[年报]国元证券：2012年年度报告
2012年年度报告 国元证券股份有限公司 2012年年度报告 （国元证券 000728） 二〇一三年三月 2012年年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 公司董事长蔡咏先生、总裁俞仕新先生、总会计师高民和先生及财务会计部总经理司开 铭先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本报告经公司第六届董事会第二十四次会议审议通过，会议应到董事 15名，实到董事 15名。没有董事、监事、高级管理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保 证或存在异议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2012年末总股本 1,964,100,000股为 基数，向全体股东每 10股派发现金 1元（含税），共派发现金 19,641.00万元，剩余利润结 转以后年度分配。本预案尚需提交公司 2012年度股东大会审议。 本公司年度财务报告已经华普天健会计师事务所（北京）有限公司审计，并出具了标准 无保留意见的审计报告。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺， 敬请投资者注意投资风险。 2012年年度报告 目录 第一节释义和重大风险提示.................................................................................................1 第二节公司简介 .......................................................................................................................2 第三节会计数据和财务指标摘要 .........................................................................................14 第四节董事会报告 .................................................................................................................19 第五节重要事项 .....................................................................................................................55 第六节股份变动及股东情况 .................................................................................................62 第七节董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................................................67 第八节公司治理 .....................................................................................................................82 第九节内部控制 .....................................................................................................................94 第十节财务报告 .....................................................................................................................97 第十一节备查文件目录 .......................................................................................................181 2012年年度报告 第一节释义和重大风险提示 一、释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 国元证券股份有限公司 国元集团 指 安徽国元控股（集团）有限责任公司 国元信托 指 安徽国元信托有限责任公司 国元实业 指 安徽国元实业投资有限责任公司 安徽粮油 指 安徽省粮油食品进出口（集团）公司 长盛基金 指 长盛基金管理有限公司 国元香港 指 国元证券（香港）有限公司 国元直投 指 国元股权投资有限公司 国元期货 指 国元期货有限公司 国元创新 指 国元创新投资有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 深交所 指 深圳证券交易所 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 二、重大风险提示 公司已在本年度报告第四节“董事会报告”中具体分析了公司可能面对的风险以及公司根据实际情况 已经或将要采取的措施，敬请投资者查阅。 1 2012年年度报告 第二节公司简介 一、公司信息 股票简称国元证券股票代码 000728 变更后的股票简称（如有）不适用 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司中文名称国元证券股份有限公司 公司中文简称国元证券 公司外文名称（如有） GUOYUAN SECURITIES COMPANY LIMITED 公司外文名称缩写（如有） GUOYUAN SECURITIES 公司法定代表人蔡咏 公司总裁俞仕新 注册地址安徽省合肥市寿春路 179号 注册地址邮政编码 230001 办公地址安徽省合肥市寿春路 179号 办公地址邮政编码 230001 公司网址 http://www.gyzq.com.cn 电子信箱 dshbgs@gyzq.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名万士清李克木 联系地址安徽省合肥市寿春路 179号国元大厦安徽省合肥市寿春路 179号国元大厦 电话 0551-62207323 0551-62207968 传真 0551-62207322 0551-62207322 电子信箱 wansq@gyzq.com.cn likemu@gyzq.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称中国证券报、证券时报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点安徽省合肥市寿春路 179号国元大厦 9楼董事会办公室 2 2012年年度报告 四、注册变更情况 注册登记日期注册登记地点企业法人营业执照注册号税务登记号码组织机构代码 首次注册 1997年 06月 06日北京市朝阳区大郊亭 1100001510513（2-2） 110105633797849 63379784-9 报告期末注册 2012年 12月 28日安徽省合肥市寿春路 179号 340000000006066 合国庐阳税字 340103731686376号 皖地税直字 340103731686376号 73168637-6 公司上市以来主营业务的变化情 况（如有） 1997年 6月 16日，北京化二股份有限公司 A股股票在深交所挂牌交易。 2007年 9月 29 日，经中国证监会证监公司字〔2007〕165号文核准,由北京化二股份有限公司定向回购股份、 重大资产出售暨以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司重组设立国元证券股份有限公司， 并于 2007年 10月 25日登记注册， 2007年 10月 30日在深交所成功上市。公司经营范围依法 承继原国元证券有限责任公司（含分支机构）的各项证券业务资格。公司的主营业务范围变更 为：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、 鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销）；证 券投资咨询（含财务顾问）；客户资产管理；中国证监会批准的其他业务。 2011年 2月 24日，公司根据中国证监会《关于核准国元证券股份有限公司为期货公司提 供中间介绍业务资格的批复》（证监许可〔 2010〕1612号）、《关于核准国元证券股份有限公司 融资融券业务资格的批复》（证监许可〔 2010〕1679号）换领了新的《企业法人营业执照》。 变更后的经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问； 证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供 中间介绍业务。 2012年 12月 28日，公司根据中国证监会安徽监管局《关于核准国元证券股份有限公司 代销金融产品业务资格的批复》（皖证监函字〔 2012〕340号）换领了新的《企业法人营业执 照》。变更后的公司经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关 的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；融资融券；为 期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品。 历次控股股东的变更情况（如有） 2007年 10月 24日，公司刊登了《股权分置改革方案实施公告》，根据该方案，北京化二 回购控股股东东方石油化工有限公司持有的 24,121万股非流通股股份并注销，占总股本的 69.87%，同时向东方石化整体出售全部资产和负债；以新增 136,010 万股股份吸收合并国元证 券有限责任公司，吸收合并完成后公司更名为国元证券股份有限公司，公司总股本为 146,410 万元，第一大股东为安徽国元控股（集团）有限责任公司。 2009年 10月 20日，经中国证监会证监许可〔 2009〕1099 号文件核准，公司增发 5亿股 人民币普通股 A 股，并于 2009年 11月 13日起上市交易，公司的总股本变更为 196,410 万元， 第一大股东安徽国元控股（集团）有限责任公司持股数量占公司总股本比例由股本变化前的 31.59%变为股本变化后的 23.55%。本报告期内公司控股股东及实际控股人未发生变化。