[年报]中国国航：2012年年度报告
中国国际航空股份有限公司 601111 2012年年度报告 重要提示 一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 王银香 公务 董事 白纪图 （Christopher Dale Pratt） 公务 邵世昌 三、 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报 告。 四、 公司负责人董事长王昌顺先生、主管会计工作负责人总会计师樊澄先生及会计机构 负责人（会计主管人员）财务部总经理肖烽先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、 准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司董事会建议截至2012年12月31日止年度向股东分配现金红利共计约7.77亿元， 按公司目前总股本13,084,751,004股计，每10股现金分红为0.5935元（含适用税项）。 有关现金分红方案将呈交公司二零一二年度股东大会予以审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示......................................................................................................... 3 第二节 公司简介 ............................................................................................................................ 4 第三节 会计数据和财务指标摘要................................................................................................. 6 第四节 董事会报告 ...................................................................................................................... 10 第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 29 第六节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 36 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 42 第八节 公司治理 .......................................................................................................................... 58 第九节 内部控制 .......................................................................................................................... 63 第十节 财务会计报告 .................................................................................................................. 64 第十一节 备查文件目录 .............................................................................................................. 65 第一节 释义及重大风险提示 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 可用座位公里 指 飞行公里乘以可出售座位数量 可用货运吨公里 指 飞行公里乘以可载货物及邮件吨 位数量 可用吨公里 指 飞行公里乘以收费运载（乘客及 货物）的可用运载吨位数量 收入客公里 指 飞行公里乘以收费旅客 旅客周转量 指 除另有所指外，以收入客公里计 算 收入货运吨公里 指 飞行公里乘以收费运载货物及邮 件吨位 货邮周转量 指 除另有所指外，以收入货运吨公 里计算 收入吨公里 指 飞行公里乘以收费运载（乘客及 货物）吨位量 客公里收益 指 旅客经营收入除以收入客公里 货运吨公里收益 指 货物经营收入除以收入货运吨公 里 客座率 指 以收入客公里除以可用座位公里 所得的百分比 货邮载运率 指 以收入货运吨公里除以可用货运 吨公里所得的百分比 综合载运率 指 以收入吨公里除以可用吨公里所 得的百分比 轮档小时 指 由轮楔于飞机起飞时脱离机轮开 始计算，直至轮楔再次返回飞机 的机轮的完整小时或部分小时 二、重大风险提示： 公司已在本报告中详细描述存在的航空安全风险、宏观经济波动风险、市场与经营风险、财务 风险等，敬请查阅第四节董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分 的内容。 