[年报]*ST东碳：2012年年度报告
东新电碳股份有限公司 600691 2012年年度报告 重要提示 一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 中勤万信会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人裴西平、主管会计工作负责人王强及会计机构负责人（会计主 管人员）张云雷声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：根据经审计 的东新电碳股份有限公司（以下简称"公司"）2012年度会计报表，公司实现净 利润49,227,770.08元（为母公司报表数据，下同）,2012年初未分配利润为 -233,894,544.00元。即公司当期实现的净利润尚不足以弥补东新电碳的累计亏 损。因此，东新电碳2012年度拟不进行利润分配。 六、同时，为回报广大股东，且鉴于公司当前总股本相对较小的客观情况，公 司拟按照每10股转增15股权的比例进行资本公积转增股本。经审计，公司2012 年12月31日的资本公积为4,468,325,688.39元。转增完成后，公司总股本将 由587,142,408股增至1,467,856,020股,公司资本公积将减至 3,587,612,076.39元。 七、该议案尚需提交公司下一次股东大会审议。 八、 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的 实质承诺，请投资者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 .......................................... 5 第二节 公司简介 .................................................... 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 ..................................... 10 第四节 董事会报告 ................................................. 12 第五节 重要事项 ................................................... 31 第六节 股份变动及股东情况 ......................................... 49 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................... 57 第八节 公司治理 ................................................... 68 第九节 内部控制 ................................................... 74 第十节 财务会计报告 ............................................... 75 第十一节 备查文件目录 ............................................ 212 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、 *ST 东碳、东新电碳 指 东新电碳股份有限公司 香凤企业 指 四川香凤企业有限公司，重组前公司的第一大股东 阳煤集团 指 阳泉煤业（集团）有限责任公司 自贡国投、重大资产 出售的交易对方 指 自贡市国有资产经营投资有限责任公司，重大资产出售的 交易对象 阳煤化工、阳煤化工 投资公司 指 阳泉煤业集团阳煤化工投资有限责任公司，系 2009年7 月10日在山西省工商行政管理局登记注册成立的有限责 任公司 海德瑞 指 山西海德瑞投资有限责任公司 北京安控 指 北京安控投资有限公司 中诚信托 指 中诚信托有限责任公司 信达公司 指 中国信达资产管理股份有限公司 河北正发 指 河北正发投资有限公司 河北惠捷 指 河北惠捷投资有限公司 齐鲁一化 指 阳煤集团淄博齐鲁第一化肥有限公司，系阳煤化工子公司 丰喜肥业 指 山西阳煤丰喜肥业（集团）有限责任公司，系阳煤化工子 公司 恒源化工 指 阳煤集团青岛恒源化工有限公司，系阳煤化工子公司 巨力化肥 指 阳煤集团烟台巨力化肥有限公司，系阳煤集团子公司 深州化肥 指 阳煤集团深州化肥有限公司，系阳煤化工子公司 恒通化工 指 山东阳煤恒通化工股份有限公司，系阳煤化工子公司 正元化工 指 河北阳煤正元化工集团有限公司，系阳煤化工子公司 和顺化工 指 阳煤集团和顺化工有限公司，系阳煤化工子公司 阳煤氯碱 指 山西阳煤氯碱化工有限责任公司，系阳煤集团子公司 发行股份购买资产的 交易对方、交易对象 指 阳煤集团、北京安控、中诚信托、海德瑞、信达公司、河 北正发、河北惠捷、丁连杰、滕文涛 发行股份购买资产的 交易标的、拟购买资 产、置入资产 指 阳煤化工 100%股权； 丁连杰与滕文涛共计持有齐鲁一化 17.97%的股权； 河北正发与河北惠捷共计持有正元化工 60.78%的股权； 以及阳煤集团与信达公司共计持有和顺化 工 51.69%的股权 拟出售资产、置出资 产 指 本公司拟向自贡国投出售全部资产及负债（含或有负债）、 业务及附着于上述资产、业务或与上述资产、业务有关的 一切权利和义务 宏源证券、独立财务 顾问 指 宏源证券股份有限公司 中联评估、拟赎买资 指 中联资产评估有限公司 产评估机构 厦大评估、拟出售资 产评估机构 指 厦门市大学资产评估有限公司 盛唐律师 指 盛唐律师事务所 信永中和 指 信永中和会计师事务所 中勤万信 指 中勤万信会计师事务所 山西省国资委 指 山西省人民政府国有资产监督管理委员会 自贡市国资委 指 四川省自贡市国有资产监督管理委员会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 登记结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 元 指 无特别说明指人民币元 二、 重大风险提示： 公司已在第四节董事会报告中 “董事会关于未来发展的讨论与分析中-可能面 对的风险”进行了表述，敬请查阅。