 9,018.2 8,713.3 3.5 30,570.3 27,927.2 9.5 进口量 126.0 162.0 (22.2) 112.4 120.2 (6.5) 238.4 282.2 (15.5) 出口量 1,095.1 950.1 15.3 670.7 816.1 (17.8) 1,765.8 1,766.2 - 净进口量 (969.1) (788.1) 23.0 (558.3) (695.9) (19.8) (1,527.4) (1,484.0) 2.9 期初库存 305.0 362.0 (15.7) 203.0 275.0 (26.2) 508.0 637.0 (20.3) 期末库存 353.0 305.0 15.7 225.0 203.0 10.8 578.0 508.0 13.8 总供应量 21,983.1 19,737.9 11.4 9,333.6 9,108.5 2.5 31,316.7 28,846.4 8.6 总消费量 20,535.0 18,482.8 11.1 8,437.9 8,089.4 4.3 28,972.9 26,572.2 9.0 资料来源：中国化学纤维工业协会 3、生产经营回顾 2012年，面对价格下滑、需求不振的经营形势，本公司坚持以市场为导向、以效益为中 心，进一步严格精细管理，全力搞好生产经营，努力降本减费，优化产品结构，通过积极 的应对措施，努力缓解外部市场带来的不利影响。 （1）生产营销 2012年，本公司生产装置继续保持安全稳定运行，主产品产量继续保持增长。本公司共 生产聚酯产品2,197,022吨，比上年的2,180,344吨增加了0.8%，聚酯聚合产能利用率 为92.4%。生产PTA1,044,223吨，比上年的1,042,040吨微增0.2%。2012年，本公司积 极应对市场变化，优化原料和产品库存结构，持续做好品种结构和生产运行的动态调整， 加大用户服务力度，共销售聚酯产品1,752,556吨，比上年的1,775,577吨减少1.3%， 扣除自用量等因素，产销率达99.8%。全年共出口聚酯产品69,366吨,比上年的66,484 吨增加4.3%。 （2）成本控制 2012年，本公司聚酯产品加权平均价格（不含增值税）比上年下降了16.4%，而PTA、MEG、 PX等外购主要原料加权平均价格比上年下降了11.3%。本公司通过实施绿色低碳战略，不 断强化节能、减排、节水、治污等各项措施，取得了明显成效。主产品单位能耗同比下降 2.1%，外排废水COD总量同比减少1.1%。通过严格落实全员成本目标管理，较好的完成 了各项降本减费措施。由于产品价格下降致使保险费和运费减少，销售费用比上年减少 5.1%；由于人工成本上升，管理费用比上年增加16.2%；由于存款利息收入减少及新增利 息支出，财务收入净额比上年减少45.6%。 （3）产品开发 2012年，本公司持续加强科技攻关力度，充分发挥科技创新的支撑和引领作用，取得了 明显成效。完成新产品开发11项，产业化新产品16项。全年提出专利申请26件，获得 专利授权9件。2012年，本公司密切产销研结合，加快产品结构调整，努力生产适销对 路的高附加值产品，共生产聚酯专用料938,630吨，专用料比率达86.8%，比上年减少了 2.6个百分点；生产差别化纤维604,441吨，差别化率为88.5%，比上年减少了0.1个百 分点。 （4）内部改革和管理 2012年，本公司持续深化企业管理，管理水平得到有效提升。全面推进制度标准化信息 化改造，企业制度管理的水平和依法治企的能力进一步提高。深化全员成本目标管理，落 实降本减费各项措施，各成本费用控制在预算指标内。加强质量管理，主产品综合优等品 率继续保持99.0%以上。加强内控制度执行力建设和风险管理，充分发挥财务、审计、监 察、法律的监督作用，有效防控了企业风险。基本薪酬制度与人才成长通道建设配套实施， 员工收入持续增长，分配关系更趋合理，有效调动了职工积极性。 （5）资本开支 2012年，本公司资本支出为人民币1,504,067千元。本公司项目建设有序推进。10万吨 ／年1,4-丁二醇项目已进入设备调试最后阶段，计划于2013年3月底建成投产；10万吨 ／年差别化短纤项目（三单元）已于2012年9月份建成投产，产品已顺利投放市场；40 万吨／年聚酯专用料项目顺利推进，其中十六单元已于2012年10月份建成试投产，十五 单元正在进行设备安装并预计2013年4月份建成投产； 10万吨／年差别化短纤项目（九 单元）正在进行设备安装，预计2013年5月份建成投产。