[年报]基金鸿阳：2012年年度报告
鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 2012年 12月 31日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一三年三月二十六日 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013年 3月 25日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金财务会计报告出具了标准无保留意见的审计 报告，基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。 本报告期自 2012年1月1日起至 12月 31日止。 1 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 1.2目录 §1重要提示及目录 ................................................................................................................. 1 1.1重要提示 ............................................................................................................................. 1 §2基金简介 ............................................................................................................................. 4 2.1基金基本情况 ..................................................................................................................... 4 2.2基金产品说明 ..................................................................................................................... 4 2.3基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 4 2.4信息披露方式 ..................................................................................................................... 5 2.5其他相关资料 ..................................................................................................................... 5 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................. 5 3.1主要会计数据和财务指标 ................................................................................................. 5 3.2基金净值表现 ..................................................................................................................... 6 3.3 过去三年基金的利润分配情况......................................................................................... 8 §4管理人报告 ......................................................................................................................... 8 4.1基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................. 8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................... 9 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................. 9 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................... 10 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 10 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................... 11 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 12 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 12 §5托管人报告 ....................................................................................................................... 12 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 12 5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 13 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................... 13 §6审计报告 ........................................................................................................................... 13 6.1管理层对财务报表的责任 ............................................................................................... 13 6.2注册会计师的责任 ........................................................................................................... 14 6.3审计意见 ........................................................................................................................... 14 §7年度财务报表 ................................................................................................................... 14 7.1资产负债表 ....................................................................................................................... 14 7.2利润表 ............................................................................................................................... 16 7.3所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................... 17 7.4报表附注 ........................................................................................................................... 18 §8投资组合报告 ................................................................................................................... 36 8.1期末基金资产组合情况 ................................................................................................... 36 8.2期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................... 37 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 38 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................... 39 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................... 40 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................... 41 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....... 41 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................... 