[年报]特变电工：2012年年度报告
特变电工股份有限公司 600089 2012年年度报告 重要提示 一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留 意见的审计报告。 四、 公司负责人张新、主管会计工作负责人尤智才及会计机构负责人（会 计主管人员）唐利声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案： 经信永中和会计师事务所审计，2012年度本公司（母公司）实现净利润 876,909,684.72元，根据《公司章程》规定,提取10%的法定公积金87,690,968.47 元，加以前年度未分配利润，2012年度可供股东分配的利润为3,996,573,092.03 元，公司拟以2012年12月31日总股本2,635,559,840股为基数，每10股派现 金1.20元(含税)，共计分配现金316,267,180.80元（含税），期末未分配利润 3,680,305,911.23元，结转下一年度分配。 2012年度公司不进行资本公积金转增股本。 该利润分配预案尚需提交公司2012年度股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投 资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目 录 第一节 释义及重大风险提示 ..................................................................................... 3 第二节 公司简介 ......................................................................................................... 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................. 6 第四节 董事会报告 ..................................................................................................... 8 第五节 重要事项 ....................................................................................................... 28 第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 35 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................... 39 第八节 公司治理 ....................................................................................................... 49 第九节 内部控制 ....................................................................................................... 53 第十节 财务会计报告 ............................................................................................... 54 第十一节 备查文件目录 ........................................................................................... 77 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 特变电工/公司/本公司 指 特变电工股份有限公司 第一大股东/特变集团 指 新疆特变电工集团有限公司 第二大股东/新疆宏联 指 新疆宏联创业投资有限公司 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 新疆证监局 指 中国证券监督管理委员会新疆监管局 报告期 指 2012年度 国网公司 指 国家电网公司 南网公司 指 中国南方电网有限责任公司 特高压 指 交流1,000kV、直流±800kV及以上电压等级 超高压 指 交流330～750kV、直流±400～660kV电压等级 高压 指 110kV～220kV电压等级 中低压 指 110kV电压等级以下 kV（千伏） 指 电压的计量单位 kVA（千伏安） 指 变压器容量的计量单位 沈变公司 指 公司全资子公司特变电工沈阳变压器集团有限 公司 新特能源 指 公司控股子公司新特能源股份有限公司 天池能源 指 公司控股子公司新疆天池能源有限责任公司 新能源公司 指 新特能源控股子公司特变电工新疆新能源股份 有限公司 印度公司 指 沈变公司全资子公司特变电工能源（印度）有限 公司 香港公司 指 新能源公司全资子公司新特能源（香港）有限公 司 二、 重大风险提示 详见第四节、董事会报告二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析（五） 可能面对的风险 第二节 公司简介 一、公司信息 公司的中文名称 特变电工股份有限公司 公司的中文名称简称 特变电工 公司的外文名称 TBEA CO., LTD. 公司的外文名称缩写 TBEA 公司的法定代表人 张新 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郭俊香 焦海华 联系地址 新疆维吾尔自治区昌吉市延安 南路52号 新疆维吾尔自治区昌吉市延安 南路52号 电话 0994-2724766 0994-2724766 传真 0994-2723615 0994-2723615 电子信箱 gjxtbea@tbea.com.cn jhhtbea@tbea.com.cn 三、基本情况简介 公司注册地址 新疆维吾尔自治区昌吉市延安南路52号 公司注册地址的邮政编码 831100 公司办公地址 新疆维吾尔自治区昌吉市延安南路52号 公司办公地址的邮政编码 831100 公司网址 http://www.tbea.com.cn 电子信箱 tbeazqb@tbea.com.cn 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海证券交易所、公司证券部 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 特变电工 600089 六、 公司报告期内注册变更情况 (一) 基本情况 公司报告期内注册情况未变更。 (二)公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见1997年年度报告公司基本情况。 （三）公司上市以来，主营业务的变化情况 公司于1997年上市，主要业务为输变电产品的生产销售，2000年，公司设 立了新疆新能源股份有限公司，涉足光伏业务，2012年，天池能源的1000万/ 年吨南露天煤矿项目获得国家发改委批复，目前该项目正在建设中，项目建设完 成后，公司业务领域将涉足煤炭行业。目前，公司仍以输变电业务为主要业务， 光伏业务占一定比重。 （四）公司上市以来，历次第一大股东的变更情况 公司于1997年上市， 公司的第一大股东名称原为昌吉市特种变压器厂，经 昌吉市人民政府昌市政发[2003]6号文批准（新疆自治区人民政府以新政 [2004]13号文确认），2003年1月昌吉市特种变压器厂整体改制为新疆天山投资 有限公司。 2004年12月，新疆天山投资有限责任公司更名为新疆天山电气有限公司。 2007年5月，新疆天山电气有限公司更名为新疆特变(集团)有限公司。 2010年10月，新疆特变（集团）有限公司更名为新疆特变电工集团有限公 司。 七、其他有关资料 公司聘请的会计师 事务所名称（境内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大 厦A座8层 签字会计师姓名 崔艳秋 马艳 报告期内履行持续 督导职责的保荐机 构 名称 国信证券股份有限公司 办公地址 深圳市罗湖区红岭中路国信证券大厦27 楼 签字的保荐代表人姓名 董锋、胡敏 持续督导的期间 2010年8月至本次募集资金使用完毕止 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2012年 2011年 本期比上年同 期增减(%) 2010年 营业收入 20,325,141,935.86 18,164,744,134.38 11.89 17,770,288,410.67 归属于上市公司股 东的净利润 980,632,145.69 1,229,238,183.55 -20.22 1,611,304,704.46 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 716,458,080.35 1,034,191,427.76 -30.72 1,505,537,174.51 经营活动产生的现 金流量净额 1,917,646,567.98 1,768,273,337.15 8.45 1,942,577,470.15 营业利润 756,019,397.56 1,130,453,405.36 -33.12 1,762,466,370.13 利润总额 1,054,905,757.39 1,388,224,949.97 -24.01 1,848,224,513.38 2012年末 2011年末 本期末比上年 同期末增减 (%) 2010年末 归属于上市公司股 东的净资产 13,660,623,923.82 12,850,433,685.41 6.30 11,797,215,793.81 总资产 42,044,763,828.75 33,612,466,401.24 25.09 23,615,761,614.23 负债总额 27,148,532,525.66 19,559,195,307.33 38.80 10,959,806,220.41 总股本 2,635,559,840.00 2,635,559,840.00 - 2,027,353,723.00 (二)主要财务数据 主要财务指标 2012年 2011年 本期比上年同期增 减(%) 2010年 基本每股收益（元／股） 0.3721 0.4664 -20.22 0.8598 稀释每股收益（元／股） 0.3721 0.4664 -20.22 0.8598 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.2718 0.3924 -30.73 0.8034 加权平均净资产收益率（%） 7.39 9.97 减少2.58个百分点 18.37 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 5.41 8.39 减少2.98个百分点 17.17 每股经营活动产生的现金流量 净额（元／股） 0.73 0.67 8.96 0.96 2012年末 2011年末 本年末比上年末增 减（%） 2010年 末 归属于上市公司股东的每股净 资产（元／股） 5.18 4.88 6.15 5.82 主要财务指标 2012年 2011年 本期比上年同期增 减(%) 2010年 资产负债率（%） 64.57 58.19 增加6.38个百分点 46.41 二、非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012年金额 附注（如适用） 2011年金额 2010年金额 非流动资产处置损益 6,680,363.81 主要系固定资 产处置损益 -44,804,437.66 -549,477,586.92 计入当期损益的政府补 助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定 额或定量持续享受的政 府补助除外 291,417,563.13 主要系收到的 与收益相关的 政府补助及公 司递延收益摊 销转入“营业 外收入” 338,679,856.13 666,335,241.93 除同公司正常经营业务 相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以 及处置交易性金融资产、 交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投 资收益 25,662,073.81 系公司银行理 财产品投资收 益 -3,611,594.52 56,768,352.69 除上述各项之外的其他 营业外收入和支出 765,656.24 主要系公司办 理应收账款无 追索权保理业 务支付的费用 所致 -36,103,873.86 -31,099,511.76 其他符合非经常性损益 定义的损益项目 1,470,337.87 少数股东权益影响额 -17,560,142.04 -24,034,646.63 -6,052,942.32 所得税影响额 -42,791,449.61 -35,078,547.67 -32,176,361.54 合计 264,174,065.34 195,046,755.79 105,767,529.95 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2012年，全球经济持续下行、国内经济增长乏力。