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称华普天健会计师事务所（北京）有限公司 会计师事务所办公地址北京市西城区阜成门外大街 22号外经贸大厦 920-926 签字会计师姓名李友菊、朱艳、陶红霞 3 2012年年度报告 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 平安证券有限责任公司 广东省深圳市福田中心区福 华路星河发展中心 汪岳、徐圣能 持续督导期间自 2009年 11月 13日起至公司募集资金使用 完毕为止 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √不适用 六、公司注册资本、净资本和各单项业务资格 （一）公司注册资本：人民币196,410万元 （二）公司净资本：899,187.45万元 （三）公司各单项业务资格： 1、2001年9月28日，中国证监会证监机构字【 2001】194号文核定国元证券有限责任公司为综合类证 券公司，颁发《经营证券业务许可证》和《证券经营机构营业许可证》。 2、2001年12月13日，上海证券交易所上证会字【 2001】162号函同意国元证券有限责任公司成为上海 证券交易所会员。 3、2001年12月31日，深圳证券交易所深证复【 2001】126号文同意国元证券有限责任公司成为深圳证 券交易所会员。 4、2002年3月12日，中国证监会以证监信息字【 2002】3号文核准国元证券有限责任公司的网上证券 委托业务资格。 5、2002年3月13日，中国人民银行以银复【 2002】62号文核准国元证券有限责任公司成为全国银行间 债券市场和同业拆借市场成员。 6、2002年4月1日，财政部、中国证监会以财库【 2002】1011号文确认国元证券有限责任公司证交所 债券市场2002年国债承销团成员资格。 7、2002年5月8日，中国证监会以证监机构字【 2002】113号文核准国元证券有限责任公司从事受托投 资管理业务资格，并自2004年2月1日起自动变更为客户资产管理业务资格。 8、2002年11月10日，中国证券业协会向国元证券有限责任公司颁发了中国证券业协会会员证。 9、2003年2月24日，中国证监会以证监基金字【 2003】25号文核准国元证券有限责任公司开办开放式 证券投资基金代销业务资格。 10、2004年1月12日，安徽省人事厅以皖人发【 2004】4号文批准国元证券有限责任公司设立博士后科 研工作站。 4 2012年年度报告 11、2005年10月14日，国元证券有限责任公司从事相关创新活动证券公司的申请通过中国证券业协会 评审委员会第六次评审会议的评审。 12、2006年6月12日，中国证券业协会以中证协函【 2006】174号函授予国元证券有限责任公司报价转 让业务资格。 13、2007年7月23日，上海证券交易所以上证会字【 2007】29号文确认国元证券有限责任公司为上交 所固定收益证券综合电子平台交易商资格。 14、2007年12月7日，中华人民共和国信息产业部以《关于核配国元证券有限责任公司全国统一客户 服务号码的批复》（信部电函【2007】639号）核配 “95578”作为公司证券业务客户服务的统一电话号码。 15、2008年2月1日，中国证券登记结算有限责任公司以中国结算函字【 2008】10号文同意国元证券股 份有限公司成为中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人。 16、2008年3月6日，中国人民银行以银发【 2008】71号文同意国元证券股份有限公司从事短期融资券 承销业务。 17、2008年3月21日，中华人民共和国信息产业部以《关于同意变更 95578号码使用主体名称的批复》 （信部电函【2008】114号）同意将“95578”号码使用主体的名称变更为国元证券股份有限公司。 18、2009年7月10日，中国证监会机构监管部下发《关于对国元证券股份有限公司开展直接投资业务 试点的无异议函》(机构部部函【2009】312 号)，对公司出资5 亿元设立全资控股子公司国元股权投资有 限公司，开展直接投资业务试点无异议。 19、2009年10月16日，中国证券业协会核发国元证券股份有限公司代办系统主办券商业务资格证书， 准予公司从事股份转让业务、股份报价业务，有效期自2009年10月16日至2013年10月15日。 20、2009年10月28日，中国证监会安徽监管局以《关于对国元证券公司开展定向资产管理业务的备案 确认函》（皖证监函字【2009】311号）同意国元证券股份有限公司开展定向资产管理业务。 21、2010年8月2日，中国证监会安徽监管局以《关于对国元证券股份有限公司自营业务参与股指期货 交易业务的无异议函》（皖证监函字【2010】226号）同意公司自营业务参与股指期货交易业务。 22、2010年11月15日，中国证监会下发《关于核准国元证券股份有限公司为期货公司提供中间介绍业 务资格的批复》（证监许可【2010】1612号），公司正式取得为期货公司提供中间介绍业务资格。 23、2010年11月23日，中国证监会下发《关于核准国元证券股份有限公司融资融券业务资格的批复》 （证监许可【2010】1679号），公司正式取得融资融券业务资格。 24、2010年12月30日，中国证监会重新核发国元证券股份有限公司《经营证券业务许可证》（编号： Z23834000），有效期至 2013年12月30日。 25、2011年7月14日，在中国证监会组织的 “证券公司分类监管 ”评价中连续第五次被评为 A类A级证券 5 2012年年度报告 公司。 26、2012年6月26日，中国证监会下发《关于核准国元证券股份有限公司设立国元定增 1号集合资产管 理计划的批复》（证监许可【 2012】863号）同意公司设立国元定增 1号集合资产管理计划，存续期为 2.5 年。 27、2012年6月29日，中国证监会以《关于国元证券股份有限公司从事债券质押式报价回购业务试点 方案的无异议函》(机构部部函【 2012】347号)，对公司开展报价回购业务试点以及公司的业务实施方案无 异议。 28、2012年7月17日，中国证券业协会以《关于反馈证券公司中小企业私募债券承销业务试点实施方 案专业评价结果的函》（中证协函【2012】477号）同意公司中小企业私募债券承销业务试点实施。 29、2012年7月，公司在证券公司分类监管评级中获得“BBB”评级。 30、2012年8月1日，国家外汇管理局核发公司新的《证券业务外汇经营许可证》（编号汇资字第 SC201216），有效期至 2015年7月31日。 31、2012年8月30日，中国证监会以《关于国元证券开展约定购回式证券交易业务试点的无异议函》 （机构部部函【2012】460号）同意公司试点开展约定购回式证券交易业务申请。 32、2012年11月8日，中国证券金融公司以《关于申请参与转融通业务的复函》（中证金函【 2012】 158号）同意公司参与转融通业务。 33、2012年12月3日，深圳证券交易所以《关于对国元证券现金管理产品方案反馈意见的函》（深证 函【2012】268号），准许我公司开展客户保证金现金管理产品业务。 34、2012年12月14日，中国证监会安徽监管局下发《关于核准国元证券股份有限公司代销金融产品业 务资格的批复》（皖证监函字【2012】340号），公司正式取得代销金融产品业务资格。 七、公司指定负责年报编制和报送工作的专门经办人员情况 姓名：李克木 职务：证券事务代表、董事会办公室主任 联系地址：安徽省合肥市寿春路 179号国元大厦 电话：0551－62207968 传真：0551－62207322 电子邮箱： likemu@gyzq.com.cn 6 2012年年度报告 八、合规总监：沈和付 联系地址：安徽省合肥市寿春路179号国元大厦 电话：0551－62207899 传真：0551－62207371 电子信箱：shhefu@gyzq.com.cn 九、公司历史沿革 国元证券股份有限公司是经中国证监会证监公司字〔 2007〕165号文核准，由北京化二股份有限公司 定向回购股份、重大资产出售暨以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司，于 2007年10月25日登记注册， 2007年10月30日在深交所成功上市。 原国元证券有限责任公司是经中国证监会证监机构字〔 2001〕194号文批准，由原安徽省国际信托投 资公司和原安徽省信托投资公司作为主发起人，联合其他12家法人单位共同发起设立的综合类证券公司， 于2001年10月15日登记注册，注册资本为 203,000万元。 2007年3月30日，北京化二股份有限公司 2007年第二次临时股东大会暨股权分置改革相关股东会议和 2007年第三次临时股东大会审议通过了定向回购股份、重大资产出售、以新增股份吸收合并国元证券有限 责任公司暨股权分置改革方案。该重大资产重组暨股权分置改革方案获得以下批准文件： 1、国务院国资 委国资产权〔 2007〕248号《关于北京化二股份有限公司国有股定向转让有关问题的批复》； 2、安徽省国 资委皖国资产权函〔 2007〕111号《关于北京化二股份有限公司吸收合并国元证券暨股权分置改革有关问 题的批复》；3、中国证监会证监公司字〔 2007〕165号《关于核准北京化二股份有限公司定向回购股份、 重大资产出售暨以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司的通知》； 4、中国证监会证监公司字〔 2007〕 166号《关于核准安徽国元控股（集团）有限责任公司、安徽国元信托投资有限责任公司及安徽国元实业 投资有限责任公司公告北京化二股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》。 经公司第五届董事会第十五次会议审议通过， 2008年度股东大会批准，并经中国证监会证监许可 〔2009〕1099号文件核准，公司增发 5亿股人民币普通股A股，并于2009年11月13日起上市交易。 十、公司组织机构情况 （一）公司的组织机构 公司遵循《公司法》、《证券法》、《证券公司内部控制指引》、中国证监会有关规章制度及《公司 章程》的规定，规范运作，努力构建科学完善的法人治理结构，建立符合公司发展需要的组织架构和运行 机制。 7 2012年年度报告 公司最高权力机构为股东大会，决策机构为董事会，监督机构为监事会，董事长为法定代表人。董事 会下设发展战略委员会、风险管理委员会、审计委员会、薪酬与提名委员会。公司内设部门有营销经纪总 部、投资银行总部、投资管理总部、客户资产管理总部、金融产品部、融资融券部、客户服务总部、研究 中心、信息技术部、客户资金存管中心、董事会办公室、办公室、党群工作办公室、机构管理部、人力资 源部、财务会计部、资金计划部、行政管理部、稽核部、风险监管部、合规管理部等业务经营与综合管理 部门。 目前，公司共有3家区域分公司：上海分公司、深圳分公司、北京分公司。 1、国元证券股份有限公司上海分公司 地址：上海市浦东新区民生路1199弄1号3层 成立时间：2009年7月2日 负责人：宋淮 联系电话：021-51097188 经营范围：管理上海、江苏、浙江的证券营业部。 