[年报]海通证券：2012年年度报告
海 通 证 券 股 份 有 限 公 司 （A股股票代码：600837） 二○一二年年度报告 二○一三年三月 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 本报告经公司第五届董事会第十六次会议审议通过。会议应到董事 17 人，实到董事 16 人，戴根有独立董事因事未出席会议，授权夏斌独立董事代为行使表决权。 未有董事、监事对报告提出异议。 本公司按照中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的年度财务报告，分别经立信 会计师事务所(特殊普通合伙)和德勤·关黄陈方会计师行审计，并出具了标准无保留意见的 审计报告。除特别说明外，本报告所列数据以人民币为单位。 公司董事长王开国先生、主管会计工作负责人兼会计机构负责人李础前先生声明：保 证本年度报告中的财务报告真实、准确、完整。 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：以 2012 年 12 月 31 日的 A 股和 H 股总股本 9,584,721,180 股为基数，向公司股权登记日登记在册的 A 股和 H 股股东 每 10 股派发现金股利 1.20 元（含税），共计分配现金股利 1,150,166,541.60 元，占 2012 年 当年可供投资者现金分配利润的 73.42%。本次现金股利分配后母公司的未分配利润 7,994,320,712.79 元结转下一年度。本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不 构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 本报告期公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 本报告期公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 目录 董事长致辞…………………………………………………………………………………………1 第一节 释义及重大风险提示 ……………………………………………………………………2 第二节 公司简介 …………………………………………………………………………………5 第三节 会计数据和财务指标摘要………………………………………………………………14 第四节 董事会报告………………………………………………………………………………19 第五节 重要事项…………………………………………………………………………………54 第六节 股份变动及股东情况……………………………………………………………………57 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况………………………………………………62 第八节 公司治理…………………………………………………………………………………82 第九节 内部控制…………………………………………………………………………………96 第十节 财务会计报告 …………………………………………………………………………100 第十一节 备查文件目录 ………………………………………………………………………100 第十二节 证券公司信息披露 …………………………………………………………………100 董事长致辞 各位股东： 伴随着股票市场的持续低迷，证券行业竞争进一步加剧，经纪和投行等传统业务收入 大幅度下滑，单纯依赖传统通道型业务券商的生存空间越来越小，严峻的竞争压力倒逼券商 必须改革创新，探索新的利润增长点，提高创新业务收入，丰富盈利模式，克服行业周期性 的制约。面对困难，本公司上下团结一心，攻坚克难，以创新驱动转型发展，取得了良好的 经营业绩，营业收入和盈利水平保持行业领先，经纪业务市场份额显著提升，创新业务的市 场领先地位不断巩固。公司首批获得转融通业务资格、首家获得 RQFLP（人民币合格境外有 限合伙人）业务试点资格和香港中资券商 QFII（合格境外机构投资者）业务资格，获得中 小企业私募债承销资格和 QFLP（合格境外有限合伙人）业务试点资格，发起成立了上海文 化产业股权投资基金。本公司新成立了创新证券投资子公司和资产管理子公司，集团化发展 取得新成果。公司 H 股成功在香港联交所挂牌上市，募集资金 143.8 亿港元，进一步增强了 资本实力，优化了股东结构，提升了公司的国际知名度和品牌影响力，国际化发展取得重要 突破。 展望新的一年，证券行业将迎来前所未有的创新机遇，海通证券将牢牢把握行业改革 创新的历史契机，以创新和国际化为关键驱动力，更好地推动组织创新、业务创新、产品创 新和服务创新，进一步优化组织架构，完善资本配置，优化收入结构，加快交易、托管结算、 支付、融资和投资功能建设，提升盈利能力和服务水平。借助公司在香港上市和人民币国际 化的市场机遇，巩固在香港人民币产品领域的领先优势，加快资源整合和境内外协同联动， 进一步深化国际化发展，为股东、员工和利益相关者及社会创造更好的经济和社会效益。 董事长：王开国 2013年3月26日 第一节 释义及重大风险提示 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 「A股」 指 本公司每股面值人民币1.00元的内资股，以人民币认 购或列作缴足于上交所上市以进行交易。 「公司章程」或「章程」 指 海通证券的公司章程 「董事会」 指 海通证券董事会 「中国」 指 中华人民共和国，就本报告而言并不包括香港、澳门 及台湾 「本公司」或「海通证券」 指 海通证券股份有限公司 「集团」或「本集团」 指 本公司及其子公司 「中国证监会」 指 中国证券监督管理委员会 「董事」 指 海通证券董事 「H股」 指 海通证券股本中每股面值人民币1.00元的普通股，于 香港联交所上市及以港元买卖 「港元」 指 香港法定货币 「上交所」 指 上海证券交易所 「香港联交所」 「国际财务报告准则」 「IPO」 指 指 指 指 指 香港联合交易所有限公司 国际财务报告准则 首次公开发售 香港联交所证券上市规则 中国社会保障基金理事会 「上市规则」或「香港上市 规则」 「全国社保基金」 「中国企业会计准则」 指 中国企业会计准则 「QFII」 指 合格境外机构投资者 「报告期」 指 2012年1月1日至2012年12月31日的12个月 「人民币」 指 中国法定货币 「RQFII」 指 人民币合格境外机构投资者 「证券及期货条例」 指 香港法例第571章证券及期货条例（经不时修订、补充 或以其他方式修改） 「监事」 指 监事会成员 「监事会」 指 海通证券监事会 「深交所」 指 深圳证券交易所 「守则」 指 上市规则附录十四 《企业管治守则》及《企业管治报 告》 「标准守则」 指 上市规则附录十 上市发行人董事进行证券交易的标 准守则 二、重大风险提示 公司绝大部分收入来自证券市场，宏观经济环境和市场状况可能会对公司的业务产生 重大不利影响。宏观经济和货币政策、影响金融和证券行业的法律法规、通胀、汇率波动、 市场上短期及长期可获得的资金来源、资金成本以及利率水平和波动程度等因素都可能会对 公司业务产生影响。市场波动、市场交易量的不稳定、以及市场对信贷状况的看法等都可能 直接影响我们的业务。资产价格的下降等市场风险会对公司业务产生重大不利影响。公司也 可能因持有金融资产而暴露于与该资产的发行人相关的信用风险。公司承销、投资、融资融 券或其他证券经营可能导致公司持有大量特定类别的资产，这类资本投入使得公司面临集中 性的风险。 面对中国证券行业的激烈竞争，公司业务可能由于未能有效竞争而受到重大不利影 响。近年来市场激烈的价格竞争已经导致公司经纪业务的佣金率及手续费收入不断下降。为 了提高在行业内的竞争地位，公司一直致力于为客户提供新的产品和服务。但是，创新业务 也会导致风险的加大。业务创新促使公司与更广泛的客户群或交易对手进行交易，促使公司 进入新的市场领域，提供新的产品，这使公司面临新的风险。公司可能受到更多监管审查， 或承担更大的市场风险、信用风险及经营风险。 当公司从资本市场获得融资的渠道受到限制，或者无法售出资产，或我们的信用资质 发生不利变化时，公司的流动性、利润和业务都会受到重大不利影响。