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 东新电碳股份有限公司 公司的中文名称简称 东新电碳 公司的外文名称 DONGXIN ELECTRICAL CARBON CO.,LTD 公司的外文名称缩写 DONGXIN 公司的法定代表人 裴西平 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨印生 王立君 联系地址 山西省太原市高新区科技街阳 煤大厦 山西省太原市高新区科技街阳 煤大厦 电话 0351-7255821 0351-7255820 传真 0351-7255820 0351-7255820 电子信箱 ymhgzqb@163.com lj_wang@163.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 四川省自贡市自流井区东光路桌子山22号 公司注册地址的邮政编码 643000 公司办公地址 山西省太原市高新区科技街阳煤大厦 公司办公地址的邮政编码 030006 公司网址 - 电子信箱 - 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 东新电碳股份有限公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上证证券交易所 *ST东碳 600691 ST东碳 六、 公司报告期内注册变更情况 (一) 基本情况 注册登记日期 2012年12月5日 注册登记地点 四川省自贡市工商行政管理局 企业法人营业执照注册号 51030000042273 税务登记号码 510304203956766 组织机构代码 20395676-6 (二)公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2011年年度报告公司基本情况。 (三)公司上市以来，主营业务的变化情况 1993年11月19日公司股票在上海证券交易所上市，主营业务为：电碳制品、 机械密封、粉末冶金产品的生产、销售；机械加工、汽车运输及修理、科技开发、 咨询服务等。 2012年8月1日，中国证监会出具《关于核准东新电碳股份有限公司重大资产 重组及阳泉煤业（集团）有限责任公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可 [2012]1010号），核准东新电碳本次重大资产重组方案。 2012年10月25日本次非公开发行的股份在中国证券登记结算有限责任公司上 海分公司完成股份登记手续。 2012年11月19日，公司完成工商注册登记，并获四川省自贡市工商行政管理 局核发的《企业法人营业执照》，公司主营业务变更为：煤化工及相关产业的投资、 技术研发、技术咨询、技术服务；投资管理、投资咨询、经济信息咨询、企业管理 咨询（不含证券、保险、基金、金融服务、人才中介服务及其他限制项目）；兴办实 业（具体项目另行申报）；国内贸易（法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须 经审批的项目除外）。 (四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况 1993年11月19日公司股票在上海证券交易所上市，控股股东为自贡市国有资 产管理局。 1999年12月11日，自贡市国有资产管理局与中兆实业有限责任公司签订了《东 新电碳股份有限公司国家股转让协议》，自贡市国有资产管理局将所持国家股 22,082,299股转让给中兆实业有限责任公司，该协议2002年10月获财政部批准， 2003年3月完成股权过户手续，至此国家股22,082,299股全部转让，中兆实业有 限责任公司（后更名为四川香凤企业有限公司）成为本公司控股股东。 2012年8月1日，中国证监会出具《关于核准东新电碳股份有限公司重大资产 重组及阳泉煤业（集团）有限责任公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可 [2012]1010号），核准东新电碳本次重大资产重组方案。 2012年10月25日本次非公开发行的股份在中国证券登记结算有限责任公司上 海分公司完成股份登记手续。阳泉煤业（集团）有限责任公司成为公司控股股东。 2012年11月19日，公司完成工商注册登记，注册资本由原来的人民币壹亿壹 仟肆佰肆拾柒万玖仟零贰拾捌元（￥114,479,028.00）变更为人民币伍亿捌仟柒佰 壹拾肆万贰仟肆佰零捌元整（￥587,142,408.00），并获四川省自贡市工商行政管理 局核发的《企业法人营业执照》。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内） 名称 中勤万信会计师事务所 办公地址 北京市西直门外大街 110号中 糖大厦 11层 签字会计师姓名 张全成 段江锋 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 宏源证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区太平桥大街19号 签字的财务顾问主 办人姓名 洪涛、马书春 持续督导的期间 2012年8月1日-2015年12月 31日 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2012年 2011年 本期比上年 同期增减 (%) 2010年 营业收入 21,690,571,430.43 14,576,455,333.84 48.81 10,603,913,598.60 归属于上市公司股东的净 利润 205,994,257.97 207,604,351.63 -0.78 41,564,076.75 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利 润 76,701,005.19 186,293,885.32 -58.83 -24,402,196.41 经营活动产生的现金流量 净额 761,059,434.90 742,435,681.77 2.51 203,376,462.22 2012年末 2011年末 本期末比上 年同期末增 减(%) 2010年末 归属于上市公司股东的净 资产 4,528,966,188.75 3,487,223,062.92 29.87 3,310,444,131.79 总资产 22,130,068,005.42 17,471,499,287.51 26.66 16,318,180,830.66 (二) 主要财务数据 主要财务指标 2012年 2011年 本期比上年同 期增减(%) 2010年 基本每股收益（元／股） 0.51 0.57 -10.53 0.11 稀释每股收益（元／股） 0.51 0.57 -10.53 0.11 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.19 0.51 -62.75 -0.07 加权平均净资产收益率（%） 5.57 6.11 减少0.54个百 分点 1.26 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 2.07 5.48 减少3.41个百 分点 -0.74 2011年、2010年数据均为法律上子公司的数据。