[公告]东阳光铝：年报
广东东阳光铝业股份有限公司 600673 2012年年度报告 重要提示 一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人郭京平、主管会计工作负责人张红伟及会计机构负责人（会计主管人员） 王珍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：经董事会审议的报告期 利润分配预案或公积金转增股本预案:以2012 年末股本总数827,466,788股为基数，按每10 股派1 元(含税)的比例向全体股东派发现金股利，共计派发现金红利82,746,678.80元，本 年净利润结余作为未分配利润，转以后年度分配;公司本年度不送股、也不进行资本公积金 转增股本。 该预案尚需提交股东大会审议。 六、 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承 诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 4 第二节 公司简介 ............................................................................................................................ 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 7 第四节 董事会报告 ........................................................................................................................ 9 第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 22 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 33 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 40 第八节 公司治理 .......................................................................................................................... 47 第九节 内部控制 .......................................................................................................................... 51 第十节 财务会计报告 .................................................................................................................. 52 第十一节 备查文件目录............................................................................................................. 154 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 广东证监局 指 中国证券监督管理委员会广东 监管局 上交所 指 上海证券交易所 本公司/公司/东阳光铝 指 广东东阳光铝股份有限公司 报告期 指 2012年度 二、 重大风险提示： 公司已在本年度报告的“董事会报告”中的有关章节详细描述可能存在的风险。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 广东东阳光铝业股份有限公司 公司的中文名称简称 东阳光铝 公司的外文名称 GUANGDONG DONGYANGGUANG ALUMINUM CO.,LTD 公司的外文名称缩写 GDDYGA CO.,LTD 公司的法定代表人 郭京平 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈铁生 张旭 联系地址 广东省东莞市长安镇上沙村第 五工业区 广东省东莞市长安镇上沙村第 五工业区 电话 （0769）85370225 （0769）85370225 传真 （0769）85370230 （0769）85370230 电子信箱 sss888880808@126.com bge118@163.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 广东省韶关市乳源县乳城镇侯公渡 公司注册地址的邮政编码 512721 公司办公地址 广东省东莞市长安镇上沙村第五工业区 公司办公地址的邮政编码 523871 公司网址 WWW.HEC-AL.COM 电子信箱 yzg600673@126.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 广东省东莞市长安镇上沙村第五工业区 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 东阳光铝 600673 阳之光 六、 公司报告期内注册变更情况 (一) 基本情况 公司报告期内注册情况未变更。 (二)公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2011年年度报告“二、公司基本情况” (三)公司上市以来，主营业务的变化情况 2003年6月，公司将合法拥有的与量具刃具业务相关的权益性资产与乳源阳之光铝业发展有限 公司合法拥有的与亲水箔业务相关的权益性资产进行置换，资产置换完成后，公司经营范围从 量具、刃具和精密测量仪器的生产和销售 变更为亲水箔、涂料、电子材料类产品的生产和销售 以及其他无需许可或审批的合法项目。 2007年12月，公司完成定向增发，其中，深圳市东阳光实业发展有限公司以资产认购公司定 向发行股份25900万股，成为公司控股股东，公司经营范围变更为：高纯铝、电极箔、亲水箔 及亲水箔用涂料、铝电解电容器、软磁性材料、电化工等产品的研发和销售；货物进出口、技 术进出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）。 2012年12月，公司召开第三次临时股东大会审议通过了《关于增加经营范围的议案》，公司经 营范围变更为："矿产资源的投资；氟化工的投资、研发：新能源相关产品及新型材料的投资、 研发；项目投资；高纯铝、电极箔、亲水箔及亲水箔用涂料、铝电解电容器、软磁材料、电化 工产品的研发和销售；货物进出口、技术进出口（国家规定公司经营或禁止进出口的商品和技 术除外）” (四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况 2003年2月11日，经公司第五届董事会第六次会议审议通过，公司与乳源阳之光铝业发展有 限公司签署了《资产置换协议》和《土地使用权转让及员工安置协议》。 2003年4月30日， 中国证券会作出《关于成都量具刃具股份有限公司重大资产重组方案的意见》（证监公司字 [2003]14号），本次重大资产置换及土地使用权转让经中国证监会发行审核委员会重大重组审核 工作委员会审核通过，并于2003年6月13日经公司股东大会审议通过后开始实施。 公司控股 股东变更为乳源阳之光铝业发展有限公司。 2006年11月30日，公司2006年第三次临时股东大会审议通过了公司向特定对象非公开发行 股票不超过3.7亿股的议案，其中，深圳市东阳光实业发展有限公司以资产认购公司定向发行 股份25900万股；2007年11月12日，公司获得中国证监会审核有条件通过； 2007年11月 28日，公司获得中国证监会证监发行字[2007]442号《关于核准成都阳之光实业股份有限公司 非公开发行股票的通知》；2007年11月28日，公司获得中国证监会证监公司字[2007]192号《关 于同意深圳市东阳光实业发展有限公司公告成都阳之光实业股份有限公司收购报告书并豁免其 要约收购义务的批复》；公司控股股东变更为深圳市东阳光实业发展有限公司。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师 事务所名称（境内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 总部地址：杭州市西溪路128号新湖商务大厦；四 川分所地址：成都市上东大街246号新良大厦24层 签字会计师姓名 龙文虎 朱辉 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2012年 2011年 本期比上年 同期增减 (%) 2010年 营业收入 4,415,010,665.11 4,763,284,143.37 -7.31 3,762,933,456.74 归属于上市公司股东的 净利润 154,088,230.85 287,265,335.19 -46.36 248,164,035.44 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 141,838,802.47 262,529,299.12 -45.97 219,806,606.83 经营活动产生的现金流 量净额 470,945,986.93 292,049,571.28 61.26 226,920,928.42 2012年末 2011年末 本期末比上 年同期末增 减(%) 2010年末 归属于上市公司股东的 净资产 2,593,372,527.30 2,472,382,967.97 4.89 2,185,117,632.78 总资产 7,694,174,602.46 7,003,391,995.46 9.86 5,831,718,862.86 (二) 主要财务数据 主要财务指标 2012年 2011年 本期比上年同 期增减(%) 2010年 基本每股收益（元／股） 0.19 0.35 -45.71 0.3 稀释每股收益（元／股） 0.19 0.35 -45.71 0.3 扣除非经常性损益后的基 本每股收益（元／股） 0.17 0.32 -46.88 0.27 加权平均净资产收益率（%） 6.08 12.34 减少6.26个百 分点 12.07 扣除非经常性损益后的加 权平均净资产收益率（%） 5.63 11.27 减少5.64个百 分点 10.69 公司受欧债危机及钓鱼岛事件影响，出口受制，订单下滑，销售减少，从而造成利润同比上年 下滑幅度较大。 