公司业务也面临客户 或者交易对手可能无法履行合同义务，或公司持有客户或交易对手提交的抵押品价值不足而 导致的信用风险。公司经营依赖主要管理层和专业人员，然而，市场对于合格专业人才的竞 争非常激烈，如果不能吸引或留住这些关键人员，或物色合适的人选替代他们，公司业务可 能受到不利的影响。公司依据内部风险管理组织架构和程序来管理风险，但是部分风险管理 方法依据市场历史数据或以往的经验，这些方法可能不能准确地预测未来的风险，特别是对 极端市场事件的预测缺乏有效性。在快速发展的市场，公司风险管理方法所依赖的信息和经 验数据可能因为市场的不断发展而不合时宜。公司还面临信息技术故障等各类操作风险，致 使业务经营遭受不利影响。任何不可抗力事件，包括流行病大爆发，恐怖主义袭击，或自然 灾害等，都可能会对公司业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。 针对各类风险的具体分析及公司已经和将要采取的具体措施，请参见经营活动中的各 项风险因素及控制措施的讨论。 第二节 公司简介 一、公司名称 公司的中文名称：海通证券股份有限公司 公司的中文名称简称：海通证券 公司的英文名称：Haitong Securities Company Limited 公司的英文名称缩写：Haitong Securities Co.,Ltd. 二、公司法定代表人：王开国 三、公司授权代表：王开国、金晓斌 四、董事会秘书：金晓斌 联系地址：中国上海市广东路689号海通证券大厦12层 （邮政编码：200001） 联系电话：8621-23219000 传真：8621-63410707 电子信箱：jinxb@htsec.com 证券事务代表：孙涛 联系地址：中国上海市广东路689号海通证券大厦12层（邮政编码：200001） 联系电话：8621-23219000 传真：8621-63410627 电子信箱：sunt@htsec.com 五、联席公司秘书：金晓斌、莫明慧 六、公司地址 公司注册地址：中国上海市广东路689号海通证券大厦（邮政编码: 200001） 公司办公地址：中国上海市广东路689号海通证券大厦（邮政编码: 200001） 公司国际互联网网址：http://www.htsec.com 电子邮箱：haitong@htsec.com 七、香港主要营业地址：香港中环德辅道中189号李宝椿大厦21楼 八、信息披露及备置地点 信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报 、证券日报 登载定期报告的中国证监会指定网站的网址：http://www.sse.com.cn 登载定期报告的香港联交所指定的网址：http://www.hkexnews.com.hk 公司定期报告备置地点：中国上海市广东路689号海通证券大厦12层董事会办公室 九、公司股票简况 A股：上海证券交易所 股票简称：海通证券 股票代码：600837 H股：香港联交所 股票简称：海通证券 股票代码：6837 十、公司报告期内注册变更情况 （一）报告期内，注册变更情况 1、2012年4月11日，经营范围变更为：证券经纪；证券自营；证券承销与保荐；证券投资 咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券资产管理；直接投资业务；证券投资 基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务、中国证监会批准的其他业务，公司 可以对外投资设立子公司从事金融产品等投资业务。 2、2012年11月7日，注册地址变更为：上海市广东路689号；注册资本变更为：人民币 958,472.1180（万元）；实收资本变更为：人民币958,472.1180（万元）；经营范围变更为： 证券经纪；证券自营；证券承销与保荐；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财 务顾问；直接投资业务；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务、 中国证监会批准的其他业务，公司可以对外投资设立子公司从事金融产品等投资业务。 （二）公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。 （三）公司上市以来，主营业务的变化情况 1、2007 年 7 月 6 日，注册登记经营范围：证券（含境内上市外资股）的代理买卖，代理 证券的还本付息、分红派息、证券代保管、鉴证，代理登记开户，证券的自营买卖、证券（含 境内上市外资股）的承销（含主承销），证券投资咨询（含财务顾问），受托投资管理，中国证 监会批准的其他业务。 2、2009 年 6 月 3 日，注册登记经营范围：证券经纪；证券自营；证券承销与保荐；证券 投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券资产管理；直接投资业务；证券 投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；中国证监会批准的其他业务。 3、2010 年 3 月 22 日，注册登记经营范围：证券经纪；证券自营；证券承销与保荐；证 券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券资产管理；直接投资业务；证 券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；中国证监会批准的其他业务。 4、2012 年 4 月 11 日，注册登记经营范围：证券经纪；证券自营；证券承销与保荐；证 券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券资产管理；直接投资业务；证 券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务、中国证监会批准的其他业务， 公司可以对外投资设立子公司从事金融产品等投资业务。 5、2012 年 11 月 7 日,注册登记经营范围：证券经纪；证券自营；证券承销与保荐；证券 投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；直接投资业务；证券投资基金代销； 为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务、中国证监会批准的其他业务，公司可以对外投 资设立子公司从事金融产品等投资业务。 （四）公司上市以来历次控股股东的变更情况 本公司股东持股较为分散，无直接持有本公司5％以上股份的股东（不包括香港中央结算（代 理人）有限公司）。香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为H股非登记股东所有。公司上 市以来无控股股东。 十一、公司注册资本、净资本和各单项业务资格 注册资本：人民币958,472.1180（万元） 实收资本：人民币958,472.1180（万元） 净资本： 人民币3,900,773.1060（万元） 公司各单项业务资格： 1、网上证券委托业务资格（证监信息字［2001］3号） 2、全国银行间同业拆借市场和债券市场从事拆借、购买债券、债券现券交易和债券回购业 务资格（银办函［2001］819号） 3、全国银行间同业拆借中心组织的拆借交易和债券交易资格（中汇交发［2001］306号） 4、互联网信息服务资格（沪ICP证020694） 5、收购证券营业部资格（沪证机便［2002］090号） 6、开放式证券投资基金代销业务资格（证监基金［2002］076号） 7、证券业务外汇经营资格（SC201014） 8、从事相关创新活动试点证券公司（中证协函〔2005〕079号） 9、代办股份转让业务资格（Z-007） 10、从事短期融资券承销业务资格（银发〔2005〕173号） 11、报价转让业务资格（中证协函〔2006〕3号） 12、上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商资格 (上证会函[2007]86号) 13、中国银行间市场交易商协会资格 （2007.08） 14、作为合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务资格（证监许可〔2008〕146号） 