[年报]环旭电子：2012年年度报告
环旭电子股份有限公司 601231 2012年年度报告 重要提示 一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 张虔生 工作原因 Rutherford Chang 三、 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人张洪本、主管会计工作负责人刘丹阳及会计机构负责人（会计主管人员） 刘丹阳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 六、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3 第二节 公司简介 ............................................................................................................................ 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 7 第四节 董事会报告 ........................................................................................................................ 9 第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 42 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 48 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 54 第八节 公司治理 .......................................................................................................................... 62 第九节 内部控制 .......................................................................................................................... 65 第十节 财务会计报告 .................................................................................................................. 65 第十一节 备查文件目录............................................................................................................... 66 第二节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 发行人、公司、本 公司、环旭电子 指 环旭电子股份有限公司 保荐机构、长城证 券 指 长城证券有限责任公司 德勤 指 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 上交所 指 上海证券交易所 环诚科技 指 环诚科技有限公司，为公司控股股东，注册于香港 环隆电气 指 环隆电气股份有限公司，台湾证交所上市公司，证券代码为2350，该公司 已于2010年6月17日终止上市 日月光股份 指 日月光半导体制造股份有限公司，台湾证交所上市公司，证券代码为2311 日月光半导体 指 日月光半导体（上海）股份有限公司，为日月光股份全资子公司 环鸿香港 指 环鸿电子股份有限公司，公司全资子公司，注册于香港 环胜深圳 指 环胜电子（深圳）有限公司，前身为环旭电子（深圳）有限公司，2008年 该公司变更名称为环胜电子（深圳）有限公司 环鸿深圳 指 环鸿电子（深圳）有限公司，公司全资子公司 环鸿台湾 指 环鸿科技股份有限公司，公司全资子公司，注册于台湾 墨西哥公司 指 Universal Scientific Industrial de México, S. A.de C. V.，公司全资子公司 环旭香港 指 环旭科技有限公司，公司全资子公司，注册于香港 日本公司 指 USI Japan Co., Ltd.，注册于日本神奈川县横滨市，公司全资子公司 CA公司 指 USI Manufacturing Services Inc.，注册于美国加利福尼亚州，公司全资子公司 @work公司 指 USI @work, Inc.，注册于美国北卡罗来纳州，公司全资子公司 环鸿昆山 指 环鸿电子（昆山）有限公司，公司全资子公司 苹果、Apple 指 Apple Computer, Inc.，美国苹果电脑公司，是世界知名消费电子品牌商 摩托罗拉、 Motorola 指 Motorola Inc.，是全球芯片制造、电子通讯领域领导厂商之一 惠普、HP 指 Hewlett-Packard Development Company, L.P，是全球知名IT及消费电子品牌 商 英特尔、Intel 指 Intel Corporation，是全球最大的半导体芯片制造商 友达光电、AUO 指 友达光电股份有限公司，是全球排名前五的液晶显示面板厂商之一 奇美电子、CMO 指 台湾奇美电子股份有限公司，是全球排名前五的液晶显示面板厂商之一；奇 美电子、群创光电股份有限公司与统宝光电股份有限公司于2010年3月合 并组建了“新奇美” EMC 指 EMC公司，是全球信息存储及管理产品、服务和解决方案方面的领先公司 IBM 指 International Business Machines Corporation，是全球知名IT制造及服务供应 商 霍尼韦尔、 Honeywell 指 Honeywell International Inc.，是一家在多元化技术和制造业方面占世界领导 地位的跨国公司 联想电脑、联想、 lenovo 指 联想集团有限公司，是全球知名电脑厂商 富士康、Foxconn 指 富士康科技集团，是全球电子制造服务领域领导厂商之一 ODM 指 Original Design and Manufacturing，自主设计制造 EMS 指 Electronic Manufacturing Services，电子制造服务 DMS 指 Design and Manufacturing Services，设计制造服务 SMT 指 Surfaced Mounting Technolegy（表面贴装技术），新一代电子组装技术，将传 统的电子元器件压缩成为体积仅为几十分之一的器件，可实现电子产品组装 的高密度、高可靠、小型化、低成本，以及生产的自动化。