二、 非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012年金额 2011年金额 2010年金额 非流动资产处置损益 -2,020,776.82 -4,194,235.40 -1,460,215.06 计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政 府补助除外 19,011,047.42 34,611,168.48 27,853,198.11 计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费 1,220,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、交易 性金融负债产生的公允价值变动损益，以 及处置交易性金融资产、交易性金融负债 和可供出售金融资产取得的投资收益 -4,567,731.37 -503,452.70 6,245,422.28 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 307,311.93 -613,311.04 -945,317.03 少数股东权益影响额 -309,625.15 -3,251,342.09 -2,237,623.86 所得税影响额 -1,390,797.63 -1,312,791.18 -1,098,035.83 合计 12,249,428.38 24,736,036.07 28,357,428.61 第四节 董事会报告 一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 1、 报告期生产经营情况回顾： 报告期内，受全球经济持续低迷、我国经济增速减缓、市场需求持续不旺的大环境影响，公司 各产业的业务量明显减少。报告期公司董事会和经理层采取多种措施，积极应对，一切从市场 实际出发，以实事求是的工作态度，发挥群策群力，对内加强管理，提升工艺、节能降耗，对 外拓展产品用户，特别是电子铝箔和钎焊箔比上年有较大幅度的增长，电子铝箔销量比上年增 长13.8％, 钎焊箔销量比上年增长80.5％，尽管如此，经营业绩还是出现了下降。报告期内主 要项目投入完成情况：一是氟化工项目建设进展顺利，完成了土地征用，场地平整，并已建了 部分建筑物；二是由于对本行业未来市场的看好，铝电解电容器用的腐蚀箔和化成箔生产能力 适度扩大，报告期内新增8条腐蚀箔生产线和24条化成箔生产线；四是与日本古河斯凯公司的 钎焊箔技术合作进一步加深，生产钎焊箔产品配套设备逐步完成，本年的钎焊箔产量大幅度增 加。 报告期内，公司始终紧抓节能降耗、环境保护工作，公司通过宣传栏、内部报刊、横幅等形式， 不断增强员工节能降耗、环境保护的意识，培养员工在工作和生活中养成自觉节约用电、用水、 用纸、用油的习惯，同时公司在注重实效的基础上通过技术革新加大了与其相配套的环保处理 设施的投资，提高了环保的质量。2012年，公司累计投入约2200万元，实施环保项目29余项， 部分环保项目已经建成，较好的体现了环保效果，如保温炉助燃风机变频改造、废碱液回收利 用、前处理槽外壳保温和加温改造、新建循环硫化床锅炉替代老式链条炉项目等。在生产项目 建设中，公司严格执行环境评价与环保"三同时"制度。积极开展新建项目环境影响评价工作。 报告期内，实现营业收入441,501.07万元，比上年同期减少了7.31％，营业利润27,014.61万元， 比上年同期减少了42.84％，净利润21,082.70万元，比上年同期减少了44.54％，归属于母公司 所有者的净利润15,408.82万元，比上年同期减少了46.36％。公司参股的桐梓县狮溪煤业有限 公司的煤炭项目，其年产30万吨兴隆煤矿的巷道及矿井建设，在继续建设中；本年度新开建年 产45万吨松南煤矿，也在建设当中，进度良好。 2013年度公司在建项目和增加投资的资金需求量大，在已经获得私募中票债10亿元 资金的情况下，公司将多方面合理筹措和使用资金：一是充分利用现有存量资金；二是适时向 银行申请多种形式的适量融资；三是抓紧非公开发行股票工作，取得股权融资资金。 公司的经营风险，主要来自：一是市场的竞争日趋激烈；二是国际国内经济增长暂时趋缓，导 致市场暂时疲软；三是东北亚政治形势趋紧，对公司的出口造成负面影响。对策：加大技术研 发力度，促进技术进步和生产管理水平，以高品质的产品赢得市场；增加化成箔在国内的销售 量；加快氟化工项目建设；扩大钎焊箔产能产量；加快煤炭建设；引进国际先进的技术和战略 合作伙伴；尽快形成新的利润增长点。 公司的财务风险，由于稳定的经营活动产生的现金流和公司的融资能力，总体而言财务风险 不高。今年发行了10亿元私募中票债，负债规模有所上升，财务费用有所增加，对公司的业绩 带来一定的影响。对策：一方面对生产流动资金实施严格监督管理，关注存货的盘活，减少不 必要的资金沉淀；注重货款的回收；另一方面抓紧非公开发行股票工作，取得股权融资资金， 降低负债规模。 2、公司技术创新研发情况 2012年度，在东阳光铝全体科技人员的共同努力下，在铝加工产业链的各环节都取得丰硕科技 成果，这些技术的成功推广，必将促进产品的更新，提升产品质量与市场竞争力。公司高度重 视技术创新研发工作，公司新的研发大楼已经落成，东莞市长安东阳光铝业研发有限公司下设 的铝业研究所、新材料研究所、新能源研究所，已经全面开展科研工作。本年度公司研发支出 5684余万元。在铝产业链关键环节相关产品的技术上取得一定突破， "高容量长寿命化成工艺 （J体系）""馈电液的改进"的成功大生产提升化成箔的产品品质，将获取更多的市场占有率；" 外卖硫酸箔容量提高3%,"提升市场竞争力；"高频、高Bs、高耐焊性的镍锌新材料及产品制造" 的技术开辟了新的市场，将带来明显的经济效益；"精铝槽电压控制技术的优化与改进"的成果 实施，降低单位产品能耗，提升产品竞争力等等。 在知识产权工作方面也取得了突出成绩，本年度共有19项发明专利和3项实用新型专利获 得受理，1项专利进入授权阶段，有力推动了公司知识产权战略的实施。 3、坚持走国际化路线 公司坚持走国际化发展道路，主要是"产品国际化、市场国际化、技术国际化"。公司在提升自 身技术水平前提上，在与日本三井、日本古河斯凯的合作的基础上，谋求母公司及控股子公司(各 产业)层面与其他国际先进企业合作，引进国际一流铝深加工技术及氟化工生产技术、新材料及 新能源相关技术，发展高端加工产品，提高各产品附加值。