15、中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人资格（中国结算函字[2008]22号） 16、为期货公司提供中间介绍业务资格（证监许可[2008]479号） 17、开展直接投资业务试点资格（机构部部函[2008]421号） 18、实施经纪人制度资格（沪证监机构字[2009]302号） 19、向保险机构投资者提供交易单元的资格 (保监资金审证[2009]1号) 20、为期货公司提供中间介绍业务资格（沪证监机构字[2010]122号） 21、融资融券业务资格（证监许可[2010]315号） 22、公司自营业务参与股指期货套期保值交易业务资格 (沪证监机构字[2010]372号) 23、全国社保基金理事会签约券商资格 （2011.08） 24、约定购回式证券交易业务试点（机构部部函[2011]512号）（上证交字[2011]37号） 25、债券质押式报价回购业务试点（机构部部函[2011]585号） 26、合伙企业独立托管业务试点（机构部部函[2012]686号） 27、柜台市场交易业务（中证协函[2012]825号） 28、转融通业务试点资格（中证金函[2012]113号） 29、中小企业私募债券承销业务试点资格 (中证协函[2012]561号) 公司具备上交所和深交所的会员资格，中国证券登记结算有限责任公司权证结算业务资格。 十二、合规总监兼首席风险控制执行官：：王建业 联系地址：上海市广东路689号海通证券大厦11层（邮政编码：200001） 联系电话：8621-23219000 传真：8621-23219100 电子信箱：wangjy@htsec.com 十三、公司历史沿革 海通证券为上交所上市公司上海市都市农商社股份有限公司（以下简称“都市股份”）重 大资产出售暨吸收合并海通证券后的存续公司。2007年7月6日，存续公司在上海市工商行政管 理局办理了工商登记手续，合并后原海通证券依法注销，存续公司更名为海通证券。 海通证券的历史沿革： 海通证券成立于1988年，注册资本人民币1000万元，注册地为上海，当时名称为上海海通 证券公司，主要股东为交通银行上海分行。经营范围为主营经销和代理发行各类有价证券，兼 营证券业务咨询，承办各类有价证券的代保管、过户、还本付息等业务，办理证券的代理投资 业务及经中国人民银行批准的其他有关业务。 经中国人民银行《关于上海海通证券公司改制问题的批复》（银复[1994]5号）的批准， 1994 年9月27日，上海海通证券公司改制成为海通证券有限公司，注册资本人民币100,000万元，经 营范围变更为代理证券发行、还本付息业务；自营、代理证券买卖业务；办理证券的代保管和 鉴证业务；接受委托代收证券本息和红利、办理证券的登记、过户和清算；证券投资咨询和投 资基金业务；经人民银行批准经营的其它业务。 经中国证券监督管理委员会《关于核准海通证券有限公司增资扩股方案和综合类证券公司 的批复》（证监机构字[2000]296号）的批准，2000年12月29日，海通证券有限公司完成增资扩 股，公司资本金增至374,692.80万元，经营范围为：代理证券发行业务；自营、代理证券买卖 业务；代理证券还本付息业务；办理证券的代保管和证券鉴证业务；接受委托代收证券本息和 红利，接受委托办理证券的登记、过户和清算；证券投资咨询业务；证券投资基金业务。 经中国证券监督管理委员会《关于海通证券有限公司整体变更为股份有限公司的批复》（证 监机构字[2001]278号）的批准，2002年1月28日，海通证券有限公司整体变更为股份有限公司， 海通证券有限公司更名为“海通证券股份有限公司”，注册资本为人民币4,006,093,000元。 经中国证券监督管理委员会《关于同意海通证券股份有限公司增资扩股的批复》（证监机 构字[2002]329号）的批准，2002年11月1日，海通证券注册资本金增至8,734,438,870元人民币。 公司经营范围变更为：证券（含境内上市外资股）的代理买卖，代理证券的还本付息、分红派 息，证券代保管、鉴证，代理登记开户，证券的自营买卖，证券（含境内上市外资股）的承销 （含主承销），证券投资咨询（含财务顾问），受托投资管理，中国证监会批准的其他业务。 2005年5月，公司获创新试点类证券公司。 经中国证券监督管理委员会证监公司字[2007]90号文件核准，2007年6月7日，都市股份将 全部资产与负债出售予公司控股股东光明食品（集团）有限公司，同时吸收合并原海通证券。 吸收合并完成后，存续公司更名为海通证券股份有限公司，并承继了原海通证券的全部业务， 原海通证券的职工、资产与负债由存续公司承接。2007年6月29日，新增股份完成中国证券登记 结算有限责任公司上海分公司网下登记工作，2007年7月6日，存续公司在上海市工商行政管理 局办理工商登记变更手续，注册资本变更为人民币3,389,272,910元。 2007年7月31日，海通证券在上交所挂牌上市。 经中国证监会《关于核准海通证券股份有限公司非公开发行股票的通知》（证监发行字 【2007】368号）文件核准，公司于2007年11月21日完成非公开发行股票，公司的注册资本、实 收资本由人民币3,389,272,910元变更登记为人民币4,113,910,590元。 公司于2008年5月5日召开了2007年度股东大会，审议通过了《关于公司2007年度进行利润 分配的预案》，以2007年12月31日总股本4,113,910,590股为基数，向全体股东每10股派发现金 股利1.00元（含税），派送股票股利3股（含税），以资本公积向全体股东每10股转增7股，公 司派送股票股利和资本公积转增股本后，总股本由4,113,910,590股变更为8,227,821,180股。 该分配方案于2008年5月28日实施完毕。 2012年4月27日，本公司发行的1,229,400,000股境外上市外资股（H股），以及本公司相关 25家国有股东为进行国有股减持而划转给全国社保基金并转为境外上市外资股的122,940,000 股H股，合计1,352,340,000股H股，于香港联交所主板挂牌并开始上市交易。2012年5月19日， 联席全球协调人就本公司H股首次公开发售部分行使超额配售权，本公司额外发行127,500,000 股H股，并于2012年5月22日在香港联交所主板上市交易。本公司相关国有股东再次进行国有股 减持，即按部分行使超额配售权而额外发行的H股数量的10%，将其合计持有的12,750,000股本 公司内资股（A 股）划转由全国社保基金以H股的形式持有。 本公司H股发行完成后，股份总数为9,584,721,180股，其中：A股 8,092,131,180股，H股 1,492,590,000股， H股股票简称为“海通证券”（中文）、“HAITONG SEC”（英文），H股股 票代码为“6837”。 十四、公司组织机构情况 公司依据《公司法》、《证券法》、《证券公司内部控制指引》等有关法律法规及《公司 章程》的规定，规范运作，构建了科学有效的法人治理，公司“三会一层”（股东大会、董事 会、监事会和经营层）权限职责清晰明确。同时，公司还建立了符合公司发展需要的组织构架 和运行机制。 （一）公司的组织结构图（见报告附录一） （二）公司主要控股子公司和参股公司情况 1、海富通基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区花园石桥路66号东亚银行金融大厦36-37层 成立日期： 2003年4月18日 注册资本：人民币1.5亿元 持股比例：51％ 法定代表人 邵国有 联系电话：021-38650999 经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。（涉及行政许 可的凭许可证经营） 2、富国基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道8号国金中心二期16-17楼 成立日期：1999年4月13日 注册资本：人民币1.8亿元 持股比例：27.775% 法定代表人：陈敏 联系电话：021-68597788 经营范围：基金募集；基金销售；资产管理；及中国证监会许可的其他业务。