2、国元证券股份有限公司深圳分公司 地址：深圳市福田区中心区中国凤凰大厦1栋10C、10D 成立时间：2010年7月1日 负责人：王尔宏 联系电话：0755-33220688 经营范围：管理广东、广西、海南、重庆、湖南、四川、贵州的证券营业部，经营上述区域的证券承 销与保荐业务。 3、国元证券股份有限公司北京分公司 地址：北京市东城区东直门外大街46号907B 成立时间：2010年7月20日 负责人：杨念新 联系电话：010-84608713 经营范围：管理北京、河北、山西、辽宁、吉林、黑龙江的证券营业部，经营上述区域的证券承销与 保荐业务。 （二）公司主要控股子公司和参股公司情况 截至报告期末，公司控股子公司和参股公司主要有：国元证券（香港）有限公司、国元股权投资有限 公司、国元期货有限公司、国元创新投资有限公司和长盛基金管理有限公司。 8 2012年年度报告 1、国元证券（香港）有限公司 地址：香港中环德辅道中189号李宝椿大厦 18楼 成立时间：2006年7月19日 注册资本：60,000万港币 持股比例：100% 负责人：程超 联系电话：00852-37696888传真：00852-37696999 经营范围：证券交易和咨询；期货交易和咨询；资产管理；发放贷款；证券投资。 2、国元股权投资有限公司 地址：上海市浦东新区民生路 1199弄1号3层 成立日期：2009年8月18日 注册资本：人民币100,000万元 持股比例：100% 法定代表人：高民和 联系电话：021-50582868 经营范围：股权投资（企业经营涉及行政许可的，凭许可证经营）。 3、国元期货有限公司（ 2013年2月4日，经北京工商行政管理局核准，国元海勤期货有限公司正式更 名为国元期货有限公司） 地址：北京市海淀区西三环北路89号中国外文大厦A座907、908、909室 成立日期：1996年4月17日 注册资本：人民币20,000万元 持股比例：100% 法定代表人：王霞 联系电话：010-88820508 经营范围：商品期货经纪业务，金融期货经纪业务、期货投资咨询。 4、国元创新投资有限公司 地址：合肥市包河区包河大道118号 成立日期：2012年11月28日 注册资本：人民币150,000万元 持股比例：100% 9 2012年年度报告 法定代表人：俞仕新 联系电话：0551-62207329 经营范围：项目投资；投资管理；投资信息咨询。 5、长盛基金管理有限公司 注册地址：深圳市福田区福中三路1006号诺德中心 8楼GH单元 办公地址：北京市海淀区北太平庄路18号城建大厦 A座21层 成立日期：1999年3月26日 注册资本：人民币15,000万元 持股比例：41% 法定代表人：凤良志 联系电话：010-82019988 经营范围：基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。 国元证券股份有限公司组织机构图 十一、公司证券营业部情况 截至本报告披露日，公司共有76家证券营业部：北京 2家；上海 6家；广东 8家；安徽37家；山东5家； 10 2012年年度报告 辽宁2家；天津 1家；江苏 2家；浙江 4家；重庆 1家；福建 2家；湖南 1家；湖北 1家；河南 1家；山西 1家；贵 州1家；江西1家（详见下表）。 序号营业部名称地址负责人咨询电话 1 深圳百花二路证券营业部深圳市福田区百花二路48号赵 平 0755-83670617 2 深圳深南大道中国凤凰大厦证券营业部深圳市福田区深南大道2008号中国凤凰大厦1号楼10层高举红 0755-33221888 3 珠海金湾南翔路证券营业部 广东省珠海市金湾区红旗镇南翔路38-301号、44号、 46号 李 强 0756-7738333 4 中山体育路证券营业部广东省中山市东区体育路12号何伟强 0760-88808821 5 广州体育东路证券营业部 广东省广州市天河区体育东路 114号财富广场西塔 9楼 901、902、903室、16楼 周学雷 0760-88665888 6 广州江南大道中路证券营业部广东省广州市江南大道中路168号海洋石油大厦2层郭 镔 020-84232764 7 佛山季华五路证券营业部广东省佛山市禅城区季华五路21号金海广场18楼李应强 0757-63313111 8 佛山顺德新桂北路证券营业部广东省佛山市顺德区大良新桂北路238号开富楼2、3楼张晓阳 0757-22119828 9 重庆观音桥步行街证券营业部重庆市江北区观音桥步行街6号未来国际大厦裙楼7层黄永新 023-67873678 10 长沙芙蓉中路证券营业部湖南省长沙市天心区芙蓉中路三段266号弘林大厦301 孙方刚 0731-85770666 11 贵阳金阳碧海南路证券营业部贵州省贵阳市金阳新区碧海南路碧海商业广场三楼秦 海 0851-6802728 12 上海东方路证券营业部上海市浦东东方路738号裕安大厦裙楼4楼查旺富 021-58201796 13 上海中山北路证券营业部上海市中山北路1958号华源世界广场3层李 军 021-62052778 14 上海虹桥路证券营业部上海市虹桥路1720弄9号李 晴 021-62706918 15 上海威海路证券营业部上海市威海路233号恒利国际大厦裙楼4层刘 昱 021-52395570 16 上海斜土路证券营业部上海市斜土路500号董学峰 021-63047790 17 上海民生路证券营业部上海市浦东新区民生路1199弄1号楼2层张 扬 021-68881957 18 厦门钟林路证券营业部厦门市海沧区钟林路12号海投商务大厦10楼吴晓卫 0592-2675889 19 福州五一南路证券营业部福建省福州市台江区五一南路2号茂泰世纪大厦3层赵 莹 0591-88303131 20 盐城解放南路证券营业部江苏省盐城市解放南路121号芝林广场裙楼4楼牛效孺 0515-83700728 21 无锡学前街证券营业部江苏省无锡市学前街5号银辉城市花园大厦5层秦 柳 0510-83710088 22 杭州密渡桥路证券营业部浙江省杭州市密渡桥路1号浙商时代大厦21楼邵 中 0571-87925288 23 台州世纪大道证券营业部浙江省台州市黄岩区世纪大道26号王 欣 0576-89888813 24 绍兴县金柯桥大道证券营业部浙江省绍兴市绍兴县柯桥万国中心A座17层丁继军 0575-85588288 25 嘉兴洪兴路江南摩尔证券营业部 浙江省嘉兴市秀洲区洪兴路江南摩尔东区东四楼国元证 券 周继嵘 0573-89892020 26 黄山新街证券营业部安徽省黄山市黄山西路49号江从波 0559-2511015 27 芜湖九华山路证券营业部安徽省芜湖市九华山路154号科学会堂董 海 0553-3941151 28 芜湖黄山西路证券营业部安徽省芜湖市黄山西路32号证券大厦汪 洋 0553-3817580 29 芜湖文化路证券营业部安徽省芜湖市文化路25号皖江金融大厦一、三、四层王春保 0553-3119972 30 南陵青铜路证券营业部安徽省南陵县籍山镇青铜路10号香江花园D1栋楼一、二层周长庆 0553-6820268 31 宣城状元北路证券营业部安徽省宣城市状元北路B号楼乔大庆 0563-2718258 32 宁国宁城中路证券营业部安徽省宁国市宁城中路5号3-4层乐发婷 0563-4017818 33 马鞍山雨山西路证券营业部安徽省马鞍山市雨山区雨山西路497号安基大厦计伟栋 0555-2888001 11 2012年年度报告 34 马鞍山华飞路证券营业部安徽省马鞍山市花山区华飞路太古广场2栋110室徐 光 0555-2377166 35 铜陵义安南路证券营业部安徽省铜陵市义安南路10号东方商厦四楼程晓照 0562-2831466 36 安庆人民路证券营业部安徽省安庆市迎江区人民路83号谐水湾8栋严根荣 0556-5543669 37 桐城龙眠中路证券营业部安徽省桐城市龙眠中路16号汪玉华 0556-6133610 38 合肥寿春路第一证券营业部安徽省合肥市寿春路179号陈晓俊 0551-62207180 39 合肥宿州路证券营业部安徽省合肥市宿州路20号安徽省信托大厦1楼娄学东 0551-62615542 40 合肥金寨路凯旋大厦证券营业部安徽省合肥市金寨路327号凯旋大厦一、四层张国威 0551-62635371 41 合肥长江路证券营业部安徽省合肥市长江路514号宋自兵 0551-62820854 42 合肥长江中路证券营业部安徽省合肥市长江中路229号雅戈尔大厦孙 强 0551-62617291 43 合肥红星路证券营业部安徽省合肥市红星路91号丁 浩 0551-62650737 44 合肥胜利路证券营业部安徽省合肥市胜利路金色地带北商201-1区刘爱民 0551-64420900 45 合肥金寨路证券营业部安徽省合肥市金寨路118号吴七一 0551-63626911 46 合肥芜湖路证券营业部安徽省合肥市芜湖路168号同济大厦3层吴 康 0551-62870152 47 蚌埠胜利西路证券营业部安徽省蚌埠市胜利西路1号中良大厦3层俞泽富 0552-2069005 48 蚌埠兴业街证券营业部安徽省蚌埠市经济开发区兴业街1212号赵 兵 0552-3728668 49 淮南国庆中路证券营业部安徽省淮南市田家庵区国庆中路118-2号黄本涛 0554-3646338 50 淮南朝阳中路证券营业部安徽省淮南市田家庵区朝阳中路63号房开培训大厦郭 萍 0554-2698186 51 淮北淮海路证券营业部安徽省淮北市淮海路80号淮北图书城四层方 梅 0561-3039988 52 阜阳临泉路证券营业部安徽省阜阳市临泉路33号中央豪景15-16号张传新 0558-2254866 53 太和人民路证券营业部安徽省太和县人民中路24号新华书店大楼4层李 伟 0558-8696888 54 亳州魏武大道证券营业部安徽省亳州市魏武大道989号汝 伟 0558-5520361 55 滁州琅琊东路证券营业部安徽省滁州市琅琊东路58号宁皖明 0550-3031888 56 天长园林路证券营业部安徽省天长市园林路广厦花园一栋一号一层叶春雨 0550-7155888 57 定远东城路证券营业部安徽省滁州市定远县东城路东方大厦李行峰 0550-4601878 58 宿州汴河路证券营业部安徽省宿州市汴河路122号宋彦华 0557-3050357 59 六安人民路证券营业部安徽省六安市人民路88号新鑫大厦束 强 0564-3327632 60 巢湖团结东路证券营业部安徽省巢湖市团结东路东方国际大厦赵韦宁 0551-82325252 61 无为十字街证券营业部安徽省无为县无城十字街商之都5层张 俊 0553-6330123 62 池州青阳路证券营业部安徽省池州市青阳路19号国元大厦褚卫宁 0566-2128866 63 郑州金水东路证券营业部郑州市郑东新区金水东路21号永和国际广场16楼C区万晓伟 0371-55555111 64 武汉常青花园花园中路证券营业部湖北省武汉市东西湖区常青花园花园中路8区1号楼12楼杜 庆 027-85308818 65 南昌青山南路证券营业部江西省南昌市东湖区青山南路25号自由都大厦三楼何来发 0791-88555598 66 临沂八一路证券营业部山东省临沂市兰山区八一路27号3号楼18层李殿宏 0539-8969100 67 青岛辽宁路证券营业部山东省青岛市市北区辽宁路153号颐中银街首座D区第9层艾 力 0532-83908358 68 青岛源头路证券营业部山东省青岛李沧区源头路27号吕浩亮 0532-87617627 69 青岛山东路证券营业部山东省青岛市山东路177号鲁邦广场B座701室毕洪涛 0532-85861135 70 青岛四流中路证券营业部山东省青岛市李沧区四流中路44号栾启涌 0532-84619957 71 太原新建南路证券营业部山西省太原市迎泽区新建南路127号贵通大厦13层刘 海 0351-8337878 72 天津河北路证券营业部天津市和平区河北路252号君隆广场B2座9层901室魏长青 022-58683888 73 北京东直门外大街证券营业部北京市东城区东直门外大街46号天恒大厦9层906室贺俊凯 010-84608189 12 2012年年度报告 74 北京西坝河南路证券营业部北京市朝阳区西坝河南路甲1号金泰大厦4层409室曹 萍 010-64402733 75 大连金州证券营业部辽宁省大连市金州区和平路243号郭琳 0411-87809341 76 沈阳北站路证券营业部辽宁省沈阳市沈河区北站路115号希尔斯联邦大厦10-11层吴 彤 024-89856999 备注： 1、大连金州证券营业部负责人郭琳任职资格正在审查中。 