积极开拓国际市场，占领国际高端 市场，实现公司质的飞跃。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 4,415,010,665.11 4,763,284,143.37 -7.31 营业成本 3,572,369,325.51 3,816,798,655.44 -6.40 销售费用 95,534,029.28 97,512,811.97 -2.03 管理费用 226,139,671.82 175,482,413.15 28.87 财务费用 215,402,628.90 181,204,163.19 18.87 经营活动产生的现金流量净额 470,945,986.93 292,049,571.28 61.26 投资活动产生的现金流量净额 -334,767,324.10 -893,983,164.46 -62.55 筹资活动产生的现金流量净额 -61,571,024.72 697,011,738.11 -108.83 研发支出 56,843,679.42 61,602,192.63 -7.72 2、 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 受欧债危机等国际事件影响，出口出现下滑，从而直接或间接引起公司销售量的下降，销售收 入也随着小幅减少。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 公司各主要产品在销售比重中波动较小，以出口为主的化成箔来料加工及亲水箔销售减少较明 显，其余产品销售情况良好。 (3) 订单分析 公司以订单情况安排生产，紧密联系市场变化动态，从而有效地降低存货积压及材料价格下滑 风险。 (4) 主要销售客户的情况 客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的 比例(%) 客户1 217,077,873.56 4.92 客户2 208,986,757.77 4.73 客户3 176,635,343.38 4.00 客户4 162,403,915.20 3.68 客户5 130,660,990.78 2.96 小 计 895,764,880.69 20.29 3、 成本 (1) 成本分析表 单位:万元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期 金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 铝加工 原材料 187,164.60 54.62 203,670.79 55.46 -8.10 铝加工 人工工资 9,698.73 2.83 9,446.96 2.57 2.67 铝加工 能源动力 51,142.05 14.93 56,682.59 15.43 -9.77 铝加工 折旧 13,091.17 3.82 13,549.64 3.69 -3.38 铝加工 制造费用 21,084.02 6.15 24,059.31 6.55 -12.37 化工产品 原材料 14,260.26 4.16 15,622.49 4.25 -8.72 化工产品 人工工资 472.60 0.14 402.86 0.11 17.31 化工产品 能源动力 20,765.33 6.06 19,514.07 5.31 6.41 化工产品 折旧 4,404.56 1.29 3,827.58 1.04 15.07 化工产品 制造费用 927.86 0.27 1,277.67 0.35 -27.38 磁性材料 原材料 7,687.22 2.24 8,689.19 2.37 -11.53 磁性材料 人工工资 3,251.35 0.95 3,027.73 0.82 7.39 磁性材料 能源动力 2,077.52 0.61 2,345.52 0.64 -11.43 磁性材料 折旧 1,151.48 0.34 1,034.47 0.28 11.31 磁性材料 制造费用 1,449.80 0.42 1,217.88 0.33 19.04 印刷业 原材料 2,923.72 0.85 2,151.79 0.59 35.87 印刷业 人工工资 518.53 0.15 350.56 0.10 47.91 印刷业 能源动力 94.74 0.03 51.10 0.01 85.40 印刷业 折旧 471.67 0.14 351.46 0.10 34.20 合计 342,637.21 100.00 367,273.66 100.00 -6.71 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期 金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 亲水、空调箔 原材料 93,113.95 27.19 99,185.85 27.02 -6.12 亲水、空调箔 人工工资 2,025.53 0.59 1,862.97 0.51 8.73 亲水、空调箔 能源动力 4,978.10 1.45 4,851.7 1.32 2.61 亲水、空调箔 折旧 2,903.89 0.85 2,554.36 0.70 13.68 亲水、空调箔 制造费用 2,716.58 0.79 3,316.49 0.90 -18.09 电极箔 原材料 17,126.7 5.00 18,653.85 5.08 -8.19 电极箔 人工工资 2,394.56 0.70 1,976.41 0.54 21.16 电极箔 能源动力 22,839.63 6.67 23,391.9 6.37 -2.36 电极箔 折旧 4,854.93 1.42 4,928.45 1.34 -1.49 电极箔 制造费用 7,575.92 2.21 8,865.46 2.41 -14.55 电容器 原材料 10,233.52 2.99 13,332.21 3.63 -23.24 电容器 人工工资 2,194.23 0.64 2,459.93 0.67 -10.80 电容器 能源动力 4,022.69 1.17 5,403.66 1.47 -25.56 电容器 折旧 1,587.26 0.46 1,999.64 0.54 -20.62 电容器 制造费用 1,901.45 0.55 2,742.34 0.75 -30.66 铝带材 原材料 40,036.41 11.68 35,914.72 9.79 11.48 铝带材 人工工资 1,192.3 0.35 989.62 0.27 20.48 铝带材 能源动力 3,108.79 0.91 2,668.4 0.73 16.50 铝带材 折旧 1,680.53 0.49 1,408.88 0.38 19.28 铝带材 制造费用 4,398.93 1.28 3,981.21 1.08 10.49 电极箔来料 加工 原材料 1,094.55 0.32 2,542.32 0.69 -56.95 电极箔来料 加工 人工工资 586.45 0.17 1,053.77 0.29 -44.35 电极箔来料 加工 能源动力 9,016.21 2.63 17,348.87 4.72 -48.03 电极箔来料 加工 折旧 736.45 0.21 1,980.02 0.54 -62.81 电极箔来料 加工 制造费用 450.17 0.13 1,148.35 0.31 -60.80 磁性材料 原材料 7,687.22 2.24 8,689.19 2.37 -11.53 磁性材料 人工工资 3,251.35 0.95 3,027.73 0.82 7.39 磁性材料 能源动力 2,077.52 0.61 2,345.52 0.64 -11.43 磁性材料 折旧 1,151.48 0.34 1,034.47 0.28 11.31 磁性材料 制造费用 1,449.8 0.42 1,217.88 0.33 19.04 化工产品 原材料 14,260.26 4.16 15,622.49 4.25 -8.72 化工产品 人工工资 472.6 0.14 402.86 0.11 17.31 化工产品 能源动力 20,765.33 6.06 19,514.07 5.31 6.41 化工产品 折旧 4,404.56 1.29 3,827.58 1.04 15.07 化工产品 制造费用 927.86 0.27 1,277.67 0.35 -27.38 电子铝箔 原材料 22,725.16 6.63 20,192.12 5.50 12.54 电子铝箔 人工工资 677.68 0.20 564.98 0.15 19.95 电子铝箔 能源动力 2,386.94 0.70 2,078.33 0.57 14.85 电子铝箔 折旧 851.42 0.25 686.84 0.19 23.96 电子铝箔 制造费用 2,878.44 0.84 2,840.67 0.77 1.33 PS板 原材料 7,242.04 2.11 12,519.89 3.41 -42.16 PS板 人工工资 157.1 0.05 271.82 0.07 -42.20 PS板 能源动力 546.01 0.16 918.46 0.25 -40.55 PS板 折旧 187.86 0.05 318.55 0.09 -41.03 PS板 制造费用 391.11 0.11 907.02 0.25 -56.88 其他 原材料 1,871.02 0.55 1,411.77 0.38 32.53 其他 人工工资 482.42 0.14 472.95 0.13 2.00 其他 能源动力 2,664.41 0.78 2,294.15 0.62 16.14 其他 折旧 357.91 0.10 275.3 0.07 30.01 合计 342,637.23 100.00 367,273.69 100.00 -6.71 (2) 主要供应商情况 序号 供应商名称 采购金额 （万元） 占总采购比重 1 供应商1 58,232.23 15.65% 2 供应商2 43,586.53 11.71% 3 供应商3 39,923.28 10.73% 4 供应商4 28,463.23 7.65% 5 供应商5 20,700.57 5.56% 合计 190,905.83 51.30% 4、 费用 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 变化原因 销售费用 95,534,029.28 97,512,811.97 -2.03 管理费用 226,139,671.82 175,482,413.15 28.87 系折旧、摊销及研发费用增 加所致 财务费用 215,402,628.90 181,204,163.19 18.87 系应付债券利息增加所致 所得税费用 76,616,626.73 122,272,632.27 -37.34 系本期利润总额减少，应纳 税所得额下降所致 5、 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 12,872,485.52 本期资本化研发支出 43,971,193.90 研发支出合计 56,843,679.42 研发支出总额占净资产比例（%） 1.67 研发支出总额占营业收入比例（%） 1.29 (2)情况说明 公司坚持以市场为导向，以科技研发推动产业的发展和升级，逐年投入大量的人力、物力、财 力支持科技研发的进程。 