41 2 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 8.9投资组合报告附注 ........................................................................................................... 41 §9基金份额持有人信息 ....................................................................................................... 42 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................... 42 9.2期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................... 42 §10重大事件揭示 ................................................................................................................... 43 10.1基金份额持有人大会决议 ............................................................................................... 43 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 43 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 43 10.4基金投资策略的改变 ....................................................................................................... 43 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................... 43 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................... 44 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................... 44 10.8其他重大事件 ................................................................................................................... 45 §11备查文件目录 ................................................................................................................... 46 11.1备查文件目录 ................................................................................................................... 46 11.2存放地点 ........................................................................................................................... 46 11.3查阅方式 ........................................................................................................................... 46 3 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 鸿阳证券投资基金 基金简称 宝盈鸿阳封闭（场内简称：基金鸿阳） 基金主代码 184728 交易代码 184728 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2001年 12月 10日 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,000,000,000份 基金合同存续期 15年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2001年 12月 18日 2.2基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于业绩能够持续高速增长的成长 型上市公司和业绩优良而稳定的价值型上市公 司，利用成长型和价值型两种投资方法的复合效 果更好地分散和控制风险，在保持基金资产良好 的流动性的基础上，实现基金资产的稳定增长， 为基金持有人谋求长期最佳利益。 投资策略 本基金股票投资包括两部分：一部分为成长型投 资，另一部分为价值型投资。成长型和价值型投 资的比例关系根据市场情况的变化进行调整，但 对成长型或价值型上市公司的投资最低均不得低 于股票投资总额的 30%，最高均不得高于股票投 资总额的 70%。本基金将遵循流动性、安全性、 收益性的原则，在综合分析宏观经济、行业、企 业以及影响证券市场的各种因素的基础上确定投 资组合，分散和降低投资风险，确保基金资产安 全，谋求基金长期稳定的收益。 业绩比较基准 无。 风险收益特征 风险水平和期望收益适中。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 宝盈基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 4 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 信息披露负责人 姓名 孙胜华 李芳菲 联系电话 0755-83276688 010-66060069 电子邮箱 sunsh@byfunds.com lifangfei@abchina.com 客户服务电话 400-8888-300 95599 传真 0755-83515599 010-63201816 注册地址 深圳市深南路6008号特区报业 大厦1 501 北京市东城区建国门内大街69 号 办公地址 深圳市深南路6008号特区报业 大厦1 501 北京市西城区复兴门内大街28 号凯晨世贸中心东座F9 邮政编码 518034 100031 法定代表人 李建生 蒋超良 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.byfunds.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司 上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展 银行大厦6楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司深圳 分公司 深圳市深南中路1093号中信大厦18楼 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2012年 2011年 2010年 本期已实现收益 -166,609,708.96 -180,621,715.75 248,051,729.78 本期利润 -13,352,030.79 -313,930,497.25 -51,258,812.46 加权平均基金份额本期利 润 -0.0067 -0.1570 -0.0256 本期加权平均净值利润率 -1.02% -19.43% -3.21% 本期基金份额净值增长率 -0.98% -18.71% -2.96% 3.1.2 期末数据和指标 2012年末2011年末 2010年末 期末可供分配利润 -649,641,444.16 -636,289,413.37 -322,358,916.12 5 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 期末可供分配基金份额利 润 -0.3248 -0.3181 -0.1612 期末基金资产净值 1,350,358,555.84 1,363,710,586.63 1,677,641,083.88 期末基金份额净值 0.6752 0.6819 0.83883.1.3 累计期末指标 2012年末 2011年末 2010年末 基金份额累计净值增长率 90.05% 91.94% 136.10% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数。 4、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值增长 率标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 4.62% 2.60% ---- 过去六个月 0.66% 2.46% ---- 过去一年 -0.98% 2.40% ---- 过去三年 -21.89% 2.38% ---- 过去五年 -44.46% 2.85% ---- 自基金合同 生效起至今 90.05% 2.72% ---- 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 鸿阳证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2001年 12月 10日至 2012年 12月 31日） 6 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的 6个月内为建仓期。建仓期结束时本基 金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 鸿阳证券投资基金 过去五年净值增长率图 7 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 3.3过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金无利润分配情况。 