随着电力投资增速下降， 输变电产业产能过剩，市场竞争激烈；受国际金融危机影响，光伏产业国际市场 需求萎缩，多晶硅等光伏产品价格大幅下跌。面对严峻复杂的经营环境，公司以 转型升级为主线，积极开拓国内、国际市场，大力推动国际化战略实施，加快科 技创新步伐，加快转变经济增长方式，2012年度，公司实现营业收入203.25亿 元，营业利润7.56亿元，利润总额10.55亿元，净利润9.33亿元，归属于上市 公司股东的净利润9.81亿元；与2011年度相比分别增长11.89%、下降33.12%、 24.01%、24.41%、20.22%。公司主要采取了以下措施： 1、积极开拓国际、国内市场 报告期，公司输变电产业加强市场开拓，保持了高端产品市场的领先地位； 新能源产业积极创新营销模式，加强太阳能系统集成业务的市场开拓力度，系统 集成及逆变器市场签约大幅增长。公司持续深化实施“走出去”战略，出口结构 调整成果显著，成套工程业务所占比重明显上升。 2、提质降本，保障公司健康稳健发展 报告期，公司深化全面质量管理与成本管控，持续推行精益化生产，严格全 过程管控，产品一次投运合格率、试验合格率稳中有升；通过设备自动化改造、 工艺改进、流程再造、各项革新，不断提高设备利用率、原材料利用率、提高劳 动生产效率。 3、加强自主创新能力建设，全面提升公司核心竞争力 报告期，公司大力实施创新驱动战略，继续加大对科技创新的投入，确保一 大批世界领先的技术成果产业化。公司先后承担了“哈密-郑州”线正负800千 伏直流输电工程、“皖电东送” 1000千伏特高压交流工程、平圩电厂1000kV发 电机变压器、新疆-西北750kV联网工程等国家重大项目、重点工程输变电产品 研制任务。 公司研制的500kV抽能式电抗器产品填补行业空白，自主研发的干式直流± 186kV、±400kV以及 800kV油纸电容式等套管新产品顺利通过鉴定，单相 500kV/250MVA自耦变压器、220kV1600mm2铜丝屏蔽智能型电缆和附件产品顺利通 过荷兰KEMA认证。新能源产业完成系列重大产品开发、大型光伏电站标准化设 计和应用，荒漠光伏电站技术处于领先水平，TBEA牌单晶125和多晶156系列 光伏组件顺利通过英国MCS认证。 报告期,公司申请国家专利116项，其中发明专利34项，实用新型及外观设 计专利82项。报告期，公司获得授予专利97项（其中国内发明专利15项，实 用新型及外观设计专利82项），同时还获得PCT国际专利3项，专利申请数量及 质量均显著提升。 4、加强人力资源工作，保障公司战略实施 报告期，公司定岗定编严控人员总量，强化绩效薪酬管理，推动结构调整。 公司完善了培训体系团队建设工作，通过操作技能、工艺培训、经营理念、管理 技能等各项管理培训，填平工作短板，有效调动员工积极性及创造性。 （一）主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 营业收入 20,325,141,935.86 18,164,744,134.38 11.89 营业成本 16,896,590,789.11 14,687,671,246.13 15.04 销售费用 1,214,050,230.76 1,142,852,092.57 6.23 管理费用 972,416,287.47 979,824,559.13 -0.76 财务费用 245,896,877.26 149,211,946.52 64.80 经营活动产生的现金流量净额 1,917,646,567.98 1,768,273,337.15 8.45 投资活动产生的现金流量净额 -5,096,880,587.31 -4,072,971,636.19 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 3,625,104,898.75 4,926,778,496.41 -26.42 研发支出 1,060,218,785.35 973,422,813.77 8.92 2、收入分析 （1）产品收入影响因素分析 报告期，公司输变电产业中变压器实现产量2.17亿kVA，实现营业收入90.34 亿元，线缆实现裸电线产量4.55万吨，电缆产量22.19万km，实现营业收入46.36 亿元。公司的产品采取以销定产的方式生产，不存在积压情况。 报告期，公司新能源产业多晶硅产量3,189吨，库存量450.21吨，硅片产 量2,894万片，逆变器产量315.5MW，组件21MW，完成光伏系统集成451MW。新 能源产业总计实现营业收入24.46亿元。 报告期，公司生产设备基本处于满负荷运转状态，开工率较高；公司的产品 不存在积压情况。 （2）订单分析： 2012年度，公司共签订产品销售及工程总承包合同金额共计259亿元。截止 2012年12月31日，公司尚未执行的产品销售及工程总承包合同金额263亿元。 （3）主要销售客户情况 报告期，公司前五名客户销售额为41.97亿元，占公司年度营业收入的 20.65%。具体情况见财务报告附注“40.营业收入及营业成本(4)公司前五名客户 的营业收入情况”。 3、成本分析 （1）成本分析表 单位:万元 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金 额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 变压器 产品 材料 606,942.54 87.67 561,799.31 87.12 8.04 人工 25,147.54 3.63 21,272.60 3.30 18.22 燃动 6,426.51 0.93 8,334.28 1.29 -22.89 制造费用 40,506.37 5.85 34,106.36 5.29 18.76 其他 13,276.50 1.92 19,375.21 3.00 -31.48 电线电 缆产品 材料 380,547.49 91.96 347,671.64 91.82 9.46 人工 5,446.85 1.32 4,560.84 1.20 19.43 燃动 4,478.99 1.08 3,486.11 0.92 28.48 制造费用 11,567.15 2.80 8,172.42 2.16 41.54 其他 11,762.37 2.84 14,762.35 3.90 -20.32 光伏系 列产品 材料 189,672.98 81.53 234,355.17 81.64 -19.07 人工 5,134.93 