2012年归属于上市公司股东净利 润换算成全年口径为252895469.50元。 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于 上市公司股东的净资产差异情况 单位：元 币种:人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 205,994,257.97 207,604,351.63 4,528,966,188.75 3,487,223,062.92 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上 市公司股东的净资产差异情况 单位：元 币种：人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 205,994,257.97 207,604,351.63 4,528,966,188.75 3,487,223,062.92 三、 非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012年金额 2011年金额 2010年金额 非流动资产处置损益 97,926,035.68 -16,009,478.19 -6,305,727.37 计入当期损益的政府补 助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享 受的政府补助除外 78,095,843.91 41,740,495.61 91,846,346.05 债务重组损益 97,045.03 除上述各项之外的其他 营业外收入和支出 15,673,900.55 15,841,062.27 9,436,801.80 少数股东权益影响额 -27,915,016.44 -20,127,585.27 -23,154,220.75 所得税影响额 -34,487,510.92 -134,028.11 -5,953,971.60 合计 129,293,252.78 21,310,466.31 65,966,273.16 第四节 董事会报告 一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2012年度，公司实施完成了重大资产出售及非公开发行股份购买资产暨重大关 联交易，公司主营业务发生了根本变化，公司产品由原来的电碳制品、机械密封、 粉末冶金制品等变更为尿素、复合肥、甲醇、辛醇等煤化工行业相关产品。 2012年上半年，尿素产品受国际尿素价格上涨带动及复合肥厂家大量采购影 响，其价格一直高位运行。但是，2012年下半年，由于受秋季备肥期和使用期影响， 化肥市场逐步震荡下行，进而在化肥冬储支撑下价格趋于相对平稳。 报告期内，公司新项目陆续投产，新技术相继使用，公司在买方市场态势明显 的市场环境中，其比较优势进一步得以构建，核心优势进一步得以形成，公司核心 竞争力日益得以强化，市场话语权愈发得以凸显。 在安全生产上，公司全年未发生重伤、死亡和重大火灾、爆炸、泄漏等安全事 故，保障了职工合法权益，维护了社会的安全稳定，保证了公司的平稳运行。 在激烈竞争的市场态势中，公司以强化内部管理为抓手，全力提升运营效率， 严格控制成本费用，从而保证了公司在严酷的市场竞争中突围而出，整体经营业绩 比之去年都有了一定幅度的提高。 2012年，公司营业收入完成216.91亿元，比上年同期145.76亿元增加71.15 亿元，增幅48.81％；实现利润总额6.23亿元，比上年同期5.80亿元增加0.43亿 元，增幅7.41％；归属于上市公司股东的净利润达2.53亿元，顺利实现了上市公 司业绩的扭亏为盈。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 21,690,571,430.43 14,576,455,333.84 48.81 营业成本 19,992,302,328.61 12,838,111,260.16 55.73 销售费用 211,825,465.78 179,984,282.06 17.69 管理费用 626,738,068.39 728,766,929.42 -14.00 财务费用 382,068,034.62 278,313,468.99 37.28 经营活动产生的现金流量净额 761,059,434.90 742,435,681.77 2.51 投资活动产生的现金流量净额 -1,629,331,960.79 -1,894,095,250.55 -13.98 筹资活动产生的现金流量净额 2,213,130,267.62 236,934,958.33 834.07 研发支出 22,721,327.84 49,422,907.70 -54.03 2、 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 一是由于部分技改项目（如：7万吨丁辛醇项目）投产达效；二是丰喜集团、 正元集团、齐鲁一化等企业抓住市场有利时机，大力开展贸易业务；三是10月份成 功重组平原化工，增加部分实物产能。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 本年度化工产品实物产量696万吨，比上年同期598万吨增加98万吨，增幅 16.48％；化工产品实物销量609万吨，比上年同期515万吨增加95万吨，增幅 18.37％。其中： 尿素全年产量2384144吨比上年2136043吨增加248101吨,增幅11.61%。全年 销量2396099吨，比上年2068868吨增加327231吨，增幅15.82%。主要原因是， 本年新并购平原化工尿素产能增加。 甲醇全年产量388810吨，比上年411044吨减少22234吨，减幅5.41%。全年 销量370970吨，比上年393720吨相比减少22750吨，减幅5.78%。 碳铵全年产量317696吨，比上年361614吨减少43918吨，减幅12.15%。全年 销量318238吨，比上年358702吨减少40464吨，减幅11.28%。 辛醇全年产量213042吨，比上年125071吨增加87971吨，增幅70.34%。全年 销量213348吨，比上年124962吨增加88386吨，增幅70.73%。主要原因是，齐鲁 一化丁辛醇扩产二期改造项目于4月份一次投料试车成功。 聚氯乙烯、隔膜烧碱、离子膜烧碱产销量同比减少的主要原因是恒通化工在5 月份置出，导致产销量减少。 (3) 主要销售客户的情况 客户名称 本期发生额(元) 占比(%) 阳泉煤业集团太原国际贸易有限公司 3446796672.40 15.89 阳泉煤业集团国际贸易有限公司 818443797.69 3.77 中化化肥有限公司 434736957.12 2.00 山东省农业生产资料有限责任公司 398315163.02 1.84 吉林省隆源农业生产资料集团有限公司 378865836.49 1.75 合计 5477158426.72 25.25 3、 成本 (1) 成本分析表 单位:元 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 尿素 直接材料 3,898,445,129.84 90.55 3,401,995,753.72 92.24 14.59 直接人工 60,877,742.90 1.41 49,688,120.10 1.35 22.52 制造费用 346,318,767.05 8.04 236,337,602.61 6.41 46.54 合计 4,305,641,639.79 100.00 3,688,021,476.43 100.00 16.75 甲醇 直接材料 857,527,836.76 95.98 836,284,810.29 94.28 2.54 直接人工 11,810,360.32 1.32 15,020,258.85 1.69 -21.37 制造费用 24,103,023.15 2.70 35,762,971.95 4.03 -32.60 合计 893,441,220.23 100.00 887,068,041.09 100.00 0.72 碳铵 直接材料 177,209,784.88 89.61 173,998,007.42 90.24 1.85 直接人工 6,741,659.18 3.41 5,659,252.57 2.93 19.13 制造费用 13,808,674.16 6.98 13,177,554.99 6.83 4.79 合计 197,760,118.22 100.00 192,834,814.98 100.00 2.55 纯碱 直接材料 206,778,448.88 94.01 238,312,275.24 94.47 -13.23 直接人工 4,293,384.27 1.95 4,113,346.80 1.63 4.38 制造费用 8,888,812.03 4.04 9,840,386.63 3.90 -9.67 合计 219,960,645.18 100.00 252,266,008.67 100.00 -12.81 氯化铵 直接材料 88,619,335.23 94.01 102,133,832.25 94.47 -13.23 直接人工 1,840,021.83 1.95 1,762,862.91 1.63 4.38 制造费用 3,809,490.87 4.04 4,217,308.56 3.90 -9.67 合计 94,268,847.93 100.00 108,114,003.72 100.00 -12.81 复合肥 直接材料 456,124,471.03 92.29 451,895,012.54 92.90 0.94 直接人工 9,826,708.13 1.99 10,583,423.58 2.18 -7.15 制造费用 28,282,785.35 5.72 23,913,274.43 4.92 18.27 合计 494,233,964.51 100.00 486,391,710.55 100.00 1.61 氨化硝酸 钙 直接材料 80,655,937.46 92.02 48,863,546.46 89.85 65.06 直接人工 2,901,405.56 3.31 2,208,118.29 4.06 31.40 制造费用 4,094,445.77 4.67 3,311,882.04 6.09 23.63 合计 87,651,788.79 100.00 54,383,546.79 100.00 61.17 二甲醚 直接材料 166,119,847.51 97.46 45,157,105.37 95.73 267.87 直接人工 676,200.40 0.40 239,535.29 0.50 182.30 制造费用 3,655,145.06 2.14 1,776,879.52 3.77 105.71 合计 170,451,192.97 100.00 47,173,520.18 100.00 261.33 浓硝酸 直接材料 50,865,949.51 97.25 49,151,443.87 97.04 3.49 直接人工 439,112.28 0.84 435,259.91 0.86 0.89 制造费用 999,946.02 1.91 1,063,814.23 2.10 -6.00 合计 52,305,007.81 100.00 50,650,518.01 100.00 3.27 硝酸钠 直接材料 21,396,833.98 90.96 33,453,045.80 92.84 -36.04 直接人工 1,305,810.16 5.55 1,226,770.74 3.40 6.44 制造费用 821,092.79 3.49 1,354,283.81 3.76 -39.37 合计 23,523,736.93 100.00 36,034,100.35 100.00 -34.72 亚硝酸钠 直接材料 18,882,407.86 89.52 33,373,431.86 90.03 -43.42 直接人工 1,158,923.68 5.49 1,458,948.53 3.94 -20.56 制造费用 1,053,308.05 4.99 2,234,427.61 6.03 -52.86 合计 21,094,639.59 100.00 37,066,808.00 100.00 -43.09 环己胺 直接材料 163,236,230.28 98.34 121,152,943.61 97.91 34.74 直接人工 1,375,896.67 0.83 1,074,810.16 0.87 28.01 制造费用 1,386,869.34 0.83 1,507,251.02 1.22 -7.99 合计 165,998,996.29 100.00 123,735,004.79 100.00 34.16 二环己氨 直接材料 28,249,540.37 98.17 25,331,595.55 98.12 11.52 直接人工 362,627.17 1.26 311,370.46 1.21 16.46 制造费用 164,191.19 0.57 173,085.23 0.67 -5.14 合计 