第二节 公司简介 一、公司信息 公司的中文名称 中国国际航空股份有限公司 公司的中文名称简称 中国国航 公司的外文名称 Air China Limited 公司的外文名称缩写 Air China 公司的法定代表人 王昌顺 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 饶昕瑜 秦志杰 联系地址 中国北京天竺空港经济开发区 天柱路30号 中国北京天竺空港经济开发区 天柱路30号 电话 86-10-61461959 86-10-61462558 传真 86-10-61462805 86-10-61462805 电子信箱 raoxinyu@airchina.com zhijieqin@airchina.com 三、基本情况简介 公司注册地址 中国北京市顺义区空港工业区天柱路28号蓝 天大厦 公司注册地址的邮政编码 101312 公司办公地址 中国北京天竺空港经济开发区天柱路30号 公司办公地址的邮政编码 101312 公司网址 www.airchina.com.cn 电子信箱 ir@airchina.com 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 中国国际航空股份有限公司董事会秘书局 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 中国国航 601111 H股 香港联合交易所 中国国航 00753 H股 伦敦证券交易所 AIRC AIRC 六、公司报告期内注册变更情况 (一)基本情况 注册登记地点 由“中国北京市顺义区天竺空港经济开发区A 区天柱路28号楼蓝天大厦9层”变更为“中 国北京市顺义区空港工业区天柱路28号蓝天 大厦” (二)公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2011年年度报告中公司基本情况部分。 (三)公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务未发生变化。 (四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况 公司上市以来，控股股东未发生变化。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 安永华明会计师事务所（特殊 普通合伙） 办公地址 北京市东城区东方广场安永大 楼16层 签字会计师姓名 张宁宁 林扬 公司聘请的会计师事务所 （境外） 名称 安永会计师事务所 办公地址 香港中环添美道1号中信大厦 22楼 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：千元 币种：人民币 主要会计数据 2012年 2011年 本期比上年同 期增减(%) 2010年 营业收入 99,840,551 97,139,111 2.78 80,962,677 归属于上市公司股东的净 利润 4,948,044 7,476,855 -33.82 12,208,049 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利 润 3,632,813 6,783,599 -46.45 10,040,581 经营活动产生的现金流量 净额 12,418,820 21,639,589 -42.61 19,666,942 2012年末 2011年末 本期末比上年 同期末增减 (%) 2010年末 归属于上市公司股东的净 资产 50,578,538 46,738,018 8.22 41,652,625 总资产 185,710,906 173,323,568 7.15 155,219,613 (二) 主要财务数据 主要财务指标 2012年 2011年 本期比上年同 期增减(%) 2010年 基本每股收益（元／股） 0.41 0.61 -32.79 1.05 稀释每股收益（元／股） 不适用 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基 本每股收益（元／股） 0.30 0.56 -46.43 0.86 加权平均净资产收益率 （%） 10.20 16.99 减少6.79个 百分点 40.56 扣除非经常性损益后的加 权平均净资产收益率（%） 7.50 15.42 减少7.92个 百分点 33.36 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股 东的净资产差异情况 单位：千元 币种:人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 4,948,044 7,476,855 50,578,538 46,738,018 按国际会计准则调整的项目及金额： 递延税项 -4,103 -17,123 93,387 97,490 固定资产价值差 异 -146,174 -83,510 -379,800 -233,626 政府捐赠资产调 整 76,552 152,387 -206,866 -283,418 出售港龙的未实 现利润 139,919 139,919 其他 -237,584 -446,235 -566,675 -342,584 按国际会计准则 4,636,735 7,082,374 49,658,503 46,115,799 (二) 境内外会计准则差异的说明： i. 递延税项的差异主要是由于准则差异对净利润及净资产的影响而引起的。 ii. 固定资产价值差异主要由以下三方面原因构成：(1) 为根据中国企业会计准则，在1994 年1月1日之前以外币购入的固定资产均以政府当时拟定的汇率（即当时的政府价）折算为人 民币金额记账。根据国际财务报告准则，均以当时市场汇率（即当时的调剂价）折算为人民币 金额记账，因而导致根据国际财务报告准则及根据中国企业会计准则所编制的财务报表中的固 定资产原值存在差异；(2) 根据国际财务报告准则下制定的会计政策，资产均按历史成本记账， 因此按中国企业会计准则所要求记账的资产评估增减值及其摊销与减值，于根据国际财务报告 准则编制的国际财务报表应予以冲回；(3) 自有及融资租赁飞机大修理费用资本化的首次执行 年份不同而引起的差异。上述准则差异会随相关资产的折旧、报废或处置而逐年递减。 iii. 根据中国企业会计准则及国际财务报告准则的要求，政府捐赠资产或给予补贴需记入应 收政府补贴款或借记资产方，同时需记入资产负债表中的递延收益中，按直线法平均分摊至利 润表中。针对本公司在使用企业会计准则之前收到的政府捐赠资产，由于政府捐赠资产金额没 有对本集团的净利润及净资产构成重大影响，因此本公司在编制中国企业会计准则下的财务报 表时未有对政府捐赠资产根据相关的规定进行追溯调整；于本财务报表中,本集团于收到该政 府捐赠资产时，记入资产方及资本公积；于收到政府相关款项时，需记入货币资金及利润表中 作为营业收入。该准则差异会随递延收益的摊销而最终消除。 iv. 因国际财务报告准则与中国企业会计准则对当时出售联营公司港龙航空有限公司给国泰航 空所产生的处置收益不同而引起的未实现利润的差异。