6、 现金流 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 变化原因 经营活动产 生的现金流 量净额 470,945,986.93 292,049,571.28 61.26 主要系本年加强货款回 笼管理 投资活动产 生的现金流 量净额 -334,767,324.10 -893,983,164.46 -62.55 主要系本年产业建设有 所放缓，购买固定资产减 少所致 筹资活动产 -61,571,024.72 697,011,738.11 -108.83 主要系上年同期发行6亿 生的现金流 量净额 债券所致 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比 上年增减 （%） 铝加工 3,539,580,007.04 2,821,805,841.15 20.28 -8.32 -8.21 减少0.10 个百分点 化工产品 477,233,423.43 408,306,135.13 14.44 -6.62 0.46 减少6.03 个百分点 磁性材料 187,460,997.33 156,173,666.90 16.69 -5.31 -4.27 减少0.90 个百分点 印刷业 47,081,331.36 40,086,550.39 14.86 49.77 38.00 增加 14.86个 百分点 合计 4,251,355,759.16 3,426,372,193.57 19.41 -7.60 -6.71 减少0.77 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比 上年增减 （%） 亲水空调 箔 1,116,881,874.85 1,057,380,487.24 5.33 -11.29 -5.40 减少5.90 个百分点 电极箔 852,329,792.58 547,917,478.14 35.72 -3.70 -5.23 增加1.04 个百分点 电容器 291,658,285.02 199,391,486.95 31.64 -13.48 -23.13 增加8.58 个百分点 铝带材 547,305,729.58 504,169,584.22 7.88 12.19 12.13 增加0.05 个百分点 电极箔来 料加工 174,708,825.06 118,838,202.34 31.98 -50.46 -50.63 增加0.24 个百分点 磁性材料 187,460,997.33 156,173,666.90 16.69 -5.31 -4.27 减少0.90 个百分点 化工产品 477,233,423.43 408,306,135.13 14.44 -6.62 0.46 减少6.03 个百分点 电子铝箔 431,193,268.92 295,196,385.23 31.54 28.44 11.97 增加 10.07个 百分点 ps板 89,512,701.56 85,241,202.04 4.77 -43.50 -42.93 减少0.95 个百分点 其他 83,070,860.83 53,757,565.38 35.29 8.96 20.69 减少6.29 个百分点 合计 4,251,355,759.16 3,426,372,193.57 19.41 -7.60 -6.71 减少0.77 个百分点 2、 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 境外 1,075,640,154.11 -15.17 广东省内 1,538,581,359.09 -18.50 广东省外（国内） 1,637,134,245.96 13.27 合计 4,251,355,759.16 -7.60 (三) 资产、负债情况分析 1、 资产负债情况分析表 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数占 总资产的比例 （%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 货币资金 67,267.68 8.74 38,230.20 5.46 75.95 应收款项 80,454.01 10.46 71,122.56 10.16 13.12 存货 91,270.92 11.86 90,009.21 12.85 1.40 长期股权投 资 33,632.56 4.37 29,773.84 4.25 12.96 固定资产 297,245.82 38.63 279,245.65 39.87 6.45 在建工程 25,190.35 3.27 27,487.11 3.92 -8.36 短期借款 137,600.00 17.88 73,000.00 10.42 88.49 长期借款 105,000.00 13.65 144,000.00 20.56 -27.08 货币资金：主要系本期短期借款增加所致 短期借款：主要系本期流动资金贷款增加所致 长期借款：主要系银团贷款到期偿还所致 (四) 核心竞争力分析 1、技术和研发优势：研发是企业的第一生产力，是企业的核心的核心。东阳光铝在这几年发展 的过程当中，注重研发，，成功的建立起铝业研究院，慢慢将企业打造成有较强技术壁垒的，有 着核心技术和竟争力的公司。现有新材料、新能源、铝三大研究所；创建了国际交流、技术合 作、研发创新平台，时至今日，东阳光铝已拥有系统的技术和开发能力；是国内研发制冷剂、 氟树脂、氟精细化工等科技人员较多、实验装备较精良的主要单位之一；东阳光铝未来的发展， 将依靠现有铝业研究院的研发实力，实现公司的科技创新。 2、具有较完整的产业链优势：公司从普铝到铝电解电容器，是国内知名的产业链最为完整的铝 深加工企业。