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人：宝盈基金管理有限公司是 2001年按照证监会“新的治理结构、新的内控体系” 标准设立的首批基金管理公司之一，2001年 5月 18日成立，注册资本为人民币 1亿元，注册地 在深圳。公司目前管理基金鸿阳、宝盈鸿利收益、宝盈泛沿海、宝盈策略增长、宝盈增强收益、 宝盈资源优选、宝盈核心优势、宝盈货币、宝盈中证 100九只基金，公司恪守价值投资的投资理 念，并逐渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投资管理团队，在研究方面， 公司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研究的专业人才，为公司的投 资决策提供科学的研究支持；在投资方面，公司的基金经理具有丰富的证券市场投资经验，以自 己的专业知识致力于获得良好业绩，努力为投资者创造丰厚的回报。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日 期 彭敢 本基金 基金经 理、宝 盈资源 优选股 票型证 券投资 基金基 金经理 2010-12-29 -11年 彭敢先生，金融学硕士。曾就职 于大鹏证券有限责任公司综合研 究所、银华基金管理有限公司投 资管理部、万联证券有限责任公 司研发中心、财富证券有限责任 公司从事投资研究工作。 2010年 9月起任职于宝盈基金管理有限 公司投资部，现同时担任宝盈资 源优选股票型证券投资基金基金 经理。中国国籍，证券投资基金 从业人员资格。 注：1、本基金基金经理非首任基金经理，其“任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定，证券从业 年限的计算截至 2012年12月 31日。 8 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。 在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活 动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 我公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公 平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。 公司对不同投资组合，尤其是同一位投资组合经理管理的不同投资组合同日同向交易和反向 交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的 交易时机和交易价差进行分析，形成《公平交易分析报告》，并要求相关投资组合经理应对异常 交易情况进行合理性解释。 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送 的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相 关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，但是完全按照有关指数的构成比例进行投资的 组合等除外。 公司对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，对于异常交易发生前 后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析，并要求相关投资组合经理应对异常交易情 况进行合理性解释。 4.3.2公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公 司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投 资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期 内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公 平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害 9 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 基金持有人利益的行为。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2012年，股票市场一季度市场小幅上涨，全年大部分时间呈现持续下跌走势，年末再次快速 反弹，最终全年各类指数整体上涨。上证指数、沪深300、深圳成指、中小板指数、创业板指数 分别上涨3.17%、7.55%、2.22%、1.38%、2.14%。本基金全年收益-0.98%，收益位于同类基金偏 后，在此，管理人深表歉意。 在 2011年年报中，本基金管理人认为 2012 年行情可期。国际方面，美国经济恢复和发展 好于预期，欧债危机缓解，则外围因素构成利好。国内方面，世界经济的回落对中国的出口产生 的冲击要远远地低于 2008年。中国的 GDP增速虽然有回落，但这种回落是政府主动调控的结 果，且仍然在合理甚至偏高区间。 在 2011年的年报中，管理人认为：投资方向上，管理人仍然坚定看好中国中长期转型的必 要性，因此代表经济增长转型的战略性新兴产业个股是重点选择目标。具有中长期发展潜力的中 小型新兴产业企业仍将成为本基金持股重点。此外，由于流动性并不会大幅放松，宏观经济增速 也显著降低，市场以轮动方式上涨的可能较大。 在 2012年的实际操作中，基金管理人基本按这个判断来操作，但板块轮动方面做的不够好。 从实际结果来看，由于全年中小市值股票整体涨幅低于蓝筹股，而本基金在 2011年末重仓中小 盘股，在年初的急跌过程中，净值损失较大，全年一直处于追赶局面，由于管理人没有把握好板 块轮动，致使全年业绩不佳。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金在本报告期内净值增长率是-0.98%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 1、宏观经济指标连续 2-3个月走好，表明中短期宏观经济在存货调整告一段落后触底反弹。 但年底的反弹与房地产投资和政府投资的联系过于紧密，经济好转的持续性仍然需要企业微观面 的证实，尚待观察。新一届政府的经济政策以推行城镇化建设为中心，虽然从中央的理念来看， 这种城镇化应该是以结构调整、改善收入分配结构尤其是城乡收入结构提高农民收入来促进经济 10 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 发展，但到地方的理解来说，变形为新一轮的投资可能是存在的，因此，尽管长期经济增长需要 观察，但中短期经济增长谨慎乐观。 2、2013年，中国经济的内生增长会继续显现，但能否形成大的增长趋势不可过于乐观。 3、对于2012年底的反弹，基金管理人认为市场经过充分的下跌后，许多上市公司已经具备 良好的投资价值，用媒体的说法可谓是钻石底。而新一届政府在政治、经济等方面发出的改革开 放声音令市场对国家的长期发展前景更有信心。此外，年底阶段市场流动性较为充裕，RQFII持 续进入市场，国内市场资金利率也略有下降，资金面的宽松也支持起强烈的反弹。 4、由于2012年底以来市场短期上涨较为快速，一季度前期仍有惯性上涨动力，尤其是中小 板和创业板股票补涨动力较强。随后市场有较大可能进入短期调整，下一步的走向需等待宏观经 济数据和新一届政府的政策出台。 5、3月份两会之后，新一届中央政府的政策理念会逐渐清晰，对新一届政府执政政策的判断 会左右市场走势。由于政策的出台和政策效果的时滞，市场可能会有一个调整适应期。预计 10 月十八大三中全会后，政策更为清晰，市场会给予较好的反应。 基于上述对全年的判断和基金特点，整体操作思路将是在保持一个平衡仓位，二、三季度保 持谨慎。投资方向上，管理人仍然坚定看好中国中长期转型的必要性，因此代表经济增长转型的 战略性新兴产业个股是重点选择目标。大板块看好券商在创新业务上的大幅度提升，由于券商目 前的杠杆率较低，券商的创新业务本质是一个放大杠杆的过程，而券商在人才、业务资源和风险 控制等方面的优势能保证盈利的快速增长。此外看好保险公司投资收益率提升带来的估值提升、 看好电力行业在温和复苏期间需求稳定增长、成本继续大幅下降带来的盈利提升。继续中长期重 仓优选消费和医药股。 本基金将继续重点以个股投资价值判断为主，采取自上而下和自下而上相结合的投资策略。 投资管理人将坚持价值投资的理念，结合基金鸿阳稳健收益特点，为投资者追求较高的收益。基 金管理人深信 2013年能扭转 2012年的落后局面，为基金持有人贡献较好收益。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期，公司监察稽核部门通过加强对基金投资交易业务的日常交易监控、交易流程检查、 注册登记、客户服务等业务进行日常跟踪检查等工作，不断加强和完善对投资交易的事前、事中 和事后控制，并定期出具专项监察报告及合规性报告等，对基金投资运作的合规性情况等进行总 结和报告。 通过以上工作，在本报告期内本基金运作过程中未发生关联交易、内幕交易，也不存在本基 11 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 金管理人管理的各基金之间的违规交叉交易，基金运作整体合法合规。 本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，提高内部监察稽核工作的科学性和有效性， 努力防范和控制各种风险，充分保障基金持有人的合法权益。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照新会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金持 有的投资品种进行估值。会计师事务所就我司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表 审核意见并出具报告。基金托管人负责对基金管理公司采用的估值政策和程序进行核查，并对估 值结果及净值计算进行复核。 本基金管理人设立估值工作小组，由投资部、研究部、固定收益部、特定客户资产管理部、 金融工程部、基金事务部、监察稽核部指定人员组成。相关成员均具备相应的专业胜任能力和相 关工作经历。估值工作小组负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序 进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证 其持续适用。