2.21 15,501.56 5.40 -66.87 燃动 20,760.37 8.92 19,332.56 6.73 7.39 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金 额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 制造费用 11,248.92 4.84 15,928.86 5.55 -29.38 其他 5,815.55 2.50 1,949.61 0.68 198.29 工程施 工 工程物资及材料 108,604.17 67.53 67,587.92 78.58 60.69 工程施工费用 52,228.95 32.47 18,426.63 21.42 183.44 贸易 105,665.63 其他 29,518.35 18,238.15 61.85 （2）主要供应商情况 报告期，公司前五名供应商采购额为20.99亿元，占公司年度采购总额的 12.94%。 4、费用分析 报告期，财务费用较上年同期增长64.80%，主要系报告期公司付息债务增 加所致。 5、研发支出分析 （1）研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 985,151,690.91 本期资本化研发支出 75,067,094.44 研发支出合计 1,060,218,785.35 研发支出总额占净资产比例（%） 7.12 研发支出总额占营业收入比例（%） 5.22 情况说明：本年研发支出费用化985,151,690.91元中，其中232,758,781.71 元计入管理费用，752,392,909.20元计入生产成本。 重要研发项目见本报告“第四节董事会报告，一、董事会关于公司报告期内 经营情况的讨论与分析，3、加强自主创新能力建设、全面提升公司核心竞争力” 部分。 6、现金流分析 单位：元 币种：人民币 项目 2012年度 2011年度 本年比上年增减额 本年比 上年增 减比例% 经营活动产生的现金流 量净额 1,917,646,567.98 1,768,273,337.15 149,373,230.83 8.45 投资活动产生的现金流 量净额 -5,096,880,587.31 -4,072,971,636.19 1,023,908,951.12 25.14 筹资活动产生的现金流 量净额 3,625,104,898.75 4,926,778,496.41 -1,301,673,597.66 -26.42 7、其他 （1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 单位：元 币种：人民币 序 号 项目名称 2012年度 2011年度 本年比上年增减 额 本年比上年 增减比例% 1 营业税金及附加 100,231,690.69 68,141,651.56 32,090,039.13 47.09 2 财务费用 245,896,877.26 149,211,946.52 96,684,930.74 64.80 3 资产减值损失 218,420,965.16 91,036,029.59 127,384,935.57 139.93 4 营业利润 756,019,397.56 1,130,453,405.36 -374,434,007.80 -33.12 5 营业外支出 40,003,126.42 161,636,149.67 -121,633,023.25 -75.25 6 少数股东损益 -47,211,423.98 5,633,613.02 -52,845,037.00 -938.03 7 其他综合收益 -15,875,587.02 26,715,080.35 -42,590,667.37 -159.43 1）报告期，营业税金及附加较上年同期增长47.09%，主要系本报告期公司 上缴增值税增加导致附加税费相应增加所致。 2）报告期，财务费用较上年同期增长64.80%，主要系本报告期公司银行贷 款及债券增加导致借款利息支出增加以及因汇率变动导致汇兑损失增加所致。 3）报告期，资产减值损失较上年同期增长139.93%，主要系本报告期公司 计提的应收账款坏账准备及计提的存货、固定资产减值准备增加所致。 4）报告期，营业利润较上年同期下降33.12%，主要系本报告期公司产品毛 利率下降及财务费用增加所致。 5）报告期，营业外支出较上年同期下降75.25%，主要系本报告期处置固定 资产较上年同期减少所致。 6）报告期，少数股东损益较上年同期变动较大，主要系本报告期公司子公 司利润总额较上年同期下降所致。 7）报告期，其他综合收益较上年同期变动较大，主要系本报告期套期工具 变动影响所致。 8、经营计划进展说明 公司预计2012年实现营业收入180亿元（合并报表），营业成本控制在144 亿元（合并报表）以内。 2012年度，公司实现营业收入203亿元，营业成本169亿元(合并报表)。 营业收入超过预计金额，随着营业收入的增长，营业成本有一定上涨。 （二）行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分产品情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比 上年增减 （%） 变压器产品 903,426.60 692,299.46 23.37 1.61 7.35 -4.10 电线电缆产品 463,585.89 413,802.84 10.74 13.13 9.28 3.14 光伏产品及配 套工程 244,615.56 232,632.75 4.90 -23.29 -18.96 -5.08 工程施工 206,881.86 160,833.12 22.26 89.43 86.98 1.02 贸易 109,246.45 105,665.63 3.28 / / / 其他 40,936.39 29,518.35 27.89 42.54 61.85 -8.60 报告期，公司变压器产品的营业收入、营业成本较上年同期分别增长1.61%、 7.35%，毛利率较上年同期下降4.10%，主要系市场竞争激烈，原材料价格波动， 人工成本增加所致；电线电缆产品的营业收入、营业成本较上年同期分别增长 13.13%、9.28%，毛利率较上年同期增长3.14%，主要系公司积极调整市场结构、 产品结构，技术改造项目投产所致。 报告期，公司光伏产品及配套工程营业收入、营业成本较上年同期分别下降 23.29%、18.96%，毛利率较上年同期下降5.08%，主要系受欧债危机影响，产业 链中多晶硅、硅片、组件等光伏产品价格大幅下降所致。 报告期，公司工程施工营业收入、营业成本较上年同期分别增长89.43%、 86.98%，毛利率较上年同期增长1.02%，主要系公司推进国际发展战略，加强国 际市场开拓所致。 