同时，谋求上游煤炭、电力的布局，实现煤电铝一体化，更为完整的产业链增强 了公司的抗风险能力，对降低生产成本、技术进步抗风险能力起到积极作用。目前在国内电子 光箔及电极箔行业中，本公司的规模最大、部分产品的生产技术领先同行业。 (五) 投资状况分析 1、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。 2、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 单位:万元 币种:人民币 募集年 份 募集方 式 募集资 金总额 本年度已使用 募集资金总额 已累计使用募 集资金总额 尚未使用募 集资金总额 尚未使用募集 资金用途及去 向 2011 公司债 90,000 528.67 90,000 0 合计 / 90,000 528.67 90,000 0 / 公司2011年公司债于2011年6月17日发行结束，募集资金用途为偿还公司债务、优化公司债 务结构和补充流动资金 3、 主要子公司、参股公司分析 1. 通过设立或投资等方式取得的子公司 子公司名 称 子公司类型 注册地 业务性 质 注册资本 法人代 表 主要经营范围 乳源瑶族 自治县阳 之光亲水 箔有限公 司 全资子公司 韶关市乳 源县乳城 镇开发区 铝加工 行业 100,000,000.00 张伟 生产、经营亲水箔、 涂料 乳源东阳 光物流有 限公司 控股子公司 之全资子公 司之全资子 公司 广东省乳 源县乳城 镇民族经 济开发区 运输业 500,000.00 赵鹏 危险货物运输、普通 货运；货物代理；仓 储管理 韶关东阳 光包装印 刷有限公 司 控股子公司 之全资子公 司 乳源县乳 城镇侯公 渡龙船湾 内 印刷业 50,000,000.00 张东彬 镀铝膜、转移膜、复 合膜及相关全息激 光镭射产品；转移 纸、复合纸及相关印 刷制品；镀钛阴极箔 系列产品的生产与 销售 乳源东阳 光氟有限 公司 控股子公司 乳源县开 发区氯碱 特色产业 基地 化工行 业 100,000,000.00 单大定 研发、生产、销售： 制冷剂、氟精细化 工、氟树脂、氟膜 东莞市长 安东阳光 铝业研发 有限公司 全资子公司 东莞市长 安镇振安 中路368 号 铝加工 行业 30,000,000.00 李义涛 研发、销售：铝制品、 氟产品(不含危险化 学品)、光伏用硅材料 及衍生产品、逆变器 生产设备；货物进出 口、技术进出口 (续上表) 子公司名称 持股比例(%) 表决权比例(%) 年末实际出资额 实质上构成对子 公司净投资的其 他项目余额 是否 合并 乳源瑶族自治 县阳之光亲水 箔有限公司 100.00 100.00 100,000,000.00 是 乳源东阳光物 流有限公司 100.00 是 韶关东阳光包 装印刷有限公 司 100.00 是 乳源东阳光氟 有限公司 85.00 100.00 85,000,000.00 是 东莞市长安东 阳光铝业研发 有限公司 100.00 100.00 30,000,000.00 是 (续上表) 子公司名称 企业类型 组织机构代码 少数股 东权益 少数股东权益中 用于冲减少数股 东损益的金额 乳源瑶族自治县阳之光 亲水箔有限公司 有限责任公司 66987201-1 乳源东阳光物流有限公 司 有限责任公司 67135438-7 韶关东阳光包装印刷有 限公司 有限责任公司 55559302-2 乳源东阳光氟有限公司 有限责任公司 57792106-6 东莞市长安东阳光铝业 研发有限公司 有限责任公司 57969770-7 2. 非同一控制下企业合并取得的子公司 子公司名 称 子公司 类型 注册地 业务 性质 注册资本 法 人 代 表 经营范围 乳源东阳 光精箔有 限公司 控股子 公司 广东省韶关 市乳源县龙 船湾 铝加 工行 业 746,500,000.00 李 刚 铝及铝产品的生产，产品内外 销售 乳源东阳 光电化厂 控股子 公司 广东省韶关 市乳源县开 发区 化工 行业 96,000,000.00 单 大 定 研发、生产液氯、次氯钠酸等 有机氯化工产品、离子膜碱、 高纯盐酸。产品内外销售 乳源瑶族 自治县兴 源进出口 全资子 公司 广东省韶关 市乳源县开 发区 贸易 行业 1,000,000.00 姚 佳 电子元器件类、电子产品类、 机械产品类、材料类商品的供 销、自营和代理各类商品和技 贸易有限 公司 术的进出口，但国家限定公司 经营或禁止进出口的商品和 技术除外 宜都东阳 光高纯铝 有限公司 控股子 公司 湖北省宜都 市滨江路 62号 铝加 工行 业 36,000,000.00 杨 冉 峰 生产、科研、销售精铝产品 深圳市东 阳光化成 箔股份有 限公司 控股子 公司 深圳市南山 区华侨城东 方花园E区 E25栋二层 铝加 工行 业 250,800,000.00 卢 建 权 兴办实业；全系列化成箔的销 售、技术开发 宜都东阳 光化成箔 有限公司 控股子 公司之 控股子 公司 湖北省宜都 市滨江路 34号 铝加 工行 业 108,000,000.00 张 光 芒 生产、科研、销售全系列化成 箔产品 乳源东阳 光磁性材 料有限公 司 控股子 公司之 控股子 公司 广东省韶关 市乳源县开 发区 电子 产品 业 100,000,000.00 周 晓 军 生产磁性材料及其相关的开 发；产品内外销售 东莞必胜 电子有限 公司 控股子 公司之 控股子 公司 东莞市长安 镇锦厦村河 东路第二工 业区 电子 产品 业 20,000,000.00 吴 朝 金 生产和销售各类电子元器件 及其配件 乳源瑶族 自治县东 阳光化成 箔有限公 司 控股子 公司之 全资子 公司 广东省韶关 市乳源县开 发区 铝加 工行 业 150,000,000.00 卢 建 权 生产、科研、销售全系列腐蚀 