投资部、研究部、固定收益部、特定客户资产管理部负责定期对经济环境是否发生 重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价；金融 工程部负责对估值模型及方法进行筛选，选择最具适用性的估值模型及参数，并负责估值模型的 选择及测算；基金事务部负责进行日常估值，并与托管行的估值结果核对一致；监察稽核部负责 审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的 信息披露工作。 上述参与估值流程的本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所各方不存在 任何重大利益冲突。基金经理不参与决定本基金估值的程序。本基金未接受任何已签约的与估值 相关的任何定价服务。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管鸿阳证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵守 12 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《鸿阳证券投资基金基金合同》、《鸿阳证券投资基 金托管协议》的约定，对鸿阳证券投资基金管理人—宝盈基金管理有限公司 2012年 1月 1日至 2012年 12月 31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行 了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为宝盈基金管理有限公司在鸿阳证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计 算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内， 基本遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定 进行。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，宝盈基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办 法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的鸿阳证券投资基金年度报告中的财 务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未 发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2013)第 20201号 鸿阳证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的鸿阳证券投资基金(以下简称“ 基金鸿阳”)的财务报表，包括 2012年 12月 31日的资产负债表、 2012年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附 注。 6.1管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是基金鸿阳的基金管理人宝盈基金管理有限公司管理层的责任。这 种责任包括： (1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有关规 定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映； 13 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 (2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错 报。 6.2注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序 取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行 风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程 序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当 性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 6.3审计意见 我们认为，上述基金鸿阳的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了基金鸿阳 2012 年 12月 31日的财务状况以及 2012年度的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天会计师事务所有限公司 注册会计师 单峰 张晓艺 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6楼 2013-03-22 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：鸿阳证券投资基金 报告截止日：2012年 12月 31日 单位：人民币元 资 产附注号本期末上年度末 14 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 2012年12月31日 2011年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 99,515,574.45 32,839,773.99 结算备付金 880,912.48 2,875,642.44 存出保证金 1,750,000.00 1,660,000.00 交易性金融资产 7.4.7.2 1,265,629,694.94 1,339,710,145.38 其中：股票投资 971,187,172.94 1,057,123,056.58 基金投资 -- 债券投资 294,442,522.00 282,587,088.80 资产支持证券投资 -- 衍生金融资产 7.4.7.3 -- 买入返售金融资产 7.4.7.4 -- 应收证券清算款 4,378,144.69 3,146,280.94 应收利息 7.4.7.5 3,162,575.02 3,862,005.04 应收股利 -- 应收申购款 -- 递延所得税资产 -- 其他资产 7.4.7.6 -- 资产总计 1,375,316,901.58 1,384,093,847.79 负债和所有者权益附注号 本期末 2012年12月31日 上年度末 2011年12月31日 负 债： 短期借款 -- 交易性金融负债 -- 衍生金融负债 7.4.7.3 -- 卖出回购金融资产款 -- 应付证券清算款 20,434,725.55 16,081,423.41 应付赎回款 -- 应付管理人报酬 1,602,735.70 1,822,323.12 应付托管费 267,122.60 303,720.56 应付销售服务费 -- 应付交易费用 7.4.7.7 703,761.89 575,794.07 应交税费 -- 应付利息 -- 应付利润 -- 递延所得税负债 -- 其他负债 7.4.7.8 1,950,000.00 1,600,000.00 负债合计 24,958,345.74 20,383,261.16 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00 未分配利润 7.4.7.10 -649,641,444.16 -636,289,413.37 所有者权益合计 1,350,358,555.84 1,363,710,586.63 负债和所有者权益总计 1,375,316,901.58 1,384,093,847.79 15 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 注：报告截止日2012年12月31日，基金份额净值0.6752元，基金份额总额2,000,000,000.00 份。 7.2利润表 会计主体：鸿阳证券投资基金 本报告期：2012年 1月 1日至 2012年 12月 31日 单位：人民币元 项 目附注号 本期 2012年1月1日至 2012年12月 31日 上年度可比期间 2011年1月1日至 2011年12月 31日 一、收入 15,316,669.46 -276,544,474.281.利息收入 9,789,323.07 9,905,413.27 其中：存款利息收入 7.4.7.11 584,538.82 534,365.47 债券利息收入 8,873,847.37 9,371,047.80 资产支持证券利息收入 -- 买入返售金融资产收入 330,936.88 - 其他利息收入 -- 2.投资收益（损失以 “-”填列） -147,730,331.78 -153,151,383.05 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -157,642,270.61 -156,143,227.77 债券投资收益 7.4.7.13 239,308.41 -3,951,753.17 基金投资收益 -- 资产支持证券投资收益 -- 衍生工具收益 7.4.7.14 -- 股利收益 7.4.7.15 9,672,630.42 6,943,597.893.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 7.4.7.16 153,257,678.17 -133,308,781.504.汇兑收益（损失以“－”号 填列） -- 5.其他收入（损失以 “-”号填 列） 7.4.7.17 -10,277.00 减：二、费用 28,668,700.25 37,386,022.971．管理人报酬 19,622,078.44 24,235,027.412．托管费 3,270,346.42 4,039,171.283．销售服务费 -- 4．交易费用 7.4.7.18 4,456,597.27 7,661,314.925．利息支出 835,105.19 958,384.22 其中：卖出回购金融资产支出 835,105.19 958,384.226．