28,776,358.73 100.00 25,816,051.24 100.00 11.47 辛醇 直接材料 1,840,539,778.25 99.19 1,224,230,571.13 99.04 50.34 直接人工 2,025,167.48 0.11 1,162,680.98 0.09 74.18 制造费用 13,051,221.50 0.70 10,715,977.92 0.87 21.79 合计 1,855,616,167.23 100.00 1,236,109,230.03 100.00 50.12 烧碱 直接材料 116,494,393.14 86.60 277,446,469.53 92.18 -58.01 直接人工 2,456,878.60 1.83 5,421,392.32 1.80 -54.68 制造费用 15,561,826.65 11.57 18,120,534.93 6.02 -14.12 合计 134,513,098.39 100.00 300,988,396.78 100.00 -55.31 聚氯乙烯 直接材料 231,889,880.86 94.85 565,542,102.56 93.25 -59.00 直接人工 3,893,388.27 1.59 10,425,443.95 1.72 -62.65 制造费用 8,712,601.74 3.56 30,519,760.39 5.03 -71.45 合计 244,495,870.87 100.00 606,487,306.90 100.00 -59.69 三氯化磷 直接材料 77,560,093.85 97.31 121,690,837.93 95.77 -36.26 直接人工 284,943.77 0.36 930,435.53 0.73 -69.38 制造费用 1,861,039.36 2.33 4,445,708.33 3.50 -58.14 合计 79,706,076.98 100.00 127,066,981.79 100.00 -37.27 其他化工 产品 直接材料 2,680,691,205.11 86.60 2,363,364,762.08 83.55 13.43 直接人工 98,396,989.02 3.18 103,083,243.76 3.64 -4.55 制造费用 316,641,347.07 10.22 362,377,536.28 12.81 -12.62 合计 3,095,729,541.20 100.00 2,828,825,542.12 100.00 9.44 (2) 主要供应商情况 客户名称 本期采购额(元) 占采购金额比例(%) 阳泉煤业集团股份有限公司 3,750,233,344.84 19.27 阳泉煤业集团太原国际贸易有限公司 2,868,496,105.22 14.75 山西省电力公司运城大用户营业所 904,132,789.50 4.65 山西晋丰煤化工有限责任公司闻喜分公司 851,294,299.22 4.38 晋浙国际能源贸易有限公司 849,407,033.20 4.37 合 计 9,223,563,571.98 47.42 4、 费用 财务费用比上年同期增加37.28%,主要原因：一是部分化工项目项目竣工投产， 转入固定资产核算,资本化的利息转为费用化；二是与上年比银行货款利率提高，增 加财务费用支出。 5、 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 22,721,327.84 研发支出合计 22,721,327.84 研发支出总额占净资产比例（%） 0.35 研发支出总额占营业收入比例（%） 0.10 6、 现金流 筹资活动产生的现金流量净额2012年度数为2,213,130,267.62元，比上年数 增加834.07%，其主要原因是：一是丰喜重装公司吸收深圳典创一号投资合伙企业 现金50000万元;二是由于项目建设需要，与上期相比银行借款增加所致。 7、 其它 (1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 2012年8月1日，中国证监会出具《关于核准东新电碳股份有限公司重大资产 重组及阳泉煤业（集团）有限责任公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可 [2012]1010号），核准东新电碳本次重大资产重组方案。 2012年10月25日本次非公开发行的股份在中国证券登记结算有限责任公司上 海分公司完成股份登记手续。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比 上年增减 （%） 肥料制造 行业 6,324,205,385.30 5,334,830,354.48 15.64 6.76 4.91 增加1.67 个百分点 其他化学 制品行业 6,098,309,447.92 5,519,523,880.31 9.49 -3.61 0.23 减少3.35 个百分点 设备制造 行业 471,165,092.87 367,308,935.69 22.04 28.28 26.37 增加2.07 个百分点 公共服务 行业 89,235,214.42 74,323,824.94 16.71 -59.49 -43.56 减少8.32 个百分点 贸易行业 8,195,607,996.21 8,115,456,108.45 0.98 84.83 84.77 增加0.44 个百分点 其他 47,294,315.13 33,065,832.01 30.08 16.08 -1.51 增加14.65 个百分点 合 计 21,225,817,451.85 19,444,508,935.88 8.39 34.15 37.12 减少4.14 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比 上年增减 （%） 二环己胺 29,810,592.29 28,884,160.37 3.11 10.31 9.31 增加1.08 个百分点 二甲基亚 枫 59,981,339.76 65,797,522.94 -9.70 17.63 8.92 增加11.60 个百分点 复合肥 506,909,687.28 481,459,349.57 5.02 6.32 9.65 减少3.38 个百分点 化工设备 471,165,092.87 367,308,935.69 22.04 28.28 26.37 增加2.07 个百分点 环己胺 161,856,642.86 166,301,842.07 -2.75 27.18 26.02 增加1.64 个百分点 环已酮 277,423,075.96 216,049,304.19 