[年报]长城久恒：2012年年度报告
长城久恒平衡型证券投资基金2012年年度 报告 2012年12月31日 基金管理人：长城基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2013年3月26日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年03月22日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2012年01月01日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 .......................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 12 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15 §6 审计报告 ............................................................................................................................................ 15 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 15 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 15 §7 年度财务报表 .................................................................................................................................... 16 7.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 16 7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 17 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18 7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 19 §8 投资组合报告 .................................................................................................................................... 41 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 41 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 41 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 42 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 43 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 45 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 45 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 45 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 45 8.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 45 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 46 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 46 §10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 47 §11 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 47 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 47 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 47 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 47 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 48 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 48 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 48 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 48 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 50 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 52 §13 备查文件目录 .................................................................................................................................. 53 13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 53 13.2 存放地点 ................................................................................................................................. 53 13.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 53 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 长城久恒平衡型证券投资基金 基金简称 长城久恒平衡混合 基金主代码 200001 前端交易代码 200001 后端交易代码 201001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年10月31日 基金管理人 长城基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 147,317,620.05份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本着安全性、流动性原则，控制投资风险，谋求基金 资产长期稳定增长。 投资策略 本基金以资产配置作为控制风险、获得超额收益的核 心手段，通过资产的动态配置、股票资产的风格调整 以及证券选择三个层次进行投资管理。 业绩比较基准 70%×中信综指+30%×中信国债指数。 风险收益特征 本基金的风险水平力求控制在市场风险的50%-60%左 右。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 长城基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 车君 田青 联系电话 0755-23982338 010-67595096 电子邮箱 chejun@ccfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 400-8868-666 010-67595096 传真 0755-23982328 010-66275865 注册地址 深圳市福田区益田路6009 号新世界商务中心41层 北京市西城区金融大街25号 办公地址 深圳市福田区益田路6009 号新世界商务中心40、41 层 北京市西城区闹市口大街1号 院1号楼 邮政编码 518026 100033 法定代表人 杨光裕 王洪章 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报、中国证券报、上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 www.ccfund.com.cn 基金年度报告备置地点 深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通 合伙） 中国北京市东城区东长安街1号东 方广场经贸城安永大楼（即东三办 公楼）16层 注册登记机构 长城基金管理有限公司 深圳市福田区益田路6009号新世界 商务中心41层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2012年 2011年 2010年 本期已实现收益 -7,064,128.75 -23,571,344.20 -8,400,620.86 本期利润 18,535,973.98 -45,936,380.84 -17,410,432.71 加权平均基金份额本期利润 0.1210 -0.2827 -0.0975 本期加权平均净值利润率 10.41% -22.34% -7.08% 本期基金份额净值增长率 10.73% -20.29% -6.25% 3.1.2 期末数据和指标 2012年末 2011年末 2010年末 期末可供分配利润 30,766,902.53 17,189,850.89 63,051,885.22 期末可供分配基金份额利润 0.2088 0.1004 0.3796 期末基金资产净值 179,398,666.98 188,481,763.59 229,150,626.44 期末基金份额净值 1.218 1.100 1.380 3.1.3 累计期末指标 2012年末 2011年末 2010年末 基金份额累计净值增长率 200.25% 171.16% 240.18% 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 ③“期末可供分配利润”的计算方法采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部 分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 2.01% 0.74% 5.30% 0.92% -3.29% -0.18% 过去六个月 2.70% 0.78% 0.47% 0.90% 2.23% -0.12% 过去一年 10.73% 0.87% 5.27% 0.93% 5.46% -0.06% 过去三年 -17.26% 0.96% -15.88% 0.99% -1.38% -0.03% 过去五年 -25.83% 1.12% -25.96% 1.38% 0.13% -0.26% 自基金合同生 效日起至今 200.25% 1.15% 123.64% 1.29% 76.61% -0.14% 注：从D1到Dn时间区间业绩比较基准的收益率由D0到D1区间内每个交易日收益率的合成计算 而来，计算公式如下： 从D1到Dn时间区间业绩比较基准收益率=（1+D1日业绩比较基准收益率）×（1+D2日业绩比较 基准收益率）×..×（1+ Dn日业绩比较基准收益率）-1 这里的每日业绩比较基准收益率计算公式如下： 长城久恒业绩比较基准每日收益率=中信标普A股综合指数日收益率×70%+中信标普国债指数日 收益率×30% 指数收益率均以当日收盘价相对于上一交易日收盘价计算而成。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：本基金合同约定：本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80％，本基金投 资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的25％。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年 度 每10份基金份额 分红数 现金形式发放 总额 再投资形式发 放总额 年度利润分配合 计 备注 2012 - - - - 2011 - - - - 2010 0.500 3,305,321.93 5,588,152.02 8,893,473.95 合 计 0.500 3,305,321.93 5,588,152.02 8,893,473.95 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第15家基金管理公司，由长城证券有限责 任公司（40％）、东方证券股份有限公司（15％）、西北证券有限责任公司（15％）、北方国际信托 投资股份有限公司（15％）、中原信托投资有限公司（15％）于2001年12月27日共同出资设立， 当时注册资本为壹亿元人民币。2007年5月21日，经中国证监会批准，公司完成股权结构调整， 现有股东为长城证券有限责任公司（47.059%）、东方证券股份有限公司（17.647%）、北方国际信 托股份有限公司（17.647%）和中原信托有限公司（17.647%）。2007年10月12日，经中国证监 会批准，将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资产管 理和中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司管理的基金有封闭式基金：久嘉证券投 资基金；开放式基金：长城久富核心成长股票型证券投资基金（LOF）、长城久恒平衡型证券投资 基金、长城久泰沪深300指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值股票型 证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、长城品牌优选股票型证券投资基金、长城稳 健增利债券型证券投资基金、长城双动力股票型证券投资基金、长城景气行业龙头灵活配置混合 型证券投资基金、长城中小盘成长股票型证券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、长 城久兆中小板300指数分级证券投资基金、长城优化升级股票型证券投资基金、长城保本混合型 证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 王文祥 长城双动 力基金、 长城久恒 基金的基 金经理 2011年10月 19日 - 5年 男，中国 籍，清华 大学工学 硕士。 2007年进 入长城基 金管理有 限公司， 曾任研究 部行业研 究员， “长城中 小盘成长 股票型证 券投资基 金”基金 经理助 理。 注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。 ②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城久恒平衡型证券投资基金 基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金 合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存 在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》和《证券投资 基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，本基金管理人制定并实施了《长城基金管理有限 公司公平交易管理制度》。 本基金管理人通过信息系统以及人工控制等方法，严格保证公平交易制度的执行。在投资决 策环节，本基金管理人制定和完善投资授权制度、投资对象库和交易对手库管理制度、投资信息 保密措施，保证各投资组合投资决策的独立性。在交易执行环节，本基金管理人建立和完善公平 的交易分配制度，按照价格优先、时间优先、综合平衡、比例分配的原则，保证了交易在各投资 组合间的公平。在风险监控环节，本基金管理人内控等相关部门进行事前、事中、事后的监控。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长 城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。 本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析， 定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均 在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 A股2012年市场波动激烈，主要板块也是剧烈波动。在十八大胜利召开后，新一届政府的改 革新政谈话，加之四季度末宏观经济数据的好转，点燃了市场热情和信心，上证指数在市场跌至 1949点后，12月份市场迎来了报复性迅速反弹，其中以银行地产为龙头和标志的连续涨停式反弹， 实属几年罕见。 本基金一季度对机械（煤机、油气装备）、地产、白酒进行了重仓，但组合仍有较多小股票继 续下跌，一季末业绩表现中等；二季度重仓配置医药进入前1/3；三季度大盘下跌，持仓医药个 股、旅游等表现抢眼，业绩进步至1/10，年末本基金重仓的白酒，因塑化剂事件发生后连续暴跌， 以此同时地产银行等强势拉涨停等叠加影响，年末排名下滑较快。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内基金业绩在同类可比的基金中排名位于中等偏上水平。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 其实，改变A股中长期走势的许多因素并没有发生根本性变化。经济层面，经济运行效益并 未转变、经济结构转型尚需时间、对政府低效投资拉动经济存在深度担忧、A股大权重板块产能 过剩、地方政府融资平台债务问题解决也尚需时间；市场制度层面，大小非的减持压力、新股IPO 重启压力。在11月份地产投资数据好转后，市场反映热烈。我们应该看到，地产价格等涨幅虽然 回落但绝对价格仍处高位，国家不会轻易大幅连续的降息降准来放松楼市，行政上的房地产限购 政策也难以退出。 在国内外经济动荡等诸多不确定下，保持宏观经济增速在一定合理水平仍是我国政府的非常 重要的目标之一。虽然推动过去中国经济高速增长的核心因素有所减弱，但经济的根本动力并未 完全枯竭。