2、主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 境内 16,755,922,045.52 8.80 境外 2,931,005,502.51 6.03 （三）资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 应收票据 1,032,656,247.96 2.46 693,606,728.79 2.06 48.88 在建工程 5,716,094,667.00 13.60 2,809,867,438.82 8.36 103.43 工程物资 93,515,278.97 0.22 42,780,894.19 0.13 118.59 长期待摊费用 142,712,865.45 0.34 5,002,765.47 0.01 2,752.68 递延所得税资产 49,474,549.12 0.12 20,633,672.76 0.06 139.78 预收账款 4,856,741,421.63 11.55 2,850,984,618.22 8.48 70.35 应交税费 -619,473,748.89 -1.47 -97,077,137.85 -0.29 不适用 一年内到期的非流 动负债 2,272,857,500.00 5.41 833,000,000.00 2.48 172.85 其他流动负债 568,727,568.37 1.35 1,326,461,683.68 3.95 -57.12 长期借款 5,501,040,802.66 13.08 2,156,788,140.37 6.42 155.06 长期应付款 15,461,771.00 0.04 7,063,636.00 0.02 118.89 专项应付款 315,447,974.25 0.75 215,832,465.66 0.64 46.15 递延所得税负债 11,414,658.98 0.03 4,888,213.66 0.01 133.51 外币报表折算差额 -29,740,661.32 -0.07 -18,444,710.71 -0.05 不适用 （1）报告期公司应收票据较上年同期增长48.88%，主要系公司营业收入增 加以及受国家货币政策收紧影响，公司主要客户加大票据方式结算货款所致。 （2）报告期公司在建工程较上年同期增长103.43%，主要系公司光伏产业循 环经济建设项目－1.2万吨多晶硅建设项目等技术改造项目投资增加所致。 （3）报告期公司工程物资较上年同期增长118.59%，主要系公司光伏产业循 环经济建设项目－1.2万吨多晶硅建设项目工程等购入工程物资增加所致。 （4）报告期公司长期待摊费用较上年同期增长比例较大，主要系公司子公 司新疆天池能源有限责任公司南露天煤矿采掘前发生的土层剥离成本转入所致。 （5）报告期公司递延所得税资产较上年同期增长139.78%，主要系公司计提 的坏账准备增加及新特能源股份有限公司未弥补亏损导致账面价值与计税基础 之间的差异增大所致。 （6）报告期公司预收账款较上年同期增长70.35%，主要系公司加大国际国 内市场开拓力度，报告期按合同约定预收款较上年度增加所致。 （7）报告期公司应交税费较上年同期变动较大，主要系公司留抵增值税进 项税金额增加所致。 （8）报告期公司一年内到期的非流动负债较上年同期增长172.85%，主要系 公司由长期借款转入一年内到期的银行借款增加所致。 （9）报告期公司其他流动负债较上年同期下降57.12%，主要系公司归还短 期融资券12亿元所致。 （10）报告期公司长期借款较上年同期增长155.06%，主要系公司实施光伏 产业循环经济建设项目－1.2万吨多晶硅建设项目等技改项目导致银行长期借款 增加所致。 （11）报告期公司长期应付款较上年同期增长118.89%，主要系公司子公司 特变电工衡阳变压器有限公司国债转贷资金转入所致。 （12）报告期公司专项应付款较上年同期增长46.15%，主要系公司收到的退 税款增加所致。 （13）报告期公司递延所得税负债较上年同期增长133.51%，主要系公司子 公司特变电工沈阳变压器集团有限公司固定资产账面价值与计税基础之间的差 异增加所致。 （14）报告期公司外币报表折算差额较上年同期变动较大，主要系公司孙公 司特变电工能源（印度）有限公司货币卢比汇率变化所致。 （四）核心竞争力分析 1、自主创新优势 公司紧紧围绕建设创新型国家、节约型社会和国家能源战略的实施，主导承 担了我国“十一五”及“十二五”期间多项重大技术装备攻关课题及国家重大装 备制造业振兴国产首台（套）产品的研制任务，先后完成了1,000kV特高压交流 变压器及电抗器，±500～±800kV直流换流变压器，750kV变压器及电抗器， 500kV可控电抗器和电压电流互感器，750kV～1,000kV扩径导线，百万千瓦发电 机主变压器，百万千瓦大型水电、火电、核电配套的主变压器等，在产品试制方 面积累了丰富经验，实现了一批核心技术和关键技术的重大突破。 报告期，公司积极参与国家变压器行业多项标准的制定、修订工作。截止2012 年12月31日，公司累计完成国家级新产品鉴定65种，其中10种新产品达到国 际领先水平，53种新产品达到国际先进水平；公司累计拥有504项国内专利（其 中国内发明专利权57项、434项实用新型专利权、13项外观设计专利权），同时 还获得5项PCT国际专利。 2、装备优势 公司通过高起点、高水平、高质量、高效率、高节支、高效益基础建设及技 术改造项目，已建成了质量保障体系健全，试验装备、生产设备、生产环境一流 的特高压产品、关键组部件的变压器研制基地及出口基地；建成了集超高压电缆、 特种电缆和电缆附件研发于一体的电缆高科技研制及出口基地；为公司承担代表 世界领跑工程的高效、绿色、节能、环保产品及一大批世界领先的技术成果产业 化、产品升级换代提供保障，为公司走出去参与世界能源建设提供了保障。 报告期，公司没有发生因设备或技术升级换代等导致公司核心竞争力受到严 重影响情形。 （五）投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 报告期，公司对外股权投资额2,240万，较上年同期相比减少20,499.30万 元，同比下降90.15%，2012年公司主要股权投资情况具体如下： 单位：万元 序号 被投资公司名称 主要业务 投资金额 占被投资公司 权益比例 1 新疆天山铁道有限 责任公司 铁路、公路运输代理服务、装 卸、搬动服务，仓储服务 2,240 14.00% （1）持有其他上市公司股权情况 单位：万元 证券代 码 证券 简称 最初投资 成本 占该公司 股权比例 （％） 期末账面价 值 报告期损 益 报告期所 有者权益 变动 会计核 算科目 股份来源 600888 新疆 众和 48,864.85 28.14 103,732.14 4,340.06 4,342.94 长期股 权投资 受让法人 股及认购 定增发股 份 合计 48,864.85 / 103,732.14 4,340.06 4,342.94 / / 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 （1）委托理财情况 委托理财产品情况 单位:万元 币种:人民币 合作方名称 委托 理财 产品 类型 委托理 财金额 委托理财 起始日期 委托理 财终止 日期 报酬 确定 方式 预计收益 实际收 回本金 金额 实际获得收 益 计 提 减 值 准 备 金 额 是 否 关 联 交 易 是 否 涉 诉 资金 来源 并说 明是 否为 募集 资金 关 联 关 系 中国银行股份有 限公司昌吉回族 自治州分行 保本 固定 收益 100,000 2012年1 月4日 2012年3 年30日 保本 固定 收益 1,555.07 100,000 1,555.07 - 否 否 否 否 国家开发银行股 份有限公司新疆 维吾尔自治区分 行 保本 固定 收益 50,000 2012年4 年01日 2012年6 年29日 保本 固定 收益 716.94 50,000 716.94 - 否 否 否 否 乌鲁木齐市商业 银行股份有限公 司昌吉分行 保本 固定 收益 20,000 2012年4 年01日 2012年6 年29日 保本 固定 收益 294.19 20,000 294.19 - 否 否 否 否 合计 / 170,000 / / / 2,566.20 170,000 2,566.20 - / / / / 逾期未收回的本金和收益累计金额（元） 0 注：截止2012年12月31日，公司银行理财产品余额为0，公司在中国银 行、国家开发银行、乌鲁木齐市商业银行办理的银行理财产品已全部到期收回本 金、收益。 （2）委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。 3、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位:万元 币种:人民币 募集年份 募集方 式 募集资金 总额 本年度已 使用募集 资金总额 已累计使用 募集资金总 额 尚未使用募 集资金总额 尚未使用募集资金用 途及去向 2010年 增发 369,805 85,100.48 290,310.83 73,094.54（含利息） 尚未使用的募集资金 中，73,094.54万元存 放于募集资金专户（其 中通知存款、定期存款 36,205.14万元）。尚 未使用的募集资金将 继续用于公司2010年 增发各项募集资金投 资项目建设 募集年份 募集方 式 募集资金 总额 本年度已 使用募集 资金总额 已累计使用 募集资金总 额 尚未使用募 集资金总额 尚未使用募集资金用 途及去向 合计 / 369,805 85,100.48 290,310.83 73,094.54（含利息） / 注：印度特高压研发、生产基地项目募集资金以印度卢比货币形式存放，该项目以人 民币表示的金额按2012年12月31日汇率（印度卢比：人民币=1：0.1139）折算。 （2）募集资金承诺项目使用情况 单位:万元 币种:人民币 承诺项目 名称 是否 变更 项目 募集资金拟 投入金额 募集资金 本年度投 入金额 募集资金实 际累计投入 金额 是否 符合 计划 进度 项目 进度 预计收益 产生收益情况 是否 符合 预计 收益 未达 到计 划进 度和 收益 说明 变更 原因 及募 集资 金变 更程 序说 明 超高压项 目完善及 出口基地 建设项目 否 78,000 16,888.59 63,035.76 是 100% 达产年新增销 售收入 171,600万元， 新增利润总额 23,465万元 2012年新变厂实现 营业收入23.75亿 元、利润总额1.64 亿元；营业收入较 2011年增长4.04亿 元，利润总额较2011 年增长0.26亿元 否 注1 直流换流 变压器产 业结构升 级技术改 造项目 否 35,914 17,215.45 32,159.78 是 100% 项目建成达产 后，年新增销 售收入 129,000万元， 新增利润总额 14,552万元 2012年衡变公司累 计实现营业收入 31.92亿元，实现利 润总额2.32亿元；营 业收入较2011年增 长1.52亿元，利润总 额未增长 否 注1 特高压交 直流变压 器套管国 产化建设 项目 否 26,304 8,019.04 23,936.04 是 100% 项目建成达产 后，年新增销 售收入48,000 万元，新增利 润总额 6,725.67万元 2012年该项目生产 套管4,295支，实现 项目设计产能。2012 年，该项目实现营业 收入6,723.72万元， 利润总额1,512.18 万元 否 注1 特高压变 电技术国 家工程实 验室升级 改造建设 项目 是 22,347 3,771.54 5,129.09 是 25% 每年对外试 验、测试产品 年收入达 13,150万元 建设期 尚在 建设 期 尚在 建设 期 注2 印度特高 压研发、 生产基地 项目 是 40,000 21,865.60 21,865.60 是 55% 根据可行性研 究报告测算， 该项目达产后 年销售收入 100,945万元， 实现利润总额 9,565万元， 投资收益率 建设期 尚在 建设 期 尚在 建设 期 注2 承诺项目 名称 是否 变更 项目 募集资金拟 投入金额 募集资金 本年度投 入金额 募集资金实 际累计投入 金额 是否 符合 计划 进度 项目 进度 预计收益 产生收益情况 是否 符合 预计 收益 未达 到计 划进 度和 收益 说明 变更 原因 及募 集资 金变 更程 序说 明 14.20% 超高压及 特种电缆 建设项目 否 75,542 430.56 75,724.83 是 100% 项目实施后， 达产年均新增 销售收入 265,207.75万 元，新增利润 总额 13,431.08万 元 2012年鲁缆公司实 现营业收入20.12亿 元，实现利润总额 0.11亿元。营业收入 较2011年增长4.09 亿元，利润总额较 2011年增长249.76 万元 否 注1 苏丹喀土 穆北部工 程项目 否 81,973.98 16,909.70 68,459.73 是 100% 在不考虑未来 付款利息的情 况下，预计总 收益率约16% 项目累计实现营业收 入105,044.14万元， 实现利润总额 28,485.44万元 是 苏丹东部 电网工程 项目 否 合计 / 360,080.98 85,100.48 290,310.83 / / / / / / 注1、上述“超高压项目完善及出口基地建设项目”、“直流换流变压器产业 结构升级技术改造项目”“特高压交直流变压器套管国产化建设项目”已基本实 现设计产能。