本公司PTA合资项目已完成主 要设备订货，已于2013年3月份开始土建施工。 4、2013年展望及工作计划 （1）市场分析 2013年，境内聚酯业面临的经营形势依然十分严峻。一是市场环境难以有效好转。世界 经济形势错综复杂、充满变数，低速增长态势仍将延续；人民币持续升值、劳动力成本上 涨、生产要素价格高企，聚酯产品及下游纺织品的出口将遭遇更大挑战。二是国际原油价 格仍将高位震荡运行，将导致供应偏紧的原料PX和MEG价格上升，聚酯产品盈利空间难 以明显扩大。三是境内聚酯产能仍将持续增加，聚酯产能过剩的趋势更加明显，行业竞争 将进一步加剧。与此同时，我们也看到：一是中国经济趋稳向好，加之中国正加快调整产 业结构、注重发展实体经济、积极推进城镇化、着力扩大内需等政策的实施，将拉动聚酯 产品内需稳步增长。二是聚酯产品链正加快升级，聚酯产品将更多地替代棉花等天然纤维 和塑料、玻璃等包装材料和建筑材料，产业用、功能性和差别化纤维的需求逐渐扩大，这 将为聚酯业发展带来机遇。 （2）经营策略 2013年，本公司将紧紧围绕提升发展质量和效益，以安全稳定为基础，以市场为导向， 以效益为中心，科学组织生产经营，优化产品结构，强化企业管理，推动公司持续有效发 展。2013年，本公司将重点做好以下具体工作： （一）奋力开拓经营，努力提升盈利能力 本公司将加强市场分析，及时优化生产经营策略，增加效益好、附加值高产品的产销量； 抓好销售节奏，落实低库存策略，努力全产全销、多创效益；做好1,4-丁二醇、短纤等 新投产项目的预销售工作，确保产销平衡；坚持客户至上理念，不断拓宽服务内涵，实现 本公司与用户的共赢；同时加强国际国内原料市场的跟踪研究，动态分析市场变化和公司 原料库存结构，努力实现既保证供应又降低采购成本。计划销售聚酯产品211.6万吨，1,4- 丁二醇等系列产品6.5万吨，高性能聚乙烯纤维0.12万吨，产销率达到100.0%。 （二）抓好安全环保工作，保持生产安全稳定长周期运行 本公司将全面落实安全环保责任制，实施安全生产标准化，进一步深化隐患排查治理，狠 抓源头防控，确保安全稳定生产；强化装置运行监控，避免因运行波动、非计划停车影响 效益；加强产销衔接，及时调整产品结构和生产负荷，增产适销对路和高附加值产品；积 极推进产品质量改进升级，全力满足用户需求，重点做好1,4-丁二醇、短纤等新投产项 目的稳定运行和质量提升。计划生产聚酯产品260.6万吨，其中自用量48.9万吨。计划 生产PTA 103.7万吨，1,4-丁二醇等系列产品6.5万吨，高性能聚乙烯纤维0.12万吨。 （三）加大科技创新力度，增强核心竞争力 本公司将持续强化科技创新，大力开发新产品、新技术，努力提升产品的技术含量和附加 价值；密切产销研结合，推进产品结构调整，加大新产品的研发、生产和市场开拓力度； 持续开展技术开发、技术改造，进一步提升装置技术水平，重点做好高性能聚乙烯、芳纶 的技术攻关和质量优化工作；同时积极为本公司持续发展做好基础研究和应用研究。全年 计划开发新产品16项，产业化新产品13项。本公司计划生产差别化纤维64.1万吨，涤 纶纤维差别化率达77.9%；计划生产聚酯切片专用料111.9万吨，专用料比率达85.0%。 （四）强化精细管理，大力降本压费，积极推进节能减排 本公司将以标准化制度为基础，深化制度和流程体系建设，落实用制度管人管事。以“三 基”（指基层建设、基础工作、基本功训练）管理为重点，夯实管理基础。深化全员成本 目标管理，落实降本减费各项措施，确保完成年度降本减费目标。进一步推进节能减排工 作，坚持可持续发展、绿色低碳发展理念，确保完成节能减排目标。计划全年主产品综合 能耗同比下降1.3%，工业取水量控制在2,800万吨以内，外排污水COD总量控制在565 吨以内。 （五）加快有效发展，更加注重发展质量和效益 2013年，本公司将统筹制定发展规划，围绕更有质量、更有效益、更可持续的发展理念， 转变发展方式；坚持发展原料为主线，做精做优主业来提升企业价值，坚持差别化的创新 和开发来提升产品附加值。精心组织10万吨/年1，4-丁二醇项目的生产工作，尽快实现 稳定满负荷运行，并做好产品市场开拓和销售工作；推进40万吨／年聚酯专用料项目和 10万吨／年差别化短纤项目（九单元）的建设，力争2013年4月份和2013年5月份分 别建成投产；积极推进PTA合资项目的建设，争取2014年下半年建成投产；积极启动3000 吨/年高性能聚乙烯纤维二期项目和千吨级对位芳纶项目建设。 