（涉及行政 许可的凭许可证经营） 3、海富产业投资基金管理有限公司 注册地址：上海市静安区万航渡路888弄8号A室 成立日期：2004年10月18日 注册资本：人民币2000万元 持股比例：67% 法定代表人：孙佳华 联系电话：021-62883005 经营范围：产业投资基金管理；投资咨询；发起设立投资基金（涉及行政许可的凭许可证 经营）。 4、海通期货有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道1589号17楼、6楼01-04单元、25楼 成立日期：1993年3月18日 注册资本：人民币10亿元 持股比例：66.667% 法定代表人：徐凌 联系电话：021-61871688 经营范围：商品期货经纪，金融期货经纪，期货投资咨询，资产管理。（涉及行政许可的 凭许可证经营） 5、海通国际控股有限公司 HAI TONG INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED 注册地址：22/F, LI PO CHUN CHAMBERS, 189 DES VOEUX RD, CENTRAL,HONGKONG 成立日期：2007年7月24日 法定股本：港币40亿元 已发行股本：港币40亿元 已缴股本：港币40亿元 持股比例：100％ 联系电话：852-39268888 业务性质：INVESTMENT HOLDINGS 经营范围：投资控股，通过设立不同子公司分别经营香港证券监管规则允许的经纪业务、 企业融资和资产管理等业务，以及其他业务。 6、海通开元投资有限公司 注册地址：上海市广东路689号26楼07－12室 成立日期： 2008年10月23日 注册资本：人民币57.5亿元 持股比例：100% 法定代表人：张向阳 联系电话：021－63410311 经营范围：使用自有资金或设立直投基金,对企业进行股权投资与股权相关的债权投资,,或 投资于与股权投资相关的其他投资基金;为客户提供与股权投资相关的投资顾问、投资管理、财 务顾问服务；经中国证监会认可开展的其他业务。（企业经营涉及行政许可的，凭许可证经营）。 7、海通创新证券投资有限公司 注册地址：上海市静安区常德路774号2幢107N室 成立日期： 2012年4月24日 注册资本：人民币30亿元 持股比例：100% 法定代表人：时建龙 联系电话：021－23219000 经营范围：金融产品投资,证券投资,投资咨询,投资管理。（企业经营涉及行政许可的，凭许可 证经营）。 8、上海海通证券资产管理有限公司 注册地址：上海市黄浦区广东路689号第32层第01-12室单元 成立日期： 2012年6月26日 注册资本：人民币10亿元 持股比例：100% 法定代表人：余际庭 联系电话：021－23219000 经营范围：证券资产管理业务。（企业经营涉及行政许可的，凭许可证经营）。 （三）分公司及公司证券营业部情况 截至报告期末，公司共有分公司24家，证券营业部202家营业部。（见报告附录二） 十五、其他有关资料 （一）中国内地法律顾问：国浩律师（上海）事务所 香港法律顾问：高伟绅律师行 （二）境内会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：上海市南京东路61号4楼 国际会计师事务所：德勤·关黄陈方会计师行 办公地址：香港金钟道88号太古广场一座35楼 （三）A股股份登记处：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦 H股股份登记处：香港中央证券登记有限公司 办公地址：香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼 （四）企业法人营业执照注册号：310000000016182 公司税务登记号码：31010113220921X 组织机构代码：13220921X 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 （本年度报告所载会计数据和财务指标按照中国企业会计准则编制） （一）主要会计数据 单位：（人民币）元 主要会计数据 2012 年度 2011 年度 本年比 上年同 期增减 (%) 2010 年度 营业收入 9,140,694,021.36 9,292,729,959.25 -1.64 9,767,691,726.19 归属于上市公司股东的净 利润 3,019,776,384.79 3,103,034,183.67 -2.68 3,686,264,237.25 归属于上市公司股东的扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 2,868,359,750.88 2,946,520,564.11 -2.65 3,524,126,811.14 经营活动产生的现金流量 净额 -9,156,847,299.09 -17,751,229,786.80 - -14,476,628,026.60 2012 年末 2011 年末 本年末 比上年 同期末 增减(%) 2010 年末 归属于上市公司股东的净 资产 58,679,683,158.20 45,042,374,727.04 30.28 44,467,362,905.00 总资产 126,346,265,486.29 98,876,376,715.93 27.78 115,413,097,453.01 （二）主要财务数据 主要财务指标 2012 年度 2011 年度 本年比上年同 期增减(%) 2010 年度 基本每股收益（元／股） 0.33 0.38 -13.16 0.45 稀释每股收益（元／股） 0.33 0.38 -13.16 0.45 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.31 0.36 -13.89 0.43 加权平均净资产收益率（%） 5.63 6.93 减少 1.30 个百分 点 8.39 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 5.34 6.58 减少 1.24 个百分 点 8.02 （三）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 近三年，股票市场较为低迷，上证指数从 2010 年初 3290 点下降至 2012 年末 2269 点，降 幅达 31%，且股指屡创新低，最低达到 1949 点，金融资产价格跌幅较大，证券市场成交金额明 显下降，证券经纪业务佣金率不断下滑，IPO 项目发行放缓，证券行业传统经营业务受到较大 挑战。但公司克服困难，努力改革创新，不断探索新的利润增长点，以创新驱动转型发展，进 一步优化收入结构，通过积极拓展创新业务、加大固定收益类投资规模及债券承销等业务拓展 力度，较好地抵御了传统经纪、权益类投资以及股权融资业务收入下滑带来的不利影响。营业 收入、净利润等指标继续保持行业领先，降幅低于行业降幅水平。 2012 年，公司及时把握机遇，成功完成 H 股发行上市，资本实力进一步增强，总资产、 净资产规模呈上升趋势。2012 年末，公司总资产、净资产分别达到 1263.46 亿元、586.80 亿元， 行业排名第二。公司资产流动性强，资产质量优良。受公司股本、净资产增加对每股收益及净 资产收益率摊薄的影响，以及因市场行情等因素净利润下降的影响，公司每股收益及净资产收 益率略有下降。 作为证券公司，公司经营活动的现金流量主要包括自营交易性及衍生金融资产的现金流 量、资金流动性管理的现金流量、利息及手续费佣金的现金流量、融资融券业务及客户保证金 的现金流量等。2012 年，公司经营活动产生的现金流量净额为负数主要是积极拓展融资融券业 务和香港孖展融资业务，向客户融出资金增加；为捕捉市场机遇及获得更高的流动性资金收益， 扩大交易性金融资产（含流动性管理金融资产）及股指期货的投资规模，交易资金流出增加； 以及受市场行情等因素影响，客户代理买卖证券款减少等。公司的资产流动性较高，变现能力 较强，可充分满足公司的营运资金需求。 公司近三年主要会计数据和财务指标均良好，资产结构合理，流动性强，资产质量优良。 二、境内外会计准则下会计数据差异 本公司按照中国企业会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并 财务报表中列示的2012年及2011年度的净利润、2012年12月31日及2011年12月31日的净资产无 差异。 