该准则差异会在本集团处置国泰航空的 股权投资之时消除。 三、 非经常性损益项目和金额 单位：千元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012年金额 2011年金额 2010年金额 非流动资产处置损益 63,079 162,403 69,782 计入当期损益的政府 补助，但与公司正常 经营业务密切相关， 符合国家政策规定、 按照一定标准定额或 定量持续享受的政府 补助除外 1,282,671 927,280 668,092 企业取得子公司、联 营企业及合营企业的 投资成本小于取得投 资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允 价值产生的收益 150,754 除同公司正常经营业 务相关的有效套期保 值业务外，持有交易 性金融资产、交易性 金融负债产生的公允 价值变动损益，以及 处置交易性金融资 产、交易性金融负债 和可供出售金融资产 取得的投资收益 4,603 33,744 1,743,515 单独进行减值测试的 应收款项减值准备转 回 818,619 64,937 4,623 除上述各项之外的其 他营业外收入和支出 -3,097 -118,348 20,645 其他符合非经常性损 益定义的损益项目 8,037 少数股东权益影响额 -535,253 -104,865 -45,787 所得税影响额 -315,391 -271,895 -452,193 合计 1,315,231 693,256 2,167,468 四、 采用公允价值计量的项目 单位:千元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 衍生金融资产 3,549 3,817 268 268 衍生金融负债 223,137 120,413 -102,724 3,778 交易性股票 8,595 8,854 259 557 合计 235,281 133,084 -102,197 4,603 第四节 董事会报告 一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2012年，美国经济复苏缓慢,欧元区仍未摆脱债务危机，国际经济形势不振导致航空运输市场 需求持续低迷，燃油价格高位运行带来的经营成本上升以及行业竞争加剧，进一步加大了航空 业的经营难度。本集团坚持稳健经营和可持续发展的方针，积极调整航线布局和运力结构、整 合内外资源、提升管理水平和服务品质、有效应对市场变化，全年实现营业收入998.41 亿元， 同比增长2.78%；实现归属于母公司股东的净利润49.48亿元，同比下降33.82%，但仍保持行 业领先水平。 报告期内，本集团针对市场特点动态管理运力投入，保证了客运业务平稳增长。国际方面，抓 住美国市场转旺的机遇，增加美国航线运力投入；面对欧洲经济持续低迷的情况，整体控制欧 洲航线投入规模；适时调减日本航线运力，将释放出的运力投入到优势市场。国内方面，立足 巩固主基地优势地位，增加宽体机在国内干线市场的投入，使运力与市场、机型、航线的匹配 度进一步提高。本集团2012年共投入可用座公里1613.82亿，同比增加6.47%；实现收入客 公里1297.73亿，同比增长5.09%；运送旅客7241.58万人次，同比增长3.92%；客座率为 80.41%，同比下降1.06个百分点；客公里收益为0.69元，同比下降1.43%。 2012年，全球航空货运市场依然延续低迷态势，中国航空货运需求下滑，国货航经营遇到前 所未有的挑战。面对严峻的经营形势，国货航把握货机运力投入节奏，优化航线网络布局，新 开上海至阿姆斯特丹、郑州至芝加哥航线。开展营销创新，结合客运增投加强腹舱销售。这些 措施对改善货运经营、减少亏损发挥了积极的作用。全年投入可用货物吨公里78.36亿，同比 增加3.41%；实现收入货运吨公里45.48亿，同比增长3.01%；运送货邮116.98万吨，同比增 长1.83%；货邮载运率为58.05%，同比下降0.23个百分点；吨公里收益为1.69元，同比下降 3.98%。 本公司、国货航、深圳航空（含昆明航空）、澳门航空和大连航空主要经营数据如下： 2012年 2011年 增加╱减少 运输 收入客公里（百万） 129,773.32 123,489.07 5.09% 国际 37,536.36 35,720.32 5.08% 国内 86,588.77 82,669.66 4.74% 香港、澳门及台湾 5,648.18 5,099.09 10.77% 收入货运吨公里（百 万） 5,006.72 4,847.63 3.28% 国际 3,509.12 3,427.48 2.38% 国内 1,385.93 1,323.22 4.74% 香港、澳门及台湾 111.67 96.93 15.20% 乘客人数（千） 72,415.84 69,687.41 3.92% 国际 7,391.22 7,120.68 3.80% 国内 61,430.80 59,388.40 3.44% 香港、澳门及台湾 3,593.81 3,178.32 13.07% 货物及邮件（吨） 1,460,939.24 1,426,086.62 2.44% 飞行公里（百万） 916.03 871.75 5.08% 轮档小时（千） 1,462.41 1,382.98 5.74% 航班数目 511,735 490,287 4.37% 国际 51,647 50,120 3.05% 国内 429,455 413,071 3.97% 香港、澳门及台湾 30,633 27,096 13.05% 收入吨公里（百万） 16,574.09 15,867.17 4.46% 运输能力 可用座位公里（百 万） 161,382.14 151,572.40 6.47% 国际 47,263.58 45,292.02 4.35% 国内 106,397.05 99,391.80 7.05% 香港、澳门及台湾 7,721.52 6,888.58 12.09% 可用货运吨公里（百 万） 8,465.78 8,172.91 3.58% 国际 5,535.55 5,351.14 3.45% 国内 2,652.12 2,570.79 3.16% 香港、澳门及台湾 278.11 250.99 10.80% 可用吨公里（百万） 23,020.94 