五、管理层讨论与分析 本报告所述财务数据（除非特别注明）均节录自按《国际财务报告准则》编制之财务报表。 一、经营业绩 1、营业额 2012年，本公司生产装置继续保持安全、稳定运行，聚酯产品产量稳步增加；同时密切 产销研结合，加快产品结构调整，努力生产适销对路的高附加值产品。2012年，本公司 聚酯产品产量为2,197,022吨，较上年的2,180,344吨增加了0.8%；聚酯聚合产能利用 率为92.4%。PTA产量为1,044,223吨，较上年的1,042,040吨增加了0.2%；PTA产能利 用率为95.3%。 生产量 截至12月31日止12个月 2012年 2011年 生产量 吨 占生产量比重 ％ 生产量 吨 占生产量比重 % 聚酯产品 聚酯切片 1,080,984 49.2 1,072,566 49.2 瓶级切片 396,984 18.1 350,365 16.1 涤纶短纤维 525,913 23.9 525,715 24.1 涤纶中空纤维 57,028 2.6 44,773 2.0 涤纶长丝 136,113 6.2 186,925 8.6 总计 2,197,022 100.0 2,180,344 100.0 2012年，由于聚酯市场需求持续低迷，本公司共销售聚酯产品1,752,556吨，较上年的 1,775,577吨减少1.3%。扣除自用量等因素，产销率达到99.8%。本公司聚酯产品出口量 为69,366吨，比上年的66,484吨增加了4.3%。2012年，本公司聚酯产品加权平均价格 （不含增值税）从上年的人民币11,148元/吨下降到人民币9,320元/吨，降幅为16.4%， 由于其降幅明显大于原料价格降幅，聚酯产品盈利空间同比大幅萎缩。 销售量 截至12月31日止12个月 2012年 2011年 销售量 吨 占销售量比重 % 销售量 吨 占销售量比重 % 聚酯产品 聚酯切片 654,856 37.4 699,297 39.4 瓶级切片 396,302 22.6 350,607 19.8 涤纶短纤维 541,297 30.9 529,639 29.8 涤纶中空纤维 56,788 3.2 45,246 2.5 涤纶长丝 103,313 5.9 150,788 8.5 总计 1,752,556 100.0 1,775,577 100.0 产品价格（不含增值税）（人民币元／吨） 截至12月31日止12个月 2012年 2011年 变动率% 聚酯产品 聚酯切片 8,821 10,505 (16.0) 瓶级切片 9,096 10,850 (16.2) 涤纶短纤维 9,711 11,732 (17.2) 涤纶中空纤维 11,450 12,489 (8.3) 涤纶长丝 10,121 12,372 (18.2) 加权平均售价 9,320 11,148 (16.4) 营业额 截至12月31日止12个月 2012年 2011年 营业额 人民币千元 占营业额比重 % 营业额 人民币千元 占营业额比重 % 聚酯产品 聚酯切片 5,776,760 34.0 7,346,044 36.4 瓶级切片 3,604,853 21.2 3,804,094 18.9 涤纶短纤维 5,256,385 30.9 6,213,622 30.8 涤纶中空纤维 650,209 3.8 565,084 2.8 涤纶长丝 1,045,595 6.2 1,865,482 9.2 其他 654,114 3.9 385,442 1.9 总计 16,987,916 100.0 20,179,768 100.0 2012年，由于本公司聚酯产品加权平均价格（不含增值税）和聚酯产品销售量比上年分 别减少了16.4%和1.3%，本公司营业额从上年的人民币20,179,768千元下降为人民币 16,987,916千元，减少了15.8%。 2、销售成本 2012年，本公司销售成本为人民币16,868,671千元, 占营业额的99.3%，比上年的人民 币18,607,201千元减少人民币1,738,530千元，主要是由于原料成本减少所致。原料总 成本为人民币14,312,673千元，占销售成本的84.8%，比上年的人民币16,213,677千元 减少人民币1,901,004千元，主要是因为原料平均采购成本减少所致。