其他费用 7.4.7.19 484,572.93 492,125.14 16 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 三、利润总额（亏损总额以 “-” 号填列） -13,352,030.79 -313,930,497.25 减：所得税费用 -- 四、净利润（净亏损以 “-”号 填列 -13,352,030.79 -313,930,497.25 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：鸿阳证券投资基金 本报告期：2012年 1月 1日至 2012年 12月 31日 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年 12月31日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 -636,289,413.37 1,363,710,586.63 二、本期经营活动产生的基金净值变 动数（本期利润） --13,352,030.79 -13,352,030.79 三、本期基金份额交易产生的基金净 值变动数（净值减少以 “-”号填列） --- 其中：1.基金申购款 --- 2.基金赎回款 --- 四、本期向基金份额持有人分配利润 产生的基金净值变动（净值减少以 “-”号填列） --- 五、期末所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 -649,641,444.16 1,350,358,555.84 项目 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年 12月31日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 -322,358,916.12 1,677,641,083.88 二、本期经营活动产生的基金净值变 动数（本期利润） --313,930,497.25 -313,930,497.25 三、本期基金份额交易产生的基金净 值变动数（净值减少以 “-”号填列） --- 其中：1.基金申购款 --- 2.基金赎回款 --- 四、本期向基金份额持有人分配利润 产生的基金净值变动（净值减少以 “-”号填列） --- 五、期末所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 -636,289,413.37 1,363,710,586.63 报告附注为财务报表的组成部分 本报告页码（序号）从 7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署； 17 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 基金管理公司负责人：汪钦，主管会计工作负责人：胡坤，会计机构负责人：何瑜 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 鸿阳证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监 会”)证监基金字[2001]第 51号《关于同意鸿飞证券投资基金上市、扩募并续期及鸿阳证券投资 基金设立的批复》核准，由宝盈基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施 细则等有关规定(后由《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法规替代)和《鸿阳证券投资基 金基金契约》(后更名为《鸿阳证券投资基金基金合同》)发起，并于 2001年 12月 10日募集成 立。本基金为契约型封闭式，发起人为中国对外经济贸易信托投资有限公司(后更名为：中国对 外经济贸易信托有限公司)、联合证券有限责任公司(后更名为：华泰联合证券有限责任公司)、 重庆国际信托投资有限公司(后更名为：重庆国际信托有限公司)、天津信托投资有限责任公司， 山东省国际信托投资有限公司(后更名为：山东省国际信托有限公司)及宝盈基金管理有限公司， 存续期限为 15年，发行规模为 20亿份基金份额，共计人民币 20亿元，业经大华会计师事务所 有限公司华业字[2001]1198号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为宝盈基金管理有限公 司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鸿阳证券投资基金基金合同》的有关规定，本 基金的投资范围为具有良好流动性和收益性的金融工具，包括国内依法公开发行、上市的股票和 债券以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。基金的投资组合为：投资于股票、债券的比 例不低于基金资产总值的80%，投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的20%。本基金无业 绩比较基准。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以 下合称“企业会计准则” )、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度 报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鸿 阳证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许 的基金行业实务操作编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2012年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012年 12 18 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 月 31日的财务状况以及 2012年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列 示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产 列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收 款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入 当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的债券起息日或上次除息日至购买日止的利 息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值变动损益 计入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处置损益计入当期损 19 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 益。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并 进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但 最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最 近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证 具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的 市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期 权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的 参数。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债 务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为 1.00元。 7.4.4.8损益平准金 本基金为封闭式基金，无损益平准金的核算。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确 20 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况 下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允 价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从 公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。若期末未分配利润中的未实现 部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润 的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部 分后的余额)。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足 一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (a)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌情况，本基金根据中国证监会公告 [2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《中国证 21 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值技术进行估 值。 (b) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券 投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允 价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由 中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金在本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金在本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税 [1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税 [2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税 [2005]107号《关于股息红利有关 个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相 关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入， 债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个 人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金支付股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税。 (4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2012年 12月 31日 上年度末 2011年 12月 31日 22 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 活期存款 99,515,574.45 32,839,773.99 定期存款 -- 其他存款 -- 合计 99,515,574.45 32,839,773.99 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2012年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,018,913,674.56 971,187,172.94 -47,726,501.62 债券 交易所市场 246,266,814.25 245,492,522.00 -774,292.25 银行间市场 48,963,200.00 48,950,000.00 -13,200.00 合计 295,230,014.25 294,442,522.00 -787,492.25 资产支持证券 --- 基金 --- 其他 --- 合计 1,314,143,688.81 1,265,629,694.94 -48,513,993.87 项目 上年度末 2011年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,260,718,205.48 1,057,123,056.58 -203,595,148.90 债券 交易所市场 280,763,611.94 282,587,088.80 1,823,476.86 银行间市场 --- 合计 280,763,611.94 282,587,088.80 1,823,476.86 资产支持证券 --- 基金 --- 其他 --- 合计 1,541,481,817.42 1,339,710,145.38 -201,771,672.04 7.4.7.3衍生金融资产/负债 无余额。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 无余额。 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 23 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 2012年12月 31日2011年12月 31日 应收活期存款利息 16,809.53 6,054.78 应收定期存款利息 -- 应收其他存款利息 -- 应收结算备付金利息 436.15 1,423.40 应收债券利息 3,145,329.34 3,854,447.66 应收买入返售证券利息 -- 应收申购款利息 -- 其他 -79.20 合计 3,162,575.02 3,862,005.04 7.4.7.6其他资产 无余额。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2012年 12月 31日 上年度末 2011年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 703,761.89 575,794.07 银行间市场应付交易费用 -- 合计 703,761.89 575,794.07 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2012年12月 31日 上年度末 2011年12月 31日 应付券商交易单元保证金 1,750,000.00 1,500,000.00 应付赎回费 -- 预提费用 200,000.00 100,000.00 合计 1,950,000.00 1,600,000.00 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年 12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00 本期申购 -- 本期赎回（以“-”号填列） -- 本期末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00 注：本基金为封闭式基金，不进行申购和赎回交易，基金份额总额为 2,000,000,000.00份。 其中发起人持有基金份额- 非流通部分为 10,000,000.00份，发起人持有基金份额- 可流通部分 24 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 为10,000,000.00 份，社会公众持有份额为 1,980,000,000.00。按照《鸿阳证券投资基金基金 合同》的规定，全部基金发起人认购基金份额不得低于基金规模的1%，发起人在基金存续期内持 有的基金单位不得低于基金规模的0.5％。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -434,517,741.33 -201,771,672.04 -636,289,413.37 本期利润 -166,609,708.96 153,257,678.17 -13,352,030.79 本期基金份额交易产生 的变动数 --- 其中：基金申购款 --- 基金赎回款 --- 本期已分配利润 --- 本期末 -601,127,450.29 -48,513,993.87 -649,641,444.16 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年 12月3 1 日 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年 12月3 1 日 活期存款利息收入 514,703.03 429,912.55 定期存款利息收入 -- 其他存款利息收入 -- 结算备付金利息收入 69,396.58 101,935.28 其他 439.21 2,517.64 合计 584,538.82 534,365.47 7.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年 12月31日 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年 12月31日 卖出股票成交总额 1,554,153,665.98 2,647,924,795.41 减：卖出股票成本总额 1,711,795,936.59 2,804,068,023.18 买卖股票差价收入 -157,642,270.61 -156,143,227.77 7.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年 12月31日 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年 12月31日 卖出债券（债转股及债券到期 兑付）成交总额 216,339,692.32 446,312,924.77 25 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 减：卖出债券（债转股及债券 到期兑付）成本总额 211,508,741.59 439,060,542.15 减：应收利息总额 4,591,642.32 11,204,135.79 债券投资收益 239,308.41 -3,951,753.17 7.4.7.14衍生工具收益 7.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 无。 7.4.7.15股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年 12月31日 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年 12月31日 股票投资产生的股利收益 9,672,630.42 6,943,597.89 基金投资产生的股利收益 -- 合计 9,672,630.42 6,943,597.89 7.4.7.16公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2012年1月1日至2012年 12月31日 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年 12月31日 1.交易性金融资产 153,257,678.17 -133,308,781.50——股票投资 155,868,647.28 -137,628,693.05——债券投资 -2,610,969.11 4,319,911.55——资产支持证券投资 -- ——基金投资 -- 2.衍生工具 -- ——权证投资 -- 3.