展望2013年，经济数据最有可能在二季度去库存后反复波动，对固定投资链条的行业 和个股会造成较大波动。长期看，中国经济若要保持可持续性发展，GDP增速没必要、也没有能 力保持8%以上更高的水平。市场化去产能、地方政府去杠杆、真心实意的市场化改革是未来中国 根本希望所在，也是下一波牛市的根本基础。 具体来讲，我们仍会以确定性成长的医药、家电等大消费作为核心持仓，此外，我们对低估 值确定性成长的银行、汽车等板块也会增加配置；对金融制度改革走势保持密切跟踪；对白酒低 估值和股价底部随时准备增加配置。本基金仍会坚守具有核心竞争力的价值型行业作为本基金核 心持仓，同时选择受益于经济转型并具备持续成长能力的行业作为进攻组合，中长线布局，保持 耐心，控制仓位，规避风险，力争为持有人作出更好业绩回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人根据健全、独立、有效、相互制约和成本效益原则，进一步完善 了各项基本管理制度、业务规则和工作流程，认真执行了各项管理制度，有效实施了三层风险防 范和控制措施，建立了比较完善的内部控制体系。 本报告期内公司督察长、监察稽核人员根据法律法规和公司相关制度的规定，认真履行了工 作职责，结合公司实际运作需要，进一步完善了监察稽核程序、方法和制度。督察长、监察稽核 部独立地开展工作，实时监察关键业务风险点，每季进行定期稽核，监察稽核内容涵盖了基金投 资、基金交易、研究策划、产品创新、基金销售等各项业务的每个环节和公司信息技术、运作保 障、综合管理等工作。监察稽核人员在历次监察稽核工作中，认真、有效地提出了各部门工作中 存在的问题及改进意见，督促各部门及时进行了整改，防范和化解了业务风险。本年度公司督察 长根据法律法规和公司制度的要求按时向中国证券监督管理委员会、公司董事会提交了监察稽核 工作报告。 监察稽核和内部控制的重点是确保公司经营及所管理基金运作的合法合规，保障基金份额持 有人的利益，建立健全投资监控体系和风险评价体系，加强投资决策流程的内部控制和风险管理， 严格防范操纵市场行为、内幕交易行为和其他有损基金持有人利益的关联交易，严格防范基金销 售业务中的违规行为，严格履行信息披露义务，保证履行基金合同的承诺。本报告期内，本基金 运作合法合规，无操纵市场、内幕交易和不当关联交易行为，维护了基金持有人的利益。 本基金管理人将坚持“诚信、稳健、规范、创新”的经营理念，继续完善法人治理结构和内 部控制制度，不断提高公司员工的守法意识和风险防范意识，加强实时监督和控制，完善电子监 控手段，使内部控制的全面性、及时性和有效性不断得到提高。本基金管理人将本着“取信于市 场，取信于社会”的宗旨，诚实信用，勤勉尽责，为基金持有人谋求最佳利益并使本基金管理公 司稳步健康发展。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 公司成立了基金估值委员会，为基金估值业务的最高决策机构，由公司分管估值业务副总经 理、运行保障部经理、基金会计、基金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成，公司监察稽 核人员列席基金估值委员会。 基金估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进行评 价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续 适用。基金会计凭借其专业技能和对市场产品长期丰富的估值经验以及对相关法律法规的熟练掌 握，对没有市价的投资品种的估值方法在其专业领域提供专业意见。基金经理及研究员凭借其丰 富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，对没有市价的投资品种综合宏观经济、行业 发展、及个股状况等各方面因素，从价值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向基金估 值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。金融工程人员根据基金估值委员会提出的多 种估值方法预案，利用金融工程研究体系各种经济基础数据和数量化工具，针对不同的估值方法 及估值模型进行演算，为估值委员会寻找公允的、操作性较强的估值方法提供数理依据。监察稽 核人员对估值委员会做出的决议进行合规性审查，对估值委员提交的基金估值信息披露文件进行 合规性审查。 基金估值委员会成员均具有五年以上证券、基金行业工作经验，具备专业胜任能力；基金会 计具有会计从业资格和基金行业从业资格，精通基金估值政策、流程和标准，具有五年以上基金 估值和会计核算工作经验；基金经理和研究员均拥有五年以上基金、证券投资工作经验，精通投 资、研究理论知识和工具方法。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理作为估值委员会成员，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究， 向基金估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金经理有权出席估值委员会会 议，但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。 3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 估值委员会秉承基金持有人利益至上的 宗旨，在估值方法的选择上力求客观、公允，在数据的采集方面力求公开、获取方便、操作性强、 不易操纵。 本基金管理人旗下管理的基金，其参与估值流程各方之间不存在任何重大的利益冲突。 4、已签约的任何定价服务的性质与程度 本基金管理人尚未就没有市价的投资品种的定价服务签署任何协议。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《长城久恒平衡型证券投资基金基金合同》关于收益分配原则的规定，如果基金投资当 期出现净亏损，则不进行收益分配。本基金本期净亏损 ，不进行收益分配。 本基金2012年度期末可供分配利润30,766,902.53元，已于2013年1月18日对本报告期内 本基金进行了收益分配。分配金额为4,399,710.91元，符合基金合同的规定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明（2013）审字第60737541_H03号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 长城久恒平衡型证券投资基金全体基金份额持有人 引言段 我们审计了后附的长城久恒平衡型证券投资基金财务报表，包 括2012年12月31日的资产负债表和2012年度的利润表和所 有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是基金管理人长城基金管理有限公司 的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财 务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的 内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大 错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意 见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错 报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露 的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括 对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进 行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相 关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会 计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表 的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计 意见提供了基础。 审计意见段 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的 规定编制，公允反映了长城久恒平衡型证券投资基金2012年12 月31日的财务状况以及2012年度的经营成果和净值变动情况。 