[年报]中航电子：2012年年度报告
中航航空电子设备股份有限公司 600372 2012年年度报告 2013年3月 重要提示 一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人卢广山、主管会计工作负责人戚侠及会计机构负责人（会计主管人员）丁 登峰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案： 1、现金分红 以2012年12月31日公司总股本1,353,202,260股为基数，每10股派送现金股利为0.5元 （含税），共计分配股利67,660,113.00元。剩余未分配利润40,180,211.91元转入下一年度。 2、资本公积转增 经中瑞岳华会计师事务所审计,截止至2012年12月31日，公司资本公积金余额为 3,365,542,173.25元(母公司)，其中资本（股本）溢价为3,027,844,645.58元，公司拟以2012 年12月31日末总股本1,353,202,260股为基数，资本公积每10股转增3股,转增金额为 405,960,678.00元，未超过报告期末资本（股本）溢价的余额。转增完成后，公司资本公积 金余额为2,959,581,495.25元。 六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3 第二节 公司简介 ............................................................................................................................ 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 6 第四节 董事会报告 ........................................................................................................................ 8 第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 19 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 22 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 28 第八节 公司治理 .......................................................................................................................... 34 第九节 内部控制 .......................................................................................................................... 38 第十节 财务会计报告 .................................................................................................................. 39 第十一节 备查文件目录............................................................................................................. 167 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中航工业 指 中国航空工业集团公司 中航科工 指 中国航空科技工业股份有限公司 航电系统公司 指 中航航空电子系统有限责任公司 汉航集团 指 汉中航空工业（集团）有限公司 上航电器 指 上海航空电器有限公司 兰航机电 指 兰州万里航空机电有限责任公司 华燕仪表 指 陕西华燕航空仪表有限公司 千山航电 指 陕西千山航空电子有限责任公司 宝成仪表 指 陕西宝成航空仪表有限责任公司 太航仪表 指 太原航空仪表有限公司 凯天电子 指 成都凯天电子股份有限公司 兰州飞控 指 兰州飞行控制有限责任公司 二、 重大风险提示： 详见本年度报告“董事会报告”等有关章节中关于公司面临风险的描述。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 中航航空电子设备股份有限公司 公司的中文名称简称 中航电子 公司的外文名称 CHINA AVIC AVIONICS EQUIPMENT CO.,LTD. 公司的法定代表人 卢广山 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 戚侠 蔡昌滨 联系地址 北京市朝阳区曙光西里甲5号 院凤凰置地广场F座第九层901 单元 北京市朝阳区曙光西里甲5号 院凤凰置地广场F座第九层901 单元 电话 010-84409808 010-84409808 传真 010-84409852 010-84409852 电子信箱 qix@vip.163.com chccb@tom.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 江西省景德镇市东郊 公司注册地址的邮政编码 333002 公司办公地址 北京市朝阳区曙光西里甲5号院凤凰置地广场F 座第九层901单元 公司办公地址的邮政编码 100028 电子信箱 hondianzq@avic.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中航电子 600372 ST昌河 六、 公司报告期内注册变更情况 (一) 基本情况 注册登记日期 2012年12月20日，变更注册资本由 1,314,718,360.00元变更为1,353,202,260.00元 注册登记地点 江西省景德镇市东郊 企业法人营业执照注册号 360000110001569 税务登记号码 360201705514765 组织机构代码 70551476-5 (二)公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册时间为1999年11月26日，详见2001年年度报告公司基本情况。 (三)公司上市以来，主营业务的变化情况 公司经营范围为：航空、航天、舰船、兵器等领域机械、电子类产品、自动控制、仪器仪表、 惯性系统及器件的研制、生产、销售及服务等。 (四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况 公司控股股东为中国航空科技工业股份有限公司。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内） 名称 中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合 伙） 办公地址 北京市东城区永定门西滨河路8号 院7号楼中海地产广场西塔3-9层 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中国国际金融有限公司 中航证券 有限公司 办公地址 北京市建国门外大街1号国贸大厦2 座27层及28层 江西省南昌市抚 河北路291号 签字的保荐代表人姓名 张露 石芳 阳静 张广新 持续督导的期间 2012年、2013年 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2012年 2011年 本期比上年同期 增减(%) 2010年 营业收入 4,299,716,884.83 3,663,657,840.23 17.36 3,245,603,917.06 归属于上市公司股东的净利 润 469,826,152.59 410,865,251.62 14.35 374,097,061.45 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 413,412,460.12 294,077,543.20 40.58 134,079,268.41 经营活动产生的现金流量净额 -111,574,347.50 101,795,457.96 不适用 416,573,063.42 2012年末 2011年末 本期末比上年同 期末增减(%) 2010年末 归属于上市公司股东的净资产 4,657,827,517.50 3,482,978,495.00 33.73 3,012,558,146.47 总资产 8,640,987,687.63 7,066,852,428.00 22.27 6,494,282,507.62 (二) 主要财务数据 主要财务指标 2012年 2011年 本期比上年同期 增减(%) 2010年 基本每股收益（元／股） 0.3556 0.3125 13.79 0.2765 稀释每股收益（元／股） 0.3556 0.3125 13.79 0.2765 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.3129 0.3008 4.02 0.0991 加权平均净资产收益率（%） 12.16 12.65 减少0.49个百 分点 16.2 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 10.7 11.6 减少0.9个百分 点 11.6 二、 非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012年金额 2011年金额 2010年金额 非流动资产处置损益 1,019,588.96 -655,705.09 88,570.21 越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密 切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定 量持续享受的政府补助除 外 21,168,976.41 21,467,957.97 1,217,144 债务重组损益 80,988.86 301,701.43 同一控制下企业合并产生 的子公司期初至合并日的 当期净损益 95,384,887.59 255,461,027.83 受托经营取得的托管费收 入 2,446,185.34 2,315,754.76 除上述各项之外的其他营 业外收入和支出 1,387,373.58 3,365,221.76 -508,448.18 其他符合非经常性损益定 义的损益项目 41,312,223.93 少数股东权益影响额 -787,132.77 -1,310,049.14 -16,106,692.90 所得税影响额 -10,214,511.84 -4,082,060.86 -133,807.92 合计 56,413,692.47 116,787,708.42 240,017,793.04 第四节 董事会报告 一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2012年，公司董事会基于中航电子重组后新的发展平台和发展机遇，在国际经济危机复苏乏力、 国内经济结构调整的大环境下，实现经营规模扩大和经济效益增长。全年实现营业收入43亿元， 同比增长17.36%；利润总额5.64亿元,同比增长10.56%；归属于母公司净利润为4.70亿元，同 比增长14.35%。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 4,299,716,884.83 3,663,657,840.23 17.36 营业成本 2,940,536,404.62 2,546,230,257.41 15.49 销售费用 82,425,682.00 83,992,507.26 -1.87 管理费用 662,359,699.37 541,462,565.60 22.33 财务费用 47,945,911.71 32,653,810.19 46.83 经营活动产生的现金流量净额 -111,574,347.50 101,795,457.96 投资活动产生的现金流量净额 -772,978,664.47 -275,991,191.87 筹资活动产生的现金流量净额 898,159,366.03 113,198,585.22 693.44 研发支出 503,622,645.11 354,430,635.80 42.09 2、 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 2012年，公司航空产品、非航空民品、非航空防务、民机、现代服务业都有不同程度的增长。 