由于项目调试及市场开拓等因素的影响，“超高压及特种电缆建设 项目”尚未实现设计产能。上述项目均未实现承诺效益，主要是由于国家电力投 资放缓，市场竞争加剧，产品价格较项目实施前有较大幅度下降，产品毛利率下 降所致。 注2、为加强国际市场开拓力度、提高募集资金使用效率与效益，2011年 10月25日、2011年11月10日，经公司2011年第九次临时董事会、2011年第 四次临时股东大会审议通过，公司将“特高压变电技术国家工程实验室升级改造 建设项目”的部分募集资金4亿元用途变更为投资“印度特高压研发、生产基地 项目”。 （3）募集资金变更项目情况 单位:万元 币种:人民币 变更投资项目资金总额 40,000 变更后的项 目名称 对应的原承 诺项目 变更项 目拟投 入金额 本年度投 入金额 累计实际 投入金额 是否 符合 计划 进度 变更项目的 预计收益 产生收 益情况 项目 进度 是否 符合 预计 收益 未达到计 划进度和 收益说明 特高压变电 技术国家工 程实验室升 级改造建设 项目 特高压变电 技术国家工 程实验室升 级改造建设 项目 22,347 3,771.54 5,129.09 是 每年对外试 验、测试产 品年收入达 13,150万元 不适用 25% 尚在 建设 期 印度特高压 研发、生产 基地项目 特高压变电 技术国家工 程实验室升 级改造建设 项目 40,000 21,865.60 21,865.60 是 该项目达产 后年销售收 入100,945 万元，实现 利润总额 9,565万元 不适用 55% 尚在 建设 期 合计 / 62,347 25,637.14 26,994.69 / / / / / “印度特高压研发、生产基地项目”计划投资总额9,800万美元（约63,700 万元人民币），计划投入募集资金4亿元，项目由印度公司建设，项目建设期2 年，截止2012年12月31日，该项目正在建设。 “特高压变电技术国家工程实验室升级改造建设项目”投入募集资金金额变 更为22,347万元，项目建设内容适当调整为：充分利用沈变公司原试验大厅， 补充部分关键设备、技术软件，建设理化试验室，完善信息化等，项目建设期为 2年，截止2012年12月31日，该项目正在建设。 4、主要子公司、参股公司分析 单位：万元 公司名称 注册资本 主要产品或服务 公司持股 比例% 资产总额 净资产 营业收入 营业利润 净利润 特变电工 沈阳变压 器集团有 限公司 100,800 变压器、电抗器的设 计、制造、销售、安 装和维修服务等 100 814,043.77 322,936.12 500,774.83 33,972.43 31,145.35 特变电工 衡阳变压 器有限公 司 143,860 变压器、电抗器、互 感器和中央空调的 设计、制造、销售及 安装维修服务等 98.09 404,940.20 239,181.13 319,241.22 15,587.48 21,496.47 天津市特 变电工变 压器有限 公司 24,350 机电一体化、能源技 术、五金、化工、建 材、金属材料的批发 零售、变压器、金属 波纹板材制造，进出 口业务等 55 64,477.32 36,740.41 45,087.88 2,391.43 1,935.16 特变电工 山东鲁能 泰山电缆 有限公司 81,780 电线电缆、电工合金 材料、电器机械、输 变电设备、橡胶及塑 料制品、铸锻件及通 用零部件的生产、销 售等 88.99 298,301.88 138,194.25 205,374.24 987.27 1,402.14 公司名称 注册资本 主要产品或服务 公司持股 比例% 资产总额 净资产 营业收入 营业利润 净利润 新特能源 股份有限 公司 56,800 硅及相关高纯材料 的生产、销售及相关 技术的研发；新能源 建筑环境环保技术 及相关工程项目的 研究、设计、系统集 成、安装调试维护及 咨询服务等 84.51 869,882.70 287,151.32 29,402.46 -17,852.88 -8,467.69 特变电工 新疆新能 源股份有 限公司 46,980 新能源系列工程的 建设安装；新能源、 新材料系列产品和 环境设备的研制、开 发、生产、安装及销 售等 96.39 309,174.39 77,528.28 228,808.71 -11,126.90 -4,964.42 新疆天池 能源有限 责任公司 44,000 工程煤销售；腐植酸 类、黄腐酸类产品开 发等 85.78 176,994.60 69,536.17 37,855.10 1,216.09 516.14 特变电工 新疆电工 材料有限 公司 1,000 铜、铝材料加工及销 售；电线、电缆的制 造和销售等 100 5,502.90 5,021.07 13,980.12 657.15 926.71 特变电工 （德阳）电 缆股份有 限公司 30,000 电线电缆、变压器及 辅助设备的制造、销 售等 84.61 104,221.61 55,022.01 130,714.16 2,711.03 2,835.26 特变电工 国际工程 有限公司 5,000 房屋建筑业；土木工 程建筑业；建筑安装 业；建筑装饰业等 100 17,496.28 6,564.15 13,349.75 1,842.68 1,564.15 注：因新能源公司系新特能源控股子公司，故新特能源财务数据为母公司数据。 5、非募集资金项目情况 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入 金额 累计实际投入 金额 项目收 益情况 光伏产业循环经济建 设项目－1.2万吨多 晶硅建设项目 720,700.00 80.00% 376,486.02 405,277.57 天池能源南露天煤矿 一期工程项目 241,193.83 15.00% 28,073.36 28,073.36 杜尚别金矿项目 120,545.00 8.00% 9,031.26 9,031.26 合计 1,082,438.83 / 413,590.64 442,382.19 / 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 （一）行业竞争格局和发展趋势 输变电行业：2013年，国际经济处于低速增长、缓慢复苏期，国内输变电 产业产能过剩、市场竞争激烈的局面将持续，产品价格将继续维持低位，给公司 经营带来一定压力。同时2013年也是我国经济结构转型的关键时期，根据国网 公司上报国家能源局的特高压电网“十二五”规划，在特高压交流工程方面，至 2015年将建设“三纵、三横”六条交流输变电线路；特高压直流工程方面，结 合西南水电、新疆、内蒙等能源基地开发，至2015年将重点建设“两纵（东纵、 西纵）、一横（南横）、环网（淮南—上海—淮南）”特高压交流和溪洛渡—浙西、 哈密南—郑州、哈密北—重庆等16条特高压直流输电线路。