2、厦门钟林路证券营业部负责人吴晓卫任职资格正在审查中。 证券营业部迁址等情况详见本报告“第五节重要事项中十三（九）行政许可情况 ”。 13 2012年年度报告 第三节会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标（合并报表） 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 2012年 2011年本年比上年增减(%) 2010年 营业收入（元） 1,531,164,694.43 1,775,119,765.54 -13.74% 2,242,041,554.73 归属于上市公司股东的净利润（元） 406,706,984.45 562,713,826.04 -27.72% 924,981,113.62 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元） 408,784,081.03 557,814,889.53 -26.72% 919,066,999.89 经营活动产生的现金流量净额（元） -2,776,142,582.71 -1,840,968,930.35 --6,892,602,074.73 基本每股收益（元/股） 0.21 0.29 -27.72% 0.47 稀释每股收益（元/股） 0.21 0.29 -27.72% 0.47 净资产收益率（%） 2.75% 3.77%减少 1.02个百分点 6.21% 2012年末 2011年末 本年末比上年末增减 (%) 2010年末 总资产（元） 22,885,957,499.34 22,597,071,935.52 1.28% 24,900,708,801.20 归属于上市公司股东的净资产（归属 于上市公司股东的所有者权益）（元） 14,944,901,580.11 14,799,190,059.83 0.98% 14,980,026,043.50 二、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 三、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2012年金额 2011年金额 2010年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -1,238,006.76 -1,878,489.51 -1,984,530.03 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 1,805,074.86 8,200,000.00 5,000,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 14 2012年年度报告 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提 的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允 价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性 房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当 期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,014,997.21 213,007.24 5,869,051.48 其他符合非经常性损益定义的损益项目 所得税影响额 -370,832.53 1,635,581.22 2,597,174.30 少数股东权益影响额（税后） 373,233.42 合计 -2,077,096.58 4,898,936.51 5,914,113.73 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损 益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 √ 适用 □不适用 15 2012年年度报告 项目涉及金额（元）原因 除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投 资收益 267,034,075.66 根据中国证券监督管理委员会公告[2008]43号《公开发行证券的公 司信息披露解释性公告第1号--非经常性损益[2008]》第14条规定： 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投 资收益，视为非经常性损益项目。由于本公司属于金融行业中的 证券业，主要的业务经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与 证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证 券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货 公司提供中间介绍业务；代销金融产品。因此本公司根据自身正 常经营业务的性质和特点将持有交易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性 金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益作为经常性损益项 目，不在非经常性损益计算表中列示。其中：处置交易性金融资 产、可供出售金融资产取得的投资收益 206,793,080.10元，持有交 易性金融资产产生的公允价值变动损益 60,240,995.56元。 四、根据《证券公司年度报告内容与格式准则》（ 2008年修订），公司合并财务报表和母公司财务报表 主要项目会计数据 1、合并财务报表主要项目会计数据 单位：元 项目 2012年12月31日 2011年12月31日增减百分比（%） 货币资金 10,132,740,161.63 13,310,746,217.53 -23.88% 结算备付金 934,694,892.96 857,136,911.47 9.05% 交易性金融资产 352,541,508.99 718,093,045.51 -50.91% 衍生金融资产 可供出售金融资产 5,316,280,773.13 3,617,475,752.77 46.96% 持有至到期投资 长期股权投资 902,752,212.43 874,035,922.00 3.29% 资产总额 22,885,957,499.34 22,597,071,935.52 1.28% 代理买卖证券款 7,468,923,575.05 7,420,064,512.13 0.66% 交易性金融负债 衍生金融负债 负债总额 7,941,055,919.23 7,797,881,875.69 1.84% 实收资本（股本） 1,964,100,000.00 1,964,100,000.00 未分配利润 1,615,965,774.36 1,508,267,932.06 7.14% 2012年12月31日 2011年12月31日增减百分比（%） 手续费及佣金净收入 715,950,172.12 1,118,238,175.76 -35.98% 利息净收入 463,895,499.32 531,399,629.72 -12.70% 16 2012年年度报告 投资收益 274,291,482.28 161,176,940.06 70.18% 公允价值变动收益 64,522,931.98 -48,761,908.66 营业支出 1,017,091,267.32 1,078,080,892.28 -5.66% 利润总额 511,625,498.00 703,573,390.99 -27.28% 归属于上市公司股东的净利润 406,706,984.45 562,713,826.04 -27.72% 2、母公司财务报表主要项目会计数据 单位：元 项目 2012年12月31日 2011年12月31日增减百分比（%） 货币资金 7,642,147,812.01 11,691,954,593.21 -34.64% 结算备付金 801,678,165.05 709,037,800.01 13.07% 交易性金融资产 274,289,630.24 541,640,000.00 -49.36% 衍生金融资产 可供出售金融资产 4,424,647,169.66 3,446,927,193.98 28.36% 持有至到期投资 长期股权投资 3,868,830,107.76 2,381,613,817.33 62.45% 资产总额 21,090,690,148.40 21,452,921,710.25 -1.69% 代理买卖证券款 5,875,873,155.16 6,368,863,395.76 -7.74% 交易性金融负债 衍生金融负债 负债总额 6,264,049,740.92 6,706,149,611.93 -6.59% 实收资本（股本） 1,964,100,000.00 1,964,100,000.00 0.00% 未分配利润 1,477,919,087.40 1,434,931,089.07 3.00% 2012年12月31日 2011年12月31日增减百分比（%） 手续费及佣金净收入 641,172,599.66 1,070,086,878.30 -40.08% 利息净收入 406,191,487.65 490,357,951.89 -17.16% 投资收益 281,515,911.55 153,566,560.93 83.32% 公允价值变动收益 