将元件装配到印 刷（或其他）基板上的工艺方法称为SMT 工艺，相关的组装设备则称为SMT 设备 PCB 指 Printed Circuit Board（印刷电路板），PCB被称为电子产品“基石”，在电子 产品中使用的大量电子零件都是镶嵌在大小各异的PCB上，除固定的零件 外，PCB的主要功能是提供各零件的相互电路连接 PCBA 指 Printed Circuit Board Assembly，即PCB空板经过SMT上件，再经过插件的 整个制程。另外，有贴装元件的PCB板也称为PCBA WP 指 Wireless Products（无线网络设备） Storage 指 商用及网络存储产品 Array 指 磁盘阵列，是把几个磁盘的存储空间整合起来，形成一个大的单一连续的存 储空间 NAS 指 Network Attached Storage（网络附属存储产品），是一种将分布、独立的数据 整合为大型、集中化管理的数据中心，以便于对不同主机和应用服务器进行 访问的技术 VPD 指 Visual Products Device（视讯产品），公司视讯产品包括液晶面板控制板及背 光源控制板等 SHD 指 Smart Handheld Device（智能手持终端设备） POS 指 Point of Sals/Service（商用销售终端设备） IC 指 Integrated Circuit（集成电路） NFC 指 Near Field Communication(近距离无线通讯技术) NVR 指 New Venture Research Corporation，一家市场研究机构 MMI 指 Manufacturing Market Insider Gartner 指 高德纳，又译顾能公司，IT研究与顾问咨询公司 IDC 指 International Data Corporation，一家市场研究机构及国际数据公司 IHS iSuppli Research 指 一家市场研究机构 VMI 指 Vendor Managed Inventory，一种库存管理策略。 二、 重大风险提示： 公司已在本报告中详细描述存在的市场风险、经营风险、财务风险、汇率风险、管理风险、 人力资源风险、政策性风险等，敬请查阅本报告董事会报告“董事会关于公司未来发展的讨 论与分析”中可能面对的风险因素及对策相关的内容。 第三节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 环旭电子股份有限公司 公司的中文名称简称 环旭电子 公司的外文名称 Universal Scientific Industrial (Shanghai)Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 USISH 公司的法定代表人 张洪本 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘丹阳 王沛 联系地址 上海市张江高科技园区集成电 路产业区张东路1558号 上海市张江高科技园区集成电 路产业区张东路1558号 电话 021-58968418 021-58968418 传真 021-58968415 021-58968415 电子信箱 Public@usish.com Public@usish.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海市张江高科技园区集成电路产业区张东路 1558号 公司注册地址的邮政编码 201203 公司办公地址 上海市张江高科技园区集成电路产业区张东路 1558号 公司办公地址的邮政编码 201203 公司网址 http://www.usish.com/ 电子信箱 Public@usish.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和 《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A 股 上海证券交易所 环旭电子 601231 六、 公司报告期内注册变更情况 (一) 基本情况 注册登记日期 2012年5月9日 注册登记地点 上海市张江高科技园区集成电路产业区张东路 1558号 企业法人营业执照注册号 310115400112763 税务登记号码 310115745611834 组织机构代码 74561183-4 (二)公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2011年年度报告的公司基本情况内容。 (三)公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务未发生变化。 (四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况 公司上市以来，公司控股股东未发生变更。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内） 名称 德勤华永会计师事务所（特殊 普通合伙） 办公地址 上海市延安东路222号30楼 签字会计师姓名 吴晓辉 胡海铭 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 长城证券有限责任公司 办公地址 深圳市深南大道6008号特区报 业大厦16-17楼 签字的保荐代表人 姓名 史金鹏、黄梅 持续督导的期间 2012-2-20至2014-12-31 第四节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2012年 2011年 本期比上年 同期增减 (%) 2010年 营业收入 13,335,294,595.52 12,707,589,804.50 4.94 13,707,809,739.31 归属于上市公司股东的净 利润 647,333,739.09 451,759,446.86 43.29 538,640,436.54 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利 润 621,275,683.64 389,814,511.33 59.38 329,041,735.09 经营活动产生的现金流量 净额 -6,766,791.43 913,317,030.63 -100.74 663,508,199.64 2012年末 2011年末 本期末比上 年同期末增 减(%) 2010年末 归属于上市公司股东的净 资产 3,443,228,789.20 2,060,034,450.79 67.14 2,392,778,023.41 总资产 8,136,024,900.60 6,202,265,861.46 