21,842.08 5.40% 载运率 客座利用率（收入客 公里╱可用座位公 里） 80.41% 81.47% 减少1.06个百分点 国际 79.42% 78.87% 0.55个百分点 国内 81.38% 83.18% 减少1.79个百分点 香港、澳门及台湾 73.15% 74.02% 减少0.87个百分点 货物及邮件载运率 （收入货运吨公里╱ 可用货运吨公里） 59.14% 59.31% 减少0.17个百分点 国际 63.39% 64.05% 减少0.66个百分点 国内 52.26% 51.47% 0.79个百分点 香港、澳门及台湾 40.15% 38.62% 1.53个百分点 综合载运率（收入吨 公里╱可用吨公里） 72.00% 72.64% 减少0.65个百分点 收益 每收入客公里收益 （人民币元） 0.69 0.70 -1.43% 国际 0.57 0.59 -3.39% 国内 0.73 0.74 -1.35% 香港、澳门及台湾 0.87 0.78 11.54% 每收入货运吨公里收 益（人民币元） 1.69 1.76 -3.98% 国际 1.75 1.79 -2.23% 国内 1.38 1.51 -8.61% 香港、澳门及台湾 3.74 4.15 -9.88% 飞机日利用率（每架 飞机每日轮档小时） 9.61 9.71 减少0.10小时 单位成本 每可用座位公里的营 业成本（人民币元） 0.50 0.51 -1.96% 每可用吨公里的营业 成本（人民币元） 3.51 3.51 - (一) 业务分析 单位：千元 币种:人民币 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 99,840,551 97,139,111 2.78 营业成本 80,774,145 76,692,435 5.32 销售费用 6,894,474 6,521,025 5.73 管理费用 3,177,883 3,307,241 -3.91 财务费用 2,199,538 -1,549,773 -241.93 经营活动产生的现金流量净额 12,418,820 21,639,589 -42.61 投资活动产生的现金流量净额 -14,774,276 -16,896,989 12.56 筹资活动产生的现金流量净额 -1,105,119 -3,481,855 68.26 研发支出 20,178 35,047 -42.43 2、 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 2012 年，本集团实现营业收入998.41 亿元，同比增长2.78%。其中，主营业务收入为 979.53亿元，同比增长3.2%，主要是客运收入的增加；其他业务收入为18.87亿元，同比减 少14.97%，主要是子公司旅游等业务收入的下降。 2012年本集团实现客运收入892.79亿元，同比增加30.11亿元。其中，因运力投入增加而增 加收入56.65亿元，因收益水平略有下降而减少收入14.53亿元，因客座率下降而减少收入 12.01亿元。 2012年本集团实现货运收入84.69亿元，与上年基本持平，其中，因运力投入增加而增加收 入4.61亿元，因载运率降低而减少收入1.8亿元，因收益水平降低而减少收入3.58亿元。 (2) 主要销售客户的情况 2012年度，本集团向前五名客户的销售总额为6,658,508千元，占本集团营业收入的份额为 7%。 3、 成本 (1) 成本分析表 单位:千元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期 金额 较上 年同 期变 动比 例(%) 航空运输业 航空油料成本 35,638,494 44.12 33,787,447 44.06 5.48 航空运输业 起降及停机费 用 9,185,453 11.37 8,589,092 11.20 6.94 航空运输业 雇员薪酬成本 9,477,813 11.73 8,073,137 10.53 17.4 航空运输业 航空餐饮费用 2,817,319 3.49 2,637,438 3.44 6.82 航空运输业 折旧 9,882,506 12.23 9,114,811 11.88 8.42 航空运输业 飞机、发动机 经营性租赁费 用 3,488,908 4.32 3,736,453 4.87 -6.63 航空运输业 其他 8,948,198 11.08 9,061,288 11.82 -1.25 其他主业 其他主业成本 1,335,454 1.66 1,692,769 2.20 - 21.11 航空油料成本：同比增加18.51亿元，增幅为5.48%，占营业成本的44.12%，本报告期的平均 油价较上年波动较小，航空油料成本上升的主要原因是本期飞行小时增加使得耗油量增加。本 集团2012年航空油料消耗量约为487.16万吨，同比增加27.15万吨，增长5.9%。 起降及停机费用：同比增加5.96亿元，主要是由于飞机起降架次增加所致。 雇员薪酬成本：同比增加14.05亿元，主要是由于雇员薪酬标准的调整以及雇员数量的增加。 餐食成本：同比增加1.80亿元，主要是由于载客人数增加、服务品质提升，以及原材料价格 的上涨。 折旧费用：本年内，因自有及融资租赁飞机数量的增加，带来折旧费用相应增加。 飞机、发动机经营性租赁费用：同比减少2.48亿元，主要是由于本报告期经营租赁飞机略有 减少。 其他主业成本：同比减少3.58亿元，主要是子公司的其他业务规模缩小，成本随之减少。 (2) 主要供应商情况 2012年度，本集团从最大供货商的采购额为200.98亿元，占本集团总采购额的23.42%；向本 集团前五大供货商的采购额为436.62亿元，占本集团总采购额的50.88%。 4、 费用 本报告期财务费用为22.00亿元，同比增加37.49亿元，增幅为241.93%。其中，汇兑净收益 为1.19亿元，同比减少29.43亿元，主要是由于本报告期人民币兑美元升值放缓所致；本报 告期的利息支出为22.62亿元，同比增加8.25亿元，增幅为57.45%，主要原因是本集团带息 负债规模扩大及市场融资成本的上升。 