其他 -- 合计 153,257,678.17 -133,308,781.50 7.4.7.17其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年 12月31日 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年 12月31日 基金赎回费收入 -- 债券兑付手续费返还 -10,277.00 印花税返还 -- 合计 -10,277.00 7.4.7.18交易费用 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 26 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 2012年1月1日至2012年 12月31日2011年1月1日至2011年 12月31日 交易所市场交易费用 4,455,922.27 7,661,314.92 银行间市场交易费用 675.00 - 合计 4,456,597.27 7,661,314.92 7.4.7.19其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年 12月31日 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年 12月31日 审计费用 100,000.00 100,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 债券账户维护费 18,000.00 18,000.00 银行汇划费用 6,572.93 14,125.14 上市年费 60,000.00 60,000.00 分红手续费 -- 合计 484,572.93 492,125.14 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截止资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 财政部、国家税务总局、中国证监会于 2012年 11月 16日联合发布财税[2012]85号《关于 实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》(以下简称“通知”)，要求个人 从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股息红利 所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按50%计入应纳税 所得额；持股期限超过 1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计 征个人所得税。证券投资基金从上市公司取得的股息红利所得，按照本通知的规定计征个人所得 税。通知自 2013年 1月 1日起施行。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 宝盈基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人 中国农业银行股份有限公司(以下简称“中国农业 银行”) 基金托管人 中铁信托有限责任公司 基金管理人的股东 成都工业投资集团有限公司 基金管理人的股东 中国对外经济贸易信托有限公司 基金发起人、基金管理人的股东 重庆国际信托有限公司 基金发起人 天津信托投资有限责任公司 基金发起人 27 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 山东省国际信托有限公司 基金发起人 华泰联合证券有限责任公司（“华泰联合证券”）基金发起人 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2012年1月1日至2012年 12月31日 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年 12月3 1 日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 华泰联合证券 52,508,871.26 7.73% 813,447,561.23 16.55% 注：根据中国证券监督管理委员会《关于核准华泰证券股份有限公司变更业务范围的批复》 (证监许可[2011]1353号)、《关于核准华泰联合证券有限责任公司变更业务范围的批复》(证监许 可[2011]1354号)，华泰联合证券变更业务范围，不再从事证券经纪业务。原华泰联合证券所属 的 77家证券营业部全部更名为华泰证券所属的证券营业部。基金鸿阳通过华泰联合证券交易单 元进行的交易以及产生的佣金截止 2012年3月31日止。 7.4.10.1.2权证交易 本基金报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.3应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2012年1月1日至2012年 12月31日 当期 佣金 占当期佣金总 量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 华泰联合证券 44,632.63 7.95% -- 关联方名称 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年 12月31日 当期 佣金 占当期佣金总 量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 华泰联合证券 691,428.72 16.95% 32,715.61 5.68% 注：1.上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管 费和经手费后的净额列示。 28 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信 息服务等。 3. 基金鸿阳通过华泰联合证券交易单元进行的交易以及产生的佣金截止 2012年 3月 31日 止。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年 12月31日 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年 12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 19,622,078.44 24,235,027.41 其中：支付销售机构的客户维护费 -- 注：支付基金管理人宝盈基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年 12月31日 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年 12月31日 当期发生的基金应支付的托管 费 3,270,346.42 4,039,171.28 注：支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值× 0.25% / 当年天数 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2012年 1月 1日至 2012年 12月 31日 上年度可比期间 2011年 1月 1日至 2011年 12月 31日 期初持有的基金份额 5,000,000.00 5,000,000.00 期间申购/买入总份额 -- 期间因拆分变动份额 -- 29 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 减：期间赎回/卖出总份额 -- 期末持有的基金份额 5,000,000.00 5,000,000.00 期末持有的基金份额占基金总 份额比例 0.25% 0.25% 注：本基金管理人运用固有资金投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结构。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 关联方名称 本期末 2012年 12月 31日 上年度末 2011年 12月 31日 持有的 基金份额 持有的基金份 额占基金总份 额的比例 持有的 基金份额 持有的基金份 额占基金总份 额的比例 中国对外经济贸 易信托有限公司 3,000,000.00 0.15% 3,000,000.00 0.15% 华泰联合证券有 限责任公司 3,000,000.00 0.15% 3,000,000.00 0.15% 重庆国际信托有 限公司 3,000,000.00 0.15% 3,000,000.00 0.15% 天津信托投资有 限责任公司 3,000,000.00 0.15% 3,000,000.00 0.15% 山东省国际信托 有限公司 3,000,000.00 0.15% 3,000,000.00 0.15% 注：本基金以上各关联方投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结构。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2012年 1月 1日至 2012年 12月 31日 上年度可比期间 2011年 1月 1日至 2011年 12月 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 99,515,574.45 514,703.03 32,839,773.99 429,912.55 注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期及上年度可比期间未参与关联方承销的证券。 7.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 7.4.11利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 7.4.12期末（2012年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券 30 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代码股票名称 停牌日期 停牌原 因 期末估 值单价 复牌日期 复牌 开盘 单价 数量 （股） 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 300006 莱美药业 2012-11-22 筹划重 大事项 18.25 2013-01-31 20.08 831,228 16,242,895.83 15,169,911.00 - 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购交易余额。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购交易余额。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于中高风险品种。