其中，航空军品收入在去年高位基础上依然保持较高增长，同比增长16.4%，对全年营业收入 贡献最大。非航空防务增长最快，同比增长47.78%，主要得益于公司下半年制定的大力拓展非 航空防务市场的策略，但限于原有基数太小，对公司整体营业收入的贡献率仍然偏低。另外， 公司前期的研发投入取得了较为显著的效果，新产品的成功推出带动了营业收入的上升。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 本年度，公司以实物销售为主的产品为航空类电子产品，影响收入的因素主要为航空产品需求 量及定价政策。面对客户对老产品需求量减少，同时加大新产品配装力度，对服务的要求进一 步提高，更加倾向于采用一体化、集成化的解决方案和服务的特点，公司一方面加大新产品研 发力度，加快推出满足客户要求的新产品，同时加强产品的模块化、系统化研究，保持行业领 先地位和竞争优势。 (3) 订单分析 航空产品方面，圆满完成年度计划。 民品方面，虽然国际、国内经济形势依然比较疲软，但在公司积极的销售策略和新产品推出的 支撑下，民品销售与去年相比有明显增长。 非航空防务方面，公司从下半年以来积极推行的大力发展非航空防务的战略取得了较为显著的 效果。非航空防务市场潜力很大，公司将继续推行这一战略的落地执行，为下一年营业收入贡 献更大的增长份额。 (4) 新产品及新服务的影响分析 公司2012年共完成航空军品新研产品939项，全年专利申请57项。多个新产品项目获得集团 公司科技进步奖励。这些新产品的推出，为公司2012年营业收入的完成及保证未来收入的持续 稳定增长奠定了基础。 (5) 主要销售客户的情况 公司主要销售客户为航空装备主机单位，基本保持相对稳定的订货趋势。公司在特别注重扩大 航空产品订单的同时，也将在非航空防务方面开拓更大的市场空间。同时加强航空技术的衍生 发展，在非航空民品领域逐步形成了广泛的客户群。 在销售环节，通过加强与客户的协调、沟通，做到快速反应，及时了解客户需求，抓住订单机 会。回款环节，在营业收入上升的同时，应收账款比例比上年有所上升，这表明该环节进一步 改善的空间还很大，未来应更加做好回款计划及与客户的沟通，采取有效措施，切实降低应收 账款比例。 公司前五位销售客户销售金额占销售收入的23.24%。 3、 成本 (1) 成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金额 上年同期占 总成本比例 (%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 飞机制造业 (航电) 材料费（采购 成本） 1,127,855,230.00 51.94 961,298,522.66 52.57 17.33 人工成本 243,262,892.75 11.00 217,652,495.70 12.44 11.77 制造费用 574,985,019.22 25.57 435,304,991.40 23.72 32.09 折旧费 110,574,042.16 4.50 90,688,539.87 4.95 21.93 专项费用 154,803,659.02 6.99 108,826,247.85 6.32 42.25 纺织专用设 备制造 材料费（采购 成本） 338,914,377.83 95.55 337,855,820.21 96.00 0.31 人工成本 7,060,716.21 2.49 7,038,662.92 2.40 0.31 制造费用 7,060,716.21 1.92 7,038,662.92 1.57 0.31 折旧费 0.00 0.00 0 专项费用 0.04 0.03 0 光伏设备制 造业 材料费（采购 成本） 7,528,342.55 52.16 25,389,526.83 54.25 -70.35 人工成本 284,088.40 2.47 1,410,529.27 2.75 -79.86 制造费用 5,965,856.36 41.94 19,277,233.34 40.67 -69.05 折旧费 426,132.60 3.43 940,352.85 2.33 -54.68 专项费用 0.00 0.00 0 其他制造业 材料费（采购 成本） 167,135,823.47 55.80 170,887,534.14 55.07 -2.2 人工成本 36,465,997.85 11.80 31,070,460.76 10.48 17.37 制造费用 30,388,331.54 9.80 37,284,552.91 11.62 -18.5 折旧费 51,660,163.62 16.51 49,712,737.21 16.04 3.92 专项费用 18,232,998.92 6.09 21,749,322.53 6.79 -16.17 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金额 上年同期占 总成本比例 (%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 飞机参数采 集设备 材料费（采购成 本） 210,890,815.94 55.82 175,382,437.19 57.30 20.25 人工成本 26,361,351.99 7.22 24,190,680.99 8.14 8.97 制造费用 67,786,333.69 17.93 63,500,537.60 21.06 6.75 折旧费 26,361,351.99 7.24 27,214,516.12 9.20 -3.13 专项费用 45,190,889.13 11.79 12,095,340.50 4.30 273.62 飞机定位导 航设备 材料费（采购成 本） 