箔、化成箔、真空镀膜包装膜、 真空喷铝纸产品 东莞市东 阳光电容 器有限公 司 控股子 公司之 全资子 公司 东莞市长安 镇锦厦第二 工业区 电子 产品 业 40,000,000.00 吕 文 进 开发、产销电子产品及元器件 韶关东阳 光电容器 有限公司 控股子 公司之 全资子 公司之 控股子 公司 韶关市乳源 县开发区 电子 产品 业 50,000,000.00 吕 文 进 生产加工电子元器件、产品内 外销售 (续上表) 子公司名称 持股比例 (%) 表决权比 例(%) 年末实际出资额 实质上构成对子 公司净投资的其 他项目余额 是否 合并 乳源东阳光精箔有 限公司 55.00 55.00 480,458,070.76 是 乳源东阳光电化厂 75.00 75.00 86,026,179.34 是 乳源瑶族自治县兴 源进出口贸易有限 公司 100.00 100.00 127,084,610.68 是 宜都东阳光高纯铝 有限公司 75.00 75.00 74,939,717.72 是 深圳市东阳光化成 箔股份有限公司 98.49 98.49 791,401,970.31 是 宜都东阳光化成箔 有限公司 75.00 是 乳源东阳光磁性材 料有限公司 75.00 是 东莞必胜电子有限 公司 71.00 是 乳源瑶族自治县东 阳光化成箔有限公 司 100.00 是 东莞市东阳光电容 器有限公司 100.00 是 韶关东阳光电容器 有限公司 55.00 是 (续上表) 子公司名称 企业类型 组织机构代 码 少数股东权益 少数股东权益中 用于冲减少数股 东损益的金额 乳源东阳光精箔有限公 司 有限责任公司 73987858-3 472,124,758.11 乳源东阳光电化厂 有限责任公司 75288861-2 51,722,154.99 乳源瑶族自治县兴源进 出口贸易有限公司 有限责任公司 75646749-5 宜都东阳光高纯铝有限 公司 有限责任公司 73912225-X 32,138,339.42 深圳市东阳光化成箔股 份有限公司 股份有限公司 70752093-1 22,134,887.40 宜都东阳光化成箔有限 公司 有限责任公司 72614772-2 130,724,337.16 乳源东阳光磁性材料有 限公司 有限责任公司 73311413-6 48,615,549.89 东莞必胜电子有限公司 有限责任公司 73989541-2 8,648,366.04 乳源瑶族自治县东阳光 化成箔有限公司 有限责任公司 76930689-3 东莞市东阳光电容器有 限公司 有限责任公司 75108988-6 韶关东阳光电容器有限 公司 有限责任公司 74553746-X 45,245,707.63 3. 对联营企业投资 被投资 单位 企业 类型 注册 地 法人 代表 业务 性质 注册 资本 持股 比例(%) 表决权 比例(%) 关联 关系 组织机 构代码 桐梓县 狮溪煤 业有限 公司 有限 责任 贵州 桐梓 林广 凡 煤炭资 源的开 采及销 售 21,000.00 万元 28.57 28.57 联营 企业 670730352 被投资 单位 期末资产 总额(万元) 期末负债 总额(万元) 期末净资产 总额(万元) 本期营业收入 总额(万元) 本期净利 润(万元) 桐梓县狮溪煤 业有限公司 125,074.53 105,214.13 19,860.39 2.22 -327.06 4、 非募集资金项目情况 单位:元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进 度 本年度投入金 额 累计实际投入 金额 项目收益情 况 扩建2,100万平方 米中高压化成箔生 产线项目 490,000,000.00 正在建 设中 140,934,514.65 287,975,006.94 尚未完成 氟化工一期建设 1,000,000,000.00 正在建 设中 51,913,303.75 53,705,821.23 尚未完成 扩建3,500万平方 米高比容腐蚀箔生 产线项目 740,000,000.00 正在建 设中 40,450,335.63 122,439,215.15 尚未完成 合计 2,230,000,000.00 / 233,298,154.03 464,120,043.32 / 二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 本行业市场在不断扩大，但本行业的产能近些年也在不断增加，市场竞争日趋激烈，以后的竞 争就是规模、管理和技术的竞争。行业的发展一是随着新型城镇化的逐步实施和人民生活水平 的不断提高，电子消费类产品需求不断增加，市场在扩大。二是工业类需求量增加。如电动汽 车、变频电器、自动化设备及高铁设备等需用大量电极箔。因此，行业的前景看好。 (二) 公司发展战略 2012年在全球经济持续低迷、我国经济增速减缓、市场需求持续不旺的大环境下，我国经济目 前仍然面临复杂性和不确定性，公司的生产经营存在业务量不足，但我们对国家新一届政府充 满信心，认为目前的状况是暂时的，在新型城镇化实施过程中，带动消费电子产品需求的逐步 恢复增长，消费需求的刚性增长是市场的总体趋势，同时利用现有优势发展变频电容及贮能电 容，努力抓住城镇化、智慧城市、智能电网、高铁等新兴产业及新型能源发展的重大发展机遇， 培育新的利润增长点。 公司经营管理层坚持"向创新要未来，向技术要市场，向管理要效益"思路，根据市场趋势和 市场竞争现状，在内抓管理外拓客户的前提下，今后公司从以下几个方面进行战略布局：一、" 科技创新"，继续坚定不移的重视技术研发，加大三个研究所的建设和人员配备，使之尽快形成 具一定规模且高效率的研发机构，打造公司未来的核心竞争力，抓住市场前沿，开发新型产品，（未完）  |