本公司外购主要原 料加权平均价格比上年下降了11.3%，其中外购PTA、PX和MEG的平均采购成本分别比上 年下降了15.9%、6.2%和15.3%。 2012年，由于营业额比上年减少了15.8%，而销售成本比上年下降了9.3%，使得本公司 毛利比上年减少人民币1,453,322千元,为人民币119,245千元；毛利率为0.7%，比上年 减少了7.1个百分点。 3、销售费用、管理费用、财务净收益 截至12月31日止12个月 2012年 人民币千元 2011年 人民币千元 变动率 % 销售费用 209,179 220,430 (5.1) 管理费用 513,169 441,685 16.2 财务净收益 (30,966) (56,887) (45.6) 合计 691,382 605,228 14.2 2012年，由于产品价格下降致使保险费和运费减少，销售费用比上年减少人民币11,251 千元；由于人工成本增加，管理费用比上年增加人民币71,484千元；由于存款利息收入 减少及新增利息支出，财务收入净额比上年减少人民币25,921千元。上述销售费用、管 理费用及财务收入净额合计比上年增加14.2%。 4、营业利润、税前利润、股东应占利润 截至12月31日止12个月 2012年 人民币千元 2011年 人民币千元 变动率 % 营业(亏损)/利润 (577,823) 969,056 (159.6) 税前(亏损)/利润 (536,627) 1,042,190 (151.5) 所得税(贷项)/费用 (178,171) 202,958 (187.8) 本公司股东应占(亏损)/利润 (358,456) 839,232 (142.7) 基本每股(亏损)/盈利 (人民 币元) (0.090) 0.210 (142.7) 2012年，尽管本公司进一步严格精细管理，全力搞好生产经营，努力降本减费以及优化 产品结构，但由于聚酯市场需求持续低迷，聚酯产品价格大幅下跌以及产品盈利空间严重 萎缩，本公司税前亏损和本公司股东应占亏损分别为人民币536,627千元和人民币 358,456千元，而2011年本公司税前利润及本公司股东应占利润分别为人民币1,042,190 千元和人民币839,232千元。 二、财务分析 本公司的主要资金来源于经营活动，而资金主要用途为经营支出及资本开支。 1、资产、负债及权益分析 于2012年12月31日 人民币千元 于2011年12月31日 人民币千元 变化率 % 总资产 11,138,204 11,449,599 (2.7) 流动资产 4,578,490 6,130,656 (25.3) 非流动资产 6,559,714 5,318,943 23.3 总负债 2,624,721 2,457,660 6.8 流动负债 2,569,618 2,402,659 6.9 非流动负债 55,103 55,001 0.2 本公司股东应占总权 益 8,513,483 8,991,939 (5.3) 总资产人民币11,138,204千元，比2011年末减少人民币311,395千元。其中：流动资产 人民币4,578,490千元，比2011年末减少人民币1,552,166千元，主要是由于2012年经 营活动产生的现金流量为净流出以及投资活动现金支出增加致使现金及现金等价物减少 人民币1,344,794千元；同时由于2012年处置相关到期资产致使可供出售金融资产减少 人民币200,000千元。非流动资产人民币6,559,714千元，比上年末增加人民币1,240,771 千元，主要是由于在建工程增加人民币669,680千元以及合营公司权益增加人民币 281,730千元；同时本公司根据2012年可抵扣亏损确认相关递延所得税资产致使递延所 得税资产增加人民币189,503千元。 总负债人民币2,624,721千元，比2011年末增加人民币167,061千元。其中：流动负债 人民币2,569,618千元，比2011年末增加人民币166,959千元，主要是由于应付账款及 其他应付款减少人民币238,041千元以及新增银行短期借款人民币405,000千元所致。非 流动负债人民币55,103千元，比2011年末增加人民币102千元。 本公司股东应占总权益为人民币8,513,483千元，比2011年末减少人民币478,456千元， 主要是由于2012年本公司股东应占亏损为人民币358,456千元以及派发2011年度末期股 利人民币120,000千元所致。 于2012年12月31日，本公司资产负债率为23.6%，而于2011年12月31日为21.5%。 