123,172,012.11 44.87 76,393,583.42 41.35 61.23 人工成本 54,743,116.49 20.36 33,538,646.38 17.96 63.22 制造费用 38,320,181.54 13.80 39,128,420.77 20.59 -2.07 折旧费 24,634,402.42 8.79 13,042,806.92 6.99 88.87 专项费用 32,845,869.89 12.18 24,222,355.72 13.11 35.6 飞机航姿系 统 材料费（采购成 本） 97,088,897.88 48.39 68,004,783.66 46.40 42.77 人工成本 39,628,121.59 20.36 26,610,567.52 17.96 48.92 制造费用 33,683,903.35 16.80 31,045,662.11 20.59 8.5 折旧费 3,962,812.16 2.27 2,956,729.72 1.94 34.03 专项费用 23,776,872.95 12.18 19,218,743.21 13.11 23.72 大气数据系 统 材料费（采购成 本） 90,014,511.12 52.84 75,863,174.40 48.80 18.65 人工成本 13,587,096.02 7.88 15,172,634.88 9.67 -10.45 制造费用 40,761,288.05 23.68 33,379,796.73 22.43 22.11 折旧费 6,793,548.01 3.85 7,586,317.44 5.46 -10.45 专项费用 18,682,257.02 11.75 19,724,425.34 13.64 -5.28 自动驾驶仪 材料费（采购成 本） 96,272,623.28 51.04 86,964,166.74 48.66 10.7 人工成本 17,329,072.19 8.65 12,682,274.32 6.99 36.64 制造费用 55,838,121.51 28.69 56,164,357.69 30.82 -0.58 折旧费 17,329,072.19 8.69 16,305,781.27 8.58 6.28 专项费用 5,776,357.40 2.93 9,058,767.37 4.95 -36.23 航空照明系 统 材料费（采购成 本） 23,829,008.00 43.80 25,487,884.89 36.80 -6.51 人工成本 11,372,935.64 20.83 13,451,939.25 19.10 -15.46 制造费用 14,080,777.45 25.71 24,071,891.29 33.70 -41.51 折旧费 2,166,273.45 3.87 3,539,984.01 4.52 -38.81 专项费用 2,707,841.82 5.79 4,247,980.82 5.88 -36.26 座舱操控、调 光系统 材料费（采购成 本） 20,727,854.89 35.84 20,170,583.35 40.01 2.76 人工成本 14,970,117.41 26.00 12,299,136.20 25.14 21.72 制造费用 18,424,759.89 31.66 14,266,997.99 29.44 29.14 折旧费 3,454,642.48 6.14 1,967,861.79 4.03 75.55 专项费用 0.36 491,965.45 1.38 -100 飞机告警系 统 材料费（采购成 本） 108,524,783.30 46.44 72,682,585.83 43.68 49.31 人工成本 53,107,872.68 23.45 46,839,888.65 29.20 13.38 制造费用 57,725,948.56 24.91 32,303,371.48 20.47 78.7 折旧费 11,545,189.71 4.91 8,075,842.87 5.21 42.96 专项费用 0.29 1,615,168.57 1.44 -100 专用驱动、作 动系统 材料费（采购成 本） 42,445,311.13 45.39 24,455,899.73 35.22 73.56 人工成本 18,454,483.10 20.09 13,276,059.86 19.10 39.01 制造费用 11,995,414.02 13.12 15,372,279.83 21.87 -21.97 折旧费 3,690,896.62 3.87 3,493,699.96 4.52 5.64 专项费用 15,686,310.64 17.53 13,276,059.86 19.29 18.15 飞行指示仪 表 材料费（采购成 本） 20,792,708.52 49.86 17,868,399.11 46.52 16.37 人工成本 5,300,102.17 12.98 5,702,680.57 14.68 -7.06 制造费用 13,046,405.35 32.33 12,545,897.25 32.96 3.99 折旧费 1,630,800.67 4.45 1,900,893.52 5.35 -14.21 专项费用 0.38 0.49 0 电器控制装 置 材料费（采购成 本） 3,793,489.36 45.39 1,156,824.75 36.81 227.92 人工成本 1,566,876.04 19.09 500,248.55 15.82 213.22 制造费用 1,979,211.84 24.12 1,063,028.16 33.70 86.19 折旧费 329,868.64 3.87 125,062.14 4.38 163.76 专项费用 577,270.12 7.53 281,389.81 9.29 105.15 传感器、敏感 元器件 材料费（采购成 本） 73,751,221.59 49.77 81,359,461.84 44.59 -9.35 人工成本 13,546,142.74 8.65 14,463,904.33 8.24 -6.35 制造费用 43,648,682.16 28.69 56,047,629.26 30.82 -22.12 