31.18 7,730,430,469.83 (二) 主要财务数据 主要财务指标 2012年 2011年 本期比上年同 期增减(%) 2010年 基本每股收益（元／股） 0.65 0.50 30.00 0.60 稀释每股收益（元／股） 不适用 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.63 0.43 46.51 0.37 加权平均净资产收益率（%） 21.56 22.28 减少0.72个百 分点 18.87 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 20.70 20.70 增加0.00个百 分点 21.65 二、 非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012年金额 2011年金额 2010年金额 非流动资产处置损益 -3,162,072.77 -237,132.57 -322,871.60 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务 密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额 或定量持续享受的政府补助除外 20,111,160.28 10,968,219.00 7,181,000.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的 当期净损益 48,730,917.86 176,970,297.39 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的 公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 10,501,611.70 1,478,082.31 637,097.99 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 26,825,731.41 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,305,768.44 3,765,526.19 2,520,825.79 所得税影响额 -4,698,412.20 -2,760,677.26 -4,213,379.53 合计 26,058,055.45 61,944,935.53 209,598,701.45 三、 采用公允价值计量的项目 单位:元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金融资产 646,954.11 283,474.42 -363,479.69 2,034,872.25 交易性金融负债 0.00 410,681.51 -410,681.51 0 合计 646,954.11 694,155.93 -774,161.20 2,034,872.25 第五节 董事会报告 一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 虽然2012年整体电子行业景气依然不佳，在公司上下的共同努力下，沉着应对国内外复杂 经济形势的挑战，公司掌握住主流科技的发展趋势，增加了核心客户的订单，使产品的盈利水 平表现较佳，公司整体毛利率水平有所提升，由2011年的11.52％提升到2012年的12.48％。 2012年营业收入133.35亿元较2011年的127.08亿元成长4.94％，在毛利率提升及有效费用控 管下实现了净利润6.47亿元，较2011年的4.52亿元同比增长43.29％，可以说是对股东交出了 一份不错的成绩。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 13,335,294,595.52 12,707,589,804.50 4.94 营业成本 11,670,547,953.42 11,243,920,694.09 3.79 销售费用 210,674,102.48 234,844,037.30 -10.29 管理费用 684,012,834.88 671,607,447.44 1.85 财务费用 11,210,818.47 15,861,813.54 -29.32 经营活动产生的现金流量净额 -6,766,791.43 913,317,030.63 -100.74 投资活动产生的现金流量净额 -756,841,157.34 -982,309,804.62 -22.95 筹资活动产生的现金流量净额 578,346,525.05 -359,698,115.42 -260.79 研发支出 455,243,764.19 383,177,661.24 18.81 2、 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 各类型产品在报告期内各有增长与减少，本年度将电脑类产品及存储类产品分开列示，将 汽车类产品自其他类产品中独立列示。 产品名称 本年发生额 上年发生额 变化率 通讯类产品 4,919,740,499.22 4,579,595,333.08 7.43% 消费电子类产品 1,898,171,629.88 2,340,367,431.94 -18.89% 电脑类产品 2,123,882,279.10 1,209,386,302.27 75.62% 存储类产品 1,068,652,624.61 1,132,357,052.23 -5.63% 工业类产品 2,073,885,969.33 1,687,843,095.99 22.87% 汽车电子类产品 1,050,095,130.97 1,167,238,351.72 -10.04% 其他类产品 181,243,328.23 562,451,054.78 -67.78% 其他业务收入 19,623,134.18 28,351,182.49 -30.79% 合计 13,335,294,595.52 12,707,589,804.50 4.94% 电脑类产品、工业类产品以及通讯类产品营业收入呈现增长趋势。电脑类产品的增长主要 受惠于联想平板电脑订单的增长，也带动了公司2012年电脑类产品的大幅增长。 工业类产品受惠于SHD产品在物流产业增长，表现在公司营业收入也呈现上扬的趋势。 通讯类产品的成长主要是客户在下半年推出新产品，使公司在第四季通讯类产品出货提升 所致。 消费类电子产品受到全球液晶屏电视市场成熟使需求减缓的影响，2012年的营业收入较 2011年减少。 存储类产品则是较2011年小幅减少，主要是因为企业级磁盘阵列客户及市场需求减缓所 致，但在其他存储类产品销售提升下，使影响减低。 汽车电子产品在本报告期内的销售，同样也受到全球汽车需求减缓的影响，2012年营业收 入较2011年下滑。 