三、非经常性损益项目和金额 单位：（人民币）元 项目 2012 年度 2011 年度 2010 年度 非流动资产处置损益 -3,217,754.52 691,521.24 5,209,639.63 计入当期损益的政府补助 （与企业业务密切相关， 按照国家统一标准定额或 122,445,739.90 107,703,179.58 155,344,859.77 定 量 享 受 的 政 府 补 助 除 外） 与公司正常经营业务无关 的或有事项产生的损益 -2,895,504.37 4,264,551.97 3,408,474.94 单独进行减值测试的应收 款项减值准备转回 27,879,676.71 27,751,250.85 除上述各项之外的其他营 业外收入和支出 6,352,021.96 19,830,015.86 -1,641,378.43 其他符合非经常性损益定 义的损益项目（注 2） 7,786,668.78 6,467,475.03 5,095,336.12 所得税影响额 -805,051.78 -9,013,630.70 -2,036,050.02 少数股东权益影响额（税 后） -6,129,162.77 -1,180,744.27 -3,243,455.90 合 计 151,416,633.91 156,513,619.56 162,137,426.11 四、采用公允价值计量的项目 单位:（人民币）元 项目名称 年初余额 年末余额 当年变动 对当年利润的影响金额 （注） 交易性金融资产 20,504,571,919.70 32,163,916,708.45 11,659,344,788.75 1,407,676,433.77 可供出售金融资产 7,189,453,618.36 8,107,841,550.78 918,387,932.42 -714,241,374.99 衍生金融资产 100,534,620.00 31,866,450.53 -68,668,169.47 -100,013,394.30 衍生金融负债 - 55,255,379.32 55,255,379.32 767,347,649.45 合计 27,794,560,158.06 40,358,880,089.08 12,564,319,931.02 1,360,769,313.93 注：对当年利润的影响金额包括：（1）交易性金融资产和衍生工具的公允价值变动损益以及可供出 售金融资产减值损失；（2）持有和处置这些项目取得的投资收益。此外，公司尚有股指期货套期保 值业务产生的公允价值变动损益 11,448,842.56 元，不再分配到各类资产项目中反映。 五、按《证券公司年度报告内容与格式准则（2008 年修订）》（中国证监会公告【2008】1 号），公司合并财务报表和母公司财务报表主要项目会计数据 1、合并财务报表主要项目会计数据 单位:（人民币）元 项目 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 增减幅度 货币资金 52,312,050,077.53 50,897,753,070.33 2.78% 结算备付金 3,045,330,168.92 3,952,038,278.34 -22.94% 交易性金融资产 32，163，916，708.45 20,504,571,919.70 56.86% 可供出售金融资产 8,107,841,550.78 7,189,453,618.36 12.77% 长期股权投资 4,400,855,029.42 2,490,445,664.47 76.71% 资产总额 126,346,265,486.29 98,876,376,715.93 27.78% 代理买卖证券款 36,956,822,686.24 38,013,806,512.87 -2.78% 负债总额 65,915,668,958.51 52,265,735,173.03 26.12% 股本 9,584,721,180.00 8,227,821,180.00 16.49% 未分配利润 10,162,729,167.31 9,187,634,586.54 10.61% 项目 2012 年度 2011 年度 增减幅度 手续费及佣金净收入 4,384,846,550.47 5,522,539,407.60 -20.60% 利息净收入 2,121,473,223.84 2,093,375,137.62 1.34% 投资收益 2,042,464,058.97 2,053,707,294.06 -0.55% 公允价值变动损益 476,949,437.63 -473,868,822.88 - 营业支出 5,153,906,559.83 5,125,055,308.55 0.56% 利润总额 4,109,471,964.50 4,300,163,919.34 -4.43% 净利润 3,234,492,490.49 3,281,996,820.74 -1.45% 归属上市公司股东的净利润 3,019,776,384.79 3,103,034,183.67 -2.68% 2、母公司财务报表主要项目会计数据 单位:（人民币）元 项目 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 增减幅度 货币资金 42,286,922,295.78 38,662,680,777.61 9.37% 结算备付金 2,304,201,809.50 3,666,697,347.12 -37.16% 交易性金融资产 30,617,148,581.88 20,198,762,688.39 51.58% 可供出售金融资产 6,874,781,703.79 6,570,271,857.24 4.63% 长期股权投资 14,405,302,619.45 8,634,206,765.00 66.84% 资产总额 108,608,029,082.92 84,896,427,984.83 27.93% 代理买卖证券款 26,421,431,510.18 29,127,213,438.95 -9.29% 负债总额 50,635,132,848.46 40,209,521,568.94 25.93% 股本 9,584,721,180.00 8,227,821,180.00 16.49% 未分配利润 9,144,487,254.39 8,487,473,635.04 7.74% 项目 2012 年度 2011 年度 增减幅度 手续费及佣金净收入 2,817,507,506.56 3,887,102,466.69 -27.52% 利息净收入 1,568,000,290.98 1,643,572,626.02 -4.60% 投资收益 1,966,724,739.63 2,255,964,299.87 -12.82% 公允价值变动损益 432,766,492.34 -463,810,515.05 - 营业支出 3,589,331,034.05 3,561,152,689.96 0.79% 利润总额 3,387,457,957.39 3,907,539,796.32 -13.31% 净利润 2,701,695,423.37 3,050,785,748.93 -11.44% 3、母公司的净资本等风险控制指标 2012 年 12 月 31 日母公司净资本为 39,007,731,059.78 元，较 2011 年 12 月 31 日净资本 32,441,464,829.26 元【注1】增加 6,566,266,230.52 元。报告期内，公司净资本等各项风险控制指标 均符合监管要求。 【注1】：根据证监会公告【2012】36 号〈关于证券公司风险资本准备计算标准的规定〉和 37 号<关于调整证券公司净资本计算标准 的规定（2012 年修订）>调整净资本和风险控制指标年初数。增减是指报告期末数与调整后年初数比较。 