6,931,566.66 53,638,526.86 -87.08% 营业支出 913,714,118.47 1,009,266,024.57 -9.47% 利润总额 429,673,800.28 769,365,261.95 -44.15% 净利润 341,997,140.48 631,369,982.05 -45.83% 3、净资本及风险控制指标(以母公司数据计算） 单位：元 项目2012年12月31日2011年12月31日增减 净资本 8,991,874,450.69 10,485,749,983.40 -14.25% 净资产 14,826,640,407.48 14,746,772,098.32 0.54% 净资本/各项风险资本准备之和（%） 1286.62% 1638.95%减少 352.33个百分点 17 2012年年度报告 净资本/净资产（%） 60.65% 71.11%减少 10.46个百分点 净资本/负债（%） 2316.44% 3108.86%减少 792.42个百分点 净资产/负债（%） 3819.56% 4372.18%减少 552.62个百分点 自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%） 13.22% 13.68%减少 0.46个百分点 自营固定收益类证券/净资本（%） 43.20% 27.27%增加 15.93个百分点 注：2012年末数据根据中国证监会颁布的《关于调整证券公司净资本计算标准的规定（ 2012年修订）》 （证监会公告〔 2012〕37号）、《关于修改〈关于证券公司风险资本准备计算标准的规定〉的决定》（证 监会公告〔2012〕36号）的要求计算， 2011年末数据亦根据相同口径调整计算。 18 2012年年度报告 第四节董事会报告 一、概述 2012年，国内外经济形势错综复杂。国际上，欧债危机持续蔓延，世界经济增长明显放缓，国内经 济增长速度下行压力增加，财政税收收入增长大幅回落。受此影响， 2012年证券市场持续低迷，股指不断 创出新低。沪深两市股票基金成交金额为 32.28万亿元，同比下降 24.58%；沪深两市新股发行 150家，同比 下降45.85%，募集资金 995.05亿元，同比下降 63.42%。二级市场交易量下降，一级市场发行上市停滞，券 商经纪业务和投行业务出现明显下滑，全行业盈利水平同比下降近两成。 2012年5月召开的证券公司创新大会提出支持行业创新发展的 11项政策和措施，证券行业创新发展的 空间正在逐步打开，但由于各项创新业务仍在培育初期，对证券公司的利润贡献有限。面对复杂的外部环 境和严峻的经营形势，公司坚持稳健经营，加强合规与风险管理，加大创新发展的工作力度，紧跟行业发 展步伐，积极推出各类创新产品和业务；抓紧抓好各项传统业务，增加收入，降低成本，保持着良好的发 展势头，取得了较好的经营业绩，基本完成全年经营预算目标任务。报告期内，公司实现营业收入 15.31 亿元，营业支出 10.17亿元，利润总额 5.12亿元，归属于母公司股东的净利润 4.07亿元，基本每股收益 0.21 元。截至2012年末，公司总资产 228.86亿元，归属于母公司股东权益149.45亿元，净资本89.92亿元。 二、主营业务分析 1、概述 2012年，由于受证券交易量和融资总额下降的影响，公司经纪和投行两大业务实现收入下降幅度较大， 同比分别下降 23.43％和 67.16％，但市场排名基本与去年大体相当；资产管理业务逐步走出低谷，实现业 务收入同比增长 0.19％；自营投资业务有效规避市场风险，继续扩大债券投资规模，取得了较好投资业绩， 实现业务收入同比增长 399.12％；融资融券业务规模进一步扩大，已成为公司较为稳定的收入来源之一， 实现业务收入同比增长 35.56％；IB业务稳步发展，各控股子公司全部实现盈利，公司经营能力进一步提 高。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 2012年，按照公司确定的发展战略和董事会确定的经营目标，一方面下大力气促进传统业务发展，经 纪业务继续推进业务转型，提高客户服务质量，加大营销力度，扩大业务品种，增加业务收入；投资银行 积极转型，努力拓展市场，项目推进平稳有序；自营业务控制风险，谨慎投资，收益稳定；资产管理业务 19 2012年年度报告 夯实基础，开辟渠道，业务规模、品种和收益有所增长；另一方面，狠抓创新业务发展，建立创新业务机 制，创新工作效率明显提高。 2012年，公司较早获得债券质押式报价回购、中小企业私募债券承销、约定 购回式证券交易、转融通、保证金现金管理产品、代销金融产品等六项创新业务资格；投资 15亿元设立 创新投资公司，扩大投资范围和品种，增加投资收益。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √不适用 2、收入 公司报告期内，主营业务收入结构变化情况： 单位：元 业务分类收入项目 2012年 2011年 同比增 减（％）金额 占公司 总收入 的比重 金额 占公司 总收入 的比重 （%）（%） 经纪业务代理买卖手续费净收入 548,051,202.58 35.79% 723,827,685.04 40.78% -24.28% 出租席位净收入 32,713,610.81 2.14% 66,739,205.97 3.76% -50.98% 代理销售金融产品净收入 4,913,475.24 0.32% 1,715,846.37 0.10% 186.36% 客户保证金利差收入等 114,165,311.37 7.46% 121,689,562.62 6.86% -6.18% 小计 699,843,600.00 45.71% 913,972,300.00 51.50% -23.43% 证券承销、保荐及证券承销业务净收入 67,888,500.00 4.43% 277,314,117.30 15.62% -75.52% 财务顾问业务 保荐业务净收入 11,400,000.00 0.74% 21,200,000.00 1.19% -46.23% 财务顾问业务净收入 23,010,000.00 1.50% 12,950,000.00 0.73% 77.68% 小计 102,298,500.00 6.68% 311,464,117.30 17.54% -67.16% 自营投资业务交易性金融工具的投资收 益和公允价值变动损益 59,674,659.30 3.90% -141,167,951.54 可供出售金融资产的投资 收益 207,359,416.36 13.54% 142,770,051.58 8.04% 45.24% 持有至到期金融资产的投 资收益 衍生金融工具的投资收益 42,092.33 76,359.28 -44.88% 其他收入 24,683,532.01 1.61% 56,776,140.68 3.20% -56.52% 小计 291,759,700.00 19.05% 58,454,600.00 3.29% 399.12% 客户资产管理业务定向资产管理业务净收入 集合资产管理业务净收入 14,187,000.00 0.93% 14,160,321.08 0.80% 0.19% 20 2012年年度报告 专项资产管理业务净收入 小计 14,187,000.00 0.93% 14,160,321.08 0.80% 0.19% 融资融券业务融资融券利息净收入 63,741,200.00 4.16% 47,020,655.06 2.65% 35.56% 说明：以上收入为公司合并报表数据（含控股子公司各项业务数据）。从上表可以看出， 2012年，公 司主营业务收入占公司总营业收入的比重为 76.52％，公司其他收入（主要为长期股权投资收益和自有资 金利息收入）未包含在上表内。另外，上表反映， 2012年，公司经纪业务和投行业务实现收入占公司总收 入的比重进一步下降，但两项业务合计实现收入仍占公司总收入 52.39％；2012年，公司自营投资实现收 益同比大幅上升，占公司总收入的 19.05％；融资融券业务实现收入虽有较大幅度的上升，但业务发展空 间仍较大。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 □适用 √不适用 公司重大的在手订单情况 □适用 √不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 公司主要销售客户情况 公司前 5大客户资料 □适用 √不适用 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类项目 2012年 2011年 同比增减(%) 金额 占营业成本比 重（%） 金额 占营业成本比重 （%） 运营成本 102,353,664.13 10.06% 110,317,173.74 10.23% -7.22% 经纪业务 物业及设备成本 140,623,955.28 13.83% 142,399,789.33 13.21% -1.25% 人工成本 217,312,096.09 21.37% 208,978,508.06 19.38% 3.99% 其他成本 64,167,102.59 6.31% 76,128,078.41 7.06% -15.71% 证券承销、保荐 及财务顾问业务 运营成本 4,825,278.52 0.47% 4,965,435.57 0.46% -2.82% 物业及设备成本 2,192,483.09 0.22% 2,134,884.53 0.20% 2.70% 人工成本 67,138,224.00 6.60% 119,282,257.64 11.06% -43.71% 21 2012年年度报告 其他成本 7,241,535.96 0.71% 18,840,164.58 1.75% -61.56% 自营投资业务 运营成本 765,166.94 0.08% 801,242.63 0.07% -4.50% 物业及设备成本 283,949.10 0.03% 338,480.01 0.03% -16.11% 人工成本 2,612,727.02 0.26% 2,485,090.36 0.23% 5.14% 其他成本 13,452,447.48 1.32% 6,667,872.47 0.62% 101.75% 运营成本 2,744,048.81 0.27% 1,771,618.19 0.16% 54.89% 资产管理业务 物业及设备成本 82,587.54 0.01% 235,060.62 0.02% -64.87% 人工成本 5,518,135.70 0.54% 5,628,061.02 0.52% -1.95% 其他成本 2,629,718.95 0.26% 1,349,159.85 0.13% 94.92% 运营成本 852,911.45 0.08% 898,281.84 0.08% -5.05% 融资融券业务 物业及设备成本 31,326.08 0.00% 29,105.76 0.00% 7.63% 人工成本 1,077,193.31 0.11% 1,049,430.99 0.10% 2.65% 其他成本 2,877,745.88 0.28% 1,622,989.63 0.15% 77.31% 产品分类 □适用 √不适用 说明： 证券承销、保荐及财务顾问业务 人工成本同比下降 43.71%，是证券承销、保荐及财务顾问业务收入下降导致业务提成减少所致；其他 成本同比下降 61.56%，是证券承销、保荐及财务顾问业务收入下降导致营业税金及附加减少所致。 