22.12 62.70 52.33 增加21.64 个百分点 甲醇 754,408,265.56 792,003,515.69 -4.98 -25.58 -13.31 减少10.26 个百分点 聚氯乙烯 216,517,680.51 253,328,526.08 -17.00 -161.75 -137.94 减少10.64 个百分点 氯化铵 157,040,514.96 116,153,855.25 26.04 -42.50 -20.07 减少11.64 个百分点 尿素 5,104,783,407.63 4,269,284,792.02 16.37 8.85 5.68 增加2.91 个百分点 浓硝酸 58,504,502.40 39,790,693.15 31.99 -20.62 -26.66 增加3.41 个百分点 三聚氰胺 159,538,233.31 141,069,033.57 11.58 -105.81 -114.14 增加3.58 个百分点 双氧水 55,118,937.94 42,209,688.91 23.42 -155.77 -132.65 减少6.93 个百分点 碳铵 229,484,083.80 206,239,687.86 10.13 -1.79 -8.28 增加5.73 个百分点 乌洛托品 66,973,228.57 64,062,162.49 4.35 17.78 14.69 增加3.59 个百分点 硝酸铵 182,986,642.25 135,198,092.42 26.12 -16.40 -12.21 减少2.65 个百分点 辛醇 2,166,640,568.65 1,806,787,510.82 16.61 32.43 37.05 减少5.70 个百分点 液氨 796,969,194.50 679,985,479.28 14.68 0.96 2.87 减少1.64 个百分点 异丁醛 218,936,447.19 173,777,461.15 20.63 41.27 42.78 减少2.04 个百分点 杂醇 72,156,001.73 69,877,808.69 3.16 31.96 33.64 减少2.39 个百分点 正丁醛 55,899,683.36 42,946,779.58 23.17 -52.09 -39.71 减少6.26 个百分点 氨化硝酸 钙 98,206,530.65 89,310,569.91 9.06 38.12 42.99 减少7.15 个百分点 2、 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 国内 21,631,234,274.51 48.83 国外 59,337,155.92 41.42 本年度产能增加、经营范围扩大，营业收入整体比上年度提高72亿元，增幅48%。 (三) 资产、负债情况分析 1、 资产负债情况分析表 单位:万元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 资产合计 2,213,006 100 1,747,150 100 26.66 流动资产： 717,378 32.42 503,719 28.83 42.42 货币资金 192,691 8.71 96,988 5.55 98.68 应收票据 87,034 3.93 57,272 3.28 51.97 应收账款 41,116 1.86 25,079 1.44 63.95 预付款项 167,834 7.58 115,977 6.64 44.71 存 货 165,034 7.46 156,970 8.98 5.14 非流动资产： 1,495,628 67.58 1,243,431 71.17 20.28 长期股权投 资 31,137 1.41 31,449 1.80 -0.99 固定资产净 额 999,662 45.17 834,679 47.77 19.77 在建工程 297,150 13.43 217,793 12.47 36.44 无形资产 136,242 6.16 124,722 7.14 9.24 负债权益合 计 2,213,006 100.00 1,747,150 100 26.66 负债小计 1,572,005 71.03 1,133,426 64.87 38.69 流动负债： 1,307,640 59.09 935,004 53.52 39.85 短期借款 647,100 29.24 397,480 22.75 62.80 应付票据 113,509 5.13 82,863 4.74 36.98 应付账款 175,501 7.93 136,118 7.79 28.93 预收款项 134,719 6.09 87,615 5.01 53.76 应付股利 42,095 1.90 356 0.02 11,724.44 非流动负债： 264,365 11.95 198,422 11.36 33.23 长期借款 204,162 9.23 130,114 7.45 56.91 所有者权益 小计 641,001 28.97 613,724 35.13 4.44 货币资金：主要原因是:收入增加,借款额度增加所致。 应收票据：主要原因是:收入增加 应收账款：主要原因是:收入增加 预付款项：主要原因是:开展贸易业务预付款和预付工程款。 在建工程：主要原因是:和顺化工“18.30”尿素项目增加及正元化肥15万吨氨 醇项目增加。 短期借款：主要原因是：平原化工新并入增加13个亿，其余为公司流动资金需 求增加 应付票据：主要原因是:为了节约融资费用，增加企业现金流量，正元集团签发 银行承兑增加12121万元，深州化肥签发银行承兑增加17977万元 预收款项：主要原因是:新并购平原化工增加1个多亿，正元贸易业务扩展增加 3个多亿 应付股利：主要原因是:购买日前期间损益确认。 长期借款：主要原因是:工程项目增加 (四) 核心竞争力分析 1、政策鼓励和支持 目前，国家有关部门已加强对煤化工产业发展的管理。在产业布局方面，鼓励 煤炭资源接续区煤化工产业发展，适度安排供煤区煤化工项目的建设，限制调入区 煤化工产业的发展。公司资产所属地域属于煤炭资源接续区。 2009年，山西省政府明确提出：以现有煤化工产业为基础，综合考虑煤炭资源、 水资源、环境容量、交通运输等支撑条件，打造三大特色煤化工基地，建设具有明 显循环经济特色的煤化工精品园区，进一步优化产业布局，实现集约发展。公司属 于三大煤化工基地之一，另外，公司下属丰喜肥业属于山西省重点扶持的"六区一带 "之一，同时也是山西省政府重点打造的五家煤化工龙头企业之一。 2、领先的技术实力 公司拥有行业发明专利技术10项，实用新型61项，许可使用发明专利1项， 其中"非熔渣-熔渣气化炉技术"、"1.0MPa灰熔聚煤气化技术"、"氢甲酰化丁辛醇合 成技术"、"合成氨污水零排放技术"等专利，均为国内领先技术。