折旧费 16,556,396.68 10.96 19,887,868.45 11.40 -16.75 专项费用 3,010,253.94 1.93 9,039,940.20 4.95 -66.7 光伏逆变器 材料费（采购成 本） 7,528,342.55 52.16 25,389,526.83 54.25 -70.35 人工成本 284,088.40 2.47 1,410,529.27 2.75 -79.86 制造费用 5,965,856.36 41.94 19,277,233.34 40.67 -69.05 折旧费 426,132.60 3.43 940,352.85 2.33 -54.68 专项费用 0.00 0.00 0 纺织机械及 备件 材料费（采购成 本） 338,914,377.83 95.55 337,855,820.21 96.00 0.31 人工成本 7,060,716.21 2.49 7,038,662.92 2.40 0.31 制造费用 7,060,716.21 1.92 7,038,662.92 1.57 0.31 折旧费 0.00 0.00 0 专项费用 0.04 0.03 0 (2) 主要供应商情况 前五名供应商采购额占年度总采购额的比例为18.2%。 4、 费用 （1）本期管理费用66,236万元，较上年同期54,146万元增长22.33%，主要原因为研发费用和 人工成本有较大幅度增长。 （2）本期财务费用4,795万元，较上年同期3,265万元增长46.83%，主要原因为贷款规模增长 导致利息支出增加。 5、 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 285,534,196.73 本期资本化研发支出 218,088,448.38 研发支出合计 503,622,645.11 研发支出总额占净资产比例（%） 10.38 研发支出总额占营业收入比例（%） 11.72 6、 现金流 2012年，期末现金及现金等价物余额为112,932万元，较上年的111,579万元增长1.2%。 （1）经营活动现金流量净额为-11,157 万元，较上年出现较大幅度减少，主要原因是公司销售 货款回收不力。 （2）投资活动现金流量净额为-77,299 万元，较上年出现较大幅度减少，主要是因为公司购建 固定资产、无形资产和其他长期资产以及其他投资活动支出较多资金。 （3）筹资活动现金流量净额为89,816 万元，较上年出现较大幅度增长，主要是公司在非公开 发行股票募集资金62,120万元，同时由于军品业务结算周期较长，导致当期经营活动现金净流 量为负，为保持公司正常生产经营，也加大了筹资力度。 7、 其它 (1) 发展战略和经营计划进展说明 公司上一年度的发展战略得到了较好的实施和执行，在稳固现有核心业务，开拓新市场、转包 生产及利用上市公司平台，推进资源整合和规范运作方面成果显著。今后在完善公司及所属单 位发展规划、外部优质企业并购、提高整体管控和运营水平、非航空领域拓展等方面将进一步 加强实施力度。报告期内，各项经营指标完成了计划任务，同比实现了增长。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（％） 营业收入比 上年增减 (%) 营业成本比 上年增减 (%) 毛利率比上 年增减（%） 飞机制造业 (航电) 3,388,931,738.67 2,211,480,843.15 34.74 21.31 21.93 减少0.34个 百分点 纺织专用设 备制造 381,171,580.49 353,035,810.25 7.38 1.78 0.31 增加1.35个 百分点 光伏设备制 造业 8,621,306.23 14,204,419.91 -64.76 -85.39 -69.79 减少85.07 个百分点 其他制造业 404,395,504.41 303,883,315.40 24.85 7.32 -2.2 增加7.31个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（％） 营业收入比 上年增减(%) 营业成本比 上年增减(%) 毛利率比上 年增减（%） 飞机参数采 集设备 681,321,327.94 376,590,742.74 44.73 41.02 24.54 增加7.32个 百分点 飞机定位导 航设备 443,359,444.07 273,715,582.45 38.26 56.7 46.9 增加4.11个 百分点 飞机航姿系 统 281,364,254.35 198,140,607.93 29.58 32.75 34.03 减少0.67个 百分点 大气数据系 统 284,936,751.66 169,838,700.22 40.39 10.33 11.94 减少0.86个 百分点 自动驾驶仪 306,959,608.14 192,545,246.57 37.27 15.61 6.28 增加5.5个百 分点 航空照明系 统 125,979,679.79 54,156,836.36 57.01 -2.7 -23.51 增加11.69个 百分点 座舱操控、调 光系统 93,818,953.99 57,577,374.67 38.63 9.52 17.04 减少3.94个 百分点 飞机告警系 统 255,511,311.44 230,903,794.25 9.63 9.92 42.96 减少20.89个 百分点 专用驱动、作 动系统 148,425,521.05 92,272,415.51 37.83 13.96 32.06 减少8.52个 百分点 飞行指示仪 表 53,363,947.77 40,770,016.71 23.6 -9.25 7.24 减少11.75个 百分点 电器控制装 置 20,328,278.50 8,246,716.00 59.43 244.1 163.76 增加12.35个 百分点 传感器、敏感 元器件 199,262,923.51 150,512,697.11 24.47 -33 -16.75 减少14.74个 百分点 光伏逆变器 8,621,306.23 14,204,419.91 -64.76 -85.39 -69.79 减少85.07个 百分点 纺织机械及 备件 