2、现金流量分析 2012年底，本公司现金及现金等价物减少人民币1,344,794千元，即从2011年12月31 日的人民币1,506,821千元，减少至2012年12月31日的人民币162,027千元。下表列 示了本公司2012年及2011年现金流量表主要项目。 现金流量主要项目 2012年 人民币千元 2011年 人民币千元 经营活动所用现金净额 (967,838) (270,247) 投资活动所用现金净额 (661,956) (426,734) 融资活动所得/(所用)现金净额 285,000 (120,000) 现金及现金等价物减少额 (1,344,794) (816,981) 年初结存的现金及现金等价物 1,506,821 2,323,802 年末结存的现金及现金等价物 162,027 1,506,821 2012年，本公司经营活动产生的现金净流出为人民币967,838千元，同比增加现金流出 人民币697,591千元。主要原因是由于2012年本公司股东应占利润比上年减少人民币 1,197,688千元以及税费支出比上年减少人民币390,762千元综合影响所致。 2012年，本公司投资活动产生的现金净流出为人民币661,956千元，同比增加现金流出 人民币235,222千元，主要原因是本年内原存款期大于三个月的定期存款到期收回带来的 现金流入同比减少人民币373,456千元以及资本支出减少人民币147,345千元所致。 2012年，本公司融资活动产生的现金净流入为人民币285,000千元，同比增加现金流入 人民币405,000千元，主要是由于2012年新增银行短期借款人民币405,000千元所致。 3、银行借款 于2012年12月31日，本公司银行借款为人民币405,000千元（2011年12月31日：零）。 上述借款均为须于一年内偿还，而且为固定利率人民币贷款。 4、资产押记 截至2012年12月31日止年度，本公司不存在资产押记情况。 5、外汇风险管理 本公司生产经营业务主要以人民币结算，所需外汇主要以美元结算，应收应付项目均于经 常性项目下及时兑付，因此，汇率波动对本公司财务状况没有重大的负面影响。 6、资本负债比率 本公司2012年12月31日的资本负债比率为4.5%（2011年12月31日：零）。资本负债 比率的计算方法为：有息债务/(有息债务＋股东权益)。 三、资本支出 2012年，本公司资本支出为人民币1,504,067千元。下表所列为本年度内本公司有关资 本支出项目投入金额和收益情况： 主要项目名称 本年度投入金额 人民币千元 项目进度 主要项目收益情况 (实现生产量) 10万吨／年1,4-丁二醇项目 479,939 设备调试 - 40万吨/年聚酯专用料项目 240,000 其中十六单元试 投产、十五单元 正进行设备安装 33,529吨 10万吨／年差别化短纤项目(三单 元) 169,687 完成 23,797吨 10万吨／年差别化短纤项目(九单 元) 97,269 正进行设备安装 - 南化公司-仪化公司氢气管道工程 项目 62,996 正进行设备安装 - PTA合资项目 278,251 正进行设备采购 - 其它 175,925 - - 合计 1,504,067 - 57,326吨 预计2013年本公司资本开支约为人民币961,000千元，其中 10万吨/年1，4-丁二醇项 目、40万吨/年聚酯专用料项目、热电生产中心环保综合改造项目、南化公司-仪化公司 氢气管道工程项目及10万吨/年差别化短纤项目（九单元）支出分别为人民币240,080 千元、人民币75,610千元、人民币60,000千元、人民币80,000千元和人民币92,990 千元。2013年本公司将继续按照谨慎原则，加强投资管理，力求投资回报最大化。计划 中的资本开支将以自有资金及通过银行融资解决。 六、董事会报告 本公司董事会谨此提呈董事会报告，以供审览。 1、 报告期内公司经营情况的回顾，对公司未来发展的展望 请参见本年度报告“业务回顾与展望”章节。 