单位：（人民币）元 项目 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 （调整后）注 1 2011 年 12 月 31 日 （调整前） 增减注 1 净资本 39,007,731,059.78 32,441,464,829.26 31,342,596,358.85 20.24% 净资产 57,972,896,234.46 44,686,906,415.89 44,686,906,415.89 29.73% 各项风险资本准备之和 2,730,633,195.78 2,226,820,182.24 5,939,887,982.26 22.62% 净资本/各项风险资本准备之 和 1428.52% 1456.85% 527.66% 减少 28.33 个百分点 净资本/净资产 67.29% 72.60% 70.14% 减少 5.31 个百分点 净资本/负债 161.10% 292.73% 282.82% 减少 131.63 个百分点 净资产/负债 239.42% 403.23% 403.23% 减少 163.81 个百分点 自营权益类证券及证券衍生品 /净资本 35.02% 30.56% 38.09% 增加 4.46 个百分点 自营固定收益类证券/净资本 66.30% 58.31% 60.35% 增加 7.99 个百分点 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 （一）公司总体经营情况 2012 年，中国经济艰难转型，股票市场持续低迷，证券行业传统经营模式遇到较大挑战。 在董事会的正确领导下，公司经营班子带领全体干部员工，开拓创新，努力拼搏，成功发行 H 股，国际化战略向纵深推进; 成立了资产管理公司、创新证券投资公司和创意资本管理公司， 公司集团化战略取得重大进展；积极开展创新业务，首批取得多项创新业务资格，创新转型初 见成效，创新业务收入占比逐年提高，同时，公司不断加强内部管理，增收节支，取得了较好 的经营业绩，各项财务指标优良，并连续五年获得证监会分类监管 A 类 AA 评级。 截至 2012 年底，公司总资产 1263.46 亿元，净资产 586.80 亿元，净资本 390.08 亿元， 归属于上市公司净利润 30.20 亿元。实现营业收入 91.41 亿元，其中：证券及期货经纪业务收 入 35.80 亿元，占比 39%，自营业务收入 13.92 亿元，占比 15%；资产管理业务收入 9.24 亿元， 占比 10%；投资银行业务收入 6.30 亿元，占比 7%；直投业务 1.76 亿元，占比 2%; 境外业务 8.75 亿元，占比 10%； 管理部门及其他业务收入 18.32 亿元，占比 20%，传统通道业务收入占比降 低，收入来源日趋多元化。2012 年，公司总资产、净资产、营业收入和净利润均位居行业前列。 （二）主营业务情况分析 1、公司各项主营业务情况 （1）证券及期货经纪业务 零售业务快速发展。公司全年实现总交易量市场份额 5.45％，比 2011 年（4.57%）增加 0.88 个百分点，市场排名由第四名上升至第二名；股基交易量市场份额 4.54%，比 2011 年（4.13%） 增加 0.41 个百分点，市场排名第四。 机构业务服务体系初步建立。公司加强对基金、保险等专业投资机构的服务力度和企业及 高净值客户服务力度，全年实现大宗交易量 223 亿元，市场份额 8.51%，行业排名第二；公司 狠抓国际机构客户开拓，全年新增 11 家 QFII 客户，新增开户数市场份额达 9.4%；公司加强研 究团队建设，获 2012 年度《新财富》“本土最佳研究团队”第六名，“最佳分析师”上榜人数同 比大幅增加，研究服务市场影响力显著提升。 报告期内，公司基金销售 168.21 亿元，销售收入 1823 万元。公司根据中国证监会颁布 的《证券公司代销金融产品管理规定》、《【行政许可事项】证券公司变更业务范围、注册资 本、章程重要条款、公司形式及合并、分立审批》的要求，对公司申请开展金融产品代销业务， 从全面规范流程、严格控制风险、努力提高效率等方面进行了认真细致的落实，目前已完成了 公司内部资格申请报备的各项准备工作。 期货业务盈利能力进一步提升。截止 2012 年底，海通期货客户权益 67.8 亿元，同比增长 27.6%，位居行业第三；网点建设扎实推进，年内新设 4 家营业部，营业部总数达到 28 家；重 点机构客户营销取得成效，拓展了较多大型企业客户。 2012 年，证券及期货经纪业务实现利润总额 16.59 亿元，占比 40%。 （2）自营业务 公司主动顺应市场形势变化，积极推动投资业务转型，丰富盈利模式。权益类投资积极开 展套保、期现套利、ETF 套利和做市业务，减少趋势性投资对盈利的影响审慎参与二级市场交 易，抓住市场波段性操作机会；固定收益类投资主动把握债市机遇，合理提升杠杆率；创新型 融资业务审慎推进，量化投资业务开发多种套利策略。 2012 年，公司加大固定收益类投资并取得较好收益，自营业务的营业收入同比增幅 39.78%，同时，受证券市场行情影响，权益类金融资产价格下跌，计提可供出售金融资产减值 损失金额较大，使自营业务的营业支出同比增加 62.92%，自营业务实全年现利润总额 5.73 亿 元，占比 14%。 （3）资产管理业务 资产管理子公司抓住创新机遇，首批取得保险资金管理资格，积极开发现金赢家系列和债 券分级资产管理计划等创新型产品，全年新增 5 个集合资产管理计划，15 个定向资产管理计划， 集合资产管理规模 26.8 亿元，定向资产管理规模 303 亿元。 海富通基金管理公司公募基金管理规模 340.5 亿元，列行业第 26 位，企业年金、专户理 财、社保组合等资产管理规模合计 304.2 亿元；富国基金管理公司公募基金管理总规模 755 亿 元，市场排名第 13 位。 各产业投资基金管理规模 89 亿元，新增投资项目 22 个，新增投资金额 6.7 亿元；海通创 意资本及其管理的上海文化产业基金设立完成，首批募集资金 17 亿元，目前已正式开始运作。 2012 年，资产管理业务实现利润总额 3.52 亿元，占比 9%。 （4）投资银行业务 投资银行业务由以股权融资为主向股债业务并重转型，债券承销收入大幅增长，有效平滑 了股权融资市场低迷的不利影响。股权融资业务全年完成 5 个 IPO 项目，3 个增发项目，承销 金额 78.5 亿元；债券业务取得重大突破，全年完成主承销项目 38 个，承销金额 740 亿元。公 司还成功取得短期融资券、中期票据和中小企业私募债承销资格，为债券业务进一步发展奠定 了基础；并购融资全年完成 5 个并购项目，交易金额 50.9 亿元。新三板业务完成挂牌企业 4 家。 2012 年，受 IPO 业务放缓等因素影响，投行业务营业收入同比下降 35.35%，全年实现利润总额 2.52 亿元，占比 6%。 （5）直投业务 直投业务加快项目投资，做好投后管理。2012 年，公司对海通开元再次增资 17.50 亿元， 海通开元注册资本达到 57.50 亿元，直投业务资本实力进一步增加。海通开元全年完成股权投 资项目 23 个，投资金额 12.1 亿元，累计投资项目 59 个，投资金额 27.2 亿元。同时，加强项 目投后管理，积极探索回购、并购等多渠道退出方式，参与新型直投基金的设立，扩大资金管 理规模。2012 年，直投业务退出项目及投资项目分红收益增加，直投业务营业收入及支出同比 增幅较大，直投业务全年实现利润总额 1.45 亿元，占比 4%。 （6）境外业务 海通国际全年实现收入 10.8 亿港元。经纪业务股票市场占有率 0.52%，列 B 类券商第 21 名，较 2011 年上升 5 名。重点开发国际大型基金客户，全年新增海外机构客户 116 个；投行业 务全年承销总金额 70.7 亿港元，其中承销 IPO 项目 10 个 ，市场占有率为 5.4%，承销额香港 排名第七, 发行家数香港排名第二。资产管理首家在港成功发行 RQFII 产品，募集规模 9 亿元， 并成为首家获得 QFII 和 RQFLP 资格的在港中资券商，2012 年，境外业务实现利润总额 2.71 亿 元，占比 7%。 2、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：（人民币）元 科目 本期数 上年同期数 变动比 例（%） 主要原因 营业收入 9,140,694,021.36 9,292,729,959.25 -1.64% 详见以下分析 营业支出 5,153,906,559.83 5,125,055,308.55 0.56% 详见以下分析 经营活动产 生的现金流 量净额 -9,156,847,299.09 -17,751,229,786.80 - 主要是收取利息、手续费及佣金收入和 回购、拆入业务所收到的现金增加；以 及因处置交易性金融资产、支付代理买 卖证券款、存出保证金、融出资金及香 港业务应收客户融资款等款项使现金 流出。 