381,171,580.49 353,035,810.25 7.38 1.78 0.31 增加1.35个 百分点 2、 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 国内 4,101,008,189.59 16.13 国外 82,111,940.21 13.03 (三) 资产、负债情况分析 1、 资产负债情况分析表 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 货币资金 1,760,334,976.45 20.37 1,117,135,533.94 15.81 57.58 应收票据 421,724,398.21 4.88 306,434,956.36 4.34 37.62 其他流动资 产 7,896,513.79 0.09 2,009,455.58 0.03 292.97 其他非流动 资产 48,164,928.99 0.56 1,048,139.57 0.01 4,495.28 短期借款 970,047,428.17 11.23 628,700,000.00 8.90 54.29 应付票据 327,413,274.11 3.79 189,883,592.74 2.69 72.43 应付股利 26,063,200.75 0.30 100,000.00 0.00 25,963.20 一年内到期 的流动负债 23,000,000.00 0.27 61,115,334.46 0.86 -62.37 专项应付款 -176,223,242.76 -2.04 51,485,331.59 0.73 -442.28 预计负债 1,300,131.21 0.02 3,464,261.95 0.05 -62.47 其他非流动 负债 11,769,638.74 0.14 4,185,509.84 0.06 181.20 股本 1,353,202,260.00 15.66 821,698,975.00 11.63 64.68 货币资金：同比增长57.6%，主要原因是公司本年非公开发行股票募集资金62,120万元。 应收票据：同比增长37.6%，主要原因是在货币资金比较偏紧的情况下，客户加大了票据结算 力度。 其他流动资产：同比增长293%，主要原因是子公司尚未抵扣的增值税进项税额。 其他非流动资产：同比增长4495.3%，主要原因是子公司购买土地所支付的土地使用权保证金 及契税等。 短期借款：同比增长54.3%，主要原因是公司流动资金贷款增加。 应付票据：同比增长72.4%，主要原因是公司为提高资金使用效率，以票据的形式支付采购款。 应付股利：同比25963.2%，主要原因是非全资子公司本年应付少数股东的股利尚未支付。 一年内到期的流动负债："同比下降62.4%，主要原因是公司本年已偿还部分一年内到期的负债。 专项应付款：同比出现较大幅度下降，主要原因是国家拨款尚未到位，企业先行垫付资金。" 专项应付款：主要是科研垫款增加 预计负债：同比下降62.5%，主要原因是子公司计提的产品维修金减少。 其他非流动负债：同比增长181.2%，主要原因是子公司煤气锅炉改燃气锅炉专项政府补助所确 认的递延收益。 股本：同比增长64.7%，主要原因是本期资本公积转增股本以及非公开发行股票增加股本。 (四) 核心竞争力分析 1. 依托航空工业高新技术、产业资源和品牌优势,紧密围绕航空相关产业链,产业发展的深度与 广度空间较大，公司产品应用领域广泛。 2. 拥有较为完整的航空电子产业链，较强的新产品、新服务自主创新能力。 3. 具有明显的专业领域竞争优势，市场份额较大,盈利能力较强。 4. 公司经营航空电子行业以及航空技术衍生的防务和民品产业，具备较强的抗风险冲击能力， 总体面临的经营风险较为分散。 5. 公司将构建航空产品、非航空民品和非航空防务三大领域协同发展的产业发展模式，产品、 产业结构布局趋向合理，未来发展潜力很大。 6. 秉承"航空报国，强军富民"的企业文化,打造崇尚企业家精神和正直担当、信守承诺、尊重契 约、真抓实干的公司经营管理团队，公司未来长期发展拥有良好的人才和组织保障。 未来五年内, 公司将以产业关联性,持续成长性,良好盈利性作为业务发展的基本原则,利用既有 核心竞争力优势,在确保航空军品既有优势不变的前提下，优先发展非航空防务产业，加快发展 非航空民品产业，持续推进公司跨越式发展。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 (1) 证券投资情况 序 号 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资金额 （元） 持有数量 （股） 期末账面价 值 （元） 占期末 证券总 投资比 例（％） 报告期 损益 （元） 1 A股 002190 成飞集成 3,100,000.00 4,761,600.00 54,520,320 100 合计 3,100,000.00 / 54,520,320 100 (2) 持有非上市金融企业股权情况 所持对 象名称 最初投资金 额（元） 持有数量 （股） 占该公司 股权比例 （%） 期末账面 价值（元） 报告期损 益（元） 报告期所 有者权益 变动（元） 会计核算 科目 股份来源 中航工 业财务 公司 40,000,000 2.661 合计 40,000,000 / / / 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。 3、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 单位:元 币种:人民币 募集年 份 募集方 式 募集资金总 额 本年度已使用募集 资金总额 已累计使用募集 资金总额 尚未使用募集 资金总额 尚未使用募集资 金用途及去向 2012 非公开 发行 621,198,885 0 621,198,885 银行存款 合计 / 621,198,885 621,198,885 / 本年度公司募集资金尚未使用，截止到2012年2月31日，募集资金均存在银行的募集资金专 用账户上。 (2) 募集资金承诺项目使用情况 由于实际募集资金与原计划募集资金额度存在较大差距，公司拟对原募集资金项目投资金额进 行调减，截至2013年12月31日，募集资金尚未使用。 (3) 其他 由于募集资金远未达到计划募资额，经公司股东大会授权，公司董事会决定调减募投项目投资 金额。其中北京研发中心募投金额由4亿元调减至2.2亿元，差额部分由公司自筹解决；用于 补充流动资金的募资金额由7.26亿元调减至4.01198885亿元；其他原计划由募集资金投资的项 目由公司自筹资金实施。 4、 主要子公司、参股公司分析 单位名称 期末资产总计 期末负债合计 本期营业收入 本期净利润 千山航电 888,870,051.63 515,779,737.96 445,229,575.37 54,435,997.30 兰州飞控 798,334,331.16 383,088,116.41 330,182,084.48 30,040,711.69 太航仪表 942,300,453.86 536,435,477.60 505,365,837.18 51,498,939.70 华燕仪表 481,741,885.52 257,438,627.29 394,925,973.27 49,930,916.21 凯天电子 1,562,543,076.64 911,434,345.66 616,698,696.58 73,887,881.11 兰航机电 793,061,357.93 322,177,699.48 291,595,300.78 47,704,996.84 宝成仪表 1,504,817,496.19 875,625,361.22 1,050,497,583.21 55,051,024.39 上航电器 1,019,807,941.10 412,647,042.57 700,657,951.92 138,187,984.26 5、 非募集资金项目情况 报告期内，公司无非募集资金投资项目。 二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 航电业务是航空航电板块企业的传统领域，虽然未来产业会逐步开放，但由于航电企业掌握核 心技术，拥有长期积累优势和持续实施技术升级和革命性技术创新的能力，并拥有丰富的人才 队伍等优势，使这一领域进入的技术门槛和监管门槛较高，所以公司将在这一领域继续保持绝 对的竞争优势。 (二) 公司发展战略 未来公司将更加注重军民品的协调发展，经过一段时间的努力，实现"343"的结构，即航空军品、 非航空民品和非航空防务占营业收入的比例分别为30%，40%和30%。力争在较短时间内，实 现营业收入千亿战略目标。 解放思想，大胆探索，加快推进体制机制改革 持续资本运作，做大做强上市公司。计划完成15亿元公司债发行，支持子公司发展；完成北京 青云航电科技有限公司、中航（苏州）雷达与电子技术有限公司、洛阳隆盛科技发展公司的股 权收购工作，实现战略协同，做大做强航电业务。 创新业务发展战略，促进业绩高速增长。公司将坚持技术同源、产业同根、相关多元发展，持 续推动军用技术衍生发展战略和产业差异化战略，大力发展民品，实现军民产业均衡发展。 探索发展新模式，推进业务形态由产品级向系统级、产业级转变，向集成创新转变，发展机制 由感性向理性、可控、可持续转变，业务领域由单一领域滚动发展向跨域跨越式发展转变，单 一客户向客户群效应转变。 进行民品主营业务个性化设计，发现新业态、拓展新领域，关注潜在需求和科技含量高、附加 值高的产业，发现市场、创造产业，打造公司业绩增长发动机，促进业务增量部分有机增长。 聚焦产业发展，跨领域拓展。大力发展民品产业，在电子相关业务领域中寻找自身位置。以此 为业务发展起点，拉动企业快速发展。进行航空技术集成创新、适应性创新、衍生创新、在非 航空防务领域实现新增长。航空军品方面，创新基础技术原理应用，注重原创，应用革命性技 术创新成果，研发代际航电产品，拓展目前空白的技术和产品。 提高管控能力，改善运营质量。坚持管理创新与提升，实施"微创新"工程；强化供应链管理， 实施积极的成本战略；加强应收账款管理，降低资金链风险；加强预算管理，加速资金周转， 加强费用控制与收益管理。 加强风险管理，提高风险意识。建立统一的风险管理体系和标准，实施全面风险管控。 建设符合市场经济要求的体制机制，保障企业健康发展。进行组织架构优化与重建，以产业发 展和业绩增长为核心，建设符合市场经济要求的体制机制，从上层建筑层面营造良好的企业发 展内部环境和运营氛围，保障企业发展战略的有效实施，从组织上、架构上、体制上、机制上 统一到以增长为核心的发展道路上来，强化协同机制，保障企业健康发展。 创新绩效考核与激励政策，采用多种方式激励核心管理层、技术骨干和突出贡献人员。 开展文化建设，为企业发展保驾护航。树立职业经理人文化，崇尚企业家精神，弘扬正直担当、 信守承诺、尊重契约、真抓实干的诚信文化。 (三) 经营计划 2013年计划营业收入63.5亿，同比增长47.7%；归属母公司净利润6.35亿，同比增长35.1%。 (四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 根据公司2013年度生产经营安排，预计需要资金15亿元，通过发行公司债筹集。目前发行公 司债的方案已经公司2013年度第一次临时股东大会审议通过，尚待中国证监会审核，公司完成 公司债发行后，将预计将大幅降低公司运营资金成本。 (五) 可能面对的风险 公司目前面临的主要风险列示如下： 1、战略风险 为保障公司业务的可持续发展，公司在战略上积极研发新产品，在保持航空产品既有优势的同 时，重点开拓非航空防务及民品市场，实现跨领域发展。但公司在战略实施方面，可能仍存在 导致不能达到预定战略规划目标的风险。具体：航空电子的产业特点之一是产品的高度适应性， 作为航空产业最为先进的业务板块之一，公司在积极发展非航空产品项目。由于在体制机制、 盈利模式和市场开发渠道等方面有一定的提升空间，以及民品市场开发与营销经验的不足，特 别是非航空产品业务面临更为激烈的市场竞争。以上因素均有可能导致公司不能实现战略预期 的风险。 2、宏观环境风险 （1）宏观政策风险 目前国际、国内宏观经济形势复杂多变，国家财政政策、货币政策、外汇市场及资本市场等如 发生不利变化或调整，都将可能对本公司生产经营环境产生不利影响。 （2）国际政治风险 航空产业是国家安防的重要支柱，航空电子是航空产业的核心之一。我国国际政治关系及环境 直接影响航空电子产业的发展方向。