并且随着全国性城、 农网改造规划全面开展，特高压项目、“疆电外送”工程全面启动，公司输变电 产业将迎来新的发展机遇。 新能源行业： 新能源产业产能过剩、竞争激励、欧美国家对我国太阳能电池、光伏组件反 倾销政策对光伏产品出口造成较大困难，多晶硅等产品价格大幅下跌，落后企业 被淘汰，各类资源将进一步向优势企业聚集成为新能源产业的发展的必然趋势。 同时，2012年7月，国家能源局下发《太阳能发电“十二五”规划》，指出“十 二五”时，太阳能光伏电站装机容量约10GW，太阳能光热发电装机容量1GW，分 布式光伏系统建设规模10GW，共计21GW，新增投资约1400-1600亿元，到2020 年，太阳能光伏电站装机容量达20GW，光热电站装机容量3GW，分布式光伏发电 系统建设规模27GW，共计50GW。2013年1月国务院《关于印发能源发展“十二 五”规划的通知》中指出，2010年至2015年光伏发电年均增长率为89.5%，到 2015年，建成100个以分布式可再生能源应用为主的新能源示范城市，到2015 年，建成200个绿色能源示范县和1000个太阳能示范村。中国将继日本、德国、 意大利之后成为世界最大光伏应用市场。 （二）公司发展战略 公司将坚持创新驱动、人才兴企发展战略，积极开拓市场、深化提质增效、 加快创新求变、加大转型升级，打造全球信赖的电气服务商。 报告期末，公司对“十二五”后三年发展做出总体规划，公司将继续以“开 拓市场、提质增效、创新求变、转型升级”为工作核心，2015年努力实现营业 收入达五百亿（含新疆众和，公司所属单位营业收入简单相加）的具有国际竞争 力和品牌影响力的高新技术企业集团。力争2015年实现“三翻番一同步”的战 略目标，即人均销售收入、人均利润和人均劳动生产率比2012年翻一番，建立 员工收入与企业效益同步增长机制。 （三）经营计划 2013年，面对机遇与挑战并存的发展环境，公司将坚持以客户为中心，加 强产业机构、产品结构、市场结构调整，以科技创新促进公司转型升级，以加强 人才团队建设确保公司长期可持续发展，加快创新求变，机制体制创新，实现结 构调整的重大突破，发展方式的重大转变，确保“十二五”战略目标任务胜利完 成，构筑公司基业长远可持续健康发展的新平台。2013年，公司预计实现营业 收入220亿元（合并报表），营业成本（合并报表）控制在183亿元以内。 2013年，公司将重点从以下几个方面开展工作： 1、以客户价值最大化为中心，继续开拓国内外两个市场 2013年，公司将以客户价值最大化为中心，加大国内、国际市场开拓投入 的力度，加快推动落实各产业国际化项目；公司将持续创新营销机制，深化营销 资源共享，加快从制造业向制造服务业的转变步伐。 2、以科技创新、技术领先夯实企业发展后劲 科技创新是提升公司生产力和核心竞争力的战略支撑，公司将加大科技研发 费用的投入，加强产学研用相结合开放式的创新体系建设及应用性基础研究，提 升科技支撑能力和产品结构升级，提升公司发展的质量和价值。 3、以提质降本提高公司经营质量 公司将高度重视质量管控工作，从原材料供应的源头加强质量管控，强化供 应商管理体系及组配件生产企业的管理体系建设，在生产过程中严把质量检验 关，加强产品交货期管理，重视现场安装质量管控，确保产品一次投运成功。 4、加强人力资源建设，促进公司可持续发展 公司加强专业化人才团队培养及成长梯队建设，进一步完善各职业序列职业 通道建设和激励考核机制；强化岗位培训及任职资格管理，加快网上大学的建设 与应用，促进公司可持续发展。 5、强化风险管控，确保公司稳健经营 公司将根据管理体系的变革，强化风险管控，梳理内部控制制度体系，完善 制度流程建设，持续推进内部控制工作的不断深化；加强应收账款、存货管控， 提升应收账款周转率，确保公司稳健经营。 （四）因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 2013年，是公司“十二五”战略目标的关键年，公司生产经营性流动资金及 推进公司战略发展的投资性、筹资性资金支出需求量较大，公司将充分研判国内 外金融环境及各项政策，与国内金融机构建立有效沟通机制，争取金融机构授信 支持，获取优惠的信贷政策，积极拓宽各类融资渠道，创造良好融资环境。公司 将强化资金运营效率，提高资金精细化管理水平，调整资本构成，严控资金成本， 充分运用公司资金票据池、银行贷款、中期票据、短期融资券等多种方式满足公 司生产经营、项目建设、转型升级、战略投资等运营、投资、筹资资金需求，保 障公司健康长远可持续发展。 （五）可能面对的风险 1、光伏市场风险 由于国际金融危机的影响，国际光伏市场需求萎缩，欧美对我国光伏组件等 产品“双反”政策等因素影响，多晶硅及下游光伏产品价格大幅下跌；此外，受 国际市场低弥影响，国内光伏产品产能过剩严重，市场竞争加剧，公司光伏产业 经营仍将面临较大的压力。 公司光伏产业循环经济建设项目-1.2万吨多晶硅建设项目将于2013年中期 建设完成，投入试运行，项目能否实现规模效益，较好实现多晶硅产品的降成本 目标，仍存在一定风险。 对策：2013年，公司将加快推动1.2万吨多晶硅项目建设，实现规模效益， 加强科技攻关，有效降低产品成本。公司将抓住机遇加大光伏产业系统集成业务 的发展，加快调整市场结构、大力加强国内外市场的开拓，及时跟踪和深入研究 市场发展趋势和政策变化动向，有针对性的制定和实施应对策略，从而有效控制 行业风险对公司经营可能带来的影响。 2、宏观经济风险和行业风险 公司的所处行业隶属国家战略性新兴产业，对经济社会长远发展有着重要的 影响。国家宏观政策变化、宏观经济风险加剧、能源发展战略、产业结构、市场 结构调整、行业资源整合、市场供需变动等因素都有可能对公司的盈利能力造成 冲击。 对策：公司将加强对宏观经济的研判，及时掌握国家、行业、区域相关政策 并结合公司发展积极落地，保障公司生产经营、战略发展决策的科学、有效。 3、市场竞争风险 当前国内、国际市场竞争加剧，外资企业在技术、设备和资金等方面占据较 强优势，国内企业资源优化配置，重组整合，拥有较强的规模、技术优势，上述 国内外市场影响因素使公司面临较大的市场竞争风险。 对策：公司将把抢抓市场作为公司发展的第一要务，大力加强国内外市场开 拓力度，整合有利资源，创新营销机制，深化营销资源共享，积极培育新的增长 点，进一步巩固和加强行业品牌影响力和市场占有率。 4、原材料价格波动风险 公司输变电产品的主要原材料包括取向硅钢片、铜、铝、钢材等金属材料， 原材料成本占产品生产成本的比重约90%，上述原材料的价格波动将直接影响公 司的生产成本，进而影响公司的盈利水平。 对策：公司将借助技术资源共享软硬件平台，加强科技研发、自主创新能力（未完）  |