投资活动产 生的现金流 量净额 -6,369,976,883.29 -3,861,509,802.95 - 主要是投资规模增加，投资支付的现金 增加。 筹资活动产 生的现金流 量净额 17,493,485,297.82 -1,722,801,998.05 - 主要是公司发行 H 股收到的现金增加。 注：科目来源合并利润表和合并现金流量表。 3、营业收入 2012 年度，公司实现营业收入 91.41 亿元，同比（92.93 亿元）减少 1.52 亿元，微降 1.64%。 主要是证券市场低迷、行业竞争激烈、交易金额及佣金率均下降，IPO 业务放缓，公司传统经 纪业务、权益类投资以及股权融资业务收入同比下降较多；但公司积极拓展创新业务，加大固 定收益类投资规模及债券承销业务拓展力度，部分弥补了传统经纪、权益类投资以及股权融资 业务收入的下降。其中：（1）代理买卖证券业务净收入 22.74 亿元，同比（30.41 亿元）减少 7.67 亿元，主要是证券市场成交金额下降，佣金率下降；（2）证券承销业务净收入 6.57 亿元， 同比（8.39 亿元）减少 1.82 亿元，主要是受 IPO 业务放缓等不利因素，使股权承销收入下降； （3）投资收益及公允价值变动损益合计 25.19 亿元，同比（15.80 亿元）增加 9.39 亿元，主 要是固定收益类投资取得较好业绩；（4）汇兑收益 0.91 亿元，同比（0.69 亿元）增加 0.22 亿元，主要是公司募集 H 股资金并及时采取外汇远期套保措施，确保了外币资金汇兑收益。 比较式会计报表中变动幅度超过 30%以上主要项目的情况 单位：（人民币）元 项 目 2012 年度 2011 年度 增减幅度 主要原因 公允价值变动收益 476,949,437.63 -473,868,822.88 - 主要是固定收益类金融资产公允价值 上升。 汇兑收益 90,675,930.36 68,869,220.05 31.66% 主要是公司募集 H 股资金并及时采取 外汇远期套保措施，汇兑收益同比增 加。 2012 年是证券行业创新之年，公司将创新作为推动战略转型的关键驱动力，取得了显著成 效。创新业务保持行业领先地位，收入占比显著提高。截至 2012 年底，公司融资融券余额 70.49 亿元，排名行业第一。约定购回式证券交易业务规模 14.7 亿元，排名行业第一。融资融券、约 定购回和期现套利等创新业务收入占比持续上升，2010 年、2011 年及 2012 年分别为 3.7%、10.6% 及 16.5%，有效抵御了传统业务收入下滑带来的不利影响。 4、营业支出 单位：人民币（元） 营业支出 构成 2012 年度 2011 年度 本年金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况说明 金额 占总成本比 例(%) 金额 占总成本 比例(%) 营业税金 及附加 269,384,664.37 5.23 379,141,153.75 7.40 -28.95 主要是应税收入减少 业务及管 理费 4,011,390,364.31 77.83 4,228,444,095.77 82.51 -5.13 主要是职工薪酬同比减少 资产减值 损失 841,216,580.73 16.32 507,636,402.26 9.90 65.71 主要是期末证券市值低于 期初，使公司计提可供出 售金融资产减值损失增 加。 其他业务 成本 31,914,950.42 0.62 9,833,656.77 0.19 224.55 主要是香港其他业务成本 增加 2012 年度，公司营业支出 51.54 亿元，同比（51.25 亿元）微增 0.29 亿元，增幅 0.57%，主 要变动情况是：（1）资产减值损失 8.41 亿元，同比（5.08 亿元）增加 3.33 亿元，主要是受证券 市场行情影响，金融资产价格下跌，公司计提可供出售金融资产减值损失增加；(2)业务及管理 费 40.11 亿元，同比（42.28 亿元）减少 2.17 亿元，主要是职工薪酬同比减少；（3）营业税金及 附加 2.69 亿元，同比（3.79 亿元）减少 1.10 亿元，主要是应税收入减少；（4）其他业务成本 0.32 亿元，同比（0.10 亿元）增加 0.22 亿元，主要是香港其他业务成本增加。 若剔除计提资产减值损失影响，公司营业支出同比下降 3.04 亿元。 5、现金流量 （1）经营活动产生的现金流量净额为-91.57 亿元，其中：现金流入 157.25 亿元，占现金 流入总量的 39.48%，主要是收取利息、手续费及佣金收入所收到的现金 78.21 亿元、回购及拆 入资金净增加 70.79 亿元；现金流出 248.82 亿元，占现金流出总量的 65.71％，主要是增持交 易性金融资产现金净流出 98.32 亿元，融出资金、香港业务应收客户融资款及存出保证金流出 67.02 亿元、支付给职工及为职工支付的现金流出 23.12 亿元，支付代理买卖证券款 10.57 亿元。 （2）投资活动产生的现金流量净额为-63.70亿元，其中：现金流入51.72亿元，占现金流入 总量的12.99％，主要是收回可供出售金融资产等投资所收到的现金48.10亿元；现金流出115.42 亿元，占现金流出总量的30.48％，主要是投资可供出售金融资产、持有至到期投资等支付的现 金113.12亿元。 （3）筹资活动产生的现金流量净额为 174.93 亿元，其中：现金流入 189.33 亿元，占现金 流入总量的 47.53％，主要是公司发行 H 股及子公司吸收少数股东投资收到的现金 113.59 亿元； 现金流出 14.35 亿元，占现金流出总量的 3.80％，主要是公司向股东支付 2011 年度现金股利。 6、研发支出 为推动证券业务创新、适应新的交易产品和交易品种的应用，以及为提高经营效益和管理 效率，公司通过自行开发、合作开发、委托开发等方式在信息系统管理平台上研发投入 3118.33 万元。 7、其它 (1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期内公司利润构成和来源未发生重大变动，本条不适用。 （2）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]1821 号文核准，公司 2012 年 4 月 27 日于香港 联合证券交易所发行境外上市外资股(H 股)股票，截至 2012 年 5 月 24 日止，公司完成发行 1,356,900,000 股境外上市外资股(H 股)股票，每股发行价格为港币 10.60 元，认股款以港币 现金形式缴足，共计港币 14,383,140,000.00 元。上述资金在扣减了发行及上市费用后，共计 港币 13,801,031,788.31 元已经分别缴存至公司开立的港币验资账户。上述注册资本已经德勤 华永会计师事务所(特殊普通合伙)（ 原名为德勤华永会计师事务所有限公司），验证并出具 德师报(验)字(12)第 0025 号验资报告。 截至 2012 年 12 月 31 日公司在 H 股募集资金总额港币 13,801,031,788.31 元（按照实际 结汇情况和年末汇率折算为人民币为 11,265,812,558.58 元）的基础上又取得利息收入港币 63,737,462.25 元。 截至 2012 年 12 月 31 日公司累计使用 H 股募集资金港币 7,597,975,516.48 元，折合人民 币 6,236,064,380.57 元；尚未使用的募集资金余额计港币 6,266,793,734.08 元 ，按照年末 汇率折合人民币 5,081,429,699.28 元（其中尚未使用的募集资金本金人民币 5,029,748,178.01 元，利息人民币 51,681,521.27 元）。目前尚未使用的募集资金主要系用于战略性收购海外证 券公司及/或进一步拓展海外证券业务的资金,以及用于营运资金和其他一般企业用途。H 股募 集资金存放与实际使用情况已经德勤华永会计师事务所审核。 募集资金的投入提高了公司的资本实力，为公司的发展奠定了基础，公司综合竞争力进一 步提高。 2012 年公司加权平均的净资产收益率为 5.63%。 (3)发展战略和经营计划进展说明 2012 年，境内股票市场持续低迷，证券行业传统经营模式遇到较大挑战。