整体而言，本报告期内公司的营业收入整体水平增长了4.94％，在2012年全球经济动荡的 局面下，公司仍能依据丰富而平衡的产品策略目标，维持公司成长的动能。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 本公司报告期内的主营业务包括通讯类产品、消费电子类产品、电脑类产品、存储类产品、 工业类产品、汽车电子类产品以及其他类产品。 产品类别 2012年 2011年 差异 2012年 2011年 差异 2012年 2011年 差异 销售数量 销售数量 销售数 量(%) 生产数量 生产数量 生产数 量(%) 期末存量 期末存量 期末存 量(%) 通讯类产品 117,889,523 94,641,711 24.56 121,859,518 96,560,213 26.2 9,132,707 5,162,712 76.9 消费电子类产品 62,324,864 80,303,900 -22.39 62,091,663 80,353,291 -22.73 1,637,759 1,870,960 -12.46 电脑类产品 6,422,332 4,873,595 31.78 7,200,712 5,006,310 43.83 1,234,993 456,613 170.47 存储类产品 4,958,099 5,923,289 -16.29 4,961,866 6,019,048 -17.56 165,124 161,357 2.33 工业类产品 3,199,499 3,095,432 3.36 3,221,416 3,081,578 4.54 293,415 271,498 8.07 汽车电子类 28,964,725 24,760,015 16.98 28,048,093 26,272,338 6.76 2,019,628 2,725,409 -25.9 其他 3,258,908 2,035,236 60.12 3,192,148 2,112,845 51.08 45,176 111,936 -59.64 合计 227,017,950 215,633,178 5.28 230,575,416 219,405,623 5.09 14,528,802 10,760,485 35.02 ①通讯类产品包括无线通讯模组、无线网卡以及无线网络设备等类别，除了是苹果电脑公 布的合格供应商，公司的通讯类产品也供应其它全球知名大厂所需。 根据市调公司IDC在2013年一月公布的全球智能手机报告，苹果电脑智能手机占有全球 25.1％的市场份额，销售数量达1.368亿支。公司是苹果公司无线通讯模组少数的供应商之一， 加计公司在其他智能手机厂商的斩获，推估公司无线模组在全球智能手机的市占率在10%以上。 资料来源：IDC，2013年1月 对比2011年与2012年通讯类产品的产销量，2012年通讯类产品的期末存货达913.27万个， 较2011年的516.27万个多出76.90％。存量升高的原因是伴随着客户出货量的增长所生产的数 量，而且900万个的存货数量，在出货高峰时，次月便可销售。 ②电脑类产品主要供应电脑主机板。2012年受惠于联想电脑平板电脑的订单，一举推升了 本报告期内电脑类产品的营业收入。同时，伴随公司生产规模及对客户订单增加而出现的期末 存货增加，实属正常现象。 对比2011年与2012年电脑类产品的销售数量，由2011年的487.35万片增加到2012年的 642.23万片，增长幅度达31.78％，而且，相伴而来的生产数量也增加了43.83％。最主要的原 因，是2011年本公司订单主要为台式计算机主机板产品，而随着客户新产品订单在2012年逐 季发生，也带来生产数量、销售数量与存货数量的同等增加。 就2012年期末存货的123.49万片分析，虽然较2011年的45.66万片要增加170.47％，但 随着客户销售动能提高，期末存货的数量将可望在次月销售，产生存货跌价损失的风险低。 根据市调机构Gartner统计，2012年全球平板电脑将达到1.19亿台，预计到2016年时，全 球平板电脑市场将达到2.16亿台的规模，年复合成长率为28％。2012年本公司刚跨入平板电 脑领域，大约占有全球平板电脑主机板市场超过1%。 Gartner同时指出，2012年全球桌上型电脑规模可达1.36亿台，本公司于报告期内的桌上 型电脑出货量，占全球市场份额超过1％。 资料来源：Gartner，2012年1月 ③本公司存储类产品主要包括了磁盘阵列、网络存储以及固态硬盘等三大类，近几年因为 超级本的兴起，带动一波固态硬盘的需求。 不过，根据市调机构IHS iSuppli Research统计，2012年原本预估可达4,590万个的目标， 因为超级本的销售不如预期，使得2012年全球固态硬盘市场只达到3,900万个的水平。预计2013 年，全球固态硬盘市场将达到8,300万个，比2012年有较大的增长。 根据IHS iSuppli Research统计，光是英特尔、三星与东芝这三家掌握固态硬盘记忆芯片市 场的厂商，在固态硬盘的营业收入达到150％的增长。本公司是为英特尔固态硬盘提供制造服 务的主要厂商之一。 02004006008001,000M Unit2010201120122013201420152016Professional DT PCsProfessional Mobile PCsHome DT PCsHome Mobile PCsTablet 公司存储类产品整体数量加总，在2012年的期末存货也比2011年微幅增长2.33％，属于 可接受的合理范围。 ④工业类产品与汽车类产品在本报告期内公司的产品销售情况来看，期末存货的变化量仍 在合理的范围内。 ⑤至于其他类产品，2012年在销售数量方面，较2011年增加了60.12％，生产数量也增长 了51.08％，最主要的原因，是其他类产品当中包含了为客户所准备的备品。随着各类产品在 2012年的销售量攀升，本公司也必需准备相应数量的备品，以供应客户所需。在公司期末对库 存的严格控管下2012年其他类产品的期末存货数量，则是较2011年大幅减少了59.64％。 图片来源：iSuppli (3) 主要销售客户的情况 客户名称 营业收入 占公司全部营业收 入的比例（％） 鸿海精密工业股份有限公司 2,992,397,408.28 22.44 联想电脑 1,359,147,674.12 10.19 Motorola Solutions Inc. 1,044,762,350.77 7.83 友达光电股份有限公司 1,039,592,770.20 7.80 达功(上海)电脑有限公司 903,767,946.65 6.78 合计 7,339,668,150.02 55.04 本公司主要的前五大客户（以客户集团方式披露）在2012年排名略有变化。 第一大客户为鸿海精密工业股份有限公司（以下简称鸿海精密）。