本基金主要投资于 具有良好流动性和收益性的金融工具，包括国内依法公开发行、上市的股票和债券以及中国证监 会允许基金投资的其它金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主 要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取 将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和 收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议 通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程 中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，协调并与各部门 合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法 去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类 风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融 工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程 度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范 31 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 围内。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管行 中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所 进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险 可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限 制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2012年 12月 31日，本基金未持有信用类债券(2011 年 12月 31日：本基金未持有信用 类债券)。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险来自于投资品种所 处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性 比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变 现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本 基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管 理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持证券均在 证券交易所上市，因此除附注 7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情 况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金 应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，因此账面余额即 为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变 动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 32 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量 在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金 及债券投资等。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2012年 12月 31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 99,515,574.45 ---99,515,574.45 结算备付金 880,912.48 ---880,912.48 存出保证金 ---1,750,000.00 1,750,000.00 交易性金融资产 153,518,745.50 98,676.50 140,825,100.00 971,187,172.94 1,265,629,694.94 应收证券清算款 ---4,378,144.69 4,378,144.69 应收利息 ---3,162,575.02 3,162,575.02 资产总计 253,915,232.43 98,676.50 140,825,100.00 980,477,892.65 1,375,316,901.58 负债 应付证券清算款 ---20,434,725.55 20,434,725.55 应付管理人报酬 ---1,602,735.70 1,602,735.70 应付托管费 ---267,122.60 267,122.60 应付交易费用 ---703,761.89 703,761.89 其他负债 ---1,950,000.00 1,950,000.00 负债总计 ---24,958,345.74 24,958,345.74 利率敏感度缺口 253,915,232.43 98,676.50 140,825,100.00 955,519,546.91 1,350,358,555.84 上年度末 2011年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 33 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 银行存款 32,839,773.99 ---32,839,773.99 结算备付金 2,875,642.44 ---2,875,642.44 存出保证金 160,000.00 --1,500,000.00 1,660,000.00 交易性金融资产 162,959,072.50 48,634,919.30 70,993,097.00 1,057,123,056.58 1,339,710,145.38 应收证券清算款 ---3,146,280.94 3,146,280.94 应收利息 ---3,862,005.04 3,862,005.04 资产总计 198,834,488.93 48,634,919.30 70,993,097.00 1,065,631,342.56 1,384,093,847.79 负债 应付证券清算款 ---16,081,423.41 16,081,423.41 应付管理人报酬 ---1,822,323.12 1,822,323.12 应付托管费 ---303,720.56 303,720.56 应付交易费用 ---575,794.07 575,794.07 其他负债 ---1,600,000.00 1,600,000.00 负债总计 ---20,383,261.16 20,383,261.16 利率敏感度缺口 198,834,488.93 48,634,919.30 70,993,097.00 1,045,248,081.40 1,363,710,586.63 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日 孰早予以分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 分析 相关风险变量的变动 本期末 2012年 12月 31日 上年度末 2011年 12月 31日 市场利率上升 25个基点 -3,081,311.64 -1,909,974.48 市场利率下降 25个基点 3,158,126.02 1,956,822.51 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率 以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市 场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项 的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 34 鸿阳证券投资基金 2012年年度报告 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏 观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单 个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金 管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应 对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资及债券投资比 例不低于基金总资产的80%，投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的20%。此外，本基金 的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险 度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2012年 12月 31日 上年度末 2011年 12月 31日 公允价值 占基金资产 净值比例 （%） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%） 交易性金融资产-股票投资 971,187,172.94 71.92 1,057,123,056.58 77.52 衍生金融资产-权证投资 ---- 其他 ---- 合计 971,187,172.94 71.92 1,057,123,056.58 77.52 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 分析 除沪深 300指数以外的其他市场变量保持不变 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末 2012年 12月 31日 上年度末 2011年 12月 31日 1. 沪深 300指数上升 5% 42,769,847.58 43,016,392.002. 沪深 300指数下降 5% -42,769,847.58 -43,016,392.00 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允（未完）  |