自营投资业务 其他成本同比增长 101.75%，是自营投资业务收入增长导致营业税金及附加增长所致。 资产管理业务 运营成本同比增长 54.89%，是业务招待费、差旅费、会议费等增长所致；物业及设备成本同比下降 64.87%，是租赁费及物业管理费较少所致；其他成本同比增长 94.92%，是发放 “国元定增一号 ”集合资产管 理计划的销售奖励所致。 融资融券业务 其他成本同比增长 77.31%，是融资融券业务收入增长导致营业税金及附加增长所致。 公司主要供应商情况 公司前 5名供应商资料 □适用 √不适用 22 2012年年度报告 4、费用 单位：元 项目 本年金额 上年金额 同比增减（%） 工资、奖金、津贴、补贴 388,232,769.54 404,781,893.40 -4.09% 折旧费 81,154,656.70 77,694,477.28 4.45% 社会保险费 53,314,503.52 45,975,941.16 15.96% 租赁费 47,802,062.25 50,643,361.57 -5.61% 业务招待费 43,930,902.39 46,268,907.87 -5.05% 邮电通讯费 45,806,574.84 42,895,982.87 6.79% 车辆使用费 22,179,323.66 19,554,815.85 13.42% 福利费 20,822,936.42 18,014,520.70 15.59% 住房公积金 20,458,217.86 16,844,665.51 21.45% 长期待摊费用摊销 20,452,177.32 14,795,699.28 38.23% 注：公司长期待摊费用摊销较上期增长 38.23%，主要系公司新增营业部装修费用增加相应摊销增加所 致。 5、研发支出 □ 适用 √不适用 6、现金流 单位：元 项目 2012年 2011年同比增减（%） 经营活动现金流入小计 909,896,218.62 -194,923,847.27 - 经营活动现金流出小计 3,686,038,801.33 1,646,045,083.08 123.93 经营活动产生的现金流量净额 -2,776,142,582.71 -1,840,968,930.35 - 投资活动现金流入小计 91,594,126.66 89,903,427.00 1.88 投资活动现金流出小计 221,393,557.59 398,366,961.54 -44.42 投资活动产生的现金流量净额 -129,799,430.93 -308,463,534.54 - 筹资活动现金流入小计 筹资活动现金流出小计 196,410,000.00 589,230,000.00 -66.67 筹资活动产生的现金流量净额 -196,410,000.00 -589,230,000.00 - 现金及现金等价物净增加额 -3,100,448,074.41 -2,769,128,346.33 - 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □不适用 23 2012年年度报告 经营活动现金流出同比增长 123.93%，是交易性金融资产、可供出售金融资产、委托贷款、融出资金、 存出保证金等净增加导致现金流出同比增加所致；投资活动现金流出同比下降 44.42%，是购建固定资产、 无形资产和其他长期资产支付的现金同比减少所致；筹资活动现金流出同比下降 66.67%，是向股东分派股 利同比减少所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √不适用 7、公司营业收入、营业利润的分部报告 （1）公司营业收入地区分部情况 (合并报表数据) 单位：万元 地区2012年1-12月 2011年1-12月增减百分比 营业部数量营业收入营业部数量营业收入 安徽省 37 33,940.69 37 48,084.98 -29.42% 北京市 2 2,848.00 2 3,356.52 -15.15% 上海市 6 6,690.12 6 8,942.57 -25.19% 广东省 8 6,471.82 8 8,213.29 -21.20% 山东省 5 5,276.40 5 6,769.47 -22.06% 辽宁省 2 1,835.11 2 2,562.07 -28.37% 天津市 1 491.56 1 620.62 -20.80% 江苏省 2 1,105.71 2 1,665.03 -33.59% 浙江省 4 1,490.63 4 1,636.78 -8.93% 重庆市 1 745.28 1 965.68 -22.82% 福建省 2 374.08 2 215.45 73.63% 河南省 1 187.39 1 116.75 60.51% 湖南省 1 143.28 1 144.59 -0.91% 湖北省 1 318.15 1 172.88 84.03% 贵州省 1 56.21 1 8.85 535.14% 江西省 1 99.86 1 19.97 400.05% 山西省 1 189.10 1 218.69 -13.53% 公司本部 --81,602.51 --98,063.74 -16.79% 境内合计 --143,865.90 --181,777.93 -20.86% 境外 --9,250.57 --- 4,265.95 - 合计 --153,116.47 --177,511.98 -13.74% 注：以上营业部数量不包含控股子公司的营业部数量。 （2）公司营业利润地区分部情况 (合并报表数据） 单位：万元 地区 2012年1-12月 2011年1-12月 增减百分比 营业部数量 营业利润 营业部数量 营业利润 24 2012年年度报告 安徽省 37 16,082.09 37 28,621.41 -43.81% 北京市 2 38.62 2 483.91 -92.02% 上海市 6 1,508.50 6 3,080.16 -51.03% 广东省 8 -1,412.55 8 -150.29 - 山东省 5 2,607.27 5 3,923.01 -33.54% 辽宁省 2 524.33 2 1,076.61 -51.30% 天津市 1 -186.04 1 -85.74 - 江苏省 2 -280.25 2 113.95 -345.94% 浙江省 4 -800.89 4 -637.79 - 重庆市 1 25.03 1 206.10 -87.86% 福建省 2 -536.65 2 -504.80 - 河南省 1 -328.59 1 -331.84 - 湖南省 1 -372.47 1 -399.76 - 湖北省 1 -330.45 1 -382.94 - 贵州省 1 -315.27 1 -326.18 - 江西省 1 -401.07 1 -380.58 - 山西省 1 -220.41 1 -178.85 - 公司本部 --30,656.12 --42,570.01 -27.99% 境内合计 --46,257.32 --76,696.39 -39.69% 境外 --5,150.02 --- 6,992.50 - 合计 --51,407.34 --69,703.89 -26.25% 主营业务分地区情况的说明：公司本部数据为母公司（除分支机构以外）、国元直投、国元期货、国 元创新数据，境外数据为国元香港数据，其他数据为母公司分支机构分地区数据。 8、持有外币金融资产、金融负债情况 单位：元 项目期初金额本期公允价值变动 损益 计入权益的累计公 允价值变动 本期计提的减值期末金额 金融资产： 其中：1.以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资 产 176,453,045.51 57,591,365.32 78,251,878.75 其中：衍生金融资产 2.贷款和应收款 279,741,666.93 308,271,470.69 3.可供出售金融资产 4.持有至到期投资 金融资产小计 456,194,712.44 57,591,365.32 0.00 0.00 386,523,349.44 金融负债 25 2012年年度报告 9、公司各项主营业务的经营情况（母公司） （1）代理买卖证券情况 证券种类 2012年1－12月代理交易额（亿元） 2011年1－12月代理交易额（亿元） 股票 6,718 9,203 基金 123 104 债券 272 155 回购 5,224 5,472 证券交易总额 12,336 15,002 注：以上数据来源于上海、深圳证券交易所。 （2）证券承销、保荐及财务顾问业务 承销方式承销类别 承销家数承销金额（万元）承销收入（万元） 2012年历年累计 2012年历年累计 2012年历年累计 主承销新股发行 2 26 91,682.48 1,275,733.28 5,084.12 63,532.56 增发新股 2 14 102,725.02 1,179,576.97 1,745.00 14,682.66 配股 1 -15,210.00 -556.30 可转债 2 -47,000.00 2,027.00 债券发行 3 9 14,000.00 506,300.00 254.00 6,601.40 小计 7 52 208,407.50 3,023,820.25 7,083.12 87,399.92 副主承销新股发行 2 6,167.00 25.00 增发新股 0 -0.00 -- 可转债 3 -75,200.00 -64.71 债券发行 6 -39,000.00 -89.40 小计 11 -120,367.00 -179.11 分销新股发行 1 4 328.13 44,197.28 5.00 36.22 债券发行 9 -21,999.00 0 67.50 小计 1 13 328.13 66,196.28 5.00 103.72 合计 8 76 208,735.63 3,210,383.53 7,088.12 87,682.75 报告期内，公司完成了 8次保荐工作，本年度实现保荐业务收入 1,140万元；公司签订了 18份财务顾问 协议，实现财务顾问业务收入2,301万元。 （3）资产管理业务情况 截至2012年12月31日，公司资产管理受托规模合计 19.97亿元： 项目2012年度 2011年度 受托规模 （亿元） 管理费收入 （万元） 受托规模 （亿元） 管理费收入 （万元） 集合资产管理业务 10.5 568.85 6.09 680.45 定向资产管理业务 9.47 --- 26 2012年年度报告 注：公司定向资产管理业务于去年底开展，尚未有管理费收入。 （4）自营投资业务情况 证券品种期末账面价值（万元）报告期收益（万元） 股票 55,426.90 5,150.67 基金 42,061.10 -904.95 债券 360,787.57 17,504.77 其他证券 78,045.95 2,636.71 合计 536,321.52 24,387.20 三、主营业务构成情况 单位：元 分行业 营业收入营业成本毛利率(%) 营业收入比上 年同期增减 （%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同期增减 （%） 经纪业务 699,843,600.00 524,456,818.09 25.06% -23.43% -2.49% 减少 16.09个百分点 证券承销、保荐及 财务顾问业务 102,298,500.00 81,397,521.57 20.43% -67.16% -43.95% 减少 32.94个百分点 自营投资业务 291,759,700.00 17,114,290.54 94.13% 399.12% -38.77% 增加 41.95个百分点 资产管理业务 14,187,000.00 10,974,491.00 22.64% 0.19% 22.16% 减少 13.91个百分点 融资融券业务 63,741,200.00 4,839,176.72 92.41% 35.56% 34.43% 增加 0.06个百分点 分地区 安徽省*1 1,079,537,491.23 636,674,163.85 41.02% -24.08% -10.08% 减少 9.18个百分点 北京市*2 81,616,232.12 71,069,576.26 12.92% 42.81% 21.82% 增长 15.00个百分点 上海市*3 89,659,502.55 60,216,033.51 32.84% -14.97% -14.66% 减少 0.24个百分点 广东省 64,718,198.31 78,843,699.13 -21.83% -21.20% -5.73% 减少 20.00个百分点 山东省 52,764,018.44 26,691,332.25 49.41% -22.06% -6.23% 减少 8.54个百分点 辽宁省 18,351,147.84 13,107,827.81 28.57% -28.37% -11.76% 减少 13.45个百分点 天津市 4,915,562.35 6,775,991.96 -37.85% -20.80% -4.07% 减少 24.03个百分点 江苏省 11,057,056.82 13,859,602.29 -25.35% -33.59% -10.64% 减少 32.19个百分点 浙江省 14,906,327.97 22,915,229.86 -53.73% -8.93% 0.75% 减少 14.76个百分点 重庆市 7,452,790.71 7,202,539.22 3.36% -22.82% -5.18% 减少 17.98个百分点 福建省 3,740,817.31 9,107,283.03 -143.46% 73.63% 26.45% 增长 90.85个百分点 河南省 1,873,854.47 5,159,741.75 -175.35% 60.50% 15.02% 增长 108.87个百分点 湖南省 1,432,763.05 5,157,512.54 -259.97% -0.91% -5.25% 增长 16.50个百分点 27 2012年年度报告 湖北省 3,181,498.65 6,485,985.49 -103.87% 84.03% 16.69% 增长 117.63个百分点 贵州省 562,131.68 3,714,804.40 -560.84% 535.34% 10.88% 增长 3125.77个百分点 江西省 998,615.42 5,009,318.31 -401.63% 399.94% 25.06% 增长 1503.69个百分点 山西省 1,891,014.09 4,095,140.03 -116.56% -13.53% 3.01% 减少 34.77个百分点 香港 92,505,671.42 41,005,485.63 55.67% -316.85% 50.39% 减少 108.24个百分点 *1数据包括国元创新投资有限公司 *2数据包括国元期货有限公司 *3数据包括国元股权投资有限公司 1、经纪业务 2012年，公司按照 “树品牌、建制度、搭平台、抓团队、促试点 ”的发展思路，继续加强经纪人团队和 投资顾问团队建设，大力提升营销和服务水平。优化统一营销服务平台，整合各种渠道资源，营销服务能 力和水平进一步提高。引导证券营业部依托公司总部各项业务平台，积极向财富管理模式转型，扩大经营 品种，增加收入来源渠道，积极加强与信托、保险及银行等金融机构合作，拓宽代销金融产品渠道。报告 期内，公司实现经纪业务收入69,984.36万元，同比下降 23.43%；经纪业务成本 52,445.69万元，同比下降 2.49%；经纪业务利润17,538.67万元，同比下降 53.37%。其中：母公司实现经纪业务收入 63,206.42万元， 同比下降26.75%；经纪业务成本46,662.19万元，同比下降 5.90%；经纪业务利润 16,544.23万元，同比下降 54.92%。国元香港实现经纪业务收入 1,942.61万元，同比下降 30.12%；经纪业务成本 1,485.92万元，同比增 长20.33%；经纪业务利润 456.69万元，同比下降 70.44%。国元期货实现经纪业务收入 4,835.33万元，同比 增长107.77%；经纪业务成本 4,297.58万元，同比增长 45.13%；经纪业务利润 537.75万元，同比增加 1,171.72 万元。 2、证券承销、保荐及财务顾问业务 2012年，在行业融资规模大幅下降、 IPO发行审核下半年暂停的困难局面下，公司投行加强市场开拓， 积极申报项目，推进业务转型和创新，维持了行业排名和市场地位，实现了可持续发展。进一步优化投行 组织架构，完善内控体系，稳步推进业务创新，并赢得了多个奖项，进一步提升了公司品牌影响力。公司 全年完成 4个保荐项目，其中首发 2个、再融资和并购重组各 1个，在省内率先发行了 3个中小企业私募 债，在浙江区域性股权交易市场挂牌了 2个项目。报告期内 ,公司实现承销业务净收入 6,788.85万元，保荐 业务收入 1,140.00万元，财务顾问收入 2,301.00万元，证券承销、保荐及顾问业务共实现营业收入 10,229.85 万元，同比下降 67.16%；证券承销、保荐及财务顾问业务发生营业成本 8,139.75万元，同比下降 43.95%； 证券承销、保荐及财务顾问业务实现营业利润 2,090.10万元，同比下降 87.43%。 3、自营投资业务 28 2012年年度报告 2012年，A股市场不断创出新低，与此相反，债券市场出现了上涨行情。权益投资方面，公司秉承谨 慎投资和价值投资理念，严控投资风险；固定收益投资方面，公司发挥自有资金充裕的优势，加大对债券 投资的配置，获得了较好的收益；衍生品投资方面，公司加大套期保值操作，通过阶段性、集中性的套保 操作，在规避市场风险的同时也获得了一定收益。报告期内，公司实现自营业务收入 29,175.97万元，同 比增长 399.12%；自营业务成本 1,711.43万元，同比下降 38.77%；自营业务利润 27,464.54万元，同比增 长 800.32%。其中，母公司实现自营业务收入 24,570.31万元，同比增长 59.19%；自营业务成本 1,711.43 万元，同比下降 38.77%；自营业务利润 22,858.88万元，同比增长 80.85%。国元香港实现自营业务利润 4,605.66万元，同比增加 14,194.66万元。 4、资产管理业务 2012年，公司大力开展资产管理业务，着力提高产品收益水平，促进资产管理业务走出低谷，公司顺 利完成“国元定增 1号”理财产品的发行工作；积极推进客户保证金管理计划 “元增利”产品的发行工作；积极 开展创新型资产管理业务，资产管理规模迅速增加；提升投资能力，努力保持黄山系列三只理财产品规模。 报告期内，公司实现资产管理业务收入 1,418.70万元，同比增长 0.19%；资产管理业务成本 1,097.45万元， 同比增长22.16%；资产管理业务利润 321.25万元，同比下降 37.94%。其中：母公司实现资产管理业务收入 618.88万元，同比下降 18.80%；资产管理业务成本 931.29万元，同比增长16.47%；资产管理业务利润 -312.41 万元。国元香港实现资产管理业务收入 799.82万元，同比增长 22.32%；资产管理业务成本 166.16万元，同 比增长68.25%；资产管理业务利润633.66万元，同比增长 14.15%。 5、融资融券业务 2012年，公司融资融券业务快速发展，成为公司稳定的收入来源。公司加强融资融券业务风险控制和 合规管理，修订完善融资融券业务制度流程，优化营业部及客户业务申请流程，保障制度流程的适用性和 有效执行。同时，积极推出业务发展举措，加大业务推广力度，经营业绩快速增长。目前，公司 76家营 业部全部可以开展融资融券业务。报告期内，公司实现融资融券业务收入 6,374.12万元，同比增长 35.56%； 融资融券业务成本 483.91万元，同比增长 34.43%；融资融券业务利润 5,890.21万元，同比增长 35.66%。 其中，母公司实现融资融券业务收入 5,210.24万元，同比增长 57.58%；融资融券业务成本 476.13万元， 同比增长 33.53%；融资融券业务利润 4,734.11万元，同比增长 60.49%。国元香港实现融资融券业务利润 1,156.10万元，同比减少 16.96%。 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营 业务数据 □ 适用 √不适用 29 2012年年度报告 四、 公司主要创新业务情况介绍及其影响和风险控制 2012年5月初，证券公司创新发展大会提出了行业创新发展的十一项措施。为积极贯彻创新发展大会 精神，公司结合自身实际，统筹兼顾，积极申报各项创新业务资格，加大创新产品和业务的设计力度，积 极开发出适合客户需求的理财产品和业务，满足不同客户的投融资需求，进一步改善盈利结构。 1、建立创新业务机制。为促进创新业务发展，公司设立创新发展指导小组及其办公室，大力倡导 “业 务有分工，创新无边界 ”的理念，以产品线为引领，以客户需求为核心，建立统一的跨部门、跨业务线的 合作创新模式，有效提升了公司创新筹办效率和业务运营效果。 2、成立国元创新投资有限公司。为扩大投资范围和品种，增加投资收益，公司投资 15亿元成立 “国元 创新投资有限公司 ”。国元创新成立之后就把握年底资金利息上扬的有利时机，在确保投资项目的还款保 障和安全性的同时，迅速展开各项投资业务。截止 2012年底，完成投资 12亿元，平均年化收益率达 10%以 上。 3、约定购回式证券交易业务。公司第三批次获准开展上交所约定购回式业务，在已开展此项业务的 券商中，其规模始终保持前列。截至2012年底，公司因约定购回业务而转入客户资产市值已达 21.7亿元。 4、债券质押式报价回购业务。