注册会计师的姓名 昌华 周 刚 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所的地址 中国 北京 审计报告日期 2013年3月21日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：长城久恒平衡型证券投资基金 报告截止日： 2012年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2012年12月31日 上年度末 2011年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 17,439,442.78 16,954,712.41 结算备付金 145,001.52 93,030.02 存出保证金 750,000.00 890,741.00 交易性金融资产 7.4.7.2 162,572,139.91 172,108,550.68 其中：股票投资 116,956,519.91 101,961,833.68 基金投资 - - 债券投资 45,615,620.00 70,146,717.00 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 1,128,071.30 1,298,220.47 应收股利 - - 应收申购款 32,121.02 49,791.58 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 182,066,776.53 191,395,046.16 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2012年12月31日 2011年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 1,163,430.17 1,592,500.01 应付赎回款 214,219.34 30,947.28 应付管理人报酬 218,385.22 247,814.33 应付托管费 36,397.55 41,302.37 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 64,452.52 120,079.18 应交税费 75,913.00 75,913.00 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 895,311.75 804,726.40 负债合计 2,668,109.55 2,913,282.57 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 147,317,620.05 171,291,912.70 未分配利润 7.4.7.10 32,081,046.93 17,189,850.89 所有者权益合计 179,398,666.98 188,481,763.59 负债和所有者权益总计 182,066,776.53 191,395,046.16 注：截至2012年12月31日，基金份额净值1.218元，基金份额总额147,317,620.05份。 7.2 利润表 会计主体：长城久恒平衡型证券投资基金 本报告期： 2012年1月1日至2012年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2012年1月1日至 2012年12月31日 上年度可比期间 2011年1月1日至 2011年12月31日 一、收入 22,622,105.71 -40,378,221.46 1.利息收入 1,892,484.49 1,865,251.72 其中：存款利息收入 7.4.7.11 131,743.23 159,484.56 债券利息收入 1,760,741.26 1,705,767.16 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -4,927,509.78 -19,921,596.84 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -6,199,306.72 -19,688,106.75 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 -8,674.16 -880,985.00 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 1,280,471.10 647,494.91 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 7.4.7.16 25,600,102.73 -22,365,036.64 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 57,028.27 43,160.30 减：二、费用 4,086,131.73 5,558,159.38 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 2,672,450.74 3,088,777.70 2．托管费 7.4.10.2.2 445,408.47 514,796.22 3．销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4．交易费用 7.4.7.18 608,148.52 1,581,783.82 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.19 360,124.00 372,801.64 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 18,535,973.98 -45,936,380.84 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 18,535,973.98 -45,936,380.84 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：长城久恒平衡型证券投资基金 本报告期：2012年1月1日至2012年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 171,291,912.70 17,189,850.89 188,481,763.59 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 18,535,973.98 18,535,973.98 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -23,974,292.65 -3,644,777.94 -27,619,070.59 其中：1.基金申购款 13,471,778.99 2,289,988.66 15,761,767.65 2.基金赎回款 -37,446,071.64 -5,934,766.60 -43,380,838.24 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 147,317,620.05 32,081,046.93 179,398,666.98 项目 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 166,098,741.22 63,051,885.22 229,150,626.44 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - -45,936,380.84 -45,936,380.84 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 5,193,171.48 74,346.51 5,267,517.99 其中：1.基金申购款 31,648,946.10 8,145,366.42 39,794,312.52 2.基金赎回款 -26,455,774.62 -8,071,019.91 -34,526,794.53 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 171,291,912.70 17,189,850.89 188,481,763.59 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1 至7.4财务报表由下列负责人签署： ______杨光裕______ ______熊科金______ ____彭洪波____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 长城久恒平衡型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由长城基金管理有限公司发起，经中 国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2003]97号文《关于同意长城久 恒平衡型证券投资基金募集的批复》的核准，由长城基金管理有限公司作为发起人向社会公开发 行募集，基金合同于2003年10月31日正式生效，首次设立募集规模为1,284,133,805.81份基 金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为长城基金管理有限公司， 注册登记机构为长城基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司（“中国建设银 行”）。 本基金的投资对象为具有良好流动性的金融工具，主要包括国内依法发行、上市的股票、债 券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金的业绩比较基准为：70%×中信 综指+30%×中信国债指数。