5、 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：千元 本期费用化研发支出 20,178 本期资本化研发支出 0 研发支出合计 20,178 研发支出总额占净资产比例（%） 0.04 研发支出总额占营业收入比例（%） 0.02 6、 现金流 本报告期，本集团经营活动产生的现金流入净额为124.19亿元，同比减少42.61%，主要是本 期经营活动现金流出增加较多；投资活动产生的现金流出净额为147.74亿元，同比减少 12.56%，主要是由于本报告期内飞机到机尾款及飞机预付款支付的现金较上年同期有所减少； 本报告期内筹资活动产生的现金流出净额为11.05亿元，同比减少68.26%。 7、其他 (1) 发展战略和经营计划进展说明 2012年，本集团投入230.21亿可用吨公里，同比增加5.40%；实现总周转量165.74亿收入吨公 里，同比增长4.46%；综合载运率为72.00%，同比下降0.65个百分点。 机队发展 2012年，本集团共引进飞机53架，包括A320、A330、B737-800、B777-300ER等机型。退出 B737-300、B767、A300F等老旧飞机24架。截至2012年12月31日，本集团共有飞机461架，平均 机龄6.54年（不含湿租飞机）。本集团机队详细情况如下表所示： 2012年12月31日 引进计划 小计 自有 融资租 赁 经营租 赁 平均机 龄 2013 2014 2015 客机 441 218 112 111 6.32 56 61 45 其中： 空客系列 209 85 82 42 4.76 26 19 5 A319 40 24 9 7 7.68 0 0 0 A320/A321 129 49 55 25 3.66 19 11 1 A330 34 6 18 10 3.74 7 8 4 A340 6 6 0 0 14.56 0 0 0 波音系列 232 133 30 69 7.77 30 42 40 B737 191 101 21 69 6.94 25 35 35 B747 9 9 0 0 15.74 0 3 4 B757 8 8 0 0 18.00 0 0 0 B767 3 3 0 0 16.38 0 0 0 B777 21 12 9 0 6.54 5 4 0 B787 0 0 0 0 - 0 0 1 货机 11 9 0 2 18.29 1 4 3 B747F 11 9 0 2 18.29 0 0 0 B777F 0 0 0 0 - 1 4 3 公务机 9 1 0 8 2.63 1 0 0 合计 461 228 112 121 6.54 58 65 48 其中，本公司机队共有飞机301架，平均机龄6.65年（不含湿租飞机）。本年内引进飞机32架， 退出飞机19架。 2012年，本公司在枢纽建设、市场营销、产品创新、服务提升等方面都取得了新的进展。 枢纽网络 2012年，公司在北京枢纽航班规模不断扩大，航线网络持续拓展，通过加密北京至武汉、杭州、 重庆等基地间航班，增加干线市场控制力。通过新开北京至盖特威克、赣州、扬州等航线，增 加枢纽网络覆盖宽度；优化航班波设计，北京三个进出港航班波之间衔接效率显著提高。北京 联程旅客达448万人次，其中国际中转旅客数量有较大幅度增加。成都区域枢纽每周新增航班 时刻56个，开通成都至加德满都、孟买航线，通航城市增加到61个，航班周衔接机会同比增加 134个。上海国际门户新开上海-巴黎航线，使用优势机型A330-200加密米兰航线，重点强化了 机型和航线的匹配。 截至二零一二年十二月三十一日，本公司经营的客运航线数达到284条，其中国际航线72条， 地区航线15条，国内航线197条，通航国家（地区）29个，通航城市145个，其中国际45个，地 区4个，国内96个。 市场营销 2012年，公司动态调整营销策略，精细收益管理，优化国际航线境内外销售结构，境内销售比 重大幅提高。坚持推进战略营销，加大客户开发、培育和维系力度。新增常旅客会员253万人， 会员总数达1,997万人；常旅客贡献收入人民币211.8亿元，同比增长9%。直销能力不断增强， 直销收入比重稳步提升，其中网站销售收入增长39%。大客户开发和维系工作成效明显，大客 户收入人民币134亿元，同比增长11%。推进与控股、参股公司多品牌营销，加强多品牌网络规 划、航班编排的联动，建立多品牌航权和时刻资源库。整合多品牌常旅客会员，统一纳入“凤 凰知音”品牌，完成与深圳航空常旅客计划融合。 产品服务 以客户需求为中心，持续提升服务品质。升级硬件设施，推进B777-200和窄体机公务舱改造， 升级、扩容机载娱乐系统。建设改造了北京、成都、上海、重庆、拉萨等地的两舱旅客休息室。 开通法兰克福、米兰和斯德哥尔摩经北京至国内城市的通程登机行李直挂业务，完善“中转增 值”、“快速通关”、“畅行地空”等服务产品，在国内行业中率先启用国航IPAD客户端。升 级常旅客网站，上线13项新功能，实现自动补登、密码管理、邮件服务等贵宾会员自动化服务 功能。升级短信平台，上线72小时内不正常航班信息自动通知系统。国航旅客意见管理系统开 始试运营。 合作与联盟 持续推进与国泰航空的全面合作，与香港机场地勤服务（国泰航空的全资附属公司）、上海机 场（集团）有限公司及上海国际机场股份有限公司合资组建了上海国际机场地面服务有限公司。 与内蒙古自治区政府共同筹建内蒙古航空，以增强公司区域市场影响力。 积极利用星盟平台，扩大品牌影响力，完成了由星盟二类成员向一类成员的转换，并成功推荐 深圳航空加入星空联盟。通过深入挖掘客户资源，联盟收入增长8%。深化双边和多边合作，拓 展合作空间，实现与波兰航空等7家公司开展代号共享或联运合作。 成本控制 持续优化成本结构，强化成本管控。优化航线与机型的匹配，降低结构成本。通过开展计算机 飞行计划、控制APU的使用、优化放行条件、提升限载机场载量等措施，减少航油消耗。强化 与投资企业之间的联动，与深圳航空建立协同机制和共享平台，在机务成本、IT成本与集中采 购等方面大幅节支。通过拓展融资渠道（如发行60亿元中期票据、15亿元超短期融资券，以及 启动并推进2012公司债券和A股定向增发项目），调整债务结构，降低资金成本。 环境保护 本集团秉持“绿色运营，可持续发展”的理念，持续关注并努力减少航空运营对环境带来的不 利影响。着重投资节油性能好、噪音低的新飞机，淘汰油耗高、性能差的老旧飞机，引进和开 发先进的节能技术，提升能源利用效率、减少环境污染，同时密切关注国际航空与气候变化的 新进展，推动绿色运营在企业和行业内的开展。