2、利润表及现金流量表相关科目变动分析表（按中国企业会计准则编制） 2012年 人民币千元 2011年 人民币千元 变动率 （%） 营业收入 16,987,916 20,179,768 (15.8) 营业成本 16,572,824 18,206,234 (9.0) 销售费用 209,179 220,430 (5.1) 管理费用 829,424 808,359 2.6 财务净收益 30,966 56,887 (45.6) 经营活动产生的现金流量净额 (967,719) (270,247) 不适用 投资活动产生的现金流量净额 (696,956) (835,190) 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 284,881 (120,000) 不适用 研发支出 48,406 51,112 (5.3) 变动原因分析参见本年度报告“管理层讨论与分析”章节。 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 2012年，本公司营业收入从上年的人民币20,179,768千元下降为人民币16,987,916千 元，减少了15.8%，主要是由于受市场需求持续低迷的影响，本公司聚酯产品加权平均价 格（不含增值税）和聚酯产品销售量比上年分别减少了16.4%和1.3%。 （2）以实物销售为主的公司产品收入影响因素的分析 2012年，本公司营业收入比上年减少人民币3,191,852千元，主要是由于聚酯产品价格 下降影响收入减少人民币3,245,755千元，聚酯产品销量下降影响收入减少人民币 214,556千元。关于聚酯产品分产品的生产量、销售量参见本年度报告“管理层讨论与分 析”章节。 3、成本分产品分析表（按中国企业会计准则编制） 单位:人民币千元 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金 额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 聚酯产品 原材料 14,627,233 91.8 16,482,572 92.4 (11.3) 燃料及动力 611,010 3.8 648,270 3.7 (5.7) 人工成本 393,945 2.5 379,929 2.1 3.7 折旧及摊销 124,995 0.8 127,233 0.7 (1.8) 其他 182,434 1.1 201,301 1.1 (9.4) 合计 15,939,617 100.0 17,839,305 100.0 (10.6) 4、研发支出情况表（按中国企业会计准则编制） 单位：人民币千元 2012年费用化研发支出 48,406 2012年资本化研发支出 0 2012年研发支出合计 48,406 研发支出总额占净资产比例（%） 0.6 研发支出总额占营业收入比例（%） 0.3 2012年，本公司研发支出为人民币48,406千元，比上年的人民币51,112千元减少了5.3%。 5、现金流量表项目变动情况表（按中国企业会计准则编制） 项目 2012年 人民币千元 2011年 人民币千元 变动率 （%） 变化主要原因 支付的各项税费 136,157 814,982 (83.3) 本年应税收入减少 收回投资收到的现金 406,751 918,090 (55.7) 本年收回投资减少 取得金融资产所支付的现金 200,000 700,000 (71.4) 本年购买金融资产减少 取得借款收到的现金 405,000 - 不适用 本年新增短期银行借款 6、营业业务分产品情况表（按中国企业会计准则编制） 分产品 2012年 营业收入 人民币千元 2012年 营业成本 人民币千元 毛利率 (%) 营业收入比 上年增/(减) (%) 营业成本比 上年增/(减) (%) 毛利率与上年 相比 聚酯切片 5,776,760 5,640,980 2.4 (21.4) (13.8) 减少8.5个 百分点 瓶级切片 3,604,853 3,486,452 3.3 (5.2) 0.9 减少5.9个 百分点 短纤及中空 5,906,594 5,619,246 4.9 (12.9) (7.0) 减少6.0个 百分点 长丝 1,045,595 1,192,939 (14.1) (44.0) (33.6) 减少17.8个 百分点 7、营业业务分地区情况（按中国企业会计准则编制） 地区名称 2012年 营业收入 人民币千元 营业收入比上年增减 （%） 中国大陆 16,345,233 (15.9) 港澳台及海外 642,683 (13.3) 8、资产负债情况分析表（按中国企业会计准则编制） 单位:人民币千元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 货币资金 162,027 1.5 1,541,821 13.5 (89.5) 应收账款 142,501 1.3 104,668 0.9 36.1 存货 1,735,734 15.6 1,756,664 15.3 (1.2) 长期股权投资 584,819 5.3 303,089 2.6 93.0 固定资产 3,495,550 31.4 3,366,832 29.4 3.8 在建工程 1,870,881 16.8 1,201,201 10.5 55.8 短期借款 405,000 3.6 0 0 不适用 变动原因分析参见本年度报告“财务摘要”章节。 