在极端情况下，本公司需要保证国家安全防卫相关的生产 任务，可能对公司其他产品的生产经营产生不利影响。 （3）国家政策风险 航空产业是我国最重要的战略产业之一，我国已颁布了《装备制造业调整和振兴规划》等多项 政策支持行业的发展，而航空电子产品的需求也与国家政策、航空产业发展政策紧密相连。随 着国家发展需要，如果相关政策出现调整变动，将可能对本公司主要产品的生产和销售产生不 利影响。 公司同时面临税收政策的变化风险。公司部分控股子公司目前享受国家西部大开发税收优惠政 策以及国家高新技术企业税收优惠政策。但如果上述优惠政策变动、取消，则本公司的净利润 可能受到不利影响。 3、财务风险 （1）资金管理风险 公司经营性现金净流量如持续出现负增长，将可能产生资金链断裂的风险。 （2）成本费用增长过快风险 企业的财务成本和人工成本将面临增长加快的风险。 4、市场风险 （1）需求波动风险 公司面临如若国防开支紧缩带来军品以及航空防务市场需求减少的风险。 （2）竞争风险 军品生产方面，可能面临其他军工企业抢占公司原有市场、民营企业进驻军品市场等新竞争对 手加入的风险；民品拓展方面，公司可能面临成熟对手强大的市场份额以及技术优势所带来的 拓展风险。 5、运营风险 主要集中于应收账款管理风险。作为飞机整机的配套厂商，产品供应链较长的现实可能致使公 司存在较大的应收账款，使得企业现金流量减少，从而增加了企业的借贷压力以及小部分应收 账款因各种主观原因形成坏账的风险。 6、人力资源风险 部分控股子公司地处中西部非发达地区，这种区域劣势难以吸引高端人才和科研领军人员的注 入。随着未来公司发展规模的壮大，介入领域不断增加，如果没有合适的人力资源作为支撑， 可能会延误公司的发展。 7、法律风险 作为上市公司，面对越来越严格的监管要求，如果公司未能充分识别相关法律、法规等合规方 面的信息，存在合规信息盲区，会使公司产生法律方面的风险。 三、 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 √ 不适用 (二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 √ 不适用 (三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 √ 不适用 四、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 经中瑞岳华会计师事务所审计，母公司2012年度实现的归属于母公司的净利润1,367,406,574.96 元，母公司弥补公司以前年度亏损-1,247,583,991.73元后，本年度可供分配利润为119,822,583.23 元，按10%的比例提取法定盈余公积金11,982,258.32元后，年末未分配利润为107,840,324.91 元。公司拟定2012年度利润分配方案为： 一、现金分红 以2012年12月31日公司总股本1,353,202,260股为基数，每10股派送现金股利为0.5元（含 税），共计分配股利67,660,113.00元。剩余未分配利润40,180,211.91元转入下一年度。 二、资本公积转增 经中瑞岳华会计师事务所审计,截止至2012年12月31日，公司资本公积金余额为 3,365,542,173.25元(母公司)，其中资本（股本）溢价为3,027,844,645.58元，公司拟以2012年 12月31日末总股本1,353,202,260股为基数，资本公积每10股转增3股,转增金额为 405,960,678.00元，未超过报告期末资本（股本）溢价的余额。转增完成后，公司资本公积金余 额为2,959,581,495.25元。 (二) 报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披 露原因以及未分配利润的用途和使用计划 √ 不适用 (三) 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红年度 每10股送红 股数（股） 每10股派息 数(元)（含税） 每10股转增 数（股） 现金分红的数 额（含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司股东的净利 润 占合并报表 中归属于上 市公司股东 的净利润的 比率(%) 2012年 0.5 3 67,660,113.00 469,826,152.59 14.4 2011年 6 410,865,251.62 2010年 374,097,061.45 五、 积极履行社会责任的工作情况 (一) 社会责任工作情况 详见2013年3月26日刊登于上海证券交易所网站的公司2012年度社会责任报告。 第五节 重要事项 一、 重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项 本年度公司无重大诉讼、仲裁和媒体质疑事项。 二、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 √ 不适用 三、 破产重整相关事项 本年度公司无破产重整相关事项。 四、 资产交易、企业合并事项 √ 不适用 五、 公司股权激励情况及其影响 √ 不适用 六、 重大关联交易 与日常经营相关的关联交易 购销商品、提供和接受劳务的关联交易 ① 采购商品/接受劳务的关联交易 关联方 关联交易内容 关联交易 定价原则 本年发生额 上年发生额 金额 占同类交易金额 的比例（%） 金额 占同类交 易金额的 比例（%） 中航工业其他成员单位 航空电子产品 八、5（1） 354,342,864.40 21.32 269,484,178.80 13.87 中航工业其他成员单位 接受劳务 同工同酬 15,072,409.53 100.00 13,943,871.70 88.43 ② 出售商品/提供劳务的关联交易 关联方 关联交易内容 关联交易 定价原则 本年发生额 上年发生额 金额 占同类交易金额 的比例（%） 金额 占同类交 易金额的 比例（%） 中航工业其他成员单位 航空电子产品 八、5（1） 1,784,130,058.67 42.65 1,804,088,888.95 50.06 中航工业其他成员单位 提供劳务 （未完）  |