公司的部分尖端技 术介绍如下： ①丰喜肥业45万吨尿素项目，采用由丰喜肥业和清华大学等单位联合开发的" 非熔渣-熔渣"水煤浆连续加压气化技术，是具有世界先进水平的自有煤气化技术。 ②齐鲁一化7万吨丁辛醇生产技术，是自主研发的低压水溶性羰基合成工艺技 术，国内只此一家掌握，国外也只有德国巴斯夫有，但规模小。目前国内中国石化 齐鲁石油化工公司、中国石油大庆石化公司、天津碱厂等较大生产厂家基本都是引 进英国戴维（Davy）技术，主要区别在于本技术压力略高（齐鲁一化2.4Mpa，英国 戴维公司1.6 Mpa），催化剂不同，温度流量等参数不同，能耗较低。 ③正元化工合成氨生产污水零排放技术，合成氨企业已广泛应用。近期山西省 环保厅推广的"晋城市化肥（甲醇）行业工艺废水深度处理工程"，核心内容采用了 该项技术。 另外，齐鲁一化还自主研究、开发了各项节能及增加效益的新技术，如从利用 压缩机及尿素装置余热供社区采暖、利用化肥装置PSA、丁辛醇装置等生产放空尾 气做为三废混燃炉的原料气产生热力并发电等、合成氨装置放空气氨回收、根据煤 中硫含量高自主设计预脱硫、尿素装置粉沫回收、利用传统造气炉生产混合的羰基 合成气等。正元化工研发了垂直筛板甲醇三塔精馏技术、中低低变换工艺技术、JR 型氨合成塔及合成系统综合节能技术、三废混燃炉技术、含尿素废液蒸发增浓回收 工艺、氮肥生产污水"零排放"技术、带后置锅炉的高压联醇工艺等先进工艺技术。 公司技术实力雄厚，围绕市场需求及国家节能环保的大趋势，不断改进和创新， 在推出新产品的同时，降低生产成本，节约能耗，能有效地参与市场竞争。 3、突出的研发能力 目前公司现有专业技术人才3400余人，其中中高级技术专家600余人；拥有省 级企业技术中心、专业一级设计院各一个。省级企业技术中心下设技术处、工程处、 开发处、信息处及综合处共五个处室，中心有高级工程师37名，工程师266名，专 业技术人员385名，注册安全师5名，注册化工师2名。多年来，公司坚持自主创 新和引进技术相结合，在氮肥行业创造了多项省内和国内第一，保证了企业在激烈 的市场竞争中能够占有一席之地。 同时，公司与国内各大学建立了重要的科研合作关系，例如阳煤化工下属子公 司丰喜肥业与清华大学等单位展开科研合作，联合开发了"非熔渣-熔渣"水煤浆连续 加压气化技术，是具有世界先进水平的自有煤气化技术；正元化工与河北工业大学 进行科研合作，开展了氨基苯酚、碳酸丙烯酯等的中试项目，为企业改善产品结构、 增加产品附加值，对化肥行业精细化和绿色化的发展起了示范和推动作用；深州化 肥与河北科技大学建立了长期的科研合作关系，并且依靠引进的二甲醚生产技术、 自有的甲醇、碳酸氢铵和液氨生产技术，能够根据市场情况灵活调整产品结构，其 生产的桃牌碳铵为部优产品。 4、可靠的产品质量 公司所生产的产品质量可靠，产品有较高的市场占有率。公司拥有"丰喜"、" 正元"等知名品牌。丰喜肥业是山西省最大的化工企业之一，2008年被中国化工学 会化肥专业委员会和中国化工情报信息协会评为"2008中国化肥企业100强"，在排 行榜中名列第14位。丰喜肥业于2001年通过ISO9001国际质量体系认证，2004年 又分别通过了ISO14001国际环境管理体系认证和GB/T28001职业健康安全管理体系 认证， 其主导产品"丰喜"牌尿素曾先后荣获"中国首届亿万农村消费者信得过产品 金奖"、"95中国十大畅销化肥"、"中华化肥精品"和"山西省名牌产品"等称号，2004 年10月获"国家免检产品"称号。 "丰喜"商标连年被山西省工商局评定为"山西省著 名商标"，2005年被评为"山西省标志性名牌产品","质量信誉等级AAA企业",2006 年被评为 "中国驰名商标"。 正元化工为河北省合成氨生产第一大企业，尿素生产 第二大企业，公司先后荣获"全国最优秀化工企业"、"中国化工企业500强"等称号。 5、稳定的原材料供应 公司所属区域为国家规划的13个大型煤炭基地之一，煤炭原材料资源丰富，发 展煤化工业务具有得天独厚的优势。公司所需的主要原材料白煤 （即无烟煤），全 国产地主要集中在山西、河南、宁夏，主要供应商为阳煤集团、山西晋城无烟煤矿 业集团有限责任公司和河南永城煤电集团有限责任公司三家，此三家白煤产量占全 国总产量的60%以上。其中，阳煤集团是全国最大的白煤生产基地，最大的冶金喷 吹煤生产基地和白煤出口基地，位列中国煤炭企业100强第10位，其生产的"阳优" 牌白煤驰名中外。目前，阳煤集团煤炭开采面积1672平方千米，探明地质储量138.4 亿吨，剩余可采储量72.3亿吨。优质的煤炭资源、相对低廉的煤价和电价，使得公 司具有转化为煤化工产品竞争优势的潜力。 6、物流与区位优势 山西、河北、山东是阳煤集团煤炭的主要销售区域，该区域内铁路销售网络发 达， 流向顺畅，阳煤化工下属子公司均分布在铁路销售网络区域内，运输方便、运 费低，在有效降低阳煤化工采购成本的同时，也降低了阳煤集团的销售费用，实现 了双赢。 7、良好的产业基础 目前，公司已基本形成了以农用化工为主，基础化工为辅的煤化工工业体系， 为进一步大力发展煤化工，奠定了技术、人才、管理、市场基础。另外，公司具有 多年使用煤气化的经验，几十年化工生产的管理经验，拥有一批年富力强的专业技 术人员，管理人员。 (五) 投资状况分析 1、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。 2、 募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 3、 主要子公司、参股公司分析 公司拥有一个全资控股子公司，即阳泉煤业集团阳煤化工投资有限责任公司。 该公司2009年7月成立，注册地为阳泉市北大西街35号，法定代表人：裴西平， 注册资本363730.97万元，主营业务：煤化工的投资与技术服务。截止报告期末， 该公司总资产 2213006.8万元，净资产640596.88万元，实现营业收入 2169057.14 万元，净利润45934万元。 拥有七个控股三级子公司。分别是：（1）山西阳煤丰喜肥业（集团）有限责任 公司,是阳煤化工投资公司的全资子公司,注册资本为66,900.00万元,公司法定代 表人：闫文泉，公司注册地在山西省运城市禹都经济开发区库东路1号。主要业务： 尿素、甲醇、纯碱、氯化铵。所属行业：化工，公司拥有"丰喜"牌注册商标，注册 号为：1462527。本公司是一个集化肥、化工、化工机械设备制造于一体的国家大型 煤化工企业集团，是山西省最大的合成氨、尿素、甲醇生产企业。（2）河北阳煤正 元化工集团有限公司，注册资本51000万元，公司法定代表人：马安民，公司注册 地：石家庄经济技术开发区创业路17号。