2012年，公司首次开展能源审计，启动并建成 能源与环境监测系统二期，实现全公司能源消耗的标准化统计和监测功能，为公司优化节能减 排提供支持。 社会公益 本集团积极履行社会责任，与政府、企业、公益组织合作，参与各项公益事业，以一系列行动 服务社会。公司助力2012年伦敦奥运会，开通北京直飞盖特威克机场航线，成为北京-伦敦间 班次量最大的航空公司。公司作为「中国儿童保险专项基金」发起人之一，已连续四年向基金 会捐款，2012年国航与爱心旅客共捐款约92.96万元。 (2) 其他 本报告期资产减值损失转回净额为2.41亿元，上年同期为损失21.47亿元，变动的主要原因 是本报告期转回前期已计提的坏账准备8亿元（详见财务报告附注 五.5），且本报告期计提 的飞机及相关资产减值准备为4.97亿元，同比减少11.93亿元。 本报告期投资收益为3.83亿元，较上年同期减少9.54亿元，主要是由于本报告期主要联营及 合营公司经营业绩下滑，本集团确认的分占收益减少影响。 (二)行业、产品或地区经营情况分析 单位：千元 1、主营业务分行业、分产品情况 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成 本比上 年增减 (%) 毛利率比 上年增减 （%） 航空客运 89,279,439 71,442,865 19.98 3.49 6.24 -2.07 航空货运 及邮运 8,468,721 7,914,132 6.55 -0.91 2.46 -3.07 其他 205,064 81,694 60.16 96.16 163.87 -10.22 2、主营业务分地区情况 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 中国大陆 65,068,578 2.85 其他国家和地区 32,884,646 3.89 （三）资产、负债情况分析 单位：千元 1、 资产负债情况分析表 项目名称 本期期末数 本期期末数占 总资产的比例 （%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 其他应收款 3,103,008 1.67 1,662,087 0.96 86.69 其他流动资 产 144,552 0.08 长期待摊费 用 296,613 0.16 187,893 0.11 57.86 短期借款 16,787,697 9.04 11,507,317 6.64 45.89 应付短期融 资债券 1,500,000 0.81 交易性金融 负债 120,413 0.06 223,137 0.13 -46.04 应交税费 444,972 0.24 2,756,215 1.59 -83.86 应付债券 12,000,000 6.46 6,000,000 3.46 100.00 应付融资租 赁款 25,476,607 13.72 19,191,860 11.07 32.75 盈余公积 4,572,881 2.46 3,471,812 2.00 31.71 其他应收款：主要是本年多架飞机到机带来的飞机制造商记账回扣增加及子公司坏账准备部分 转回（详见财务报告附注 五.5）所致。 其他流动资产：主要是本年9月开始执行“营改增”政策，本公司将确认的增值税留抵税额重 分类至其他流动资产所致。 长期待摊费用：主要是本年子公司安排售后租回交易所致。 短期借款：主要是本集团本年短期融资需求增加所致。 应付短期融资债券：主要是本年本公司为补充流动资金而发行短期融资债券所致。 交易性金融负债：主要是本年利率衍生合同负债公允价值转回所致。 应交税费：主要是本年9月开始执行的“营改增”政策使得应纳流转税款减少，及交纳上年度 企业所得税所致。 应付债券：主要是本年本集团发行了总额为人民币60亿元的中期票据所致。 盈余公积：主要是本年计提2011年任意盈余公积及2012法定盈余公积所致。 2、 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 单位：千元 年初数 本年公允价值变动 年末数 交易性股票 8,595 557 8,854 衍生金融资产 3,549 268 3,817 衍生金融负债 223,137 3,778 120,413 (四)核心竞争力分析 1、强大的品牌优势 公司经营历史悠久，拥有堪称世界一流的安全飞行记录和国内领先的综合实力，在消费者中有 着广泛的品牌认知度和良好的品牌美誉度。公司是中国唯一的载国旗飞行的民用航空公司，并 是全球最大航空公司联盟－星空联盟的成员，是中国民航唯一一家进入「世界品牌500强」的 企业。 2、北京枢纽的市场领导者 公司主基地位于 “中国第一国门”的北京首都国际机场。首都机场是中国地理位置最重要、 规模最大、设备最齐全、运输生产最繁忙的大型国际航空港，也是世界三大航空联盟的重要中 转枢纽。公司北京枢纽的建设目标是牢固确立国际枢纽地位且具有全球竞争力。2012年，公 司（含深圳航空）在北京枢纽的可用座位公里、航班时刻的份额分别为54.3%和46.2%（国内 航空公司份额，不含外航）。 3、均衡互补的航线网络 公司长期以来坚持“国内国际均衡发展，以国内支撑国际”的市场布局原则，在多年的经营过 程中形成了以北京、深圳、上海和成都为节点的四角菱形网络结构和广泛、均衡的国内、国际 航线网络。截至二零一二年十二月三十一日，本公司经营的客运航线条数达到284条，其中国 际航线72条，地区航线15条，国内航线197条，通航国家（地区）29个。此外，公司与国泰航 空开展的战略合作，实现了两大区域承运人在业务、市场上的强强联合及资源互补。 4、高质量的客户基础 配合公司枢纽网络战略，公司定位于中高端公商务主流旅客市场，目前拥有中国规模最大、价 值最高的客户群体。截至二零一二年十二月三十一日，公司“凤凰知音”会员总量达到2,565 万人，贡献收入占公司客运收入30%以上，其中公商务旅客所占比例较高。2012年，公司新开 发优质客户100家，维护和开发全球客户108家。公司参与的“星空联盟集团客户商务解决计 划”，也极大地丰富了公司的大客户资源。 5、领先的成本控制优势 公司通过搭建飞机、航材、航油等大宗物资集中采购平台，从源头上降低公司原料采购成本。 在航油价格高位运行的情况下，公司通过实施套期保值、开展航油节支降低航油成本；通过搭 建电子商务平台、改变营销方式降低服务代理费用；通过多元化的融资工具及组合降低财务成 本，使公司的运行成本得到有效的控制。