鸿海精密为全球知名品牌 厂商的主要组装厂商之一，本公司所生产的无线通讯模组产品，交货给鸿海精密，由其进行对 最终客户的组装。本报告期内针对鸿海精密所实现的营业收入达29.92亿元，占本公司营业收 入22.44％。 第二大客户为联想电脑，本公司为联想提供台式电脑、工作站及平板电脑主机板的制造服 务。由于本报告期内接获联想电脑平板电脑主板订单，随着联想电脑平板电脑产品销售成长， 本公司在2012年对联想电脑实现13.59亿元营业收入，占比10.19％。 第三大客户为Motorola，本公司供应工业类产品中的SHD，受益于2012年SHD的业绩增 长，该客户成为第三大客户，实现营业收入达10.45亿元，占比7.83％。 第四大客户为友达光电股份有限公司（以下简称“友达光电”）。本公司供应该公司消费类 产品中的液晶显示器控制板。2012年全球液晶电视销售成长趋缓，但公司凭借着优秀的制程技 术以及准确的交期，本报告期内对友达光电所实现的营业收入依然呈现增长趋势，营业收入达 10.40亿元，占比7.80％。 第五大客户为达功（上海）电脑有限公司，长期以来都是本公司的主要客户之一，本公司 对其销售的产品主要为使用于笔记本电脑的蓝牙与无线网卡。该客户是全球品牌笔记本电脑厂 商的主要代工厂，由于2012年受到笔记本电脑需求疲弱以及平板电脑的影响，使本公司实现的 营业收入达9.04亿元，较2011年的11.60亿元略有下滑，2012年占本公司营业收入比重为 6.78％。 3、 成本 (1) 成本分析表 单位:元 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 通讯类产 品 原材料 4,226,378,014.71 93.76 3,939,023,384.02 93.18 7.30 直接人工 62,466,617.20 1.39 70,476,000.62 1.67 -11.36 制造费用 218,659,921.20 4.85 217,837,857.76 5.15 0.38 小计 4,507,504,553.11 100.00 4,227,337,242.40 100.00 6.63 消费电子 类产品 原材料 1,505,282,545.85 88.12 1,930,034,878.41 89.41 -22.01 直接人工 69,803,985.33 4.09 76,310,086.06 3.54 -8.53 制造费用 133,116,770.67 7.79 152,273,006.93 7.05 -12.58 小计 1,708,203,301.85 100.00 2,158,617,971.40 100.00 -20.87 电脑类产 品 原材料 1,684,256,567.35 92.73 923,269,692.91 93.51 82.42 直接人工 58,768,841.06 3.24 31,016,561.50 3.14 89.48 制造费用 73,306,961.64 4.04 33,090,872.51 3.35 121.53 小计 1,816,332,370.06 100.00 987,377,126.92 100.00 83.96 存储类产 品 原材料 760,272,931.79 87.98 827,903,826.97 89.55 -8.17 直接人工 29,737,351.02 3.44 27,861,877.06 3.01 6.73 制造费用 74,135,680.39 8.58 68,722,568.06 7.43 7.88 小计 864,145,963.20 100.00 924,488,272.10 100.00 -6.53 工业类产 品 原材料 1,608,780,779.65 93.78 1,330,795,700.55 93.52 20.89 直接人工 40,347,190.99 2.35 32,403,265.45 2.28 24.52 制造费用 66,340,869.14 3.87 59,755,678.82 4.20 11.02 小计 1,715,468,839.77 100.00 1,422,954,644.82 100.00 20.56 汽车电子 类产品 原材料 790,831,875.24 85.48 855,597,240.42 85.81 -7.57 直接人工 36,473,962.00 3.94 36,831,801.11 3.69 -0.97 制造费用 97,898,278.58 10.58 104,710,793.84 10.50 -6.51 小计 925,204,115.82 100.00 997,139,835.38 100.00 -7.21 (2) 主要供应商情况 公司前5名供应商本年采购总额及占年度采购总额的比例情况： 供应商名称 采购金额 占年度采购 总额的比例 (%) Broadcom Asia Distribution Pte Ltd 2,951,026,216.82 27.90% Lenovo (Singapore)Pte Ltd 631,842,710.02 5.97% Skyworks Global Pte Ltd. 325,624,311.17 3.08% World Peace Industrial Co.,Ltd. 200,894,488.38 1.90% 志超科技股份有限公司 197,714,463.00 1.87% 合计 4,307,102,189.39 40.72% 4、 费用 本报告期内公司销售费用、管理费用、财务费用、所得税费用无变动30%以上。 5、 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 455,243,764.19 本期资本化研发支出 0 研发支出合计 455,243,764.19 研发支出总额占净资产比例（%） 13.22 研发支出总额占营业收入比例（%） 3.41 6、 现金流 (1)经营活动活动产生的现金流量流出净额较上年同期减少92,008.38 万元，下降100.74%，主 要是本期销售商品、提供劳务收到的现金减少所致。 (2)筹资活动产生的现金流流量净额较上年同期增加93,804.46 万元，增长260.79%，主要是本 期首次公开溢价发行股票(A股)募集资金，故筹资活动产生大额的现金净流入。 7、 其它 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 ①资产减值损失较上年同期增加1,224.38万元，增长170.92%，主要系本期提列存货跌价准备 所致。 ②公允价值变动损失较上年同期增加26.06万元，增长50.74%，主要系本期欧元各月汇率波动 较大所致。 ③投资收益较上年同期增加928.26万元，增长465.72%，主要系本期低风险银行短期保本理财 产品收益增加所致。 ④营业外支出较上年同期增加172.95 万元，增长34.36%，主要系本期非流动资产处置损失增 加所致。 ⑤利润总额较上年同期增加21,891.51 万元，增长40.236%，主要系本期： (a)主营业务毛利率由2011年的11.36％提升到2012年的12.42％。 (b)销售费用及财务费用较上年同期减少2,882.09万元。 (c)投资收益较上年同期增加928.26万元。 ⑥综合收益系外汇报表折算差额，较上年同期减少2,375.55万元，下降76.27%，主要系上年同 期汇率波动较大，境外子公司采用美元、新台币、日元为记账本位币，导致外币报表折算差额 变动较大所致。 (2) 发展战略和经营计划进展说明 公司在2012年持续推动公司稳定发展，通过强化核心零组件产品及整机产品的纵向垂直整 合，凸显服务价值，增强客户粘性，进而巩固和提升公司在供应链中的战略地位。广纳两岸优 秀研究发展人才，为开发各项新技术、新产品注入活力，整合软件、硬件及微小化能力，提高 产品的附加价值及利润。 本报告期内公司的营业收入整体呈现增长趋势，在2012年全球经济动荡的局面下，公司仍 能维持成长,得益于对经营计划的执行，公司在2012年持续拓展市场、研发新产品、组建高素 质优秀团队、提升管理水平，并在子公司环鸿昆山增加产能，上海持续打造高端制造的能力， 与此同时，公司积极履行社会责任，持续关注环保安全卫生方面的问题，推动绿色产品。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比 上年增减 （%） 通讯类产 品 4,919,740,499.22 4,507,504,553.11 8.38 7.43 6.63 增加0.69 个百分点 消费电子 类产品 1,898,171,629.88 1,708,203,301.85 10.01 -18.89 -20.87 增加2.24 个百分点 电脑类产 品 2,123,882,279.10 1,816,332,370.06 14.48 75.62 83.96 减少3.88 个百分点 存储类产 品 1,068,652,624.61 864,145,963.20 19.14 -5.63 -6.53 增加0.78 个百分点 工业类产 品 2,073,885,969.33 1,715,468,839.77 17.28 22.87 20.56 增加1.59 个百分点 汽车电子 类产品 1,050,095,130.97 925,204,115.82 11.89 -10.04 -7.21 减少2.68 个百分点 其他 181,243,328.23 124,411,924.13 31.36 -67.78 -76.11 增加23.95 个百分点 合计 13,315,671,461.34 11,661,271,067.94 12.42 5.02 3.76 增加1.06 个百分点 各类型产品在报告期内各有增长和减少，本年度较2011年将电脑类产品及存储类产品分开 列示，将汽车类产品自其他类产品中独立列示。 电脑类产品、工业类产品以及通讯类产品营业收入增长说明如下： 电脑类产品的营业收入增长率为75.62％，达到2,123,882,279.10元。电脑类产品的增长主 要受惠于联想平板电脑订单的增长，也带动了公司2012年电脑类产品的大幅增长。电脑类产品 的营业成本，比2011年提高了83.96％，主要是随着营业收入增加，营业成本也随之攀升。 工业类产品在2012年的表现成绩不俗，营业收入较2011年增长了22.87％，达到 2,073,885,969.33元。受惠于SHD产品在物流产业增长，使得公司营业收入也呈现上扬的趋势。 营业成本同样受惠于SHD产品订单的增长，较2011年呈现20.56％的增长。 通讯类产品营业收入较2011年成长7.43％，主因是主要客户在2012年下半年推出新产品， 使公司在第四季通讯类产品出货提升所致。 消费类电子产品、存储类产品、汽车电子及其他类营业收入减少说明如下： 消费类电子产品受到全球液晶屏电视市场成熟使需求减缓的影响，2012年的营业收入较 2011减少了18.89％，营业成本也几近同步地减少了20.87％。 存储类产品则是营业收入较2011年小幅减少5.63％，主要是因为企业级磁盘阵列客户及市 场需求减缓所致，但在其他存储类产品销售提升下，使影响减低。 汽车电子产品在本报告期内的销售，同样也受到全球汽车需求减缓的影响，2012年营业收 入较2011年下滑10.04％。 其他类产品的营业收入较2011年出现20％以上的下滑幅度。2011年其他类的营业收入达 到562,451,054.78元，但是2012年的营业收入急剧下滑到181,243,328.23元，幅度达67.78％。 主要原因是2011年公司因业务整合过程中，其他类产品营收包含较多原材料销售，此类业务性 质在2012年发生金额极少。 其它类产品在2012年的产品组合除主要为备品销售以外还包含了报废产品销售及售后服 务业务，这些业务本身并无大幅成本出现。 整体而言，本报告期内公司的主营业务收入整体水平增长了5.02％，在2012年全球经济动 荡的局面下，公司仍能依据丰富而平衡的产品策略目标，维持公司成长的动能。 2、 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 中国大陆地区 1,666,098,823.59 50.38 中国大陆地区之外 11,649,572,637.75 0.68 本报告期内的主营业务按地区别划分，主要仍以外销为主。相比于2011年，本报告期内销中国 大陆地区的营收有所增加。主要是受惠于联想电脑的订单增加，直接销往中国大陆地区所致。 (三) 资产、负债情况分析 1、 资产负债情况分析表 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 交易性金融 资产 283,474.42 0.0035 646,954.11 0.01 -56.18 应收票据 14,962,053.87 0.18 0 0 应收账款 3,684,052,754.15 45.28 2,495,717,281.98 40.24 47.61 预付款项 3,977,334.49 0.05 14,189,568.83 0.23 -71.97 其他流动资 产 392,113,726.48 4.82 37,363,963.55 0.60 949.44 在建工程 30,108,395.40 0.37 16,479,665.46 0.27 82.70 其他非流动 资产 3,338,389.31 0.04 1,956,178.98 0.03 70.66 预收款项 7,884,312.37 0.10 5,095,874.21 0.08 54.72 应交税费 -31,727,881.28 0.39 26,893,927.39 0.43 -217.97 应付利息 1,092,886.22 0.01 7,268,786.07 0.12 -84.96 一年内到期 的非流动负 债 19,832,310.01 0.24 11,450,117.59 0.18 73.21 长期借款 75,808,404.40 0.93 420,804,861.80 6.78 -81.98 预计负债 12,883,923.00 0.16 24,042,803.31 0.39 -46.41 其他非流动 负债 14,510,846.46 0.18 7,043,837.59 0.11 106.01 资本公积 687,713,912.94 8.45 20,515,555.85 0.33 3,252.16 2、 其他情况说明 (1)交易性金融资产较期初减少36.35万元，下降56.18%，主要系期初存在较多未到交割日的远 期外汇合约，多在本期进行交割，本期期末未到期远期外汇合约减少所致。 (2)应收票据较期初增加1,496.21万元，期初无应收票据，主要系本期客户用票据偿付账款所致。 (3)应收账款较期初增加118,833.55万元，增长47.61%，主要系本期营收大幅增加在第四季度， 应收账款依账期尚未回收所致。 (4)预付款项较期初减少1,021.22万元，下降71.97%，主要系上期存在预付设备款较多所致。 (5)其他流动资产较期初增加35,474.98万元，增长949.44%，主要系本期以流动资金购买低风险 银行短期保本理财产品所致。 (6)在建工程较期初增加1,362.87万元，增长82.70%，主要系本期增加购买募投项目所需资产及 本期环鸿电子(昆山)有限公司开始投入生产，扩建产线所致。 (7)其他非流动资产较期初增加138.22万元，增长70.66%，主要系本期增加长期的存出保证金。 (8)预收款项较期初减增加278.84万元，增长54.72%，主要系本期采用预收方式的零星客户增 加所致。 (9)应交税费较期初减少5,862.18万元，下降217.97%，主要系本期固定资产采购增加使得进项 税额增加所致。 (10)应付利息较期初减少617.59万元，下降84.96%，主要系本期提前偿还长期借款所致。 (11)一年内到期的非流动负债较期初增加838.22万元，增长73.21%，主要系本期长期借款按照 借款合同约定还款计划区分为一年内到期部分增加及递延政府补助款收入分类至一年内到期部 分增加所致。 (12)长期借款较期初减少34,499.65万元，下降81.98%，主要系本期首次公开发行股票(A股)募 集资金完成后，利用超额募集资金提前偿还长期借款所致。 (13)预计负债较期初减少1,115.89万元，下降46.41%，主要系根据合同约定质量保证期到期予 以转回所致。 (14)其他非流动负债较期初增加746.70万元，增长106.01%，主要系本期政府补助款收入递延 认列所致。 (15) 资本公积较期初增加66,719.84万元，增长3,252.16%，主要是本期首次公开发行股票(A股) 产生股本溢价所致。 (四) 核心竞争力分析 本公司作为电子产品领域大型设计制造服务商，具有八大核心竞争优势： 1、前瞻性战略优势--掌握市场需求变化及科技产业发展的主流趋势 本公司精选通讯类产品、消费电子类产品、电脑类产品、存储类产品、工业类产品、汽车 电子类产品及其他类产品的下游产业，具备良好前景和成长性。 通讯类产品符合通讯、数据传输无线化趋势；存储类产品运用“云端运算”理念，顺应资料储 存数字化发展；电脑类产品在平板电脑趋势下，突显应用产品短小轻薄化优势；消费电子类产 品符合显示工具平面化的发展；工业类产品具备性能稳定、功能多元的特点；汽车电子类产品 则在可靠性、安全性方面领先。 2、整合优势--精中选优，高效整合 本公司不仅拥有专业设计制造各类电子产品（涵盖电子零组件、零配件和整机）及系统组 装的综合实力，而且具备战略性精选细分领域和整合产品的能力。本公司目前精选的通讯类产 品中无线网络设备、电脑类产品中的电脑主机板、存储类产品中的商用及网络存储设备、消费 电子类产品中的液晶面板控制板、工业类产品中的智能手持终端设备和商用销售终端设备、汽 车电子类产品等主要产品的下游产业，能够充分发挥公司多年积累的核心设计制造优势。 3、研发优势--研发与主流技术同步，与市场需求、客户需求同步 本公司在主要产品领域具有明显的研发与设计优势。自成立之初就确立了强化自主研发、 以技术为先导的核心发展思路，以研发中心为发展的核心。公司目前拥有超过1,400人的专职 研发团队，其中本科学历人员占比达56%，研究生及以上学历人员占比达到26%；研发团队整 体素质高，具有丰富的产品研发和设计经验。除本公司拥有的486项专利、7项软件著作权以 外，报告期内公司研发团队还取得了77项科技成果。 4、客户优势--与国际大型品牌商建立了稳固的供应链合作伙伴关系 制造服务商成为下游品牌客户（尤其是国际大型品牌商）合格供应商的难度很大，但是一 旦成为该等客户的合格供应商，将会长时间保持合作关系。目前公司已经与许多国际一流的大 型电子产品品牌商，如苹果（Apple）、友达光电（AUO）、联想（Lenovo）、英特尔（Intel）、摩 托罗拉（Motorola）、法雷奥(VALEO)、Honeywell、IBM等，建立了长期稳定的供应链合作关 系。 5、管理优势--经验丰富的专业管理团队和高效的供应链管理能力 本公司管理团队具有近20年的电子制造业规模化生产经历，通过完善严格的生产管理体 系，全面保证生产品质，提升生产效率，有效降低生产成本。本公司不仅拥有全球采购的经验 和资源、面向全球的产品配送及售后服务网络，通过合格供应商管理、VMI体系和库存物料管 理制度，完善供应链管理系统，并依据客户需求及时、高效地采购各种原材料，对市场作出快 速响应。 6、服务优势--客户导向的经营体系和快速响应的行动能力 本公司秉承"以客为尊"的经营理念，不断总结与国际大型品牌商多年合作的经验，建立并 完善了以客户为导向的"定制化"管理体系，为客户度身定制差异化、整体化的制造服务，建立 与品牌客户共同发展的基础。同时，本公司依托准确的客户需求跟踪、高效的研发设计能力、 全球采购的资源和经验、科学的物料管理系统和灵活的生产组织，快速响应不同客户的服务需 求。 7、制造优势--行业领先的制程能力 本公司SMT生产线拥有行业领先的制程能力，如贴装速度可达10万点/小时，贴片精度可 达±0.035mm，贴片零件最小尺寸仅0.25 ×0.125mm，可处理PCB尺寸最大达到29.5英寸， 具备强大的模组化功能，能适应不同规格、不同尺寸、不同材质的贴装需求。公司产品良率及 产品制程能力系数均高于同业水平，如SMT制程的平均首次良率达到99.7%以上。 8、成本优势--成本控制渗透到经营的各个环节 本公司经过多年的经营积累，在成本控制方面形成明显优势。在产品开发环节通过合理规 划和材料的合理选择，使产品具备成本优势；拥有全球采购的资源和经验，通过全球集中采购， 实现规模效益，降低采购成本；凭借实时全面的生产监控和高效的物料管理体系，通过对产线 的合理布局，对生产管理的制度化和标准化，对产线员工的培训与管理，有效控制产品单位生 产成本。 (五) 投资状况分析 1、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。 (3) 其他投资理财及衍生品投资情况 投资类 型 资金 来源 签约方 投资份额 投资期限 产品类型 预计收益 投资盈亏 是否 涉诉 保本理 财产品 自有 资金 招商银行 ￥20,000,000.00 2012-4-27到 2012-5-12 岁月流金0140 3.50% ￥30,684.93 否 保本理 财产品 自有 资金 光大银行 ￥40,000,000.00 2012-5-1到 2012-5-15 祥龙计划"半月赢" 4.00% ￥62,222.22 否 保本理 财产品 自有 资金 中国农业 银行 ￥40,000,000.00 2012-5-3到 2012-6-29 汇利丰2012年第580期 4.7%-4.9% ￥300,712.33 否 保本理 财产品 自有 资金 中国农业 银行 ￥10,000,000.00 2012-5-10到 2012-6-25 汇利丰2012年第608期 4.5%-4.7% ￥57,945.21 否 保本理 财产品 自有 资金 招商银行 ￥20,000,000.00 2012-5-16到 2012-6-29 岁月流金51229 4.20% ￥98,958.80 否 保本理 财产品 自有 资金 光大银行 ￥40,000,000.00 2012-5-16到 2012-5-31 祥龙计划"半月赢" 4.00% ￥66,666.67 否 保本理 财产品 自有 资金 中国农业 银行 ￥15,000,000.00 2012-5-17到 2012-7-2 汇利丰2012年第610期 4.5%-4.7% ￥86,917.81 否 保本理 财产品 自有 资金 中国农业 银行 ￥18,000,000.00 2012-5-31到 2012-7-9 汇利丰2012年第612期 4.5%-4.7% ￥88,076.71 否 保本理 财产品 自有 资金 光大银行 ￥40,000,000.00 2012-5-31到 2012-6-15 祥龙计划"半月赢" 4.00% ￥62,222.22 否 保本理 财产品 自有 资金 中国农业 银行 ￥50,000,000.00 2012-6-4到 2012-7-16 汇利丰2012年第761期 4.4%-4.6% ￥258,356.16 否 保本理 财产品 自有 资金 招商银行 ￥50,000,000.00 2012-6-7到 2012-7-16 岁月流金51238 4.20% ￥218,630.00 否 保本理 财产品 自有 资金 上海农村 商业银行 ￥50,000,000.00 2012-6-6到 2012-9-5 “鑫意”理财丰硕2012年第134 期 4.20% ￥517,808.22 否 保本理 财产品 自有 资金 中国农业 银行 ￥30,000,000.00 2012-6-13到 2012-7-17 汇利丰2012年第763期 4.4%-4.6% ￥120,986.30 否 保本理 财产品 自有 资金 厦门银行 ￥30,000,000.00 2012-6-15到 2012-9-13 “步步为赢”12382期(可提前赎 回) 4.30% ￥322,500.00 否 保本理 财产品 自有 资金 光大银行 ￥40,000,000.00 2012-6-15到 2012-6-30 祥龙计划"半月赢" 3.75% ￥58,333.33 否 保本理 财产品 自有 资金 中国农业 银行 ￥25,000,000.00 2012-6-20到 2012-7-23 汇利丰2012年第887期 4.4%-4.6% ￥100,821.92 否 保本理 财产品 自有 资金 厦门银行 ￥38,000,000.00 2012-6-21到 2012-9-19 “步步为赢”12382期(可提前赎 回) 4.30% ￥408,500.00 否 保本理 财产品 自有 资金 中国农业 银行 ￥10,000,000.00 2012-6-27到 2012-7-31 汇利丰2012年第919期 4.4%-4.6% ￥40,328.77 否 保本理 财产品 自有 资金 光大银行 ￥40,000,000.00 2012-7-1到 2012-7-15 祥龙计划"半月赢" 3.75% ￥58,333.33 否 保本理 财产品 自有 资金 中国农业 银行 ￥20,000,000.00 2012-7-4到 2012-8-20 汇利丰2012年第968期 4.5%-4.7% ￥118,465.75 否 保本理 财产品 自有 资金 厦门银行 ￥10,000,000.00 2012-7-9到 2012-10-8 “步步为赢”12464期(可提前赎 回) 4.30% ￥107,500.00 否 保本理 财产品 自有 资金 招商银行 ￥50,000,000.00 2012-7-17到 2012-9-4 岁月流金51248 4.00% ￥263,014.00 否 保本理 财产品 自有 资金 光大银行 ￥40,000,000.00 2012-7-15到 2012-7-31 祥龙计划"半月赢" 3.75% ￥58,333.33 否 保本理 财产品 自有 资金 厦门银行 ￥50,000,000.00 2012-7-17到 2012-10-16 “步步为赢”12499期(可提前赎 回) 4.20% ￥525,000.00 否 保本理 财产品 自有 资金 中国农业 银行 ￥50,000,000.00 2012-7-23到 2012-8-31 汇利丰2012年第1090期 4.2%-4.4% ￥235,068.49 否 保本理 财产品 自有 资金 招商银行 ￥15,000,000.00 2012-7-25到 2012-8-27 岁月流金51251 3.80% ￥51,534.30 否 保本理 财产品 自有 资金 招商银行 ￥20,000,000.00 2012-8-27到 2012-9-29 岁月流金51259 3.70% ￥66,904.00 否 保本理 财产品 自有 资金 招商银行 ￥20,000,000.00 2012-9-5到 2012-9-13 岁月流金0070号 3.00% ￥11,506.85 否 保本理 财产品 自有 资金 招商银行 ￥31,000,000.00 2012-9-5到 2012-9-20 岁月流金0140号 3.20% ￥38,049.32 否 保本理 财产品 自有 资金 中国农业 银行 ￥50,000,000.00 2012-9-6到 2012-10-16 “汇利丰”2012 年第1332 期 4.1%-4.3% ￥229,726.03 否 保本理 财产品 自有 资金 中国农业 银行 ￥8,000,000.00 2012-9-6到 2012-10-16 “汇利丰”2012 年第1332 期 4.1%-4.3% ￥36,756.16 否 （未完）  |