面对复杂的经 营形势，公司坚持以客户为中心，以创新和国际化作为主要手段，注重发展经纪、投行、资产 管理等核心金融中介服务，持续强化风险管理、信息技术、研究以及人力资源等支撑体系，致 力于建设以证券为核心的金融服务集团。公司成功发行 H 股，国际化战略向纵深推进；成立了 资产管理子公司、海通创新证券投资公司和海通创意资本管理公司，集团化战略取得重大进展； 积极开展创新业务，首批取得多项创新业务资格，创新转型初见成效。 （三）行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况（按业务条线） 公司主营业务情况表 单位:（人民币）元 项目 营业收入 营业成本 营业利润率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比 上年同期增 减 营业利润率比上年同 期增减 证券及期货经纪业务 3,580,048,898.10 1,935,990,279.15 45.92% -6.17% -0.71% 减少 2.98 个百分点 自营业务 1,391,997,329.39 825,275,290.60 40.71% 39.78% 62.92% 减少 8.42 个百分点 资产管理业务 923,797,501.58 598,789,925.21 35.18% -15.11% -9.56% 减少 3.98 个百分点 投资银行业务 629,623,441.72 378,534,304.32 39.88% -35.35% -10.85% 减少 16.52 个百分点 境外业务 875,396,271.25 604,897,821.98 30.90% 8.18% -11.59% 增加 15.45 个百分点 直投业务 176,250,133.59 35,113,606.40 80.08% 225.35% 101.27% 增加 12.28 个百分点 2、主营业务分地区情况 （1）营业收入 单位:（人民币）元 地区 2012 年度 2011 年度 增减幅度 营业部家数 营业收入 营业部家数 营业收入 安徽 8 80,744,152.00 8 71,943,487.94 12.23% 北京 6 103,642,524.45 6 102,078,586.94 1.53% 福建 4 28,103,237.81 3 29,005,210.05 -3.11% 甘肃 11 118,139,217.31 11 150,225,496.49 -21.36% 广东 14 204,829,598.87 13 202,336,821.37 1.23% 广西 3 13,298,117.65 2 14,093,194.14 -5.64% 贵州 3 52,714,111.31 3 67,362,353.24 -21.75% 海南 1 11,817,682.99 1 16,044,849.06 -26.35% 河北 3 23,794,643.74 2 29,324,832.03 -18.86% 河南 3 49,816,215.66 3 58,750,588.60 -15.21% 黑龙江 39 341,018,156.08 39 439,062,964.88 -22.33% 湖北 4 38,373,868.43 4 38,538,018.30 -0.43% 湖南 4 21,614,048.62 2 29,075,556.68 -25.66% 吉林 4 49,417,076.02 4 70,567,110.79 -29.97% 江苏 15 244,788,349.76 15 263,780,728.65 -7.20% 江西 4 79,486,595.00 4 100,366,027.72 -20.80% 辽宁 6 62,891,391.82 6 80,011,883.67 -21.40% 山东 12 200,994,391.80 11 234,588,500.29 -14.32% 山西 4 60,264,973.25 4 73,104,726.83 -17.56% 陕西 3 34,485,771.46 2 42,788,296.06 -19.40% 上海 30 453,631,230.67 30 519,679,098.78 -12.71% 四川 3 38,805,378.03 2 44,346,714.08 -12.50% 天津 1 16,104,644.75 1 19,790,426.29 -18.62% 新疆 1 29,766,529.80 1 38,554,600.21 -22.79% 云南 3 33,798,568.88 3 41,559,956.47 -18.68% 浙江 11 297,859,736.98 11 335,201,207.95 -11.14% 重庆 2 25,266,192.86 2 31,143,140.57 -18.87% 公司总部及 境内子公司 5,818,361,270.05 5,611,080,191.84 3.69% 境内小计 8,533,827,676.05 8,754,404,569.92 -2.52% 境外业务 875,396,271.25 809,223,469.10 8.18% 抵销 -268,529,925.94 -270,898,079.77 -0.87% 合计 202 9,140,694,021.36 193 9,292,729,959.25 -1.64% （2）营业支出 单位:（人民币）元 地区 2012 年度 2011 年度 增减幅度 营业部家数 营业支出 营业部家数 营业支出 安徽 8 60,883,630.07 8 63,022,821.58 -3.39% 北京 6 60,058,672.51 6 63,462,052.65 -5.36% 福建 4 21,144,120.45 3 18,727,052.68 12.91% 甘肃 11 57,725,986.61 11 68,170,520.54 -15.32% 广东 14 130,001,849.90 13 133,491,323.74 -2.61% 广西 3 12,968,879.37 2 8,143,373.38 59.26% 贵州 3 22,045,892.50 3 25,768,787.50 -14.45% 海南 1 6,883,109.67 1 7,712,254.83 -10.75% 河北 3 12,084,724.40 2 12,656,125.84 -4.51% 河南 3 26,142,572.97 3 28,462,668.48 -8.15% 黑龙江 39 202,424,397.42 39 236,826,364.14 -14.53% 湖北 4 28,322,329.92 4 31,066,380.28 -8.83% 湖南 4 18,765,742.33 2 17,855,332.79 5.10% 吉林 4 28,018,888.78 4 32,742,834.50 -14.43% 江苏 15 140,326,006.62 15 144,813,435.11 -3.10% 江西 4 36,742,007.71 4 39,795,065.39 -7.67% 辽宁 6 37,418,020.91 6 41,264,848.50 -9.32% 山东 12 88,646,947.06 11 101,580,233.11 -12.73% 山西 4 32,695,326.14 4 37,865,807.21 -13.65% 陕西 3 18,631,239.34 2 18,901,958.94 -1.43% 上海 30 273,862,044.94 30 293,152,923.06 -6.58% 四川 3 24,143,636.07 2 23,519,109.73 2.66% 天津 1 8,332,101.59 1 8,836,597.30 -5.71% 新疆 1 14,624,309.10 1 16,702,056.53 -12.44% 云南 3 18,621,457.63 3 20,607,003.83 -9.64% 浙江 11 130,520,619.85 11 142,445,360.61 -8.37% 重庆 2 15,153,900.64 2 17,273,033.75 -12.27% 公司总部及境内子公 司 3,023,398,414.72 （未完）  |