公司未来将继续加快机队结构的优化步伐，保持成本 领先优势。 6、持续的管理创新机制 公司高度重视管理创新，在实践中形成了一套较为完善、成熟的创新机制，主要由鼓励创新的 企业文化、激发创新的人才管理体制和支持创新的管理制度组成。公司与国内外知名大学、科 研机构和咨询公司建立了长期战略性合作关系；公司建立鼓励创新的项目管理组织，并辅以配 套的考核评估和绩效奖惩措施。此外公司还非常关注科技创新，拥有有效专利近百项。 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 本集团报告期末对外股权投资额152.40亿元，较年初增加4.36亿元，增幅为2.94%。对外股 权投资具体情况详见附注五（11）。 (1) 证券投资情况 序 号 证券品 种 证券代 码 证券简 称 最初投资金 额（元） 持有数量 （股） 期末账面 价值 （元） 占期末 证券总 投资比 例 （％） 报告期 损益 （元） 1 股票 000034 深信泰 丰 19,655,717 2,170,000 8,853,600 100 556,611 报告期已出售证券投资损益 / / / / - 178,283 合计 19,655,717 / 8,853,600 100 378,328 (2) 持有其他上市公司股权情况 单位：千元 证券 代码 证券 简称 最初投资成 本 占该公 司股权 比例 （％） 期末账面价 值 报告期 损益 报告期 所有者 权益变 动 会计 核算 科目 股份 来源 00293 国泰 航空 11,759,104 29.99 11,986,918 88,353 180,481 长期 股权 投资 购买 200152 山东 航空 182,119 22.8 549,208 122,402 85,972 长期 股权 投资 购买 合计 11,941,223 / 12,536,126 210,755 266,453 / / (3) 持有非上市金融企业股权情况 所 持 对 象 名 称 最初投资金 额（元） 持有数量 （股） 占该 公司 股权 比例 （%） 期末账面价 值（元） 报告期损益 （元） 报告期所有 者权益变动 （元） 会 计 核 算 科 目 股 份 来 源 集 团 财 务 公 司 134,080,160 118,738,333 23.50 219,981,000 20,877,000 13,602,000 长 期 股 权 投 资 重 组 上 市 注 入 合 计 134,080,160 118,738,333 / 219,981,000 20,877,000 13,602,000 / / 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。 3、 募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 4、主要子公司、参股公司分析 (1) 国货航 中国国际货运航空有限公司（以下简称“国货航”）成立于2003年。2011年，国航与国泰航空 以原国货航为平台完成货运合资，合资公司注册资本为3,235,294,118元，国航持有51%股权。 截至2012年12月31日，国货航机队共有飞机11架，平均机龄18.3年，其中本年引进飞机1架。 截至2012年12月31日，国货航经营货机航线14条，其中国内航线2条，国际航线10条，地区航 线2条。通航国家（地区）9个，通航城市17个，其中国内5个，国际10个，地区2个。 2012年，国货航投入可用货运吨公里78.36亿，同比增加3.41%；实现收入货运吨公里45.48亿， 同比增长3.01%；运输货邮116.98万吨，同比增长1.83%；货邮载运率为58.05%，同比下降0.23 个百分点。 2012年，国货航实现营业收入82.20亿元，同比上升1.64%。其中，货邮运输收入为76.96亿元， 同比下降0.39%。净亏损10.93亿元，亏损同比增加18.80%。 截至2012年12月31日，国货航总资产为58.51亿元，净资产为9.89亿元。 (2) 深圳航空 深圳航空有限责任公司（以下简称“深圳航空”）成立于1992年，以深圳为主运营基地，主要 经营航空客货运输业务，注册资本为812,500,000元，国航持有51%股权。 截至2012年12月31日，深圳航空（含昆明航空有限公司，以下简称“昆明航空”）机队共有飞 机123架，平均机龄4.9年。本年内引进飞机15架，退出飞机2架。 截至2012年12月31日，深圳航空（含昆明航空）经营的航线达173条，其中国内航线164条，国 际航线4条，地区航线5条。通航国家（地区）5个，通航城市75个，其中国内69个，国际3个， 地区3个。 2012年，深圳航空（含昆明航空）投入可用座位公里达385.29亿，同比增加12.69%；实现收入 客公里311.82亿，同比增长11.12%。运输旅客2,147.47万人次，同比增长9.38%；平均客座率 为80.93%，同比下降1.14个百分点。 货运方面，投入可用货运吨公里5.60亿，同比增加5.79%；实现收入货运吨公里4.33亿，同比 上升6.58%；运输货邮27.33万吨，同比增长5.49%；货邮载运率为77.40%，同比上升0.57个百 分点。 2012年，深圳航空实现营业收入222.25亿元，同比增长6.90%。其中，航空运输收入为215.97 亿元，同比增长8.80%。实现归属于母公司的净利润18.51亿元，同比增长18.73%。 截至2012年12月31日，深圳航空总资产为352.48亿元，归属于母公司的净资产为30.77亿元。 (3) 澳门航空 澳门航空股份有限公司（以下简称“澳门航空”）成立于1994年，是以澳门为基地的航空公司， 注册资本为澳门币442,042,000元，国航持有66.9%股权。 截至2012年12月31日，澳门航空机队共有飞机13架，平均机龄12.8年。 截至2012年12月31日，澳门航空经营航线20条，其中国际航线5条，地区航线15条。通航国家 （地区）5个，通航城市20个，其中国内13个，国际5个，地区2个。 2012年，澳门航空投入可用座位公里39.02亿，同比增加14.88%；实现收入客公里26.12亿，同 比增长16.95%。运输旅客160.67万人次，同比增长15.89%；平均客座率为66.93%，同比上升 1.18个百分点。 