2012年9月27日，公司报价回购业务 ——“元添利”产品在76家营业部全 面推出，目前，该产品开户数和交易规模不断攀升，已逐步成为营业部维护和开发客户的重要手段之一。 5、中小企业私募债承销业务。 2012年7月，公司取得中小企业私募债券承销业务资格，并在投资银行 总部设立了专门的债券发行部，加强债券项目的承揽、承做与销售工作。 2012年，公司在安徽省内率先发 行了安徽华安达、宣酒集团、芜湖金牛 3家私募债，募集资金 1.4亿元，有力地支持了地方中小企业发展， 社会效应良好。 6、IB业务。公司积极开展 IB业务，努力提高员工及客户对 IB业务的认识和了解，建立与国元期货良 好的沟通机制，加快IB业务的市场拓展，截至2012年12月31日，公司获准开展IB业务的营业部已达32家。 7、发布“国元皖江 30指数”。2012年 12月 18日，由公司与深圳证券信息有限公司合作开发的“国元 皖江 30指数”在深交所成功发布，这是由券商发布的国内第一个省级区域指数，为进一步扩大安徽上市公 司市场影响力及更好地服务投资者发挥重要作用。 8、RQFII业务。国元香港在取得RQFII业务资格、获批 5亿港元额度后，积极与境内外有关单位联系， 全额采用私募方式成功发行，这在首批21家RQFII试点机构中尚属首例。 9、其他各项创新工作。柜台交易市场（ OTC）、新型网点建设、非现场开户、对冲产品设计、新三 板、公募基金托管及支付业务等创新工作也正在积极推进。创新业务的良好发展，将为公司业务转型、增 加收入来源、调整盈利结构、改变“靠天吃饭”的不利局面奠定良好的基础。 30 2012年年度报告 公司采用各种风险管理手段，通过完善风险监控系统，制定风险管理政策，强化制度流程的执行与操 作，测算业务规模和风险限额等，为创新业务的顺利开展提供保障。 五、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2012年末 2011年末 比重增 减（%） 重大变动说明 金额 占总资产 比例（%） 金额 占总资产 比例（%） 货币资金（客户信用 资金存款） 434,338,286.26 1.90% 787,827,804.35 3.49% -1.59% 信用交易客户存放的证券交易保证金减 少所致 结算备付金（信用备 付金） 113,818,693.13 0.50% 17,193,423.07 0.08% 0.42%存放结算机构的信用交易资金增加所致 融出资金 1,084,886,166.63 4.74% 575,943,753.78 2.55% 2.19%融出资金规模增加所致 交易性金融资产 352,541,508.99 1.54% 718,093,045.51 3.18% -1.64%交易性的自营投资规模减少所致 买入返售金融资产 1,087,390,948.47 4.75% 340,003,827.22 1.50% 3.25%债券逆回购规模增加所致 可供出售金融资产 5,316,280,773.13 23.23% 3,617,475,752.77 16.01% 7.22%可供出售的自营投资规模增加所致 其他资产 990,708,805.93 4.33% 429,319,864.35 1.90% 2.43%子公司新增委托贷款业务所致 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2012年 2011年 金额 占总资产比 例（%） 金额 占总资产比 例（%） 比重增减 （%） 重大变动说明 应付利息 703,430.15 -1,122,678.95 -- 利率调整，客户交易结算资金应计提的利 息减少 3、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计 提的减 值 本期购买金额本期出售金额期末数 金融资产 1.以公允价值 计量且其变动 计入当期损益 的金融资产 718,093,045.51 60,240,995.56 493,500,006.00 889,824,380.64 352,541,508.99 31 2012年年度报告 （不含衍生金 融资产） 2.衍生金融资 产 4,281,936.42 165,265,200.00 165,265,200.00 3.可供出售金 融资产 3,617,475,752.77 -90,319,595.75 3,598,621,421.27 1,854,387,370.48 5,316,280,773.13 4.融出证券 4,918,072.80 316,363.62 5,616,674.00 5.买入返售金 融资产 340,003,827.22 42,105,403,258.63 41,358,016,137.38 1,087,390,948.47 金融资产小计 4,680,490,698.30 64,522,931.98 -90,003,232.13 46,362,789,885.90 44,267,493,088.50 6,761,829,904.59 投资性房地产 生产性生物资 产 其他 上述合计 4,680,490,698.30 64,522,931.98 -90,003,232.13 46,362,789,885.90 44,267,493,088.50 6,761,829,904.59 金融负债 1.卖出回购金 融资产款 2,374,816,000.00 2,305,602,000.00 69,214,000.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √否 4、公司资产结构、资产质量 截至2012年12月31日，公司总资产 2,288,595.75万元，扣除客户存放的证券交易结算资金后，资产总额 1,541,703.39万元，其中：自有货币性资产 393,646.84万元，占总资产的比例为 25.53%；金融资产账面价值 875,573.53万元（包含交易性金融资产、可供出售金融资产、应收款项等），占总资产的比例为 56.79%； 长期股权投资90,275.22万元，占总资产的比例为 5.86%；固定资产等其他长期性资产 181,490.22万元，占总 资产的比例为 11.77%，表明公司资产流动性良好。报告期末，公司负债总额 794,105.59万元，扣除客户存 放的证券交易结算资金后，负债总额为 47,213.23万元，资产负债率为 3.06%，说明公司债务较轻，偿债能 力较强。 报告期末，母公司净资本与净资产的比例为 60.65%，报告期各项风险控制指标均符合《证券公司风险 控制指标管理办法》的有关规定。公司资产结构较为合理，资产质量优良。 5、公司主要融资渠道和负债结构 公司日常经营的融资渠道主要为同业拆借及回购融入资金，用于短期业务资金的周转。截至 2012年12 月31日，负债总额 794,105.59万元，扣除客户存放的结算资金后，负债总额为 47,213.23万元，其中，公司 拆入资金余额10,000万元，为转融通拆入资金；卖出回购金融资产款余额为 6,921.40万元，为报价式回购融 32 2012年年度报告 入资金；其他期末负债主要为应付职工薪酬和应交税费。 6、现金流转情况 报告期内，公司现金及等价物净流出额为 310,044.81万元，具体为：经营活动产生的现金净流出为 277,614.26万元，经营活动主要现金流入项目为 :收取利息和手续费收入 142,058.20万元、转融通拆入资金 10,000万元、客户存放的证券交易结算资金增加 4,885.91万元、收到与其他经营活动有关的现金 1,862.83万 元；经营活动主要流出项目为：支付利息和手续费支出 6,157.51万元、支付给职工以及为职工支付的现金 52,551.84万元、支付的各项税费 20,678.01万元、交易性金融资产及可供出售金融资产增加减少现金 137,044.63万元、融出资金净增加减少现金 50,894.24万元、回购业务资金净增加减少现金 67,817.31万元、 以及其他支出 101,277.65万元。投资活动产生的现金净流出为 12,979.94万元，投资活动主要流入项目为： 收到长盛基金和徽商银行等股权现金分红8,666.61万元；主要流出项目为：购建固定资产等支付的现金 17,989.36万元、投资支付的现金 4,150.00万元。筹资活动产生的现金净流出 19,641.00万元，全部为分配 2011 年度股利。汇率变动对现金及现金等价物的影响金额为190.39万元。 六、核心竞争力分析 1、公司资本金较为充足，雄厚的资本实力有助于公司传统与创新业务的开展，有助于公司抵御各种 风险，为各项业务发展奠定坚实基础。 2、公司经营范围进一步扩大，公司除传统业务外，还具备融资融券、约定购回式证券交易、IB业务、 代销金融产品、中小企业私募债券承销等创新业务，为公司发展提供巨大的空间。 3、公司全资拥有国元香港、国元直投、国元期货、国元创新等四家子公司，并是长盛基金第一大股 东，通过大股东国元集团搭建信托、保险、银行等多元化金融平台，从而有助于客户维护与开发。 4、公司风控合规能力较强，拥有全方位、多层次的业务发展合规风控体系，各种合规风控制度完备， 全员合规风控意识较强。 5、公司成本费用控制有效，经营财务预算约束力强，成本控制意识深入到各业务发展之中，加之公 司拥有主要经营房屋场地，房屋租金较低。 6、公司拥有区域市场优势，多年在安徽市场精耕细作，与省内客户保持良好关系。 七、投资状况分析 33 2012年年度报告 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 对外投资情况 2012年投资额（元） 2011年投资额（元） 变动幅度 902,752,212.43 874,035,922.00 3.29% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权 益比例（%） 长盛基金管理有限公司 基金管理业务；发起设立基金 41.00% 徽商银行股份有限公司 吸收存款、发放贷款、国内外结算等银行业务 1.42% 淮北矿业股份有限公司 煤炭采掘、加工、销售以及煤炭铁路运输等 0.85% 浙江福莱特玻璃镜业股份有限公司 太阳能超白压花玻璃的生产、加工 1.25% 科大国创电子商务投资有限公司 信息化建设咨询，应用软件研发，技术服务 6.41% 合肥锻压机床股份有限公司 机床制造、研发、服务 5.95% 安徽时联特种溶剂股份有限公司 特种溶剂及精细化工产品的研究、开发与生产 9.15% 安徽省皖北药业股份有限公司 抗生素原料药的生产和销售 5.71% 合肥工大高科信息科技股份有限公司 安全生产信息技术装备研发、生产和销售 4.08% 安徽商之都股份有限公司 零售，商业连锁 2.00% 安徽山河药用辅料股份有限公司 专业药用辅料生产和新型药用辅料研 2.50% 其他股权投资 其他 - 注：淮北矿业股份有限公司、浙江福莱特玻璃镜业股份有限公司、科大国创电子商务投资有限公司、合肥锻压机床股份有限 公司、安徽时联特种溶剂股份有限公司、安徽省皖北药业股份有限公司、合肥工大高科信息科技股份有限公司、安徽商之都 股份有限公司、安徽山河药用辅料股份有限公司为国元股权投资有限公司的长期股权投资项目。（未完）  |