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体 会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制， 同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证 券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指 导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证 券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的 内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券 投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2012年12月31日的财 务状况以及2012年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指 引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日至12月31日。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民 币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权 益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产、贷款和应收款项； 本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债 券投资和衍生工具（主要系权证投资）； (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和 其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效 套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入 当期损益； 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当 确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债 的公允价值变动计入当期损益； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益， 同时调整公允价值变动收益； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的 终止确认条件的，金融资产将终止确认； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入 方)；本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移 也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资 产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其 继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债； 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： (1)股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费 用入账； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转； (2)债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费 用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直 线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； (3)权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用 后入账； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转； (4)分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允 价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付 的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算； (5)回购协议 基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异 较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。本 基金的公允价值的计量分为三个层次,第一层次是本基金在计量日能获得相同资产或负债在活跃 市场上报价的,以该报价为依据确定公允价值;第二层次是本基金在计量日能获得类似资产或负债 在活跃市场上的报价,或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的,以该报价为依据做必要 调整确定公允价值;第三层次是本基金无法获得相同或类似资产或负债可比市场交易价格的,以其 他反映市场参与者对资产或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具 的估值方法如下： 1)股票投资 (1)上市流通的股票的估值 上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日 后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的 收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重 大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值； (2)未上市的股票的估值 A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的 估值方法估值； B.首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的 情况下，按其成本价计算； 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同 一证券估值日的估值方法估值； C.非公开发行有明确锁定期的股票的估值 本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值： a.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时， 采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值； b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时， 按中国证监会相关规定处理； 2)债券投资 (1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日 后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的 收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重 大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值； (2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应 收利息得到的净价进行估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发 行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经 济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的 现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价 不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值； (3)未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量； (4)在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公 允价值； 3)权证投资 (1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易 日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日 的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的 