货运方面，投入可用货运吨公里5,910.57万，同比减少10.44%；实现收入货运吨公里1920.62 万，同比下降23.98%；运输货邮12,437.59吨，同比下降31.51%；货邮载运率为32.49%，同比 下降5.79个百分点。 2012年，澳门航空实现营业收入25.13亿元，同比增长6.26%。其中，航空运输收入为23.29亿 元，同比增长12.89%。实现净利润2.29亿元，同比增长8.02%。 截至2012年12月31日，澳门航空总资产为21.04亿元，净资产为10.90亿元。 (4) 大连航空 大连航空有限责任公司（以下简称“大连航空”）成立于2011年，注册资本为10亿元，国航持 有80%股权。 截至2012年12月31日，大连航空机队共有飞机4架，平均机龄1.9年。本年内引进飞机2架。 截至2012年12月31日，大连航空经营9条国内航线，通航9个国内城市。 2012年，大连航空投入可用座位公里9.54亿，实现收入客公里7.52亿。运输旅客65.55万人次， 平均客座率为78.84%。 货运方面，投入可用货运吨公里1,093.88万，实现收入货运吨公里570.56万，运输货邮 5,375.90吨，货邮载运率为52.16%。 2012年，大连航空实现营业收入5.65亿元。其中，航空运输收入为5.65亿元，实现净利润0.32 亿元。 截至2012年12月31日，大连航空总资产为11.16亿元，净资产为10.12亿元。 (5) 北京航空 北京航空有限责任公司（以下简称“北京航空”）成立于 2011年，注册资本10亿元。国航持 有51%股权。 截至2012年12月31日，北京航空机队共有托管公务机9架，平均机龄2.6年。本年内引进飞机3 架，退出3架。 2012年，北京航空完成651班次、3,637.3飞行小时，运输旅客5,076人次。 2012年，北京航空实现营业收入1.66亿元。其中，包机销售收入为0.81亿元，实现净利润0.25 亿元。 截至2012年12月31日，北京航空总资产为11.10亿元，净资产为10.43亿元。 5、非募集资金项目情况 报告期内，公司无非募集资金投资项目。 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 近年来，行业格局加速调整，欧美传统航空公司借助商业转型、联营合作与股权投资等方式努 力摆脱经营困境；中东承运人与低成本航空公司迅速崛起。国际运力大幅增投中国，国内运力 加速向国际市场转移，国际航线的竞争将更为激烈。中国高铁路网快速成型，将进一步加剧沿 线枢纽点及其辐射带区域内的空铁竞争。 受近两年航空货运下滑影响，航空运输总周转量增长低于预期，但旅客运输量、客运周转量的 平均增速仍高于GDP增速。当前我国经济增长的总体水平仍然较高，尤其是党的十八大确定了 全面建成小康社会的宏伟目标和战略部署，为行业发展提供了新的战略机遇。《国务院关于促 进民航业发展的若干意见》发布后，民航业作为促进经济效益发展重要战略性产业的地位更加 凸显，我国仍然是全球最具发展潜力的航空市场。 (二)公司发展战略 公司的发展方向为“大型网络型承运人，并实现可持续发展”。公司的四大战略目标是“竞争 实力世界前列、发展能力持续增强、客户体验美好独特、相关利益稳步提升”。四大战略目标 以七大战略重点为支撑，通过枢纽网络战略、资源聚合战略和成本优势战略构建可持续发展的 硬实力，通过产品创新战略、品牌战略和专业化战略构建可持续发展的软实力，人才战略是其 他六大战略有效实施的根本保证。 1．枢纽网络战略。构建北京复合枢纽、成都区域枢纽和上海远程运营能力，将北京建设成世 界级枢纽，建立适应网络化运营的管控模式。 2．成本优势战略。以机队优化为主要手段，促进机型、市场与航线的匹配，保持行业领先的 成本结构。 3．资源聚合战略。持续加强航权、时刻、联盟、合作资源的获取和有效利用，继续推进内部 核心资源的整合和优化配置，提高资源使用效率。 4．产品创新战略。坚持服务产品、运行和营销模式创新，形成全流程的客户解决方案，建立 完善的产品/服务管理体系。实现运行控制和安全管理的信息化，运营品质大幅提升。完成以 电子商务为基础的营销模式和服务模式的转型。 5．品牌战略。建立完善的品牌管理体系，构建多品牌，推进品牌国际化，树立独特的品牌价 值。 6．专业化战略。建立以客运业务为核心的相关产业布局，发展货运、维修等业务，建立相关 业务专业化管理体系，实现相关业务协同发展，增加公司的盈利来源，增强抗风险能力。 7．人才战略。大力培养高级管理人才、技术人才和业务骨干人才，提升个人绩效和组织绩效， 增强团队合力，清晰人才成长路径，建立激励约束机制。 (三)经营计划 2013年主要生产目标是：公司、国货航及深航共完成运输飞行157.6万小时，总周转量184.6 亿吨公里，旅客运输量8,097万人，货邮周转量53亿吨公里。 为达到上述目标，公司确定了2013年工作重点：1、夯实安全管理基础，全力确保持续安全； 2、准确把握生产节奏，提高生产组织的有效性，加强飞行资源的管理能力，提高资源使用效 率；3、加快营销模式转型，创新效益管理思路和成本管理手段，保持效益领先优势；4、深化 服务管理，创新产品，增强服务发展优势，提升品质，切实改善客户体验；5、提升战略协同 能力，细化协同管理机制，统筹好核心资源配置，推进投资企业的协调发展。 (四)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 2013年公司将以内部留存资金和外部融资等方式，合理运用资金，控制资金成本，以维持日 常业务及完成在建工程投资项目所需资金。 (五)可能面对的风险 1、航空安全风险 安全飞行是航空公司维持正常运营和良好声誉的前提条件。飞行事故或事件不仅将导致受损飞 机的修理、造成飞机暂时停运或永久退役，而且还牵涉到受伤及遇难旅客的潜在高额索赔。同 时，飞行事故或事件还将对公司的声誉造成不利影响，降低公众对公司的飞行安全的信任程度， 从而对公司的业务和经营业绩造成负面影响。 2、宏观经济波动风险 航空运输业是与国内和国际宏观经济发展密切相关的行业，国民收入水平在一定程度上影响国 民出行频率及选用的交通工具。当前全球宏观经济形势来看，美国经济正在步入温和复苏轨道， 欧洲经济受债务危机影响前景黯淡，新兴经济体增速持续回落且长期经济增长的潜力下降，全（未完）  |