本公司是一家以生产尿素、甲醇为主要产 品的综合企业，经营范围包括对制造业、能源（国家限制的除外）、贸易、农业的投 资及相关产品的销售；化工原料及产品、化工设备的研发、设计、技术咨询、服务、 本企业集团子公司生产的化肥的销售。是河北省最大的合成氨生产企业，具有总氨 60万吨、尿素60万吨、甲醇25万吨的生产能力。（3）阳煤集团淄博齐鲁第一化肥 有限公司，法定代表人：程彥斌。注册地址：山东省淄博市临淄区一化南路2号。 组织机构代码：75638201-0。注册资本11,632.00万元。经营范围：生产销售甲醇、 氨（液化的）、氨溶液、尿素、硫磺、氢（压缩）、一氧化碳 氢混合物（合成气）、 复混肥料、新鲜水、纯水、软水、仪表风、蒸汽、二氧化碳气体产品、粉煤灰、塑 编、注塑、棚膜、地膜；销售氮气、转供电；自产产品技术咨询、服务；机电仪维 修；设备、土地、房屋租赁；劳务派遣；货物进出口。（4）阳煤集团深州化肥有限 公司，注册地：河北省深州市；注册资本：22251.96万元；法定代表人：柳小丰； 主营业务：碳酸氢铵、液氨、甲醇产品的生产与销售。（5）阳煤集团青岛恒源化工 有限公司，注册地址：青岛胶南市世纪大道，册资本：3600万元，法人代表：马安 民，组织机构代码：70647951-9，经营范围：许可经营项目：橡胶制品生产、销售； 生产、销售液氨、苯胺、硝酸、工业硝酸铵、亚硝酸钠、硝苯基、碳酸氢铵、活性 氧化锌、碱式碳酸锌、DCB的生产销售；按青外经贸贸发字（2001）150号资格证书 批准的经营范围从事进出口业务。（以上范围需经许可经营的，须凭许可证经营）。 （6）阳煤集团和顺化工有限公司，注册资本43465.64万元，法定代表人：封春芳； 注册地址：晋中市和顺县新建街57号；组织结构：本公司采取董事会领导下的总经 理负责制。经营范围：生产销售尿素、甲醇、液氨、硫磺，目前处于试生产阶段。 （7）阳煤平原化工有限公司，公司注册资本为56029.65万元；企业法人营业执照 注册号：371426018018802；法定代表人：杨学英；注册地：平原县立交东路15号； 经营范围：前置许可经营项目：液体无水氨、工业甲醇生产、销售。一般经营项目： 合成氨、尿素、农用碳酸氢铵、多肽尿素、硫酸铵、缓控释肥、氨水、三聚氰胺、 塑料制品、砖、服装、棉、麻、化纤生产、销售；货物的进出口业务（国家限定、 禁止的除外）。 4、 非募集资金项目情况 报告期内，公司无非募集资金投资项目。 二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 1、化肥行业 （1）行业格局 化肥是农业生产中重中之重的资源，从化肥需求来看，我国有2/3的化肥用在 粮食作物上，化肥的产量和消费量均居世界前列。我国农民偏好使用氮肥，尿素和 碳铵是氮肥的主要品种。全国农业技术推广服务中心对88个化肥经销商的调查结果 显示，农民购买氮肥所占的比重最大，为41%，其次是复混肥，占28%。而磷肥和钾 肥的比重仅占18%和12%。我国氮、磷、钾的消费比例仅为1:0.32:0.17，农业部要 求的比例为1:0.37:0.25，与世界平均水平1:0.40:0.27还有一定差距。从施用的 作物看，60%用于粮食作物，40%用于经济作物和其他行业。氮肥行业存在投资过热， 产能趋于过剩；行业存在企业数量多，规模小，产业集中度低；能源消耗高，三废 治理任务重；肥料利用率低，环境保护压力大等方面的问题。 （2）2013年发展趋势 国际方面，据国际肥料工业协会（IFA）预测，2013年全球肥料需求增速可能 不足1.5％，特别是全球经济增长的不确定性、汇率变化和不利天气条件，造成全 球肥料市场需求复苏的步伐放缓。 国内方面，据中国氮肥工业协会对2012年以来氮肥产销形势所做的分析看。 2013年氮肥市场有4个利好因素，一是农业需求强劲，二是春耕启动早，三是供求 基本平衡，四是出口政策适度。中央1号文件明确了2013年农业农村工作目标，释 放了强烈的抓粮重农信号，必将进一步激发农民生产积极性。因此，今年化肥市场 走势会相对平稳，产销形势应好于去年。 2、化工行业 从2011年开始，全球化工市场呈现出一片萎靡态势，因受欧债危机、美债危机 及国内紧缩的财政、货币政策等负面因素影响，行业增速缓慢或者下滑。目前，我 国的工业化进程尚未完成，城市化处于高速发展期，住房、交通的发展对能源、原 材料形成大规模需求，未来相当长的时期内石油和化学工业仍有较大发展空间。 (二) 公司发展战略 以农用化工板块为基础、以新型煤化工板块为主线，以精细化工板块和基础化 工板块为两翼，以化工装备制造板块为依托，形成资源有效配置、上下游结合、平 衡发展的产业板块。 2013年度计划完成投资人民币400,273万元，其中： 1、大型续建项目2个，具体是： （1）正元沧州300万吨（一期80万吨）尿素项目，概算总投资434,547万元， 已完成投资176,177万元，2013年计划完成投资200,000万元，预计2014年9月 末完工，后续资金主要通过增资、引资和项目贷款或融资租赁及等方式解决； （2）丰喜化机太原基地建设项目，概算总投资100,300万元，已完成投资77354 万元，2013年计划完成投资25,300万元，预计2013年3月末完工，后续资金主要 通过项目贷款解决。 2、大型新建项目1个，具体是： 深州化工22万吨/年乙二醇，概算总投资298,268万元，2013年计划完成投资 100,000万元，预计2014年年末完工，资金需求主要通过增资、引资和项目贷款或 融资租赁及等方式解决。 （三）可能面对的风险 1、可能面对的风险 （1）市场风险 产品价格受生产成本、市场供需、季节性规律、国家政策、国际形势等因素影 响，投资公司及时与下属企业互相沟通互相协调，以市场为导向，跟随市场行情， 提高产品质量，实行限产报价策略，为公司实现最小损失，完成最大利润提供有力 保障。 （2）安全风险 在做好提高产品产量，稳定产品价格的同时，要切实抓好企业安全生产和环保 工作。近年来，石油和化工行业安全形势十分严峻，安全、环保事故连续发生。公 司紧紧围绕安全生产目标，以安全生产标准化为主线，构建和完善全员、全天候、 全方位、全过程的安全生产管理体制、机制，全面加强标准化各要素的管理，积极 开展各项安全工作。 （3）环保风险 化投公司所属各家企业在实际生产过程当中，都会产生一定量的废水、废气和 固废等污染物，有的企业还存在噪音污染和辐射源。一直以来，化投公司所属企业 都不断提高环保意识，加强环保管理，高度重视在环保方面的人力和财力的投入， 根据国家政策结合实际情况积极进行环保配套设施的新建和改造，各类污染物均按 照政府部门的相关法律法规达标排放。 随着社会的进步和人民生活的改善，人类对生存环境也日益提高，国家在环保 方面的法律法规也日益严格，这样各家企业在环保方面的各项投入就会加大，从而 加大了企业的经营成本。各企业也可能因为这样或那样的因素对环境造成污染而受（未完）  |