重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值； (2)未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情 况下，按成本计量；(3)因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值； 4)分离交易可转债 分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市 流通的债券和权证分别按上述2)、3)中的相关原则进行估值； 5)其他 (1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人可 根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； (2)如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以 相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列 示，不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变 动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转 入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回 基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的 金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利 得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入 “未分配利润/(累计亏损)”。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按 协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面 已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行 企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同 利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (4)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入 账； (5)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； (6)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入 账； (7)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司 代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (8)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交 易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (9)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的 时候确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 (1)基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%的年费率逐日计提； (2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提； (3) 卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合 同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提； (4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影 响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 (1)每份基金份额享有同等分配权； (2)基金当年收益分配后先弥补上一年亏损后，方可进行当年收益分配； (3)如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配； (4)基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值； (5)在符合有关分红条件的前提下，基金收益分配每年至少一次，成立不满3个月，收益可以 不分配，年度分配在基金会计年度结束后的4个月内完成； (6)投资者可以选择现金分红方式或红利再投资方式，默认方式为现金分红方式，投资者分红 方式的变更须在分红权益登记日前向销售机构提出申请； (7)红利分配时所发生的银行转账或其他注册登记费用由投资者自行承担。基金管理人若收取 该项费用，具体提取标准和方法在招募说明书中规定； (8)法律法规以及中国证监会的其他规定。 7.4.4.12 分部报告 截至本期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报 告。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6 税项 1.印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的3.调整为1.； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按 证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花税。 2.营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规 定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理 人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 3.个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题 的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上 市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收 入时代扣代缴20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补 充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得， 按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得 有关个人所得税政策的通知》，自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2012年12月31日 上年度末 2011年12月31日 活期存款 17,439,442.78 16,954,712.41 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计： 17,439,442.78 16,954,712.41 注：本基金于本年度及上年度均未投资于定期存款和其他存款。 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2012年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 103,420,131.80 116,956,519.91 13,536,388.11 债券 交易所市场 15,354,613.29 15,336,620.00 -17,993.29 银行间市场 30,015,930.00 30,279,000.00 263,070.00 合计 45,370,543.29 45,615,620.00 245,076.71 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 148,790,675.09 162,572,139.91 13,781,464.82 项目 上年度末 2011年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 114,028,688.89 101,961,833.68 -12,066,855.21 债券 交易所市场 39,882,569.70 39,933,717.00 51,147.30 银行间市场 30,015,930.00 30,213,000.00 197,070.00 合计 69,898,499.70 70,146,717.00 248,217.30 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 183,927,188.59 172,108,550.68 （未完）  |