9、利润分配预案 按中国企业会计准则，本公司2012年度净亏损为人民币361,367千元（按《国际财务报告 准则》，本公司股东应占亏损为人民币358,456千元），加上年初未分配利润人民币 1,683,448千元，减去本年派发2011年度末期股利人民币120,000千元，2012年末可分配利 润为人民币1,202,081千元。 根据中国有关法规和本公司之章程，本公司不计提法定公积金，不派发2012年度末期股利。 以上利润分配预案将提呈2012年度股东年会审议。 本公司前三年分派现金股利情况（按《中国企业会计准则》） 分派现金 股利年度 分派现金股利金额 （人民币元/10股 含税） 分派现金股利 的数额 (人民币千元) 分派现金股利年度合 并报表中归属于股东 的净利润 （人民币千元） 现金股利占合并报表中 归属于股东的净利润的 比率 (%) 2012 － － (361,367) － 2011 0.30 120,000 839,043 14.3 2010 0.30 120,000 1,226,542 9.8 本公司现金分红政策的制定及执行情况 本公司一直实行稳健的现金分红政策，重视对投资者的合理投资回报。公司现金分红政策 和方案的制定和执行符合公司章程的规定及股东大会决议的要求；公司章程对相关的决策 程序和机制、分红标准和比例规定比较明确、清晰；较好地维护了中小股东的合法权益。 本公司已按照监管机构对现金分红监管的新要求对公司章程相关条款进行了修订，进一步 完善了利润分配尤其是现金分红事项的决策程序和机制，就对既定利润分配政策尤其是现 金分红政策作出调整的决策程序和机制、充分发挥独立董事的作用以及保障中小股东表达 意见和诉求的权利、利润分配政策尤其是现金分红政策的具体内容等进行了进一步规范。 公司章程修订案已经2012年第一次临时股东大会审议批准后实施。 10、本公司合营公司情况 公司名称 注册资本 持股比例 % 资产总额 人民币千元 负债总额 人民币千元 净资产总额 人民币千元 净利润 人民币千元 远东仪化 2.3亿美元 40 1,464,013 1,965 1,462,048 8,696 11、社会责任的工作情况 社会责任的工作情况请参见本公司《2012年企业社会责任报告》。 2012年，本公司未被列入环保部门公布的污染严重企业名单，不存在重大环保或其他重大 社会安全问题。 12、风险因素 本公司在生产经营过程中，积极采取各种措施规避各类风险，但在实际经营过程中仍无法 完全排除各类风险和不确定性因素的发生。 （1） 行业周期变化的风险 本公司大部分营业收入来自于销售聚酯产品，历史上该产品具有周期性，且对宏观经济、 区域及全球经济条件变化、生产能力及产量变化、原料价格及供应情况变化、消费者需求 变化、以及替代品产品价格和供应情况变化等比较敏感，这不时地对本公司的产品价格造 成重大影响。 （2） 市场竞争风险 目前，境内聚酯行业由于产能快速增加面临着产能结构过剩和日趋激烈的竞争形势。本公 司的主要竞争对手是国内其他大型聚酯生产和销售商。随着国内这些企业规模化、集团化 发展以及产业链自我配套能力的持续增强，本公司将在人才、技术、品种、管理等全方面 面临激烈的竞争。 （3） 环保法规要求的变更导致的风险 本公司受中国众多的环境保护法律和法规的管辖。本公司的生产经营活动会产生废弃物 （废水、废气和废渣）。目前，本公司的经营充分符合所有适用的中国环境法律、法规的 要求。但是中国相关政府机构可能颁布和实施更加严格的有关环保的法律和法规，采取更 加严格的环保标准。在上述情况下，本公司可能会在环保事宜上增加相应支出。 （4） 安全隐患和不可抗力风险 化工产品生产涉及若干风险，可能导致人员伤亡、财产损失、环境损害及作业中断等不可 预料或者危险的情况发生。随着经营规模的逐步扩大，本公司面临的安全风险也相应增加。（未完）  |